外匯基礎(chǔ)知識教件

外匯基礎(chǔ)知識教件contents目錄外匯市場概述貨幣對與匯率外匯交易類型與策略外匯風(fēng)險管理與工具跨境支付與結(jié)算系統(tǒng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)與政策環(huán)境01外匯市場概述外匯市場定義外匯市場是全球最大、最活躍的金融市場之一，涉及各國貨幣之間的兌換和交易。外匯市場功能外匯市場的主要功能是提供貨幣兌換服務(wù)，滿足國際貿(mào)易、投資和旅游等活動的支付需求，同時提供風(fēng)險管理工具，幫助企業(yè)和個人規(guī)避匯率風(fēng)險。定義與功能外匯市場的規(guī)模巨大，每日交易量高達(dá)數(shù)萬億美元，是全球最大的金融市場之一。市場規(guī)模外匯市場的參與者包括商業(yè)銀行、中央銀行、投資銀行、對沖基金、跨國公司和個人投資者等。市場參與者市場規(guī)模及參與者外匯市場是一個24小時不間斷運(yùn)作的市場，從悉尼市場開始，經(jīng)過東京、倫敦和紐約等主要金融中心，形成一個完整的交易循環(huán)。交易時間外匯交易可以在全球范圍內(nèi)的銀行、金融機(jī)構(gòu)和在線交易平臺進(jìn)行。隨著科技的發(fā)展，越來越多的交易者選擇通過在線交易平臺進(jìn)行外匯交易，這種方式具有便捷、靈活和低成本等優(yōu)點(diǎn)。交易地點(diǎn)交易時間與地點(diǎn)02貨幣對與匯率這是全球交易量最大的貨幣對，受到美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和地緣政治風(fēng)險等多種因素影響。美元/歐元（USD/EUR）這是亞洲市場最活躍的貨幣對之一，受到日本央行政策、美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和全球貿(mào)易局勢等多種因素影響。美元/日元（USD/JPY）這是與英國經(jīng)濟(jì)密切相關(guān)的貨幣對，受到英國央行政策、英國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)以及脫歐進(jìn)展等多種因素影響。英鎊/美元（GBP/USD）這是與大宗商品市場密切相關(guān)的貨幣對，受到中國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、澳洲聯(lián)儲政策以及全球貿(mào)易局勢等多種因素影響。澳元/美元（AUD/USD）主要貨幣對介紹以一定單位的外國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)來計算應(yīng)付出多少單位本國貨幣，如美元/人民幣。直接標(biāo)價法間接標(biāo)價法交叉匯率計算以一定單位的本國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)來計算應(yīng)收多少單位的外國貨幣，如歐元/美元。通過兩種貨幣分別對第三種貨幣的匯率進(jìn)行套算，得出這兩種貨幣之間的匯率。030201匯率計算及表示方法包括經(jīng)濟(jì)增長率、通貨膨脹率、利率水平、國際收支狀況等，這些因素通過影響外匯市場供求關(guān)系來影響匯率波動。經(jīng)濟(jì)因素包括政治穩(wěn)定性、政府政策、地緣政治風(fēng)險等，這些因素通過影響投資者信心和預(yù)期來影響匯率波動。政治因素包括市場情緒、投機(jī)交易、市場預(yù)期等，這些因素通過影響外匯市場供求關(guān)系和投資者行為來影響匯率波動。市場因素影響匯率波動因素03外匯交易類型與策略VS即期外匯交易，也稱為現(xiàn)匯交易，指的是交易雙方約定在交易后的兩個營業(yè)日內(nèi)辦理交割的外匯交易。"即期"的含義是"立即交割"，通常在成交當(dāng)天或第二個營業(yè)日進(jìn)行交割，最多不超過三個營業(yè)日。這種交易方式靈活方便，有助于企業(yè)迅速進(jìn)行資金調(diào)撥和周轉(zhuǎn)。遠(yuǎn)期交易遠(yuǎn)期外匯交易，又稱為期匯交易，是外匯市場上進(jìn)行遠(yuǎn)期外匯買賣的一種交易行為。遠(yuǎn)期外匯交易是預(yù)約購買與預(yù)約出賣的外匯交易，即買賣雙方先簽訂合同，規(guī)定買賣外匯的幣種、數(shù)額、匯率和將來交割的時間，到規(guī)定的交割日期，再按合同規(guī)定，賣方交匯，買方付款的外匯業(yè)務(wù)。即期交易即期交易和遠(yuǎn)期交易套期保值定義套期保值是一種外匯交易策略，旨在通過在外匯市場上建立與現(xiàn)有或預(yù)期未來現(xiàn)金流相反的頭寸，來降低或消除因匯率波動而產(chǎn)生的風(fēng)險。這種策略通常被跨國公司、進(jìn)口商和出口商等廣泛使用。套期保值操作方式套期保值的操作方式包括買入或賣出遠(yuǎn)期合約、期貨合約或期權(quán)合約等。這些合約允許交易者在未來某個時間點(diǎn)以預(yù)定價格買入或賣出特定數(shù)量的外匯。通過選擇與現(xiàn)有或預(yù)期未來現(xiàn)金流相反的合約，交易者可以鎖定匯率，從而避免匯率波動對其財務(wù)狀況產(chǎn)生不利影響。套期保值策略投機(jī)性交易是指投資者根據(jù)對市場趨勢的預(yù)測，通過承擔(dān)高風(fēng)險來追求高收益的交易策略。在外匯市場上，投機(jī)性交易者通常尋求利用短期內(nèi)的匯率波動來獲利。投機(jī)性交易定義投機(jī)性交易者通常會使用技術(shù)分析、基本面分析或市場情緒分析等方法來預(yù)測市場走勢。他們可能會利用杠桿效應(yīng)來放大其投資回報，但同時也增加了潛在的風(fēng)險。投機(jī)性交易者需要密切關(guān)注市場動態(tài)，并隨時準(zhǔn)備調(diào)整其交易策略以適應(yīng)市場變化。投機(jī)性交易操作方式投機(jī)性交易策略04外匯風(fēng)險管理與工具由于外匯匯率波動導(dǎo)致的交易結(jié)算時可能出現(xiàn)的損失。交易風(fēng)險將以外幣計價的財務(wù)報表折算為本幣計價時，由于匯率變動而產(chǎn)生的損失。折算風(fēng)險由于匯率非預(yù)期變動引起企業(yè)未來一定期間收益或現(xiàn)金流量減少的一種潛在損失。經(jīng)濟(jì)風(fēng)險識別外匯風(fēng)險

衡量外匯風(fēng)險大小VaR方法通過計算在一定置信水平下，某一金融資產(chǎn)或證券組合價值在未來特定時期內(nèi)的最大可能損失，來衡量外匯風(fēng)險大小。敏感性分析通過分析匯率變動對投資組合的影響程度，來衡量外匯風(fēng)險大小。壓力測試通過模擬極端市場條件，測試投資組合在極端情況下的表現(xiàn)，以衡量外匯風(fēng)險大小。套期保值多元化投資貨幣掉期外匯期權(quán)管理外匯風(fēng)險方法通過在外匯市場上進(jìn)行與現(xiàn)有交易頭寸方向相反的交易，以規(guī)避匯率風(fēng)險。通過同時買入和賣出兩種不同貨幣對的合約，鎖定未來某一時期的匯率，以規(guī)避匯率風(fēng)險。通過在不同國家、不同行業(yè)進(jìn)行投資，降低單一貨幣匯率波動對投資組合的影響。通過購買外匯期權(quán)合約，獲得在未來某一時期以約定價格買賣外匯的權(quán)利，以規(guī)避匯率風(fēng)險。05跨境支付與結(jié)算系統(tǒng)SWIFT系統(tǒng)作用為全球銀行及其他金融機(jī)構(gòu)提供安全、可靠、高效、標(biāo)準(zhǔn)化的國際銀行間金融通信服務(wù)。SWIFT系統(tǒng)特點(diǎn)高度自動化、標(biāo)準(zhǔn)化和安全性強(qiáng)，支持多種貨幣和語言的報文傳輸。SWIFT系統(tǒng)全稱環(huán)球同業(yè)銀行金融電訊協(xié)會（SWIFT）系統(tǒng)。SWIFT系統(tǒng)簡介03CHIPS系統(tǒng)特點(diǎn)采用實時全額結(jié)算方式，具有高效、安全、靈活的特點(diǎn)，支持多種支付類型和貨幣。01CHIPS系統(tǒng)全稱紐約清算所銀行同業(yè)支付系統(tǒng)（CHIPS）。02CHIPS系統(tǒng)作用全球最大的私營支付清算系統(tǒng)之一，主要進(jìn)行跨境美元交易的清算和結(jié)算。CHIPS系統(tǒng)簡介歐元實時全額結(jié)算系統(tǒng)（TARGET2）由歐洲中央銀行管理，用于歐元區(qū)內(nèi)跨境及歐洲央行體系內(nèi)支付的實時全額結(jié)算系統(tǒng)?？缇炽y行間支付清算系統(tǒng)（CIPS）我國自主研發(fā)的跨境人民幣支付清算系統(tǒng)，為境內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)提供人民幣跨境支付清算服務(wù)。日本銀行金融網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)（FXYSS）由日本銀行家協(xié)會管理和運(yùn)營，為日本國內(nèi)及跨境日元交易提供支付清算服務(wù)。其他跨境支付系統(tǒng)06監(jiān)管機(jī)構(gòu)與政策環(huán)境國際貨幣基金組織（IMF）01負(fù)責(zé)監(jiān)測國際貨幣體系，提供政策建議和技術(shù)援助，促進(jìn)國際貨幣合作和匯率穩(wěn)定。世界銀行（WorldBank）02提供貸款和技術(shù)援助，支持發(fā)展中國家減少貧困和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，同時關(guān)注外匯市場和國際貿(mào)易問題。國際清算銀行（BIS）03促進(jìn)各國中央銀行之間的合作，為國際金融市場提供流動性支持，并研究和分析外匯市場趨勢。國際監(jiān)管機(jī)構(gòu)及其職責(zé)財政政策政府通過公共支出、稅收和國債等財政政策手段，調(diào)節(jié)總需求，影響經(jīng)濟(jì)增長和通貨膨脹，進(jìn)而對外匯市場產(chǎn)生影響。貨幣政策各國中央銀行通過調(diào)整利率、存款準(zhǔn)備金率等手段，影響貨幣供應(yīng)和需求，從而對外匯市場產(chǎn)生影響。貿(mào)易政策貿(mào)易政策的變化如關(guān)稅、非關(guān)稅壁壘以及自由貿(mào)易協(xié)定的簽署等，都會對國際貿(mào)易和外匯市場產(chǎn)生直接或間接的影響。各國政策環(huán)境對外匯市場影響貨幣政策正?；S著全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和通貨膨脹壓力上升，各國中央銀行可能會逐步收緊貨幣政策，提高利率水平，這將對外匯市場產(chǎn)生重大影響。財政政策可持續(xù)性政府可能會更加注重財