第一章-內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展歷程

內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展歷程第1章學(xué)習(xí)目標(biāo)1.理解人類社會(huì)內(nèi)部控制思想的萌芽——內(nèi)部牽制的發(fā)展

2.了解美國(guó)內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展歷程

3.了解我國(guó)內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展過(guò)引例：德意志銀行巨虧敲響銀行業(yè)警鐘：金融衍生品風(fēng)險(xiǎn)管控或是其最大失誤2015年10月8日,德意志銀行宣布2015年第三季度將出現(xiàn)62億歐元巨虧。根據(jù)該行披露的公開(kāi)信息,出現(xiàn)資產(chǎn)大幅減記的主要原因是:監(jiān)管力度的加強(qiáng)對(duì)經(jīng)營(yíng)提出更高要求、處置零售業(yè)務(wù)分支郵政銀消耗人力財(cái)力、所持華夏銀行股權(quán)小幅減記、應(yīng)對(duì)法律訴訟花掉12億歐元等。德意志銀行是德國(guó)最大的銀行。然而,該行自2014年開(kāi)始一直麻煩不斷。

2014年4月,德意志銀行被迫提高一級(jí)資本15億美元。同年5月,由于持續(xù)受流動(dòng)性問(wèn)題困擾,德意志銀行宣布了總價(jià)高達(dá)80億歐元的股票銷售計(jì)劃,折扣高達(dá)30%。2015年3月,德意志銀行未能通過(guò)銀行業(yè)的“壓力測(cè)試”,被給予嚴(yán)厲警告,并要求其繼續(xù)增加一級(jí)資本以支撐資本結(jié)構(gòu)。同年4月,德意志銀行在美國(guó)和英國(guó)監(jiān)管當(dāng)局關(guān)于其倫敦同業(yè)拆借利率(簡(jiǎn)稱“LIBOR”)操縱的聯(lián)合指控中認(rèn)罪,被判定需要支付21億美元給美國(guó)司法部。同年6月,國(guó)際主要評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)普爾公司降低德意志銀行評(píng)級(jí)至“BBB+”,距離“垃圾”級(jí)只有三個(gè)缺口。德意志銀行的最大失誤可能在于其風(fēng)險(xiǎn)管理策略。2013年底,德意志銀行擁有超過(guò)54.6萬(wàn)億歐元(按照當(dāng)時(shí)匯率折合約75萬(wàn)億美元)的衍生品,規(guī)模比德國(guó)GDP大20倍。跟德意志銀行比起來(lái),美國(guó)摩根大通集團(tuán)在金融衍生品的5萬(wàn)億美元風(fēng)險(xiǎn)敞口可謂是“小巫見(jiàn)大巫”。受金融危機(jī)、全球經(jīng)濟(jì)放緩等影響,當(dāng)前國(guó)際金融體系存在諸多區(qū)域性和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),銀行業(yè)無(wú)法像經(jīng)濟(jì)上行時(shí)期那樣隨心所欲地使用手中的金融工具。對(duì)于挑戰(zhàn),銀行業(yè)要心知肚明所面臨的風(fēng)險(xiǎn);對(duì)于機(jī)遇,銀行業(yè)要且行且珍惜。引例：德意志銀行巨虧敲響銀行業(yè)警鐘：金融衍生品風(fēng)險(xiǎn)管控或是其最大失誤

基于銀行業(yè)的巨虧案例,內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性可見(jiàn)一斑。那么,什么是內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理?內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理在企業(yè)的生存和發(fā)展中具有什么樣的作用?在闡述內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理的基本理論與方法之前,我們首先來(lái)了解內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理在不同國(guó)家的產(chǎn)生與發(fā)展。本章主要介紹人類社會(huì)內(nèi)部控制的思想萌芽以及內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理在美國(guó)和中國(guó)的發(fā)展。引例：德意志銀行巨虧敲響銀行業(yè)警鐘：金融衍生品風(fēng)險(xiǎn)管控或是其最大失誤目錄內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理的最初形態(tài)：內(nèi)部牽制1.2美國(guó)內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展1.3中國(guó)內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展歷程1.1內(nèi)部控制最初形態(tài)：內(nèi)部牽制1.11.1.1內(nèi)部牽制的發(fā)展公元前3600年-公元前3200年15世紀(jì)末蘇美爾文化時(shí)期，就已經(jīng)出現(xiàn)了內(nèi)部牽制思想的雛形。在當(dāng)時(shí)較為簡(jiǎn)單的財(cái)務(wù)管理活動(dòng)中，經(jīng)手錢(qián)財(cái)?shù)娜藶榱朔乐关?cái)物的丟失和挪用，會(huì)用各種標(biāo)志來(lái)記錄財(cái)物的生產(chǎn)及使用情況。隨著資本主義經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)生，意大利出現(xiàn)了復(fù)式記賬法，其主要內(nèi)容是賬目間的相互核對(duì)，并實(shí)施一定程度的崗位分離，極大地促進(jìn)了內(nèi)部牽制實(shí)踐的發(fā)展。1.1.2內(nèi)部牽制的核心構(gòu)念與理論價(jià)值柯勒編著的《會(huì)計(jì)辭典》認(rèn)為,“內(nèi)部牽制是指提供有效的組織和經(jīng)營(yíng)并防止錯(cuò)誤和其他非法業(yè)務(wù)發(fā)生的業(yè)務(wù)流程設(shè)計(jì)。其主要特點(diǎn)是以任何個(gè)人或部門(mén)不能單獨(dú)控制任何一項(xiàng)或一部分業(yè)務(wù)權(quán)力的方式進(jìn)行組織上的責(zé)任分工,每項(xiàng)業(yè)務(wù)通過(guò)正常發(fā)揮其他個(gè)人或部門(mén)的功能進(jìn)行交叉檢查或交叉控制。設(shè)計(jì)有效的內(nèi)部牽制使各項(xiàng)業(yè)務(wù)能完整正確地經(jīng)過(guò)規(guī)定的處理程序,而在這些規(guī)定的處理程序中,內(nèi)部牽制機(jī)制永遠(yuǎn)是一個(gè)不可缺少的組成部分”。內(nèi)部牽制制度的出現(xiàn)有其科學(xué)合理性,主要基于以下兩個(gè)假定:第一,因?yàn)橄嗷ビ辛酥坪?在經(jīng)辦一項(xiàng)交易或事項(xiàng)時(shí),兩個(gè)或兩個(gè)以上人員或部門(mén)無(wú)意識(shí)地犯同樣錯(cuò)誤的概率要遠(yuǎn)小于一個(gè)人或部門(mén)。第二,兩個(gè)或兩個(gè)以上人員或部門(mén)有意識(shí)地合伙舞弊的可能性遠(yuǎn)低于一個(gè)人或部門(mén)。由此可見(jiàn),內(nèi)部牽制的最初形式和基本形態(tài)是以不相容職務(wù)分離為主要內(nèi)容的流程設(shè)計(jì)。1.1.2內(nèi)部牽制的核心構(gòu)念與理論價(jià)值然而,內(nèi)部牽制在控制目標(biāo)的定位上存在一定的歷史局限性。如果內(nèi)部牽制是針對(duì)企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的流程設(shè)計(jì),那么控制目標(biāo)體現(xiàn)為保護(hù)財(cái)產(chǎn)物資的安全和完整,防止貪污、舞弊;如果內(nèi)部牽制是針對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)核算業(yè)務(wù)的流程設(shè)計(jì),那么控制目標(biāo)體現(xiàn)為保證會(huì)計(jì)信息的可靠性,防范會(huì)計(jì)信息失真。但是,內(nèi)部牽制基本上既不涉及工作效率的提高問(wèn)題,也不能作為驅(qū)動(dòng)企業(yè)戰(zhàn)略的實(shí)施機(jī)制與保障機(jī)制。20世紀(jì)以前,社會(huì)生產(chǎn)力相對(duì)落后,商品生產(chǎn)尚不發(fā)達(dá),內(nèi)部牽制制度在防錯(cuò)糾弊方面確實(shí)發(fā)揮了一定的作用。到了20世紀(jì)40年代末期,生產(chǎn)的社會(huì)化程度空前提高,股份有限公司迅速發(fā)展,市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步加劇。為了在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中生存發(fā)展,除了防錯(cuò)糾弊,企業(yè)在管理中還迫切需要處理諸如風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、分權(quán)授權(quán)、績(jī)效考評(píng)、監(jiān)督激勵(lì)等問(wèn)題,控制目標(biāo)開(kāi)始趨于多樣化,而傳統(tǒng)的內(nèi)部牽制制度在這些問(wèn)題的處理上已經(jīng)不能為新環(huán)境下控制目標(biāo)的達(dá)成提供恰當(dāng)?shù)谋ＷC,現(xiàn)代意義上的內(nèi)部控制的產(chǎn)生已經(jīng)成為一種必然。然而,無(wú)論內(nèi)部控制制度如何變遷,內(nèi)部牽制都是內(nèi)部控制制度的核心機(jī)制,不能一味地追求內(nèi)部控制概念邊界擴(kuò)大和功能拓展而淡化了內(nèi)部牽制在內(nèi)部控制中的地位和作用。當(dāng)然,在內(nèi)部控制的演變過(guò)程中,內(nèi)部牽制也應(yīng)突破固有的概念藩籬,不僅強(qiáng)調(diào)分離式牽制,也應(yīng)強(qiáng)調(diào)合作式牽制的作用,如會(huì)審、會(huì)簽、協(xié)作等。美國(guó)內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展1.21.2美國(guó)內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展1.2.11.2.21.2.3內(nèi)部控制制度階斷內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)階段內(nèi)部控制整合框架階段1.2.4

風(fēng)險(xiǎn)管理整合架構(gòu)階段1.2.1內(nèi)部控制制度階段

1949年

1972年美國(guó)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)審計(jì)程序委員會(huì)首次給出了內(nèi)部控制的定義,即“內(nèi)部控制包括組織機(jī)構(gòu)的設(shè)計(jì)和企業(yè)內(nèi)部采取的所有協(xié)調(diào)方法和措施,這些方法和措施旨在保護(hù)企業(yè)財(cái)產(chǎn),檢查會(huì)計(jì)信息的準(zhǔn)確性和可靠性,提高經(jīng)營(yíng)效率,促進(jìn)既定管理政策的貫徹執(zhí)行”。強(qiáng)調(diào)內(nèi)部控制系統(tǒng)不局限于與會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)部門(mén)相關(guān)的控制方面,還包括預(yù)算控制、成本控制、定期報(bào)告、統(tǒng)計(jì)分析和內(nèi)部審計(jì)等。AICPA審計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)重新闡述了內(nèi)部會(huì)計(jì)控制和內(nèi)部管理控制的定義，對(duì)會(huì)計(jì)控制和管理控制的目標(biāo)和內(nèi)涵也進(jìn)行了明確的規(guī)定。由此，內(nèi)部控制進(jìn)入“制度二分法”或“二要素”階段。這一階段的內(nèi)部控制正式被納入制度體系之中，同時(shí)管理控制成為內(nèi)部控制的一個(gè)重要組成部分。1.2.2內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)階段

1.控制環(huán)境控制環(huán)境是指對(duì)建立、加強(qiáng)或削弱特定政策與程序的效率有重大影響的各種因素，并且它是這些因素共同作用的一種氛圍，反映董事會(huì)、管理者、業(yè)主和其他人員對(duì)控制的態(tài)度和行為。2.會(huì)計(jì)系統(tǒng)會(huì)計(jì)系統(tǒng)是規(guī)定各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的確認(rèn)、歸類、分析、登記和編報(bào)的方法，明確資產(chǎn)與負(fù)債的經(jīng)營(yíng)管理責(zé)任，是內(nèi)部控制的重要組成部分.3.控制程序控制程序是指管理層制定的用以保證達(dá)到一定目標(biāo)的政策和程序，主要包括經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)和事項(xiàng)的適當(dāng)授權(quán)；明確人員的職責(zé)分工，防止有關(guān)人員利用正常經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)圖謀不軌和隱匿錯(cuò)弊。1.2.3內(nèi)部控制整合框架階段

1992年9月，COSO發(fā)布了著名的《內(nèi)部控制——整合框架》（InternalControl—IntegratedFramework），并于1994年進(jìn)行了修訂。該報(bào)告已成為內(nèi)部控制領(lǐng)域最為權(quán)威的文獻(xiàn)之一，是內(nèi)部控制發(fā)展歷程中的一座重要里程碑。該報(bào)告對(duì)內(nèi)部控制下了一個(gè)較為權(quán)威的定義，它認(rèn)為“內(nèi)部控制是由主體的董事會(huì)、管理層和其他員工實(shí)施的，旨在為經(jīng)營(yíng)的效率和有效性、財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性、遵循適用的法律法規(guī)等目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理保證的過(guò)程?！?.2.4風(fēng)險(xiǎn)管理整合框架階段2001200220042001年，COSO開(kāi)展了一個(gè)項(xiàng)目，委托普華永道開(kāi)發(fā)一個(gè)對(duì)于管理層評(píng)價(jià)和改進(jìn)他們所在組織的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的框架。2002年7月26日，美國(guó)國(guó)會(huì)以絕對(duì)多數(shù)通過(guò)了《薩班斯—奧克斯利法案》2004年9月，COSO發(fā)布了《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理——整合框架》案例1-1：世通、施樂(lè)陸續(xù)爆出財(cái)務(wù)丑聞，

美國(guó)加強(qiáng)內(nèi)控監(jiān)管2002年7月，在美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的調(diào)查步步緊逼之下，美國(guó)第二大長(zhǎng)途電話和數(shù)據(jù)服務(wù)公司——世界通訊終于承認(rèn)，在過(guò)去一年多時(shí)間里運(yùn)用不當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)手段隱瞞了38億美元的支出。公司將包括接入其他運(yùn)營(yíng)商的費(fèi)用在內(nèi)的營(yíng)運(yùn)成本作為長(zhǎng)期資本投資入賬，從而隱藏其支出，夸大現(xiàn)金流，報(bào)出虛假的盈利業(yè)績(jī)。世界通訊會(huì)計(jì)造假手法可謂登峰造極。公司按美國(guó)證交所要求做出的會(huì)計(jì)重新申報(bào)已經(jīng)是美國(guó)歷史的最大數(shù)額，是安然公司的六倍。這嚴(yán)重打擊了投資者的信心。震蕩并未就此結(jié)束，施樂(lè)公司隨后曝出的丑聞再次撼動(dòng)了投資者的信心。由于會(huì)計(jì)運(yùn)作方式失當(dāng)，過(guò)去五年中施樂(lè)夸大營(yíng)業(yè)收入64億美元。施樂(lè)已經(jīng)重整了會(huì)計(jì)賬目，但仍有19億美元的營(yíng)業(yè)收入需轉(zhuǎn)入未來(lái)的賬目中。資本市場(chǎng)無(wú)情地拋棄了這兩個(gè)“壞小孩”。世界通訊的股價(jià)形同廢紙，恢復(fù)交易后在納斯達(dá)克股票市場(chǎng)上收于0.22美元，而過(guò)去一年中該股股價(jià)最高達(dá)到16美元，施樂(lè)股價(jià)也是持續(xù)下跌。同時(shí)，全球股市也都受到波及。從亞洲、歐洲到美國(guó)，全球各地股市紛紛下挫，本已深陷困境的電信類股更是雪上加霜，頻頻刷新歷史低點(diǎn)。2002年6月26日當(dāng)天，北美電信類股指數(shù)狂7%。對(duì)世界通訊高達(dá)38億的會(huì)計(jì)造假事件，時(shí)任美國(guó)總統(tǒng)小布什在G8峰會(huì)上憤怒地表示:“部分企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人并沒(méi)有遵從自己的職責(zé)，我很擔(dān)心這些事實(shí)對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響。企業(yè)高層領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)完全披露所有的資產(chǎn)和債務(wù)，尊重你的股東和雇員?！笨偨y(tǒng)在國(guó)際場(chǎng)合表達(dá)對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)會(huì)計(jì)運(yùn)作的深切擔(dān)憂，這在歷史上還是頭一次，并下決心給違規(guī)企業(yè)最嚴(yán)厲的懲罰。隨著世界通訊丑聞案調(diào)查的深入，監(jiān)管機(jī)構(gòu)正將注意力更多地集中到不久前離職的世界通訊首席執(zhí)行官艾伯斯，同時(shí)，世界通訊公司內(nèi)部審計(jì)員庫(kù)柏女士也成了人們敬仰的英雄。庫(kù)柏首先向世界通訊財(cái)務(wù)總監(jiān)蘇利文表達(dá)了對(duì)公司賬目混亂的擔(dān)憂，而后又向內(nèi)部審計(jì)主管羅比特匯報(bào)，最后求助于公司的外部審計(jì)機(jī)構(gòu)。正是她執(zhí)著的努力，將世界通訊丑聞暴露在陽(yáng)光下。但當(dāng)面對(duì)艾伯斯這樣的老板時(shí)，庫(kù)柏遇到了極大的困難。艾伯斯“任人唯親”組成“內(nèi)部小圈子”是出了名的。據(jù)說(shuō)，當(dāng)庫(kù)柏向艾伯斯報(bào)告她的內(nèi)部審計(jì)發(fā)現(xiàn)時(shí)，艾的態(tài)度非?！安欢Y貌”。在艾伯斯強(qiáng)勢(shì)的領(lǐng)導(dǎo)方式面前，庫(kù)柏也無(wú)能為力。據(jù)稱，等到4月份艾伯斯離職后，庫(kù)柏才終于有機(jī)會(huì)將一切情形曝光案例1-1：世通、施樂(lè)陸續(xù)爆出財(cái)務(wù)丑聞，美國(guó)加強(qiáng)內(nèi)控監(jiān)管中國(guó)內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展1.31.3中國(guó)內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展1.起步階段2.探索階段3.建設(shè)階段我國(guó)對(duì)內(nèi)部控制規(guī)定的起步始于1985年1月頒布的《中華人民共和國(guó)會(huì)計(jì)法》(簡(jiǎn)稱《會(huì)計(jì)法》),其中規(guī)定:“會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)內(nèi)部應(yīng)當(dāng)建立稽核制度,出納人員不得兼管稽核、會(huì)計(jì)檔案保管和收入、費(fèi)用、債權(quán)債務(wù)賬目的登記工作?！痹撘?guī)定是我國(guó)首次在法律文件中對(duì)內(nèi)部牽制提出的明確要求1999年10月,新修訂的《會(huì)計(jì)法》頒布,該法在第二十七條中明確提出:各單位應(yīng)當(dāng)建立健全本單位內(nèi)部會(huì)計(jì)監(jiān)督制度,單位內(nèi)部會(huì)計(jì)監(jiān)督制度應(yīng)當(dāng)符合下列要求:記賬人員與經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)事項(xiàng)和會(huì)計(jì)事項(xiàng)的審批人員、經(jīng)辦人員、財(cái)物保管人員的職責(zé)權(quán)限應(yīng)當(dāng)明確,并相互分離、相互制約;重大對(duì)外投資、資產(chǎn)處置、資金調(diào)度和財(cái)產(chǎn)清查的范圍、期限和組織程序應(yīng)當(dāng)明確;對(duì)會(huì)計(jì)資料定期進(jìn)行內(nèi)部審計(jì)的辦法和程序應(yīng)當(dāng)明確。《會(huì)計(jì)法》將會(huì)計(jì)監(jiān)督寫(xiě)入法律,在我國(guó)內(nèi)部控制制度建設(shè)歷程中是一個(gè)重大突破.2006年6月,上海證券交易所發(fā)布《上海證券交易所上市公司內(nèi)部控制指引》,對(duì)上市公司建立健全和有效實(shí)施內(nèi)部控制制度,提高上市公司風(fēng)險(xiǎn)管理水平提出了規(guī)范性的指導(dǎo)意見(jiàn),強(qiáng)制要求公司董事會(huì)在披露年度報(bào)告的同時(shí),披露年度內(nèi)部控制自我評(píng)估報(bào)告,并披露會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)內(nèi)部控制自我評(píng)估報(bào)告的核實(shí)評(píng)價(jià)意見(jiàn)。這是我國(guó)首部指導(dǎo)上市公司建立健全內(nèi)部控制機(jī)制的規(guī)范性文件,類似于美國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布的《薩班斯法案》。1.3中國(guó)內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展4.體系化階段5.完善階段6.與推進(jìn)內(nèi)部控制相關(guān)的法規(guī)建設(shè)2008年5月,財(cái)政部等五部委聯(lián)合發(fā)布了《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》,要求自2009年7月1日起在上市公司范圍內(nèi)施行,并且鼓勵(lì)非上市的大中型企業(yè)也予以執(zhí)行。《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》要求:“執(zhí)行本規(guī)范的上市公司,應(yīng)當(dāng)對(duì)本公司內(nèi)部控制的有效性進(jìn)行自我評(píng)價(jià),披露年度自我評(píng)價(jià)報(bào)告,并可聘請(qǐng)具有證券、期貨業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)內(nèi)部控制的有效性進(jìn)行審計(jì)”?！镀髽I(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》在形式上借鑒了《COSO報(bào)告》的五要素框架,同時(shí)在內(nèi)容上體現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)管理八要素框架的實(shí)質(zhì)。既融合了國(guó)外相關(guān)內(nèi)部控制制度的經(jīng)驗(yàn),又結(jié)合了我國(guó)的實(shí)際,具有我國(guó)自身的特色。由五部委聯(lián)合簽發(fā),確定了內(nèi)部控制的五個(gè)目標(biāo)、五個(gè)原則及五個(gè)要素,搭建了我國(guó)企業(yè)內(nèi)部控制體系的框架,標(biāo)志著我國(guó)內(nèi)部控制制度的建設(shè)邁上了新的臺(tái)階.截止到2010年內(nèi)部控制配套指引的發(fā)布,標(biāo)志著我國(guó)適合大中型企業(yè)的內(nèi)部控制規(guī)范體系框架基本落成,但制度完善依然任重道遠(yuǎn),因此從2011年開(kāi)始,我國(guó)進(jìn)入了內(nèi)部控制制度的完善階段,主要任務(wù)是發(fā)布解釋公告與分行業(yè)制定操作指南,以及適時(shí)出臺(tái)針對(duì)小企業(yè)的內(nèi)部控制規(guī)范?！蛾P(guān)于2012年主板上市公司分類分批實(shí)施企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范體系的通知》《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第21號(hào)——年度內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告的一般規(guī)定。思考題1.內(nèi)部牽制的核心思想是什么?這一思想過(guò)時(shí)了嗎?2.美國(guó)內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展經(jīng)歷了哪幾個(gè)階段?各階段有何特點(diǎn)?3.《薩班斯法案》404條款對(duì)企業(yè)有何影響?4.我國(guó)內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展分為哪幾個(gè)階段?各階段有何成果?案例分析題：香港證監(jiān)會(huì)起訴榮智健，為4500股民討賠償香港證監(jiān)會(huì)昨日入稟香港高等法院，對(duì)前身是中信泰富的中信股份及其前主席榮智健等多人展開(kāi)法律程序，并要求法庭頒令，向4500名投資者賠償。證監(jiān)會(huì)表示，中信股份前主席榮智健及其余四名前董事，涉嫌在2008年就杠桿式外匯合約投資巨額虧損，披露虛假或具誤導(dǎo)性的財(cái)務(wù)狀況資料。證監(jiān)會(huì)宣布，將通過(guò)原訟法庭頒發(fā)恢復(fù)原狀或賠償令，以令4500名投資者得以恢復(fù)原狀或獲賠償損失，投資者當(dāng)時(shí)的購(gòu)股總額約19億元(港元，下同)。此外，證監(jiān)會(huì)正尋求審裁處對(duì)中信及該五名董事施加制裁。中信巨虧源于2008年金融海嘯引發(fā)的危機(jī)。2008年10月20日，中信泰富突然發(fā)出盈利警告，指出為了減低西澳大利亞州鐵礦項(xiàng)目面對(duì)的貨幣風(fēng)險(xiǎn)，集團(tuán)與匯豐及法國(guó)巴黎銀行，簽訂多份“累計(jì)杠桿式外匯買(mǎi)賣(mài)合約”，但后因澳洲元大跌而虧損逾150億港元，預(yù)計(jì)全年業(yè)績(jī)將錄得虧損。翌日，中信泰富股價(jià)急跌55%，收市報(bào)6.52港元，跌8港元，跌至1991年的水平。事后，董事總經(jīng)理范鴻齡指榮明方涉及事件，已被調(diào)離財(cái)務(wù)部，接受降級(jí)和減薪的“紀(jì)律處分”。中信泰富也因此向母公司中信集團(tuán)要求注資。證監(jiān)會(huì)指出，中信曾在2008年10月20日發(fā)出的一份市場(chǎng)公告披露，截至當(dāng)日，中信因早前為調(diào)控其澳大利亞鐵礦項(xiàng)目面對(duì)的貨幣風(fēng)險(xiǎn)所訂立的多份杠桿式外匯合約，而蒙受巨額已變現(xiàn)虧損及按公平價(jià)定值的虧損。該盈利警告顯示，中信在2008年9月7日已察覺(jué)到該合約帶來(lái)的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

案例分析題：香港證監(jiān)會(huì)起訴榮智健，為4500股民討賠償