建筑工程計價44-投資估算方法

建筑工程計價4.4投資估算方法建筑工程計價4.4投資估算方法4.4.1

投資估算概述（1）投資估算的概念投資估算是指建設項目在整個投資決策過程中，依據(jù)已有的資料，運用一定的方法和手段，對擬建項目全部投資費用進行的預測和估算。與投資決策過程中的各個工作階段相對應，投資估算也按相應階段進行編制。

2024/4/324.4投資估算方法4.4.1投資估算概述（1）投資估算的概念2024/4/2（2）投資估算的劃分

投資估算貫穿于整個建設項目投資決策過程中，由于投資決策過程可化分為項目規(guī)劃階段、項目建議書階段、初步可行性階段和詳細可行性階段，因此投資估算工作也可劃分為相應的四個階段。不同階段所具備的條件和掌握的資料不同，對投資估算的要求也各不相同，因此投資估算的準確程度在不同階段也不盡相同，每個階段投資估算所起的作用也不一樣。投資估算各階段劃分如表4.1所示。

2024/4/334.4投資估算方法（2）投資估算的劃分投資估算貫穿于整個建設項目投資決策過程表4-7投資估算的階段劃分序號投資估算各階段劃分投資估算誤差幅度各階段投資估算的作用1項目規(guī)劃階段投資估算>±30%按照建設項目規(guī)劃的要求和內(nèi)容，粗略估算建設項目所需要的投資額。2項目建議書階段投資估算±30%以內(nèi)判斷一個項目是否需要進行下一步階段的工作。3初步可行性階段投資估算±20%以內(nèi)確定是否進行詳細可行性研究4詳細可行性階段投資估算±10%以內(nèi)作為對可行性研究結果進行最后評價的依據(jù)。該階段經(jīng)批準的投資估算作為該項目的投資限額。2024/4/344.4投資估算方法表4-7投資估算的階段劃分序號投資估算各階段劃分投資估算（3）投資估算的作用

投資估算是項目建議書和可行性研究報告的重要組成部分，是項目決策的重要依據(jù)之一。其準確性直接影響到項目的決策、建設工程規(guī)模、投資效果等諸多方面。因此，全面準確地估算建設項目的工程造價，是可行性研究乃至整個決策階段造價管理的重要任務。投資估算作用如下：

2024/4/354.4投資估算方法（3）投資估算的作用投資估算是項目建議書和可行性研究報告的①項目建議書階段的投資估算，是項目主管部門審批項目建議書的依據(jù)之一，并對項目的規(guī)劃、規(guī)模起參考作用。②項目可行性研究階段的投資估算是項目投資決策的重要依據(jù)，也是研究、分析和計算項目投資經(jīng)濟效果的重要條件。當可行性研究報告被批準之后，其投資估算額就作為設計任務書中下達的投資限額，即作為建設項目投資的最高限額，不得隨意突破。

2024/4/364.4投資估算方法①項目建議書階段的投資估算，是項目主管部門審批項目建議書的依③項目投資估算對工程設計概算起控制作用，設計概算不得突破經(jīng)有關部門批準的投資估算，并應控制在投資估算額以內(nèi)。④項目投資估算可作為項目資金籌措及制定建設貸款計劃的依據(jù)，建設單位可根據(jù)批準的項目投資估算額，進行資金籌措和向銀行申請貸款。2024/4/374.4投資估算方法③項目投資估算對工程設計概算起控制作用，設計概算不得突破經(jīng)有⑤項目投資估算是核算建設項目固定資產(chǎn)投資需要額和編制固定資產(chǎn)投資計劃的重要依據(jù)。

⑥項目投資估算是進行工程設計招標、優(yōu)選設計方案的依據(jù)之一。它也是實行工程限額設計的依據(jù)。2024/4/384.4投資估算方法⑤項目投資估算是核算建設項目固定資產(chǎn)投資需要額和編制固定資產(chǎn)（4）投資估算編制內(nèi)容和深度1）投資估算的編制內(nèi)容根據(jù)國家規(guī)定，從滿足建設項目投資設計和投資規(guī)模的角度，建設項目投資估算包括固定資產(chǎn)投資估算和流動資金估算兩部分。

2024/4/394.4投資估算方法（4）投資估算編制內(nèi)容和深度1）投資估算的編制內(nèi)容2024/固定資產(chǎn)投資估算的內(nèi)容按照費用的性質(zhì)劃分，包括建筑安裝工程費、設備及工器具購置費、工程建設其他費用、基本預備費、漲價預備費、建設期貸款利息、固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅等。固定資產(chǎn)投資可分為靜態(tài)部分和動態(tài)部分。漲價預備費、建設期貸款利息和固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅構成動態(tài)投資部分，其余部分為靜態(tài)投資部分。流動資金是指生產(chǎn)經(jīng)營性項目投產(chǎn)后，用于購買原材料、燃料、支付工資及其他經(jīng)營費用等所需的周轉資金。建設項目投資估算構成見圖4.1。2024/4/3104.4投資估算方法固定資產(chǎn)投資估算的內(nèi)容按照費用的性質(zhì)劃分，包括建筑安裝工程費1.建筑安裝工程費3.工程建設其它費用(工程造價)固定資產(chǎn)總投資2.設備及工器具購置費4.預備費基本預備費調(diào)整（漲價）預備費5.固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅6.建設期貸款利息流動資金靜態(tài)投資動態(tài)投資工程項目總投資2024/4/3114.4投資估算方法1.建筑安裝工程費3.工程建設其它費用(工程造價)2.設備及一份完整的投資估算，應包括投資估算編制說明和投資估算總表，其中投資估算編制說明應包括：①

工程概況；②

編制原則；③編制依據(jù)；④

編制方法；2024/4/3124.4投資估算方法一份完整的投資估算，應包括投資估算編制說明和投資估算總表，其⑤

投資分析。應列出按投資構成劃分、按設計專業(yè)劃分或按生產(chǎn)用途劃分的三項投資百分比分析表；⑥主要技術經(jīng)濟指標。如單位產(chǎn)品投資指標等，與已建成或正在建設的類似項目投資做比較分析，并論述其產(chǎn)生差異的原因；2024/4/3134.4投資估算方法⑤投資分析。應列出按投資構成劃分、按設計專業(yè)劃分或按生產(chǎn)用⑦

存在問題及改進意見投資估算總表是投資估算的核心內(nèi)容，它主要包括建設項目總投資的構成。對于全廠性工業(yè)項目或整體性民用工程項目，如住宅小區(qū)、機關、學校、醫(yī)院等，應包括廠（院）區(qū)紅線以內(nèi)的主要生產(chǎn)項目、附屬項目、室外工程的豎向布置土石方、道路、圍墻大門、室外綜合管網(wǎng)、構筑物和廠區(qū)（庭院）的建筑小區(qū)、綠化等工程，還應包括廠區(qū)外專用的供水、供電、公路、鐵路等工程費用以及為工程建設所發(fā)生的其它費用，即從籌建到竣工驗收交付使用的全部費用。建設項目投資估算總表如表4.8所示。2024/4/3144.4投資估算方法⑦存在問題及改進意見2024/4/2144.4投資估算方表4.8建設項目投資估算總表（單位：萬元、萬美元）序號工程或費用名稱投資價值占固定資產(chǎn)投資的比例(%)備注建筑工程設備購置安裝工程其他費用合計其中外幣11.1

1.2

1.3(1)(2)23固定資產(chǎn)投資工程費用主要生產(chǎn)項目…其他附屬項目…………工程費用合計其他費用………………預備費用基本預備費漲價預備費（建設期價差預備費）固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅建設期貸款利息合計（1+2+3）

2024/4/3154.4投資估算方法表4.8建設項目投資估算總表（單位：萬元、萬美元）序號工2）投資估算的編制深度

投資估算編制，應與項目建議書和可行性研究報告的編寫深度相適應。①對項目建議書階段，應編制建設項目總估算書，它包括建安工程費的單項工程投資估算、工程建設其他費用估算、預備費的基本預備費和漲價預備費估算、投資方向調(diào)節(jié)稅及建設期貸款利息的估算。2024/4/3164.4投資估算方法2）投資估算的編制深度投資估算編制，應與項目建議書和可行性②對可行性研究報告階段，應編制出建設項目總估算書、單項工程投資估算。主要工程項目應分別編制沒每個單位工程的投資估算；對于附屬項目和次要項目可簡化編制一個單項工程的投資估算（其中包括土建、水、暖、通、電等）；對于其他費用也應按單項費用編制；預備費應分別列出基本預備費和漲價預備費；對于應繳投資方向調(diào)節(jié)稅的建設項目，還應計算投資方向調(diào)節(jié)稅及建設期貸款利息。

2024/4/3174.4投資估算方法②對可行性研究報告階段，應編制出建設項目總估算書、單項工程投（5）投資估算編制依據(jù)及步驟

1）投資估算依據(jù)①主管機構發(fā)布的建設工程造價費用構成、估算指標、各類工程造價指數(shù)及計算方法，以及其他有關計算工程造價的文件。②主管機構發(fā)布的工程建設其他費用計算辦法和費用標準，以及政府部門發(fā)布的物價指數(shù)。③擬建項目的項目特征及工程量，它包括擬建項目的類型、規(guī)模、建設地點、時間、總體建筑結構、施工方案、主要設備類型、建設標準等。

2024/4/3184.4投資估算方法（5）投資估算編制依據(jù)及步驟1）投資估算依據(jù)20242）估算步驟①分別估算各單項工程所需的建筑工程費、設備及工器具購置費、安裝工程費；②在匯總各單項工程費用的基礎上，估算工程建設其他費用和基本預備費；③估算漲價預備費和建設期貸款利息；④估算流動資金；⑤匯總得到建設項目總投資估算。2024/4/3194.4投資估算方法2）估算步驟2024/4/2194.4投資估算方法4.4.2

投資估算的編制編制投資估算首先應分清項目的類型；然后根據(jù)該類項目的投資構成列出項目費用名稱；進而依據(jù)有關規(guī)定、數(shù)據(jù)資料選用一定的估算方法，對各項費用進行估算。具體估算時，一般可分為動態(tài)、靜態(tài)及鋪底流動資金三部分的估算。

2024/4/3204.4投資估算方法4.4.2投資估算的編制編制投資估算首先應分清項目的類型；(1)固定資產(chǎn)投資的估算方法

1）

靜態(tài)投資的估算靜態(tài)投資是建設項目投資估算的基礎，所以必須全面、準確地進行分析計算，既要避免少算漏算，又要防止高估冒算，力求切合實際。又因民用建設項目與工業(yè)生產(chǎn)項目的出發(fā)點及具體方法不同而有顯著的區(qū)別，一般情況下，工業(yè)生產(chǎn)項目的投資估算從設備費用入手，而民用建設項目則往往從建筑工程投資估算入手。

2024/4/3214.4投資估算方法(1)固定資產(chǎn)投資的估算方法1）

靜態(tài)投資的估算202A．生產(chǎn)能力指數(shù)法根據(jù)已建成的、性質(zhì)類似的建設項目（或生產(chǎn)裝置）投資額和生產(chǎn)能力，以及擬建項目（或生產(chǎn)裝置）的生產(chǎn)能力，估算同類而不同生產(chǎn)規(guī)模的項目投資或其設備投資。計算公式為：2024/4/3224.4投資估算方法A．生產(chǎn)能力指數(shù)法根據(jù)已建成的、性質(zhì)類似的建設項目（或生產(chǎn)裝

C2=C1(Q2/Q1)n*f式中：C1——已建類似項目或裝置的投資額；

C2——擬建項目或裝置的投資額；

Q1——已建類似項目或裝置的生產(chǎn)能力；

Q2——擬建項目或裝置的生產(chǎn)能力；

n——不同時期、不同地點的定額、單價、費用變更等的綜合調(diào)整系數(shù)；

f——生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)，0≤≤1。2024/4/3234.4投資估算方法C2=C1(Q2/Q1)若已建類似項目或裝置的規(guī)模和擬建項目或裝置的規(guī)模相差不大，生產(chǎn)規(guī)模比值在0.5~2之間，則指數(shù)n的取值近似為1。若已建類似項目或裝置與擬建項目或裝置的規(guī)模相差不大于50倍，且擬建項目的擴大僅靠增大設備規(guī)格來達到時，則n取值在0.6～0.7之間；若是靠增加相同規(guī)格設備的數(shù)量達到時，則n的取值在0.8～0.9之間。采用這種方法，計算簡單，速度快；但要求類似工程的資料可靠，條件基本相同，否則誤差就會增大。2024/4/3244.4投資估算方法若已建類似項目或裝置的規(guī)模和擬建項目或裝置的規(guī)模相差不大，生〖例4-1〗已知建設年產(chǎn)300kt乙烯裝置的投資額為60000萬元，試估算建設年產(chǎn)700kt乙烯裝置的投資額（生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)為n=0.6，=1.2）。[解]C2=C1(Q2/Q1)n*f=60000*(70/30)0.6*1.2=119706.73(萬元)2024/4/3254.4投資估算方法〖例4-1〗已知建設年產(chǎn)300kt乙烯裝置的投資額為600〖例4-2〗已知建設日產(chǎn)10t氫氰酸裝置的投資額為18000萬元，試估算建設日產(chǎn)30t氫氰酸裝置的投資額（生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)為n=0.25，f=1）。

[解]C2=C1(Q2/Q1)n*f=18000*(30/10)0.25*1.0=31869.52(萬元)2024/4/3264.4投資估算方法〖例4-2〗已知建設日產(chǎn)10t氫氰酸裝置的投資額為1800〖例4-3〗若將設計中化工生產(chǎn)系統(tǒng)的生產(chǎn)能力在原有基礎上增加一倍，投資額大約增加多少？[解]對于一般未確指的化工生產(chǎn)系統(tǒng)，可按n=0.6估計投資額。因此：C2/C1=Q2/Q1)n=(2/1)0.6=1.5計算結果表明，生產(chǎn)能力增加一倍，投資額大約增加50%。

2024/4/3274.4投資估算方法〖例4-3〗若將設計中化工生產(chǎn)系統(tǒng)的生產(chǎn)能力在原有基礎上增加〖例4-4〗若將設計中化工生產(chǎn)系統(tǒng)的生產(chǎn)能力提高兩倍，投資額大約增加多少？n=0.6，=1）。C2/C1=Q2/Q1)n=(3/1)0.6=1.9計算結果表明，生產(chǎn)能力增加一倍，投資額大約增加90%。

2024/4/3284.4投資估算方法〖例4-4〗若將設計中化工生產(chǎn)系統(tǒng)的生產(chǎn)能力提高兩倍，投資額在生產(chǎn)能力指數(shù)法中不僅應考卷到建設期內(nèi)定額、單價和費用變更（即價差）的調(diào)整系數(shù)，同時還應考慮建設期內(nèi)價差的年增長指數(shù)，則可按下列公式計算：C2=C1(Q2/Q1)n*F1*F2F1=(1*f1)mF2=(1*f2)m/22024/4/3294.4投資估算方法在生產(chǎn)能力指數(shù)法中不僅應考卷到建設期內(nèi)定額、單價和費用變更（式中:

F1——同類型企業(yè)總投資修正系數(shù)（就是把采用的同類型企業(yè)總投資指標調(diào)整到編制年度的價格水平）：f1——指標編制年度到使用年度間的價差年平均增長指數(shù)；m——指標編制年度至本工程投資編制年度差（年）；F2——建設期價差調(diào)整系數(shù)f2——建設期價差年增長指數(shù)；n——工程建設工期（年）。其余符號同上。

2024/4/3304.4投資估算方法式中:2024/4/2304.4投資估算方法〖例4-5〗已知某銅冶煉廠年產(chǎn)25000噸，1996年建成，總投資為9500萬美元；計劃1998年開始擬建同類生產(chǎn)工藝流程的銅冶煉廠，年產(chǎn)22500噸，工程建設工期三年，于2001年建成，根據(jù)已公布的1996～1998年基建設備和材料價格年平均增長指數(shù)為5%，預測建設期三年的設備和材料價格年平均增長指數(shù)為4%，運用生產(chǎn)能力指數(shù)法估算擬建項目的總投資額。2024/4/3314.4投資估算方法〖例4-5〗已知某銅冶煉廠年產(chǎn)25000噸，1996年建成，[解]已知：C1=9500萬美元，Q1=25000T/年，Q2=22500T/年，f1=5%，m=2年，f2=4%，n=3年。按照上述公式可估算出擬建項目投資額為：C2=C1(Q2/Q1)n*F1*F2=9500(22500/25000)0.6*(1+5%)2*(1+4%)3/2=10427.92(萬美元)2024/4/3324.4投資估算方法[解]已知：C1=9500萬美元，Q1=25000T/年，B.比例估算法

①分項比例估算法。該法是將項目的固定資產(chǎn)投資分為設備投資、建筑物與構筑物投資、其他投資三部分，先估算出設備的投資額，然后再按一定比例估算出建筑物與構筑物的投資及其他投資，最后將三部分投資加在一起計算。

2024/4/3334.4投資估算方法B.比例估算法①分項比例估算法。該法是將項目的固定資產(chǎn)投資a.設備投資估算

設備投資按其出廠價格加上運輸費、安裝費等，其估算公式如下：

（3.5）式中，Ki——設備的投資估算值；

Qi——第i種設備所需數(shù)量；

Pi——第i種設備的出廠價格；Li——同類項目同類設備的運輸費率；n——所需設備的種數(shù)。2024/4/3344.4投資估算方法a.設備投資估算設備投資按其出廠價格加上運輸費、安裝費等，b.建筑物與構筑物投資估算：公式如下：K2=K1*Lb

（3.6）式中:K2——

建筑物與構筑物的投資估算值；Lb——

同類項目中建筑物與構筑物投資占設備投資的比例，露天工程取0.1～0.2，室內(nèi)工程取0.6~1.0。2024/4/3354.4投資估算方法b.建筑物與構筑物投資估算：2024/4/2354.4投資c.其他投資估算

公式如下：K3=K1*LW

（3.7）式中，K3——其他投資的估算值；

LW——同類項目其他投資占設備投資的比例。2024/4/3364.4投資估算方法c.其他投資估算公式如下：2024/4/2364.4投資則項目固定資產(chǎn)投資總額的估算值K的計算公式如下：K=(K1+K2+K3)*(1+S%)（3.8）式中,S％——考慮不可預見因素而設定的費用系數(shù)，一般為10％~15％。2024/4/3374.4投資估算方法則項目固定資產(chǎn)投資總額的估算值K的計算公式如下：2024/4②以擬建項目或裝置的設備費為基數(shù)，根據(jù)已建成的同類項目或裝置的建筑安裝費和其他工程費用等占設備價值的百分比，求出相應的建筑安裝費及其他工程費用等，再加上擬建項目的其他有關費用，其總和即為項目或裝置的投資。公式如下：

2024/4/3384.4投資估算方法②以擬建項目或裝置的設備費為基數(shù)，根據(jù)已建成的同類項目或裝置式中：C——擬建項目或裝置的投資額；E——根據(jù)擬建項目或裝置的設備清單按當時當?shù)貎r格計算的設備費（包括運雜費）的總和；P1、P2、P3——分別為已建項目中建筑、安裝及其他工程費用占設備費百分比；f1、f2、f3——分別為由于時間因素引起的定額、價格、費用標準等變化的綜合調(diào)整系數(shù)；I——

擬建項目的其他費用2024/4/3394.4投資估算方法式中：2024/4/2394.4投資估算方法③以擬建項目中的最主要、投資比重較大并與生產(chǎn)規(guī)模直接相關的工藝設備的投資（包括運雜費及安裝費）為基數(shù)，根據(jù)同類型的已建項目的有關統(tǒng)計資料，計算出擬建項目的各專業(yè)工程(總圖、土建、暖通、給排水、管道、電氣及電信、自控及其他工程費用等)占工藝設備投資的百分比，據(jù)以求出各專業(yè)的投資，然后把各部分投資費用(包括工藝設備費)相加求和，再加上工程其他有關費用，即為項目的總費用。公式如下：2024/4/3404.4投資估算方法③以擬建項目中的最主要、投資比重較大并與生產(chǎn)規(guī)模直接相關的工式中：E’——

擬建項目中的最主要、投資比重較大并與生產(chǎn)規(guī)模直接相關的工藝設備的投資(包括運雜費及安裝費)；P1、P2、P3——

為各專業(yè)工程費用占工藝設備費用的百分比。

2024/4/3414.4投資估算方法式中：2024/4/2414.4投資估算方法C.朗格系數(shù)法這種方法是以設備費為基礎，乘以適當系數(shù)來推算項目的建設費用?；竟饺缦拢?/p>

（3.11）式中：D——總建設費用；C——主要設備費用；Ki——管線、儀表、建筑物等項費用的估算系數(shù)；Kc——包括管理費、合同費、應急費等間接費在內(nèi)的總估算系數(shù)。

2024/4/3424.4投資估算方法C.朗格系數(shù)法2024/4/2424.4投資估算方法總建設費用與設備費用之比為朗格系數(shù)即：

這種方法比較簡單，但沒有考慮設備規(guī)格、材質(zhì)的差異，所以精確度不高。〖例4-6〗根據(jù)國外的流體加工系統(tǒng)的典型經(jīng)驗估算系數(shù)值進行的項目投資估算。如表3.3所示。此法比較簡單，但沒有考慮設備規(guī)格和材質(zhì)的差異，所以精確度不高。

2024/4/3434.4投資估算方法總建設費用與設備費用之比為朗格系數(shù)即：2024/4表4.9根據(jù)流體加工系統(tǒng)的典型經(jīng)驗估算系數(shù)的項目投資估算表主設備交貨費用附屬其他直接費用與C之比（Ki）主設備安裝人工費用保溫費管線（碳鋼）費基礎建筑物構架防火電氣油漆粉刷

C

0.10～0.200.10～0.250.50～1.000.03～0.130.070.050.06～0.100.07～0.150.06～0.10∑Ki=1.04～2.05直接費用之和[(1+∑Ki)C]通過直接費用表示的間接費用:日常管理、合同費和利息工程費不可預見費

0.30.130.13∑Kn=0.56總費用D=(1+∑Ki)KCC=(1+1.04～2.05)×1.56×C=(3.2～4.8)CKC=1+∑Kn=1+0.56=1.562024/4/3444.4投資估算方法表4.9根據(jù)流體加工系統(tǒng)的典型經(jīng)驗估算系數(shù)的項目投資估算D.設備與廠房系數(shù)法對于一個生產(chǎn)項目，如果設計方案已確定了生產(chǎn)工藝，而且初步選定了工藝設備并進行了工藝布置，就有了工藝設備的重量及廠房的高度和面積，則工藝設備投資和廠房土建的投資就可以分別估算出來。項目的其它費用，與設備關系較大的按設備投資系數(shù)估算，與廠房土建關系較大的以廠房土建投資系數(shù)估算，兩類投資相加就得出整個項目的投資。

2024/4/3454.4投資估算方法D.設備與廠房系數(shù)法2024/4/2454.4投資估算方法〖例4-7〗650mm中型軋鋼車間的工藝設備投資和廠房土建投資已經(jīng)估算出來，其各專業(yè)工程的投資系數(shù)如下：①與設備有關的專業(yè)投資系數(shù)為：工藝設備

1起重運輸設備

0.092024/4/3464.4投資估算方法〖例4-7〗650mm中型軋鋼車間的工藝設備投資和廠房土建加熱爐及煙囪煙道0.12汽化冷卻0.01余熱鍋爐0.04供電及傳動0.18自動化儀表

0.02

系數(shù)合計:1.462024/4/3474.4投資估算方法加熱爐及煙囪煙道0.122024/4/2474②與土建有關的專業(yè)投資系數(shù)為：廠房土建1給排水工程0.04采暖通風0.03工業(yè)管道0.01電氣照明0.01

系數(shù)合計:1.09則整個車間投資=設備及安裝費×1.46+廠房土建(包括設備基礎)×1.09

2024/4/3484.4投資估算方法②與土建有關的專業(yè)投資系數(shù)為：2024/4/2484.4投E.主要車間系數(shù)法對于生產(chǎn)項目，在設計中若主要考慮了主要生產(chǎn)車間的產(chǎn)品方案和生產(chǎn)規(guī)模，可先采用合適的方法計算出主要生產(chǎn)車間的投資，然后利用已建成相似項目的投資比例計算出輔助設施等占主要生產(chǎn)車間投資的系數(shù)，估算出總的投資。2024/4/3494.4投資估算方法E.主要車間系數(shù)法2024/4/2494.4投資估算方法〖例4-8〗某10萬噸煉鋼廠已估計出了主要生產(chǎn)車間的投資，輔助設施費用占主要生產(chǎn)車間投資的系數(shù)為：主要生產(chǎn)車間1輔助及公用系統(tǒng)0.67其中：機修0.14動力0.32總圖運輸0.21行政及生活福利設施0.25其他0.38總系數(shù)2.30則10萬噸煉鋼廠投資額=主要生產(chǎn)車間投資×2.302024/4/3504.4投資估算方法〖例4-8〗某10萬噸煉鋼廠已估計出了主要生產(chǎn)車間的投資，F(xiàn).指標估算法對于房屋、建筑物可根據(jù)有關部門編制的各種具體的投資估算指標，進行單位工程投資的估算。投資估算指標的表示形式較多，可用元／m、元／m2、元／m3、元／t、元／kV.A等單位來表示。利用這些投資估算指標，乘以所需的長度、面積、體積、重量、容量等，就可以求出相應的土建工程、給排水土程、照明工程、采暖工程、變配電工程等各種單位工程的投資額。在此基礎上，可匯總成某一單項工程的投資額，再估算工程建設其他費用等，即求得投資總額。2024/4/3514.4投資估算方法F.指標估算法2024/4/2514.4投資估算方法在實際工作中，要根據(jù)國家有關規(guī)定、投資主管部門或地區(qū)主管部門頒布的估算指標，結合工程的具體情況編制。若套用的指標與具體工程之間的標準或條件有差異時，應加以必要的換算或調(diào)整；使用的指標單位應密切結合每個單位工程的特點，能正確反映其設計參數(shù)。指標估算法簡便易行，但由于項目相關數(shù)據(jù)的確定性較差，投資估算的精度較低。

2024/4/3524.4投資估算方法在實際工作中，要根據(jù)國家有關規(guī)定、投資主管部門或地區(qū)主管部門〖例4-9〗某水電站裝機總容量1800MW，年發(fā)電量88.48億kW.h，電站樞紐由攔河重力壩、溢流壩、引水隧洞、壓力管道、地下廠房、主變洞室及尾水調(diào)壓井等水工建筑物組成。根據(jù)相關資料計算出：①該工程的總估算表，如表4.10所示；②該工程的建筑工程估量表（只列出部分），如表4.11所示。

2024/4/3534.4投資估算方法〖例4-9〗某水電站裝機總容量1800MW，年發(fā)電量88.4表4.10總估算表單位：萬元編號工程或費用名稱建安工程費設備購置費其它費用合計占投資額(%)

第一部分建筑工程265241

26524143.26一擋水工程128548

128548

二防空洞工程4015

4015

三引水工程14935

14935

四發(fā)電廠工程57770

57770

五升壓變電站工程5250

5250

六過水筏道工程15000

15000

七水庫防滲處理2064

2064

八交通工程23391

23391

九房屋建筑1638

1638

十其他工程12631

12631

2024/4/3544.4投資估算方法表4.10總估算表G.單位產(chǎn)品投資造價指標法采用單位產(chǎn)品投資造價指標計算建設項目投資時，要求其產(chǎn)品在品種規(guī)格、工藝流程和建設規(guī)模上基本一致，才能使計算出的投資額接近準確。一般準確程度為80%～85%，其計算公式為：y=KC×A×F1×F2F1=（1+f1）m

式中：y——工程項目投資額；A——項目生產(chǎn)能力（或設計規(guī)模）（噸/年）；KC——同類型企業(yè)單位產(chǎn)品投資造價指標；其余符號同前。

2024/4/3554.4投資估算方法G.單位產(chǎn)品投資造價指標法2024/4/2554.4〖例4-10〗已知某冶煉廠年產(chǎn)25000噸，1996年建成，單位產(chǎn)品投資造價指標為3800美元/年·噸；計劃1998年開始擬建同類型冶煉廠，年產(chǎn)22500噸，工程建設工期三年，于2001年建成。根據(jù)已公布的1996～1998年基建設備和材料價格年平均增長指數(shù)為5%，預測建設期三年的設備和材料價格年平均增長指數(shù)為4%，運用單位產(chǎn)品投資造價指標法估算擬建項目的總投資額。[解]已知：KC=3800美元/年·噸，A=22500T/年，f1=5%，m=2年，f2=4%，n=3年。代入公式計算得：2024/4/3564.4投資估算方法〖例4-10〗已知某冶煉廠年產(chǎn)25000噸，1996年建成，總之，靜態(tài)投資的估算并沒有固定的公式，在實際工作中，只要有了項目組成部分費用數(shù)據(jù)，就可考慮用各中適合的方法來估算。需要指出的是，這里所說的雖然是靜態(tài)投資，但它也是有一定時間性的，應該統(tǒng)一按某一確定的時間來計算，特別是對編制時間距開工時間較遠的項目，一定要以開工前一年為基準年，以這一年的價格為依據(jù)計算，按照近年的價格指數(shù)將編制年的靜態(tài)投資進行適當?shù)卣{(diào)整，否則就會失去基準作用，影響投資估算的準確性。2024/4/3574.4投資估算方法總之，靜態(tài)投資的估算并沒有固定的公式，在實際工作中，只要有了2）動態(tài)投資部分的估算動態(tài)投資估算主要包括由價格變動可能增加的投資額，即漲價預備費、建設期貸款利息和投資方向調(diào)節(jié)稅。對于涉外項目還應考慮匯率的變化對投資的影響。動態(tài)投資的估算應以基準年靜態(tài)投資的資金使用計劃為基礎來計算以上各種變動因素，而不是以編制年的靜態(tài)投資為基礎計算。2024/4/3584.4投資估算方法2）動態(tài)投資部分的估算動態(tài)投資估算主要包括由價格變動可能增加A.漲價預備費的估算漲價預備費是指從估算年到項目建成期間內(nèi)，預留的因物價上漲而引起的投資費用增加額。漲價預備費的估算方法，一般根據(jù)國家規(guī)定的投資綜合價格指數(shù)，按估算年份價格水平的投資額為基數(shù)，采用復利方法計算，有兩種計算方法。①第一種方法。當投資估算的年份與項目開工年份是在同一年時，則按下式估算：2024/4/3594.4投資估算方法A.漲價預備費的估算漲價預備費是指從估算年到項目建成期間內(nèi)，式中，PC——漲價預備費估算額；K——建設期中第t年的投資計劃數(shù)；n——項目的建設期年數(shù)；i——平均價格預計上漲指數(shù)；t——施工年度。

2024/4/3604.4投資估算方法式中，PC——漲價預備費估算額；2024/4/2604.上式中的年度投資計劃數(shù)Kt可由建設項目資金來源與使用計劃表中得出，平均價格預計上漲指數(shù)可根據(jù)工程造價指數(shù)信息的累積分析得出?！纠?-11】某項目的靜態(tài)投資為42280萬元，按本項目進度計劃，項目建設期為3年，3年的投資分年使用比例為第一年20％，第二年55％，第三年25％，建設期內(nèi)年平均價格變動率預測為6％，估計該項目建設期的漲價預備費。2024/4/3614.4投資估算方法上式中的年度投資計劃數(shù)Kt可由建設項目資金來源與使用計劃表中【解】第一年投資計劃用款額：K1＝42280×20％＝8456（萬元）第一年漲價預備費：2024/4/3624.4投資估算方法【解】第一年投資計劃用款額：2024/4/2624.4第二年投資計劃用款額：K2＝42280×55％＝23254（萬元）第二年漲價預備費：2024/4/3634.4投資估算方法第二年投資計劃用款額：2024/4/2634.4投資估算方第三年投資計劃用款額：K3＝42280×25％＝10570（萬元）第三年漲價預備費：2024/4/3644.4投資估算方法第三年投資計劃用款額：2024/4/2644.4投資估算方所以，建設期的漲價預備費為：PC＝PC1+PC2+PC3＝507.36+2874.2+2019.04＝5400.60（萬元）（2）第二種方法。當投資估算的年份與項目開工年份相隔一年以上的項目，則按下式估算：式中m——投資估算年份與項目開工年份的相隔年數(shù)；其余符號同前。2024/4/3654.4投資估算方法所以，建設期的漲價預備費為：式中m——投資估算年份與【例4-12】某項目的靜態(tài)投資為3600萬元，按本項目進度計劃，項目建設期為3年，2001年進行項目投資估算，2003年開始建設。三年的投資分年使用比例為第一年20％，第二年55％，第三年25％，建設期內(nèi)年平均價格變動率預測為6％，估算該項目建設期的漲價預備費?！窘狻康谝荒晖顿Y的漲價預備費：2024/4/3664.4投資估算方法【例4-12】某項目的靜態(tài)投資為3600萬元，按本項目進度計第二年投資的漲價預備費：第三年投資的漲價預備費：因此，建設期的漲價預備費為：89.3+378.2+235.8=703.3(萬元)2024/4/3674.4投資估算方法第二年投資的漲價預備費：2024/4/2674.4投資估算B.建設期貸款利息估算建設期貸款利息，是指建設項目使用投資貸款在建設期內(nèi)歸還的貸款利息。貸款利息應以建設期工程造價扣除資本金后的分年度資金供應計劃為基數(shù)，計算逐年應付利息。其中貸款利率應按建設項目不同，資金來源相關利率，以及投資各方同股同權的原則計算。具體來說，項目建設期利息，可按照項目可行性研究報告中的項目建設資金籌措方案確定的初步貸款意向規(guī)定的利率、償還方式和償還期計算。對于沒有明確意向的貸款方案，可按項目適用的現(xiàn)行一般（非優(yōu)惠）的貸款利率、期限和償還方式計算。貸款利息計算中采用的利率，應為有效利率。有效利率與名義利率的換算功式為2024/4/3684.4投資估算方法B.建設期貸款利息估算建設期貸款利息，是指建設項目使用投資貸式中i有效——有效年利率

r——名義年利率

m——每年計息次數(shù)2024/4/3694.4投資估算方法式中i有效——有效年利率2024/4/2694.4【例4-13】現(xiàn)設名義年利率r=10%，求年、半年、季度、月度、日的有效年利率。計算見表3.4所示。表3.4有效年利率計算名義年利率計息期年計息次數(shù)（m）計息期利率（I=r/m）有效年利率（i有效）10%年110%10%半年25%10.25%季度42.5%10.38%月度120.833%10.46%日3650.0274%10.51%2024/4/3704.4投資估算方法【例4-13】現(xiàn)設名義年利率r=10%，求年、半年、季度、月建設期貸款利息包括向國內(nèi)銀行和其他非銀行金融機構貸款、出口信貸、外國政府貸款、國際商業(yè)銀行貸款以及在境內(nèi)外發(fā)行的債券等在建設期內(nèi)應償還的借款利息。一般對國內(nèi)借款的建設期貸款利息也有兩種計算方法。①第一種方法。由獨家投資對于貸款總額每年一次性貸出（如年初）且利率固定的貸款，按下式計算：2024/4/3714.4投資估算方法建設期貸款利息包括向國內(nèi)銀行和其他非銀行金融機構貸款、出口信F=P×（1+i）nq=F–P=P[（1+i）n–1]式中F——建設期貸款的本利和

P——年初一次性貸款金額q——貸款利息i——貸款年利率n——貸款期限2024/4/3724.4投資估算方法F=P×（1+i）n2024/4/2724.4投資【例4-14】某新建項目，建設期為三年，每年年初貸款分別為300萬元、600萬元和400萬元，年利率為12%，用復利法計算第三年末需支付的貸款利息?！窘狻縬=300

[（1+0.12）3–1]+600

[（1+0.12）2–1]+400

[（1+0.12）1–1]=121.48+152.64+48=322.22(萬元)2024/4/3734.4投資估算方法【例4-14】某新建項目，建設期為三年，每年年初貸款分別為②第二種方法。當貸款是分年度均衡發(fā)放時,建設期貸款利息的計算可按當年貸款在年中支用考慮，即為當年貸款按半年計息，上年貸款按全年計息，還款當年按年末還款，按全年計息。計算公式為：

國內(nèi)貸款建設期利息=Σ各年應計利息2024/4/3744.4投資估算方法②第二種方法。當貸款是分年度均衡發(fā)放時,建設期貸款利息的計【例4-15】某工程項目估算的靜態(tài)投資為31240萬元，根據(jù)項目實施進度規(guī)劃，項目建設期為3年，3年的投資分年使用比例分別為30％、50％、20％，其中各年投資中貸款比例為年投資的20％，預計建設期中3年的貸款利率分別為5％、6％、6.5％，試求該項目建設期內(nèi)的貸款利息。2024/4/3754.4投資估算方法【例4-15】某工程項目估算的靜態(tài)投資為31240萬元，根【解】第一年利息＝（0+31240×30％×20％×）×5％＝46.86（萬元）第二年利息＝（31240×30％×20％+46.86+31240×50％×20％×）×6%=187.44（萬元）第三年利息＝（31240×80％×20％+46.86+187.44+31240×20％×20％×）×6.5%=380.74（萬元）建設期貸款利息合計為：46.86＋187.44＋380.74＝615.04（萬元））

）

）

2024/4/3764.4投資估算方法【解】第一年利息＝（0+31240×30％×20％×C.固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅按照《中華人民共和國固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅暫行條例》、國家計委、國家稅務局計投資[1991]1045號文《關于實施〈中華人民共和國固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅暫行條例〉的若干補充規(guī)定》及國家稅務局國稅發(fā)[1991]113號文頒發(fā)的《中華人民共和國固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅暫行條例實施細則》的規(guī)定計算。2024/4/3774.4投資估算方法C.固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅按照《中華人①固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅計算公式a.基本建設項目的固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅應按下列公式計算：固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅=（工程費用+其他費用+預備費）×固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅稅率2024/4/3784.4投資估算方法①固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅計算公式2024/4/2784.4b.技術改造項目的固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅應按下列公式計算：固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅=[建筑工程費+(其他費用+預備費)×建筑工程費/工程費用]×固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅稅率②稅率固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅的稅率，根據(jù)國家產(chǎn)業(yè)政策和項目經(jīng)濟規(guī)模實行差別稅率，稅率為0%、5%、10%、15%、30%五個檔次。2024/4/3794.4投資估算方法b.技術改造項目的固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅應按下列公式計算：2③計稅依據(jù)投資方向調(diào)節(jié)稅以固定資產(chǎn)投資項目實際完成投資額為計稅依據(jù)。實際完成投資額包括：建筑安裝工程費、設備及工器具購置費、工程建設其他費及預備費。但更新改造項目是以建筑工程實際完成投資額為計稅依據(jù)。2024/4/3804.4投資估算方法③計稅依據(jù)2024/4/2804.4投資估算方法（2）鋪底流動資金估算鋪底流動資金是保證項目投產(chǎn)后，能正常生產(chǎn)經(jīng)營所需要的最基本的周轉資金數(shù)額。鋪底流動資金是項目總投資中流動資金的一部分，在項目決策階段，這部分資金就要求落實。鋪底流動資金的計算公式為：鋪底流動資金＝流動資金×30％2024/4/3814.4投資估算方法（2）鋪底流動資金估算鋪底流動資金是保證項目投產(chǎn)后，能正常生該部分的流動資金是指項目建成后，為保證項目正常生產(chǎn)或服務運營所必須的周轉資金。它的估算對于項目規(guī)模不大且同類資料齊全的可采用分項估算法，其中包括勞動工資、原材料、燃料動力等部分；對于大項目及設計深度淺的項目可采用指標估算法。一般有以下幾種方法：2024/4/3824.4投資估算方法該部分的流動資金是指項目建成后，為保證項目正常生產(chǎn)或服務運營1）擴大指標估算法①按產(chǎn)值（或銷售收入）資金率估算一般加工工業(yè)項目大多采用產(chǎn)值（或銷售收入）資金率進行估算。流動資金額＝年產(chǎn)值（年銷售收入額）×產(chǎn)值（銷售收入）資金率【例4-16】已知某項目的年產(chǎn)值為2500萬元，其類似企業(yè)百元產(chǎn)值的流動資金占用率為20％，則該項目的流動資金應為：2500×20％＝500（萬元）2024/4/3834.4投資估算方法1）擴大指標估算法①按產(chǎn)值（或銷售收入）資金率估算2024/②按經(jīng)營成本（或總成本）資金率估算由于經(jīng)營成本（或總成本）是一項綜合性指標，能反映項目的物資消耗、生產(chǎn)技術和經(jīng)營管理水平以及自然資源條件的差異等實際狀況，一些采掘工業(yè)項目常采用經(jīng)營成本（或總成本）資金率估算流動資金。流動資金額＝年經(jīng)營成本（年總成本）×經(jīng)營成本（總成本）資金率2024/4/3844.4投資估算方法②按經(jīng)營成本（或總成本）資金率估算2024/4/2844.4【例4-17】某企業(yè)年經(jīng)營成本為4000萬元，經(jīng)營成本資金率取35％，則該企業(yè)的流動資金額為：

8000×35％＝1400（萬元）2024/4/3854.4投資估算方法【例4-17】某企業(yè)年經(jīng)營成本為4000萬元，經(jīng)營成本資金③按固定資產(chǎn)價值資金率估算有些項目如火電廠可按固定資產(chǎn)價值資金率估算流動資金。

流動資金額＝固定資產(chǎn)價值總額×固定資產(chǎn)價值資金率固定資產(chǎn)價值資金率是流動資金占固定資產(chǎn)價值總額的百分比。如化工項目流動資金約占固定資產(chǎn)投資的15%~20%，一般工業(yè)項目流動資金約占固定資產(chǎn)投資的5%~12%。2024/4/3864.4投資估算方法③按固定資產(chǎn)價值資金率估算2024/4/2864.4投資估④按單位產(chǎn)量資金率估算有些項目如煤礦，按噸煤資金率估算流動資金，如每噸原煤4.5元。流動資金額＝年生產(chǎn)能力×單位產(chǎn)量資金率2024/4/3874.4投資估算方法④按單位產(chǎn)量資金率估算2024/4/2874.4投資估算方2）分項詳細估算法分項詳細估算法是根據(jù)周轉額與周轉速度之間的關系，對構成流動資金的各項流動資產(chǎn)和流動負債分別進行估算。在可行性研究中，為簡化計算，僅對存貨、現(xiàn)金、應收賬款和應付賬款四項內(nèi)容進行估算，計算公式為

流動資金＝流動資產(chǎn)－流動負債其中：流動資產(chǎn)＝現(xiàn)金+存貨+應收賬款流動負債＝應付賬款式中的現(xiàn)金、存貨、應收賬款、應付賬款的計算分別如下所述：2024/4/3884.4投資估算方法2）分項詳細估算法分項詳細估算法是根據(jù)周轉額與周轉速度之間的①現(xiàn)金的估算

其中：年其他費＝制造費用+管理費用+銷售費用－（前三項中所含的工資及福利費、折舊費、維簡費、攤銷費、修理費）

2024/4/3894.4投資估算方法①現(xiàn)金的估算2024/4/2894.4投資估算方法②存貨的估算存貨＝外購原材料+外購燃料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品其中：

2024/4/3904.4投資估算方法②存貨的估算存貨＝外購原材料+外購燃料+在產(chǎn)品2024/4③應收帳款的估算

2024/4/3914.4投資估算方法③應收帳款的估算2024/4/2914.4投資估④流動負債的估算

2024/4/3924.4投資估算方法④流動負債的估算2024/4/2924.4投資估算方法3）流動資金估算應注意以下問題①在采用分項詳細估算法時，需要分別確定現(xiàn)金、應收賬款、存貨和應付賬款的最低周轉天數(shù)。在確定周轉天數(shù)時要根據(jù)實際情況，并考慮一定的保險系數(shù)。對于存貨中的外購原材料、燃料要根據(jù)不同品種和來源，考慮運輸方式和運輸距離等因素確定。②不同生產(chǎn)負荷下的流動資金是按照相應負荷時的各項費用金額和給定的公式計算出來的，而不能按100％負荷下的流動資金乘以負荷百分數(shù)求得。③流動資金屬于長期性（永久性）資金，流動資金的籌措可通過長期負債和資本金（權益融資）方式解決。流動資金借款部分的利息應計人財務費用。項目計算期末應收回全部流動資金。2024/4/3934.4投資估算方法3）流動資金估算應注意以下問題①在采用分項詳細估算法時，需要4.4.3投資估算編制案例(1)項目的基本情況項目名稱：東海大學教師住宅小區(qū)項目地址：東海大學（駐省會城市）校區(qū)附近，土地面積約38.4畝（25600m2）。規(guī)劃建筑物：新征地集資修建8棟12層小高層住宅樓，初級裝修，框架結構，地質(zhì)條件較好，采用人工挖孔樁基礎，無地下室，場地平坦，交通便利，現(xiàn)場施工條件良好。總建筑面積：64000m2容積率：2.5綠化率：>35%工期：兩年2024/4/3944.4投資估算方法4.4.3投資估算編制案例(1)項目的基本情況2024/(2)投資費用的估算1）建筑安裝工程費根據(jù)擬建建筑物的結構特點及裝飾標準，結合本地區(qū)工程造價資料及市場狀況，按指標估算法估算如下：2024/4/3954.4投資估算方法(2)投資費用的估算2024/4/2954.4投資估算方法①主要建筑物建安工程費包括擬建建筑物的土建、給水排水、電氣照明等單位工程建筑安裝費用。按每平方米1020元計，其估算額為：

1020(元/m2)×64000(m2)＝6528(萬元)2024/4/3964.4投資估算方法①主要建筑物建安工程費2024/4/2964.4投資估算方②室外工程費包括道路、綠化景觀、圍墻、排污管、各種管溝工程以及水、電、天然氣等配套工程費用。按每平方米200元計，其估算額為：200（元/m2）×64000（m2）＝1280（萬元）建筑安裝工程費合計：6528+1280＝7808（萬元）2024/4/3974.4投資估算方法②室外工程費2024/4/2974.4投資估算方法2)設備及工器具購置費(含設備安裝工程費)包括電梯（廣州奧梯斯）、泵房變頻設備等購置及安裝費用。按每平方米120元計，其估算額為：

120（元/m2）×64000（m2）＝768（萬元）2024/4/3984.4投資估算方法2)設備及工器具購置費(含設備安裝工程費)包括電梯（廣州奧梯3)工程建設其他費用根據(jù)