產(chǎn)業(yè)園區(qū)金融綜合服務創(chuàng)新藍皮書（2024.1）

產(chǎn)業(yè)園區(qū)綜合金融服務創(chuàng)新-------------藍皮書-------------I產(chǎn)業(yè)園區(qū)綜合金融服務創(chuàng)新-------------藍皮書-------------主編

王

飛

中國農(nóng)業(yè)銀行投資銀行部曾

剛

上海金融與發(fā)展實驗室編委

喬

郁

中國農(nóng)業(yè)銀行投資銀行部陳為未

中國農(nóng)業(yè)銀行投資銀行部田

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中國農(nóng)業(yè)銀行投資銀行部張

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中國農(nóng)業(yè)銀行投資銀行部劉

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中國農(nóng)業(yè)銀行投資銀行部李

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中國農(nóng)業(yè)銀行深圳市分行郝

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中國農(nóng)業(yè)銀行上海市分行蔡

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中國農(nóng)業(yè)銀行江蘇省分行劉

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中國農(nóng)業(yè)銀行陜西省分行李

鵬

中國農(nóng)業(yè)銀行北京市分行陳

晶

中國農(nóng)業(yè)銀行山東省分行駱立云

上海金融與發(fā)展實驗室劉

偉

上海金融與發(fā)展實驗室陳雙蓮

廣州金羊金融研究院II產(chǎn)業(yè)園區(qū)綜合金融服務創(chuàng)新-------------藍皮書-------------目

錄一、產(chǎn)業(yè)園區(qū)概述

...............................................................1（一）產(chǎn)業(yè)園區(qū)是各類產(chǎn)業(yè)資源聚集的特殊區(qū)位環(huán)境。.........

1（二）產(chǎn)業(yè)園區(qū)的級別、形態(tài)、運作方式等類型多樣。.........

2（三）產(chǎn)業(yè)園區(qū)國家和地方層面支持政策頻繁出臺。

.............3（四）產(chǎn)業(yè)園區(qū)是我國經(jīng)濟高質量發(fā)展的重要引擎。

.............6二、產(chǎn)業(yè)園區(qū)金融概述........................................................

7（一）商業(yè)銀行發(fā)展產(chǎn)業(yè)園區(qū)金融的必要性。

.......................71.服務國家戰(zhàn)略，踐行金融服務實體經(jīng)濟功能。

................72.滿足客戶需求，打造業(yè)務發(fā)展新的增長極。

...................8（二）商業(yè)銀行發(fā)展產(chǎn)業(yè)園區(qū)金融的可行性。

.......................91.政策支持保障力度持續(xù)加大。

.......................................

92.商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營手段不斷豐富。

...........................

12三、代表性產(chǎn)業(yè)園區(qū)調查研究分析......................................14（一）蘇州地區(qū)——蘇州生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)園。........................

14（二）北京地區(qū)——中關村壹號。......................................16III產(chǎn)業(yè)園區(qū)綜合金融服務創(chuàng)新-------------藍皮書-------------（三）上海地區(qū)——臨港新片區(qū)現(xiàn)代服務業(yè)開放區(qū)。

...........

18（四）深圳地區(qū)——深圳灣科技園區(qū)。

...............................

20（五）西安地區(qū)——秦創(chuàng)原創(chuàng)新驅動平臺。........................

22（六）濟南地區(qū)——齊魯軟件園。......................................24四、產(chǎn)業(yè)園區(qū)發(fā)展趨勢和金融需求演變

...............................

26（一）從同類企業(yè)橫向集中，逐漸走向產(chǎn)業(yè)鏈縱向集聚。....

26（二）從以勞動、資源密集型傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)為主，逐漸轉向以技術、資本密集型新興產(chǎn)業(yè)為主。................................................27（三）從土地開發(fā)思維，逐漸轉向培育服務思維。..............

29（四）從重資產(chǎn)運營模式，逐漸轉向輕資產(chǎn)運營模式。........33（五）從生產(chǎn)型單一功能，逐漸轉向集生產(chǎn)、生活、生態(tài)于一體的產(chǎn)城融合復合功能。......................................................

35五、商業(yè)銀行產(chǎn)業(yè)園區(qū)金融服務存在問題............................37（一）分散化的營銷模式效率低下，與政府主導方、園區(qū)運營方協(xié)同不足，未形成規(guī)模效應。............................................

37（二）程式化的客戶服務導致無法精準匹配不同發(fā)展階段、不同規(guī)模園區(qū)企業(yè)的金融服務需求。

.........................................38（三）同質化的產(chǎn)品體系缺乏競爭力，傳統(tǒng)債權思維邏輯下，以股權投資為代表的新興業(yè)務尚存在短板。............................39（四）常規(guī)化的機構和人員配置難以符合產(chǎn)業(yè)園區(qū)金融服務的時IV產(chǎn)業(yè)園區(qū)綜合金融服務創(chuàng)新-------------藍皮書-------------效性、專業(yè)性、互動性要求。............................................

40（五）封閉化的單一金融服務粘性較低，不具備以高層次中介服務向園區(qū)和園區(qū)企業(yè)導入外部資源的能力。........................

41六、商業(yè)銀行產(chǎn)業(yè)園區(qū)金融服務創(chuàng)新方向和策略..................41（一）產(chǎn)業(yè)園區(qū)金融服務初階

1.0

模式。............................

421.設立物理營業(yè)網(wǎng)點或其他常規(guī)性經(jīng)營機構。

.................

422.簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，提供一攬子基礎性金融服務方案。.423.采用“線上+線下”方式開展與園區(qū)企業(yè)金融服務對接..43（二）產(chǎn)業(yè)園區(qū)金融服務進階

2.0

模式。............................

441.推動加快數(shù)智化轉型，搭建園區(qū)集成式金融服務平臺。

442.推動做好“三類主體”全生命周期服務，形成服務閉環(huán).453.推動籌組產(chǎn)業(yè)基金群落，實現(xiàn)園區(qū)深度綁定賦能。.......

474.推動配置差異化機構人員，加快經(jīng)營運作模式轉變。

....

49（三）產(chǎn)業(yè)園區(qū)金融服務高階

3.0

模式。.............................511.探索構建園區(qū)服務生態(tài)圈，整合嫁接外部資源。...........512.探索完善園區(qū)跨區(qū)域協(xié)同，助推“引進來”“走出去”.533.探索強化園區(qū)市場認知，拓長品牌輻射半徑。..............

554.探索深耕園區(qū)細分領域，提升專業(yè)服務能級。

..............57V產(chǎn)業(yè)園區(qū)綜合金融服務創(chuàng)新-------------藍皮書-------------產(chǎn)業(yè)園區(qū)是區(qū)域或城市經(jīng)濟發(fā)展、產(chǎn)業(yè)升級轉型的重要空間載體，肩負著匯聚創(chuàng)新資源、培育產(chǎn)業(yè)集群、推動城市化建設等一系列重要使命。近年來，隨著我國經(jīng)濟水平的持續(xù)高速發(fā)展和對國外先進經(jīng)驗的學習借鑒吸收，產(chǎn)業(yè)園區(qū)的發(fā)展形態(tài)和運營模式已經(jīng)發(fā)生了天翻地覆的變化，如從圍繞同類企業(yè)橫向集中轉向錨定產(chǎn)業(yè)鏈上下游集聚，從傳統(tǒng)要素驅動轉向科技創(chuàng)新引領，從單純土地開發(fā)經(jīng)營轉向增值型孵化培育，從產(chǎn)城分離轉向產(chǎn)城融合等等。在轉型發(fā)展過程中，產(chǎn)業(yè)園區(qū)對于各類金融服務的合作模式訴求同樣伴隨著顯著變化，但這種變化體現(xiàn)在各個產(chǎn)業(yè)園區(qū)本身卻并非呈線性，現(xiàn)實影響因素往往相對復雜?；诖?，商業(yè)銀行亟需認清形勢，把握趨勢，因勢利導，按需施策，進一步迭代全周期、跨界別、一站式的產(chǎn)業(yè)園區(qū)金融服務策略，強化與產(chǎn)業(yè)園區(qū)的互聯(lián)互通，深度融合，努力實現(xiàn)從“適應市場”走向“引領市場”，從“價值挖掘”走向“價值創(chuàng)造”。一、產(chǎn)業(yè)園區(qū)概述（一）產(chǎn)業(yè)園區(qū)是各類產(chǎn)業(yè)資源聚集的特殊區(qū)位環(huán)境。產(chǎn)業(yè)園區(qū)通常可以理解為是政府或企業(yè)為促進達成某項產(chǎn)業(yè)發(fā)展目標而創(chuàng)立的有地理界限的特殊環(huán)境，通過高度集結基礎設施、政策、信息、資金、技術、人力等各類資源，克服負外部效應，帶動關聯(lián)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，加快產(chǎn)業(yè)集群形成，推動產(chǎn)業(yè)結構優(yōu)化升級，目前已成為很多國家和地區(qū)引領轉型發(fā)展方向的旗艦區(qū)域。1產(chǎn)業(yè)園區(qū)綜合金融服務創(chuàng)新-------------藍皮書-------------通常來說，產(chǎn)業(yè)園區(qū)以土地為載體，以各類差異化政策為基礎，吸引特定類型、特定細分產(chǎn)業(yè)的內外資企業(yè)投資建廠。隨著產(chǎn)業(yè)園區(qū)發(fā)展不斷演進，產(chǎn)業(yè)園區(qū)承載功能日益多元化，由純生產(chǎn)活動逐步演變?yōu)樯a(chǎn)與生活疊加的綜合性活動，由單一型的產(chǎn)業(yè)整合逐步演變?yōu)閺秃闲偷漠a(chǎn)城融合。（二）產(chǎn)業(yè)園區(qū)的級別、形態(tài)、運作方式等類型多樣。伴隨著全球產(chǎn)業(yè)革命的推進和全球產(chǎn)業(yè)分工網(wǎng)絡的重構，產(chǎn)業(yè)園區(qū)作為一種政策工具受到多國決策者的青睞，世界各國制定了各種產(chǎn)業(yè)區(qū)域開發(fā)政策，建立了名目繁多的產(chǎn)業(yè)園區(qū)，例如免稅區(qū)、出口加工區(qū)、自由貿易區(qū)、企業(yè)區(qū)、工業(yè)園、科學園、技術園、研究園、技術城、經(jīng)濟技術開發(fā)區(qū)、高新技術產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)、生態(tài)工業(yè)園區(qū)、創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)園區(qū)等。目前，美國硅谷、中國臺灣新竹、印度班加羅爾、英國劍橋、法國索菲亞·安蒂波里斯、韓國大德、以色列拉馬特-霍瓦烏和愛爾蘭國家科技園等

8

個園區(qū)被公認為世界一流園區(qū)的代表，它們共同的特點就是發(fā)展十分迅速，擁有在全球處于領先地位的產(chǎn)業(yè)細分領域，重視技術革新和產(chǎn)業(yè)升級，并建立健全了一整套符合園區(qū)自身內在特征的發(fā)展模式。作為經(jīng)濟建設的重要增長極和對外開放的重要窗口，近年來，我國產(chǎn)業(yè)園區(qū)實現(xiàn)了發(fā)展規(guī)模和質量上的快速提升。根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示，截至

2023

年末，我國擁有各類產(chǎn)業(yè)園區(qū)

78000

余個。經(jīng)濟發(fā)達區(qū)域尤其是廣東、江蘇、浙江、山東、上海等區(qū)域，產(chǎn)業(yè)園區(qū)分布相對密集，呈現(xiàn)出“東強西弱”態(tài)勢。中國產(chǎn)業(yè)園區(qū)按照承載功能可以劃分為國2產(chǎn)業(yè)園區(qū)綜合金融服務創(chuàng)新-------------藍皮書-------------家級開發(fā)區(qū)、省級開發(fā)區(qū)和各類專業(yè)園區(qū)等。其中，國家級開發(fā)區(qū)包含經(jīng)濟技術開發(fā)區(qū)、高新技術開發(fā)區(qū)、海關特殊監(jiān)管區(qū)、邊境/跨境經(jīng)濟合作區(qū)、國家級自貿區(qū)、國家級自主創(chuàng)新示范區(qū)等。截至

2023

年末，各類國家級開發(fā)區(qū)

600

余個，以高新區(qū)、經(jīng)開區(qū)、海關監(jiān)管區(qū)為主，占比超

80%；各類省級開發(fā)區(qū)

2000

余個。同時，按照開發(fā)模式可以劃分為政府主導園區(qū)（如北京中關村）、企業(yè)主導園區(qū)（如中興產(chǎn)業(yè)基地）、政企合作園區(qū)（如固安產(chǎn)業(yè)新城）；按照建設運營參與主體可以劃分為政府平臺企業(yè)（如臨港集團）、專業(yè)開發(fā)商（如萬科集團）、制造實體企業(yè)（如海爾集團）、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)（如京東集團）等。（三）產(chǎn)業(yè)園區(qū)國家和地方層面支持政策頻繁出臺。近年來，中央及地方密集出臺產(chǎn)業(yè)園區(qū)支持政策，配套多元化、差異化的產(chǎn)業(yè)保障支持措施，積極促進產(chǎn)業(yè)集群集聚發(fā)展，著力打造產(chǎn)業(yè)合作生態(tài)圈，產(chǎn)業(yè)園區(qū)政策優(yōu)勢顯著。2017

年，國務院重磅發(fā)布《關于促進開發(fā)區(qū)改革和創(chuàng)新發(fā)展的若干意見》，作為我國首個關于各類開發(fā)區(qū)的總體指導文件，正式明確了我國開發(fā)區(qū)的功能定位與發(fā)展方向，指出國內各類開發(fā)區(qū)要堅持以產(chǎn)業(yè)發(fā)展為主，成為本地區(qū)制造業(yè)、高新技術產(chǎn)業(yè)和生產(chǎn)性服務業(yè)集聚發(fā)展平臺。隨后，國家以開發(fā)區(qū)為主的產(chǎn)業(yè)園區(qū)支持類政策接連出臺，例如

2019

年、2020

年國務院先后發(fā)布《關于推進國家級經(jīng)濟技術開發(fā)區(qū)創(chuàng)新提升打造改革開放新高地的意見》、《關于促進國家高新技術產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)高質量發(fā)展的若干意見》，全面推動產(chǎn)業(yè)、3產(chǎn)業(yè)園區(qū)綜合金融服務創(chuàng)新-------------藍皮書-------------資本、技術、人才等資源要素向園區(qū)加速集聚、循環(huán)暢通。同時，多?。ㄊ校┝⒆銋^(qū)域資源稟賦，統(tǒng)籌地區(qū)產(chǎn)業(yè)空間布局，對加快省內優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展、推動產(chǎn)業(yè)園區(qū)轉型升級、提升要素保障水平等方面進行了詳細長遠規(guī)劃。據(jù)初步統(tǒng)計，我國

2023

年各地政府工作報告中，絕大部分省級行政區(qū)明確將支持產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設等相關內容列入當年重點工作，并圍繞高新技術產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)、特色產(chǎn)業(yè)園區(qū)、產(chǎn)業(yè)轉移等出臺了多項細化支持政策文件。表

1

2023

年各地政府工作報告提及園區(qū)相關政策（不完全梳理）序號

文件名稱政策表述摘要大力建設世界領先科技園區(qū)。推動中關村

24

條先行先試12《2023

年北京市政府工作報告》

改革政策擴大到示范區(qū)全域。啟動重點園區(qū)（組團）發(fā)展建設三年行動，加快中德、中日國際合作產(chǎn)業(yè)園建設。推動實施自貿試驗區(qū)及臨港新片區(qū)建設行動方案。推動《2023

年上海市政府工作報告》優(yōu)質項目向動力之源、國際氫能谷等特色產(chǎn)業(yè)園集聚。高水平打造寶安燕羅、龍崗寶龍、龍華九龍山、坪山高新南、光明鳳凰、深汕智造城等

20

大先進制造業(yè)園區(qū)，《2023

年深圳市政府工作報告》3整備工業(yè)用地

4

平方公里以上。積極推進工業(yè)軟件園、高端電子化學品園區(qū)等特色園區(qū)建設。支持蘇州工業(yè)園區(qū)開展開放創(chuàng)新綜合試驗、建設世界一流高科技園區(qū)和外資總部經(jīng)濟集聚區(qū)，深化淮昆臺資經(jīng)《2023

年江蘇省政府工作報告》4濟協(xié)同發(fā)展，加快推進中韓（鹽城）產(chǎn)業(yè)園、中以常州創(chuàng)新園等國際合作園區(qū)建設，推進各類開發(fā)區(qū)轉型升級。4產(chǎn)業(yè)園區(qū)綜合金融服務創(chuàng)新-------------藍皮書-------------序號

文件名稱政策表述摘要新建生態(tài)工業(yè)園區(qū)

10

家左右。支持建設國際農(nóng)產(chǎn)品加工產(chǎn)業(yè)園、農(nóng)業(yè)食品創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)園。56《2023

年山東省政府工作報告》創(chuàng)建

3

個國家級、30

個省級產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展示范園區(qū)。以《2023

年陜西省政府工作報告》

打造特色化、專業(yè)化產(chǎn)業(yè)園區(qū)為突破，帶動特色經(jīng)濟、聯(lián)農(nóng)帶農(nóng)經(jīng)濟、集體經(jīng)濟發(fā)展再上臺階。以產(chǎn)業(yè)升級為重點，推動各地發(fā)揮資源稟賦比較優(yōu)勢，《2023

年安徽省政府工作報告》

找準發(fā)展定位，支持每個縣（市、區(qū)）打造

1

個以上特色產(chǎn)業(yè)品牌園區(qū)。7推動城鄉(xiāng)產(chǎn)業(yè)深度融合，建立產(chǎn)業(yè)園區(qū)帶動模式，推動《2023

年四川省政府工作報告》

城市資本、技術、人才等向農(nóng)村流動。優(yōu)化升級產(chǎn)業(yè)園區(qū)，支持新型工業(yè)化產(chǎn)業(yè)示范基地建設發(fā)展。8推動鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)全鏈條升級，建設現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)園，發(fā)展《2023

年廣東省政府工作報告》9壯大嶺南蔬果、南藥、茶葉、花卉苗木等特色產(chǎn)業(yè)集群。加快省區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)園、元宇宙科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)園建設，推動衛(wèi)《2023

年河南省政府工作報告》

星及應用產(chǎn)業(yè)發(fā)展。支持企業(yè)設立工業(yè)設計中心和研究院，打造一批工業(yè)設計示范園區(qū)。10資料來源：課題組根據(jù)公開資料整理?？偟膩砜?，各地區(qū)產(chǎn)業(yè)園區(qū)支持政策主要聚焦在以下幾個方面：一是營商環(huán)境構建方面。持續(xù)深化“放管服”改革，適度放寬新興領域產(chǎn)業(yè)和服務準入門檻，加強園區(qū)產(chǎn)業(yè)服務設施和公共服務設施建設，優(yōu)化戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)企業(yè)激勵機制，5產(chǎn)業(yè)園區(qū)綜合金融服務創(chuàng)新-------------藍皮書-------------激發(fā)園區(qū)主體創(chuàng)新活力和發(fā)展動力。二是土地資源配置方面。積極推行新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)發(fā)展用地差異化政策，推動工業(yè)用地提容增效，推廣新型產(chǎn)業(yè)用地模式，為產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展提供堅實空間保障。三是創(chuàng)新體系打造方面。推動政產(chǎn)學研深度融合，大力引進產(chǎn)業(yè)高端人才，完善專業(yè)人才支撐體系，強化知識產(chǎn)權創(chuàng)新引領和高效益運用，加強關鍵核心技術攻關和成果轉移轉化。四是金融支持優(yōu)化方面。鼓勵商業(yè)銀行增設科技支行，強化金融信貸和保險支持力度，創(chuàng)新投貸聯(lián)動模式，撬動多元化社會資本拓寬園區(qū)企業(yè)融資渠道。（四）產(chǎn)業(yè)園區(qū)是我國經(jīng)濟高質量發(fā)展的重要引擎。產(chǎn)業(yè)園區(qū)是一個地區(qū)或城市經(jīng)濟發(fā)展的重要抓手。總的來說，相較于歐美發(fā)達國家現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)園區(qū)基本依賴市場自身作用、依賴微觀主體行為，我國園區(qū)經(jīng)濟走出了一條政府和市場有效互補、宏觀和微觀兼顧并行的特色發(fā)展道路。改革開放

40

多年來，得益于特殊的政策保障環(huán)境和獨特的土地配置方式，我國各級各類產(chǎn)業(yè)園區(qū)取得快速發(fā)展，園區(qū)經(jīng)濟逐漸成為國民經(jīng)濟的重要組成部分。據(jù)初步統(tǒng)計，園區(qū)經(jīng)濟對整個中國經(jīng)濟的貢獻率已經(jīng)超過

30%，作為主力軍的國家經(jīng)濟技術開發(fā)區(qū)和國家級高新技術產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)的國家

GDP貢獻度穩(wěn)步提升，已成為推動新型工業(yè)化、城鎮(zhèn)化發(fā)展和區(qū)域協(xié)調發(fā)展的核心動能之一。隨著我國經(jīng)濟邁入由高速增長轉向高質量發(fā)展的新階段，產(chǎn)業(yè)園區(qū)無疑將繼續(xù)發(fā)揮舉足輕重的作用，單個園區(qū)平均產(chǎn)值有望持續(xù)升高，整體園區(qū)生產(chǎn)總值也將不斷增長，進6產(chǎn)業(yè)園區(qū)綜合金融服務創(chuàng)新-------------藍皮書-------------而有力推動我國增長方式由注重增加規(guī)模轉向更加注重發(fā)展質量，推動資源配置由粗放式發(fā)展轉向集約化發(fā)展。二、產(chǎn)業(yè)園區(qū)金融概述產(chǎn)業(yè)園區(qū)金融服務與產(chǎn)業(yè)園區(qū)的誕生、發(fā)展緊密相關，一般來說，是指各類金融機構結合園區(qū)及園區(qū)企業(yè)特點和需求，提供的各類金融產(chǎn)品和金融服務的統(tǒng)稱，其主要參與主體包括政府平臺公司、商業(yè)銀行、信托公司、證券公司、基金公司、租賃公司、產(chǎn)業(yè)資本等。與其他形式金融服務相比，園區(qū)金融總體上具有批量化與定制化并存，數(shù)字化、智慧化、精細化導向突出等特點。（一）商業(yè)銀行發(fā)展產(chǎn)業(yè)園區(qū)金融的必要性。1.服務國家戰(zhàn)略，踐行金融服務實體經(jīng)濟功能。產(chǎn)業(yè)園區(qū)是在新發(fā)展階段貫徹落實新發(fā)展理念，推動經(jīng)濟高質量發(fā)展、產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展的重要力量。中央金融工作會議明確指出，“金融要為經(jīng)濟社會發(fā)展提供高質量服務”，商業(yè)銀行作為我國金融體系的中流砥柱，謀劃布局園區(qū)金融服務、加大園區(qū)金融優(yōu)質供給是擔當服務國家重要戰(zhàn)略責任的應有之義。一是助推創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略。例如，高新區(qū)企業(yè)研發(fā)投入占全國企業(yè)研發(fā)投入的比例已連續(xù)多年超過

40%，高新區(qū)內國家重點實驗室等國家級科研機構約占全國三分之二，創(chuàng)新產(chǎn)出效率遠超全國平均水平。二是助推綠色低碳轉型戰(zhàn)略?，F(xiàn)階段，產(chǎn)業(yè)園區(qū)仍是能源資源集中消耗、污染集中排放的大戶，根據(jù)清華大學研究顯示，我國產(chǎn)業(yè)園區(qū)貢7產(chǎn)業(yè)園區(qū)綜合金融服務創(chuàng)新-------------藍皮書-------------獻了全國二氧化碳排放總量的

31%。未來，通過金融精準支持園區(qū)節(jié)能降碳和循環(huán)化改造，對我國提升資源利用效率、改善環(huán)境績效，進而達成“雙碳”戰(zhàn)略目標意義重大。三是助推國家重大區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略。金融賦能產(chǎn)業(yè)園區(qū)有助于發(fā)揮其區(qū)域發(fā)展的重要節(jié)點作用，更好服務于京津冀協(xié)同發(fā)展、長江經(jīng)濟帶發(fā)展、粵港澳大灣區(qū)建設等區(qū)域戰(zhàn)略實施。四是助推高水平對外開放戰(zhàn)略。隨著“一帶一路”倡議不斷推進，越來越多園區(qū)企業(yè)放眼全球，走向世界，主動參與國際市場。優(yōu)質跨境金融服務能夠幫助其加速項目投資和整合國內國外“兩種資源”，提高海外市場競爭力。2.滿足客戶需求，打造業(yè)務發(fā)展新的增長極。當前，產(chǎn)業(yè)園區(qū)是各類新經(jīng)濟、新業(yè)態(tài)孕育產(chǎn)生的發(fā)源地，也是各類中小型企業(yè)孵化成長的聚集地。以高新區(qū)為例，現(xiàn)已成為培育發(fā)展高新技術企業(yè)和產(chǎn)業(yè)的重要載體，根據(jù)科技部統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，全國高新技術企業(yè)數(shù)量已達

33

萬家，三分之一聚集在高新區(qū)，吸納大學畢業(yè)生就業(yè)人數(shù)占全國比重超

9%。顯而易見，從園區(qū)規(guī)劃建設、平臺物業(yè)運營、生活配套完善，到園區(qū)企業(yè)入駐、孵化、成長、產(chǎn)業(yè)鏈上下游聯(lián)動，再到園區(qū)人口基本消費、購房按揭、財富積累等，各個環(huán)節(jié)都蘊含著巨量的金融服務空間，對于商業(yè)銀行而言，是一片亟待開發(fā)深耕的廣闊“藍?！?。在政策引導和鼓勵下，積極創(chuàng)新完善產(chǎn)業(yè)園區(qū)金融服務體系，將有助于商業(yè)銀行挖掘培育新的業(yè)務著力點和增長點，開辟錯位競爭賽道，增強市場競爭能力和價值創(chuàng)造能力。8產(chǎn)業(yè)園區(qū)綜合金融服務創(chuàng)新-------------藍皮書-------------（二）商業(yè)銀行發(fā)展產(chǎn)業(yè)園區(qū)金融的可行性。1.政策支持保障力度持續(xù)加大。國家高度重視金融對于助推產(chǎn)業(yè)園區(qū)高質量發(fā)展的重要作用，為進一步發(fā)揮產(chǎn)業(yè)園區(qū)的示范引領和輻射帶動作用，近期從中央到地方已陸續(xù)出臺了一系列促進金融支持產(chǎn)業(yè)園區(qū)發(fā)展的利好政策?？傮w而言，相關政策主要圍繞以下幾個方面：一是加大園區(qū)金融產(chǎn)品創(chuàng)新力度。鼓勵金融機構根據(jù)園區(qū)企業(yè)特點發(fā)展推廣創(chuàng)新業(yè)務，如開展知識產(chǎn)權質押融資、設立產(chǎn)業(yè)投資引導基金、促進科技保險可持續(xù)發(fā)展、加快推進股權投資和創(chuàng)業(yè)投資份額轉讓試點等。二是豐富園區(qū)金融服務主體。積極引導銀行、保險、證券、基金、租賃、產(chǎn)業(yè)資本、社會資本、創(chuàng)投機構等多類型金融機構進駐園區(qū)開展金融服務，如設立科技支行、風投中心，為園區(qū)企業(yè)匹配差異化流程、人員等。三是升級園區(qū)金融服務模式。推動金融機構創(chuàng)新投貸聯(lián)動服務模式，借助物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術，打造園區(qū)金融服務智慧服務平臺，并支持金融機構與政府機構等合作完善風險補償機制等。表

2

近年來政府支持產(chǎn)業(yè)園區(qū)金融相關政策（不完全梳理）發(fā)文時間發(fā)文單位文件名稱政策表述摘要《國務院關于促進國

鼓勵商業(yè)銀行在國家高新區(qū)設立科技支行。家高新技術產(chǎn)業(yè)開發(fā)

支持金融機構在國家高新區(qū)開展知識產(chǎn)權投區(qū)高質量發(fā)展的若干

融資服務。大力發(fā)展市場化股權投資基金。2020/07國務院意見》支持國家高新區(qū)內高成長企業(yè)利用科創(chuàng)板等9產(chǎn)業(yè)園區(qū)綜合金融服務創(chuàng)新-------------藍皮書-------------發(fā)文時間發(fā)文單位文件名稱政策表述摘要多層次資本市場掛牌上市。《文化和旅游部關于

發(fā)揮銀行業(yè)金融機構實體網(wǎng)點優(yōu)勢，結合園推動國家級文化產(chǎn)業(yè)

區(qū)特點開展文化特色支行建設。支持園區(qū)建園區(qū)高質量發(fā)展的意

立投資基金、擔?；?、風險補償基金。建文化和旅游部2021/12見》立園區(qū)內文化企業(yè)融資“綠色通道”。支持園區(qū)開發(fā)運營主體通過掛牌上市、基礎設施領域不動產(chǎn)投資信托基金（REITs）、銀行信貸、債券發(fā)行、信托保險等方式拓展融資渠道。用好上海園區(qū)高質量發(fā)展基金，鼓勵各區(qū)設立子基金，引導金融市場和社會資本加大投入力度，支持園區(qū)基礎設施、園區(qū)更新等項目建設。支持園區(qū)設立特色產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，促進“基金+基地”聯(lián)動發(fā)展。在不新增地方政府隱性債務前提下，支持收入持續(xù)穩(wěn)定、信用等級較高園區(qū)平臺公司按《上海市特色產(chǎn)業(yè)園區(qū)高質量發(fā)展行動方案（2024—2026

年）上海市人民政府2023/11福建省發(fā)改2023

年

委、工信廳、

《關于鼓勵企業(yè)入園

照市場化原則開展園區(qū)債發(fā)行試點、發(fā)行資11

月商務廳、財政廳進區(qū)的若干措施》產(chǎn)證券化產(chǎn)品。鼓勵有條件的園區(qū)設立股權投資基金，推動園區(qū)內科技型中小微企業(yè)、“專精特新”企業(yè)無抵押貸款試點。廣東省人民政府《關于推動產(chǎn)業(yè)有序

支持符合條件的各類園區(qū)建設公司、運營公轉移促進區(qū)域協(xié)調發(fā)

司發(fā)債、上市。支持符合條件的承接產(chǎn)業(yè)轉2023/0310產(chǎn)業(yè)園區(qū)綜合金融服務創(chuàng)新-------------藍皮書-------------發(fā)文時間2023/022022/06發(fā)文單位文件名稱政策表述摘要展的若干措施》移園區(qū)項目發(fā)行基礎設施領域不動產(chǎn)投資信托基金（REITs）。設立人工智能產(chǎn)業(yè)投資基金。組建園區(qū)“金融管家”專屬服務團隊，圍繞鏈主企業(yè)及上下游開展供應鏈金融服務。青島市人民政府《青島市人工智能產(chǎn)業(yè)園發(fā)展若干政策》北京市科學技術委員大力發(fā)展天使和創(chuàng)業(yè)投資，鼓勵聚焦高精尖《關于推動中關村加

產(chǎn)業(yè)領域開展投資。深化科技信貸、科技?？旖ㄔO世界領先科技

險創(chuàng)新。支持企業(yè)通過融資租賃方式獲取新會、中關村科技園區(qū)管

園區(qū)的若干政策措施》

技術、新產(chǎn)品。支持企業(yè)圍繞高精尖產(chǎn)業(yè)領理委員會域開展并購重組?！渡钲谑懈咝录夹g產(chǎn)業(yè)園區(qū)發(fā)展專項計劃管理辦法》深圳市科技創(chuàng)新委員會鼓勵投資機構對深圳高新區(qū)內的種子期、初創(chuàng)期科技企業(yè)開展股權投資等業(yè)務。2022/062022/05《蘇州市生物醫(yī)藥產(chǎn)

通過蘇州市產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新集群發(fā)展基金，帶動各蘇州市人民政府業(yè)創(chuàng)新集群建設實施

類基金聯(lián)動發(fā)展。探索“風險投資+知識產(chǎn)權方案》+合同制研發(fā)服務機構”模式。鼓勵有意向的金融機構在新區(qū)設立分支機《關于支持省級新區(qū)

構。鼓勵省級金融各機構下放新區(qū)重點項目高質量發(fā)展的若干政

信貸投放審批權限，引導信貸資金向新區(qū)傾山東省人民政府2022/04策措施》斜。支持新區(qū)內符合條件的企業(yè)通過上市、發(fā)債等方式進行融資。11產(chǎn)業(yè)園區(qū)綜合金融服務創(chuàng)新-------------藍皮書-------------發(fā)文時間發(fā)文單位文件名稱政策表述摘要《云南省推動重點產(chǎn)

設立園區(qū)企業(yè)融資風險分擔資金池，建立園業(yè)園區(qū)高質量發(fā)展若

區(qū)信貸風險共擔機制。簡化中小企業(yè)貸款審云南省人民政府2022/01干政策措施》批手續(xù)并給予風險分擔?！蛾P于加快推進全區(qū)

支持收入持續(xù)穩(wěn)定、信用等級較高的園區(qū)平產(chǎn)業(yè)園區(qū)高質量發(fā)展

臺公司開展園區(qū)債發(fā)行試點，支持符合條件重慶市人民政府2021/102021/08的實施意見》的園區(qū)基礎設施項目發(fā)行新增政府專項債?！蛾兾魇∪嗣裾P

鼓勵金融機構開展多樣化科技金融服務，加于促進高新技術產(chǎn)業(yè)

大對高新區(qū)內科技型企業(yè)的信貸投放力度，開發(fā)區(qū)高質量發(fā)展的

支持高新區(qū)建立完善科技型中小微企業(yè)貸款陜西省人民政府實施意見》風險補償機制。鼓勵各銀行業(yè)金融機構主動為重點園區(qū)和地海南銀保監(jiān)局、海南省財政廳等

10部門《關于金融支持海南

方國有企業(yè)提供“一園一策”“一企一策”金融2021/06自由貿易港重點園區(qū)

服務方案。增加對自由貿易港重點園區(qū)的有的指導意見》效信貸供給。加大對自由貿易港重點園區(qū)直接融資支持力度。資料來源：課題組根據(jù)公開資料整理。2.商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營手段不斷豐富。截至目前，工農(nóng)中建交等五大國有商業(yè)銀行在證券、基金、保險、直投（債轉股）、租賃、理財以及金融科技等七個領域均已設立或控股獨立經(jīng)營子公司，能夠有效彌補母行受限于業(yè)務經(jīng)營范圍導致的特定金融領域功能不夠、工具不12產(chǎn)業(yè)園區(qū)綜合金融服務創(chuàng)新-------------藍皮書-------------全等問題。通過推行綜合化經(jīng)營戰(zhàn)略，母行和子公司能夠充分發(fā)揮協(xié)同聯(lián)動效應，在信貸業(yè)務“基本盤”外，不斷完善“債權+股權”“表內+表外”“對公+對私”“境內+境外”“線上+線下”等綜合金融服務體系，為高質量滿足產(chǎn)業(yè)園區(qū)企業(yè)日益多元化的金融服務需求奠定堅實基礎。表

3

我國五大行綜合化經(jīng)營子公司設立情況牌照證券工商銀行農(nóng)業(yè)銀行中國銀行建設銀行交通銀行中銀國際證券工銀國際（香港）農(nóng)銀國際（香港）建銀國際（香港）交銀國際（香港）中銀國際控股（香港）交銀施羅德基金基金信托工銀瑞信農(nóng)銀匯理中銀基金建信基金建信信托---交銀國信中銀三星人壽中銀人壽壽險產(chǎn)險工銀安盛人壽農(nóng)銀人壽建信人壽建信財險交銀康聯(lián)人壽（香港）中銀保險交銀保險（香港）--中銀集團保險（香港）直投租賃工銀投資工銀租賃農(nóng)銀投資農(nóng)銀租賃中銀資產(chǎn)建信投資建信租賃交銀投資交銀租賃中銀租賃中銀航空租賃13產(chǎn)業(yè)園區(qū)綜合金融服務創(chuàng)新-------------藍皮書-------------牌照工商銀行農(nóng)業(yè)銀行中國銀行建設銀行交通銀行（新加坡）理財工銀理財工銀科技農(nóng)銀理財農(nóng)銀金科中銀理財中銀金科建信理財建信金科交銀理財交銀金科金融科技中銀消費金融中銀集團投資（香港）工銀金融服務（美國）建信期貨建信養(yǎng)老其他--資料來源：課題組根據(jù)公開資料整理。三、代表性產(chǎn)業(yè)園區(qū)調查研究分析前期，通過選取蘇州、北京、上海、深圳、西安、濟南等重點地區(qū)代表性產(chǎn)業(yè)園區(qū)進行深入實地調研，系統(tǒng)梳理了各產(chǎn)業(yè)園區(qū)的發(fā)展特征和關鍵舉措、園區(qū)金融服務亮點等。（一）蘇州地區(qū)——蘇州生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)園。1.產(chǎn)業(yè)園區(qū)概況。蘇州生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)園（BioBAY）位于蘇州工業(yè)園區(qū)內，聚焦新藥研發(fā)、高端醫(yī)療器械、生物技術及新型療法三大重點產(chǎn)業(yè)集群。2023

年園區(qū)生物醫(yī)藥總產(chǎn)值突破

1500

億元，已聚集

500

余家高科技創(chuàng)新企業(yè)、35000

余名高層次科技人才，近三年創(chuàng)新型龍頭企業(yè)數(shù)量、創(chuàng)新型人才規(guī)模、獲批生物創(chuàng)新藥臨床批件數(shù)量、生物大分子藥物總產(chǎn)能、企業(yè)融資總額五項指標均占全國生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)園總量

20%以上，產(chǎn)業(yè)綜合競爭力連續(xù)多年位居全國第一方陣。14產(chǎn)業(yè)園區(qū)綜合金融服務創(chuàng)新-------------藍皮書-------------2.產(chǎn)業(yè)園區(qū)運營特征和關鍵舉措。一是明確細分產(chǎn)業(yè)差異化定位。區(qū)別于張江科學城聚焦打造國內外龍頭藥企全球研發(fā)中心和生產(chǎn)基地，也區(qū)別于蘇州以往引進國內外大公司建生產(chǎn)基地的模式，蘇州生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)園瞄準生物高科技領域的初創(chuàng)公司，專注做創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)孵化，走差異化競爭路線。二是布局孵化器集群。已擁有百拓眾創(chuàng)等

7

大孵化器，為入駐企業(yè)提供生產(chǎn)研發(fā)空間、共享實驗室等，降低創(chuàng)業(yè)成本并提高效率。三是完備產(chǎn)業(yè)鏈服務體系。兼顧早、中、晚不同階段的創(chuàng)業(yè)需求，涵蓋合作伙伴對接、貸款擔保、人才招聘、土地供給、環(huán)評申報、臨床申報、環(huán)保處理等方面。四是引入頭部科研平臺資源。擁有1

個國家級實驗室，累計引進“國家隊”科研院所

13

家、國際合作平臺

20

余個，吸引冷泉港實驗室、中科院藥物所、中科院生化細胞所、醫(yī)學科學院系統(tǒng)醫(yī)學研究所等落戶。3.產(chǎn)業(yè)園區(qū)金融發(fā)展亮點。一是生物醫(yī)藥專項基金群。推動設立

100

億元生物醫(yī)藥專項基金，從直投基金到母基金、從初期項目、到臨床三期、到成熟管線的投資合作，實現(xiàn)全覆蓋，包括與中信證券共同發(fā)起設立蘇州金石生物創(chuàng)業(yè)投資基金、設立針對園區(qū)領軍人才企業(yè)進行直接股權投資的領軍直投基金等。二是

REITs

和Pre-REITs

創(chuàng)新落地。2021

年

6

月，東吳蘇州工業(yè)園區(qū)產(chǎn)業(yè)園封閉式基礎設施證券投資基金經(jīng)上交所審核通過后發(fā)行，成為全國首單生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)類

REITs

項目試點，助力生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)基礎設施建設；2022

年

12

月，亞盛醫(yī)藥與元聯(lián)基金15產(chǎn)業(yè)園區(qū)綜合金融服務創(chuàng)新-------------藍皮書-------------合作設立

Pre-REITs

基金，為企業(yè)引入新的資產(chǎn)戰(zhàn)略投資人，旨在探索蘇州生物醫(yī)藥頭部標桿企業(yè)集群融資新模式。三是境內外多層次資本市場培育。2023

年，園內企業(yè)共完成

30筆一級市場融資，累計融資金額超百億，包括

RNA

療法、CAR-T、ADC、AI

制藥及創(chuàng)新醫(yī)療器械等熱門賽道；發(fā)揮滬深交易所、北交所、全國股轉系統(tǒng)、港交所在蘇資源優(yōu)勢，助力生物醫(yī)藥上市后備企業(yè)對接資本市場，為海外轉國內上市企業(yè)提供轉板指導服務，已孕育信達生物、基石藥業(yè)、康寧杰瑞、亞盛醫(yī)藥等多家上市企業(yè)。四是特色銀行信貸支持體系。通過風險補償資金池、科技保險、知識產(chǎn)權評估等方式與銀行等金融機構合作，推出“蘇科貸”“園科貸”“信保貸”“知識貸”等創(chuàng)新產(chǎn)品，有效降低信貸門檻和利率。（二）北京地區(qū)——中關村壹號。1.產(chǎn)業(yè)園區(qū)概況。中關村壹號是北京自由貿易試驗區(qū)科技創(chuàng)新片區(qū)地標園區(qū)，以“硬科技”為主導產(chǎn)業(yè)方向，聚焦了人工智能、商業(yè)航天、金融科技、數(shù)字電競四大硬科技產(chǎn)業(yè)方向，已聚集

130余家高科技企業(yè)。其中，高新技術資質企業(yè)占比近

80%，獨角獸企業(yè)占比超

10%，上市企業(yè)占比超

5%，代表企業(yè)包括小馬智行、拉卡拉、聲智科技、華米科技等。中關村壹號旨在打造成全球硬科技（人工智能）創(chuàng)新中心，并且是北京首個集綠色建筑、LEED、健康建筑三認證于一體的項目。2.產(chǎn)業(yè)園區(qū)運營特征和關鍵舉措。一是全場景落地智慧園區(qū)。打造產(chǎn)業(yè)園區(qū)數(shù)字化轉型升16產(chǎn)業(yè)園區(qū)綜合金融服務創(chuàng)新-------------藍皮書-------------級標桿示范，推出園區(qū)數(shù)字平臺“數(shù)智

ONE”，實現(xiàn)軟硬件的智慧化建設和

50

余類應用場景落地，涵蓋智慧運營管理平臺、智慧安防、智慧能源管理、智慧通行、智慧招商平臺、智慧產(chǎn)業(yè)定位平臺等。二是“專而精”綜合服務體系。圍繞政策、金融、人才、市場、技術、企業(yè)家圈層等六大領域塑造“邊界”品牌，協(xié)同海淀區(qū)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)服務協(xié)會通過常態(tài)化項目路演、沙龍，持續(xù)為科創(chuàng)項目鏈接資源，打造創(chuàng)新生態(tài)樣板間。三是“科技微城市”產(chǎn)城融合。形成“無邊疆”“無圍墻”開放式園區(qū)，呈現(xiàn)“氛圍力”，完善居住、通勤、子女教育、運動場所、商業(yè)配套，著力構建新型城市形態(tài)。3.產(chǎn)業(yè)園區(qū)金融發(fā)展亮點。一是海淀組團發(fā)展“資本加持計劃”。2022

年

10

月，北京銀保監(jiān)局、海淀區(qū)政府共同設立“中關村科創(chuàng)金融服務中心”，提供包括信貸支持、保險服務、投融資對接、區(qū)域性股權交易等一攬子金融服務。以首批創(chuàng)新信貸政策為例，“中關村版并購貸款”突破現(xiàn)有并購貸款風險管理指引限制，將并購貸款占并購交易價款比例從

60%提升至最高

80%；“中關村版認股權貸款”支持授信銀行利用未來行權潛在收益作為信貸風險的有效抵補手段。二是科技投資平臺。圍繞“投早、投小、投精”，以基金和直投方式累計完成投資超

15

億元，參與北京硬科技基金等基金募資總規(guī)模超

50

億元，投資科技企業(yè)

160

余家，其中投資落地園區(qū)比例超過

35%，為科技創(chuàng)新企業(yè)提供持續(xù)性資本支持；引入園區(qū)已上市企業(yè)聯(lián)合發(fā)起創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投資基金，切實強化園區(qū)運營方與園區(qū)領軍企業(yè)的17產(chǎn)業(yè)園區(qū)綜合金融服務創(chuàng)新-------------藍皮書-------------協(xié)同發(fā)展關系。三是硬科技金融實驗室。由園區(qū)運營方聯(lián)合中科創(chuàng)星、中國技術交易所、寧波銀行、中信銀行共同設立，以“企業(yè)加速驛站”作為物理空間，積極開展風險投資、投貸聯(lián)動、知識產(chǎn)權質押、軍工貸、租金貸等業(yè)務，探索試點硬科技企業(yè)技術評級、風險補償體系建設、貸款利息打折券等金融創(chuàng)新舉措，打造硬科技金融創(chuàng)新服務“旗艦店”。（三）上海地區(qū)——臨港新片區(qū)現(xiàn)代服務業(yè)開放區(qū)。1.產(chǎn)業(yè)園區(qū)概況?，F(xiàn)代服務業(yè)開放區(qū)位于上海臨港主城區(qū)，按照“全域統(tǒng)籌、區(qū)域聯(lián)動、生態(tài)宜居、高端集聚”的建設要求，構建“一島五區(qū)”（文化藝術島、滴水湖金融灣核心區(qū)、中央商務區(qū)、跨境國際貿易與國際社區(qū)、國際信息產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)和配套產(chǎn)業(yè)服務區(qū)）空間布局，著力打造“特殊經(jīng)濟功能區(qū)”和“現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)新城”。園區(qū)規(guī)劃開發(fā)體量

2000

萬平方米，居住面積

915

萬平方米，商業(yè)及辦公

780

萬平方米，旨在推進商貿產(chǎn)業(yè)發(fā)展，打造國際人才自由港，鑄就園區(qū)立體產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈。2.產(chǎn)業(yè)園區(qū)運營特征和關鍵舉措。一是“3+3”產(chǎn)業(yè)功能體系。即打造跨境金融服務、新型國際貿易、高端國際航運“三大主導產(chǎn)業(yè)平臺”，以及國際法律、國際教育、國際人才等“三大基礎服務平臺”。以新型國際貿易為例，2023

年累計招引項目

112

個，成功導入中石化集團項目中石化化銷、紫金礦業(yè)集團項目金澎供應鏈等一批離岸貿易重點項目。二是依托園區(qū)運營商及實控人豐富產(chǎn)業(yè)資源。作為現(xiàn)代服務業(yè)開放區(qū)的開發(fā)主力軍，臨港新片區(qū)經(jīng)18產(chǎn)業(yè)園區(qū)綜合金融服務創(chuàng)新-------------藍皮書-------------濟公司（實際控制人為臨港集團）累計吸引注冊內資

1418億元、外資

24

億美元，累計招引企業(yè)

1200

余家（其中，世界

500

強企業(yè)

51

家、中國

500

強企業(yè)

73

家）。三是高水平開放的制度體系初步建立。新片區(qū)成立四年以來，國家、上海市、臨港新片區(qū)管委會持續(xù)出臺金融扶持政策、產(chǎn)業(yè)扶持政策、人才扶持政策、稅收扶持政策等各類政策，累計形成典型制度創(chuàng)新案例

102

個，其中全國首創(chuàng)性案例

48

個。3.產(chǎn)業(yè)園區(qū)金融發(fā)展亮點。一是建設中國金融開放示范高地“滴水湖金融灣”。滴水湖金融灣在《上海國際金融中心建設“十四五”規(guī)劃》中被納入“一城一帶一灣”金融發(fā)展新格局，作為統(tǒng)籌在岸與離岸業(yè)務、創(chuàng)新金融發(fā)展的重要功能承載地，將助力上海加快建成領先亞太輻射全球，與紐約和倫敦并駕齊驅的頂級全球金融中心。目前，新片區(qū)管委會已與上海財經(jīng)大學簽約共建滴水湖高級金融學院項目，發(fā)起滴水湖科創(chuàng)金融伙伴計劃，定期舉辦滴水湖新興金融大會及各子系列會議，共同推動跨境金融生態(tài)建設及聯(lián)合創(chuàng)新。二是聚焦三大產(chǎn)業(yè)金融生態(tài)建設。以新興金融服務、新型國際貿易、高端國際航運三大產(chǎn)業(yè)為核心，不斷完善產(chǎn)業(yè)上下游生態(tài)鏈建設，推動國際金融資產(chǎn)交易平臺、上海石油天然氣交易中心、國際再保險平臺等金融基礎設施建設，打造融資租賃產(chǎn)業(yè)高地，促進產(chǎn)業(yè)要素集聚。三是共建科技金融創(chuàng)新試驗基地。加大科技金融改革試驗力度，“定向”支持臨港科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展，為集成電路產(chǎn)業(yè)“量身定制”風險保障方案；啟動臨港新片區(qū)股權投資集聚區(qū)，設19產(chǎn)業(yè)園區(qū)綜合金融服務創(chuàng)新-------------藍皮書-------------立

200

億元科創(chuàng)投資基金，堅持投早、投小、投硬科技的風向標。四是園區(qū)主導方具有金融首創(chuàng)精神。近年來，臨港集團成功發(fā)行全球首單綠色雙幣種自貿區(qū)離岸債券，辦理國內首筆人民幣可持續(xù)發(fā)展掛鉤國際銀團貸款，辦理臨港新片區(qū)成立后的首個市場化債轉股項目等。（四）深圳地區(qū)——深圳灣科技園區(qū)。1.產(chǎn)業(yè)園區(qū)概況。深圳灣科技園區(qū)位于深圳高新區(qū)南山園區(qū)內，包括深圳灣科技生態(tài)園、深圳市軟件產(chǎn)業(yè)基地、深圳灣創(chuàng)業(yè)投資大廈、深圳灣創(chuàng)新科技中心、深投控創(chuàng)智天地大廈、深圳軟件園、高新工業(yè)村、留學生創(chuàng)業(yè)園

8

個建成運營核心園區(qū)項目，由世界

500

強企業(yè)深投控下屬深圳灣科技發(fā)展有限公司負責開發(fā)運營。園區(qū)以產(chǎn)城融合科技綜合體為主要特征，截至

2023年末，引入世界

500

強旗下企業(yè)

15

家、上市公司

53

家、國家高新技術企業(yè)超

470

家、深圳市“專精特新”企業(yè)近

200

家。園區(qū)企業(yè)年產(chǎn)值超

2500

億元，貢獻稅收超

150

億元。2.產(chǎn)業(yè)園區(qū)運營特征和關鍵舉措。一是構建產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新生態(tài)體系。園區(qū)將人工智能、5G

通信、金融科技、智能硬件等重點行業(yè)的大中小企業(yè)及上下游環(huán)節(jié)進行合理布局，整合產(chǎn)業(yè)資源，強化協(xié)同協(xié)作。行業(yè)龍頭企業(yè)以市場和資源優(yōu)勢帶動中小企業(yè)發(fā)展；中小企業(yè)依托龍頭企業(yè)拓展業(yè)務發(fā)展機會；孵化器、加速器又源源不斷地為園區(qū)培育具有創(chuàng)新活力的小微企業(yè)。園區(qū)平臺積極為園區(qū)企業(yè)，尤其是中小企業(yè)提供高品質配套資源，包括政務服務、20產(chǎn)業(yè)園區(qū)綜合金融服務創(chuàng)新-------------藍皮書-------------產(chǎn)業(yè)服務、專業(yè)服務、商務服務等。二是依托生態(tài)融合資源平臺。突破園區(qū)固有物理空間，以優(yōu)質生態(tài)融合、平臺價值再造為立足點。例如，園區(qū)成功爭取中國鯤鵬產(chǎn)業(yè)源頭創(chuàng)新中心入駐并合作運營，聯(lián)合華為公司共同打造鯤鵬產(chǎn)業(yè)集群，實現(xiàn)園區(qū)生態(tài)與鯤鵬生態(tài)融合發(fā)展。三是以黨建為引領，樹立正確園區(qū)文化導向。園區(qū)積極開展“黨建+園區(qū)樓宇”“黨建+金融”“黨建+產(chǎn)業(yè)”“黨建+兩新組織”等活動，將黨建工作與園區(qū)服務深度融合，打造園區(qū)發(fā)展“紅色引擎”。3.產(chǎn)業(yè)園區(qū)金融發(fā)展亮點。一是深投控“SIHC

金融超市”。攜手

30

余家合作機構為園區(qū)企業(yè)和員工提供涵蓋銀行、證券、保險、擔保、基金等多個領域的定制化金融服務，合作機構包括深投控旗下國信證券、國任保險、高新投集團、深圳擔保集團、深圳資產(chǎn)、投控資本、深圳市天使母基金、投控東海、力合科創(chuàng)等

10余家金融企業(yè)，南山區(qū)屬地多家銀行機構及供應鏈、財稅、法律、知識產(chǎn)權等企業(yè)服務機構。二是深投控“科技金控平臺調研組”。園區(qū)運營方與合作金融機構以“實地走訪+線上路演”方式，深入了解企業(yè)發(fā)展情況和金融服務需求，建立金融業(yè)務導流對接機制，實現(xiàn)雙向業(yè)務信息交流反饋，搭建調研企業(yè)數(shù)據(jù)庫，持續(xù)跟進意向合作金融業(yè)務。三是集合知名孵化機構和創(chuàng)投機構。引入騰訊眾創(chuàng)空間、聯(lián)想之星星云加速器等約

50

家知名孵化及專業(yè)服務機構，持續(xù)為園區(qū)企業(yè)提供從創(chuàng)業(yè)投資、科技孵化、上市輔導等科技金融服務，幫助園區(qū)各類創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)更早更快地接觸到各類早期投資機構。21產(chǎn)業(yè)園區(qū)綜合金融服務創(chuàng)新-------------藍皮書-------------四是跟投投資平臺和園區(qū)服務置換股權承接平臺。園區(qū)運營方與深投控資本、國信弘盛基金管理公司分別發(fā)起設立規(guī)模3

億元的深圳投控園區(qū)產(chǎn)業(yè)私募股權投資基金和規(guī)模

5

億元的深圳市弘盛寶龍新興產(chǎn)業(yè)私募股權投資基金，聚焦深圳灣園區(qū)科技創(chuàng)新企業(yè)投資孵化，探索園區(qū)創(chuàng)新股權投資模式，形成園區(qū)產(chǎn)業(yè)培育的完整閉環(huán)，豐富園區(qū)產(chǎn)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)。（五）西安地區(qū)——秦創(chuàng)原創(chuàng)新驅動平臺。1.產(chǎn)業(yè)園區(qū)概況。秦創(chuàng)原創(chuàng)新驅動平臺是陜西省創(chuàng)新驅動發(fā)展總平臺和創(chuàng)新驅動發(fā)展總源頭，以西部科技創(chuàng)新港和西咸新區(qū)為總窗口、全省高新區(qū)為重要組成部分，各個高校、科研院所、企業(yè)和各市都可以參與其中，于

2021

年

3

月啟動建設，是陜西省最大的孵化器和科技成果轉化特區(qū)，聚焦立體聯(lián)動“孵化器”、成果轉化“加速器”和兩鏈融合“促進器”三大目標，承擔著打通科技創(chuàng)新工作“最后一公里”堵點的重要作用。2.產(chǎn)業(yè)園區(qū)運營特征和關鍵舉措。一是組建“科學家+工程師”隊伍。促進高校、科研院所的專家人才（科學家）和企業(yè)的工程技術人員（工程師）建立相對固定的合作機制，以企業(yè)和高水平創(chuàng)新平臺為依托，協(xié)同解決企業(yè)重大技術難題、促進高校科技成果轉化和產(chǎn)品化、產(chǎn)業(yè)化，探索校企協(xié)同創(chuàng)新的新模式，2022

年支持

200家企業(yè)牽頭組建“科學家+工程師”隊伍，已發(fā)表論文

20

余篇，申報專利超百件。二是一站式企業(yè)運營服務。匯聚國內外超

50

家知名專業(yè)機構、超

100

支精英團隊、超

1000

名專22產(chǎn)業(yè)園區(qū)綜合金融服務創(chuàng)新-------------藍皮書-------------業(yè)服務人才，為科創(chuàng)企業(yè)提供知識產(chǎn)權服務、法律咨詢、數(shù)智化服務、財稅咨詢、人才服務等各類企業(yè)運營服務，并與中關村發(fā)展集團、中科創(chuàng)星科服公司等機構就園區(qū)運營、科創(chuàng)服務導入達成戰(zhàn)略合作。三是共建協(xié)同創(chuàng)新基地。發(fā)揮科創(chuàng)服務共筑、創(chuàng)新資源共通、設備平臺共用、人才資源共建、成果體系共享功能，目前已共建協(xié)同創(chuàng)新基地

7

個

，2022

年認定國家級高新技術企業(yè)達

490

家。3.產(chǎn)業(yè)園區(qū)金融發(fā)展亮點。一是“服務換股權”模式。把秦創(chuàng)原主體“人格化”作為企業(yè)的“合伙人”，發(fā)起“e

起創(chuàng)”計劃，以優(yōu)質科創(chuàng)服務換取企業(yè)部分股權，通過股權關系形成的連接紐帶，使科創(chuàng)企業(yè)、平臺公司和其他科創(chuàng)資源形成緊密的利益共同體。二是“線上+線下”秦創(chuàng)原資本大市場。按照市場化機制運行，圍繞產(chǎn)業(yè)鏈、創(chuàng)新鏈建設金融服務鏈。其中，線上以秦創(chuàng)原“e

站”為載體，依托金融科技賦能，為項目和資金提供精準匹配；線下以秦創(chuàng)原金融中心為核心承載，建設展廳、路演中心、共享辦公空間，引入

40

余金融及中介服務機構，各類自貿特色支行、科技特色支行先后掛牌，并聯(lián)合

20

余家金融機構量身定制“秦創(chuàng)貸”“秦創(chuàng)?！钡?/p>

60

余款科技信貸產(chǎn)品。三是“四站”服務體系和“四池”互通機制。“四站”服務體系包括“四貸促進”金融服務工作站、科技金融工作站、投資基金工作站、供應鏈金融工作站；“四池”互通機制包括投資基金池、信貸資金池、風險補償資金池、獎補資金池。以投資基金為例，秦創(chuàng)原科創(chuàng)系列基金已設立秦創(chuàng)原春種基金、秦創(chuàng)原硬科技23產(chǎn)業(yè)園區(qū)綜合金融服務創(chuàng)新-------------藍皮書-------------創(chuàng)業(yè)投資基金等共計

20

支，基金總規(guī)模達百億級別，構建形成“母基金+子基金”且覆蓋“種子-天使-VC-PE”的基金體系，累計完成項目投資

120

余個。（六）濟南地區(qū)——齊魯軟件園。1.產(chǎn)業(yè)園區(qū)概況。齊魯軟件園成位于濟南高新區(qū)，是中國最早的“四大軟件園”之一。截至

2023

年末，園區(qū)注冊企業(yè)近

8

萬家，其中高新技術企業(yè)

1978

家、總部類企業(yè)

55

家、境內外掛牌上市企業(yè)

96

家、國家級專精特新“小巨人”企業(yè)

49

家，產(chǎn)業(yè)集聚效應凸顯。園區(qū)主導產(chǎn)業(yè)由最初的應用軟件，擴展到大數(shù)據(jù)、集成電路、人工智能、信息技術應用創(chuàng)新、總部與金融等，并先后獲得“國家軟件產(chǎn)業(yè)基地”“國家新型工業(yè)化產(chǎn)業(yè)示范基地”“國家級科技企業(yè)孵化器”等二十個國家級榮譽。2.產(chǎn)業(yè)園區(qū)運營特征和關鍵舉措。一是規(guī)劃引領發(fā)展。編制《齊魯軟件園“十四五”發(fā)展規(guī)劃》《中央科創(chuàng)區(qū)建設行動計劃》等多項產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，對企業(yè)規(guī)模發(fā)展、產(chǎn)品創(chuàng)新、資質創(chuàng)新、場景應用、攻堅基礎軟件、建設開源生態(tài)等方面予以企業(yè)支持。二是基礎設施完善。建成特色產(chǎn)業(yè)樓宇308座，形成涵蓋創(chuàng)業(yè)苗圃、孵化器、加速器、專業(yè)園區(qū)的產(chǎn)業(yè)載體階梯，并建有國際互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)專用通道和國家超級計算濟南中心高新區(qū)數(shù)據(jù)中心、浪潮第四代云計算中心等13個較大規(guī)模數(shù)據(jù)中心。三是平臺賦能發(fā)24產(chǎn)業(yè)園區(qū)綜合金融服務創(chuàng)新-------------藍皮書-------------展。擁有工信部協(xié)同攻關和體驗推廣中心及國家軟件與信息服務公共服務示范平臺、大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)公共技術支撐服務平臺、國產(chǎn)EDA高性能研發(fā)平臺等14個國家級公共服務平臺和多個知識產(chǎn)權服務平臺，為企業(yè)技術創(chuàng)新提供系統(tǒng)專業(yè)的技術支撐。四是人才保障有力。完善人才服務體系，擁有獲得省級及以上獎勵的高端人才115人，并推動校、企、園合作，擁有國家示范性軟件學院（齊魯軟件學院）、集成電路學院和14個公共實訓基地。3.產(chǎn)業(yè)園區(qū)金融發(fā)展亮點。一是高水平規(guī)劃建設科創(chuàng)金融改革試驗區(qū)。按照“1+435”的總體思路，圍繞“建設世界一流高科技園區(qū)”，打造中央科創(chuàng)區(qū)（CTD）、“園區(qū)通”科創(chuàng)金融智慧服務平臺、科創(chuàng)金融論

壇

、

創(chuàng)

投

平

臺

公

司

四

個

平

臺

，

創(chuàng)

新

科

創(chuàng)

經(jīng)

紀

人

、“CVC+DVC”、“三價體系”三個特色模式。二是高標準構筑園區(qū)科創(chuàng)金融生態(tài)圈。建設科創(chuàng)金融大廈作為科創(chuàng)金融核心產(chǎn)業(yè)聚集載體，聯(lián)合行業(yè)協(xié)會、基金公司、證券公司等市場機構，舉辦“齊魯企舞·百場聯(lián)動”“股權融資私董會”等各類企業(yè)路演、股權融資培訓活動，承辦

2023

濟南科創(chuàng)金融論壇及系列活動，成立

CTD

科創(chuàng)金融聯(lián)盟和科創(chuàng)金融輔導站，定制研發(fā)“齊魯軟件園互助合作基金聯(lián)保體”模式。三是高能級建設園區(qū)企業(yè)智慧服務平臺。打造“園區(qū)通”科創(chuàng)金融智慧服務平臺，形成“148X”的總體建設規(guī)劃，即“數(shù)據(jù)通、政策通、融資通、服務通”四通服務場景以及“科創(chuàng)企業(yè)評級、領導駕駛艙、金融產(chǎn)品匹配、金融風險預警檢測、25產(chǎn)業(yè)園區(qū)綜合金融服務創(chuàng)新-------------藍皮書-------------惠企政策、園區(qū)服務、服務券、區(qū)域開放交流”八個平臺。四、產(chǎn)業(yè)園區(qū)發(fā)展趨勢和金融需求演變（一）從同類企業(yè)橫向集中，逐漸走向產(chǎn)業(yè)鏈縱向集聚。過去一段時間，部分產(chǎn)業(yè)園區(qū)在政績和利益的驅使下，盲目追求入駐企業(yè)的數(shù)量而非企業(yè)的質量，對主導產(chǎn)業(yè)定位不清晰，忽視產(chǎn)業(yè)上下游結構配比，表現(xiàn)出“重企業(yè)、輕產(chǎn)業(yè)”的不良現(xiàn)象，導致園區(qū)企業(yè)缺乏產(chǎn)業(yè)關聯(lián)度和相關滲透性，大都各自為戰(zhàn)，自然無法形成優(yōu)勢突出、帶動力強的主導產(chǎn)業(yè)，也難以形成自身的發(fā)展特色。但隨著市場需求變化、土地價格走高、傳統(tǒng)產(chǎn)能過剩、園區(qū)空置率提高等因素影響，這種“圈一片土地、布幾個產(chǎn)業(yè)、發(fā)展一批企業(yè)”的簡單組合式的產(chǎn)業(yè)園區(qū)發(fā)展模式，已幾無生存空間。在新發(fā)展形勢下，成熟的產(chǎn)業(yè)園區(qū)不僅要將企業(yè)“物理集中”，更要進行一體化操盤，圍繞特定產(chǎn)業(yè)科學設計發(fā)展方向，有意識、有計劃地垂直構建上下游產(chǎn)業(yè)鏈，以“鏈條優(yōu)勢”促進產(chǎn)業(yè)孵化、產(chǎn)能實現(xiàn)、產(chǎn)能升級，降低物流成本和流通成本的同時，形成產(chǎn)業(yè)鏈集群的“化學反應”，打造產(chǎn)業(yè)鏈要素配置的產(chǎn)業(yè)綜合體。典型衍生金融需求包括：一是供應鏈金融。隨著產(chǎn)業(yè)園區(qū)匯聚眾多的“鏈主”企業(yè)和產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)，為供應鏈金融發(fā)展提供了豐富的應用場景。目前，“鏈主”這類核心企業(yè)的上下游仍以中小企業(yè)為主，普遍面臨融資難、融資貴等問題，而供應鏈金融可以結合產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)下游分銷和上游訂單等貿易背景的真實26產(chǎn)業(yè)園區(qū)綜合金融服務創(chuàng)新-------------藍皮書-------------性，基于信息流、物流、資金流等多維數(shù)據(jù)，將核心企業(yè)信用延伸至鏈條上的“N”個企業(yè)，把中小企業(yè)持有的原材料、存貨或者應收賬款等資產(chǎn)有效盤活，提高資金使用效率和周轉率，既有助于解決其抵質押物缺乏、自身資信不足等問題，激活上下游企業(yè)活力，也有助于保障產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈暢通，鞏固核心企業(yè)“龍頭”地位，最終實現(xiàn)整個產(chǎn)業(yè)鏈不斷增值。二是并購金融。產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)在園區(qū)的高密度分布有效降低了并購企業(yè)搜尋、評估、談判、交易的資金成本和時間成本，越來越多的“鏈主”企業(yè)嘗試通過兼并收購和資本運作做大做強，并購貸款、并購基金、并購顧問等金融需求旺盛。立足并購整合，一方面，有助于迅速填補短板，實現(xiàn)技術協(xié)同共享，鎖定上游供應端和下游渠道端，提升整體可控能力，擺脫價格戰(zhàn)等低水平競爭，構建市場競爭“護城河”。另一方面，能夠以跨界并購為突破口，有效規(guī)避技術壁壘、市場壁壘，靶向拓寬業(yè)務經(jīng)營范圍，獲取更大發(fā)展空間。（二）從以勞動、資源密集型傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)為主，逐漸轉向以技術、資本密集型新興產(chǎn)業(yè)為主。整體而言，產(chǎn)業(yè)園區(qū)的產(chǎn)業(yè)布局方向與我國產(chǎn)業(yè)轉型升級政策的步調保持高度一致。改革開放以來，伴隨著世界制造業(yè)加工中心的轉移，我國勞動、資源密集型產(chǎn)業(yè)迎來發(fā)展機遇，特別是加入

WTO

組織后，出口加工型產(chǎn)業(yè)在東部地區(qū)產(chǎn)業(yè)園區(qū)占據(jù)主導地位。但是，受人力成本上升、貿易保護主義抬頭等因素影響，近年來我國逐步從出口主導型經(jīng)濟體轉向投資、消費主導型經(jīng)濟體，尤其是隨著我國積極部署27產(chǎn)業(yè)園區(qū)綜合金融服務創(chuàng)新-------------藍皮書-------------支持新一代信息技術產(chǎn)業(yè)、高端裝備制造產(chǎn)業(yè)、新材料產(chǎn)業(yè)、生物產(chǎn)業(yè)、新能源產(chǎn)業(yè)、節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)、數(shù)字創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，中國產(chǎn)業(yè)類型已從煤炭、鋼鐵、紡織等傳統(tǒng)要素驅動型產(chǎn)業(yè)加速往高端制造產(chǎn)業(yè)和高新技術產(chǎn)業(yè)轉變，產(chǎn)業(yè)園區(qū)已成為各地發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)的主陣地。通過提供軟硬件專業(yè)服務，產(chǎn)業(yè)園區(qū)能夠有效幫助創(chuàng)新型企業(yè)完成從產(chǎn)品創(chuàng)意到產(chǎn)品原型，再到規(guī)?；a(chǎn)的過程轉化，并培養(yǎng)壯大了一批世界級產(chǎn)業(yè)集群，例如中關村高新區(qū)的信息技術產(chǎn)業(yè)、蘇州工業(yè)園區(qū)的生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)、武漢東湖高新區(qū)的光電子產(chǎn)業(yè)、張江高新區(qū)的集成電路產(chǎn)業(yè)等。典型衍生金融需求包括：知識產(chǎn)權金融。專精特新等創(chuàng)新型企業(yè)普遍擁有較多數(shù)量的專利權、商標專用權、著作權、集成電路布圖設計專有權等各類知識產(chǎn)權，它們串聯(lián)起技術和市場，是其最為重要的無形資產(chǎn)。例如，截至

2023

年

6

月末，我國高新技術企業(yè)和專精特新“小巨人”企業(yè)擁有有效發(fā)明專利達

180.4

萬件，同比增長

23.3%，占國內企業(yè)擁有總量近七成。但在發(fā)展初期，由于與金融機構間存在信息不對稱、風控模式不適用等問題，很多擁有自主知識產(chǎn)權的中小企業(yè)難以獲得足夠資金支持，制約其將自身專利項目產(chǎn)業(yè)化或進行技術改造升級。在這種情況下，知識產(chǎn)權金融成為了中小企業(yè)尋求實現(xiàn)“知產(chǎn)”與“資產(chǎn)”轉化、科技優(yōu)勢與金融資源轉化的重要途徑。同時，近年來黨中央、國務院高度重視知識產(chǎn)權在金融支持實體經(jīng)濟中的重要作用，《知識產(chǎn)權強國建設綱要28產(chǎn)業(yè)園區(qū)綜合金融服務創(chuàng)新-------------藍皮書-------------（2021—2035

年）》《知識產(chǎn)權質押融資入園惠企行動方案（2021—2023

年》《建設高標準市場體系行動方案》等重要政策文件中，均對知識產(chǎn)權金融產(chǎn)品創(chuàng)新作出安排。綜上，發(fā)展知識產(chǎn)權金融具有堅實的政策依據(jù)和客戶基礎，商業(yè)銀行可以在加大知識產(chǎn)權質押融資、知識產(chǎn)權資產(chǎn)證券化、知識產(chǎn)權融資租賃等產(chǎn)品創(chuàng)新的過程中，建立適應知識產(chǎn)權金融特點的授信盡職和內部考核管理模式，探索與政府、保險公司、融資擔保公司開展合作，綜合運用保險、擔保、風險補償?shù)确绞浇档托刨J風險。（三）從土地開發(fā)思維，逐漸轉向培育服務思維。產(chǎn)業(yè)園區(qū)開發(fā)與房地產(chǎn)開發(fā)存在本質不同，總的來說，產(chǎn)業(yè)園區(qū)開發(fā)門檻高、周期長、投入大、周轉慢，并非像房地產(chǎn)行業(yè)一樣能夠依靠快速去化實現(xiàn)高周轉和高回報，必須立足長遠，精耕細作，尊重產(chǎn)業(yè)和園區(qū)發(fā)展的客觀規(guī)律，避免土地經(jīng)營或房地產(chǎn)開發(fā)思維對產(chǎn)業(yè)園區(qū)開發(fā)運營的桎梏。此前，大部分產(chǎn)業(yè)園區(qū)以土地、稅收等優(yōu)惠政策作為吸引企業(yè)入駐園區(qū)的主要方式，“千園一面”現(xiàn)象普遍，但隨著招商引資競爭的日趨激烈和市場發(fā)展程度的不斷深入，產(chǎn)業(yè)園區(qū)的服務競爭力日益受到重視。在利用云計算、物聯(lián)網(wǎng)等新一代信息技術應用打造智慧園區(qū)和綠色園區(qū)的同時，部分優(yōu)質園區(qū)已開始嘗試利用平臺化思維聚合資源，并在經(jīng)營和盈利模式上擺脫對傳統(tǒng)物業(yè)租售的過度依賴，逐步從園區(qū)開發(fā)商走向園區(qū)運營商、園區(qū)投資商，不局限于做產(chǎn)業(yè)落地的招引者，更努力做產(chǎn)業(yè)發(fā)展的推動者。以產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設運營29產(chǎn)業(yè)園區(qū)綜合金融服務創(chuàng)新-------------藍皮書-------------領域頭部企業(yè)聯(lián)東集團為例，該集團在

2003

年開啟產(chǎn)業(yè)地產(chǎn)戰(zhàn)略，已覆蓋

70

余個城市，建設運營

300

余個產(chǎn)業(yè)園區(qū)，并于

2019

年集團發(fā)展戰(zhàn)略中提出“通過

5

年時間打造成服務型集團”，其標志就是“服務收入超過園區(qū)租售收入”。典型衍生金融需求包括：私募股權投資。目前，股權直投、基金投資等各種形式的資本投入，儼然已成為產(chǎn)業(yè)園區(qū)實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)導入、產(chǎn)業(yè)培育、產(chǎn)業(yè)升級的重要抓手之一，不僅能夠幫助產(chǎn)業(yè)園區(qū)獲得土地批租、園區(qū)租售、物業(yè)管理等空間服務之外的投資回報，更重要的是，可以幫助產(chǎn)業(yè)園區(qū)從“房東”變“股東”，提升商業(yè)運作模式的延展性。一方面，產(chǎn)業(yè)園區(qū)正嘗試將產(chǎn)業(yè)招商與資本招商結合，探索實施“投招聯(lián)動”，通過聯(lián)合政府引導基金、園區(qū)引導基金等，撬動銀行資本、保險資本、產(chǎn)業(yè)資本和其他社會資本積極參與產(chǎn)業(yè)基金的發(fā)起設立。其核心目的是圍繞園區(qū)主導產(chǎn)業(yè)，對高成長和有潛力的企業(yè)進行股權投資，大幅提升園區(qū)吸引力和話語權，促進高質量企業(yè)和項目落戶園區(qū)。以蔚來為例，蔚來新能源汽車項目最終落戶于合肥市經(jīng)開區(qū)，部分得益于超百億元的相關專項基金總投資。另一方面，通過落地股權投資，既為園區(qū)企業(yè)擴大產(chǎn)能等注入必要的資金活水，也能夠進一步拉近園區(qū)運營方與園區(qū)企業(yè)的距離，使其及時掌握并參與園區(qū)企業(yè)有關發(fā)展規(guī)劃、經(jīng)營布局、技術革新等方面的重大決策，進而協(xié)同基金合作方提供更具針對性的業(yè)務指導和配套服務。表

4

近年來各地產(chǎn)業(yè)園區(qū)基金設立情況（不完全梳理）30產(chǎn)業(yè)園區(qū)綜合金融服務創(chuàng)新-------------藍皮書-------------序號基金簡稱設立時間基金規(guī)模揚州市園區(qū)產(chǎn)業(yè)投資基金12023/117.6

億元（揚州市首支市級園區(qū)產(chǎn)業(yè)基金）成都策源廣益數(shù)字經(jīng)濟股權投資基金（由成都天府軟件園有限公司與策源資本、新經(jīng)濟創(chuàng)投共同發(fā)起）232023/052023/0410

億元北京經(jīng)濟技術開發(fā)區(qū)產(chǎn)業(yè)升級股權投資基金（投向新一代信息技術、機器人和智能制造、生物技術和大健康、新能源智能汽車、數(shù)字經(jīng)濟）20.01

億元湖北省楚天鳳鳴科創(chuàng)天使基金4567（由省級引導基金、東湖高新區(qū)管委會、長江產(chǎn)業(yè)集團共同發(fā)起）2023/042023/04100

億元10

億元5

億元青島初芯光電產(chǎn)業(yè)基金（由青島海洋控股集團、青島開發(fā)區(qū)投資建設集團、初芯集團共同發(fā)起）秦創(chuàng)原兩鏈融合基金（投向秦創(chuàng)原創(chuàng)新驅動平臺新能源、新材料、

2023/03裝備制造等新興產(chǎn)業(yè)）北京經(jīng)濟技術開發(fā)區(qū)政府投資引導基金（聚焦新一代信息技術、高端汽車和新能源智能汽車、生物技術和大健康、機器人和智2023/01100

億元31產(chǎn)業(yè)園區(qū)綜合金融服務創(chuàng)新-------------藍皮書-------------序號基金簡稱設立時間2022/112022/09基金規(guī)模50

億元能制造等經(jīng)開區(qū)四大主導產(chǎn)業(yè)）蘇州工業(yè)園區(qū)工業(yè)載體提質增效投資基金（國內首支由市場化資本與國有資本相結合的產(chǎn)業(yè)載體更新基金）89上海園區(qū)高質量發(fā)展基金（由臨港集團聯(lián)合上海建工、華建股份、徐匯資本共同發(fā)起）100

億元湖南省財信思迪產(chǎn)業(yè)基金101112132022/092022/072022/072021/1160

億元5.17

億元10

億元30

億元（由長沙經(jīng)開區(qū)與財信中金共同發(fā)起）?？诰C保產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資基金（海南省首支園區(qū)基金）湖南湘江創(chuàng)信新興產(chǎn)業(yè)基金（湖南湘江新區(qū)首支園區(qū)產(chǎn)業(yè)支持基金）山東高投毅達新動能創(chuàng)業(yè)投資基金（山東首只省級園區(qū)基金）蘇州工業(yè)園區(qū)科創(chuàng)基金1415（聚焦生物醫(yī)藥、納米技術應用、人工智能等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重點領域）深圳投控園區(qū)產(chǎn)業(yè)私募股權投資基金（重點投資新一代信息技術、高端裝備、生物醫(yī)藥、數(shù)字經(jīng)濟、新材料）2021/072021/0315

億元3

億元32產(chǎn)業(yè)園區(qū)綜合金融服務創(chuàng)新-------------藍皮書-------------資料來源：課題組根據(jù)公開資料整理。（四）從重資產(chǎn)運營模式，逐漸轉向輕資產(chǎn)運營模式。長期以來，產(chǎn)業(yè)園區(qū)的可持續(xù)發(fā)展都面臨著融資手段單一、資本退出不暢等瓶頸問題。以產(chǎn)業(yè)園區(qū)開發(fā)建設主體為例，產(chǎn)業(yè)園區(qū)開發(fā)建設投資規(guī)模大、負債率高，且開發(fā)建設周期長、收益率低，導致社會資本參與意愿不高，基本由國資平臺承擔開發(fā)建設任務，不利于優(yōu)化產(chǎn)業(yè)園區(qū)營商環(huán)境。隨著基礎設施公募

REITs（不動產(chǎn)投資信托基金）試點的穩(wěn)步推進，部分地理位置較優(yōu)越、產(chǎn)業(yè)結構相對合理、物業(yè)整體出租率較高的產(chǎn)業(yè)園區(qū)已嘗試通過發(fā)行

REITs

產(chǎn)品縮短資金回流周期，實現(xiàn)從“重資產(chǎn)+輕運營”向“輕資產(chǎn)+重運營”循環(huán)運作模式的轉變。截至

2023

年末，我國公募

REITs已累計發(fā)行

29

只，募集資金合計

954.52

億元，資產(chǎn)類型涵蓋園區(qū)、生態(tài)保護、能源、交通、倉儲物流、保障性租賃住房等六大類，加上首批擴募公募

REITs

凈認購金額合計

50.64億元，全市場公募

REITs

總規(guī)模已突破千億元大關。其中，產(chǎn)業(yè)園區(qū)投向占比近三分之一，發(fā)行主體主要位于上海、北京、深圳、蘇州、杭州、合肥等高能級城市。表

5

截至

2023

年末我國已上市園區(qū)類公募

REITs

情況序號基金簡稱發(fā)行日期資產(chǎn)類別工業(yè)園區(qū)工業(yè)園區(qū)工業(yè)園區(qū)募集規(guī)模15.75

億元14.04

億元15.18

億元123中金湖北科投光谷產(chǎn)業(yè)園

REIT

2023/06/30華夏杭州和達高科產(chǎn)園

RETT國泰君安東久新經(jīng)濟

REIT2022/12/272022/10/1433產(chǎn)業(yè)園區(qū)綜合金融服務創(chuàng)新-------------藍皮書-------------序號基金簡稱發(fā)行日期2022/10/132022/10/102021/12/172021/06/212021/06/212021/06/21資產(chǎn)類別工業(yè)園區(qū)辦公園區(qū)辦公園區(qū)辦公園區(qū)辦公園區(qū)辦公園區(qū)募集規(guī)模8.24

億元15.33

億元28.8

億元20.79

億元14.95

億元34.92

億元456789國泰君安東久新經(jīng)濟

REIT華夏合肥高新

REIT建信中關村產(chǎn)業(yè)園

REIT博時招商蛇口產(chǎn)業(yè)園

REIT華安張江光大園

REIT東吳蘇園產(chǎn)業(yè)

REIT資料來源：課題組根據(jù)上交所、Wind

等公開數(shù)據(jù)統(tǒng)計整理。同時，根據(jù)公開資料統(tǒng)計顯示，目前市場上已設立的基礎設施

Pre-REITs

基金投向產(chǎn)業(yè)園區(qū)的占比近六成。其中，華安張江光大園

REIT

成為首個通過“Pre-REITs+REITs”實現(xiàn)退出的案例。此外，CMBS（商業(yè)抵押擔保證券）在產(chǎn)業(yè)園區(qū)的應用亦取得突破，例如“華金證券-蘇高新上市科創(chuàng)園資產(chǎn)支持專項計劃”“天風-天心國資創(chuàng)谷廣告產(chǎn)業(yè)園資產(chǎn)支持專項計劃”等均順利獲批發(fā)行。典型衍生金融需求包括：一是基礎設施公募

REITs。目前，產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設方或運營方普遍在建設運營過程中沉淀了巨量資金，資產(chǎn)負債率較高，有息負債規(guī)模和經(jīng)營性現(xiàn)金流壓力較大，疊加地方政府平臺負債率限制、土地財政等因素影響，產(chǎn)業(yè)園區(qū)以自持優(yōu)質資產(chǎn)的精細化運作為基礎，通過公募

REITs

資產(chǎn)證券化回籠資金的需求日益迫切。一方面，有助于打通基礎設施領域“投、融、管、退”全流程，有效盤活存量資產(chǎn)，優(yōu)化財務結34產(chǎn)業(yè)園區(qū)綜合金融服務創(chuàng)新-------------藍皮書-------------構，增強抗風險能力。另一方面，能夠將募集資金投入到新開發(fā)的產(chǎn)業(yè)園區(qū)項目中，加速資金循環(huán)使用。二是基礎設施

Pre-REITs。鑒于很多產(chǎn)業(yè)園區(qū)資產(chǎn)（特別是在建設階段、初始運營階段）短期內難以達到公募

REITs門檻要求，引入主流私募基金