設(shè)備投資與運(yùn)行成本分析報(bào)告

./第八章設(shè)備的投資與選型決策第一節(jié)設(shè)備的投資計(jì)劃設(shè)備投資計(jì)劃是企業(yè)長期經(jīng)營計(jì)劃的組成部分。由于科學(xué)技術(shù)的飛速發(fā)展,為適應(yīng)不斷變化的生產(chǎn)情況,設(shè)備投資也越來越大；為發(fā)展生產(chǎn),擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模而進(jìn)行的設(shè)備投資,也不斷的增加。除此以外,在某些企業(yè)中,為防止環(huán)境污染對設(shè)備進(jìn)行改造的投資,其所占的比例也逐漸提高。總之,設(shè)備的投資額越來越大。因此,設(shè)備投產(chǎn)決策、規(guī)劃是否正確,對企業(yè)的生產(chǎn)發(fā)展具有重要的影響?！惨弧嘲赐顿Y項(xiàng)目進(jìn)行劃分,設(shè)備投資可分為：1.更新投資〔或替換投資〕。這是指同類設(shè)備的更新,即以先進(jìn)的高效率、高性能、高精度的新設(shè)備,替換落后的設(shè)備。這類投資項(xiàng)目的目的是：通過提高效率,降低消耗,提高質(zhì)量,最終保證企業(yè)成本降低,企業(yè)利潤增加。2.擴(kuò)X投資。這類投資用于擴(kuò)大再生產(chǎn)規(guī)模,其目的是：使同類性質(zhì)的設(shè)備能以更大的規(guī)模進(jìn)行生產(chǎn),用擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模的辦法來增加企業(yè)的利潤。在這種情況下,要考慮到生產(chǎn)規(guī)模大以后,生產(chǎn)任務(wù)是否可以適應(yīng)。3.開發(fā)投資。這是指用來開展新貨種運(yùn)輸?shù)脑O(shè)備投資。這種投資有以上兩種投資的綜合效果。因?yàn)榘l(fā)展新貨種運(yùn)輸后,成本可能降低,生產(chǎn)規(guī)?？梢詳U(kuò)大,因而企業(yè)利潤也隨之增加。4.綜合性投資〔或戰(zhàn)略性投資〕。這種設(shè)備的投資收益往往不限于一方面的利益,而涉與整個(gè)企業(yè)各個(gè)方面或較長時(shí)期。例如,科研設(shè)備費(fèi),福利設(shè)施設(shè)備費(fèi),以與防止公害、改善環(huán)境保護(hù)方面的投資等。以上這種分類法,是從投資性質(zhì)上加以區(qū)分。在實(shí)際工作中很難截然分開?！捕嘲赐顿Y方案之間的相互關(guān)系區(qū)分,可分為：1．相關(guān)性投資。這是指兩個(gè)投資方案之間具有相互影響的關(guān)系。這種投資又可分：<1>增加關(guān)系的投資。即甲投資方案實(shí)施以后,可使乙投資方案增加收益,則甲方案對乙方案具有增補(bǔ)關(guān)系。<2>替代關(guān)系的投資。即甲、乙兩個(gè)投資方案可以相互代替。<3>排斥關(guān)系的投資。即甲、乙兩個(gè)投資方案,取甲則不能取乙；反之亦然。2．獨(dú)立性投資。某一個(gè)投資方案實(shí)現(xiàn)以后,所得利益并不受另一個(gè)方案是否實(shí)現(xiàn)的影響。這一方案具有獨(dú)立性投資。這種分類研究的目的是便于綜合地計(jì)算經(jīng)濟(jì)效果,或者分別評價(jià)投資方案的經(jīng)濟(jì)性,以利選擇最優(yōu)方案?！踩吃O(shè)備投資計(jì)劃的編制大致經(jīng)過三個(gè)階段：1．由各有關(guān)部門提出設(shè)備投資方案。這個(gè)階段是由需要設(shè)備投資的各部門提出具體的投資計(jì)劃。此種計(jì)劃一般僅對投資金額作概略計(jì)算,但需要說明投資的理由,以與可以獲得的利潤額。2．研究、審查各部門提出的設(shè)備投資方案。根據(jù)確實(shí)可靠的資料,如對現(xiàn)有設(shè)備的更新替換,則須將新設(shè)備與現(xiàn)有設(shè)備兩者在效率、質(zhì)量、可靠性、能源消耗等方面,加以比較判斷兩者的優(yōu)劣。如果是幾個(gè)方案,則要選擇最優(yōu)方案。3．投資方案的確定。經(jīng)過投資方案的評比、審查,最后判斷是否可以實(shí)施。這時(shí),要考慮所需資金來源,進(jìn)行籌措,以與確定在何時(shí)進(jìn)行投資在經(jīng)濟(jì)上最合理。同時(shí),設(shè)備投資收益要同整個(gè)企業(yè)利益計(jì)劃結(jié)合起來。第二節(jié)設(shè)備的選擇與投資評價(jià)設(shè)備的選擇,是企業(yè)經(jīng)營決策中較重要的問題之一。合理地選購設(shè)備,可以使企業(yè)有限的投資,投放在生產(chǎn)必須的設(shè)備方面,保證設(shè)備投資獲得最大的生產(chǎn)經(jīng)濟(jì)效益。選擇設(shè)備的目的,是為生產(chǎn)選擇最優(yōu)的技術(shù)裝備,也就是選擇技術(shù)上先進(jìn),經(jīng)濟(jì)上合理的最優(yōu)設(shè)備。一般,技術(shù)先進(jìn)和經(jīng)濟(jì)合理是統(tǒng)一的,這是因?yàn)榧夹g(shù)上先進(jìn)總是有具體表現(xiàn)的。如表現(xiàn)為設(shè)備的生產(chǎn)效率高,能夠保證產(chǎn)品質(zhì)量等。但是由于各種原因,這兩者會有一定矛盾。例如,某臺設(shè)備效率比較高,但能源消耗量大。這樣,從全面經(jīng)濟(jì)效果上衡量不一定適宜。再如,某些高效率的專門設(shè)備雖然在技術(shù)上先進(jìn),但在生產(chǎn)任務(wù)不飽和的情況下,往往會帶來設(shè)備負(fù)荷不足。因此,在選擇設(shè)備時(shí),必須全面考慮技術(shù)和經(jīng)濟(jì)的要求。下面列舉一在選擇設(shè)備時(shí)應(yīng)注意的主要因素和條件：1．生產(chǎn)性。指生產(chǎn)效率,一般表現(xiàn)為功率、行程、速度等一系列技術(shù)參數(shù)。這里要注意到設(shè)備的大型化、高速化、自動化、專業(yè)化等方面的問題。2．可靠性。指設(shè)備的精度,準(zhǔn)確度的保持性,零件的耐用性,故障停機(jī)等安全可靠的因素。3．節(jié)能性。這里指能源利用的性能,節(jié)能性好的設(shè)備,表現(xiàn)為熱效率,能源利用率高,能源消耗少。具體要注意到小時(shí)耗電量,耗油量,耗氣量等。4．維修性,或叫可修性、易修性。維修性影響設(shè)備維修和修理的工作量和費(fèi)用。維修性好的設(shè)備,一般是指設(shè)備結(jié)構(gòu)簡單,零部件合理；維修的零部件容易接近,可迅速拆卸,易于檢查；實(shí)現(xiàn)了化和標(biāo)準(zhǔn)化,零件互換性強(qiáng)等。5．環(huán)保性。這是指設(shè)備的噪聲和排放的有害物質(zhì)對環(huán)境的污染。噪聲有害人體的健康,極強(qiáng)噪聲對人體危害更大,噪聲已成為城市環(huán)境主要公害之一。6．耐用性。這是使設(shè)備在使用過程中,所經(jīng)歷的自然壽命期要長。隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展,新工藝,新材料的出現(xiàn),機(jī)器產(chǎn)品質(zhì)量的提高,以與摩擦學(xué)和防腐技術(shù)的發(fā)展,設(shè)備壽命可以延長。設(shè)備的使用壽命越長,可使用的年限越長,從而最佳使用期也長,故每年分?jǐn)偟恼叟f費(fèi)越少。7．成套性。這是指設(shè)備要配套。如果設(shè)備數(shù)量很多,但是設(shè)備之間不配套,單臺機(jī)械屬具不配套,不僅設(shè)備性能不能充分發(fā)揮,而且經(jīng)濟(jì)上可能造成很大的浪費(fèi)。8．靈活性。包括幾個(gè)內(nèi)容：一是在工作對象固定的條件下,設(shè)備能夠適應(yīng)不同的工作環(huán)境和條件,操作、使用比較靈活方便。二是對于工作對象可變的加工設(shè)備,要求能夠適應(yīng)多種加工性能,通用性強(qiáng)。隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展,產(chǎn)品更新?lián)Q代速度的加快,要求機(jī)械設(shè)備提高適應(yīng)性,盡量減少購置新設(shè)備的投資費(fèi)。三是結(jié)構(gòu)緊湊,重量輕、體積小。這類設(shè)備的優(yōu)點(diǎn)是價(jià)格便宜,占用場地面積少,搬動方便等。第四節(jié)工程項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評價(jià)工程項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評價(jià)是可行性研究報(bào)告的重要組成部分,必須按照《關(guān)于建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)工作的若干規(guī)定》中的要求,對項(xiàng)目建設(shè)的必要性和可能性做出全面、詳細(xì),完整的經(jīng)濟(jì)評價(jià)。一、工程建設(shè)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評價(jià)工程建設(shè)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評價(jià)分財(cái)務(wù)評價(jià)和國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)?！惨弧池?cái)務(wù)評價(jià)財(cái)務(wù)評價(jià)是根據(jù)國家現(xiàn)行財(cái)稅制度和價(jià)格體系,分析、計(jì)算項(xiàng)目直接發(fā)生的財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用,巰制財(cái)務(wù)報(bào)表,計(jì)算評價(jià)指標(biāo),考察項(xiàng)目的盈利能力、清償能力以與外匯平衡等財(cái)務(wù)狀況,據(jù)以判別項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性。1．基本報(bào)表為了計(jì)算評價(jià)指標(biāo),考察項(xiàng)目的盈利能力、清償能力以與外匯平衡等財(cái)務(wù)狀況,需先編制財(cái)務(wù)報(bào)表。財(cái)務(wù)評價(jià)的基本報(bào)表有現(xiàn)金流量表、損益表、資金來源與運(yùn)用表、資產(chǎn)負(fù)債表與外匯平衡表：<1>現(xiàn)金流量表。此表反映項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的現(xiàn)金收支〔現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出〕,用以計(jì)算各項(xiàng)動態(tài)和靜態(tài)評價(jià)指標(biāo),進(jìn)行項(xiàng)目財(cái)務(wù)盈利能力分析。按投資計(jì)算基礎(chǔ)的不同,現(xiàn)金流量表分為：1>現(xiàn)金流量表〔全部投資〕,如表419所示。該表不分投資資金來源,以全部投資作為計(jì)算塞礎(chǔ),用以計(jì)算全部投資所得稅前與所得稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率,財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值與投資回收期等評價(jià)指標(biāo),考察項(xiàng)目全部投資的盈利能力,為各個(gè)投資方案〔不論其資金來源與利息多少〕進(jìn)行比較建立共同基礎(chǔ)。2>現(xiàn)金流量表〔自有資金〕,如表4-10所示。該表從投資者角度出發(fā),以投資者的出資額作為計(jì)算基礎(chǔ),把借款本金償還和利息支付作為現(xiàn)金流出,用以計(jì)算自有資金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值等評價(jià)指標(biāo),考察項(xiàng)目自有資金的盈利能力。<2>損益表,如表4-11所示。該表反映項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的利潤總額、所得稅與稅后利潤的分配情況,用以計(jì)算投資利潤率、投資利稅率和資本金利潤率等指標(biāo)。<3>資金來源與運(yùn)用表,見表4-12。該表反映項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的資金盈余或短缺情況,用于選擇資金籌措方案,制定適宜的借款與償還計(jì)劃,并為編制資產(chǎn)負(fù)債表提供依據(jù)。<4>資產(chǎn)負(fù)債表。它綜合反映項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年末資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的增減變化與對應(yīng)關(guān)系,以考察項(xiàng)目資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的結(jié)構(gòu)是否合理,用以計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率與速動比率,進(jìn)行清償能力分析。<5>財(cái)務(wù)外匯平衡表。它適用于有外匯收支的項(xiàng)目,用以反映項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年外匯余缺程度,進(jìn)行外匯平衡分析。2．評價(jià)指標(biāo)計(jì)算財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)主要有盈利能力分析的指標(biāo)和清償能力分析的指標(biāo)。盈利能力分析的靜態(tài)指標(biāo)有全部投資回收期、投資利潤率、投資利稅率、資本金利潤率,動態(tài)指標(biāo)有財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值；清償能力分析的指標(biāo)有借款償還期、資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率和速動比率。<1>財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率〔FIRR〕。財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率是指項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)等于零時(shí)的折現(xiàn)率。它反映項(xiàng)目所占用資金的盈利率,其表達(dá)式為：式中CI——現(xiàn)金流入量；CO——現(xiàn)金流出量；<CI-CO>t——第t年的凈現(xiàn)金流量；N——計(jì)算期。財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率可根據(jù)財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表中凈現(xiàn)金流量用試差法計(jì)算求得。與行業(yè)的基準(zhǔn)收益率或設(shè)定的折現(xiàn)率i。比較,當(dāng)FIR≥ic時(shí),即認(rèn)為其盈利能力已滿足最低要求,財(cái)務(wù)上是可以考慮接受的。<2>財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值<FNPV>。財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值是指按行業(yè)的基準(zhǔn)收益率或設(shè)定的折現(xiàn)率,將項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)到建設(shè)期初的現(xiàn)值之和,其表達(dá)式為：財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值可根據(jù)財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表計(jì)算求得,FNPV≥O時(shí),項(xiàng)目是可以考慮接收的。<3>投資利潤率。投資利潤率是指項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力后的一個(gè)正常生產(chǎn)年份的年利潤總額與項(xiàng)目總投資的比率。對生產(chǎn)期內(nèi)各年的利潤總額變化幅度較大的項(xiàng)目,應(yīng)計(jì)算生產(chǎn)期年平均利潤總額與項(xiàng)目總投資的比率。其計(jì)算公式為：年利潤總額或年平均利潤總額×100%．投資利潤率=年利潤總額或年平均利潤總額/項(xiàng)目總投資×100%式中年利潤總額=年產(chǎn)品銷售〔營業(yè)〕收入-年產(chǎn)品銷售稅金與附加-年總成本費(fèi)用年銷售稅金與附加=年增值稅+年?duì)I業(yè)稅+年消費(fèi)稅+年資源稅+年城市維護(hù)建設(shè)稅+年教育費(fèi)附加項(xiàng)目總投資=固定資產(chǎn)投資+投資方向調(diào)節(jié)稅+建設(shè)期利息+流動資金投資利潤率可根據(jù)損益表中的有關(guān)數(shù)據(jù)求得。與行業(yè)平均投資利潤率對比,以判別項(xiàng)目單位投資盈利能力是否達(dá)到本行業(yè)的平均水平。<4>投資利稅率。投資利稅率是指項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力后的一個(gè)正常生產(chǎn)年份的年利稅總額或項(xiàng)目生產(chǎn)期內(nèi)的年平均利稅總額與項(xiàng)目總投資的比率。即：投資利稅率=年利稅總額或年平均利稅總額/項(xiàng)目總投資×100g式中年利稅總額=年銷售收入一年總成本費(fèi)用或年利稅總額=年利潤總額+年銷售稅金與附加投資利稅率可由損益表中有關(guān)數(shù)據(jù)求得。與行業(yè)平均投資利稅率對比,以判別單位投資對國家積累的貢獻(xiàn)水平是否達(dá)到本行業(yè)的平均水平。<5>借款償還期。借款償還期〔國內(nèi)〕是指在國家財(cái)政規(guī)定與項(xiàng)目具體財(cái)務(wù)條件下,以項(xiàng)目投產(chǎn)后可用于還款的資金,償還固定資產(chǎn)投資國內(nèi)借款本金和建設(shè)期利息〔不包括已用自有資金支付的建設(shè)期利息〕所需要的時(shí)間。其表達(dá)式為：式中Id-固定資產(chǎn)投資國內(nèi)借款本金和建設(shè)期利息之和；Pd-固定資產(chǎn)投資國內(nèi)借款償還期,從借款開始年計(jì)算；Rt——第t年可用于還款的資金,包括利息、折舊、攤銷與其他還款資金。借款償還期可由資金來源與運(yùn)用表與國內(nèi)借款還本付息表直接推算,以年表示。詳細(xì)計(jì)算公式為：當(dāng)年償還借款額借款償還期=借款償還后開始-開始借款年份+當(dāng)年償還借款額/當(dāng)年可用于還款的資金額當(dāng)借款償還期滿足貸款機(jī)構(gòu)的要求期限時(shí),即認(rèn)為項(xiàng)目有清償能力。<6>資產(chǎn)負(fù)債率。資產(chǎn)負(fù)債率是反映項(xiàng)目各年所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度與償債能力的指標(biāo)。資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債合計(jì)/資產(chǎn)合計(jì)×100%<7>:流動比率。流動比率是反映項(xiàng)目各年償付流動負(fù)債能力的指標(biāo)。流動比率=流動資產(chǎn)總額/流動負(fù)債總額×100%<8>速動比率。逮動比率是反映項(xiàng)目快速償付流動負(fù)債能力的指標(biāo)。速動比率=流動資產(chǎn)總額-存貨/流動負(fù)債總額×100%〔二〕國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)是按照資源合理配置的原則,從國家整體角度考察項(xiàng)目的效益和費(fèi)用,分析、計(jì)算項(xiàng)目對國民經(jīng)濟(jì)的凈貢獻(xiàn),據(jù)以判別項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)合理性。項(xiàng)目的效益是指項(xiàng)目對國民經(jīng)濟(jì)所作的貢獻(xiàn),分為直接效益和間接效益。直接效益是指由項(xiàng)目產(chǎn)出物產(chǎn)生并在項(xiàng)目X圍內(nèi)計(jì)算的經(jīng)濟(jì)效益,如滿足國內(nèi)需求的效益等；間接效益是指由項(xiàng)目引起而在直接效益中未得到反映的那部分效益。項(xiàng)目的費(fèi)用是指國民經(jīng)濟(jì)為項(xiàng)目所付出的代價(jià),分為直接費(fèi)用和間接費(fèi)用。直接費(fèi)用是指項(xiàng)目使用投入物所產(chǎn)生并在項(xiàng)目X圍內(nèi)計(jì)算的經(jīng)濟(jì)費(fèi)用,如耗費(fèi)的資源費(fèi)用等；間接費(fèi)用是指由項(xiàng)目引起而在項(xiàng)目的直接費(fèi)用中未得到反映的那部分費(fèi)用。1．基本報(bào)表國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)的基本報(bào)表一般包括國民經(jīng)濟(jì)效益費(fèi)用流量表〔全部投資〕、國民經(jīng)濟(jì)效益費(fèi)用流量表〔國內(nèi)投資〕和經(jīng)濟(jì)外匯流量表。<l>國民經(jīng)濟(jì)效益費(fèi)用流量表〔全部投資〕。如表4-13所示,它以全部投資作為計(jì)算的基礎(chǔ),用以計(jì)算全部投資經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率、經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值等指標(biāo)。<2>國民經(jīng)濟(jì)效益費(fèi)用流量表〔國內(nèi)投資〕。如表4-14所示,它以國內(nèi)投資作為計(jì)算基礎(chǔ),將國外借款利息和本金的償付作為費(fèi)用流出,用以計(jì)算國內(nèi)投資的經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率、經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值等指標(biāo),作為利用外資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)和方案比較取舍的依據(jù)。<3>經(jīng)濟(jì)外匯流量表。如表415所示。2．評價(jià)指標(biāo)計(jì)算國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)的指標(biāo)包括國民經(jīng)濟(jì)盈利能力指標(biāo)、外匯效果指標(biāo)。國民經(jīng)濟(jì)盈利能力指標(biāo)有經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率和經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值；外匯效果指標(biāo)有經(jīng)濟(jì)外匯凈現(xiàn)值、經(jīng)濟(jì)換匯成本和經(jīng)濟(jì)節(jié)匯成本。<1>經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率〔EIRR〕。經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率是反映項(xiàng)目對國民經(jīng)濟(jì)凈貢獻(xiàn)的相對指標(biāo),它是項(xiàng)目在計(jì)算期內(nèi)各年經(jīng)濟(jì)凈效益流量的現(xiàn)值累計(jì)等于零時(shí)的折現(xiàn)率。其表達(dá)式為：式中B-效益流入量；C-費(fèi)用流出量；<B-C>,——第t年的凈效益流量；n-計(jì)算期。經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益等于或大于社會折現(xiàn)率,說明項(xiàng)目是可以考慮接受的。社會折現(xiàn)率反映國家對資金時(shí)間價(jià)值的估量,由國家統(tǒng)一測定發(fā)布,作為經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率的判據(jù)。<2>經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值<ENPV>。經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值是反映項(xiàng)目對國民經(jīng)濟(jì)凈貢獻(xiàn)的絕對指標(biāo),是指用社會折現(xiàn)率將項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的凈效益流量折算到建設(shè)期初的現(xiàn)值之和。其表達(dá)式為：式中in——社會折現(xiàn)率。經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值等于或大于零,就認(rèn)為項(xiàng)目是可以考慮接受的。經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值等于或大于零的經(jīng)濟(jì)意義是：國家為擬建項(xiàng)目付出代價(jià)后,可以得到符合社會折現(xiàn)率的社會盈余,或除得到符合社會折現(xiàn)率的社會盈余外,還可以得到以現(xiàn)值計(jì)算的超額社會盈余。<3>經(jīng)濟(jì)外匯凈現(xiàn)值<ENPVF>。經(jīng)濟(jì)外匯凈現(xiàn)值是反映項(xiàng)目實(shí)施后對國家外匯收支直接或間接影響的重要指標(biāo),用以衡量項(xiàng)目對國家外匯真正的凈貢獻(xiàn)〔創(chuàng)匯〕或凈消耗〔用匯〕。其表達(dá)式為：經(jīng)濟(jì)外匯凈現(xiàn)值可通過經(jīng)濟(jì)外匯流量表計(jì)算求得。<4>經(jīng)濟(jì)換匯成本。當(dāng)有產(chǎn)品直接出口時(shí),應(yīng)計(jì)算經(jīng)濟(jì)換匯成本,它是用貨物影子價(jià)格、影子工資〔由工資與福利費(fèi)之和乘以影子工資換算系數(shù)而得〕和社會折現(xiàn)率計(jì)算的為生產(chǎn)出口產(chǎn)品而投入的國內(nèi)資源現(xiàn)值〔以人民幣表示〕與生產(chǎn)出口產(chǎn)品的經(jīng)濟(jì)外匯凈現(xiàn)值〔通常以美元表示〕之比,即：經(jīng)濟(jì)換匯成本元/美元小于或等于影子匯率,表明項(xiàng)目有利。經(jīng)濟(jì)換匯成本是分析評價(jià)項(xiàng)目實(shí)施后在國際上的競爭力,進(jìn)而判斷其產(chǎn)品應(yīng)否出口的指標(biāo)。經(jīng)濟(jì)換匯成本的經(jīng)濟(jì)意義是換取1美元外匯所需要的人民幣金額。<5>經(jīng)濟(jì)節(jié)匯成本。當(dāng)有產(chǎn)品替代進(jìn)口時(shí),應(yīng)計(jì)算經(jīng)濟(jì)節(jié)匯成本。它等于項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)生產(chǎn)替代進(jìn)口產(chǎn)品所投入的國內(nèi)資源的現(xiàn)值與生產(chǎn)替代進(jìn)口產(chǎn)品的經(jīng)濟(jì)外匯凈現(xiàn)值之比,即：經(jīng)濟(jì)節(jié)匯成本元／美元小于或等于影子匯率,表明該項(xiàng)目替代進(jìn)口是有利的。影子匯率反映外匯的真實(shí)價(jià)值,可通過國家外匯牌價(jià)乘以影子匯率換算系數(shù)求得。影子匯率換算系數(shù)由國家統(tǒng)一測定發(fā)布?！踩池?cái)務(wù)評價(jià)與國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)的關(guān)系根據(jù)我國投資管理體制和決策程序的特點(diǎn),將經(jīng)濟(jì)評價(jià)分為財(cái)務(wù)評價(jià)和國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)兩個(gè)層次。這兩個(gè)層次的評價(jià)各有其任務(wù)和作用,其主要區(qū)別是：1．評價(jià)角度不同財(cái)務(wù)評價(jià)是從項(xiàng)目的財(cái)務(wù)角度考察項(xiàng)目的盈利狀況、借款償還能力,、以確定投資行為的財(cái)物可行性。國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)是從國家整體角度出發(fā),考察項(xiàng)目對國民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)以與國民經(jīng)濟(jì)需要付出的代價(jià),以確定投資行為的經(jīng)濟(jì)合理性。2．計(jì)算效益與費(fèi)用所包括的項(xiàng)目不同財(cái)務(wù)評價(jià)是根據(jù)項(xiàng)目的實(shí)際收支確定項(xiàng)目的效益與費(fèi)用,補(bǔ)貼計(jì)為效益,稅金和利息均計(jì)為費(fèi)用。國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)是著眼于項(xiàng)目對社會提供的有用產(chǎn)品和服務(wù),以與項(xiàng)目所耗費(fèi)的全社會有用資源,來考察項(xiàng)目的效益與費(fèi)用,故補(bǔ)貼不計(jì)為項(xiàng)目的效益,稅金和國內(nèi)借款利息均不計(jì)為項(xiàng)目的費(fèi)用。財(cái)務(wù)評價(jià)只計(jì)算項(xiàng)目直接發(fā)生的效益與費(fèi)用,而國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)對項(xiàng)目．引起的間接效益與費(fèi)用也要進(jìn)行計(jì)算和分析。3．采用的價(jià)格不同財(cái)務(wù)評價(jià)對投人物和產(chǎn)出物采用財(cái)物價(jià)格,財(cái)物價(jià)格是以現(xiàn)行價(jià)格體系為基礎(chǔ)的預(yù)測價(jià)格。國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)采用影子價(jià)格。4．采用的主要參數(shù)不同財(cái)物評價(jià)采用官方匯率和行業(yè)基準(zhǔn)收益率。國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)采用國家統(tǒng)一測定的影子匯率和社會折現(xiàn)率。一、技術(shù)改造項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評價(jià)〔一〕技術(shù)改造項(xiàng)目的特點(diǎn)與評價(jià)指標(biāo)技術(shù)改造項(xiàng)目具有一般建設(shè)項(xiàng)目的共同特征,上述的經(jīng)濟(jì)評價(jià)指標(biāo)與方法也適用技術(shù)改造項(xiàng)目。但技術(shù)改造項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評價(jià)比新建項(xiàng)目要復(fù)雜,這主要表現(xiàn)在：技改項(xiàng)目在不同程度上利用了原有資產(chǎn)和資源,以較小的新增投入取得較大的新增效益；原來已在生產(chǎn)經(jīng)營,但其狀況還會不斷發(fā)生變化,因此項(xiàng)目效益與費(fèi)用的識別、計(jì)算較復(fù)雜；技改項(xiàng)目的目標(biāo)可以是增加產(chǎn)量、擴(kuò)大品種、提高質(zhì)量、降低能耗、合理利用資源、提高技術(shù)裝備水平、改善勞動條件、保護(hù)環(huán)境和綜合利用等,有的難以定量計(jì)算。因此技改項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評價(jià)應(yīng)著重考察其增量投資的經(jīng)濟(jì)效益,來判定技術(shù)改造項(xiàng)目的可行性。技術(shù)改造項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評價(jià)分為財(cái)務(wù)評價(jià)和國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)。財(cái)務(wù)評價(jià)進(jìn)行盈利能力分析、償清能力分析,對涉與外匯收支的項(xiàng)目還應(yīng)進(jìn)行外匯平衡分析。其計(jì)算的評價(jià)指標(biāo)有：<1>財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率〔增量全部投資、增量國內(nèi)投資〕；<2>,財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值〔增量全部投資,增量國內(nèi)投資〕；<3>投資回收期〔全部增量投資〕；<4>投資利潤率〔增量利潤總額〕；<5>投資利稅率〔增量利稅總額〕；<6>資本金利潤率〔增量利潤總額〕；<7>資產(chǎn)負(fù)債率；<8>固定資產(chǎn)投資借款償還期；<9>流動比率；<10>速動比率。國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)計(jì)算的指標(biāo)有：<1>經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率〔全部增量投資,國內(nèi)增量投資〕；<2>經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值〔全部增量投資,國內(nèi)增量投資〕；<3>經(jīng)濟(jì)外匯凈現(xiàn)值〔增量凈外匯〕；<4>經(jīng)濟(jì)換匯〔節(jié)匯〕成本?！捕?有無比較"法。增量收益和增量費(fèi)用的計(jì)算有兩種方法,即"前后比較法"和"有無比較法"。1．"前后比較法""前后比較法"是對比技術(shù)改造"前"與技術(shù)改造"后"的收益和費(fèi)用等有關(guān)數(shù)據(jù),計(jì)算其差值,從而評價(jià)技改項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益。2．"有無比較法"此法是對比"有"技術(shù)改造與"無"技術(shù)改造情況下的收益和費(fèi)用等有關(guān)數(shù)據(jù),計(jì)算其差值,用來評價(jià)技改項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益。"前后比較法"在識別技術(shù)改造投資效益時(shí),是對技術(shù)改造后的狀況進(jìn)行預(yù)測,與技術(shù)改造前的某一特定時(shí)間〔如改造前一年〕的狀況作比較。這是不符合可比原理的。因?yàn)?前后比較法"本身是"改造前"與"改造后"兩個(gè)方案比較,改造后方案是未來若干時(shí)期的預(yù)測,改造前方案是過去或現(xiàn)在某一特定時(shí)點(diǎn)的靜止?fàn)顟B(tài),二者在時(shí)間上是不可比的。"有無比較法"在識別技術(shù)改造投資效益時(shí)是將兩方案〔改造、不改造〕建立在同一時(shí)間比較的基礎(chǔ)上,即對改造、不改造同時(shí)進(jìn)行未來狀況的預(yù)測,然后加以比較,它是符合工程經(jīng)濟(jì)比較原理的。只有假設(shè)不改造維持現(xiàn)有狀況不變,"前后比較法"和"有無比較法"的結(jié)論才是一致的。為了清楚起見,用圖4-5來分析。第一種情況：有改造和無改造的凈收益都增長,其增量凈收益為有、無改造時(shí)的凈收益之差,如圖4-5a所示。技術(shù)改造的增量凈收益為ABC部分,是用"有無比較法"計(jì)算的結(jié)果。而用"前后比較法"計(jì)算的技術(shù)改造效益則是ADC部分,多算了ADB部分,這樣就過高地估計(jì)了技術(shù)改造項(xiàng)目的增量凈收益。第二種情況：有改造凈收益逐年增長,無改造凈收益逐年下降,如圖4-5b所示。"有無比較法"其增量凈收益為ABC部分,而"前后比較法"為ADC部分,又少算了效益ABD部分。這樣用．"前后比較法"就低估了技改項(xiàng)目的增量凈收益。第三種情況：有改造和無改造時(shí)的凈收益都逐年下降,但有改造項(xiàng)目延緩了凈收益的下降速度,如圖4-5c所示。如果用、"前后比較法"就會錯誤地認(rèn)為,技術(shù)改造不但沒有產(chǎn)生增量凈收益,而是負(fù)效益。第四種情況：無改造凈收益不變,有改造凈收益增加,如圖4-5d所示。只有在這種情況下,"前后比較法"與"有無比較法"之間才沒有差別,因此可以說,"前后比較法"只是"有無比較法"的一種特殊情況。由此可見,"有無比較法"是計(jì)算增量指標(biāo)有關(guān)數(shù)據(jù)的正確方法,從而得出的評價(jià)結(jié)論也是準(zhǔn)確科學(xué)的。三、技術(shù)引進(jìn)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評價(jià)技術(shù)引進(jìn)項(xiàng)目的可行性研究主要包括：技術(shù)引進(jìn)項(xiàng)目基本情況研究；市場需求與供應(yīng)研究；技術(shù)選擇研究；工程條件與國內(nèi)配套能力研究；社會政策法律研究；財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)研究等。它們之間的關(guān)系是：需求是前提,技術(shù)是手段,工程配套為條件,政策方針作指導(dǎo),財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)為核心。由此可見,技術(shù)引進(jìn)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評價(jià)需要結(jié)合國內(nèi)外多種因素進(jìn)行綜合分析,才能得出經(jīng)濟(jì)上是否有利的結(jié)論。技術(shù)引進(jìn)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評價(jià)可分為財(cái)務(wù)評價(jià)和社會評價(jià)?！惨弧池?cái)務(wù)評價(jià)或財(cái)務(wù)分析1．技術(shù)引進(jìn)項(xiàng)目的投資總額技術(shù)引進(jìn)項(xiàng)目的投資總額包括：<1>固定資產(chǎn)投資。如不搞基建,則只計(jì)算引進(jìn)這項(xiàng)技術(shù)所必添的有關(guān)固定資產(chǎn)投資,如軟件和關(guān)鍵設(shè)備,改造生產(chǎn)線,購置儀器儀表和工具等的投資；如搞基建,還需計(jì)算建筑工程,服務(wù)設(shè)施以與各種設(shè)備的投資。<2>引進(jìn)項(xiàng)目投產(chǎn)的前期費(fèi)用。包括談判前的調(diào)查、規(guī)劃與進(jìn)行可行性研究的費(fèi)用；技術(shù)資料翻譯復(fù)制費(fèi)；廣告費(fèi)等。<3>流動資金投資。<4>技術(shù)引進(jìn)費(fèi)。包括入門費(fèi)、提成費(fèi)、資料費(fèi)、培訓(xùn)費(fèi)等。2．資金籌措資金是決定能否引進(jìn)的關(guān)鍵。引進(jìn)時(shí)應(yīng)分析：資金來源和籌措方式；借貸外資的期限、利率、優(yōu)惠條件；利用外資的貨幣選擇和償還能力分析。3．產(chǎn)品總成本費(fèi)用和利潤計(jì)算總成本費(fèi)用和利潤是分析引進(jìn)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益的重要問題。引進(jìn)項(xiàng)目一定要算清引進(jìn)后能獲得多大的利益。4．賣方利潤分享率賣方利潤分享率是指在技術(shù)引進(jìn)過程中,支付給技術(shù)輸出方的技術(shù)引進(jìn)費(fèi)用占引進(jìn)技術(shù)創(chuàng)造的利潤總額的比例。其計(jì)算公式為：賣方利潤分享率=技術(shù)引進(jìn)費(fèi)用總額/引進(jìn)技術(shù)創(chuàng)造的總利潤額×100%若引進(jìn)技術(shù),技術(shù)引進(jìn)方一定要估測引進(jìn)后能獲得的利益,并根據(jù)引進(jìn)技術(shù)的內(nèi)容、性能和市場價(jià)值,合理確定輸出方所獲利潤在引進(jìn)技術(shù)所創(chuàng)利潤總額中占的比重。國際上一般規(guī)定,賣方利潤分享率以20%左右為宜,最多不超過30%。5．提成率在許可證貿(mào)易的技術(shù)引進(jìn)項(xiàng)目中,提成支付是國際上應(yīng)用普遍的一種方式。即引進(jìn)技術(shù)后,按生產(chǎn)的產(chǎn)量、產(chǎn)值,每年提取一定百分?jǐn)?shù)的提成費(fèi)作為技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)用。一般先付一筆人門費(fèi)〔又稱定金〕,以后逐年按產(chǎn)量提成支付〔即入門費(fèi)+提成〕。提成率是指技術(shù)輸出方獲取的提成費(fèi)在技術(shù)引進(jìn)方銷售總額中所占的比例。其計(jì)算公式為：提成率=提成費(fèi)/技術(shù)引進(jìn)項(xiàng)目總銷售額×100%提成率分為固定提成率和滑動提成率。固定提成率是在整個(gè)合同期間,按產(chǎn)量基價(jià)以一個(gè)固定的提成百分?jǐn)?shù)支付費(fèi)用；滑動提成率〔遞減提成率〕則是隨產(chǎn)量的增長,逐步降低提成率。提成率一般是由技術(shù)買賣雙方在簽訂技術(shù)引進(jìn)合同之前議定的。確定提成率的大小,要考慮技術(shù)水平、產(chǎn)量大小、經(jīng)濟(jì)價(jià)值等因素。如技術(shù)較新、水平較高、掌握的廠家又較少的技術(shù),提成率就高,否則,提成率相對較低。根據(jù)國際技術(shù)轉(zhuǎn)讓慣例,提成率一般控制在1%~3%比較合理。6．外資償還期在利用外資的技術(shù)引進(jìn)項(xiàng)目,要計(jì)算外資償還期,它是評價(jià)技術(shù)引進(jìn)項(xiàng)目外資償還能力的綜合指標(biāo)。外資償還期是指用技術(shù)引進(jìn)項(xiàng)目每年創(chuàng)造的外匯凈收入,去償還利用的外資總額所需的時(shí)間。其計(jì)算公式為：利用外資總費(fèi)用包括引進(jìn)技術(shù)、進(jìn)口設(shè)備的全部貨款或貸款,貨款和貸款延付期的利息以與有關(guān)費(fèi)用。利用外資總費(fèi)用可在確定了貸款償還期或貨款使用期和應(yīng)歸還期的前提卞,可按照不同的償還方式償還,一般有4種計(jì)算方法：<1>在規(guī)定期限內(nèi),本息于期末一次累計(jì)償還。其計(jì)算公式為：<2>在規(guī)定期限內(nèi)逐年付息,本金于期末最后一次付清。其計(jì)算公式為：<3>在規(guī)定期限內(nèi),分期等額償還全部本利和。其計(jì)算公式為：<4>在規(guī)定期限內(nèi),分期不等額償還本利和。其計(jì)算公式為：外匯收入取決于出口商品的數(shù)量和出口價(jià)格。出口產(chǎn)品價(jià)格按國際市場價(jià)格計(jì)算。由于國際市場價(jià)格是經(jīng)常變動的,故需根據(jù)國際市場上該產(chǎn)品的資源情況、生產(chǎn)情況、供銷情況、價(jià)格波動情況進(jìn)行市場預(yù)測,確定價(jià)格年增長率,然后求出在償還期內(nèi)的年平均價(jià)格,作為計(jì)算用的產(chǎn)品外銷價(jià)格。計(jì)算公式為：外資償還期愈短,表示償還能力愈強(qiáng),經(jīng)濟(jì)效益愈好。如果計(jì)算得到的外資償還期超過該項(xiàng)技術(shù)和設(shè)備的服務(wù)期限,則認(rèn)為經(jīng)濟(jì)效益不好或沒有經(jīng)濟(jì)效益。外資償還期一般是指開始借款起到借款全部還清所需的年限,一般以不超過10年為宜?！捕成鐣u價(jià)社會評價(jià)主要是謀求引進(jìn)項(xiàng)目與社會利益一致。社會評價(jià)內(nèi)容主要有：引進(jìn)技術(shù)是否適應(yīng)本國勞動力的構(gòu)成情況；是否能保護(hù)本國工業(yè)與促進(jìn)技術(shù)的發(fā)展；是否適宜本國的管理水平和社會條件；是否符合國家的技術(shù)政策；是否存在著污染問題等。小結(jié)本章簡要地講述了可行性研究的對象、作用、程序和內(nèi)容,著重講了市場調(diào)查和市場預(yù)測,以與工程項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評價(jià)。工程項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)包括財(cái)務(wù)評價(jià)和國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)兩個(gè)層次,并對技術(shù)改造項(xiàng)目和技術(shù)引進(jìn)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評價(jià)特點(diǎn)作了介紹。第六章設(shè)備磨損的補(bǔ)償與其經(jīng)濟(jì)分析第一節(jié)設(shè)備的磨損和壽命一、設(shè)備的磨損磨損是設(shè)備陳舊落后的主要原因,有磨損就要有補(bǔ)償。補(bǔ)償有三種形式：修理、更新和改造。這三種方式采用哪種較好,就需要進(jìn)行經(jīng)濟(jì)分析。設(shè)備的磨損有兩種形式：有形磨損和無形磨損?！惨弧吃O(shè)備的有形磨損機(jī)械設(shè)備在力的作用下,零部件產(chǎn)生摩擦、振動、疲勞、生銹等現(xiàn)象致使設(shè)備的實(shí)體產(chǎn)生磨損,稱為設(shè)備的有形磨損。設(shè)備的有形磨損有兩種形式：<1>第1種形式的有形磨損。設(shè)備在使用過程中,由于各種力的作用,使零件產(chǎn)生實(shí)體磨損,導(dǎo)致零部件的尺寸、形狀和精度發(fā)生改變,直至損壞。<2>第Ⅱ種形式的有形磨損。設(shè)備在閑置過程中,由于自然力的作用而生銹腐蝕,喪失了工作精度和使用價(jià)值。當(dāng)設(shè)備磨損到一定程度時(shí),設(shè)備的使用價(jià)值降低,使用費(fèi)用提高。要消除這種磨損,可通過修理來恢復(fù),但修理費(fèi)應(yīng)小于新機(jī)器的價(jià)值。當(dāng)磨損達(dá)到喪失工作能力時(shí),即修理也不能達(dá)到恢復(fù)功能時(shí),則需用更新的設(shè)備來代替原有的設(shè)備。設(shè)備的磨損程度是衡量使用設(shè)備經(jīng)濟(jì)性的基礎(chǔ)。大家知道,由摩擦造成零件磨損的程度可用零件的實(shí)際磨損量與最大允許的磨損量之比來表示,即：a=/式中a——零件的磨損程度；——零件的實(shí)際磨損量；——零件的最大允許磨損量。這里用經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的度量方法,在計(jì)算個(gè)別零件磨損程度a的基礎(chǔ)上,來確定整個(gè)設(shè)備的平均磨損程度。=式中——設(shè)備的有形磨損程度；n——磨損零件總數(shù)；ai——設(shè)備中i零件的磨損程度；K一i零件的價(jià)值。亦可用修理費(fèi)用估價(jià)設(shè)備的有形磨損,其公式為：式中ap-設(shè)備的有形磨損程度；R-修復(fù)全部磨損零件所需的修理費(fèi)用；Kl——在確定設(shè)備磨損程度時(shí)該種設(shè)備再生產(chǎn)的價(jià)值。從經(jīng)濟(jì)的角度分析,設(shè)備的有形磨損程度指標(biāo)不能超過ap=l的極限?！捕吃O(shè)備的無形磨損所謂設(shè)備的無形磨損,是指由于科學(xué)技術(shù)進(jìn)步而不斷出現(xiàn)性能更加完善,生產(chǎn)效率更高盼設(shè)備,使原有設(shè)備的價(jià)值降低,或者是生產(chǎn)同樣結(jié)構(gòu)設(shè)備的價(jià)值不斷降低而使原有設(shè)備貶值。無形磨損也稱經(jīng)濟(jì)磨損。無形磨損有兩種形式：<1>由于相同結(jié)構(gòu)設(shè)備再生產(chǎn)價(jià)值的降低而產(chǎn)生原有設(shè)備價(jià)值的貶值,稱第1種無形磨損。在這種無形磨損形式下,設(shè)備的結(jié)構(gòu)性能并未改變,但由于技術(shù)的進(jìn)步,工藝的改善,成本的降低,勞動生產(chǎn)率不斷提高,使生產(chǎn)這種設(shè)備的勞動耗費(fèi)相應(yīng)降低,而使原有設(shè)備貶值。但設(shè)備的使用價(jià)值并未降低,設(shè)備的功能并未改變。不存在提前更換設(shè)備的問題。<2>由于不斷出現(xiàn)技術(shù)上更加完善、經(jīng)濟(jì)上更加合理的設(shè)備,使原設(shè)備顯得陳舊落后,因此產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)磨損,叫做第Ⅱ種無形磨損。這種無形磨損的出現(xiàn),不僅使原設(shè)備的價(jià)值相對貶值,而且使用價(jià)值也受到嚴(yán)重的沖擊,如果繼續(xù)使用原有設(shè)備,會相對降低經(jīng)濟(jì)效益,這就需要用更新的設(shè)備代替原有設(shè)備。但是否更換,取決于是否有更新的設(shè)備與原設(shè)備貶值的程度。衡量設(shè)備的無形磨損常采用價(jià)值指標(biāo),利用設(shè)備價(jià)值降低系數(shù)來表示無形磨損程度：式中ai-設(shè)備的無形磨損程度；k——設(shè)備的原始價(jià)值；K-——考慮到第1、Ⅱ種無形磨損時(shí)設(shè)備的再生產(chǎn)價(jià)值。有了設(shè)備的有形磨損和無形磨損的衡量指標(biāo)以后,就可以得出兩種磨損同時(shí)發(fā)生的綜合衡量方法。綜合磨損程度的公式為：a=l-<1-ap>.<1-ai>式中a-設(shè)備的綜合磨損程度〔用設(shè)備原始價(jià)值的比率來表示〕；口p-設(shè)備的有形磨損程度；ai-設(shè)備的無形磨損程度；<1-ap>-設(shè)備有形磨損后的殘余價(jià)值〔用原始價(jià)值的比率表示〕；<1-ai>-設(shè)備無形磨損后的殘余價(jià)值〔用原始價(jià)值的比率表示〕；<1-ap><1一ai>--設(shè)備綜合磨損后的殘余價(jià)值〔用原始價(jià)值的比率表示〕。二、設(shè)備磨損的補(bǔ)償設(shè)備受到磨損需要補(bǔ)償,磨損形式不同,補(bǔ)償方式也不同。補(bǔ)償方式一般有修理、現(xiàn)代化改裝和更新。有形磨損的補(bǔ)償可以是修理或更新；無形磨損的補(bǔ)償可以是現(xiàn)代化改裝或更新。補(bǔ)償分為局部補(bǔ)償和完全補(bǔ)償。修理、改裝屬于局部償補(bǔ)；更新屬于完全補(bǔ)償。設(shè)備的磨損形式與補(bǔ)償方式的相互關(guān)系如圖6-1所示。1．設(shè)備大修理設(shè)備修理是修復(fù)由于正常的或不正常的原因而造成的設(shè)備損壞和精度劣化,通過修理更換已經(jīng)磨損、老化和腐蝕的零部件,使設(shè)備性能得到恢復(fù)。其實(shí)質(zhì)是對設(shè)備有形磨損進(jìn)行補(bǔ)償,手段是修復(fù)或更換,目標(biāo)是恢復(fù)設(shè)備性能。按修理的程度和工作量的大小,一般分為小修、中修和大修。設(shè)備的小、中、大修不僅在工作量和工作內(nèi)容上有區(qū)別,而且所需費(fèi)用、資金來源也不同。中、小修所需費(fèi)用直接計(jì)人生產(chǎn)成本,而大修費(fèi)用則由大修費(fèi)用項(xiàng)目開支。設(shè)備大修是通過調(diào)整、修復(fù)或更換磨損的零部件的辦法,恢復(fù)設(shè)備的精度、生產(chǎn)率,恢復(fù)零部件與整機(jī)的全部或接近全部的功能,以達(dá)到出廠標(biāo)準(zhǔn)或精度檢查標(biāo)準(zhǔn)。設(shè)備中、小修是通過調(diào)整、修復(fù)或更換易損件的辦法,達(dá)到工藝要求。設(shè)備在使用過程中不斷地經(jīng)受著有形磨損,性能是逐漸劣化的,可借助予修理的辦法得到局部或完全的補(bǔ)償,但修理是有限度的。隨著技術(shù)進(jìn)步的加快,修理的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)將發(fā)生變化,長期地進(jìn)行修理,并不能保持設(shè)備的原有性能,其精度、效率總是越來越低,性能總是越來越差,修理周期總是越來越短,使用費(fèi)用、生產(chǎn)成本總是越來越大,產(chǎn)品質(zhì)量總是越來越差?；谏鲜鲈?必須確定大修理的經(jīng)濟(jì)界限。如果一次大修理的費(fèi)用超過該設(shè)備的再生產(chǎn)費(fèi)用,顯然這種修理就是不合理的,這個(gè)條件稱為大修理的起碼條件：R<Kl-o式中R-大修理費(fèi)用；Kl-設(shè)備的再生產(chǎn)費(fèi)用；O-設(shè)備殘值。符合上述條件的大修理,在經(jīng)濟(jì)上是不是最佳方案呢？如果設(shè)備在大修理之后,其生產(chǎn)技術(shù)性能與相同用途新設(shè)備沒有區(qū)別的話,即修后設(shè)備能完全當(dāng)作新設(shè)備使用,則上述公式衡量修理的經(jīng)濟(jì)性便是合理的。但實(shí)際情況并非如此,修理后的設(shè)備與新設(shè)備相比,技術(shù)故障多,設(shè)備停歇時(shí)間長,日常維護(hù)和小修理的費(fèi)用多,與設(shè)備使用有關(guān)的費(fèi)用增加,同時(shí),大修理的間隔期也縮短了。因此,用修理過的設(shè)備生產(chǎn)單位產(chǎn)品的成本高于用具有相同用途的新設(shè)備生產(chǎn)單位產(chǎn)品的成本,這種大修理也是不合理的。只有大修后使用該設(shè)備生產(chǎn)的單位產(chǎn)品成本,在任何情況下都不應(yīng)超過用相同用途的新設(shè)備生產(chǎn)的單位產(chǎn)品成本時(shí),這樣的大修理經(jīng)濟(jì)上才是合理的。2．設(shè)備更新設(shè)備更新主要是以結(jié)構(gòu)更先進(jìn)、技術(shù)更完善、效率更高、性能更好、消耗更低、外觀更新穎的設(shè)備代替落后、陳舊,遭到第Ⅱ種無形磨損,在經(jīng)濟(jì)上不宜繼續(xù)使用的設(shè)備。這是實(shí)現(xiàn)企業(yè)技術(shù)進(jìn)步,提高經(jīng)濟(jì)效益的主要途徑。亦可用結(jié)構(gòu)相同的新設(shè)備去代替遭受嚴(yán)重有形磨損而不能繼續(xù)使用的設(shè)備,但在科學(xué)技術(shù)飛速發(fā)展的今天,不宜過多采用,否則會導(dǎo)致企業(yè)技術(shù)停滯。3．設(shè)備現(xiàn)代化改裝關(guān)于設(shè)備現(xiàn)代化改裝的有關(guān)內(nèi)容,將在本章第四節(jié)詳細(xì)介紹。三、設(shè)備的壽命由于磨損的存在,．設(shè)備的使用價(jià)值和經(jīng)濟(jì)價(jià)值逐漸消逝,因而設(shè)備具有一定的壽命。根據(jù)對設(shè)備考察方面的不同,可將設(shè)備壽命劃分成以下幾個(gè)X疇：1．自然壽命自然壽命也稱物理壽命,是由有形磨損所決定的設(shè)備的使用壽命,指一臺設(shè)備從全新狀態(tài)開始使用,產(chǎn)生有形磨損,造成設(shè)奮逐漸老化、損壞,直至報(bào)廢所經(jīng)歷的全部時(shí)間。正確使用、維護(hù)保養(yǎng)、計(jì)劃檢修可以延長設(shè)備的自然壽命,但不能從根本上避免其磨損。任何一臺設(shè)備磨損到一定程度時(shí),必須進(jìn)行修理或更新。2．技術(shù)壽命由于科學(xué)技術(shù)的迅速發(fā)展,不斷出現(xiàn)比現(xiàn)有設(shè)備技術(shù)更先進(jìn)、經(jīng)濟(jì)性更好的新型設(shè)備,人而使現(xiàn)有設(shè)備在物理壽命尚未結(jié)束前就被淘汰。技術(shù)壽命是指一臺設(shè)備可能在市場上維持其價(jià)值的時(shí)間。也就是說一臺設(shè)備開始使用到因技術(shù)落后而被淘汰為止所經(jīng)歷的時(shí)間,也叫設(shè)備的技術(shù)老化周期。技術(shù)壽命的長短主要取決于技術(shù)進(jìn)步的速度,而與有形磨損無關(guān)。通過現(xiàn)代化改裝,可以延長設(shè)備的技術(shù)壽命。3．經(jīng)濟(jì)壽命當(dāng)設(shè)備處于自然壽命后期,由于設(shè)備老化,磨損嚴(yán)重,要花費(fèi)大量的維修費(fèi)用才能保證設(shè)備正常使用,因此,從經(jīng)濟(jì)性考慮,要對使用費(fèi)用加以限制,從而截止自然壽命,這便產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)壽命的概念。設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命是根據(jù)設(shè)備使用成本最低的原則來確定的。所謂經(jīng)濟(jì)壽命,是指由設(shè)備開始使用到其年平均使用成本最低年份的延續(xù)時(shí)間長短。經(jīng)濟(jì)壽命既考慮了有形磨損,又考慮了無形磨損,它是確定設(shè)備合理更新期的依據(jù)。一般說經(jīng)濟(jì)壽命短于自然壽命。4．折舊壽命折舊壽命亦稱會計(jì)壽命,是指計(jì)算設(shè)備折舊的時(shí)間長度,由財(cái)政部規(guī)定的固定資產(chǎn)使用年數(shù)來定。第二節(jié)設(shè)備折舊一、設(shè)備折舊設(shè)備更新需要資金,這些資金是在設(shè)備使用過程中以折舊的形式逐步積累起來的。通常把設(shè)備逐漸轉(zhuǎn)移到成本中去并相等子其損耗的那部分價(jià)值叫做折舊。設(shè)備的這部分損耗逐步將其價(jià)值轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品成本中去,通過產(chǎn)品的銷售而得到補(bǔ)償。設(shè)備的折舊一般采用"使用年限法"來進(jìn)行計(jì)算,按設(shè)備的原始價(jià)值,考慮其使用年限,平均計(jì)算年折舊額與折舊率。設(shè)備的折舊率是按年分?jǐn)傇O(shè)備價(jià)值的比率。正確制定設(shè)備的折舊率不僅是正確計(jì)算成本的依據(jù),而且是促進(jìn)科學(xué)技術(shù)發(fā)展,有利于設(shè)備更新的政策問題。正確的折舊率應(yīng)該既能反映設(shè)備的有形磨損,又能反映設(shè)備的無形磨損,應(yīng)該與設(shè)備的實(shí)際消耗相符合。如果折舊率規(guī)定得過低,則設(shè)備使用期滿,還沒有把設(shè)備的價(jià)值全部轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品中去,不足以抵償設(shè)備的消耗,影響企業(yè)的正常發(fā)展,人為地?cái)U(kuò)大利潤,虛假地夸大積累,結(jié)果不僅使設(shè)備得不到與時(shí)更新,且會虛假地安排擴(kuò)大再生產(chǎn)的投資；如果將折舊率規(guī)定得過高,使折舊抵償設(shè)備實(shí)際損耗有余,就會人為地縮小利潤,影響資金的正常積累,妨礙擴(kuò)大再生產(chǎn)。二、設(shè)備折舊率〔或折舊額〕的計(jì)算方法設(shè)備折舊率是按年分?jǐn)傇O(shè)備價(jià)值的比率,折舊率的大小與設(shè)備本身的價(jià)值與其使用年限有密切的關(guān)系。設(shè)備的價(jià)值是個(gè)常數(shù),而折舊率的大小主要取決于設(shè)備使用期限的長短。折舊率之所以難以確定,其原因主要是難以準(zhǔn)確地估計(jì)設(shè)備的使用期限。折舊的計(jì)算方法有以下幾種：1．直線折舊法這種方法是在設(shè)備的折舊期內(nèi),平均地分?jǐn)傇O(shè)備的價(jià)值。是使用比較廣泛的一種方法,可用下式表示：2．加速折舊法采用這種方法的理由是,設(shè)備在整個(gè)使用過程中其效能是變化的。在使用的前幾年,設(shè)備處于較新的狀態(tài),效能較高,可為企業(yè)提供較高的效益；后幾年,特別是接近更換前夕,效能較低,為企業(yè)提供的效益相對減少。因此,前幾年分?jǐn)偟恼叟f費(fèi)應(yīng)比后幾年多一些。具體計(jì)算方法一般有下列幾種：<1>年限總額法。這種方法是根據(jù)折舊總額乘以遞減系數(shù),來確定折舊額。<2>余額遞減法。這種方法是用固定的折舊率乘以扣除累積折舊額后的設(shè)備凈值。由于設(shè)備凈值是逐年遞減的,因此也可以得到逐年遞減的折舊額。<3>雙倍余額遞減法。余額遞減法的設(shè)備殘值不能為零,為了克服這種局限性,可采用雙倍余額遞減法。這種方法的折舊率是按直線折舊法殘值為零時(shí)折舊率的兩倍計(jì)算的。逐年的折1日基數(shù)按設(shè)備的價(jià)值減去累積折舊額計(jì)算。為使折舊總額分?jǐn)偼?到一定年度之后,要改用直線折舊法。改用直線折舊法的年度視設(shè)備最佳使用年限而定。當(dāng)殘值為零,設(shè)備最佳使用年限為單數(shù)時(shí),改用直線折舊法的年度是T2+1;當(dāng)設(shè)備最佳使用年限為偶數(shù)時(shí),改用直線折舊法的年度是T/2+2。3．復(fù)利法<1>償還基金法。這種方法是在設(shè)備使用期限內(nèi)每年按直線折舊法提取折舊,同時(shí)按一定的資金利潤率計(jì)算利息。每年提取的折舊額加上累計(jì)折舊額的利息與年度的折舊額相等。到設(shè)備報(bào)廢時(shí),累計(jì)的折舊額與利息之和與折舊總額相等,即正好等于設(shè)備的原始價(jià)值。<2>年金法。與償還基金法相反,這種方法是用現(xiàn)值表示使用期內(nèi)逐年的折舊額。在整個(gè)使用期內(nèi),逐年提取的折舊額要換算為設(shè)備投資的現(xiàn)值。上述兩種方法的共同之處在于既考慮分?jǐn)傇O(shè)備價(jià)值,又考慮時(shí)間因素。不同之處是計(jì)算利息的基數(shù)不一樣。但從計(jì)算的結(jié)果來看,兩種方法各年年末的累積折舊額是基本相同的。第三節(jié)設(shè)備更新與其經(jīng)濟(jì)分析一、設(shè)備更新的概念設(shè)備是企業(yè)生產(chǎn)的物質(zhì)基礎(chǔ),也是發(fā)展國民經(jīng)濟(jì)的物質(zhì)基礎(chǔ)。設(shè)備通常包括機(jī)械、機(jī)’器、裝置、爐窯、車輛、船舶、飛機(jī)等。一個(gè)國家設(shè)備的技術(shù)水平,標(biāo)志著這個(gè)國家的生產(chǎn)能力和技術(shù)能力。設(shè)備技術(shù)水平的高低,影響著企業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量、產(chǎn)量和成本。在現(xiàn)代化大生產(chǎn)的今天,加速發(fā)展國民經(jīng)濟(jì),必須大力加強(qiáng)企業(yè)的現(xiàn)有設(shè)備的現(xiàn)代化改裝和設(shè)備更新。模型。常用的方法有：1．低劣化數(shù)值法假定設(shè)備經(jīng)過使用之后殘值為零,并以媧代表設(shè)備的原始價(jià)值,T代表已使用的年數(shù),則每年的設(shè)備費(fèi)為Ko/To隨著T的增長,按年平均分?jǐn)偟脑O(shè)備費(fèi)不斷減少。但設(shè)備使用時(shí)間越長,設(shè)備的有形磨損和無形磨損越加劇,設(shè)備的維護(hù)修理費(fèi)用與燃料、動力消耗越增加,這叫做設(shè)備的低劣化。若這種低劣化每年以λ的數(shù)值增加,則第T年的低劣化數(shù)值為λ,每年的平均低劣化數(shù)值為：故逐年平均總費(fèi)用Y為：若使設(shè)備費(fèi)用最小,令得：2．最小年費(fèi)用法若機(jī)器設(shè)備的低劣化值每年不是以等值入增加,而是變化的,各年均不相等,則應(yīng)采用最小年費(fèi)用法,計(jì)算設(shè)備的合理更新期。為了找出設(shè)備的最優(yōu)使用期,需計(jì)算在整個(gè)使用期內(nèi)各年消耗的平均費(fèi)用。從中選出平均．費(fèi)用最小的一年,就是設(shè)備的最優(yōu)使用年限。最小費(fèi)用法的計(jì)算公式為：式中Ct—．_某一確定年份的年平均費(fèi)用〔元〕；Ct-某年維持費(fèi)用〔元〕；Ko——設(shè)備的原始價(jià)值〔元〕；O-設(shè)備的殘值〔元〕；t-某一確定年份。設(shè)備殘值是指設(shè)備使用到規(guī)定年份時(shí)本身殘存的價(jià)值。維持費(fèi)包括操作人員工資、能源消耗費(fèi)、維護(hù)保養(yǎng)費(fèi)、檢查修理費(fèi)、停產(chǎn)損失費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)等。若考慮資金的時(shí)間價(jià)值,則：以上兩種方法都是通過研究設(shè)備最優(yōu)的使用年限,以保證在整個(gè)使用期內(nèi)消耗的總費(fèi)用最小,借以來判斷更新與否,這種方法往往在沒有新設(shè)備出現(xiàn)的情況下適用。如果在技術(shù)進(jìn)步的條件下,出現(xiàn)了更先進(jìn)的設(shè)備,這時(shí)必然對原有設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命有所沖擊,是立即更新,還是延期更新,甚至仍按原設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命更新,哪種經(jīng)濟(jì)效益最大,應(yīng)采用更新收益率法更為適宜。3．更新收益率法更新收益率法考慮了因技術(shù)進(jìn)步而投入了更先進(jìn)的設(shè)備,則以新增投資收益率的大小作為設(shè)備更新的依據(jù)。更新收益率的基本公式為：<1>國民經(jīng)濟(jì)的更新收益率〔不考慮稅收〕式中△K—-新增投資〔元〕；△R——新增收益〔元〕；Knn__更先進(jìn)的新設(shè)備的價(jià)格〔元〕；O——舊設(shè)備在更換年份時(shí)的殘值〔元〕；Kro—繼續(xù)使用舊設(shè)備時(shí),次年必須追加的投資〔元〕；Rnc—更先進(jìn)的新設(shè)備相對于舊設(shè)備在第一年末收益的增加額和費(fèi)用的減少額的合計(jì)〔元〕；Ro——舊設(shè)備再使用一年的設(shè)備總消耗額〔元〕；Ol——1日設(shè)備第一年末的殘值；Krl——舊設(shè)備再使用一年追加投資的資金消耗〔元〕；Ko—更先進(jìn)的新設(shè)備當(dāng)年的投資,即價(jià)格K∞=KoKl——更先進(jìn)的新設(shè)備第二年年初的凈值〔元〕。<2>企業(yè)更新收益率〔考慮稅收〕式中卜一第二年年初的稅金與應(yīng)付利息〔元〕；A——新設(shè)備的年折舊額與應(yīng)付利息〔元〕；6——企業(yè)增加收入部分的稅率。這種方法給出的是投資收益率,因此可以用來確定各種設(shè)備更新的優(yōu)先順序。第四節(jié)設(shè)備現(xiàn)代化改裝與