新能源動(dòng)力系統(tǒng)行業(yè)202402鋰電產(chǎn)業(yè)鏈月報(bào)：2024年2月我國新能源汽車銷量47.7萬輛碳酸鋰價(jià)格上漲

目錄1.新能源車：2月，我國新能源汽車銷量47.7萬輛，同比下降9.2% 42.電池：2月我國電池產(chǎn)量43.6GWh，同比-3.6%，裝機(jī)量18.0GWh，同比-18.1% 5原材料：2月碳酸鋰價(jià)格小幅上升，原材料價(jià)格有所上漲，預(yù)計(jì)下月上調(diào) 9投資建議 13風(fēng)險(xiǎn)提示 13圖表目錄圖1：中國新能源汽車當(dāng)月銷量及同比（萬輛、%） 4圖2：中國新能源汽車?yán)塾?jì)銷量及同比（萬輛、%） 4圖3：分動(dòng)力新能源汽車當(dāng)月銷量占比（%） 5圖4：分動(dòng)力新能源汽車?yán)塾?jì)銷量（萬輛） 5圖5：中國電池當(dāng)月產(chǎn)量（GWh、%） 5圖6：中國電池累計(jì)產(chǎn)量（GWh、%） 5圖7：動(dòng)力電池分種類當(dāng)月產(chǎn)量（GWh） 6圖8：動(dòng)力電池分種類當(dāng)月產(chǎn)量占比（%） 6圖9：中國動(dòng)力電池裝機(jī)量（當(dāng)月（Wh、%） 7圖1：中國動(dòng)力電池裝機(jī)量（累計(jì)（Wh、%） 7圖動(dòng)力電池分種類當(dāng)月裝車量（MWh） 7圖12：動(dòng)力電池分種類當(dāng)月裝車量占比（%） 7圖13：動(dòng)力電池分企業(yè)裝車量（GWh） 8圖14：2024年2月動(dòng)力電池企業(yè)裝車量占比（%） 8圖15：電池級(jí)碳酸鋰（萬元/噸） 10圖16：56.5%微粉電池氫氧化鋰（萬元/噸） 10圖17：三元材料532價(jià)格（萬元/噸） 10圖18：三元材料開工率（%） 10圖19：磷酸鐵鋰價(jià)格（萬元/噸） 圖20：磷酸鐵鋰開工率（%） 圖21：負(fù)極材料市場(chǎng)均價(jià)（萬元/噸） 圖22：負(fù)極材料開工率（%） 圖23：干濕法隔膜市場(chǎng)均價(jià)（元/平方米） 12圖24：隔膜開工率（%） 12圖25：六氟磷酸鋰市場(chǎng)均價(jià)（元/平方米） 12圖26：六氟磷酸鋰開工率（%） 12表1：分動(dòng)力新能源汽車月度產(chǎn)銷量（萬輛、%） 4表2：分動(dòng)力新能源汽車?yán)塾?jì)產(chǎn)銷量（萬輛、%） 5表3：2月動(dòng)力電池分企業(yè)裝車量統(tǒng)計(jì)（GWh、%） 8表4：2024年2月國內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)裝車量前15名 8表5：2024年1-2月國內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)裝車量前15名 9新能源車：247.79.2%2根據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，20242月，新能源汽車產(chǎn)46.447.7萬輛，分別同比-16%和-9.2%30.1%。2024年1-2125.2120.7萬輛，分別同比+28.2%和+29.4%，市場(chǎng)30%。圖1：中國新能源汽車當(dāng)月銷量及同比（萬輛、%） 圖2：中國新能源汽車?yán)塾?jì)銷量及同比（萬輛、%）資料來源：中汽協(xié)， 資料來源：中汽協(xié)，2月產(chǎn)銷同比大幅增長，純電動(dòng)產(chǎn)量同比下降。2829.4-21.8%218.3萬輛，同比+12.5%18.3萬輛，同比+22.4%。2月燃料0.030.02+370%1-2月純電動(dòng)汽車產(chǎn)量為77.1萬輛，同比+12.1%74萬輛，同比+11.7%。1-248萬輛，同比46.7+72.8%1-20.1+243.9%，0.1萬輛，同比+180.2%。表1：分動(dòng)力新能源汽車月度產(chǎn)銷量（萬輛、%）動(dòng)力類型產(chǎn)量同比銷量同比純電動(dòng)28.0-28.029.4-21.8插電式混合動(dòng)力18.312.518.322.4燃料電池0.03187.00.02370.0資料來源：中汽協(xié)，表2：分動(dòng)力新能源汽車?yán)塾?jì)產(chǎn)銷量（萬輛、%）動(dòng)力類型累計(jì)產(chǎn)量同比累計(jì)銷量同比純電動(dòng)77.112.174.011.7插電式混合動(dòng)力48.066.546.772.8燃料電池0.10243.90.10180.2圖3：分動(dòng)力新能源汽車當(dāng)月銷量占比（%） 圖4：分動(dòng)力新能源汽車?yán)塾?jì)銷量（萬輛）資料來源：中汽協(xié)， 資料來源：中汽協(xié)，18.0GWh，同比-18.1%1-2月我國動(dòng)力電池產(chǎn)量同比+29.5%，2根據(jù)中國汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)43.6GWh,環(huán)比-3.6%14.8GWh34.0%，同比+1.6%，環(huán)比-34.6%；磷酸鐵鋰電池產(chǎn)量28.6GWh65.7%，同比-6.2%，環(huán)比-32.4%1-2108.8Gh,累計(jì)同比+29.5%37.5GWh34.5%，累計(jì)同比+39.0%；磷酸鐵鋰電池產(chǎn)量71.0GWh，占總產(chǎn)量65.3%，累計(jì)同比+24.8%。圖5：中國電池當(dāng)月產(chǎn)量（GWh、%） 圖6：中國電池累計(jì)產(chǎn)量（GWh、%）資料來源：中國汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟，

資料來源：中國汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟，圖7：動(dòng)力電池分種類當(dāng)月產(chǎn)量（GWh） 圖8：動(dòng)力電池分種類當(dāng)月產(chǎn)量占比（%）資料來源：中國汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟，

資料來源：中國汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟，2月三元電池裝車量同比增速大于磷酸鐵鋰電池。裝車量方面，218.0GWh，同比-18.1%，環(huán)比-44.4%。其中三元電6.9Wh38.7%3.3%44.9%.0Wh，-44.1%1-250.3GWh,累計(jì)同比+32.0%19.5GWh,38.9%，累計(jì)同比+60.8%；磷30.7GWh,61.1%，累計(jì)同比+18.6%。圖9國力池機(jī)（月Gh%） 圖10國力池機(jī)（計(jì)（Gh%）資料來源：中國汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟，

資料來源：中國汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟，圖動(dòng)力電池分種類當(dāng)月裝車量（MWh） 圖12：動(dòng)力電池分種類當(dāng)月裝車量占比（%）資料來源：中國汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟，

資料來源：中國汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟，2月寧德時(shí)代裝機(jī)量占比明顯提升。分企業(yè)來看，2月國內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)裝車量前五名為9.8W55.23.2Wh（17.81.1W（6.4%0.6（3.5%0.6W（3.3%12月，25.8Wh（51.8%、9.2Wh（18.4%、2.9Wh（5.8%、2.1Wh（4.2、2.0W（4.0%。圖13：動(dòng)力電池分企業(yè)裝車量（GWh） 圖14：2024年2月動(dòng)力電池企業(yè)裝車量占比（%） 資料來源：中國汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟，

資料來源：中國汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟，3：2月動(dòng)力電池分企業(yè)裝車量統(tǒng)計(jì)（GWh、%）寧德時(shí)代比亞迪LG新能源中創(chuàng)新航國軒高科億緯鋰能孚能科技2月裝車量(GWh)9.83.20.41.10.50.60.1同比2.3環(huán)比資料來源：中國汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟，表4：2024年2月國內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)裝車量前15名12多氟多0.10.613孚能科技0.10.514河南鋰動(dòng)0.00.115安馳新能源0.00.1資料來源：中國汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟，表5：2024年1-2月國內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)裝車量前15名序號(hào)企業(yè)名稱裝車量(GWh)占比1寧德時(shí)代25.851.82比亞迪9.218.43中創(chuàng)新航2.95.84國軒高科2.14.25億緯鋰能2.04.06蜂巢能源1.93.87欣旺達(dá)1.53.18LG新能源1.22.49瑞浦蘭鈞1.12.210極電新能源0.61.211正力新能0.61.212孚能科技0.40.913多氟多0.30.614鵬輝能源0.00.115安馳新能源0.00.1原材料：2月碳酸鋰價(jià)格小幅上升，原材料價(jià)格有所上漲，預(yù)計(jì)下月上調(diào)2月碳酸鋰價(jià)格小幅上升，預(yù)計(jì)下個(gè)月價(jià)格將小幅上升。根據(jù)，2月29日，碳酸鋰價(jià)格為10.0萬元/噸，比1月31日+2.8%；2月28日，氫氧化鋰價(jià)格為8.65萬元/噸，相比1月29日+0.6%。2月碳酸鋰價(jià)格波動(dòng)不大。供給方面，澳洲礦山減產(chǎn)預(yù)期，鋰輝石礦價(jià)格回暖，刺激碳酸鋰看漲；需求方面，新能源車企降價(jià)促銷，價(jià)格競(jìng)爭激烈，刺激需求回暖。預(yù)計(jì)2024年3月碳酸鋰價(jià)格將上漲。圖15：電池級(jí)碳酸鋰（萬元/噸） 圖16：56.5%微粉電池氫氧化鋰（萬元/噸）資料來源：， 資料來源：，2月三元材料價(jià)格略有上升，我們預(yù)計(jì)3月三元材料價(jià)格或?qū)⑿》蠞q。根據(jù)百川盈孚，22952313.1萬元/噸，較上月+1.6%40.0%。供給方6系廠家本周開工拉漲至53月三元材料價(jià)格將將小幅上漲。圖17：三元材料532價(jià)格（萬元/噸） 圖18：三元材料開工率（%）資料來源：百川盈孚， 資料來源：百川盈孚，2月磷酸鐵鋰價(jià)格上漲，我們預(yù)計(jì)下個(gè)月鐵鋰價(jià)格繼續(xù)上漲。根據(jù)百川盈孚，229磷酸鐵鋰動(dòng)力型市場(chǎng)價(jià)格在4.1萬元/噸，較上月+1.5%；磷酸鐵鋰儲(chǔ)能型市場(chǎng)價(jià)格在4.0萬元/噸，較上月+12.7%。供給方面，鋰價(jià)上行刺激下游訂單增加，鐵鋰企業(yè)產(chǎn)量上升，頭部廠負(fù)75-65-7天庫存。我們預(yù)計(jì)下個(gè)月鐵鋰價(jià)格繼續(xù)上漲。圖19：磷酸鐵鋰價(jià)格（萬元/噸） 圖20：磷酸鐵鋰開工率（%） 資料來源：百川盈孚， 資料來源：百川盈孚，2月鋰電負(fù)極材料價(jià)格不變，我們預(yù)計(jì)3月負(fù)極材料價(jià)格或?qū)⒕S穩(wěn)。根據(jù)百川盈孚，2月293.5萬元/噸，較上月末價(jià)格不變。供給方面，產(chǎn)量有所減我們預(yù)計(jì)下個(gè)月負(fù)極材料市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)低位。圖21：負(fù)極材料市場(chǎng)均價(jià)（萬元/噸） 圖22：負(fù)極材料開工率（%）資料來源：百川盈孚， 資料來源：百川盈孚，22971.1元/平方米，較上月-8.3%；國內(nèi)干法隔膜市0.5元/平方米，較上月-9.3%。供給方面，春節(jié)前后企業(yè)暫停開工，產(chǎn)量下跌，開工規(guī)格隔膜產(chǎn)品貼近成本線，我們預(yù)計(jì)下個(gè)月隔膜價(jià)格小幅下調(diào)。圖23：干濕法隔膜市場(chǎng)均價(jià)（元/平方米） 圖24：隔膜開工率（%）資料來源：百川盈孚， 資料來源：百川盈孚，2月六氟磷酸鋰價(jià)格較上月不變，我們預(yù)計(jì)下個(gè)月六氟磷酸鋰價(jià)格小幅上調(diào)。根據(jù)百川盈孚，2296.4萬元/噸，較上月末價(jià)格不變。供給方面，市場(chǎng)供應(yīng)量綜合來看，原料端碳酸鋰市場(chǎng)仍有上行空間，我們預(yù)計(jì)下月六氟磷酸鋰價(jià)格將小幅上調(diào)。圖25：六氟磷酸鋰市場(chǎng)均價(jià)（元/平方米） 圖26：六氟磷酸鋰開工率（%）資料來源：百川盈孚， 資料來源：百川盈孚，投資建議2極關(guān)注：天賜材料、恩捷股份、天奈科技、龍?bào)纯萍?、德方納米、多氟多、信德新材、翔豐華、當(dāng)升科技、