期貨從業(yè)資格之期貨投資分析真題練習(xí)試卷B卷附答案

?期貨從業(yè)資格之期貨投資分析真題練習(xí)試卷B卷附答案

單選題（共60題）1、在中國(guó)的利率政策巾，具有基準(zhǔn)利率作用的是()。A.存款準(zhǔn)備金率B.一年期存貸款利率C.一年期田債收益率D.銀行間同業(yè)拆借利率【答案】B2、下列不屬于量化交易特征的是（）。A.可測(cè)量B.可復(fù)現(xiàn)C.簡(jiǎn)單明了D.可預(yù)期【答案】C3、下列有關(guān)白銀資源說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A.白銀生產(chǎn)主要分為礦產(chǎn)銀和再生銀兩種，其中，白銀礦產(chǎn)資源多數(shù)是伴生資源B.中國(guó)、日本、澳大利亞、俄羅斯、美國(guó)、波蘭是世界主要生產(chǎn)國(guó)，礦產(chǎn)白銀產(chǎn)占全球礦產(chǎn)白銀總產(chǎn)量的70%以上C.白銀價(jià)格會(huì)受黃金價(jià)格走勢(shì)的影響D.中國(guó)主要白銀生產(chǎn)集中于湖南、河南、五南和江西等地【答案】B4、當(dāng)前美元兌日元匯率為115.00，客戶預(yù)期美元兌日元兩周后大幅升值，于是買(mǎi)入美元兌日元看漲期權(quán)?？蛻暨x擇以5萬(wàn)美元作為期權(quán)面值進(jìn)行期權(quán)交易，客戶同銀行簽定期權(quán)投資協(xié)議書(shū)，確定美元兌日元期權(quán)的協(xié)定匯率為115.00，期限為兩星期，根據(jù)期權(quán)費(fèi)率即時(shí)報(bào)價(jià)（例1.0%）交納期權(quán)費(fèi)500美元（5萬(wàn)×1.0%＝500）。A.50%B.40%C.30%D.20%【答案】A5、在圓弧頂或圓弧底的形成過(guò)程中，成變量的過(guò)程是()。A.兩頭少，中間多B.兩頭多，中間少C.開(kāi)始多，尾部少D.開(kāi)始少，尾部多【答案】B6、在保本型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)中，為了保證到期時(shí)投資者回收的本金不低于初始投資本金，零息債券與投資本金的關(guān)系是（）。A.零息債券的面值>投資本金B(yǎng).零息債券的面值＜投資本金C.零息債券的面值=投資本金D.零息債券的面值≥投資本金【答案】C7、關(guān)于時(shí)間序列正確的描述是（）。A.平穩(wěn)時(shí)間序列任何兩期之間的協(xié)方差值均不依賴于時(shí)間變動(dòng)B.平穩(wěn)時(shí)間序列的方差不依賴于時(shí)間變動(dòng)，但均值依賴于時(shí)間變動(dòng)C.非平衡時(shí)間序列對(duì)于金融經(jīng)濟(jì)研究沒(méi)有參考價(jià)值D.平穩(wěn)時(shí)間序列的均值不依賴于時(shí)間變動(dòng)，但方差依賴于時(shí)間變動(dòng)【答案】A8、技術(shù)分析中，波浪理論是由()提出的。A.索羅斯B.菲被納奇C.艾略特D.道瓊斯【答案】C9、7月初，某期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司先向某礦業(yè)公司采購(gòu)1萬(wàn)噸鐵礦石，現(xiàn)貨濕基價(jià)格665元/濕噸(含6%水份)。與此同時(shí)，在鐵礦石期貨9月合約上做賣(mài)期保值，期貨價(jià)格為716元/干噸，此時(shí)基差是（）元/干噸。7月中旬，該期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司與某大型鋼鐵公司成功簽訂了基差定價(jià)交易合同，合同中約定，給予鋼鐵公司1個(gè)月點(diǎn)價(jià)期；現(xiàn)貨最終結(jié)算價(jià)格參照鐵A.+2B.+7C.+11D.+14【答案】A10、在實(shí)踐中，對(duì)于影響蚓素眾多，且相互間關(guān)系比較復(fù)雜的品種，最適合的分析法為(A.一元線性回歸分析法B.多元線性回歸分析法C.聯(lián)立方程計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型分析法D.分類(lèi)排序法【答案】C11、2015年1月16日3月大豆CBOT期貨價(jià)格為991美分/蒲式耳，到岸升貼水為147.48美分/蒲式耳，當(dāng)日匯率為6.1881，港雜費(fèi)為150元/噸。3月大豆到岸完稅價(jià)是（）元/噸。(1美分/蒲式耳=0.36475美元/噸，大豆關(guān)稅稅率3%，增值稅13%)A.3150.84B.4235.23C.3140.84D.4521.96【答案】C12、根據(jù)下面資料，回答85-88題A.買(mǎi)入執(zhí)行價(jià)格較高的看漲期權(quán)，賣(mài)出等量執(zhí)行價(jià)格較低的看跌期權(quán)B.賣(mài)出執(zhí)行價(jià)格較低的看跌期權(quán)，買(mǎi)人等量執(zhí)行價(jià)格較高的看跌期權(quán)C.買(mǎi)入執(zhí)行價(jià)格和數(shù)量同等的看漲和看跌期權(quán)D.賣(mài)出執(zhí)行價(jià)格較高的看跌期權(quán)，買(mǎi)入等量執(zhí)行價(jià)格較低的看跌期權(quán)【答案】D13、在經(jīng)濟(jì)周期的過(guò)熱階段，對(duì)應(yīng)的最佳的選擇是（）資產(chǎn)。A.現(xiàn)金B(yǎng).債券C.股票D.大宗商品類(lèi)【答案】D14、美國(guó)GOP數(shù)據(jù)由美國(guó)商務(wù)部經(jīng)濟(jì)分析局(BEA)發(fā)布，一般在（）月末進(jìn)行年度修正，以反映更完備的信息。A.1B.4C.7D.10【答案】C15、金融機(jī)構(gòu)維護(hù)客戶資源并提高自身經(jīng)營(yíng)收益的主要手段是（）。A.具有優(yōu)秀的內(nèi)部運(yùn)營(yíng)能力B.利用場(chǎng)內(nèi)金融工具對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)C.設(shè)計(jì)比較復(fù)雜的產(chǎn)品D.直接接觸客戶并為客戶提供合適的金融服務(wù)【答案】D16、現(xiàn)金為王成為投資的首選的階段是（）。A.衰退階段B.復(fù)蘇階段C.過(guò)熱階段D.滯脹階段【答案】D17、權(quán)益類(lèi)衍生品不包括（）。A.股指期貨B.股票期貨C.股票期貨期權(quán)D.債券遠(yuǎn)期【答案】D18、關(guān)于期權(quán)的希臘字母，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是r)。A.Delta的取值范圍為(-1，1)B.深度實(shí)值和深度虛值期權(quán)的Gamma值均較小，只要標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格和執(zhí)行價(jià)格相近，價(jià)格的波動(dòng)都會(huì)導(dǎo)致Delta值的劇烈變動(dòng)，因此平價(jià)期權(quán)的Gamma值最大C.在行權(quán)價(jià)附近，Theta的絕對(duì)值最大D.Rho隨標(biāo)的證券價(jià)格單調(diào)遞減【答案】D19、美元遠(yuǎn)期利率協(xié)議的報(bào)價(jià)為L(zhǎng)ⅠBOR(3*6)4.50%/4.75%，為了對(duì)沖利率風(fēng)險(xiǎn)，某企業(yè)買(mǎi)入名義本全為2億美元的該遠(yuǎn)期利率協(xié)議。據(jù)此回答以下兩題。若3個(gè)月后，美元3月期LⅠBOR利率為5.5%，6月期LⅠBOR利率為5.75%，則依據(jù)該協(xié)議，企業(yè)將（）美元。A.收入37.5萬(wàn)B.支付37.5萬(wàn)C.收入50萬(wàn)D.支付50萬(wàn)【答案】C20、2010年5月8同，某年息10%，每年付息1次，面值為100元的國(guó)債，上次付息日為2010A.10346B.10371C.10395D.103.99【答案】C21、點(diǎn)價(jià)交易合同簽訂后，基差買(mǎi)方判斷期貨價(jià)格處于下行通道，則合理的操作是（）。A.等待點(diǎn)價(jià)操作時(shí)機(jī)B.進(jìn)行套期保值C.盡快進(jìn)行點(diǎn)價(jià)操作D.賣(mài)出套期保值【答案】A22、甲乙雙方簽訂一份場(chǎng)外期權(quán)合約，在合約基準(zhǔn)日確定甲現(xiàn)有資產(chǎn)組合為100個(gè)指數(shù)點(diǎn)。未來(lái)指數(shù)點(diǎn)高于100點(diǎn)時(shí)，甲方資產(chǎn)組合上升，反之則下降。合約乘數(shù)為200元／指數(shù)點(diǎn)，甲方總資產(chǎn)為20000元。要滿足甲方資產(chǎn)組合不低于19000元，則合約基準(zhǔn)價(jià)格是（）點(diǎn)。A.95B.96C.97D.98【答案】A23、隨后某交易日，鋼鐵公司點(diǎn)價(jià)，以688元/干噸確定為最終的干基結(jié)算價(jià)。期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司在此價(jià)格平倉(cāng)1萬(wàn)噸空頭套保頭寸。當(dāng)日鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格為660元／濕噸。鋼鐵公司提貨后，按照實(shí)際提貨噸數(shù)，期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司按照648元／濕噸x實(shí)際提貨噸數(shù)，結(jié)算貨款，并在之前預(yù)付貨款675萬(wàn)元的基礎(chǔ)上多退少補(bǔ)。最終期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司（）。A.總盈利17萬(wàn)元B.總盈利11萬(wàn)元C.總虧損17萬(wàn)元D.總虧損11萬(wàn)元【答案】B24、以下各產(chǎn)品中含有乘數(shù)因子的是（）。A.保本型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)B.收益增強(qiáng)型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)C.逆向浮動(dòng)利率票據(jù)D.指數(shù)貨幣期權(quán)票據(jù)【答案】D25、考慮一個(gè)40%投資于X資產(chǎn)和60%投資于Y資產(chǎn)的投資組合。資產(chǎn)X回報(bào)率的均值和方差分別為0和25，資產(chǎn)Y回報(bào)率的均值和方差分別為1和12.1，X和Y相關(guān)系數(shù)為0.3，下面（）最接近該組合的波動(dòng)率。A.9.51B.8.6C.13.38D.7.45【答案】D26、（）是各外匯指定銀行以中國(guó)人民銀行公布的人民幣對(duì)美元交易基準(zhǔn)匯價(jià)為依據(jù)，根據(jù)國(guó)際外匯市場(chǎng)行情，自行套算出當(dāng)日人民幣兌美元、歐元、日元、港幣以及各種可自由兌換貨幣的中間價(jià)。A.銀行外匯牌價(jià)B.外匯買(mǎi)入價(jià)C.外匯賣(mài)出價(jià)D.現(xiàn)鈔買(mǎi)入價(jià)【答案】A27、需求富有彈性是指需求彈性()。A.大于0B.大于1C.小于1D.小于0【答案】D28、以下哪個(gè)數(shù)據(jù)被稱(chēng)為“小非農(nóng)”數(shù)據(jù)？（）。A.美國(guó)挑戰(zhàn)者企業(yè)裁員人數(shù)B.ADP全美就業(yè)報(bào)告C.勞動(dòng)參與率D.就業(yè)市場(chǎng)狀況指數(shù)【答案】B29、關(guān)于影響股票投資價(jià)值的因素，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A.從理論上講，公司凈資產(chǎn)增加，股價(jià)上漲；凈資產(chǎn)減少，股價(jià)下跌B(niǎo).在一般情況下，股利水平越高，股價(jià)越高；股利水平越低，股價(jià)越低C.在一般情況下，預(yù)期公司盈利增加，股價(jià)上漲；預(yù)期公司盈利減少，股價(jià)下降D.公司增資定會(huì)使每股凈資產(chǎn)下降，因而促使股價(jià)下跌【答案】D30、某大型電力工程公司在海外發(fā)現(xiàn)一項(xiàng)新的電力工程項(xiàng)目機(jī)會(huì)，需要招投標(biāo)。該項(xiàng)目若中標(biāo)，則需前期投萬(wàn)歐元。考慮距離最終獲知競(jìng)標(biāo)結(jié)果只有兩個(gè)月的時(shí)間，目前歐元/人民幣的匯率波動(dòng)較大且有可能歐元對(duì)人民幣升值，此時(shí)歐元/人民幣即期匯率約為8.38，人民幣/歐元的即期匯率約為0.1193。公司決定利用執(zhí)行價(jià)格為0.1190的人民幣/歐元看跌期權(quán)規(guī)避相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，該期權(quán)權(quán)利金為0.0009，合約大小為人民幣100萬(wàn)元。該公司需要_人民幣/歐元看跌期權(quán)_手。（）A.買(mǎi)入;17B.賣(mài)出;17C.買(mǎi)入;16D.賣(mài)出;16【答案】A31、從事境外工程總承包的中國(guó)企業(yè)在投標(biāo)歐洲某個(gè)電網(wǎng)建設(shè)工程后，在未確定是否中標(biāo)之前，最適合利用（）來(lái)管理匯率風(fēng)險(xiǎn)。A.人民幣／歐元期權(quán)B.人民幣／歐元遠(yuǎn)期C.人民幣／歐元期貨D.人民幣／歐元互換【答案】A32、根據(jù)下面資料，回答74-75題A.5170B.5246C.517D.525【答案】A33、對(duì)滬銅多元線性回歸方程是否存在自相關(guān)進(jìn)行判斷,由統(tǒng)計(jì)軟件得DW值為1.79.在顯著性水平α=0.05下,查得DW值的上下界臨界值：dl=1.08,du=1.76,則可判斷出該多元線性回歸方程（）。A.存在正自相關(guān)B.不能判定是否存在自相關(guān)C.無(wú)自相關(guān)D.存在負(fù)自相關(guān)【答案】C34、在中國(guó)的利率政策巾，具有基準(zhǔn)利率作用的是()。A.存款準(zhǔn)備金率B.一年期存貸款利率C.一年期田債收益率D.銀行間同業(yè)拆借利率【答案】B35、利率類(lèi)結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品通常也被稱(chēng)為（）。A.利率互換協(xié)議B.利率遠(yuǎn)期協(xié)議C.內(nèi)嵌利率結(jié)構(gòu)期權(quán)D.利率聯(lián)結(jié)票據(jù)【答案】D36、在BSM期權(quán)定價(jià)中，若其他因素不變，標(biāo)的資產(chǎn)的波動(dòng)率與期權(quán)的價(jià)格關(guān)系呈（）。A.正相關(guān)關(guān)系B.負(fù)相關(guān)關(guān)系C.無(wú)相關(guān)關(guān)系D.不一定【答案】A37、下列不屬于世界上主要的石油產(chǎn)地的是()。A.中東B.俄羅斯C.非洲東部D.美國(guó)【答案】C38、（）的貨幣互換因?yàn)榻粨Q的利息數(shù)額是確定的，不涉及利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，只涉及匯率風(fēng)險(xiǎn)，所以這種形式的互換是一般意義上的貨幣互換。A.浮動(dòng)對(duì)浮動(dòng)B.固定對(duì)浮動(dòng)C.固定對(duì)固定D.以上都錯(cuò)誤【答案】C39、2016年2月1日，中國(guó)某企業(yè)與歐洲一家汽車(chē)公司簽訂總價(jià)300萬(wàn)歐元的汽車(chē)進(jìn)口合同，付款期為三個(gè)月，簽約時(shí)人民幣匯率為1歐元＝7.4538元人民幣。企業(yè)簽訂合同當(dāng)天，銀行三個(gè)月遠(yuǎn)期歐元兌人民幣的報(bào)價(jià)為7.4238/7.4630。企業(yè)以該價(jià)格與銀行簽訂外匯遠(yuǎn)期合同，從而可以在三個(gè)月后按1歐元兌7.4630元人民幣的價(jià)格向銀行換入300萬(wàn)歐元用以支付貸款。假設(shè)企業(yè)簽訂出口合同并且操作遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)后，人民幣兌歐元不斷貶值，三個(gè)月后人民幣兌歐元即期匯率已降至l歐元＝8.0510元人民幣，與不進(jìn)行套期保值相比，進(jìn)行遠(yuǎn)期結(jié)售匯會(huì)使企業(yè)少支付貨款（）。A.24153000元B.22389000元C.1764000元D.46542000元【答案】C40、我國(guó)現(xiàn)行的消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)編制方法中，對(duì)于各類(lèi)別指數(shù)的權(quán)數(shù)，每（）年調(diào)整一次。A.1B.2C.3D.5【答案】D41、7月初，某期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司先向某礦業(yè)公司采購(gòu)1萬(wàn)噸鐵礦石，現(xiàn)W貨濕基價(jià)格665元/濕噸(含6%水份)。與此同時(shí)，在鐵礦石期貨9月合約上做賣(mài)期保值，期貨價(jià)格為716元/干噸，隨后某交易日，鋼鐵公司點(diǎn)價(jià)，以688元/干噸確定為最終的干基結(jié)算價(jià)，期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司在此價(jià)格平倉(cāng)1萬(wàn)噸空頭套保頭寸，當(dāng)日鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格為660元/濕噸。鋼鐵公司提貨后，按照實(shí)際提貨噸數(shù)，期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司按照648元/濕噸*實(shí)際提貨噸數(shù)，結(jié)算貨款，并在之前預(yù)付貨款675萬(wàn)元的基礎(chǔ)上多退少補(bǔ)。鋼鐵公司最終盈虧。（）A.總盈利14萬(wàn)元B.總盈利12萬(wàn)元C.總虧損14萬(wàn)元D.總虧損12萬(wàn)元【答案】B42、投資者購(gòu)買(mǎi)一個(gè)看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格25元，期權(quán)費(fèi)為4元。同時(shí)，賣(mài)出一個(gè)標(biāo)的資產(chǎn)和到期日均相同的看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格40元，期權(quán)費(fèi)為2.5元。如果到期日的資產(chǎn)價(jià)格升至50元，不計(jì)交易成本，則投資者行權(quán)后的凈收益為（）。A.8.5B.13.5C.16.5D.23【答案】B43、常用定量分析方法不包括（）。A.平衡表法B.統(tǒng)計(jì)分析方法C.計(jì)量分析方法D.技術(shù)分析中的定量分析【答案】A44、隨后某交易日，鋼鐵公司點(diǎn)價(jià)，以688元/干噸確定為最終的干基結(jié)算價(jià)。期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司在此價(jià)格平倉(cāng)1萬(wàn)噸空頭套保頭寸。當(dāng)日鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格為660元／濕噸。鋼鐵公司提貨后，按照實(shí)際提貨噸數(shù)，期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司按照648元／濕噸x實(shí)際提貨噸數(shù)，結(jié)算貨款，并在之前預(yù)付貨款675萬(wàn)元的基礎(chǔ)上多退少補(bǔ)。最終期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司（）。A.總盈利17萬(wàn)元B.總盈利11萬(wàn)元C.總虧損17萬(wàn)元D.總虧損11萬(wàn)元【答案】B45、根據(jù)下面資料，回答93-97題A.國(guó)債期貨合約+股票組合+股指期貨合約B.國(guó)債期貨合約+股指期貨合約C.現(xiàn)金儲(chǔ)備+股指期貨合約D.現(xiàn)金儲(chǔ)備+股票組合+股指期貨合約【答案】C46、若滬深300指數(shù)為2500點(diǎn)，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)年利率為4%，指數(shù)股息率為1%(均按單利計(jì))，據(jù)此回答以下兩題88-89。A.2506.25B.2508.33C.2510.42D.2528.33【答案】A47、一段時(shí)間后，如果滬深300指數(shù)上漲l0％，那么該投資者的資產(chǎn)組合市值()。A.上漲20.4％B.下跌20.4％C.上漲18.6％D.下跌18.6％【答案】A48、當(dāng)大盤(pán)指數(shù)為3150時(shí)，投資者預(yù)期最大指數(shù)將會(huì)大幅下跌，但又擔(dān)心由于預(yù)測(cè)不準(zhǔn)造成虧損，而剩余時(shí)間為1個(gè)月的股指期權(quán)市場(chǎng)的行情如下：若大盤(pán)指數(shù)短期上漲，則投資者可選擇的合理方案是（）。A.賣(mài)出行權(quán)價(jià)為3100的看跌期權(quán)B.買(mǎi)入行權(quán)價(jià)為3200的看跌期權(quán)C.賣(mài)出行權(quán)價(jià)為3300的看跌期權(quán)D.買(mǎi)入行權(quán)價(jià)為3300的看跌期權(quán)【答案】C49、某地區(qū)1950-1990年的人均食物年支出和人均年生活費(fèi)收入月度數(shù)據(jù)如表3-2所示。A.x序列為平穩(wěn)性時(shí)間序列，y序列為非平穩(wěn)性時(shí)間序列B.x和y序列均為平穩(wěn)性時(shí)間序列C.x和y序列均為非平穩(wěn)性時(shí)間序列D.y序列為平穩(wěn)性時(shí)間序列，x序列為非平穩(wěn)性時(shí)間序列【答案】C50、如果投資者非常不看好后市，將50%的資金投資于基礎(chǔ)證券，其余50%的資金做空股指期貨，則投資組合的總β為（）。A.4.19B.-4.19C.5.39D.-5.39【答案】B51、假設(shè)貨幣互換協(xié)議是以浮動(dòng)利率計(jì)算利息，在項(xiàng)目期間美元升值，則該公司的融資成本會(huì)怎么變化?（）A.融資成本上升B.融資成本下降C.融資成本不變D.不能判斷【答案】A52、某投資者傭有股票組合中，金融類(lèi)股、地產(chǎn)類(lèi)股、信息類(lèi)股和醫(yī)藥類(lèi)股份分別占比36%、24%、18%和22%，β系數(shù)分別是0.8、1.6、2.1、2.5其投資組合β系數(shù)為（）。A.2.2B.1.8C.1.6D.1.3【答案】C53、點(diǎn)價(jià)交易是大宗商品現(xiàn)貨貿(mào)易的一種方式，下面有關(guān)點(diǎn)價(jià)交易說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A.在簽訂購(gòu)銷(xiāo)合同的時(shí)候并不確定價(jià)格，只確定升貼水，然后在約定的“點(diǎn)價(jià)期”內(nèi)以期貨交易所某日的期貨價(jià)格作為點(diǎn)價(jià)的基價(jià)，加上約定的升貼水作為最終的現(xiàn)貨結(jié)算價(jià)格B.賣(mài)方讓買(mǎi)方擁有點(diǎn)價(jià)權(quán)，可以促進(jìn)買(mǎi)方購(gòu)貨積極性，擴(kuò)大銷(xiāo)售規(guī)模C.讓渡點(diǎn)價(jià)權(quán)的一方，通常需要用期貨來(lái)對(duì)沖其風(fēng)險(xiǎn)D.點(diǎn)價(jià)交易讓擁有點(diǎn)價(jià)權(quán)的一方在點(diǎn)了一次價(jià)格之后，還有一次點(diǎn)價(jià)的機(jī)會(huì)或權(quán)利，該權(quán)利可以行使，也可以放棄【答案】D54、（）是公開(kāi)市場(chǎng)一級(jí)交易商或外匯市場(chǎng)做市商。A.報(bào)價(jià)銀行B.中央銀行C.美聯(lián)儲(chǔ)D.商業(yè)銀行【答案】A55、根據(jù)下面資料，回答71-72題A.買(mǎi)入；17B.賣(mài)出；17C.買(mǎi)入；16D.賣(mài)出；16【答案】A56、下列不屬于世界上主要的石油產(chǎn)地的是()。A.中東B.俄羅斯C.非洲東部D.美國(guó)【答案】C57、某地區(qū)1950-1990年的人均食物年支出和人均年生活費(fèi)收入月度數(shù)據(jù)如表3-2所示。A.x序列為平穩(wěn)性時(shí)間序列，y序列為非平穩(wěn)性時(shí)間序列B.x和y序列均為平穩(wěn)性時(shí)間序列C.x和y序列均為非平穩(wěn)性時(shí)間序列D.y序列為平穩(wěn)性時(shí)間序列，x序列為非平穩(wěn)性時(shí)間序列【答案】C58、一家銅桿企業(yè)月度生產(chǎn)銅桿3000噸，上月結(jié)轉(zhuǎn)500噸，如果企業(yè)已確定在月底以40000元／噸的價(jià)格銷(xiāo)售1000噸銅桿，此時(shí)銅桿企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)敞口為（）。A.3000B.500C.1000D.2500【答案】D59、()是田際上主流的判斷股市估值水平的方法之A.DDM模型B.DCF模型C.FED模型D.乘數(shù)方法【答案】C60、下列對(duì)信用違約互換說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.信用違約風(fēng)險(xiǎn)是最基本的信用衍生品合約B.信用違約互換買(mǎi)方相當(dāng)于向賣(mài)方轉(zhuǎn)移了參考實(shí)體的信用風(fēng)險(xiǎn)C.購(gòu)買(mǎi)信用違約互換時(shí)支付的費(fèi)用是一定的D.CDS與保險(xiǎn)很類(lèi)似，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)事件(信用事件)發(fā)生時(shí)，投資者就會(huì)獲得賠償【答案】C多選題（共45題）1、一個(gè)紅利證的主要條款如表7—5所示，A.跟蹤證行權(quán)價(jià)B.向下敲出水平C.產(chǎn)品的參與率D.期權(quán)行權(quán)期限【答案】BC2、螺紋銅期貨價(jià)格持續(xù)走高，對(duì)其合理的解釋為（）。A.社會(huì)庫(kù)存創(chuàng)歷史最低B.短期下游需求依舊偏弱C.房地產(chǎn)投資增速過(guò)緩D.鐵礦石供給減速【答案】AD3、短期總供給曲線是一條曲右上方傾斜的曲線，這表明()。A.價(jià)格水平越高，投資的效率就越低B.價(jià)格水平越高，總產(chǎn)量水平越高C.利率水平越高，投資的效率就越高D.價(jià)格與總產(chǎn)量同方向變動(dòng)【答案】BD4、2月底，電纜廠擬于4月初與某冶煉廠簽訂銅的基差交易合同。簽約后電纜廠將獲得3月10日一3月31日間的點(diǎn)加權(quán)。點(diǎn)價(jià)交易中，該電纜廠可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)是（）。A.市場(chǎng)流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)B.交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)C.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)D.政策風(fēng)險(xiǎn)【答案】ABCD5、通過(guò)處理那些對(duì)近期商業(yè)環(huán)境變化高度敏感的數(shù)據(jù)，部分機(jī)構(gòu)定期公布領(lǐng)先指標(biāo)，A.ISM采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)B.中國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理幾指數(shù)C.OECD綜合領(lǐng)先指標(biāo)D.社會(huì)消費(fèi)品零售量指數(shù)【答案】ABC6、假設(shè)某股指期貨在3000點(diǎn)處遇到阻力回落，根據(jù)黃金分割線的原理，我們可以判斷，股價(jià)下跌途中可能會(huì)在（）價(jià)位獲得支撐。?A.2427B.1854C.1800D.1146【答案】ACD7、可采用B-S-M模型定價(jià)的歐式期權(quán)有（）。A.股指期權(quán)B.存續(xù)期內(nèi)支付紅利的股票期貨期權(quán)C.權(quán)證D.貨幣期權(quán)【答案】ABCD8、建立虛擬庫(kù)存的好處有（）。A.完全不存在交割違約風(fēng)險(xiǎn)B.積極應(yīng)對(duì)低庫(kù)存下的原材料價(jià)格上漲C.節(jié)省企業(yè)倉(cāng)容D.減少資金占用【答案】BCD9、大豆供需平衡表中的結(jié)轉(zhuǎn)庫(kù)存(年末庫(kù)存)等于（）。A.(期初庫(kù)存+進(jìn)口量+產(chǎn)量)-(出口量+內(nèi)需總量)B.期初庫(kù)存-出口量C.總供給-總需求D.(進(jìn)口量+產(chǎn)量)-(出口量+內(nèi)需總量)-壓榨量【答案】AC10、當(dāng)模型設(shè)計(jì)構(gòu)建完成并且轉(zhuǎn)化為代碼之后，下一步投資者需要在專(zhuān)業(yè)軟件的幫助下進(jìn)行檢驗(yàn)，檢驗(yàn)的內(nèi)容包括（）。A.模型的交易邏輯是否完備B.策略是否具備盈利能力C.盈利能力是否可延續(xù)D.成交速度是否較快【答案】ABCD11、持有成本理論是由（）于1983年提出的。?A.康奈爾B.弗倫奇C.約翰考克斯D.斯蒂芬羅斯【答案】AB12、場(chǎng)外期權(quán)交易中，提出需求的一方的需求基本上分為（）。A.對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)B.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)C.通過(guò)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)謀取收益D.通過(guò)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)來(lái)謀取收益【答案】AC13、對(duì)基差買(mǎi)方來(lái)說(shuō)，基差交易模式的利弊主要體現(xiàn)在（）。A.擁有定價(jià)的主動(dòng)權(quán)和可選擇權(quán)，靈括性強(qiáng)B.可以保證買(mǎi)方獲得合理的銷(xiāo)售利益C.一旦點(diǎn)價(jià)策略失誤，差買(mǎi)方可能面臨虧損風(fēng)險(xiǎn)D.即使點(diǎn)價(jià)策略失誤，差買(mǎi)方可以規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)【答案】AC14、下列屬于場(chǎng)外期權(quán)條款的項(xiàng)目的有（）。A.合約到期日B.合約基準(zhǔn)日C.合約乘數(shù)D.合約標(biāo)的【答案】ABCD15、金融期貨主要包括（）。A.股指期貨B.利率期貨C.外匯期貨D.黃金期貨【答案】ABC16、下列屬于高頻交易策略的有（）。A.流動(dòng)性交易策略B.市場(chǎng)微觀結(jié)構(gòu)交易策略C.事件交易策略D.統(tǒng)計(jì)套利策略【答案】ABCD17、下列關(guān)于采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)經(jīng)濟(jì)強(qiáng)弱分界點(diǎn)的表述中，正確的有（）。A.低于50％接近40％時(shí)，表示經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇B.高于50％時(shí)，為經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張的訊號(hào)C.低于50％接近40％時(shí)，有經(jīng)濟(jì)蕭條的傾向D.高于40％時(shí)，表示經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)【答案】BC18、在編制中國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)的過(guò)程中，中國(guó)物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)和中國(guó)物流信息中心負(fù)責(zé)的工作有()。A.數(shù)據(jù)分析B.商務(wù)報(bào)告的撰寫(xiě)C.對(duì)社會(huì)發(fā)布D.調(diào)查采集數(shù)據(jù)【答案】ABC19、一個(gè)紅利證的主要條款如表7—5所示，A.跟蹤證行權(quán)價(jià)B.向下敲出水平C.產(chǎn)品的參與率D.期權(quán)行權(quán)期限【答案】BC20、以下說(shuō)法正確的是（）。A.黑天鵝事件具有意外性的特征，并能產(chǎn)生重大影響B(tài).對(duì)于金融衍生品來(lái)說(shuō)，系統(tǒng)性因素事件是影響其價(jià)格變動(dòng)的主要原因C.非系統(tǒng)性事件主要指一些宏觀經(jīng)濟(jì)政策，一般影響具體某個(gè)品種D.對(duì)于商品期貨來(lái)說(shuō)，非系統(tǒng)性因素事件會(huì)影響其估值【答案】AB21、遠(yuǎn)期或期貨定價(jià)的理論主要包括（）。?A.持有成本理論B.無(wú)套利定價(jià)理論C.二叉樹(shù)定價(jià)理論D.B—S—M定價(jià)理論【答案】AB22、關(guān)于雙貨幣債券，以下說(shuō)法正確的是（）A.本金受到匯率風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)敞口比較大B.本金受到匯率風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)敞口比較小C.利息以本幣表示，沒(méi)有外匯風(fēng)險(xiǎn)D.利息以外幣表示，有外匯風(fēng)險(xiǎn)【答案】AC23、下列選項(xiàng)中，關(guān)于程序化交易完備性檢驗(yàn)的說(shuō)法，正確的有()。A.轉(zhuǎn)化為程序代碼的交易邏輯要與投資者設(shè)定的交易思路一致，但實(shí)際中會(huì)有偏差B.完備性檢驗(yàn)需要觀察開(kāi)倉(cāng)與平倉(cāng)的價(jià)位與時(shí)間點(diǎn)，是否和模型所設(shè)定的結(jié)果一致C.完備性檢驗(yàn)主要通過(guò)對(duì)回測(cè)結(jié)果當(dāng)中的成交記錄進(jìn)行研究D.應(yīng)當(dāng)特別注意特殊的交易時(shí)間段，比如開(kāi)盤(pán)與收盤(pán)【答案】ABCD24、若多元線性回歸模型存在自相關(guān)問(wèn)題，這可能產(chǎn)生的不利影響的是（）。A.模型參數(shù)估計(jì)值失去有效性B.模型的顯著性檢驗(yàn)失去意義C.模型的經(jīng)濟(jì)含義不合理D.模型的預(yù)測(cè)失效【答案】ABD25、下列因素中，影響股票投資價(jià)值的外部因素有()。A.宏觀經(jīng)濟(jì)因素B.公司資產(chǎn)重組田索C.行業(yè)因素D.市場(chǎng)因素【答案】ACD26、通過(guò)認(rèn)真搜集積累各項(xiàng)產(chǎn)品資料及背景，研究人員可以達(dá)到()目的。A.對(duì)市場(chǎng)關(guān)注的各種影響固素有比較直觀的認(rèn)識(shí)B.了解市場(chǎng)對(duì)這些因素變動(dòng)的反應(yīng)模式C.了解如何獲得這些因素的變動(dòng)數(shù)據(jù)D.應(yīng)用背景資料進(jìn)行技術(shù)分析【答案】ABC27、通過(guò)認(rèn)真搜集積累各項(xiàng)產(chǎn)品資料及背景，研究人員可以達(dá)到()目的。A.對(duì)市場(chǎng)關(guān)注的各種影響固素有比較直觀的認(rèn)識(shí)B.了解市場(chǎng)對(duì)這些因素變動(dòng)的反應(yīng)模式C.了解如何獲得這些因素的變動(dòng)數(shù)據(jù)D.應(yīng)用背景資料進(jìn)行技術(shù)分析【答案】ABC28、下列屬于量化交易所需控制機(jī)制的必備條件的有（）。A.當(dāng)系統(tǒng)或市場(chǎng)條件需要時(shí)可以選擇性取消甚至取消所有現(xiàn)存的訂單B.立即開(kāi)展量化交易C.防止提交任何新的訂單信息D.立即斷開(kāi)量化交易【答案】ACD29、金融機(jī)構(gòu)建立衍生品頭寸后，要規(guī)避其風(fēng)險(xiǎn)，可選擇的方法有（）。A.利用場(chǎng)內(nèi)工具對(duì)沖B.利用場(chǎng)外工具對(duì)沖C.準(zhǔn)備風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)備金D.創(chuàng)設(shè)新產(chǎn)品進(jìn)行對(duì)沖【答案】ABD30、當(dāng)貨幣供給量增加時(shí)，貨幣供求失衡，會(huì)出現(xiàn)哪些情況？（）A.通貨緊縮現(xiàn)象嚴(yán)重B.信貸總額趨于增長(zhǎng)C.市場(chǎng)利率趨于下降D.價(jià)格水平趨于上漲【答案】BCD31、經(jīng)濟(jì)周期的階段包括（）。A.經(jīng)濟(jì)活動(dòng)擴(kuò)張或向上階段B.經(jīng)濟(jì)由繁榮轉(zhuǎn)為蕭條的過(guò)渡階段C.經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的收縮或向下階段D.經(jīng)濟(jì)由蕭條轉(zhuǎn)為繁榮的過(guò)渡階段【答案】ABCD32、在該互換協(xié)議中，金融機(jī)構(gòu)面臨的風(fēng)險(xiǎn)是()。A.短期利率上升B.股票價(jià)格下降C.短期利率下降D.股票價(jià)格上升【答案】AB33、假設(shè)股票的盧值為βs=1．10，股指期貨(保證金率為12％)的β值為βf=1．05，下列組合風(fēng)險(xiǎn)大于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的投資組合是()。A.90％的資金投資于股票，10％的資金做多股指期貨B.50％的資金投資于股票，50％的資金做多股指期貨C.90％的資金投資于股票，10％的資金做空股指期貨D.50％的資金投資于股票，50％的資金做空股指期貨【答案】AB34、下列關(guān)于平穩(wěn)性隨機(jī)過(guò)程，說(shuō)法正確的是（）。?A.任何兩期之間的協(xié)方差值不依賴于時(shí)間B.均值和方差不隨時(shí)