《金融組織與制度》

金融組織與制度編輯ppt課程簡(jiǎn)介主要參考資料：各國(guó)金融體制比較主編白欽先等中國(guó)金融出版社2001金融組織：是指金融體系中各類金融機(jī)構(gòu)、監(jiān)管體系等外部組織形式的類型、設(shè)置原那么、各自特點(diǎn)等。金融制度：是指一個(gè)國(guó)家用法律形式確定的金融體系結(jié)構(gòu)以及組成這一體系的各類金融機(jī)構(gòu)的職責(zé)分工和相互關(guān)系。亦稱金融體制。各類金融機(jī)構(gòu)：中央銀行商業(yè)銀行專業(yè)性銀行機(jī)構(gòu)非銀行金融機(jī)構(gòu)課時(shí)：36考核方式：1、平時(shí)成績(jī)、作業(yè)、出勤2、期末考試編輯ppt課程內(nèi)容〔方案〕1、主要興旺國(guó)家銀行體制〔美、英、日、德、法〕2、開展中國(guó)家金融體制〔印度、巴西、埃及〕3、轉(zhuǎn)軌國(guó)家金融體制〔俄、東歐、中國(guó)〕4、各國(guó)中央銀行體制5、各國(guó)商業(yè)銀行體制6、各國(guó)非銀行金融機(jī)構(gòu)〔美、英、日、韓〕7、各國(guó)政策性金融機(jī)構(gòu)〔美、日、法、韓、泰〕8、各國(guó)金融監(jiān)管體制〔銀行、證券、保險(xiǎn)〕編輯ppt第一章主要興旺國(guó)家銀行體制第一節(jié)興旺國(guó)家銀行體制的特征一、總體特征各興旺國(guó)形成了以中央銀行〔體系〕為核心，以商業(yè)銀行為主體，以專業(yè)性銀行為補(bǔ)充的銀行體系。編輯ppt1、中央銀行是各國(guó)銀行體系的核心?！?〕中央銀行是最后貸款者，受再貼現(xiàn)率調(diào)節(jié)〔不是方案調(diào)節(jié)〕〔2〕中央銀行是一般銀行的參謀。不是行政上的直接領(lǐng)導(dǎo)關(guān)系①銀行法規(guī)②貨幣政策工具③道義勸說編輯ppt2、商業(yè)銀行是各國(guó)銀行體系的主體在多年的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，興旺國(guó)家商業(yè)銀行積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)，實(shí)力雄厚，資本充裕，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)，是各國(guó)現(xiàn)代銀行體系的主體局部。世界前500家商業(yè)銀行大多數(shù)是興旺國(guó)家，尤以美、日、歐為主。編輯ppt3、專業(yè)銀行是各國(guó)銀行體系的補(bǔ)充〔1〕商業(yè)性專業(yè)銀行：以特定的領(lǐng)域或行業(yè)為效勞對(duì)象，開展專業(yè)的具有針對(duì)性的銀行業(yè)務(wù)。投資銀行儲(chǔ)蓄銀行信用合作銀行〔2〕政府出資建立的政策性銀行：具有特定的效勞領(lǐng)域，以優(yōu)惠的利率向符合條件的用戶提供貸款。中小企業(yè)政策性銀行農(nóng)業(yè)開展銀行國(guó)家開發(fā)銀行進(jìn)出口銀行等編輯ppt二、興旺國(guó)家銀行體制的構(gòu)造方式1、銀行體制構(gòu)成方式的內(nèi)容〔1〕初始構(gòu)造和再構(gòu)造——銀行體制的形成和開展①初始構(gòu)造：指一個(gè)國(guó)家在特定社會(huì)性的金融機(jī)構(gòu)從一無(wú)所有，建立起具有一定質(zhì)和量的規(guī)定性的銀行體制。商業(yè)銀行的構(gòu)造：17世紀(jì)英18、19世紀(jì)法、美、意、日、德、荷中央銀行的構(gòu)造：19世紀(jì)末、20世紀(jì)初②再構(gòu)造：指一國(guó)對(duì)已建立的銀行體制重新進(jìn)行配置和調(diào)整、使銀行體制發(fā)生局部或全局的變化。例：美國(guó)第一階段〔第一次世界大戰(zhàn)〕確立雙線銀行管理體制……第二階段商業(yè)銀行的分支行和代理行制度逐漸突破單一銀行制。編輯ppt〔2〕自然構(gòu)造和人為構(gòu)造政府在銀行體制構(gòu)造中的作用是不同的。①自然構(gòu)造：國(guó)家不直接決定銀行的設(shè)立、合并或撤銷，通過公布相關(guān)法規(guī)限定其設(shè)立、合并或撤銷的條件、原那么。②人為構(gòu)造：國(guó)家采取人為方法，強(qiáng)行建立、合并或撤銷銀行及其他金融機(jī)構(gòu)。編輯ppt2、銀行體制構(gòu)造的主要模式〔1〕自然構(gòu)造的英國(guó)模式英國(guó)是銀行體制自然構(gòu)造的典型①銀行業(yè)自然繁衍〔英格蘭銀行〕②各類商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期共存零售性銀行商人銀行③商業(yè)銀行高度集中和壟斷④英格蘭銀行作為中央銀行對(duì)各類金融機(jī)構(gòu)的管理采取最為和寬松、間接的方法。編輯ppt〔2〕人為構(gòu)造的日本模式①國(guó)家直接出資設(shè)立各種專業(yè)性銀行②國(guó)家通過不斷公布和修訂銀行條例、法規(guī)對(duì)私人銀行的設(shè)立、合并和改組進(jìn)行強(qiáng)勁干預(yù)?！泊蟛厥?、日本銀行〕③積極改組和淘汰中小銀行編輯ppt三、興旺國(guó)家業(yè)務(wù)構(gòu)造模式1、各國(guó)銀行業(yè)務(wù)制度的劃分標(biāo)準(zhǔn)〔1〕短期性銀行業(yè)務(wù)與長(zhǎng)期性銀行業(yè)務(wù)的別離或結(jié)合〔2〕間接金融業(yè)務(wù)與直接金融業(yè)務(wù)的別離或結(jié)合〔3〕銀行業(yè)務(wù)與非銀行金融業(yè)務(wù)的別離或結(jié)合〔4〕商業(yè)性銀行業(yè)務(wù)與政策性銀行業(yè)務(wù)的別離或結(jié)合綜合化銀行制度：二者結(jié)合專業(yè)化銀行制度：二者別離編輯ppt2、日本的專業(yè)化銀行制度日本是實(shí)行專業(yè)化銀行制度的典型國(guó)家①好處：有利于集中資金，運(yùn)用于重點(diǎn)領(lǐng)域、行業(yè)。有利于經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定開展〔經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整政策〕有利于宏觀管理〔宏觀調(diào)控、監(jiān)督管理〕②不利之處：不利于銀行的競(jìng)爭(zhēng)與擴(kuò)張降低了銀行調(diào)度資金的能力銀行林立，不利于監(jiān)管編輯ppt3、德國(guó)的綜合銀行制度〔混合經(jīng)營(yíng)〕對(duì)銀行業(yè)務(wù)性質(zhì)、經(jīng)營(yíng)范圍不加限制的混合經(jīng)營(yíng)〔萬(wàn)能銀行〕德國(guó)大商業(yè)銀行從事的業(yè)務(wù)主要有：新企業(yè)創(chuàng)辦企業(yè)改組企業(yè)并購(gòu)證券發(fā)行和買賣票據(jù)貼現(xiàn)貸款……19世紀(jì)70-80年代①好處：有利于金融機(jī)構(gòu)追求利潤(rùn)最大化有利于金融機(jī)構(gòu)分散投資有利于金融創(chuàng)新②缺乏之處：銀行從事高風(fēng)險(xiǎn)性活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)銀行操縱股市銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大編輯ppt3、綜合化、全能化經(jīng)營(yíng)已經(jīng)成為興旺國(guó)家商業(yè)銀行開展的根本方向日本1981年?銀行法?英國(guó)1986年“倫敦金融大震〞美國(guó)1999年?金融效勞現(xiàn)代化法?編輯ppt第二節(jié)主要興旺國(guó)家銀行制度簡(jiǎn)介一、美國(guó)的銀行體系美國(guó)銀行體系是以聯(lián)邦儲(chǔ)藏體系為核心，以商業(yè)銀行為主體，以私人和政府專業(yè)性信貸機(jī)構(gòu)與其他各類非銀行金融機(jī)構(gòu)為兩翼，再加上在美國(guó)的外國(guó)金融機(jī)構(gòu)和國(guó)際金融機(jī)構(gòu)而形成的一個(gè)龐大復(fù)雜的體系。編輯ppt1．聯(lián)邦儲(chǔ)藏體系美國(guó)的中央銀行是根據(jù)?聯(lián)邦儲(chǔ)藏法?于1914年組建的由聯(lián)邦儲(chǔ)藏委員會(huì)，連同12個(gè)聯(lián)邦儲(chǔ)藏銀行、聯(lián)邦公開市場(chǎng)委員會(huì)形成的一個(gè)中央銀行體系?！?〕聯(lián)邦儲(chǔ)藏委員會(huì)①是聯(lián)邦儲(chǔ)藏體系的最高決策機(jī)構(gòu)和領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)，它對(duì)國(guó)會(huì)負(fù)責(zé)，與政府平行，具有局部立法權(quán)和局部行政權(quán)。②委員由7人組成，任期14年，每?jī)赡暧?位委員需要更換，從機(jī)制上保證了相對(duì)獨(dú)立性。編輯ppt③職權(quán)：A.發(fā)布規(guī)章，解釋和實(shí)施關(guān)于聯(lián)邦儲(chǔ)藏銀行業(yè)務(wù)的規(guī)章B.批準(zhǔn)或者指令聯(lián)邦儲(chǔ)藏銀行之間的期票再貼現(xiàn)，并規(guī)定再貼現(xiàn)率。C.規(guī)定由聯(lián)邦儲(chǔ)藏銀行貼現(xiàn)證券的種類D.有權(quán)變更聯(lián)邦儲(chǔ)藏銀行各會(huì)員銀行存款準(zhǔn)備金的比率E.在每個(gè)聯(lián)邦儲(chǔ)藏銀行中任命9位董事中的3位董事，包括政府總裁F.監(jiān)督各個(gè)聯(lián)邦儲(chǔ)藏銀行與外國(guó)銀行的相互關(guān)系G.指導(dǎo)聯(lián)邦儲(chǔ)藏銀行對(duì)各銀行的檢查和監(jiān)督方面的活動(dòng)H.協(xié)調(diào)聯(lián)邦儲(chǔ)藏銀行體系的經(jīng)濟(jì)調(diào)研和宣傳工作編輯ppt〔2〕聯(lián)邦儲(chǔ)藏銀行①按照1913年通過的?聯(lián)邦儲(chǔ)藏法?的要求，全國(guó)按經(jīng)濟(jì)區(qū)域劃分為12個(gè)聯(lián)邦儲(chǔ)藏區(qū)，每一區(qū)指定一個(gè)中心城市，并在該城市設(shè)立一家聯(lián)邦儲(chǔ)藏銀行。②每個(gè)聯(lián)邦儲(chǔ)藏銀行設(shè)9人組成的董事會(huì)3人從聯(lián)邦儲(chǔ)藏銀行的會(huì)員銀行代表產(chǎn)生3人從工商業(yè)和農(nóng)業(yè)界產(chǎn)生3人由聯(lián)邦儲(chǔ)藏委員會(huì)任命，其中1人是其官方代表，擔(dān)任董事會(huì)總裁③職能：負(fù)責(zé)實(shí)施貨幣政策〔貼現(xiàn)、存款準(zhǔn)備金、公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)〕編輯ppt〔3〕聯(lián)邦公開市場(chǎng)委員會(huì)①人員組成：由聯(lián)邦儲(chǔ)藏委員會(huì)7名委員和5位聯(lián)邦儲(chǔ)藏銀行總裁出任。在5位聯(lián)邦儲(chǔ)藏銀行總裁中，1人由紐約聯(lián)邦儲(chǔ)藏銀行總裁出任，其余4位由其余聯(lián)邦儲(chǔ)藏銀行總裁輪流參加。②職能:負(fù)責(zé)實(shí)施公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)，決定聯(lián)邦儲(chǔ)藏體系國(guó)內(nèi)外證券業(yè)務(wù)的變動(dòng)。法律要求聯(lián)邦儲(chǔ)藏銀行貫徹聯(lián)邦公開市場(chǎng)委員會(huì)的決定。編輯ppt2．商業(yè)銀行美國(guó)商業(yè)銀行包括國(guó)民銀行和州立銀行兩套不同的體系。這一制度造成美國(guó)商業(yè)銀行家數(shù)眾多、競(jìng)爭(zhēng)劇烈的混亂局面。1920年美國(guó)共有商業(yè)銀行30291家，到20世紀(jì)末，美國(guó)的商業(yè)銀行數(shù)量仍有9000多家?！?〕國(guó)民銀行：在聯(lián)邦政府注冊(cè)登記的銀行。國(guó)民銀行大多數(shù)是規(guī)模較大的商業(yè)銀行，所有國(guó)民銀行均是聯(lián)邦儲(chǔ)藏銀行的會(huì)員銀行，并且必需將存款投保于聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司〔2〕州立銀行：根據(jù)各州法律建立的在所屬各州登記注冊(cè)的銀行。州立銀行可以自己決定是否成為聯(lián)邦儲(chǔ)藏銀行的會(huì)員以及是否參加存款保險(xiǎn)。編輯ppt3．專業(yè)性銀行美國(guó)的專業(yè)銀行又可分為各類專業(yè)性商業(yè)銀行以及自成體系的政策性金融機(jī)構(gòu)。前者如建立于19世紀(jì)初期的投資銀行、互助儲(chǔ)蓄銀行，建立于20世紀(jì)初期的信用協(xié)會(huì)；后者如建立于20世紀(jì)上半期的美國(guó)農(nóng)業(yè)信貸體系、聯(lián)邦住房貸款銀行、美國(guó)進(jìn)出口銀行、小企業(yè)管理局等。編輯ppt4．國(guó)際金融機(jī)構(gòu)和外國(guó)金融機(jī)構(gòu)國(guó)際金融機(jī)構(gòu)在美國(guó)的大規(guī)模建立和運(yùn)行出現(xiàn)在第二次世界大戰(zhàn)之后，隨著第二次世界大戰(zhàn)后布雷頓森林體系的建立和運(yùn)行，國(guó)際貨幣基金組織、世界銀行、國(guó)際清算銀行等國(guó)際金融機(jī)構(gòu)或?qū)⒖偛?、或?qū)⑵渲匾姆种C(jī)構(gòu)建立在美國(guó)。美國(guó)已經(jīng)成為當(dāng)前真正的國(guó)際金融中心。20世紀(jì)70年代布雷頓森林體系解體后，外國(guó)金融機(jī)構(gòu)開始大舉進(jìn)入美國(guó)金融市場(chǎng)。隨著金融全球化浪潮的興起，美國(guó)金融市場(chǎng)已經(jīng)開展成為全球金融業(yè)劇烈競(jìng)爭(zhēng)的“大戰(zhàn)場(chǎng)〞。編輯ppt4、美國(guó)銀行體制的演變

當(dāng)1694年世界上第一個(gè)股份制銀行——英格蘭銀行創(chuàng)立時(shí)，北美13州仍然是英國(guó)的殖民地，直到1782年美國(guó)才建立了第一家銀行——北美銀行。1914年美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)藏體系的建立標(biāo)志著美國(guó)銀行體制的框架根本形成?！?〕美國(guó)近現(xiàn)代銀行體制的初創(chuàng)①1782年美國(guó)歷史上第一家銀行—北美銀行成立，銀行在州政府注冊(cè)，開創(chuàng)了美國(guó)州級(jí)監(jiān)督管理體制的歷史。編輯ppt②第一銀行、第二銀行的建立與聯(lián)邦管理銀行體制的誕生。1791年美國(guó)第一銀行獲得營(yíng)業(yè)執(zhí)照，在聯(lián)邦政府注冊(cè)，期限20年。由于其股份中近70％左右為外國(guó)人所持有，人們擔(dān)憂這會(huì)影響美國(guó)經(jīng)濟(jì)的開展和穩(wěn)定，再加上第一銀行阻礙了各州銀行和地方勢(shì)力的利益，遭到了他們劇烈的反對(duì)，遂于1811年注冊(cè)期滿后停業(yè)。1817年1月美國(guó)第二銀行正式建立。第二銀行招致曾經(jīng)反對(duì)過第一銀行的同一勢(shì)力的反對(duì)，于1836年第二銀行注冊(cè)期滿時(shí)，轉(zhuǎn)變成一家州銀行繼續(xù)營(yíng)業(yè)。編輯ppt〔2〕美國(guó)雙線銀行管理體制確實(shí)立所謂雙線銀行管理體制是指美國(guó)聯(lián)邦政府和各州有關(guān)當(dāng)局同時(shí)都有權(quán)接受銀行注冊(cè)登記并監(jiān)督管理銀行的制度。美國(guó)1782-1791年是單一的州級(jí)銀行管理體制；1792-1811年是雙線銀行管理體制；1812-1816年是單一的州級(jí)銀行管理體制；1817-1836年又恢復(fù)雙線銀行管理體制；1837-1863年再次恢復(fù)單一的州級(jí)銀行管理體制。1864年以后，雙線銀行制度。〔1863年2月，國(guó)會(huì)通過了?國(guó)民銀行法?〕編輯ppt〔3〕當(dāng)代美國(guó)銀行體制的最新開展①?gòu)氐捉獬龁巍菰敲础?994年9月美國(guó)國(guó)會(huì)通過了?州際銀行法?，允許商業(yè)銀行從1997年6月1日起跨州經(jīng)營(yíng)金融業(yè)務(wù)，設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，從而形成了普及全美的銀行網(wǎng)絡(luò)。②改革雙線多頭的銀行監(jiān)管體制。20世紀(jì)30年代大蕭條后，聯(lián)邦儲(chǔ)藏體系對(duì)銀行業(yè)的監(jiān)督管理比前更為集中，趨于統(tǒng)一?！?021年美國(guó)次貸危機(jī)，美國(guó)財(cái)政部方案賦予美聯(lián)儲(chǔ)監(jiān)管華爾街公司的權(quán)力，當(dāng)某家投資銀行的行為威脅到整個(gè)金融系統(tǒng)時(shí)，美聯(lián)儲(chǔ)可以進(jìn)行調(diào)查〕編輯ppt③鼓勵(lì)銀行業(yè)步入混業(yè)經(jīng)營(yíng)新時(shí)代。1999年11月4日美國(guó)國(guó)會(huì)通過?金融效勞現(xiàn)代化法?其主要內(nèi)容有：(1)促進(jìn)銀行、證券和保險(xiǎn)之間的聯(lián)合經(jīng)營(yíng)，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)力；(2)強(qiáng)化銀行業(yè)與工商業(yè)的別離，實(shí)現(xiàn)金融體制的現(xiàn)代化；(3)保存并擴(kuò)展監(jiān)管機(jī)構(gòu)；加強(qiáng)金融監(jiān)管；(4)強(qiáng)調(diào)消費(fèi)者保護(hù)；(5)強(qiáng)調(diào)對(duì)小企業(yè)和農(nóng)業(yè)企業(yè)提供金融效勞；(6)以法律形式作出對(duì)有關(guān)課題進(jìn)行研究的明確要求。編輯ppt④2021年美國(guó)金融監(jiān)管改革2021年7月21日,美國(guó)總統(tǒng)奧巴馬簽署金融監(jiān)管改革法案,這標(biāo)志著歷時(shí)一年多的美國(guó)金融監(jiān)管改革立法完成。這一法案全稱為?2021年華爾街改革和消費(fèi)者保護(hù)法?,又以參議院銀行委員會(huì)主席克里斯托弗·多德和眾院金融委員會(huì)主席巴尼·弗蘭克命名,簡(jiǎn)稱為?多德-弗蘭克法案?。圍繞監(jiān)管系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和消費(fèi)者金融保護(hù)兩大核心,多德-弗蘭克法案又著重推進(jìn)了七個(gè)方面的改革措施?！M(fèi)者金融保護(hù)。創(chuàng)立消費(fèi)者金融保護(hù)署(CFPA),以保證美國(guó)消費(fèi)者在選擇使用住房按揭、信用卡和其他金融產(chǎn)品時(shí),得到清晰、準(zhǔn)確的信息,同時(shí)杜絕隱藏費(fèi)用、掠奪性條款和欺騙性的做法。該機(jī)構(gòu)設(shè)立在美聯(lián)儲(chǔ)系統(tǒng)內(nèi),但保持獨(dú)立的監(jiān)管權(quán)力,署長(zhǎng)由總統(tǒng)直接任命。由于消費(fèi)者金融涉及面很廣,該機(jī)構(gòu)可以監(jiān)管各類銀行和非銀行機(jī)構(gòu),包括所有資產(chǎn)規(guī)模在100億美元以上的信貸機(jī)構(gòu)和各類金融中介,而且可以獨(dú)立制定監(jiān)管條例并監(jiān)督實(shí)施?！⑿碌谋O(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。為改變多頭監(jiān)管下的“監(jiān)管重疊〞和“監(jiān)管空白〞痼疾,成立新的金融穩(wěn)定監(jiān)督委員會(huì);該委員會(huì)由財(cái)政部牽頭,其成員包括10家監(jiān)管機(jī)構(gòu)在內(nèi)的16名成員,主要職責(zé)在于識(shí)別和防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。在此框架下,現(xiàn)有的貨幣監(jiān)理署(OCC)和儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)監(jiān)理署(OTS)合并,以監(jiān)管全國(guó)性的銀行機(jī)構(gòu);由美聯(lián)儲(chǔ)負(fù)責(zé)監(jiān)管金融控股公司和一些地方銀行;同時(shí)保持聯(lián)邦儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)公司(FDIC)的監(jiān)管職能。對(duì)有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu),該法案提出更高的資本充足率、杠桿限制、流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)管理要求,但具體標(biāo)準(zhǔn)將由即將成立的委員會(huì)確定。引人注目的是,該機(jī)構(gòu)將獲得“先發(fā)制人〞的監(jiān)管授權(quán),即在2/3多數(shù)投票通過后,可批準(zhǔn)美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)大型的金融機(jī)構(gòu)強(qiáng)制分拆重組,或資產(chǎn)剝離,以防范可能的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。編輯ppt——結(jié)束金融機(jī)構(gòu)“大而不倒〞的現(xiàn)象。在事前預(yù)防方面,該法案建立新的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管框架,將所有具有系統(tǒng)重要性的銀行和非銀行機(jī)構(gòu)納入美聯(lián)儲(chǔ)的監(jiān)管之下。在事后處置方面,為防止類似雷曼和AIG的危機(jī)重演,該法案給予聯(lián)邦儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)公司(FDIC)破產(chǎn)清算授權(quán)(ResolutionAuthority),在超大金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)失敗時(shí),對(duì)其采取平安有序的破產(chǎn)清算程序;同時(shí),明確相關(guān)本錢由金融業(yè)界而不是由納稅人來承擔(dān)。此法案當(dāng)然不能令所有人滿意,其中最具爭(zhēng)議的局部,在于對(duì)金融機(jī)構(gòu)規(guī)模和業(yè)務(wù)范圍的直接限制,即著名的“沃爾克法那么〞,被認(rèn)為有過度監(jiān)管之嫌。其內(nèi)容包括:限制銀行和金融控股公司的自營(yíng)交易;限止銀行擁有或投資私募股權(quán)基金和對(duì)沖基金,其投資總額不得超過銀行一級(jí)核心資本的3%;為了防止利益沖突,禁止銀行做空或做多其銷售給客戶的金融產(chǎn)品。這一建議的核心,在于降低金融機(jī)構(gòu)杠桿率,限制其風(fēng)險(xiǎn)敞口,使其難以成為雷曼和AIG這樣的“巨無(wú)霸〞,從而在根本上防止“太大而不能倒〞局面的發(fā)生?！吖苄匠昙捌髽I(yè)治理結(jié)構(gòu)。在高管薪酬問題上為股東提供更多的話語(yǔ)權(quán),包括使用代理人參與董事選舉、擁有不具約束力的投票權(quán),即對(duì)管理層薪酬有建議權(quán),但不構(gòu)成強(qiáng)制約束等;要求董事會(huì)下的薪酬委員會(huì)完全由獨(dú)立人士組成;允許監(jiān)管機(jī)構(gòu)強(qiáng)行中止金融機(jī)構(gòu)不恰當(dāng)、不謹(jǐn)慎的薪酬方案,并要求金融機(jī)構(gòu)披露薪酬結(jié)構(gòu)中所有的鼓勵(lì)要素;對(duì)上市公司基于錯(cuò)誤財(cái)務(wù)信息發(fā)放的高管薪酬,美國(guó)證監(jiān)會(huì)(SEC)擁有追索權(quán)。編輯ppt——投資者保護(hù)。制定新的嚴(yán)格規(guī)定,以保證投資參謀、金融經(jīng)紀(jì)人和評(píng)級(jí)公司的透明度和可靠性;強(qiáng)調(diào)華爾街經(jīng)紀(jì)人的受托職責(zé),即客戶利益高于經(jīng)紀(jì)人的自身利益;加強(qiáng)美國(guó)證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管職能,增加其監(jiān)管經(jīng)費(fèi)。針對(duì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu),新法案在SEC中成立專門機(jī)構(gòu)的監(jiān)管辦公室,每年提供監(jiān)管報(bào)告;對(duì)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)要求更完全的信息披露,包括評(píng)級(jí)公司的內(nèi)部運(yùn)作、評(píng)級(jí)方法、歷史表現(xiàn)、報(bào)酬來源等等;降低評(píng)級(jí)公司與被評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和承銷商間的利益關(guān)聯(lián)度,在評(píng)級(jí)公司人員跳槽至客戶方時(shí)實(shí)施離職審查;允許投資者對(duì)“惡意和輕率〞的評(píng)級(jí)行為提起訴訟;鼓勵(lì)投資者建立內(nèi)部信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn),降低監(jiān)管方和投資者對(duì)評(píng)級(jí)公司的依賴;對(duì)長(zhǎng)時(shí)間評(píng)級(jí)質(zhì)量低劣的機(jī)構(gòu),SEC擁有摘牌的權(quán)利?！訌?qiáng)金融衍生產(chǎn)品監(jiān)管。該法案特別加強(qiáng)了對(duì)場(chǎng)外交易(OTC)的衍生產(chǎn)品和資產(chǎn)支持證券等產(chǎn)品監(jiān)管,重要內(nèi)容包括:將大局部場(chǎng)外金融衍生產(chǎn)品移入交易所和清算中心;要求銀行將信用違約掉期(CDS)等高風(fēng)險(xiǎn)衍生產(chǎn)品剝離到特定的子公司(銀行可保存常規(guī)的利率、外匯、大宗商品等衍生產(chǎn)品);對(duì)從事衍生品交易的公司實(shí)施特別的資本比例、保證金、交易記錄和職業(yè)操守等監(jiān)管要求。為防止銀行機(jī)構(gòu)通過證券化產(chǎn)品轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn),要求發(fā)行人必須將至少5%的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)保存在其資產(chǎn)負(fù)債表上?！訌?qiáng)對(duì)沖基金等的機(jī)構(gòu)監(jiān)管。大型的對(duì)沖基金、私募股權(quán)基金及其他投資參謀機(jī)構(gòu),要求其在SEC登記,披露交易信息,并定期檢查。如果此類機(jī)構(gòu)具有特大規(guī)?；蛱貏e風(fēng)險(xiǎn),將同時(shí)接受美聯(lián)儲(chǔ)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。針對(duì)此前保險(xiǎn)業(yè)沒有聯(lián)邦監(jiān)管機(jī)構(gòu)的制度空白,財(cái)政部下將成立新的監(jiān)管辦公室,與各州監(jiān)管部門聯(lián)合監(jiān)管保險(xiǎn)公司。編輯ppt二、英國(guó)的銀行體系根據(jù)英格蘭銀行1989年7月對(duì)英國(guó)銀行體制所作的分類，英國(guó)的銀行體制是以英格蘭銀行為核心，以“英國(guó)的銀行〞為主體的銀行體系。1、英格蘭銀行。英格蘭銀行成立于1694年7月，是由當(dāng)時(shí)倫敦城1238家商人出資合股建立的英國(guó)第一家股份制銀行。由于英格蘭銀行在成立之初就經(jīng)政府特許獲得銀行券的發(fā)行權(quán)，同時(shí)還代理國(guó)庫(kù)，是全部履行中央銀行職能的最早的銀行，再加上當(dāng)時(shí)英國(guó)世界經(jīng)濟(jì)和金融中心的特殊地位和影響，所以人們一般稱英格蘭銀行為近代中央銀行的鼻祖。編輯ppt盡管英格蘭銀行成立之初就得到了英國(guó)皇室的支持，但其作為英國(guó)中央銀行的地位卻是經(jīng)過漫長(zhǎng)的歷史演進(jìn)逐步形成的。1946年?英格蘭銀行法?公布后，英格蘭銀行被收為國(guó)有，由此英格蘭銀行才真正成為英國(guó)政府的一個(gè)重要組成局部，成為真正意義上的中央銀行。英國(guó)銀行的監(jiān)督管理以非正式、靈活和彼此協(xié)調(diào)合作為特征，根據(jù)“道義勸說〞和“君子協(xié)定〞的典型英國(guó)式原那么來實(shí)施。監(jiān)督管理工作常常僅限于向各金融機(jī)構(gòu)索取資料，提出建議和勸告，并通過監(jiān)督官員和金融機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員的磋商討論，在自我約束的根底上完成，因而英國(guó)也是世界各國(guó)中銀行法規(guī)最少、管理最為寬松而又銀行體制相對(duì)穩(wěn)定和高效率的國(guó)家。直到1979年，英國(guó)議會(huì)才通過了一部較為全面和正規(guī)的?銀行法?，將英國(guó)銀行管理體制帶入了立法時(shí)代。編輯ppt2．“英國(guó)的銀行〞?！坝?guó)的銀行〞是英格蘭銀行在1987年?銀行法?公布后對(duì)英國(guó)金融體制劃分時(shí)所對(duì)“英國(guó)貨幣部門〞使用的一個(gè)新名詞。從銀行性質(zhì)上分類，“英國(guó)的銀行〞屬于追求商業(yè)利潤(rùn)的商業(yè)銀行?！坝?guó)的銀行〞主要包括零售性銀行、商人銀行、貼現(xiàn)行、海外銀行、國(guó)際財(cái)團(tuán)銀行及其他英國(guó)銀行等。編輯ppt〔1〕零售性銀行。是英國(guó)銀行系統(tǒng)的主體，其客戶主要是個(gè)人和中小企業(yè)，主要提供現(xiàn)金存取、小額貸款和資金轉(zhuǎn)賬等效勞。按1989年的分類，零售性銀行又包括清算銀行(由倫敦清算銀行、蘇格蘭清算銀行、北愛爾蘭銀行組成)、英格蘭銀行銀行部、國(guó)民劃撥銀行、信托儲(chǔ)蓄銀行。目前，由于政府放松銀行管制和劇烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，零售性銀行的業(yè)務(wù)規(guī)模已經(jīng)發(fā)生了巨大變化，不僅可以從事批發(fā)性銀行業(yè)務(wù)，甚至也可以從事證券和商人銀行的業(yè)務(wù)了。編輯ppt〔2〕商人銀行。又稱為承兌行，是英國(guó)和其他西歐國(guó)家特有的一種銀行，是由從事國(guó)際貿(mào)易并兼營(yíng)承兌業(yè)務(wù)的商人開展起來的，故稱商人銀行。主要包括承兌行委員會(huì)會(huì)員(即英國(guó)商人銀行和證券協(xié)會(huì)的會(huì)員)以及這些銀行在海峽群島和開曼島的子公司。因1995年著名的利森案破產(chǎn)的巴林銀行等原來屬于商人銀行。編輯ppt〔3〕海外銀行包括所有總行設(shè)在海外的銀行的分行以及營(yíng)業(yè)處。為了管理方便，又進(jìn)一步將其劃分為美國(guó)銀行、日本銀行和其他海外銀行三局部。由于倫敦是全球最重要的國(guó)際金融中心之一，全球最強(qiáng)的500家銀行中的絕大局部都在倫敦設(shè)有分行或分支機(jī)構(gòu)。來自于興旺國(guó)家的海外銀行占據(jù)主導(dǎo)地位。編輯ppt〔4〕國(guó)際財(cái)團(tuán)銀行興起于20世紀(jì)60年代以后，是離岸銀行業(yè)務(wù)的一種形式。主要包括在英國(guó)注冊(cè)的由多家銀行或金融機(jī)構(gòu)合股組建的國(guó)際性銀行機(jī)構(gòu)。它要求其中沒有一個(gè)股東擁有50％以上的股權(quán)，又必須有一個(gè)股東是海外銀行。貼現(xiàn)行又可稱為貼現(xiàn)公司，是英國(guó)銀行體系中的一種特殊機(jī)構(gòu)，也是全球金融體系中僅有的一種機(jī)構(gòu)。它是由早期的票據(jù)經(jīng)紀(jì)人演變而來的，主要通過利用各種銀行及金融機(jī)構(gòu)的即期放款和短期存款從事票據(jù)貼現(xiàn)和買賣公債，其主要業(yè)務(wù)包括經(jīng)營(yíng)英國(guó)政府國(guó)庫(kù)券、商業(yè)票據(jù)、政府債券和可轉(zhuǎn)讓存單等。編輯ppt3、當(dāng)代英國(guó)銀行體制的最新開展〔1〕1986年倫敦金融“大震〞。1986年10月2，日，倫敦交易所打破了184年的慣例，進(jìn)行了大規(guī)模的自由化和電腦化改革，對(duì)世界金融市場(chǎng)產(chǎn)生了巨大的震動(dòng)，被譽(yù)為金融“大震〞(BigBang)。這次改革的主要內(nèi)容是：取消了證券經(jīng)紀(jì)商和證券交易商的傳統(tǒng)界限，將二者統(tǒng)稱為證券經(jīng)紀(jì)人，他們既可以自己買賣證券，也可以代客買賣，客戶也可以自己買賣；取消固定傭金制，改為協(xié)商費(fèi)用的方法；允許銀行和外國(guó)投資者進(jìn)入證券市場(chǎng)；裝置電腦自動(dòng)報(bào)價(jià)系統(tǒng)，經(jīng)紀(jì)人與客戶可直接通過或電腦交易。這次改革促進(jìn)了英國(guó)證券市場(chǎng)國(guó)際化；也開始了英國(guó)銀行業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)時(shí)代。編輯ppt〔2〕2000年?金融效勞與市場(chǎng)法?的公布。?金融效勞與市場(chǎng)法?于當(dāng)年6月公布，并從2001年開始執(zhí)行，該法要求將證券和期貨委員會(huì)、投資管理監(jiān)管組織、個(gè)人投資局等機(jī)構(gòu)并入1997年成立的金融效勞管理局，并將后者作為英國(guó)金融市場(chǎng)統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，取代英格蘭銀行的監(jiān)管職責(zé)，直接向財(cái)政部負(fù)責(zé)。依據(jù)2000年?金融效勞與市場(chǎng)法?，金融效勞管理局負(fù)責(zé)監(jiān)管銀行、保險(xiǎn)以及投資事業(yè)，包括證券和期貨。其目標(biāo)有四個(gè)方面：(1)維護(hù)英國(guó)金融市場(chǎng)及業(yè)界信心。(2)促進(jìn)公眾對(duì)金融制度的理解，了解不同類型投資和金融交易的利益和風(fēng)險(xiǎn)。(3)確保從業(yè)者有適當(dāng)經(jīng)營(yíng)能力及財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)健全，以保護(hù)投資者。同時(shí)，教育投資者正確認(rèn)識(shí)投資風(fēng)險(xiǎn)。(4)監(jiān)督、防范和打擊金融犯罪。編輯ppt三、日本的銀行體系日本銀行體系由中央銀行、民間金融機(jī)構(gòu)、政府政策性金融機(jī)構(gòu)等組成，形成了以中央銀行為領(lǐng)導(dǎo)，民間金融機(jī)構(gòu)為主體，政府政策性金融機(jī)構(gòu)為補(bǔ)充的比較健全的銀行體系。1、日本銀行日本銀行是日本的中央銀行。日本銀行作為中央銀行，其業(yè)務(wù)活動(dòng)是在大藏省(2001年4月已更名為財(cái)務(wù)省)的領(lǐng)導(dǎo)和監(jiān)督下開展的，其最高決策機(jī)構(gòu)是日本銀行政策委員會(huì)。為了制止通貨膨脹、整頓濫設(shè)國(guó)立銀行和銀行券發(fā)行，1882年6月日本政府正式公布了?日本銀行條例?，同年10月建立了調(diào)節(jié)金融和穩(wěn)固信用制度的中央銀行——日本銀行。日本銀行對(duì)于政府具有相對(duì)獨(dú)立性，它要接受政府一定的監(jiān)督和指導(dǎo)，但在制定和實(shí)施金融政策方面具有較大的獨(dú)立性。編輯ppt日本銀行窗口指導(dǎo)政策的形成：窗口指導(dǎo)是日本銀行從1954年開始采用的一種特殊的信用調(diào)節(jié)制度，是對(duì)私人銀行的放款數(shù)量和經(jīng)營(yíng)方向的指導(dǎo)性勸說，日本銀行在同各種金融機(jī)構(gòu)的日常往來中，經(jīng)常對(duì)銀行業(yè)務(wù)方針和做法進(jìn)行必要的具體指導(dǎo)。中央銀行要求各銀行按月或季報(bào)告存貸款額和證券投資情況，并根據(jù)不同時(shí)期的金融政策對(duì)銀行存貸款和證券投資活動(dòng)提出要求或加以指導(dǎo)。指導(dǎo)的內(nèi)容因金融形勢(shì)不同而異。窗口指導(dǎo)的特點(diǎn)是一種非法律強(qiáng)制的、以金融機(jī)構(gòu)的合作和自我約束為前提的道義勸說，它只能對(duì)銀行信用總量進(jìn)行調(diào)節(jié)，而不能實(shí)現(xiàn)質(zhì)的限制，但它仍是一項(xiàng)很有效的補(bǔ)充手段。這一政策幾十年來已為世界許多國(guó)家所采用，成為許多國(guó)家中央銀行宏觀調(diào)控的工具之一。

編輯ppt2、民間金融機(jī)構(gòu)他們以盈利為目的，其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不受政府直接干預(yù)?！?〕普通銀行相當(dāng)于英美的商業(yè)銀行，作為主要辦理短期金融業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)發(fā)揮著作用，是商業(yè)性金融體系的主體。根據(jù)其經(jīng)營(yíng)規(guī)模和經(jīng)營(yíng)狀況又可分為都市銀行、地方銀行和第二地方銀行。都市銀行在日本金融體系中最具經(jīng)營(yíng)實(shí)力，近年來日本銀行業(yè)并購(gòu)主要是在都市銀行間進(jìn)行的，所以數(shù)量有所減少，但規(guī)模日益龐大；地方銀行一般以所在的都、道、府、縣為主要營(yíng)業(yè)地區(qū)，大局部規(guī)模較小，其存款主要是儲(chǔ)蓄性存款，貸款對(duì)象主要為中小企業(yè)，他們?yōu)楸镜貐^(qū)提供金融效勞；第二地方銀行，即原來的日本相互銀行，主要從事面向個(gè)人及中小企業(yè)的金融業(yè)務(wù)。編輯ppt〔2〕長(zhǎng)期金融機(jī)構(gòu)作為辦理長(zhǎng)期信貸業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)發(fā)揮作用，主要有長(zhǎng)期信用銀行和信托銀行兩種。長(zhǎng)期信用銀行主要有日本興業(yè)銀行、日本長(zhǎng)期信用銀行和日本債券信用銀行3家，主要業(yè)務(wù)為發(fā)行金融債券，籌集長(zhǎng)期資金，提供長(zhǎng)期產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)貸款；信托銀行是辦理各類信托業(yè)務(wù)的銀行，主要有三菱信托、住友信托、三井信托等7家。編輯ppt3、府政策性金融機(jī)構(gòu)日本政策性金融機(jī)構(gòu)十分興旺，是日本政府根據(jù)一些特別法設(shè)立的對(duì)特定領(lǐng)域的經(jīng)濟(jì)開展進(jìn)行調(diào)節(jié)的金融機(jī)構(gòu)，他們?cè)诮鹑隗w系申發(fā)揮著一般商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)難以發(fā)揮的作用，其資本金一般來源于政府財(cái)政投融資，資金主要運(yùn)用于政府扶持的領(lǐng)域或行業(yè)。日本政策性金融的核心局部是原來的“兩行八庫(kù)〞：日本開發(fā)銀行日本輸出入銀行住宅金融公庫(kù)農(nóng)林漁業(yè)金融公庫(kù)中小企業(yè)金融公庫(kù)北海道東北開發(fā)金融公庫(kù)公營(yíng)企業(yè)金融公庫(kù)中小企業(yè)信用保險(xiǎn)公庫(kù)國(guó)民生活金融公庫(kù)沖繩振興開發(fā)金融公庫(kù)編輯ppt4、當(dāng)代日本銀行體制的最新變革〔1〕銀行對(duì)證券業(yè)務(wù)的積極參與。1981年日本新?銀行法?規(guī)定，日本的銀行可以經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)，由此開始了日本金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的新時(shí)代。從1983年4月開始，日本銀行業(yè)開始在窗口買賣長(zhǎng)期國(guó)債、政府保證債券、地方債券、中期國(guó)債、可貼現(xiàn)國(guó)債。從1984年6月開始，又允許銀行在市場(chǎng)上自由買賣各種公共債券。證券公司從1983年6月開始，可以在雙方契約的根底上發(fā)放公共債券擔(dān)保的貸款，1985年6月以后，證券公司可以自由發(fā)放公共債券擔(dān)保貸款，并可辦理可轉(zhuǎn)讓大額定期存單?！?〕銀行國(guó)際業(yè)務(wù)的快速拓展。進(jìn)入20世紀(jì)80年代后，日本銀行以雷厲風(fēng)行、咄咄逼人之勢(shì)重登國(guó)際舞臺(tái)。龐大的業(yè)務(wù)量和迅速提高的業(yè)務(wù)量比重對(duì)老牌的英國(guó)和美國(guó)銀行形成了巨大的沖擊。〔3〕日本金融“大爆炸〞。1997年6月，日本大藏省公布了“金融體制改革規(guī)劃方案〞，提出金融改革的三原那么：自由化、公正化、全球化。改革分為三個(gè)階段,方案到2001年全部完成，第一階段的目標(biāo)是盡快實(shí)現(xiàn)放寬管制，對(duì)不需要修改法律的領(lǐng)域或金融商品先行解禁；第二階段的目標(biāo)是進(jìn)一步擴(kuò)大金融改革的業(yè)務(wù)范圍，增加金融商品數(shù)量；第三階段是金融改革的最后階段，從1999年秋到2001年初，實(shí)現(xiàn)銀行、證券、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)領(lǐng)域的互相準(zhǔn)入。編輯ppt四、德國(guó)的銀行體系德國(guó)現(xiàn)代銀行體系是由德國(guó)中央銀行體系、全能銀行體系和特殊目的銀行組成的綜合體，其核心是德國(guó)的中央銀行體系。1．中央銀行體系。德國(guó)的中央銀行是德意志聯(lián)邦銀行，成立于1957年8月1日，是根據(jù)?德意志聯(lián)邦銀行法?建立起來的。】德意志聯(lián)邦銀行的總行設(shè)在法蘭克福，在原聯(lián)邦德國(guó)每一個(gè)州設(shè)立一家州中央銀行，共建立了11家州中央銀行，并在全國(guó)建立了230家分支機(jī)構(gòu)。1989年“兩德〞統(tǒng)一后，州中央銀行減少到9家，分支機(jī)構(gòu)減少到160家。德國(guó)中央銀行具有較強(qiáng)的獨(dú)立性，它獨(dú)立于政府，對(duì)議會(huì)負(fù)責(zé)；聯(lián)邦銀行在行使職權(quán)時(shí)，不受聯(lián)邦政府的約束或干擾。編輯ppt2．全能銀行體系。全能銀行作為單個(gè)金融機(jī)構(gòu)提供著各種各樣的金融效勞，包括傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)、投資和證券業(yè)務(wù)、不動(dòng)產(chǎn)交易、組織救助陷入財(cái)務(wù)危機(jī)的企業(yè)、企業(yè)并購(gòu)等。全能銀行又主要可分為：〔1〕商業(yè)銀行，是德國(guó)商業(yè)銀行體系的主體局部，但其業(yè)務(wù)權(quán)限遠(yuǎn)比美國(guó)商業(yè)銀行寬泛。其中最重要的有5家，即德意志銀行、德累斯頓銀行、商業(yè)銀行及其兩家柏林子公司?！?〕儲(chǔ)蓄銀行，屬地方性銀行，幾乎都為地縣所有，其業(yè)務(wù)范圍也限于所在區(qū)域，業(yè)務(wù)對(duì)象主要是德國(guó)的中小企業(yè)?！?〕合作銀行，是由大量小銀行構(gòu)成的地方性銀行；主要為農(nóng)業(yè)地區(qū)小企業(yè)提供啟動(dòng)的資本和資金融通效