2024年中級銀行從業(yè)資格考試《個人理財》模擬卷

2024年中級銀行從業(yè)資格考試《個人理財》模擬卷1.【單選題】(??)是指保險人將其所承保的業(yè)務的一部分或全部，轉移給另一個或者幾個保險人承擔。A.原保險B.再保險C.共同保險D.重復保險（江南博哥）正確答案：B參考解析：B項正確，再保險(也稱“分?！?是保險人將其所承保的風險和責任的一部分或全部，轉移給其他保險人的一種保險。A項，原保險是保險人與投保人之間直接簽訂保險合同而建立保險關系的一種保險。C項，共同保險(又稱共保)是由幾個保險人聯(lián)合直接承保同一保險標的、同一風險、同一保險利益的保險。D項，重復保險是指投保人以同一保險標的、同一保險利益、同一保險事故分別與兩個或兩個以上保險人訂立保險合同且保險金額總和超過保險價值的一種保險。故本題選B。2.【單選題】中國金融服務業(yè)目前還處在（）的格局。A.混業(yè)經(jīng)營、混業(yè)監(jiān)管B.混業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管C.分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管D.分業(yè)經(jīng)營、混業(yè)監(jiān)管正確答案：C參考解析：中國金融服務業(yè)目前還處在分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的格局，而理財規(guī)劃又是一項綜合的金融服務。故本題選C。3.【單選題】《企業(yè)年金辦法》規(guī)定：（）每年不超過本企業(yè)職工工資總額的8％。A.員工個人繳費B.企業(yè)繳費C.企業(yè)和員工繳費合計D.企業(yè)年金投資運營收益繳費正確答案：B參考解析：在繳費額度方面，2018年實行的《企業(yè)年金辦法》規(guī)定，企業(yè)繳費每年不超過本企業(yè)職工工資總額的8％。企業(yè)和職工個人繳費合計不超過本企業(yè)職工工資總額的12％。故本題選B。4.【單選題】在財富傳承的工具中，()具有一方去世后，財產(chǎn)歸另一方所有；不用遺產(chǎn)公證；簡單易行等優(yōu)勢。A.基金會B.聯(lián)名賬戶C.跨輩分貸款D.贈與正確答案：B參考解析：在財富傳承的工具中，聯(lián)名賬戶具有一方去世后，財產(chǎn)歸另一方所有；不用遺產(chǎn)公證；簡單易行等優(yōu)勢。故本題選B。4.【單選題】在財富傳承的工具中，()具有一方去世后，財產(chǎn)歸另一方所有；不用遺產(chǎn)公證；簡單易行等優(yōu)勢。A.基金會B.聯(lián)名賬戶C.跨輩分貸款D.贈與正確答案：B參考解析：在財富傳承的工具中，聯(lián)名賬戶具有一方去世后，財產(chǎn)歸另一方所有；不用遺產(chǎn)公證；簡單易行等優(yōu)勢。故本題選B。5.【單選題】孫先生的孩子今年5歲，兩年后將開始上小學。初步計算目前各階段的年支出與就學年數(shù)如表3-2所示。不考慮通脹下教育成本上升，用教育金進行投資等因素，孫先生培養(yǎng)孩子到大學畢業(yè)，目前需要準備（）。A.8萬元B.24萬元C.31萬元D.45萬元正確答案：C參考解析：不考慮通脹下教育成本的上升，用教育金進行投資等因素，子女教育金的現(xiàn)值就應該是各階段的開銷現(xiàn)值相加，因此，子女教育資金的現(xiàn)值=9+6+6+10=31萬元6.【單選題】2011年6月何先生與王女士結婚，2014年5月王女士作為投保人為何先生投保了一份定期壽險，同時王女士為唯一受益人。二人婚后無子女，何先生的父母尚在。若何先生發(fā)生了意外，保險公司按合同規(guī)定向王女士支付的保險金（）。A.由受益人獨立享有B.由何先生的父母享有C.應當作為何先生的遺產(chǎn)處理D.由王女士和何先生的父母共同享有正確答案：A參考解析：受益人的特征之一是：受益人領取的保險金歸受益人獨立享有，不能作為被保險人的遺產(chǎn)處理。故本題選A。7.【單選題】美國的高中是()年。A.1B.2C.3D.4正確答案：D參考解析：英國、澳大利亞高中是2年，美國高中是4年，英國、澳大利亞大多數(shù)本科是3年，英國碩士1年制，澳大利亞碩士1～2年等。8.【單選題】（）尤其是針對朋友間的借貸和一些特殊“投資”渠道可能產(chǎn)生的無法收回借出去的資金的風險等。A.財產(chǎn)風險B.責任風險C.信用風險D.投資風險正確答案：C參考解析：C項正確，信用風險：尤其是針對朋友間的借貸和一些特殊“投資”渠道可能產(chǎn)生的無法收回借出去的資金的風險等。A項，財產(chǎn)風險：針對房屋、私家車、家具等家庭財產(chǎn)的損失可能。B項，責任風險：對雇用家政服務人員的家庭，有企業(yè)和員工的家庭，擁有私家車的家庭等。D項，投資風險：涉及流動性風險、系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險等。故本題選C。9.【單選題】中小企業(yè)的融資需求特點不包括()。A.信用高B.額度小C.頻率高D.周期短正確答案：A參考解析：中小企業(yè)融資需求一般具有“周期短、頻率高、額度小”的特點。由于生產(chǎn)規(guī)模小，企業(yè)自身的資產(chǎn)規(guī)模不大，相對而言，信用級別較低是造成中小企業(yè)融資難的關鍵。題目問的不包括的是，故本題選A。10.【單選題】投保人又稱要保人，下列不是合格的投保人必須滿足的條件的是(??)。A.投保人需具有相應的權利能力和行為能力B.投保人需對保險標的具有保險利益C.投保人需符合保險合同規(guī)定的健康標準D.投保人承擔支付保險費的義務正確答案：C參考解析：投保人，又稱要保人，是指與保險人訂立保險合同，并按照保險合同負有支付保險費義務的人。投保人是任何保險合同不可或缺的當事人之一。要成為合格的投保人通常需要具備以下三個要件：①具有相應的權利能力和行為能力；（A項）②對保險標的必須具有保險利益；（B項）③承擔支付保險費的義務。（D項）故本題選C。11.【單選題】隨著財富的積累以及客戶年齡的變化，客戶對財富傳承規(guī)劃的需求也越來越迫切。下列關于財富傳承規(guī)劃的說法正確的是(??)。A.財富傳承規(guī)劃的對象是客戶的資產(chǎn)B.財富傳承規(guī)劃對保證財產(chǎn)安全作用不大C.進行財富傳承規(guī)劃不可以避免遺產(chǎn)繼承糾紛D.進行財富傳承規(guī)劃可以在體現(xiàn)財富持有人意志的同時，維護家庭和諧正確答案：D參考解析：D項正確，A項不正確。進行財富傳承規(guī)劃的一個優(yōu)勢是可以不簡單按照法定繼承來分配財產(chǎn)。通過有藝術、有技巧地分配財產(chǎn)?？梢栽隗w現(xiàn)財富持有人意志的同時，維護家庭和諧。財富傳承規(guī)劃的對象是客戶的資產(chǎn)和負債，甚至還包括企業(yè)經(jīng)營，通過對客戶資產(chǎn)和負債進行妥善的安排，對企業(yè)經(jīng)營的順利讓渡，可以確保財富得到順利傳承，降低財富損失風險。B項不正確。通過合理的財富傳承方案設計，可以降低財富損失風險，C項不正確。進行財富傳承規(guī)劃可以避免遺產(chǎn)繼承糾紛。故本題選D。12.【單選題】理財師在幫助客戶進行借貸決策時，首先應對其借貸目的進行評估，應盡量說服客戶不要抱著一夜致富的想法，盲目地通過借貸進行風險較大的投資，在借貸金額方面，家庭債務管理力主(??)。A.量入為出B.量力而行C.保證較多的結余D.保證生活的品質正確答案：B參考解析：在借貸金額方面，家庭債務管理力主量力而行，而量力而行的核心就是對未來的還貸能力以及借貸活動對家庭財務的影響的評估。故本題選B。13.【單選題】以下說法不正確的是(??)。A.在實際退休規(guī)劃制定中，退休養(yǎng)老需要的費用受到生存壽命、個人和家庭成員的健康狀況、醫(yī)療養(yǎng)老制度的改革、通貨膨脹率等諸多因素的影響，很難準確估算B.退休收入的主要構成包括社會養(yǎng)老金、家庭存款、企業(yè)年金、商業(yè)保險、其他收入等。目前而言，社會養(yǎng)老金仍然是退休收入的主要來源，這項收入也是計算退休金缺口的主要數(shù)據(jù)C.估算社會養(yǎng)老金收入最主要的困難在企業(yè)年金、家庭存款方面等個體差異較大D.從國際經(jīng)驗來看，養(yǎng)老金替代率大于70％，即可維持退休前的生活水平；如果養(yǎng)老金替代率達到60％～70％，即可維持基本生活水平；如果養(yǎng)老金替代率低于50％，則生活水平會較之前有大幅下降正確答案：C參考解析：A項正確，在計算資金需求的時候需要明確，退休養(yǎng)老需要的費用受到生存壽命、個人和家庭成員的健康狀況、醫(yī)療養(yǎng)老制度的改革、通貨膨脹率等諸多因素的影響，很難準確估算。B項正確，退休收入的主要構成包括社會養(yǎng)老金、家庭存款、企業(yè)年金、商業(yè)保險及其他收入等。就目前而言，社會養(yǎng)老金仍然是退休收入的主要來源，這項收入也是計算退休金缺口的主要數(shù)據(jù)。C項錯誤，估算社會養(yǎng)老金收入最主要的困難在于社會養(yǎng)老制度的不斷變化與調整。D項正確，從國際經(jīng)驗上看，養(yǎng)老金替代率大于70%，即可維持退休前的生活水平；如果養(yǎng)老金替代率達到60%~70%，即可維持基本生活水平；如果養(yǎng)老金替代率低于50%，則生活水平會較之前有大幅下降。故本題選C。14.【單選題】業(yè)余投資愛好者、精明生意人和企業(yè)主導型企業(yè)主在理財需求和理財渠道偏好上具有明顯差異，其中精明生意人的資產(chǎn)及投資特征不包括(??)。A.對私人銀行服務及創(chuàng)新產(chǎn)品均有較多的了解B.較多進行股票和不動產(chǎn)投資C.大多屬于風險厭惡投資者D.可投資金融資產(chǎn)總量不多正確答案：C參考解析：精明生意人的資產(chǎn)及投資特征為：①擁有較多的理財經(jīng)驗，對私人銀行服務及創(chuàng)新產(chǎn)品均有較多的了解；（A項錯誤）②較多進行股票和不動產(chǎn)投資，也有一定的投資需求：（B項錯誤）③雖然可投資金融資產(chǎn)總量不多，他們普遍有比較高的風險偏好。（C項錯誤，D項正確）故本題選C。15.【單選題】在被繼承人死亡后，只有具備一定條件才能按遺囑繼承辦理，下列關于遺囑的實質要件的描述不恰當?shù)氖???)。A.遺囑人須有遺囑能力B.遺囑應當取消缺乏勞動能力又沒有生活來源的繼承人的繼承權C.遺囑須是遺囑人的真實意思表示D.遺囑中所處分的財產(chǎn)須為遺囑人的個人財產(chǎn)正確答案：B參考解析：A項、C項恰當，有效的遺囑應當由具有遺囑能力的被繼承人作出真實的意思表示。B項不恰當，《民法典》第一千一百四十一條規(guī)定，遺囑應當為缺乏勞動能力又沒有生活來源的繼承人保留必要的遺產(chǎn)份額。D項恰當，遺囑中所處分的財產(chǎn)須為遺囑人的個人財產(chǎn)。故本題選B。16.【單選題】資本資產(chǎn)定價模型揭示了在證券市場均衡時，投資者對每一種證券愿意持有的數(shù)量(??)已持有的數(shù)量。A.大于B.小于C.等于D.不少于正確答案：C參考解析：資本資產(chǎn)定價模型所揭示的投資收益與風險的函數(shù)關系，是通過投資者對持有證券數(shù)量的調整并引起證券價格的變化而達到的。根據(jù)單個證券的收益和風險特征，給定一個證券組合，如果投資者愿意持有的某一證券的數(shù)量不等于已擁有的數(shù)量，投資者就會通過買進或賣出證券進行調整，并因此對這種證券價格產(chǎn)生漲或跌的壓力。在得到一組新的價格后，投資者將重新估計對各種證券的需求，這一過程將持續(xù)到投資者對每一種證券愿意持有的數(shù)量等于已持有的數(shù)量，證券市場達到均衡。故本題選C。17.【單選題】彭宏和劉芳是大學同學，畢業(yè)前兩人偷偷辦理結婚登記，后雙方家長均表示反對，彭宏受不住壓力自殺身亡。下列說法正確的是(??)。A.彭宏與劉芳的婚姻無效B.彭宏與劉芳的婚姻有效，但劉芳不能繼承彭宏的遺產(chǎn)C.劉芳無權繼承彭宏的遺產(chǎn)，但可以取得適當補償D.劉芳可以繼承彭宏的遺產(chǎn)正確答案：D參考解析：男女雙方履行結婚登記手續(xù)，辦理了結婚登記之后，即確立了互為配偶的夫妻關系。依照有關司法解釋，如男女雙方被確定為事實婚姻關系的，則互為配偶。有相互繼承遺產(chǎn)的權利。題中彭宏、劉芳辦理結婚登記，其婚姻合法有效，家長的反對不能作為婚姻無效的理由。故劉芳可以繼承彭宏的遺產(chǎn)，本題選D。18.【單選題】財產(chǎn)保險分類方法眾多，各國使用的標準不盡相同。廣義的財產(chǎn)保險不包括(??)。A.責任保險B.信用保險C.健康保險D.財產(chǎn)損失保險正確答案：C參考解析：廣義財產(chǎn)保險是指以財產(chǎn)及其有關的經(jīng)濟利益和損害賠償責任為保險標的的保險。在我國通常把廣義的財產(chǎn)保險劃分為財產(chǎn)損失保險、責任保險、信用保險。健康保險是人身保險的險種，因此本題選C。19.【單選題】投資組合的概念在20世紀50年代就已經(jīng)被提出了，下列關于投資組合的說法中正確的是()。A.構建投資組合可以降低系統(tǒng)風險B.構建投資組合一定會減少系統(tǒng)風險C.投資組合里的資產(chǎn)越多越好D.在構建投資組合時要盡量選擇不相關的資產(chǎn)才能盡量降低風險正確答案：D參考解析：D項說法正確。AB兩項，系統(tǒng)性風險是由那些影響整個投資市場的風險因素所引起的。這類風險影響所有投資資產(chǎn)變量的可能值，因此不能通過分散投資相互抵消或者削弱，因此又稱

20.【單選題】《民法典》規(guī)定，遺產(chǎn)管理人應當履行的職責不包括()。A.償還被繼承人的債務B.清理遺產(chǎn)并制作遺產(chǎn)清單C.向繼承人報告遺產(chǎn)情況D.采取必要措施防止遺產(chǎn)毀損、滅失正確答案：A參考解析：《民法典》規(guī)定，遺產(chǎn)管理人應當履行下列職責：（1）清理遺產(chǎn)并制作遺產(chǎn)清單；（B項正確）（2）向繼承人報告遺產(chǎn)情況；（C項正確）（3）采取必要措施防止遺產(chǎn)毀損、滅失；（D項正確）（4）處理被繼承人的債權債務；（A項錯誤）（5）按照遺囑或者依照法律規(guī)定分割遺產(chǎn)；（6）實施與管理遺產(chǎn)有關的其他必要行為。故本題選A。21.【單選題】客戶引導是綜合理財規(guī)劃服務中一項非常重要的內容。以下選項中關于客戶引導技巧說法錯誤的是（）。A.不是一味地營銷某種理念B.一味地介紹某種產(chǎn)品的特點和優(yōu)勢C.挖掘出客戶已知或潛在的需求D.引導客戶自己認識到綜合理財服務的必要性正確答案：B參考解析：所謂的客戶引導技巧不是一味地營銷某種理念、某種產(chǎn)品的特點和優(yōu)勢（B項錯誤），而是能挖掘出客戶已知或潛在的需求，引導客戶自己認識到綜合理財服務的必要性。引導技巧在家庭財務保障規(guī)劃過程中尤為重要。要找出客戶的痛點、癢點，讓客戶感知，喚起意識，引導出顯性的理財需求，尤其是保障保險需求。故本題選B。21.【單選題】客戶引導是綜合理財規(guī)劃服務中一項非常重要的內容。以下選項中關于客戶引導技巧說法錯誤的是（）。A.不是一味地營銷某種理念B.一味地介紹某種產(chǎn)品的特點和優(yōu)勢C.挖掘出客戶已知或潛在的需求D.引導客戶自己認識到綜合理財服務的必要性正確答案：B參考解析：所謂的客戶引導技巧不是一味地營銷某種理念、某種產(chǎn)品的特點和優(yōu)勢（B項錯誤），而是能挖掘出客戶已知或潛在的需求，引導客戶自己認識到綜合理財服務的必要性。引導技巧在家庭財務保障規(guī)劃過程中尤為重要。要找出客戶的痛點、癢點，讓客戶感知，喚起意識，引導出顯性的理財需求，尤其是保障保險需求。故本題選B。22.【單選題】財產(chǎn)保險合同的性質具有特殊性，即具有(??)。A.補償性B.給付性C.無償性D.有償性正確答案：A參考解析：與人身保險合同的給付性相對應，由于財產(chǎn)保險的標的一般具有明確的價值或可估計其價值，財產(chǎn)損失的數(shù)額也是可以確定的，所以財產(chǎn)保險合同具有損失補償?shù)男再|，即以被保險人的投保金額和利益損失作為賠償?shù)囊罁?jù)。故本題選A。23.【單選題】年金保險產(chǎn)品除了是風險管理和保險規(guī)劃的重要工具，還是(??)規(guī)劃經(jīng)常需要考慮的。A.現(xiàn)金B(yǎng).消費支出C.子女教育D.退休養(yǎng)老正確答案：D參考解析：目前在保險市場上，年金保險多數(shù)為養(yǎng)老金保險，也就是以養(yǎng)老保障為目的的年金保險。故本題選D。24.【單選題】β系數(shù)是特定資產(chǎn)的系統(tǒng)性風險度量。一個投資組合風險大于平均市場風險，則它的β值可能為(??)。A.0.3B.0.9C.1D.1.1正確答案：D參考解析：β系數(shù)是特定資產(chǎn)(或資產(chǎn)組合)的系統(tǒng)性風險度量。全體市場本身的β系數(shù)為1，若資產(chǎn)組合凈值的波動大于全體市場的波動幅度，則β系數(shù)大于1。若資產(chǎn)組合凈值的波動小于全體市場的波動幅度，則β系數(shù)就小于1。故本題選D。25.【單選題】在理財規(guī)劃書制作過程中的的綜合理財規(guī)劃建議環(huán)節(jié)，理財師需要對客戶當前關心的家庭財務問題做出明確的診斷和建議，并且在此基礎上，為客戶設定未來（）的家庭主要支出預算。A.半年B.一年C.三年D.五年正確答案：B參考解析：在理財規(guī)劃書的制作過程中的綜合理財規(guī)劃建議環(huán)節(jié)，理財師需要對客戶當前關心的家庭財務問題做出明確的診斷和建議，并且在此基礎上，為客戶設定未來一年的家庭主要支出的預算；同時，向客戶提出家庭財務保障規(guī)劃建議和現(xiàn)階段投資規(guī)劃建議。故本題選B。26.【單選題】稅務規(guī)劃由于依據(jù)的原理不同，采用的方法和手段也不同，主要可分為避稅籌劃、節(jié)稅籌劃和稅負轉嫁籌劃。其中稅負轉嫁籌劃的特點不包括(??)。A.以價格為主要手段B.不影響財政收入C.促進企業(yè)改善管理、改進技術D.非經(jīng)濟行為正確答案：D參考解析：轉嫁籌劃，是指納稅人為了達到減輕稅負的目的，通過價格的調整或變動，將稅負轉嫁給他人承擔的經(jīng)濟行為。其特點如下：①純經(jīng)濟行為；（D項錯誤）②以價格為主要手段；（A項正確）③不影響財政收入；（B項正確）④促進企業(yè)改善管理、改進技術。（C項正確）故本題選D。27.【單選題】我國傳統(tǒng)上家長對于子女的教育就比較重視。但隨看教育費用越來越高，為了保證子女的上學費用，十分有必要做好子女教育規(guī)劃?？蛻羿嵟坑幸粋€剛上初中三年級的女兒，就此她向理財師就子女教育規(guī)劃方面的問題進行了咨詢。如果鄭女士以2萬元作為教育金的初始資金，以6％的投資報酬率計算，那么到女兒上大學時，這筆錢可以積累至()元。A.24694.45B.25167.91C.25249.54D.26714.78

正確答案：C參考解析：復利終值的計算公式為FV=PV*（1+r）n。2萬元教育初始資金4年后的終值=20000×（1+6%）^4=25249.54（元）。28.【單選題】人壽保險是以被保險人的壽命為保險標的、以被保險人的生存或死亡為保險事故的一種保險。人壽保險包括(??)等險種。A.收入保障保險B.特定意外傷害保險C.長期護理保險D.投資連結保險正確答案：D參考解析：收入保障保險和長期護理保險屬于健康保險；特定意外傷害保險屬于意外傷害保險。投資連結保險屬于人壽保險，故本題選D。29.【單選題】理財師為客戶制定退休規(guī)劃時，下列步驟中需最先開展的是（）。A.從退休后的支出角度預測資金需求B.計算資金缺口C.確定退休目標D.制定具體投資方案正確答案：C參考解析：退休規(guī)劃步驟主要包括：①接觸客戶，建立信任關系；②收集、整理和分析客戶的家庭財務狀況；③明確客戶的退休目標；④制訂退休規(guī)劃方案，包括計算資金需求、計算退休收入、計算資金缺口、制定退休規(guī)劃；⑤退休規(guī)劃方案的執(zhí)行；⑥后續(xù)跟蹤服務。故本題選C。30.【單選題】折價出售的債券的到期收益率與該債券的票面利率之間的關系是(??)。A.到期收益率大于票面利率B.到期收益率小于票面利率C.長期債券的到期收益率大于其票面利率，短期債券的票面利率大于到期收益率D.到期收益率等于票面利率正確答案：A參考解析：當債券價格等于面值(平價)的時候，票面利率=即期收益率=到期收益率；當債券價格大于面值(溢價)的時候，票面利率>即期收益率>到期收益率；當債券價格小于面值(折價)的時候，票面利率<即期收益率<到期收益率。故本題選A。31.【單選題】理財規(guī)劃書的主要結構不包括(??)。A.開場白B.主要內容C.其他內容D.結尾正確答案：D參考解析：一份專業(yè)理財規(guī)劃書一般由以下幾方面的內容構成：①開場白；②主要內容；③其他內容。故本題選D。32.【單選題】關于人壽保險在財富傳承中作用的表述錯誤的是（）。A.合理節(jié)稅是現(xiàn)階段高資產(chǎn)人群投保高額保單的驅動因素之一B.通過合理安排在為投保人及受益人構建了一層保護膜C.人壽保險單不指定受益人，也能保證被保險人在一定程度上避免家庭內部的紛爭D.人壽保險的給付可防止財產(chǎn)變現(xiàn)帶來的損失正確答案：C參考解析：C項錯誤，人壽保險單可以指定多名受益人，同時還可以指定受益份額和受益順序。即便被保險人離世時未留下遺囑，也可在一定程度上避免家庭內部的紛爭。A項正確，合理節(jié)稅是現(xiàn)階段高凈值人群投保高額保單的驅動因素之一。B項正確，被保險人身故后，在指定受益人的條件下，壽險的保險金直接歸受益人所有，不屬于被保險人的遺產(chǎn)，受益人無須清償被保險人生前所欠的稅款和債務。即通過合理安排為投保人及受益人增添了一層保護，從而讓保額及保單里的現(xiàn)金值不能被第三方隨意侵占。D項正確，保險理賠為現(xiàn)金，對于財產(chǎn)集中在流動性差的企業(yè)資產(chǎn)或不動產(chǎn)上的人群，人壽保險理賠的方式可有效減少因資產(chǎn)變現(xiàn)時發(fā)生減值所帶來的損失。故本題選C。33.【單選題】下列關于資本市場線和證券市場線的說法中，正確的是(??)。A.價值被低估的證券將處于證券市場線上方B.資本市場線為評價預期投資業(yè)績提供了基準C.證券市場線使所有的投資者都選擇相同的風險資產(chǎn)組合D.資本市場線表示證券的預期收益率與β系數(shù)之間的關系正確答案：A參考解析：A項正確，如果投資組合位于證券市場線的上方，則詹森指數(shù)大于0，說明投資組合收益率高于市場平均水平，可以認為其績效很好，價值被低估；如果投資組合位于證券市場線的下方，則詹森指數(shù)小于0，表明該組合的績效不好，價值被高估。B項錯誤，證券市場線為評價預期投資業(yè)績提供了基準，而不是資本市場線。C項錯誤，資本市場線使所有的投資者都選擇相同的風險資產(chǎn)組合而非證券市場線。D項錯誤，證券市場線表示證券的預期收益率與其β系數(shù)之間的關系。故本題選A。34.【單選題】按照風險可否分散，證券投資風險可分為系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險，以下選項屬于系統(tǒng)性風險的是（）。A.經(jīng)營風險B.市場風險C.券商選擇不當?shù)娘L險D.不合規(guī)的證券咨詢風險正確答案：B參考解析：系統(tǒng)性風險是由那些影響整個投資市場的風險因素所引起的，這些因素包括經(jīng)濟周期、國家宏觀經(jīng)濟政策的變動等。這類風險影響所有投資資產(chǎn)變量的可能值，因此不能通過分散投資相互抵消或者削弱，因此又稱為不可分散風險。系統(tǒng)性風險具體包括政策風險、利率風險、購買力風險和市場風險等。ACD項屬于非系統(tǒng)性風險，即是一種與特定公司或行業(yè)相關的風險。故本題選B。35.【單選題】在企業(yè)經(jīng)營過程中，中小企業(yè)主往往采用（）形式來經(jīng)營，且企業(yè)的商業(yè)伙伴比較集中，因此面臨來自于這兩個方面的信用風險對中小企業(yè)主影響巨大。A.合伙B.個人獨資C.有限責任D.無限責任正確答案：A參考解析：在企業(yè)經(jīng)營過程中，中小企業(yè)主往往采用合伙形式來經(jīng)營，且企業(yè)的商業(yè)伙伴比較集中，因此面臨來自這兩個方面的信用風險對中小企業(yè)主影響巨大。此外，企業(yè)的組織形式也會給中小企業(yè)主帶來風險。如果企業(yè)采用無限責任公司的形式，那么中小企業(yè)主將會對企業(yè)的債務承擔連帶責任。如果采用有限責任公司的形式，注冊資金不實、利用公司的設立、變更逃避債務、財產(chǎn)混同、業(yè)務混同也會造成對公司債務承擔連帶責任。36.【單選題】一個普通家庭潛在的家庭財務風險比較廣泛，其中，對客戶影響最大的風險是（）。A.財產(chǎn)風險B.人身風險C.責任風險D.信用風險正確答案：B參考解析：風險識別是幫助客戶分析、明確財富保障的需求。一個普通家庭潛在的家庭財務風險有多種形式，其中包括人身風險、財產(chǎn)風險、責任風險、信用風險、投資風險等。其中，對客戶影響最大的莫過于人身風險。故本題選B。37.【單選題】反映證券組合期望收益水平與系統(tǒng)性風險水平之間均衡關系的方程式是（）。A.證券市場線方程B.證券特征線方程C.資本市場線方程D.套利定價方程正確答案：A參考解析：證券市場線與資本市場線，都是描述資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的期望收益率與風險之間關系的曲線。資本市場線的橫軸是標準差，既包括系統(tǒng)性風險又包括非系統(tǒng)性風險，它所反映的是這些資產(chǎn)組合的期望收益與其全部風險間的依賴關系。證券市場線的橫軸是貝塔系數(shù)，只包括系統(tǒng)性風險，它只反映這些資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的期望收益與其所含的系統(tǒng)性風險的關系，而不是全部風險的關系。因此，證券市場線用來衡量資產(chǎn)或資產(chǎn)組合所含的系統(tǒng)性風險的大小。故本題選A。38.【單選題】萬能壽險是在傳統(tǒng)壽險的基礎上發(fā)展起來的，具有許多傳統(tǒng)壽險不具備的特征。下列選項中不屬于萬能壽險的特征的是（）。A.保費支付靈活B.可隨時調整保險保障水平C.運作機制完全透明D.在保單存續(xù)期間，投保人不可以從萬能賬戶中領取部分賬戶價值，供自己支配使用正確答案：D參考解析：萬能壽險是一種產(chǎn)品運作機制完全透明、可靈活繳納保費、可隨時調整保險保障水平，且將保障和投資功能融為一體的保險產(chǎn)品，具有如下特點：①在投保人繳納首期保險費后，可以自由決定保費的支付金額和支付時間；②客戶可以根據(jù)自身在不同階段的需求和支付能力調高或調低保險金額和死亡給付方式；③在保單存續(xù)期間，在滿足一定條件的情況下，投保人可以按照自己的需要從萬能賬戶中領取部分賬戶價值（D項錯誤），供自己支配使用。故本題選D。39.【單選題】比較來看，定期壽險對以下（）人群是最必要和合適的保險產(chǎn)品。A.收入較高、保障需求較高B.收入較高、保障需求較低C.收入較低、保障需求較高D.收入較低、保障需求較低正確答案：C參考解析：由于定期壽險提供的僅是固定期限內單純的風險保障，因此在保險金額相同的情況下，相比其他壽險產(chǎn)品，定期壽險的保費相對較低，特別適合繳費能力不高，而又有較高保險保障需求的人士購買。故本題選C。40.【單選題】關于資本資產(chǎn)定價模型中的β系數(shù)，下列描述正確的是（）。A.β系數(shù)越小，則證券或證券組合的系統(tǒng)性風險越大B.β系數(shù)越小，則證券或證券組合的總體風險越小C.β系數(shù)的絕對值越大，則證券或證券組合的收益水平對于市場平均收益水平的變動的敏感性越大D.β系數(shù)的絕對值越小，則證券或證券組合的非系統(tǒng)性風險越大正確答案：C參考解析：A項錯誤，C項正確，β系數(shù)是一種評估證券系統(tǒng)性風險的工具，用于度量一種證券或一個投資證券組合相對總體市場的波動性。β系數(shù)越小，則證券或證券組合的系統(tǒng)性風險越?。籅D項錯誤，風險包括系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險，貝塔系數(shù)只反映證券或證券組合的期望收益與其所含的系統(tǒng)性風險的關系。41.【多選題】理財師和客戶在制定退休規(guī)劃時，一定要避免過于樂觀估計。一般來說，客戶對退休后生活樂觀估計的原因包括(??)。A.認為社會基本醫(yī)療保障足夠承擔醫(yī)療費用B.未充分考慮旅游、培養(yǎng)興趣愛好等生活方式成本C.未充分考慮通貨膨脹帶來的資金貶值D.認為兒女將來的收入可覆蓋其生活費用E.認為退休養(yǎng)老是很久遠的事正確答案：A,B,C,E參考解析：一般來說，客戶對退休后生活樂觀估計的原因包括：（1）認為退休后的社會保障、養(yǎng)老金計劃或個人儲蓄投資能夠保障退休生活；（2）認為社會基本醫(yī)療保障足夠承擔醫(yī)療費用；（A項）（3）認為退休后生活開支會明顯減少，未充分考慮旅游、培養(yǎng)興趣愛好等生活方式成本；（B項）（4）未充分考慮通貨膨脹帶來的資金貶值，覺得擁有一筆看似不菲的養(yǎng)老金就能高枕無憂；（C項）（5）客戶性格因素決定其更為關心當前生活，認為退休是很久遠的事情，不愿意以影響當前生活的品質為代價規(guī)劃未來。（E項）故本題選ABCE。42.【多選題】推動客戶關系管理思想和方法的誕生、發(fā)展的因素有(??)。A.社會企業(yè)經(jīng)營理念的變化B.社會生產(chǎn)方式的變化C.客戶消費觀念的改變D.客戶投資觀念的變化E.信息技術的推動正確答案：A,C,E參考解析：客戶關系管理思想和方法的誕生、發(fā)展，主要有社會企業(yè)經(jīng)營理念的變化；客戶消費觀念的改變；信息技術的推動三方面的因素。故本題選ACE。43.【多選題】在家庭財務狀況分析過程中，家庭財務保障涉及的指標包括（??）。A.流動性資產(chǎn)比率B.收入負債比率C.收入結構分析D.投資性資產(chǎn)比率E.理財支出比率正確答案：C,E參考解析：家庭財務保障涉及的指標包括收入結構分析，理財支出比率等。故本題選CE。44.【多選題】下列信用和債務管理指標的計算公式正確的是(??)。A.收入負債率=年本息攤還額÷稅后總收入B.收入負債率=年本息攤還額÷稅前總收入C.償付比率=凈資產(chǎn)÷總資產(chǎn)D.融資比率=投資負債÷總資產(chǎn)E.償付比率=總資產(chǎn)÷凈資產(chǎn)正確答案：A,C參考解析：信用和債務管理方面涉及的指標包括收入負債率、資產(chǎn)負債率、融資比率、償付比率、自用貸款成數(shù)等。其中，收入負債率=年本息攤還額÷稅后總收入，（A項正確，B項錯誤）資產(chǎn)負債率=總負債÷總資產(chǎn)，償付比率=凈資產(chǎn)÷總資產(chǎn)，（C項正確，E項錯誤）融資比率=投資負債÷投資性資產(chǎn)，（D項錯誤）自用貸款成數(shù)=自用資產(chǎn)負債÷自用性資產(chǎn)等。故本題選AC。45.【多選題】全生涯財務狀況模擬仿真包含了現(xiàn)金流量分析和投資性資產(chǎn)額度模擬分析兩個部分，全生涯模擬仿真的制作過程包括的步驟有(??)。A.設置模擬環(huán)境B.列出未來不同階段的各項收入、支出C.計算歷年的凈現(xiàn)金流D.計算客戶所需投資報酬率并評估E.計算歷年的可配置投資性資產(chǎn)額度正確答案：A,B,C,D,E參考解析：全生涯模擬仿真的制作過程包括以下幾個步驟：第一步：設置模擬環(huán)境（A項），如假設收支增長率、退休年齡、終老年齡等。第二步：數(shù)字來自家庭財務報表，如資產(chǎn)負債表、收支儲蓄表等，列出未來不同階段（歷年）的各項收入、支出（B項）；計算期初可投資的生息資產(chǎn)即期初理財準備。第三步：計算歷年的凈現(xiàn)金流（C項），歷年的凈現(xiàn)金流可正可負，正數(shù)代表當年的結余金額，負數(shù)代表當年的收入不足以支付當年的支出，需要變現(xiàn)投資性資產(chǎn)即理財準備來彌補缺口。第四步：計算客戶要達成人生目標現(xiàn)金流所需投資報酬率即IRR,并評估該報酬率是否合理。（D項）如果太高或者太保守，需要調整。第五步：計算歷年的可配置投資性資產(chǎn)額度（E項），觀察是否出現(xiàn)理財財富為負的情況。如果出現(xiàn)負數(shù)，需要調整。故本題選擇ABCDE。46.【多選題】企業(yè)理財?shù)闹饕繕税???)。A.保證資金安全B.規(guī)避資金風險C.保證資金流的充足性D.應對內外部壓力E.使資金最大限度地升值正確答案：A,B,C,D,E參考解析：一般而言，企業(yè)理財?shù)闹饕繕税ūＷC資金安全，規(guī)避資金風險，保證資金流的充足性，以應對內外部壓力，使資金最大限度地升值。對于中小企業(yè)而言，理財?shù)哪繕瞬粌H包括資金安全性、流動性與收益性，還面臨企業(yè)經(jīng)營所必須的資金需求、企業(yè)和個人風險的有效隔離等問題。故本題選擇ABCDE。47.【多選題】幼稚期的主要特征包括(??)。A.大眾對產(chǎn)品缺乏認識B.市場需求較小C.公司的銷售收入較低D.投資規(guī)模大E.虧損的可能性很大正確答案：A,B,C,E參考解析：幼稚期的主要特征可以概括如下：①大眾對產(chǎn)品缺乏認識；（A項正確）②市場需求較小；（B項正確）③公司銷售收入較低；（C項正確）④虧損的可能性很大；（E項正確）⑤市場風險很大；⑥投資規(guī)模?。唬―項錯誤）⑦處于此階段的行業(yè)適合投機者和創(chuàng)業(yè)投資人。故本題選ABCE。48.【多選題】下列屬于一般可保財產(chǎn)的有(??)。A.自有居住房屋B.個體勞動者存放在室內的營業(yè)器具、工具、原材料和商品C.室內家庭財產(chǎn)D.金銀、珠寶、首飾、古玩、貨幣、古書、字畫等珍貴財物E.室內裝修、裝飾及附屬設施正確答案：A,C,E參考解析：保險公司將家庭財產(chǎn)分為一般可保財產(chǎn)、特保財產(chǎn)和不可保財產(chǎn)。其中一般可保財產(chǎn)包括：①自有居住房屋；（A項）②室內裝修、裝飾及附屬設施；（E項）③室內家庭財產(chǎn)。（C項）B項個體勞動者存放在室內的營業(yè)器具、工具、原材料和商品屬于特保財產(chǎn)；D項金銀、珠寶、首飾、古玩、貨幣、古書、字畫等珍貴財物屬于不可保財產(chǎn)。故本題選ACE。49.【多選題】按保險風險可將人身意外傷害保險分為普通意外傷害保險和特定意外傷害保險。下列屬于普通意外傷害保險的有(??)。A.團體人身意外傷害保險B.乘坐交通工具時發(fā)生的意外傷害C.學生團體平安保險D.個人平安保險E.由煤氣爆炸引起的意外傷害正確答案：A,C,D參考解析：普通意外傷害保險所承保的風險是在保險期間內發(fā)生的各種意外傷害。目前在我國開辦的團體人身意外傷害保險、學生團體平安保險、個人平安保險等都屬于該類保險。故本題選ACD。49.【多選題】按保險風險可將人身意外傷害保險分為普通意外傷害保險和特定意外傷害保險。下列屬于普通意外傷害保險的有(??)。A.團體人身意外傷害保險B.乘坐交通工具時發(fā)生的意外傷害C.學生團體平安保險D.個人平安保險E.由煤氣爆炸引起的意外傷害正確答案：A,C,D參考解析：普通意外傷害保險所承保的風險是在保險期間內發(fā)生的各種意外傷害。目前在我國開辦的團體人身意外傷害保險、學生團體平安保險、個人平安保險等都屬于該類保險。故本題選ACD。50.【多選題】適合選擇教育金信托的客戶有(??)。A.有大額整筆資金的家庭B.單身人群C.貧困人群D.離異家庭E.高資產(chǎn)或高收入人群正確答案：A,D,E參考解析：教育金信托，比較適合以下幾類客戶：①有大額整筆資金的家庭；（A項）②離異家庭：（D項）③高資產(chǎn)或高收入人群。（E項）故本題選ADE。51.【多選題】資本資產(chǎn)定價模型是在投資組合理論和資本市場理論基礎上形成發(fā)展起來的。由資本資產(chǎn)定價模型的假設可以得出(??)。A.投資者是理性的B.每個投資者的切點處投資組合(最優(yōu)風險組合)都是相同的C.每個投資者的線性有效集都是一樣的D.投資者的最優(yōu)投資組合是相同的E.投資者對風險和收益的偏好狀況與該投資者風險資產(chǎn)組合的最優(yōu)構成有關正確答案：A,B,C參考解析：A項正確，投資者是理性的，而且嚴格按照馬柯維茨模型的規(guī)則進行多樣化的投資，并將從有效邊界的某處選擇投資組合。B、C項正確，根據(jù)相同預期的假定，我們可以推導出每個投資者的切點處投資組合(最優(yōu)風險組合)都是相同的，從而每個投資者的線性有效集都是一樣的。D項錯誤，由于投資者風險—收益偏好不同，其無差異曲線的斜率不同，因此它們的最優(yōu)投資組合也不同。E項錯誤，分離定理指出，投資者對風險和收益的偏好狀況與該投資者風險資產(chǎn)組合的最優(yōu)構成是無關的。故本題選擇ABC。52.【多選題】下列關于家庭結余的說法，正確的有()。A.生活結余是指稅后工作收入減去相應的日常生活支出和專項支出后的盈余部分B.理財結余是指稅后工作收入減去相應的日常生活支出和專項支出后的盈余部分C.自由結余占總結余的比率過高，往往體現(xiàn)出較高的理財積極性D.專項結余占總結余的比率通常也表現(xiàn)出客戶的理財積極程度E.自由結余可以用以實現(xiàn)短期理財目標正確答案：A,D,E參考解析：A項正確，B項錯誤，家庭結余分為生活結余和理財結余兩個部分，其中生活結余是指工作收入減去家庭生活支出后的盈余部分；理財結余是指所有的理財性收入減去理財性支出得到的盈余部分；C項錯誤，D項正確，自由結余是總結余減去專項結余總額，這是未經(jīng)處理的結余額度，自由結余占總結余的比率過高，往往體現(xiàn)出較低的理財積極性。E項正確，自由結余也是可以用于實現(xiàn)短期理財目標的資金。故本題選ADE。53.【多選題】下列(??)不屬于稅率的基本形式。A.比例稅率B.定額稅率C.平均稅率D.累進稅率E.邊際稅率正確答案：C,E參考解析：稅率的基本形式有：①比例稅率，是指對同一個征稅對象不論數(shù)額大小，只規(guī)定一個比率征稅的稅率，其稅額隨著征稅對象數(shù)量等比例增加；②累進稅率，是指隨課稅對象數(shù)額的增大而提高的稅率；③定額稅率，即固定稅額，是根據(jù)課稅對象計量單位直接規(guī)定固定的征稅數(shù)額。題目問的不屬于的是，故本題選擇CE。54.【多選題】下列關于家庭債務管理狀況的分析，說法正確的有(??)。A.投資性負債比率占比較高，說明家庭的生活品質已經(jīng)到了一定的水平B.償債能力分析包括平均負債利率分析和債務負擔率分析C.杠桿投資的風險較大，對家庭債務管理的要求相對較高D.平均負債利率的合理區(qū)間為基準貸款利率的30％以下E.家庭債務管理狀況的分析是相關專業(yè)建議的基礎和前提正確答案：A,B,C,E參考解析：A項正確，根據(jù)經(jīng)驗法則，當投資性負債比率占比較高或者只有投資性負債，說明家庭的生活品質已經(jīng)達到了一定水平。B項正確，償債能力分析包括平均負債利率分析和債務負擔率分析。C項正確，杠桿投資的風險較大，對家庭債務管理的要求相對較高。D項錯誤，如果平均負債利率高于基準貸款利率的20％以上，理財師一方面需提醒客戶關注自己的財務負擔，另一方面則可根據(jù)實際情況，在負債管理計劃中提出債務重組的建議。E項正確，家庭收支管理狀況的分析是理財師對客戶進行家庭收支管理，并提供相關專業(yè)建議的基礎和前提。故本題選擇ABCE。55.【多選題】投融資中的稅收籌劃，在企業(yè)融資方面，在債務方式的選擇上，主要有（）。A.政府貸款B.銀行借款C.企業(yè)發(fā)行債券D.民間借貸E.上市公司發(fā)行股票正確答案：B,C,D參考解析：投融資中的稅收籌劃，在企業(yè)融資方面，在債務方式的選擇上，主要有銀行借款、企業(yè)發(fā)行債券和民間借貸三大類。故本題選擇BCD。56.【多選題】保險具有保障、資金融通、社會管理的功能，其中社會管理作用主要體現(xiàn)在(??)方面。A.提供多層次保障需求，完善社會保障制度B.減少社會摩擦，協(xié)調社會關系，維護社會安定團結C.調節(jié)資金配置，降低金融機構的運營風險D.加強信用管理，保證經(jīng)濟活動的順利進行E.財產(chǎn)保險的補償和人身保險的給付正確答案：A,B,C,D參考解析：商業(yè)保險作為社會保障體系的重要補充，其社會管理功能主要體現(xiàn)在以下幾個方面：①提供多層次保障需求，完善社會保障制度；（A項）②減少社會摩擦，協(xié)調社會關系，維護社會安定團結；（B項）③調節(jié)資金配置，降低金融機構的運營風險；（C項）④加強信用管理，保證經(jīng)濟活動的順利進行。（D項）E項，財產(chǎn)保險的補償和人身保險的給付屬于保險的保障功能。故本題選ABCD。57.【多選題】客戶的風險屬性一般分為()。A.風險收益層面B.預期需求層面C.資金承受能力層面D.風險容忍態(tài)度層面E.風險承受能力層面正確答案：D,E參考解析：理財師在為客戶進行投資規(guī)劃之前，首先要了解客戶的風險屬性。客戶的風險屬性分為客戶的風險承受能力與風險容忍態(tài)度兩個層面。故本題選DE。58.【多選題】子女教育規(guī)劃的極大的不確定性主要體現(xiàn)在（）。A.子女的資質與學習能力無法預測B.子女素質教育方面的支出無法提前預知C.子女對學習的愛好程度無法預測D.學校的收費水平不可預知E.將來的物價水平無法預測正確答案：A,B參考解析：子女教育規(guī)劃具有極大的不確定性，意外變化情況多。具體表現(xiàn)為：①子女的資質與學習能力是無法預測的（A項），若孩子成績優(yōu)異并走向科研方向，那么家長可能需要準備碩士、博士甚至留學的費用來幫助他們深造；若孩子學習成績并不是非常理想，而父母又希望其能夠考上較好的學校，那在求學期間不免需要補習等額外費用。②素質教育方面，若子女在體育、藝術方面有天賦，父母通常會利用課余時間送子女去學習這些專業(yè)技能，用于素質培養(yǎng)的費用不容小覷，而這筆花費在子女出生時是無法提前預知的（B項）。故本題選AB。59.【多選題】財務預測的作用主要是為今后經(jīng)營決策提供依據(jù)，便于合理安排收支、提高資金使用效益。財務預測按預測對象可分為（）。A.籌資預測B.投資預測C.收入預測D.成本預測E.費用預測正確答案：A,B,C,D,E參考解析：財務預測按預測對象可分為：籌資預測、投資預測、收入預測、成本預測、費用預測和盈利預測等。財務預測的作用主要是為今后經(jīng)營決策提供依據(jù)，便于合理安排收支、提高資金使用效益。故本題選擇ABCDE。60.【多選題】下列屬于財富傳承需求產(chǎn)生的原因有（）A.個人財富逐步積累B.富裕人群步入中老年C.遺產(chǎn)分配糾紛頻發(fā)D.財富分配范圍廣、形勢多E.資產(chǎn)市場波動劇烈正確答案：A,B,C,D參考解析：財富傳承需求產(chǎn)生的原因有：①個人財富逐步積累；（A項）②富裕人群步入中老年；（B項）③遺產(chǎn)分配糾紛頻發(fā)；（C項）④財富分配范圍廣、形式多。（D項）故本題選擇ABCD。材料題61-65根據(jù)以下材料，回答問題沈先生準備為其剛出生的女兒購買一份教育年金保險。根據(jù)保險合同的規(guī)定，孩子0歲到15歲期間為交費期，每年保費3650元，年初支付。18歲至20歲每年領取15000元大學教育金，年初領??；21歲時領取15000元大學教育金和5000元大學畢業(yè)祝賀金，年初領取。查看材料61.【單項規(guī)劃題】沈先生為此共需支付(??)元保費。A.54750B.53120C.55412D.51236正確答案：A參考解析：每年繳費3650，交15年，則總保費為：3650×15=54750(元)。查看材料62.【單項規(guī)劃題】假設利率為3．5％，那么沈先生交費期繳納款項的現(xiàn)值為()元。A.42056B.43510C.45310D.48560正確答案：B參考解析：PV=43510(元)（N=15，I=3.5%，PMT=3650，年初支付）查看材料63.【單項規(guī)劃題】假設利率為3．5％．則沈先生的女兒18歲至21歲時領取的教育金和大學畢業(yè)祝賀金的現(xiàn)值之和為(??)元。A.30761B.31460C.32180D.33046正確答案：D參考解析：第一步：先將領取的教育金和大學畢業(yè)祝賀金折現(xiàn)到剛上大學時的價值：教育金：PV=57024.55（期初模式，n=4，I=3.5%，PMT=15000）；祝賀金：PV=4357.21（年初領取，N=4，I=3.5，F(xiàn)V=5000）；合計：4357.21+57024.55=61381.76第二步：然后將剛上大學時收益的現(xiàn)值折現(xiàn)到期初PV=33046（投資如題干未明確說明一般用期末模式，N=18，I=3.5，F(xiàn)V=61381.76）。查看材料64.【單項規(guī)劃題】如果沈先生準備放棄教育保險，轉而現(xiàn)在每年固定投入國債，連續(xù)15年。假定平均收益率為3．5％。為了在女兒剛上大學時獲得與教育年金保險同等的收益(即65000元)，沈先生每年應投入()元。A.2765B.2839C.3038D.3715正確答案：C參考解析：第一步：先將65000元折現(xiàn)到第15年年末，PV=58626.28（N=3，I=3.5%，F(xiàn)V=65000）第二步：然后計算每年應投入的金額，PMT=3038(元)（N=15，I=3.5%，F(xiàn)V=58626.28）查看材料65.【單項規(guī)劃題】如果沈先生理財觀念欠缺，習慣銀行儲蓄。沈先生開立了一個活期存款賬戶，女兒0歲到15歲期間，每年年初存入3650元，活期存款利率為0．72％。第15年后，年末將本息取出，然后轉為整存整取的定期存款，3年期，年利率為5．13％。這樣，女兒18歲考上大學時，沈先生的儲蓄本息和為()元。A.67406B.64123C.72012D.66940正確答案：D參考解析：第一步：活期存款本息和計算FV=58012.0（N=15，I=0.72，PMT=3650，年初存入）第二步：定期存款到期本息和計算FV=58012*（1+5.13%*3）=66940背景材料材料題根據(jù)下面資料，回答66-68題李先生家庭收入支出情況如表所示。查看材料66.【單項規(guī)劃題】李先生家庭財務自由度為（）。A.1B.78．33％C.79．33％D.75．33％正確答案：B參考解析：李先生家庭財務自由度=投資理財收入／生活支出=94000／120000=78．33％。查看材料67.【單項規(guī)劃題】下列對李先生家庭財務狀況的描述錯誤的是（）。A.李先生家庭的結余比例較高B.李先生家庭離財務自由的距離比較近C.李先生家庭財富積累速度較慢，資金較緊張D.李先生家庭可通過投資策略的改變提高收益率，增加理財收入正確答案：C參考解析：A項正確，C項錯誤。李先生家庭結余比率=年結余／年稅后收入=289190／589060=49．09％，在參考值30％之上，反映李先生家庭財富積累速度較快，在資金安排方面也有很大的余地。BD兩項正確，李先生家庭的財務自由度已經(jīng)接近1，離財務自由的距離比較近。一方面，可以通過投資策略的改變提高收益率，理財收入會增加；另一方面，李先生家庭的結余比例較高，隨著每年增加的投資資金積累，理財收入會隨之增加。故本題選C。查看材料68.【單項規(guī)劃題】李先生家庭負債收入比率為_______，償債能力較_______。（）A.24．52％；弱B.22．43％；弱C.32．29％；強D.25．43％；強正確答案：C參考解析：李先生家庭負債收入比率=年度本息支出／年度家庭稅后工作收入=159870÷495060=32．29％，該比率的參考值為40％，李先生家庭的負債收入比率在40％以下，說明李先生家庭償債能力可以得到保證，償債能力較強。材料題根據(jù)下面資料，回答69-71題李先生(40歲)是某私企老板，年收入約30萬元。李太太(38歲)是公務員，年收入在5萬元左右。女兒小莉今年12歲。李先生的母親與李先生一家同住，今年70歲，每月退休費1000元。根據(jù)以上材料回答問題。查看材料69.【單項規(guī)劃題】李先生往年都給自己的侄子侄女們送紅包，今年李先生想送個有新意的紅包，免得小孩子亂花錢，準備送每個小孩一份教育保險。您對李先生的做法怎么看?()A.李先生與自己的侄子不是直系親屬，不能送保險B.李先生與自己的侄子是親戚，可以送保險C.李先生為他們投保，受益人可以寫自己D.保險不是禮物，不能用來送正確答案：A參考解析：根據(jù)可保利益原則，在訂立和履行保險合同的過程中，投保人或被保險人對保險標的必須具有可保利益，如果投保人對保險標的不具有可保利益，簽訂的保險合同無效。投保人對下列人員具有保險利益：

①本人；

②配偶、子女、父母；

②前項以外與投保人有撫養(yǎng)、贍養(yǎng)或者扶養(yǎng)關系的家庭其他成員、近親屬；

③與投保人有勞動關系的勞動者。李先生對自己的侄子沒有可保利益，不能送保險。查看材料70.【單項規(guī)劃題】李先生投保一份重大疾病保險，1年后李先生被檢查出患了膽結石(不在承保范圍內)，做完了手術，康復出院，李先生到保險公司索賠，保險公司如何處理?()A.保險公司給付保險金B(yǎng).保險公司不給付保險金，因不屬承保范圍C.保險公司不給付保險金，因還在保險觀察期內D.還在保險觀察期內，保險公司退還已繳保費正確答案：B參考解析：膽結石不在李先生投保的重大疾病險的承保范圍內，保險公司不予賠付。查看材料71.【單項規(guī)劃題】由于工作原因，李先生經(jīng)常要乘坐飛機去聯(lián)系業(yè)務，則其可能面臨的()風險很高。A.投資B.健康C.意外D.資金正確答案：C參考解析：由于工作原因，李先生經(jīng)常要乘坐飛機去聯(lián)系業(yè)務，則其可能面臨的意外風險很高。材料題根據(jù)下面資料，回答72-73題李風先生是一位35歲的國企中層領導，家庭年總收入在25萬元以上，他一直比較重視投資理財?shù)闹匾裕?jīng)過一段時間的投資摸索，目前的金融投資資產(chǎn)中共持有股票35萬元，股票型基金15萬元，企業(yè)債券與國債30萬元。由于投資過程中的經(jīng)驗和教訓，李先生更加意識到專業(yè)性的重要，但苦于沒有時間和精力來進行深入研究，于是邀請了理財師為其進行科學的投資計劃。查看材料72.【單項規(guī)劃題】在過去的一年里，李先生所投資的股票收益率為-15％，股票型基金凈值增長率平均為-8％，企業(yè)債券與國債的平均收益率為10％，則他前一年的總體收益率為（??）。A.4.56%B.2.37%C.-4.31%D.-5.65%正確答案：C參考解析：總體收益率=（-15％）×35／80+（-8％）×15／80+10％×30／80=-4.31％。查看材料73.【單項規(guī)劃題】李先生曾經(jīng)選擇持有一只經(jīng)營業(yè)績優(yōu)良的股票，但在某個時期該企業(yè)由于央行連續(xù)加息，使其利息支出超出了預算，最終產(chǎn)生了一定的虧損，股票價格受到重創(chuàng)，這種風險屬于（??）。A.系統(tǒng)性風險B.非系統(tǒng)性風險C.潛在風險D.操作性風險正確答案：A參考解析：系統(tǒng)性風險是由那些影響整個投資市場的風險因素所引起的，這些因素包括經(jīng)濟周期、國家宏觀經(jīng)濟政策的變動等。這類風險影響所有投資資產(chǎn)變量的可能值，因此不能通過分散投資相互抵消或者削弱，因此又稱為不可分散風險。系統(tǒng)性風險具體包括政策風險、利率風險、購買力風險和市場風險等。故本題選A。材料題根據(jù)以下材料，回答74-75題張云購買一套150平方米的自用唯一普通住房，房款共70萬元，由于張云目前積蓄不多，于是決定從銀行貸款，貸款七成，采取等額本息方式還款，20年還清(假設貸款年利率為6％)。查看材料74.【單項規(guī)劃題】已知當?shù)仄醵惗惵蕿?％，對于自用普通住宅減半征收。則張云需要交納契稅(??)元。A.10500B.21000C.15800D.8200正確答案：A參考解析：應納稅額=700000×3％×50％=10500(元)。查看材料75.【單項規(guī)劃題】按照國家規(guī)定，張云與商業(yè)銀行簽訂《個人購房貸款合同》時，需就貸款合同交納印花稅(??)元。A.27．5B.49C.24．5D.75正確答案：C參考解析：印花稅為比例稅率時，適用0．00005稅率的為“借款合同”。張云向商業(yè)銀行貸款7成，貸款額為：70×70％=49(萬元)，就貸款合同交納印花稅=490000×0．5÷10000=24.5(元)。材料題76-80【教育投資規(guī)劃】客戶陳先生，系中國行業(yè)類500強企業(yè)區(qū)域負責人，妻子李女士，42歲，為家庭主婦，兩人育有一個12歲女兒。6年后，女兒將就讀大學本科，當前本科學費為20萬元，初始有10萬元進行投資。假設：學費年增長率為4%，投資年回報率6%。陳先生和李女士就有關問題與理財師溝通。根據(jù)以上材料回答問題：查看材料76.【單項規(guī)劃題】理財師在為陳先生家做規(guī)劃之前，對家庭的相關情況進行詢問。下列選項中，理財師不應涉及的是（)。A.女兒有哪些興趣愛好B.夫妻兩是否希望其女兒出國留學C.陳先生同事的子女教育金籌備情況D.陳先生家庭收入情況正確答案：C參考解析：選項C，同事的子女教育金的規(guī)劃與陳先生家庭子女教育金的規(guī)劃并無關系。查看材料77.【單項規(guī)劃題】由于教育儲蓄的一些缺點，導致不能完全依賴教育儲蓄解決子女高等教育費用。理財師建議陳先生可以考慮購買教育保險。與教育儲蓄相比，教育保險最突出的優(yōu)點是()。A.投資范圍廣泛B.收益率高C.保費豁免條款D.獲得免稅的好處正確答案：C參考解析：保費豁免是教育金保險的一個優(yōu)勢，一旦投保的家長遭受不幸，身故或者全殘，保險公司將豁免所有未繳保費，子女還可以繼續(xù)得到保障和資助。查看材料78.【單項規(guī)劃題】下列關于教育保險的表述，錯誤的是()。A.有些教育保險可分紅，可以盡量多購買B.教育保險具有強制儲蓄的功能C.保險金額越高，每年需要交付的保費也就越多D.若銀行升息，教育保險的回報率可能低于銀行存款利率正確答案：A參考解析：A項錯誤，保險的配置是需要適當配置，并不是可以分紅就要多買。查看材料79.【單項規(guī)劃題】陳先生女兒6年后本科學費將需要（）萬元。（答案取近似值）A.25.31B.21.2C.23.5D.22.5正確答案：A參考解析：6年后本科學費=20×(1+4％)6=25.31(萬元)。查看材料80.【單項規(guī)劃題】若采用基金定投的方式，為達到積累教育金的目標，陳先生每月初至少還需要投入()元。(答案取近似數(shù)值)A.1300B.900C.1500D.1000正確答案：A參考解析：初始投資額10萬元，6年后收益：FV=10*（1+6%）6=14.19（萬元）教育金6年后需要：FV=20×(1+4％)6=25.31（萬元）教育金缺口：25.31-14.19=11.12（萬元）得出每月投資額：PMT=1300元（I=6%/12=0.5%，N=6*12=72，F(xiàn)V=11.12，PV=0）材料題76-80【教育投資規(guī)劃】客戶陳先生，系中國行業(yè)類500強企業(yè)區(qū)域負責人，妻子李女士，42歲，為家庭主婦，兩人育有一個12歲女兒。6年后，女兒將就讀大學本科，當前本科學費為20萬元，初始有10萬元進行投資。假設：學費年增長率為4%，投資年回報率6%。陳先生和李女士就有關問題與理財師溝通。根據(jù)以上材料回答問題：查看材料76.【單項規(guī)劃題】理財師在為陳先生家做規(guī)劃之前，對家庭的相關情況進行詢問。下列選項中，理財師不應涉及的是（)。A.女兒有哪些興趣愛好B.夫妻兩是否希望其女兒出國留學C.陳先生同事的子女教育金籌備情況D.陳先生家庭收入情況正確答案：C參考解析：選項C，同事的子女教育金的規(guī)劃與陳先生家庭子女教育金的規(guī)劃并無關系。查看材料77.【單項規(guī)劃題】由于教育儲蓄的一些缺點，導致不能完全依賴教育儲蓄解決子女高等教育費用。理財師建議陳先生可以考慮購買教育保險。與教育儲蓄相比，教育保險最突出的優(yōu)點是()。A.投資范圍廣泛B.收益率高C.保費豁免條款D.獲得免稅的好處正確答案：C參考解析：保費豁免是教育金保險的一個優(yōu)勢，一旦投保的家長遭受不幸，身故或者全殘，保險公司將豁免所有未繳保費，子女還可以繼續(xù)得到保障和資助。查看材料78.【單項規(guī)劃題】下列關于教育保險的表述，錯誤的是()。A.有些教育保險可分紅，可以盡量多購買B.教育保險具有強制儲蓄的功能C.保險金額越高，每年需要交付的保費也就越多D.若銀行升息，教育保險的回報率可能低于銀行存款利率正確答案：A參考解析：A項錯誤，保險的配置是需要適當配置，并不是可以分紅就要多買。查看材料79.【單項規(guī)劃題】陳先生女兒6年后本科學費將需要（）萬元。（答案取近似值）A.25.31B.21.2C.23.5D.22.5正確答案：A參考解析：6年后本科學費=20×(1+4％)6=25.31(萬元)。查看材料80.【單項規(guī)劃題】若采用基金定投的方式，為達到積累教育金的目標，陳先生每月初至少還需要投入()元。(答案取近似數(shù)值)A.1300B.900C.1500D.1000正確答案：A參考解析：初始投資額10萬元，6年后收益：FV=10*（1+6%）6=14.19（萬元）教育金6年后需要：FV=20×(1+4％)6=25.31（萬元）教育金缺口：25.31-14.19=11.12（萬元）得出每月投資額：PMT=1300元（I=6%/12=0.5%，N=6*12=72，F(xiàn)V=11.12，PV=0）背景材料材料題81-85【投資規(guī)劃】客戶王先生投資經(jīng)驗比較豐富，近日精選了一項投資計劃A，根據(jù)估算，預計如果現(xiàn)在投資268元，未來第一年會回收90元，第二年回收120元，第三年回收150元。與之相比，同期市場大盤平均收益率為12％，無風險收益率為6％。但王先生認為投資計劃A還是不能達到其理想的效果，遂咨詢理財師。根據(jù)以上材料回答問題：查看材料81.【單項規(guī)劃題】根據(jù)計劃A的收益預期，可計算出其預期收益率約為（）。A.13.93％B.14.92％C.15.62％D.16.56％正確答案：B參考解析：268=90×(1+r)-1+120×(1+r)-2+150×(1+r)-3，解得r=14.92％。查看材料82.【單項規(guī)劃題】在資本定價模型下，如果王先生的風險承受能力比投資者A的風險承受能力強，則（）。A.王先生的無差異曲線比投資者A的無差異曲線向上彎曲的程度大B.王先生的收益要求比投資者A高C.投資者A的收益比王先生高D.相同的風險狀態(tài)下，投資者A對風險的增加要求更多的風險補償正確答案：D參考解析：厭惡風險程度越高的投資者，其無差異曲線的斜率越陡。由于投資者A更厭惡風險，所以相同的風險狀態(tài)下，投資者A對風險的增加要求更多的風險補償。查看材料83.【單項規(guī)劃題】把計劃A當作一只股票，根據(jù)已知數(shù)據(jù)，計算A的β系數(shù)為（）。A.2.55B.2.62C.1.49D.1.78正確答案：C參考解析：根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型：14.92％=6％+β×(12％-6％)，解得β=1.49。查看材料84.【單項規(guī)劃題】β系數(shù)是構建投資組合的重要指標，關于β系數(shù)下列說法不正確的是（）。A.β系數(shù)表示了某證券對市場組合方差的貢獻率B.個人資產(chǎn)的風險溢價與β系數(shù)成正比例C.只有單只證券才可將β系數(shù)作為風險的合理測定D.實踐中的β值難以確定正確答案：C參考解析：C項錯誤，β系數(shù)是特定資產(chǎn)(或資產(chǎn)組合)的系統(tǒng)性風險度量。換句話說，β系數(shù)就是一種評估證券系統(tǒng)性風險的工具，用于度量一種證券或一個投資證券組合相對總體市場的波動性。查看材料85.【單項規(guī)劃題】考慮到計劃A的風險問題，王先生希望建立計劃A與短期國債的投資組合，所期望的最低報酬率為9％，則短期國債在組合中的比例應為（）。A.66.37％B.74.92％C.55.62％D.46.56％正確答案：A參考解析：設短期國債在組合中的比例為X，則有9％=14.92％×(1-X)+6％×X，解得X=66.37％。材料題根據(jù)下面資料，回答86-89題身在武漢的蘭先生今年38歲，至今未婚，在一家投資銀行工作，收入頗豐。擁有一處無負債房產(chǎn)，價值100萬元。同時蘭先生2年前購買了保險金額為50萬元的20年定期壽險和一張保額為30萬元的重大疾病保險。此外擁有若干投資產(chǎn)品，由于擔心自己的保險保障不夠全面，蘭先生找到金融規(guī)劃師咨詢保險規(guī)劃。查看材料86.【綜合案例題】蘭先生提出雖然目前收入較高，但擔心退休后的生活費用問題，鑒于此，金融規(guī)劃師建議考先生最適宜購買的險種是()。A.終身年金險B.高保額的定期壽險C.分紅型終身壽險D.投資連結保險正確答案：A參考解析：年金保險是指以生存為給付保險金條件，并按約定的時間間隔分期給付生存保險金的人身保險。蘭先生擔心退休后的生活費用問題，因此終身年金保險最為合適。

查看材料87.【綜合案例題】蘭先生考慮為自己購買一份家庭財產(chǎn)保險，下列選項不能成為普通家庭財產(chǎn)保險標的的是()。A.房屋B.家用電器C.珠寶D.衣物正確答案：C參考解析：客戶在投保家庭財產(chǎn)保險時首先要確定自己的財產(chǎn)是否屬于可保財產(chǎn)。珠寶價值高、物品小，出險后難以核實或確定其價值，屬于家庭財產(chǎn)保險中的不保財產(chǎn)。1.可保財產(chǎn)：（1）自有居住房屋；（2）室內裝修、裝飾及附屬設施；（3）室內家庭財產(chǎn)。2.特保財產(chǎn)：（1）農村家庭存放在院內的非動力農機具、農用工具和已收獲的農副產(chǎn)品；（2）個體勞動者存放在室內的營業(yè)器具、工具、原材料和商品；（3）代他人保管的財產(chǎn)或與他人共有的財產(chǎn)；（4）須與保險人特別約定才能投保的財產(chǎn)。3.不保財產(chǎn)：（1）金銀、珠寶、首飾、古玩、貨幣、古書、字畫等珍貴財物（價值太大或無固定價值）；（2）貨幣、儲蓄存折、有價證券、票證、文件、賬冊、圖表、技術資料等（不是實際物資）；（3）違章建筑、危險房屋以及其他處于危險狀態(tài)的財產(chǎn)；（4）摩托車、拖拉機或汽車等機動車輛，尋呼機、手機等無線通訊設備和家禽家畜（其他財產(chǎn)保險范圍）；（5）食品、煙酒、藥品、化妝品，以及花、鳥、魚、蟲、樹、盆景等（無法鑒定價值）。

查看材料88.【綜合案例題】蘭先生工作中出差較多，購買了意外傷害保險，下列不屬于能夠理賠的事件的是()。A.出差中的交通意外受傷B.意外事故導致的骨折C.意外燒傷D.突發(fā)心臟病死亡正確答案：D參考解析：突發(fā)心臟病屬于重大疾病的范圍，不屬于意外事故。

查看材料89.【綜合案例題】假如蘭先生在48歲時患癌癥死亡。他可獲得的賠付金額為()萬元。A.30B.80C.100D.50正確答案：B參考解析：蘭先生擁有一張保險金額為50萬元的20年定期壽險和一張保額為30萬元的重大疾病保險，蘭先生罹患癌癥身亡得到的賠付金額為：50+30=80（萬元）。

背景材料材料題根據(jù)資料，回答90-97問題。袁先生與李女士結婚三個月，李女士懷孕，預計9個月后孩子出生。袁先生，28歲，每年的年收入為50萬元；李女士，28歲，每年的年收入為30萬元，每月還可以獲得投資收入5000元。以上所得均為稅后所得。袁先生一家每月的生活支出為8000元，贍養(yǎng)父母每月支付4000元，醫(yī)療費每月2000元，車輛開支每月1000元，其他支出每月600元。此外，袁先生每年還帶領家人一起出游，約10000元。除此之外，沒有別的支出。袁先生和李女士結婚時，買了一套總價80萬元的自用房，目前該房產(chǎn)的現(xiàn)值為100萬元。另外，袁先生投資了一套總價60萬元的公寓，首付20%，剩余房款采用每月等額還本付息的方式償還貸款，每月需還貸1200元。袁先生一家目前在銀行的活期存款有30萬元，定期存款有10萬元。為了使家庭更好地實現(xiàn)財務自由，袁先生投資了一些金融資產(chǎn)，其中股票基金2萬元，債券基金2萬元。夫婦雙方均在單位參加了五險一金等基本的保障，家庭參保了家庭財產(chǎn)險，年繳保費10000元，保單現(xiàn)金價值10萬元。未參保任何其他商業(yè)保險。購車規(guī)劃：5年后準備購買一輛30萬元左右的家用轎車。假設家用轎車價格增長率為4%。購房規(guī)劃：10年后準備投資一間180萬的門市房，以租養(yǎng)貸，以房養(yǎng)老。假設房屋價格增長率為2%。薪金增長率5%；儲蓄的投資報酬率為6%。查看材料90.【綜合案例題】對于袁先生現(xiàn)在的家庭狀況，下列賬戶選擇比較適合的是（??）。A.保底賬戶B.保本賬戶C.保守賬戶D.進取賬戶或平衡賬戶正確答案：D參考解析：相對來說，袁先生一家負擔很少，正是積累資金的時候，就算風險大一些也是值得的，應該選擇進取賬戶或者平衡賬戶以更快地積累更多的資金，便于達到理財目標。查看材料91.【綜合案例題】如果只考慮購房規(guī)劃，以70%貸款，則袁先生每年末應儲蓄（??）萬元，才能在10年后購房時負擔得起房屋的首付款。A.5.79B.4.99C.4.12D.3.56正確答案：B參考解析：10年后房子的價值為：180×（1+2%）10=219.42（萬元）；袁先生購房支付金額=219.42×30%=65.826（萬元），所以袁先生每年儲蓄金額為：65.826÷FVIFA（6%，10）≈4.99（萬元）。查看材料92.【綜合案例題】如果只考慮購車規(guī)劃，則袁先生每年末應儲蓄（??）萬元。A.4.98B.5.06C.5.65D.6.47正確答案：D參考解析：5年后轎車的價值為：30×（1+4%）5=36.50（萬元），袁先生購車需支付金額36.50萬元，所以袁先生每年儲蓄金額為：36.50÷FVIFA（6%，5）≈6.47（萬元）。查看材料93.【綜合案例題】假設袁先生以自用房產(chǎn)向某保險公司投保20萬元，則該行為屬于（??）。A.不足額保險B.足額保險C.超額保險D.原保險正確答案：A參考解析：如果投保金額與保險標的價值相等，稱為足額保險；如果投保金額小于保險標的價值，稱為不足額保險；如果投保金額超過保險標的價值，稱為超額保險。此份保單中，保險標的為袁先生家庭自用房產(chǎn)，價值100萬元，遠遠超過保險金額20萬元，因此為不足額保險。查看材料94.【綜合案例題】袁先生計劃孩子20歲大學畢業(yè)后，送孩子到國外留學兩年。假定目前國外留學兩年的總花費要15萬元，并且每年以5%的幅度上漲，則20年后袁先生需為孩子準備（??）元的留學基金。A.397995B.387895C.387795D.367695正確答案：A參考解析：FV=150000×（1+5%）20≈397995（元），因此袁先生的兒子20年后出國留學需要397995元。查看材料95.【綜合案例題】最適宜用于子女教育金儲備的金融工具是（??）。A.貨幣型基金B(yǎng).教育儲蓄C.平衡型基金D.成長型股票正確答案：C參考解析：子女教育費用時間彈性和費用彈性很小，可承受的風險有限。有關子女教育首要考慮投資的安全性，投資要堅持穩(wěn)健性原則。平衡型基金以保障資本安全、當期收益分配、資本和收益的長期成長等為基本目標，在投資組合中比較注重長短期收益、風險搭配，比較適用于子女教育金儲備。A項的增值能力有限，比較適合短期投資；B項的開戶對象為在校小學四年級及以上學生；D項的風險偏大。查看材料96.【綜合案例題】若袁先生選擇股票型基金作為股票投資方向，與所追蹤的股價指數(shù)來比較，下列基金的β值最接近1的是（??）。A.資產(chǎn)組合基金B(yǎng).交易所買賣基金C.平衡型基金D.積極操作型基金正確答案：B參考解析：資產(chǎn)組合基金依據(jù)不同類型的投資資產(chǎn)，β值不同；交易所買賣基金（ETF）可復制所追蹤的指數(shù)績效，β值最接近1；平衡型基金有股票債券的平衡配置，與股價指數(shù)相比β值小于1；積極操作型基金以“跑贏”指數(shù)為目標，通常β值大于1。查看材料97.【綜合案例題】若袁先生選擇個股作為股票投資方向，該股票過去10年的統(tǒng)計顯示β值為1.2，無風險利率為2%，股票指數(shù)報酬率為10%，若該個股目前的價位為20元，股利為1元，則袁先生預估該股一年后會漲到（??）元，才值得投資該股票。A.20.32B.21.32C.22.32D.23.32正確答案：B參考解析：根據(jù)CAPM模