第六課投資理財(cái)?shù)倪x擇2

11三月2024第六課投資理財(cái)?shù)倪x擇2公有制為主體多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展所有制消費(fèi)勞動(dòng)者生產(chǎn)投資公司需要成功的主要因素企業(yè)儲(chǔ)蓄存款就業(yè)政策權(quán)利及維權(quán)就業(yè)觀念經(jīng)營(yíng)形勢(shì)含義重要性組織機(jī)構(gòu)法定形式購(gòu)買(mǎi)股票購(gòu)買(mǎi)債券購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)就業(yè)基礎(chǔ)主體決定反作用個(gè)人獨(dú)資企業(yè)合伙企業(yè)公司制企業(yè)（主要的）

考點(diǎn)概覽考向定位第六課、投資理財(cái)?shù)倪x擇（1）商業(yè)銀行①儲(chǔ)蓄存款②利息、利率與本金③商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)④中國(guó)商業(yè)銀行體系（2）投資①股票②債券③商業(yè)保險(xiǎn)④投資收益與投資風(fēng)險(xiǎn)（3）融資1.從知識(shí)的考查看：立足居民投資，主要考查幾種投資方式的特點(diǎn)，以及風(fēng)險(xiǎn)性和收益性的關(guān)系2.從試題類(lèi)型上看：試題主要以選擇題為主，圍繞投資方式、收益性和風(fēng)險(xiǎn)性，多以圖表、曲線類(lèi)試題呈現(xiàn)。設(shè)問(wèn)方式以原因類(lèi)、體現(xiàn)類(lèi)和認(rèn)識(shí)類(lèi)為主。計(jì)算題主要考查利息、股票價(jià)格的計(jì)算。本課時(shí)的核心是居民投資，所以復(fù)習(xí)中我們必須把握以下時(shí)事熱點(diǎn)：①結(jié)合商業(yè)銀行利率的調(diào)整，認(rèn)識(shí)利率調(diào)整對(duì)居民儲(chǔ)蓄存款的影響。②結(jié)合物價(jià)上漲，理解儲(chǔ)蓄存款的實(shí)際收益。③對(duì)比股票、債券和儲(chǔ)蓄，分析投資方式的不同特點(diǎn)。④結(jié)合我國(guó)應(yīng)對(duì)通貨膨脹的具體措施，認(rèn)識(shí)居民投資與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系。高考復(fù)習(xí)策略1、儲(chǔ)蓄存款：類(lèi)型存期流動(dòng)性支取方式利率優(yōu)點(diǎn)活期定期不定定強(qiáng)較差低高隨時(shí)到期方便靈活收益較高（1）含義：（3）分類(lèi)：（2）儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)：主要是各商業(yè)銀行活期存款和定期存款一、商業(yè)銀行：

注意：1.儲(chǔ)蓄存款比較安全，風(fēng)險(xiǎn)較低。但也存在通貨膨脹情況下存款貶值及定期存款提前支取而損失利息的風(fēng)險(xiǎn)。2.流動(dòng)性與流通性的區(qū)別:流動(dòng)性是指資產(chǎn)能否轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的能力。轉(zhuǎn)化能力快，說(shuō)明資產(chǎn)的流動(dòng)性好?；钇趦?chǔ)蓄存款的流動(dòng)性很好，基本上可以隨時(shí)隨地取款。流通性是指資產(chǎn)能否在市場(chǎng)上交易或買(mǎi)賣(mài)。例如，上市公司的股票可以在股市自由買(mǎi)賣(mài)，流通性很好，可以賺差價(jià)，這也是股票生命力之所在。流動(dòng)性和流通性二者未必一致。比如說(shuō)，活期儲(chǔ)蓄存款的流動(dòng)性很好，但是沒(méi)有流通性。你不能夠拿著一本活期存折或銀行卡去市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)的?！咎貏e提示】?jī)?chǔ)蓄存款是不是越多越好？居民儲(chǔ)蓄存款的不斷增加具有兩面性：一方面，它給我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)籌集了大量的資金，有利于促進(jìn)生產(chǎn)的發(fā)展；另一方面，它也具有一定的消極影響，主要表現(xiàn)在：第一，抑制居民即期消費(fèi)，不利于擴(kuò)大消費(fèi)需求。第二，儲(chǔ)蓄的高增長(zhǎng)加大了銀行的壓力，容易形成和加劇銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。第三，儲(chǔ)蓄的高增長(zhǎng)還使得我國(guó)形成了以銀行貸款為主的融資格局，不利于我國(guó)融資格局的優(yōu)化?？傊?，正確看待存款儲(chǔ)蓄的作用，還要結(jié)合國(guó)家的實(shí)際經(jīng)濟(jì)運(yùn)行形勢(shì)進(jìn)行具體的分析。在經(jīng)濟(jì)過(guò)熱時(shí)，擴(kuò)大存款儲(chǔ)蓄，有利于抑制社會(huì)總需求，促進(jìn)社會(huì)總供給和總需求的平衡，保持宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定。在經(jīng)濟(jì)下滑時(shí)，減少存款儲(chǔ)蓄，有利于擴(kuò)大社會(huì)總需求，促進(jìn)社會(huì)總供給和總需求的平衡，保持宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定。[特別提示]

正確認(rèn)識(shí)我國(guó)城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款的增長(zhǎng)對(duì)儲(chǔ)蓄率高應(yīng)該辯證地看。儲(chǔ)蓄率高確實(shí)說(shuō)明我國(guó)城鄉(xiāng)居民收入在提高，國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行已走上平穩(wěn)軌道；也說(shuō)明我國(guó)居民消費(fèi)水平已進(jìn)入消費(fèi)積累階段，消費(fèi)心理已趨向理智、成熟。但從另一方面看，央行一再降息，儲(chǔ)蓄率仍扶搖直上，這說(shuō)明了還存在以下問(wèn)題：（1）說(shuō)明了社會(huì)保險(xiǎn)和福利制度還不完善，居民的社會(huì)安全感低，求穩(wěn)怕險(xiǎn)，以防萬(wàn)一。（2）反映了投資形式的單一。個(gè)人投資渠道不暢，居民手中掌握了一定數(shù)量的余額，找不到合適的投資方式。

①、利息：存款本金的增值部分

②、利率：是一定期限內(nèi)利息與本金的比率

③、利息計(jì)算：本金x利息率x期限年利率＝月利率×12月＝日利率×360天月利率＝日利率×30天注意：復(fù)利的計(jì)算（定存一年自動(dòng)轉(zhuǎn)存一年）：（復(fù)利的計(jì)算就是利滾利）④、利率變動(dòng)的影響

2、利息、利率和本金：④利率變動(dòng)的影響

影響存款利率變動(dòng)上調(diào)

會(huì)吸引居民儲(chǔ)蓄，使流通中的貨幣量減少，從而使生活消費(fèi)支出相對(duì)下降下調(diào)會(huì)削弱居民儲(chǔ)蓄的積極性，流通中的貨幣量增加，從而使生活消費(fèi)支出相對(duì)增加，同時(shí)還會(huì)改變居民的投資方向，如轉(zhuǎn)向股票和債券等貸款利率變動(dòng)上調(diào)會(huì)加大借款成本，抑制借款者的借款積極性，從而抑制銀行貸款規(guī)模，減少流通中的貨幣量，并使投資需求相對(duì)下降下調(diào)

會(huì)減少借款成本，刺激借款，使銀行貸款規(guī)模擴(kuò)大，增加流通中的貨幣量，并使投資需求增長(zhǎng)④利率變動(dòng)的影響

影響利率杠桿的運(yùn)用當(dāng)社會(huì)總需求大于總供給，或出現(xiàn)通貨膨脹時(shí)，國(guó)家會(huì)提高存貸款利率，以減少流通中的貨幣量，抑制總需求的增長(zhǎng)和物價(jià)的上漲；當(dāng)社會(huì)總需求小于總供給或物價(jià)指數(shù)過(guò)低時(shí)，則會(huì)降低存貸款利率，以增加流通中的貨幣量，刺激總需求的增長(zhǎng)。當(dāng)然，利率的調(diào)整和利率的杠桿作用是有條件的，只有恰當(dāng)適度地運(yùn)用才能獲得最佳政策效應(yīng)。利率升降與投資收益①一般來(lái)說(shuō)，利率上升則收益增加；利率下降則收益下降。②儲(chǔ)蓄存款實(shí)際收益和物價(jià)漲幅存在關(guān)系，只有利率水平高于物價(jià)漲幅，實(shí)際收益才會(huì)存在；否則存款的實(shí)際收益并不增加，甚至還有可能減少，即“負(fù)利率”現(xiàn)象。(1)當(dāng)物價(jià)持續(xù)上漲，出現(xiàn)通貨膨脹時(shí)，采取什么措施(2)當(dāng)物價(jià)持續(xù)下跌，出現(xiàn)通貨緊縮時(shí)，采取什么措施

一般上調(diào)存貸款利率。上調(diào)存款利率，儲(chǔ)蓄存款獲利增多，居民儲(chǔ)蓄增多，從而導(dǎo)致市場(chǎng)流通中的貨幣量減少。上調(diào)貸款利率，借貸費(fèi)用增加，從而導(dǎo)致貸款數(shù)量減少。

一般下調(diào)存貸款利率。下調(diào)存款利率，儲(chǔ)蓄存款獲利減少，存款數(shù)量減少，居民投資、消費(fèi)增加。下調(diào)貸款利率，借貸費(fèi)用減少，從而導(dǎo)致貸款數(shù)量增加?！舅季S拓展】利率與國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系利率是國(guó)家宏觀調(diào)控（貨幣政策）的重要杠桿之一，是調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量的重要工具。利率杠桿的運(yùn)用，通常是政府、中央銀行和商業(yè)銀行等根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，尤其是總供給與總需求比例狀況和物價(jià)指數(shù)，進(jìn)行逆風(fēng)向調(diào)節(jié)。什么是存款準(zhǔn)備金？存款準(zhǔn)備金是指金融機(jī)構(gòu)為保證客戶(hù)提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)備的在中央銀行的存款，中央銀行要求的存款準(zhǔn)備金占其存款總額的比例就是存款準(zhǔn)備金率。存款準(zhǔn)備金率的下調(diào)，意味著銀行有更多的資金用來(lái)放貸。存款準(zhǔn)備金率與銀行存貸款利率是同向變動(dòng)的，即一起上調(diào)或者一起下調(diào)。為了幫助中小企業(yè)擺脫發(fā)展困境，國(guó)家可以采取的貨幣政策是A.給予中小企業(yè)適量的財(cái)政補(bǔ)貼B.倡導(dǎo)使用新技術(shù)開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品C.降低中小企業(yè)的所得稅率D.放寬對(duì)中小企業(yè)的貸款限制D（2015上海卷）某商業(yè)銀行一年和兩年定期存款利率分別是2.25%和2.85%，存款到期不取，銀行會(huì)自動(dòng)將利息并入本金再轉(zhuǎn)存一定年份。陳醫(yī)生有80000元現(xiàn)金，考慮到可能的應(yīng)急需要，他選擇了“定存一年自動(dòng)轉(zhuǎn)存一年”的存款方式。兩年后陳醫(yī)生實(shí)際獲得的利息與“定存兩年”相差：()A.2719.5元

B.1024.98元

C.960元

D.919.5元D（2014·天津高考）某商業(yè)銀行發(fā)售的一款理財(cái)產(chǎn)品期限為133天，認(rèn)購(gòu)金額在5萬(wàn)至10萬(wàn)元之間的預(yù)計(jì)到期年化收益率(即當(dāng)前收益率換算成年收益率)為6.20%。一市民購(gòu)買(mǎi)7萬(wàn)元該產(chǎn)品，其預(yù)期收益的計(jì)算方法為(

)A.70000×6.20%B.70000×6.20%÷365C.70000×6.20%÷365×133D.70000×6.20%×133解析

本題考查理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益的計(jì)算方法。由題意可知，該理財(cái)產(chǎn)品的年收益為70000×6.20%，所以每天收益為70000×6.20%÷365。由于該理財(cái)產(chǎn)品期限為133天，所以其預(yù)期收益為70000×6.20%÷365×133。故選C項(xiàng)。答案

C3中國(guó)商業(yè)銀行體系我國(guó)的商業(yè)銀行以國(guó)家控股銀行為主體，是我國(guó)金融體系中最重要的組成部分。國(guó)有控股銀行①在我國(guó)，銀行分為三大類(lèi)：中央銀行、商業(yè)銀行和政策性銀行②

中國(guó)人民銀行是我國(guó)的中央銀行，是國(guó)家行政機(jī)關(guān)，監(jiān)督管理所有的商業(yè)銀行，通過(guò)制定貨幣政策等手段來(lái)進(jìn)行宏觀調(diào)控，它不經(jīng)營(yíng)貨幣存貸款業(yè)務(wù)。）1）、含義：3、商業(yè)銀行

商業(yè)銀行是指經(jīng)營(yíng)吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)，并以利潤(rùn)為主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)。2）、商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)：（商業(yè)銀行是企業(yè)嗎？）①存款業(yè)務(wù)（基礎(chǔ)業(yè)務(wù)）吸收存款的兩個(gè)主要來(lái)源：一是企事業(yè)等單位的存款，二是城鄉(xiāng)居民的儲(chǔ)蓄存款。②貸款業(yè)務(wù)（主體業(yè)務(wù)，利潤(rùn)的主要來(lái)源）【提示】貸款時(shí)銀行要評(píng)估借款人的信用狀況，根據(jù)評(píng)估的結(jié)果決定是否發(fā)放貸款。工商業(yè)貸款和消費(fèi)貸款④其它業(yè)務(wù)提供債券買(mǎi)賣(mài)及兌付、代理買(mǎi)賣(mài)外匯、代理保險(xiǎn)、提供保管箱等服務(wù)。③結(jié)算業(yè)務(wù)（中間業(yè)務(wù)，收取一定費(fèi)用）按照貸款用途，可以劃分為工商業(yè)貸款和消費(fèi)貸款。兩種形式：現(xiàn)金結(jié)算和轉(zhuǎn)帳結(jié)算。其中“辦理結(jié)算”和后面其它業(yè)務(wù)統(tǒng)稱(chēng)為“中間業(yè)務(wù)”。

(2013·上海)我國(guó)商業(yè)銀行最重要的資金來(lái)源和進(jìn)行其他業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)是(

)A.吸收公眾存款 B.發(fā)放企業(yè)貸款C.中間業(yè)務(wù)收費(fèi) D.取得存貸利差銀行有三個(gè)主要業(yè)務(wù)：存款業(yè)務(wù)，貸款業(yè)務(wù)，辦理結(jié)算。其中存款業(yè)務(wù)是銀行的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)，貸款業(yè)務(wù)是銀行利潤(rùn)的主要來(lái)源。故答案應(yīng)選A。A某市商業(yè)銀行一營(yíng)業(yè)廳2009年向企業(yè)貸款5000萬(wàn)元人民幣，平均年利率是9%，吸收存款4000萬(wàn)元，平均年利率是4%，支付職員工資、獎(jiǎng)金等60萬(wàn)元，其他開(kāi)支120萬(wàn)元。2009年該營(yíng)業(yè)廳盈利A．360萬(wàn)元B．120萬(wàn)元C．110萬(wàn)元D．80萬(wàn)元解析：要記住銀行盈利公式：貸款利息－存款利息－其他費(fèi)用，即5000×9%－4000×4%－60－120＝110(萬(wàn)元)。C①、為國(guó)家經(jīng)濟(jì)建設(shè)籌集和分配資金，是再生產(chǎn)順利進(jìn)行的紐帶；A蓄水池②、銀行能夠掌握和反映社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的信息，為企業(yè)和政府作出正確的經(jīng)濟(jì)決策提供必要的依據(jù)；③、通過(guò)銀行對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)各部門(mén)和企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督和管理，以?xún)?yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提高國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益。C監(jiān)督站B氣象站、寒暑表3)、商業(yè)銀行的作用：“專(zhuān)家點(diǎn)評(píng)”

(2015·新課標(biāo)全國(guó)卷Ⅱ)2015年5月，我國(guó)存款保險(xiǎn)制度正式實(shí)施。按照存款保險(xiǎn)制度規(guī)定，成員銀行交納保費(fèi)形成保險(xiǎn)基金，當(dāng)成員銀行破產(chǎn)清算時(shí)，使用銀行保險(xiǎn)基金按規(guī)定對(duì)存款人進(jìn)行償付。這一制度對(duì)銀行業(yè)發(fā)展的積極意義在于()①防范金融風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)定金融秩序②增強(qiáng)銀行信用，推動(dòng)銀行平等競(jìng)爭(zhēng)③促進(jìn)利率市場(chǎng)化，增加銀行收益④降低銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提高其競(jìng)爭(zhēng)力

A．①② B．①③C．②④ D．③④[解析]

根據(jù)題意，存款保險(xiǎn)制度是應(yīng)對(duì)銀行破產(chǎn)的重要措施，因此可以防范金融風(fēng)險(xiǎn)，①正確；這一制度規(guī)定了在銀行破產(chǎn)時(shí)使用銀行保險(xiǎn)基金對(duì)存款人進(jìn)行償付，因此可以增強(qiáng)銀行信用，推動(dòng)銀行平等競(jìng)爭(zhēng)，②正確；該制度不涉及利率問(wèn)題，③不選；該制度是應(yīng)對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)的舉措，并未降低銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)其競(jìng)爭(zhēng)力的提高無(wú)直接作用，④不選。[答案]

A二、投資1、股票⑴含義：

股票是股份有限公司在籌集資本時(shí)向出資人出具的股份憑證。

⑵性質(zhì)：

股票代表其持有者（即股東）對(duì)股份公司的所有權(quán)。這種所有權(quán)是一種綜合權(quán)利，如參加股東大會(huì)、參與公司的重大決策、選擇管理者、投票表決、資產(chǎn)收益（收取股息或分享紅利）。⑶償還方式：

股東在向股份有限公司參股投資取得股票后，不能要求公司返還其出資。如要改變股東身份，要么等待公司的破產(chǎn)清盤(pán)，要么將股票轉(zhuǎn)售給第三人。

△股份有限公司有多種籌集資金的方式：從銀行貸款、發(fā)行股票、發(fā)行公司債券等。提示：股票可以買(mǎi)賣(mài)，但不是商品。不是任何股票都能上市。二、投資

（4）收益與風(fēng)險(xiǎn)：

股票投資的收入包括兩部分

①股息或紅利收入。即股票持有人作為股東享有的從股份公司取得的利潤(rùn)分配收入。它來(lái)源于企業(yè)利潤(rùn)。

②股票價(jià)格上升帶來(lái)的差價(jià)。股票價(jià)格要受到諸如公司經(jīng)營(yíng)狀況、供求關(guān)系、銀行利率、大眾心理等多種因素的影響，其波動(dòng)有很大的不確定性。1、股票高風(fēng)險(xiǎn)、高收益銀行存款利率股票價(jià)格=預(yù)期股息（股票金額×預(yù)期股息率）（成正比）（成反比）儲(chǔ)蓄存款利率會(huì)影響股票價(jià)格。假如儲(chǔ)蓄存款利率提高了，閑置資金就會(huì)流向銀行，投向股票市場(chǎng)的資金就會(huì)減少，股票價(jià)格一般會(huì)下降。（5）股票投資特點(diǎn)：二、投資

①對(duì)發(fā)行的企業(yè)：是籌集資金的一種形式，它可以使企業(yè)擴(kuò)大規(guī)模，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。②對(duì)持股的股東(個(gè)人)：是一種入股憑證，是一種投資，是股東取得股息的一種有價(jià)證券，又可以從股票升值中獲得收入。學(xué)習(xí)小貼士只有股份有限公司才可以發(fā)行股票，只有上市公司發(fā)行的股票才可以上市進(jìn)行交易。1、股票（6）股票市場(chǎng)（或股票）的作用：

股票市場(chǎng)的建立和發(fā)展，對(duì)搞活資金融通，提高資金使用效率，籌措建設(shè)資金，促進(jìn)企業(yè)改革和發(fā)展，有重要作用。

③對(duì)社會(huì)：搞活資金融通，提高資金使用效率[特別提示]

（1）股票不是商品沒(méi)有價(jià)值。（2）每種股票的票面金額是固定的，而股票價(jià)格則是變動(dòng)的。（3）股票具有不返還性。公司破產(chǎn)，股東賠本，二者不形成債務(wù)債權(quán)關(guān)系。（4）股東(即股票持有者)的權(quán)利：參加股東大會(huì)、投票表決、參與公司的重大決策、吸取股息或分享紅利等。（5）在我國(guó)并不是所有的股份有限公司的股票都能上市交易。

(2015·廣東卷)2014年5月，團(tuán)省委與某股權(quán)交易中心共同發(fā)起設(shè)立國(guó)內(nèi)首個(gè)“青年大學(xué)生創(chuàng)業(yè)板”股權(quán)眾籌平臺(tái)。投資機(jī)構(gòu)出資入股，與創(chuàng)業(yè)公司共享收益、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。截至當(dāng)年年底，該平臺(tái)累計(jì)上板項(xiàng)目112項(xiàng)，其中55項(xiàng)與投資公司達(dá)成投資意向，融資近5000萬(wàn)元。該股權(quán)眾籌平臺(tái)()A．創(chuàng)新了公司基本組織形式B．扶持了大學(xué)生創(chuàng)業(yè)，改善了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)C．實(shí)現(xiàn)了項(xiàng)目與資源的有效對(duì)接D．使投資公司定期獲得穩(wěn)定的經(jīng)營(yíng)收益[解析]

A說(shuō)法錯(cuò)誤，我國(guó)公司的基本組織形式是股份有限公司和有限責(zé)任公司，材料的股權(quán)眾籌平臺(tái)所創(chuàng)辦的公司仍然是股份有限公司，并沒(méi)有創(chuàng)新公司的基本組織形式；D改善產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與題目無(wú)關(guān)；D說(shuō)法錯(cuò)誤，該平臺(tái)使投資機(jī)構(gòu)與創(chuàng)業(yè)公司共享收益、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，但并不等于獲得穩(wěn)定的收益；該平臺(tái)將大學(xué)生創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目與投資機(jī)構(gòu)的資金資源有效對(duì)接起來(lái)，實(shí)現(xiàn)互利共贏，C正確。[答案]

C

(2015·新課標(biāo)全國(guó)卷Ⅱ)老吳在年底對(duì)年初購(gòu)買(mǎi)的投資產(chǎn)品收益進(jìn)行了梳理：50元買(mǎi)入的甲公司股票已按54元賣(mài)出；乙公司股票價(jià)格仍為20元，按照每股1.2元進(jìn)行了現(xiàn)金分紅；丙公司股票價(jià)格也沒(méi)變，按照每20股送1股進(jìn)行了股票分紅；某銀行理財(cái)產(chǎn)品的年收益率是6%。上述投資產(chǎn)品中年收益率最高的是()A．甲公司股票 B．乙公司股票C．丙公司股票 D．銀行理財(cái)產(chǎn)品[解析]

根據(jù)題意，分別計(jì)算四種產(chǎn)品的年收益率并進(jìn)行比較大小即可。購(gòu)買(mǎi)甲公司股票的收益率為4/50＝8%；購(gòu)買(mǎi)乙公司股票的收益率為：1.2/20＝6%；購(gòu)買(mǎi)丙公司股票的收益率為1/20＝5%；銀行理財(cái)產(chǎn)品的年收益率是6%，綜合上述數(shù)據(jù)可知，購(gòu)買(mǎi)甲公司股票的收益率最高。因此選A。[答案]

A二、投資與融資

2、債券⑴含義：

債券是一種債務(wù)證書(shū)，即籌資者給投資者的債務(wù)憑證，承諾在一定時(shí)期支付約定的利息，并到期償還本金。

△發(fā)行債券是企業(yè)或政府籌集資金的重要方式之一。⑵要素：一般來(lái)說(shuō)，債券主要由期限、面值、利率和償還方式等要素組成。國(guó)債金融債券企業(yè)債券不同點(diǎn)發(fā)行單位目的(作用)還本付息保證特點(diǎn)收益風(fēng)險(xiǎn)性流通性相同點(diǎn)中央政府金融機(jī)構(gòu)企業(yè)彌補(bǔ)國(guó)家財(cái)政赤字，或者為一些耗費(fèi)巨大的建設(shè)項(xiàng)目、某些特殊經(jīng)濟(jì)政策乃至為戰(zhàn)爭(zhēng)籌措資金

為商業(yè)銀行籌集資金為籌措長(zhǎng)期資金、擴(kuò)充生產(chǎn)設(shè)備中央政府的稅收銀行的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)和資金企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)股票＞公司債券＞金融債券＞國(guó)債＞儲(chǔ)蓄存款股票＞國(guó)債＞金融債券＞公司債券＞儲(chǔ)蓄存款相同點(diǎn),①都是一種債務(wù)②都以定期收取利息為條件，到期都要償還本金③都可以進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)、抵押和轉(zhuǎn)讓股票＞公司債券＞金融債券＞儲(chǔ)蓄存款＞國(guó)債⑶類(lèi)型：根據(jù)發(fā)行者不同，債券主要分為國(guó)債、金融債券和企業(yè)債券。

二、投資與融資

⑷債券與股票的異同債券股票不同點(diǎn)性質(zhì)

受益權(quán)償還方法相同點(diǎn)定期收取利息，其安全性比股票大有明確的付息期限，必須償還本金債務(wù)憑證，限期償還。入股憑證取得股息和紅利，經(jīng)營(yíng)好壞決定著股票的效益股金不能退，只能出賣(mài)股票都是有價(jià)證券，都是集資的手段，都是能獲得一定收益的金融資產(chǎn)2、債券二、投資

3、商業(yè)保險(xiǎn)⑴含義：

⑵功能

：

指投保人根據(jù)合同約定，向保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人對(duì)于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生所造成的財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險(xiǎn)金責(zé)任，或當(dāng)被保險(xiǎn)人死亡、傷殘、疾病或者達(dá)到合同約定的年齡期限時(shí)，承擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任的行為。

通過(guò)購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)，可以降低投保人所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)損失，具有保障功能，同時(shí)顯示出保險(xiǎn)“人人為我，我為人人”的互助特征。通過(guò)購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)，可以補(bǔ)償自然災(zāi)害或意外事故造成的損失，為企業(yè)生產(chǎn)和人民生活穩(wěn)定提供重要保障。二、投資與融資

⑶經(jīng)營(yíng)主體

：

在我國(guó)，只有依法設(shè)立的保險(xiǎn)公司才能經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

⑷分類(lèi)：人身保險(xiǎn)和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)兩大類(lèi)

①人身保險(xiǎn)是以人的壽命和身體為保險(xiǎn)對(duì)象，如健康險(xiǎn)、意外傷害險(xiǎn)、人壽險(xiǎn)等。②財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)是以財(cái)產(chǎn)及其有關(guān)利益為保險(xiǎn)對(duì)象，如汽車(chē)保險(xiǎn)、運(yùn)輸保險(xiǎn)等。

⑸原則：投保人和保險(xiǎn)人應(yīng)當(dāng)遵循:公平互利、協(xié)商一致、自愿訂立的原則，訂立保險(xiǎn)合同。

3、商業(yè)保險(xiǎn)社會(huì)保險(xiǎn)商業(yè)保險(xiǎn)社會(huì)保險(xiǎn)和商業(yè)保險(xiǎn)的差異表性質(zhì)解決大多數(shù)社會(huì)成員最迫切的保險(xiǎn)項(xiàng)目;非盈利性是參與保險(xiǎn)者個(gè)人意志的體現(xiàn);盈利性給付標(biāo)準(zhǔn)保障被保險(xiǎn)人的基本生活保障項(xiàng)目廣泛,給付標(biāo)準(zhǔn)高費(fèi)用大多是個(gè)人、企業(yè)和政府共同負(fù)擔(dān)或由政府承擔(dān)完全由個(gè)人負(fù)擔(dān)保險(xiǎn)依據(jù)國(guó)家法律和有關(guān)部門(mén)的統(tǒng)一規(guī)定被保險(xiǎn)者的需要保障范圍所有社會(huì)成員迫切需要的保險(xiǎn)項(xiàng)目保障項(xiàng)目廣泛,保障范圍大小與保險(xiǎn)費(fèi)成正比比較內(nèi)容儲(chǔ)蓄債券股票保險(xiǎn)區(qū)別性質(zhì)不同信用行為債務(wù)證書(shū)入股憑證、所有權(quán)證書(shū)針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)本身的投資方式受益權(quán)不同利息,安全性大利息,其安全性比股票大股息和紅利，受企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的影響風(fēng)險(xiǎn)保障償還方法不同按約定存款方式獲得定期還本付息股金不能退，只能出賣(mài)股票按合同約定，由保險(xiǎn)公司理賠聯(lián)系都是個(gè)人投資行為，都能給投資者帶來(lái)一定的利益，都有一定的風(fēng)險(xiǎn)，都有利于國(guó)家建設(shè)和人民生活儲(chǔ)蓄、債券、股票、保險(xiǎn)比較表高考提能：如何做一個(gè)理性的投資理財(cái)者比較儲(chǔ)蓄存款債券股票保險(xiǎn)流動(dòng)性低高高低收益性低較高較高具體分析安全性高較高低高儲(chǔ)蓄、債券、股票、保險(xiǎn)比較表[特別提示]要注意投資方式之間的相關(guān)性。各種投資方式之間并不是彼此孤立的。（1）儲(chǔ)蓄存款利率會(huì)影響債券利率。如果儲(chǔ)蓄存款利率提高了，勢(shì)必會(huì)帶動(dòng)債券利率提高，只有這樣才能顯示債券在收益上的優(yōu)勢(shì)地位。（2）儲(chǔ)蓄存款利率會(huì)影響股票價(jià)格。假如儲(chǔ)蓄存款利率提高了，閑置資金就會(huì)流向銀行，投向股票市場(chǎng)的資金就會(huì)減少，股票價(jià)格一般會(huì)下降。如何選擇正確的投資方式（原則）

(1)注意投資的回報(bào)率，也要注意投資的風(fēng)險(xiǎn)性。(2)要注意投資的多元化。(3)要根據(jù)自己的實(shí)際情況，自己的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，量力而行。(4)既要考慮個(gè)人利益，也要考慮國(guó)家利益，不得違反國(guó)家的法律法規(guī)。做到利國(guó)利民，同時(shí)不違反國(guó)家法律、政策。4投資收益與投資風(fēng)險(xiǎn)：①風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比,高風(fēng)險(xiǎn)高收益,低風(fēng)險(xiǎn)低收益；②不同的投資方式，風(fēng)險(xiǎn)不同，收益也不同。

（2016·天津）大多市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是可以提高保險(xiǎn)手段化解的。以食品安全責(zé)任險(xiǎn)為例，企業(yè)投保后一旦出現(xiàn)問(wèn)題，保險(xiǎn)公司可以按約及時(shí)補(bǔ)償受害人，同時(shí)保險(xiǎn)公司“連餐館用啥碗都管”，有利于督促企業(yè)安全管理。食品安全責(zé)任險(xiǎn)（）①是社會(huì)保險(xiǎn)的重要組成部分②發(fā)揮了商業(yè)保險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償功能③是政府規(guī)范市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序的重要方式④促進(jìn)食品企業(yè)提高產(chǎn)品質(zhì)量，誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)A．①②B．③④C．②④D．①③C(2012廣東高考)以下是三種投資方式的風(fēng)險(xiǎn)——收益比較示意圖，不考慮其它因素，表達(dá)合理的是

本題考查投資理財(cái)方面的基礎(chǔ)知識(shí)。（2014·福建高考）從收益最大化的角度，你會(huì)選擇下表中哪種理財(cái)產(chǎn)品()理財(cái)產(chǎn)品股票債券基金保險(xiǎn)投資(萬(wàn)元)4628年預(yù)期收益(萬(wàn)元)0.30.350.20.25A.股票 B.債券 C.基金 D.保險(xiǎn)解析本題考查投資方式的選擇。通過(guò)對(duì)材料中幾種投資方式的計(jì)算可知投資股票2萬(wàn)元年預(yù)期收益0.15萬(wàn)元，投資債券2萬(wàn)元年預(yù)期收益低于0.12萬(wàn)元，投資基金2萬(wàn)元年預(yù)期收益0.2萬(wàn)元，投資保險(xiǎn)2萬(wàn)元年預(yù)期收益低于0.07萬(wàn)元，故C項(xiàng)正確。答案

C（2013·福建高考）右圖是a、b兩種理財(cái)產(chǎn)品在一定時(shí)間內(nèi)的收益率走勢(shì)圖。就這兩種產(chǎn)品的比較，分析正確的是(

)A.a產(chǎn)品投資風(fēng)險(xiǎn)小，適合低收入者投資B.a產(chǎn)品投資收益率波動(dòng)大，不適合投資C.b產(chǎn)品投資收益率上升幅度小，不適合投資D.b產(chǎn)品投資風(fēng)險(xiǎn)小，適合穩(wěn)健型投資者投資解析本題考查投資收益與風(fēng)險(xiǎn)。從圖中a、b兩種理財(cái)產(chǎn)品的收益率走勢(shì)看，a產(chǎn)品投資收益率波動(dòng)大，風(fēng)險(xiǎn)大；b產(chǎn)品收益率平穩(wěn)，風(fēng)險(xiǎn)小，因此適合穩(wěn)健型投資者投資。D項(xiàng)正確。A、B、C說(shuō)法錯(cuò)誤。D①含義：融資就是籌集資金的行為，融資的方式主要是貸款和發(fā)行股票和債券，融資的目的是用籌來(lái)的資本追求利潤(rùn)最大化。②具體目的：擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、償還債務(wù)。③途徑：直接融資與間接融資

第一，直接融資：是指政府、企業(yè)等直接從社會(huì)上籌資。一般來(lái)說(shuō)，是通過(guò)發(fā)行債券、股票以及商業(yè)信用等形式融通所需資金。

第二，間接融資：間接融資是以金融部門(mén)為中介，由金融部門(mén)（如商業(yè)銀行、信用中介、儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)）通過(guò)吸收存款、存單等形式積聚社會(huì)閑散資金，然后以貸款等形式向非金融部門(mén)（如企業(yè)等）提供資金。

（三）.融資第六課投資理財(cái)?shù)倪x擇總覽知識(shí)體系投資理財(cái)?shù)倪x擇儲(chǔ)蓄存款和商業(yè)銀行儲(chǔ)蓄存款含義收益：利息形式影響因素：①

、②與存期分類(lèi)：主要有活期儲(chǔ)蓄和③儲(chǔ)蓄存款的特點(diǎn)我國(guó)的商業(yè)銀行含義地位主要業(yè)務(wù)：吸收公眾存款、④

、⑤重要作用本金利息率水平定期儲(chǔ)蓄發(fā)放貸款辦理結(jié)算含義分類(lèi)：人身保險(xiǎn)和訂立保險(xiǎn)的原則：公平互利、協(xié)商一致、投資理財(cái)?shù)倪x擇股票、債券和保險(xiǎn)股票含義性質(zhì)：⑥收益：股息或紅利；⑦股票市場(chǎng)建立和發(fā)展的意義：對(duì)⑧

，提高資金使用效率，籌措資金，促進(jìn)企業(yè)改革和發(fā)展有重要作用債券含義性質(zhì)：⑨類(lèi)型：國(guó)債、金融債券和⑩保險(xiǎn)通財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)自愿訂立企業(yè)債券債務(wù)證書(shū)搞活資金融股票價(jià)格上升帶來(lái)的差價(jià)入股憑證

(2014·江蘇高考)2013年，以“××寶”為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融年化收益率一般為5.0%，而銀行一年期存款利率為3.3%