個人理財實(shí)務(wù)課后習(xí)題及答案

第一章個人理財需求及規(guī)劃

單選題

1.投資組合決策的基本原則是（D）

A.收益率最大化B.風(fēng)險最小化

C.期望收益最大化I）.給定期望收益條件下最小化投資風(fēng)險

2.下列理財目標(biāo)中屬于短期目標(biāo)的是（D）o

A.子女教化儲蓄B.按揭買房C.退休D.休假

3.以下哪一選項(xiàng)（B）不屬于個人理財規(guī)劃的內(nèi)容。

A.教化投資規(guī)劃B.健康規(guī)劃C.退休規(guī)劃D.居住規(guī)劃

4.制訂個人理財目標(biāo)須要將（C）作為必需實(shí)現(xiàn)的理財目標(biāo)。

A.個人風(fēng)險管理B.長期投資目標(biāo)

C.預(yù)留現(xiàn)金儲備D.購房目標(biāo)

多項(xiàng)選擇題

1.個人理財?shù)幕驹瓌t是（BC）。

A.收益率最大化B.保障第一C.分散投資D.風(fēng)險最小化

2.個人理財?shù)脑敿?xì)目標(biāo)依據(jù)人生過程可以分為（ABCD）。

A.個人單身期目標(biāo)B.家庭組成期目標(biāo)

C.家庭成長期目標(biāo)D.子女教化期目標(biāo)

3.人們經(jīng)常會犯哪些個人理財規(guī)劃錯誤有（ABCD）。

A.節(jié)儉生財B.理財是富人，高收入家庭的專利

C.理財是投機(jī)活動D.只有把錢放在銀行才是理財

4.在投資理財活動中，面對風(fēng)險表現(xiàn)出來的看法通常類型有（ABCD）。

A.激進(jìn)型B.穩(wěn)健型C.保守型D.極端保守型

5.個人理財?shù)幕静襟E主要包括有（ABCD）。

A.設(shè)定理財目標(biāo)B.審視財務(wù)狀況C.明確理財階段D.優(yōu)化資產(chǎn)配置

=,推斷題

1.個人理財主要考慮的是資產(chǎn)的增值，因此，個人理財就是如何進(jìn)行投資。（X）

2.理財工具中的儲蓄類產(chǎn)品，其收益主要來源于存款利息，收益比較穩(wěn)定，收需水平不高。（J）

3.個人理財?shù)慕K極目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)個人或家庭財務(wù)安全。（X）

4.個人風(fēng)險管理主要是通過合理地利用保險進(jìn)行可保風(fēng)險的管理，所以保險理財是完備理財安排不

可缺少的一部分。（J）

5.理財是有錢人的事，對于一般的工薪階層是沒有用的。（X）

四，簡答題

1.簡要描述個人理財?shù)哪繕?biāo)是什么？

答：個人理財目標(biāo)就是在肯定期限內(nèi)，給自己設(shè)定一個個人凈資產(chǎn)的增加值，即肯定時期的個人理

財目標(biāo)，同時有安排地安排資產(chǎn)種類，以便獲得有序的現(xiàn)金流。我們將個人理財?shù)哪繕?biāo)分為基本目標(biāo)，

最終目標(biāo)和詳細(xì)目標(biāo)。

(1)個人理財?shù)幕灸繕?biāo)是實(shí)現(xiàn)個人或家庭財務(wù)安全。

(2)個人理財?shù)慕K極目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)個人或家庭財務(wù)自由，享受高品質(zhì)的優(yōu)質(zhì)人生。

(3)在實(shí)現(xiàn)個人理財最終目標(biāo)的過程中，我們可以設(shè)定不同階段的詳細(xì)理財目標(biāo)。詳細(xì)理財目標(biāo)

不是一成不變的，在不同的階段，理財口標(biāo)也是不一樣的。

2.個人理財?shù)闹饕襟E有哪些？

答：個人理財?shù)幕静襟E有：

(1)第一步：設(shè)定理財目標(biāo)。(2)第二步：審視財務(wù)狀況。

(3)第三步：明確理財階段。(4)第四步：優(yōu)化資產(chǎn)配置。

(5)第五步：跟蹤賬戶信息。(6)第六步：總結(jié)效果，策略調(diào)整。

3.主要理財工具有哪些？其基本特性是什么？

答：主要理財工具和基本特性如下：

(1)國債。公認(rèn)的最安全的投資工具，但流淌性不佳。

(2)儲蓄類產(chǎn)品。其收益主要來源于存款利息，安全性比較高，收益比較穩(wěn)定，收益水平不高。

(3)銀行理財產(chǎn)品。該類理財工具分兩類：一類是保本理財，另一類是非保本理財。兩種收益率

均為預(yù)期的，假如出現(xiàn)了風(fēng)險，收益均可能為零，非保本理財風(fēng)險有可能嚴(yán)峻虧損。這類產(chǎn)品往往和特定

的投資工具掛鉤，類似于特定投資用途的定期存款，流淌性很差，而安全性要高于股票。

(4)股票。典型的高風(fēng)險，高收益，高流淌性投資工具。

(5)基金。介于證券及儲蓄之間的一種投資工具，具有中高收益，中低風(fēng)險，流淌性一般的特

征。

(6)保險產(chǎn)品。這類產(chǎn)品特殊強(qiáng)調(diào)現(xiàn)金價值保險的保障功能和強(qiáng)制儲蓄功能。

(7)外匯。

(8)房地產(chǎn)。包括商鋪，住宅，寫字樓等的投資。它的流淌性較差，變現(xiàn)實(shí)力弱，變現(xiàn)周期

長，受宏觀經(jīng)濟(jì)政策影響大，收益不確定性較大。

(9)金銀等貴金屬。它們的安全性高，收益性中等，但是流淌性低，變現(xiàn)實(shí)力較差。

(10)衍生金融產(chǎn)品。是全部投資工具及產(chǎn)品中風(fēng)險最高的，但是收益率也是最高的，這及其交易

制度所確定的杠桿倍數(shù)親密相關(guān)。

4.許多年輕人認(rèn)為理財是中年人的事，或是有錢人的事，到了老年再理財也不遲，這種觀點(diǎn)正確

嗎？請說明理由。

答：這種觀點(diǎn)不正確。投資理財是及生活息息相關(guān)的事，一般老百姓也須要理財I毫不夸張地說，

個人理財已成為我們每個人生活中不可缺少的部分。投資增值是一種長期行為，目的是使生活質(zhì)量更高，

不要因?yàn)橥顿Y而降低目前的生活質(zhì)量。

貨幣是有時間價值的，理財及有錢及否沒有直接的聯(lián)系，而且要強(qiáng)調(diào)的是理財越早開始越好，因?yàn)?/p>

復(fù)利的力氣是特別大的。在年通貨膨脹率為4%時，100萬元錢假如你不理財，使其保值，增值，那么經(jīng)

過18年的時間原來的100萬就僅僅只值不到現(xiàn)在的50萬元了。所以這就是趁早投資理財?shù)睦碛伞?/p>

第二章個人理財基礎(chǔ)知識

單選題

1.資金時間價值及利率之間的關(guān)系是（A）o

A.交叉關(guān)系B.包含關(guān)系C.主次關(guān)系D.無任何關(guān)系

2.假定某投資者購買了一種理財產(chǎn)品。該產(chǎn)品的當(dāng)前價格是82.64元人民幣，2年后可獲得100

元，則該投資者獲得的按復(fù)利計算的年收益率為（A）。

A.10%B.8.68%C.17.36%D.21%

3.生命周期理論比較推崇的消費(fèi)觀念是（D）o

A.和時行樂，“月光族”

B.大部分選擇性支出用于當(dāng)前消費(fèi)

C.大部分選擇性支出存起來用于以后消費(fèi)

D.消費(fèi)水平在一生內(nèi)保持相對平穩(wěn)的水平

4.整個家庭的收入在（A）達(dá)到巔峰，支出有望降低，是打算退休金的黃金時期。

A.家庭成熟期B.家庭成長期C.家庭形成期D.家庭蒼老期

5.風(fēng)險酬勞是指投資者因冒風(fēng)險進(jìn)行投資而獲得的（B）。

A.利潤B.額外酬勞C.利息D.利益

二，多項(xiàng)選擇題

1.影響資金時間價值大小的因素主要包括（ABD）.

A.計息方式B.利率C.資金額D.期限

2.遞延年金的特點(diǎn)有哪些（ABC）.

A.最初若干期沒有收付款項(xiàng)B.后面若干期等額收付款項(xiàng)

C.其終值計算及一般年金相同D.其現(xiàn)值計算及一般年金相同

3.處于不同階段的家庭理財重點(diǎn)不同，下列說法不正確的是（ACD）?

A.家庭形成期資產(chǎn)不多但流淌性需求大，應(yīng)以存款為主

B.家庭成長期的信貸運(yùn)用多以房屋，汽車貸款為主

C.家庭成熟期的信貸安排以購置房產(chǎn)為主

D.家庭蒼老期的核心資產(chǎn)配置應(yīng)以股票為主

4.下列屬于系統(tǒng)性風(fēng)險的是（ACD）.

A.市場風(fēng)險B.財務(wù)風(fēng)險C.利率風(fēng)險D.購買力風(fēng)臉

5.下列說法不正確的是（ABC）。

A.風(fēng)險越大，獲得的風(fēng)險酬勞應(yīng)當(dāng)越高

B.有風(fēng)險就會有損失，二是相伴相生的

C.風(fēng)險是無法預(yù)料和限制的，其概率也不可預(yù)料

I）.由于籌集過多的負(fù)債資金而給企業(yè)帶來的風(fēng)險不屬于經(jīng)營風(fēng)險

三，推斷題

1.在利率和計息期相同的條件下，復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)及復(fù)利終值系數(shù)互為例數(shù)。（J）

2.永續(xù)年金既無現(xiàn)值，也無終值。(X)

3.依據(jù)風(fēng)險及收益對等的原理，高風(fēng)險的投資項(xiàng)目必定會獲得高收益。(X)

4.一般來說，高學(xué)歷，投資知識豐富的人，風(fēng)險管理實(shí)力強(qiáng)，往往能從事高風(fēng)險投資。

(V)

5.假如客戶最關(guān)切本金的安全性和流淌性，則該客戶很可能是風(fēng)險追求者。(X)

四，簡答題

1.什么是貨幣時間價值？其表現(xiàn)形式如何？

答：貨幣的時間價值(又稱為資金的時間價值)是指資金被占用即放棄運(yùn)用機(jī)會，而依據(jù)其時間的

長短所獲得的價值補(bǔ)償。

貨幣的時間價值通常用利息和利息率來表示。利息是貨幣時間價值的肯定數(shù)表示形式，在現(xiàn)實(shí)個人

理財實(shí)務(wù)中，時間價值更偏向于利率這種相對數(shù)的表示形式，因?yàn)樗阌谌藗儗⒉煌?guī)模的理財決策方案

進(jìn)行直接比較。

2.單利及復(fù)利的區(qū)分是什么？

答：單利是依據(jù)本金在計息周期內(nèi)獲得利息，不管計息周期多長，只有本金生利，而本金所生利息

均不再加入本金生利的計息方式。

復(fù)利是不但本金在計息周期內(nèi)生利，而且本金所生利息也再加入本金生利的計息方式。復(fù)利計息方

式下每經(jīng)過一個計息期后，均應(yīng)將所生利息重新加入本金，從而使下一期的利息計算在上一次的本利和的

基礎(chǔ)上進(jìn)行，即以利生利，也就是通常所說的“利滾利”.

3.什么是年金？年金有哪幾種類型？

答：年金是指在肯定時期內(nèi)，時間間隔相等的時點(diǎn)上，連續(xù)發(fā)生收付金額相同的系列款項(xiàng)。年金的

時間間隔一般以年為單位，也可以為半年，季度等，所發(fā)生的金額相等的款項(xiàng)通常用A表示。

年金依據(jù)收付款項(xiàng)發(fā)生的時點(diǎn)和期數(shù)不同，可以分為后付年金，先付年金，遞延年金和永續(xù)年

金。

4.簡述家庭生命周期各階段的主要特征。

答：家庭生命周期分為形成期，成長期，成熟期，蒼老期四個階段。

(1)形成期的主要特征是個人脫離原家庭，組成新的家庭，形成夫妻角色，子女尚未誕生。夫妻

年齡25至35歲居多。

(2)成長期的主要特征是子女誕生到其完成學(xué)業(yè)，建立父母角色，哺育子女。夫妻年齡35至55

歲居多。

(3)成熟期的主要特征是子女完成學(xué)業(yè)至夫妻均退休，夫妻事業(yè)發(fā)展達(dá)到高峰，子女參與工作并

獨(dú)立。夫妻年齡55至65歲居多。

(4)蒼老期的主要特征是夫妻均退休至兩人中一人過世，夫妻二人居住，子女組建新的家庭。夫

妻年齡65至85歲居多。

5.簡述風(fēng)險及收益的均衡關(guān)系。

答：風(fēng)險及收益的基本關(guān)系是風(fēng)險越大則要求的酬勞率越高。風(fēng)險及收益是一種對稱關(guān)系，它要求

等量風(fēng)險帶來等量收益，即風(fēng)險收益均衡。個人理財?shù)脑瓌t是在肯定的風(fēng)險下必需使收益達(dá)到較高的水

平，在收益肯定的狀況下，風(fēng)險必需維持在較低的水平。

理財投資項(xiàng)目的風(fēng)險大小不、在投資酬勞率相同的狀況下，投資者會都去選擇風(fēng)險較小的項(xiàng)目，

結(jié)果會因投資者過多，項(xiàng)目競爭激烈而導(dǎo)致風(fēng)險增加及酬勞下降。最終，高風(fēng)險理財項(xiàng)目有高回報，低

風(fēng)險理財項(xiàng)目回報也低。風(fēng)險及收益的均衡關(guān)系是市場競爭的結(jié)果。

項(xiàng)目實(shí)訓(xùn)

訓(xùn)練目的：通過理財分析，駕馭資金時間價值的計算和決策分析

訓(xùn)練內(nèi)容：從訓(xùn)練素材中選擇2—3個案例，對案例內(nèi)容進(jìn)行計算分析，提交分析決策結(jié)果，并在

實(shí)訓(xùn)最終環(huán)節(jié)共享各自的分析思路。

訓(xùn)練素材：

案例1：某人擬于年初借款42000元，從年末開始，每年年末還本付息額均為6000元，連續(xù)10年

還清。假設(shè)預(yù)期最低借款利率為8%,問此人是否能按其安排借到款項(xiàng)？

答案:6000X(P/A,8%,10)=40260<42000,故不能取得借款

案例2：假定你想自退休后(開始于20年后)，每月取得2000元。假設(shè)這是一個第一次收款開始

于21年后的永續(xù)年金，年酬勞率為4%,則為達(dá)到此目標(biāo)，在下20年中，你每年應(yīng)存入多少錢？

答案：AX(F/A,4%,20)=20004-(4%/12),故A=20答1元

案例3：有一對父母為兩個孩子的大學(xué)教化攢錢。他們相差兩歲，大的將在15年后上大學(xué)，小的

則在17年后。估計屆時每個孩子每年學(xué)費(fèi)將達(dá)到21000元。年利率為15%,那么這對父母每年應(yīng)存多少

錢才夠兩個孩子的學(xué)費(fèi)？現(xiàn)在起一年后開始存款，直到大孩子上大學(xué)為止。

答案：A(F/A,15%,15)=21000X(P/A,15%,4)+21000X(P/A,15%,4)(P/F,15%,2)

故,A=2544.87元

案例4：小王出租了一套房屋，每年租金收入2萬元，年初收取。假如從第1年年初開始出租，共

出租10年，利率為6%。那么，這10年的租金的現(xiàn)在價值及將來價值分別如何？

答案：現(xiàn)值為156033.85元,終值為279432.85元。

訓(xùn)練場所：校內(nèi)實(shí)訓(xùn)室

訓(xùn)練步驟：

1.學(xué)員分組(按每組5人左右)

2.每個小組從訓(xùn)練素材中選取2—3個案例

3.對選取的案例進(jìn)行分工，指派分析人員

4.集中探討，形成分析決策結(jié)果

5.由組長發(fā)言闡述各自小組的分析思路及結(jié)果

X相識家庭的財務(wù)狀況

單選題

1.(A)清楚地反映家庭擁有資產(chǎn)的狀況，以和這些資產(chǎn)從何而來，其間的比例關(guān)系又是如何等。

A.家庭資產(chǎn)負(fù)債表B.家庭利潤表

C.家庭現(xiàn)金流量表D.家庭收支平衡表

2.(B)是家庭理財中最重要的資產(chǎn)，因?yàn)樗鼈兪菍?shí)現(xiàn)家庭財務(wù)目標(biāo)的來源。

A.流淌資產(chǎn)B.投資資產(chǎn)C.個人資產(chǎn)D.自用資產(chǎn)

3.家庭投資資產(chǎn)通常依據(jù)(D)確定它們的價值。

A.歷史成本B.重置價值C.評估價值I).市場狀況

4.支出形成費(fèi)用或成本，而延期收入形成的是(A)o

A.資產(chǎn)B.負(fù)債C.收入D.費(fèi)用

5.（C）是反映家庭現(xiàn)金流量和財務(wù)狀況的重要報表。

A.家庭資產(chǎn)負(fù)債表B.家庭利潤表

C.家庭現(xiàn)金流量表D.家庭收支平衡表

6.在家庭財務(wù)報表中，收入和支出的確認(rèn)基礎(chǔ)是（B）o

A.實(shí)收實(shí)付制B.收付實(shí)現(xiàn)制C.權(quán)責(zé)發(fā)生制D.權(quán)益實(shí)現(xiàn)制

7.家庭負(fù)債比率等于（C）除以總資產(chǎn)。

A.自用負(fù)債B.投資負(fù)債C.總負(fù)債D.消費(fèi)負(fù)債

8.對于一個家庭來說，自由儲蓄率可以以（D）為目標(biāo)。

A.15%B.20%C.12%D.10%

9.儲蓄比率是家庭現(xiàn)金流量表中當(dāng)期儲蓄存款和當(dāng)期（A）的比率，它反映了家庭限制開支和增加

凈資產(chǎn)的實(shí)力。

A.收入B.支出C.工作收入D.消費(fèi)

10.（B）中的內(nèi)容是家庭預(yù)算執(zhí)行，限制和分析的直接依據(jù)

A.收入預(yù)算B.支出預(yù)算C.資產(chǎn)預(yù)算D.負(fù)債預(yù)算

二，多選題

L家庭資產(chǎn)可以分為（ACD）?

A.流淌資產(chǎn)B.固定資產(chǎn)C.投資資產(chǎn)D.自用資產(chǎn)E.個人資產(chǎn)

2.編制家庭收支儲蓄表須要遵循的原則有（ABCDE）,

A.真實(shí)牢靠原則B.反映充分原則C.明晰性原則

D.和時性原則E.充分揭示原則

3.家庭經(jīng)濟(jì)活動通常表現(xiàn)為（BCD）三大內(nèi)容，都可能發(fā)生某種現(xiàn)金流入或流出的狀況。

A.融資B.生活C.投資D.借貸E.消費(fèi)

4.家庭現(xiàn)金流量增加凈額等于（A）和（1））（.

A.儲蓄B.資產(chǎn)C.負(fù)債

D.資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整現(xiàn)金流量E.收入支出調(diào)整現(xiàn)金流量

5.理財支出包括（ABCE）?

A.利息支出B.保費(fèi)支出C.交易成本

D.投資虧損E.顧問費(fèi)用

三，推斷題

1.消費(fèi)負(fù)債是擴(kuò)張信用借錢來投入投資性資產(chǎn)的借款余額。（X）

2.凈資產(chǎn)是家庭所擁有的對資產(chǎn)的凈權(quán)益，是資產(chǎn)減去負(fù)債以后的凈值。（J）

3.支出可以分為日常消費(fèi)支出和理財支出。（X）

4.期房預(yù)付款應(yīng)記入收入項(xiàng)目，而不是支出項(xiàng)目。（X）

5.家庭保費(fèi)支付項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)分為保障型保費(fèi)和儲蓄型保費(fèi)分別記入日常生活現(xiàn)金流出和投資活動現(xiàn)金

流出。（V）

6.家庭資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析是通過不同類型的收入和支出比例分析，分析家庭的收支結(jié)構(gòu)和生命周

期是否一樣。（X）

7.家庭負(fù)債比率越高，財務(wù)負(fù)擔(dān)越小。（X）

8.凈資產(chǎn)中自用凈資產(chǎn)比重較大的，總凈資產(chǎn)多隨負(fù)債的減少緩慢成長。（J）

9.流淌比率反映了家庭擁有貨幣流淌資產(chǎn)的數(shù)額及每月各項(xiàng)支出的比率。（J）

10.編制預(yù)算表首先明確資產(chǎn)和負(fù)債的來源及特征，對其進(jìn)行分類，并在預(yù)算表上填寫收支項(xiàng)目的

詳細(xì)名稱。（X）

四，簡答題

1.家庭資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)，負(fù)債如何分類？

2.家庭資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)，負(fù)債的計價標(biāo)準(zhǔn)是什么？

3.編制收支儲蓄表應(yīng)留意哪些事項(xiàng)？

4.家庭現(xiàn)金流量和收入支出有什么區(qū)分？

5.家庭資產(chǎn)負(fù)債表，收支儲蓄表和現(xiàn)金流量表之間有什么關(guān)系？

6.常見的家庭財務(wù)比率有哪些？它們能夠反映家庭什么狀況？

7.提高家庭儲蓄的方式有哪些？

第三章現(xiàn)金，儲蓄和消費(fèi)信貸理財

一，單項(xiàng)選擇題

1.以下不屬于信用卡的發(fā)卡行內(nèi)還款方式的有（D）?

A.發(fā)卡行柜臺還款B.網(wǎng)銀還款C.ATM還款D.便利店還款

2.李敏女士于2014年1月7日存入定活兩便儲蓄存款10000元，2014年3月6日支取，在年利

率為覬時，得到的利息是（C）元.（假設(shè)整存整取3個月定期存款年利率為覬，活期利率為0.5%）

A.55B.65C.81）.15

3.張先生的一張信用卡的銀行記賬日是每月的20號，到期還款日是每月的15號。假如他在本月

20號刷卡消費(fèi)，到下月15號還款，其享有的免息期是（B）.

A.20天B.25天C.55天D.15天

4.以下不屬于消費(fèi)信貸的特點(diǎn)的是（B）。

A.貸款對象為個人或家庭B.貸款用途以營利為目的

C.貸款額度的小額性D.貸款期限的敏捷性

二，多項(xiàng)選擇題

1.進(jìn)行現(xiàn)金管理的目的在于（ABCD）,

A.滿意將來消費(fèi)的需求B.滿意日常的周期性的支出需求

C.滿意財寶積累及投資獲利的需求I）.滿意應(yīng)急資金的需求

2.儲蓄理財?shù)幕静呗杂校ˋBCD）。

A.階梯儲蓄法B.月月儲蓄法

C.利滾利儲蓄法D.四分儲蓄法

3.個人在打算運(yùn)用消費(fèi)信貸時，應(yīng)當(dāng)遵循的原則有（ABD）。

A.審視個人消費(fèi)的合理性B.貸款金額要在個人償債實(shí)力之內(nèi)

C.獲得利息收入D.保持良好的個人信用

4.信用卡的還款方式主要有（ABCD）。

A.發(fā)卡行內(nèi)還款B.轉(zhuǎn)賬/匯款還款

C.網(wǎng)絡(luò)還款D.便利店還款

5.消費(fèi)信貸的種類主要有（ABCD）。

A.個人綜合消費(fèi)貸款B.個人住房貸款

C.個人汽車貸款D.信用卡

三，推斷題

1.應(yīng)急資金可以應(yīng)對失業(yè)或失能導(dǎo)致的工作收入中斷，應(yīng)對緊急醫(yī)療或意外所導(dǎo)致的超支費(fèi)用。

（V）

2.信用卡就是儲蓄卡，所以存錢也有利息。（X）

3.個人到銀行存款要留意不同的儲種有不同的特點(diǎn)，在選擇儲蓄理財時不留意合理選擇儲種，也會

蒙受利息損失。（J）

4.消費(fèi)信貸是當(dāng)期得到現(xiàn)金，商品和服務(wù)，在將來支付有關(guān)費(fèi)用的一種安排，旨在通過信貸方式

預(yù)支遠(yuǎn)期消費(fèi)實(shí)力，以滿意個人當(dāng)期消費(fèi)需求。（J）

5.循環(huán)利息是在運(yùn)用循環(huán)信用方式還款或是運(yùn)用預(yù)借現(xiàn)金時收取的。（J）

四，簡答題

1.如何測定應(yīng)急資金的須要量？

答：應(yīng)急資金可以應(yīng)對失業(yè)或失能導(dǎo)致的工作收入中斷，以和緊急醫(yī)療或意外所導(dǎo)致的超支費(fèi)用。

以現(xiàn)有資產(chǎn)狀況來衡量緊急預(yù)備金的應(yīng)變實(shí)力，詳細(xì)公式表達(dá)如下：

失業(yè)保障月數(shù)=存款，可變現(xiàn)資產(chǎn)或凈資產(chǎn)/月固定支出

意外或?yàn)?zāi)難承受實(shí)力=（可變現(xiàn)資產(chǎn)+保險理賠金-現(xiàn)有負(fù)債）/基本費(fèi)用

其中，可變現(xiàn)資產(chǎn)包括現(xiàn)金，活期存款，定期存款，股票，基金等，不包括汽車，房地產(chǎn)，

古董字畫等變現(xiàn)性較差的資產(chǎn)；固定支出，主要包括生活費(fèi)開銷，房貸本息支出，分期付款支出等己知

負(fù)債的固定現(xiàn)金支出。

2.消費(fèi)信貸的操作流程是怎樣的？

答：消費(fèi)信貸的操作流程是：（1）提出申請?？蛻粝蜚y行提出申請，書面填寫申請表，同時提交相

關(guān)資料。（2）銀行審批。銀行對借款人的貸款申請，購房合同，協(xié)議和有關(guān)材料進(jìn)行審查。（3）簽訂合

同。銀行對借款人提交的申請資料調(diào)查，審批通過后，雙方簽訂借款合同，擔(dān)保合同，視狀況辦理相關(guān)

公證，抵押登記手續(xù)等。（4）發(fā)放貸款。經(jīng)銀行審批同意發(fā)放的貸款，辦妥全部手續(xù)后，銀行按各類消

費(fèi)信貸合同約定，以轉(zhuǎn)賬方式直接劃入個人，汽車經(jīng)銷商或者購房合同或協(xié)議指定的售房單位的賬戶。

（5）按期還款。借款人按借款合同約定的還款安排，還款方式償還貸款本息。（6）貸款結(jié)清。貸款結(jié)清

包括正常結(jié)清和提前結(jié)清兩種。

3.如何計算信用卡的免息期？

免息期，又稱為免息還款期，是銀行記賬日至發(fā)卡銀行規(guī)定的到期還款日之間的時間。運(yùn)用信用卡

一般都可以享受50~60天的免息期。

銀行卡管理方法《銀行卡業(yè)務(wù)管理方法》規(guī)定的免息期上限為60天，各個銀行的信用卡詳細(xì)規(guī)定

有所不同，目前國內(nèi)銀行最長的免息期為56天。另外，由于持卡人刷卡消費(fèi)的時間有先后順序，因此，

享受的免息期也是有長有短的。

4.儲蓄理財?shù)幕静呗杂心男?/p>

答：儲蓄理財?shù)幕静呗杂校海?）階梯儲蓄法；（2）月月儲蓄法；（3）利滾利儲蓄法；（4）四

分儲蓄法；（5）合理做好轉(zhuǎn)存；（6）盡量避開提前支取。

5.如何做好消費(fèi)信貸的償債安排？

消費(fèi)貸款償債安排主要包括以下內(nèi)容：（1）明確償債資金來源。依據(jù)收入狀況，合理計算月份（年

度）正常生活消費(fèi)支出，估算償債資金的數(shù)額，明確資金來源。

（2）設(shè)定合理的還貸比例。償債須要將貸款限制在合理的比例范圍內(nèi)，一般用貸款安全比率來衡

量。其計算公式為：貸款安全比率=每月還債支出/月凈收入消費(fèi)貸款安全比率的上限是35%,假如沒有

住房貸款，則此比例可以降低一些。超過此比例，將有可能引起個人或家庭生活質(zhì)量的下降，得不償失。

（3）限制好還貸年限和還貸方式。在收入預(yù)期上漲時;可以實(shí)行等額本息還款法，降低前期的還

款壓力；如個人收入較高，隨著年齡的增長有下降的趨勢，則可以實(shí)行等額本金還款法。

第四章銀行理財產(chǎn)品理財

一，單項(xiàng)選擇題

1.下列理財產(chǎn)品中，對投資者而言，投費(fèi)風(fēng)險最低的是（A）,

A.保本浮動收益類理財產(chǎn)品B.保證最低收益類理財產(chǎn)品

C.非保本浮動收益類理財產(chǎn)品D.保證固定收益類理財產(chǎn)品

2.以下不屬于銀行理財產(chǎn)品的是（A）。

A.定期存款B.貨幣型理財產(chǎn)品

C.債券型理財產(chǎn)品1）.貸款類銀行信托理財產(chǎn)品

3.某投資者購買10萬元甲銀行期限為3個月（90天）的人民幣債券理財安排，到期一次性還本付

息,，預(yù)期本產(chǎn)品的年化收益率為2.75%,則投資者到期可獲得的理財收益為（A）o（一年按360天計算）

A.687.5元B.275元C.2750元D.68.75元

［解析］債券型理財產(chǎn)品的理財收益=理財金額X年化收益率X實(shí)際理財天數(shù)/360=10萬元

X2.75%X904-360=687.5元。

4.某利率區(qū)間掛鉤型外匯理財產(chǎn)品的名義收益率為3%,協(xié)議規(guī)定的利率區(qū)間為。?3%；?年中有

300天掛鉤利率為0-3%,其他時間則高于3蛤則該外匯理財產(chǎn)品的實(shí)際收益率為（D）?

A.3%B.2.45%C.3.2%D.2.5%

［解析］若掛鉤外匯走勢方向最終符合投資者看好的預(yù)期，投資者將在投資期末獲得既定潛在回

報，否則投資者將獲得最低回報（有時可能為零）。本題中該理財產(chǎn)品一年中有300天中掛鉤利率在0-3%

之間，則它一年中有300天獲得了3%的收益率，其他時間的收益為零，因此其實(shí)際收益率

=3%X300/360=2.5%。

5.我國QDH基金在我國（B）設(shè)立，從事（B）投資。

A.境內(nèi)，境內(nèi)B.境內(nèi)，境外C.境外，境內(nèi)D.境外，境外

［解析］QDII是Qualifieddomesticinstitutionalinvestor（合格的境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者）的首

字縮寫。它是在一國境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)該國有關(guān)部門批準(zhǔn)從事境外證券市場的股票，債券等有價證券業(yè)務(wù)的

證券投資基金。

二，多項(xiàng)選擇題

1.銀行理財產(chǎn)品可能面臨的風(fēng)險類型有（ABCDE）,

A.政策風(fēng)險B.信用風(fēng)險C.匯率風(fēng)險

D.提前終止風(fēng)險E.通貨膨脹風(fēng)險

［解析］銀行理財產(chǎn)品風(fēng)險可以分為以下幾類：政策風(fēng)險，信用風(fēng)險，市場風(fēng)險，流淌性風(fēng)險，

提前終止風(fēng)險，銷售風(fēng)險，操作風(fēng)險，交易對手管理風(fēng)險，延期風(fēng)險，不可抗力和意外事務(wù)風(fēng)險。

2.保本浮動收益產(chǎn)品有（ABD）。

A.保本信托產(chǎn)品B.保本掛鉤股票

C.結(jié)構(gòu)性存款D.商品指數(shù)

［解析］保本浮動收益類理財產(chǎn)品又被稱為“結(jié)構(gòu)性存款”，詳細(xì)的保本浮動收益分許多種，比如

保本信托產(chǎn)品，保本掛鉤股票，商品指數(shù)等。

3.銀行理財產(chǎn)品說明書中產(chǎn)品目標(biāo)客戶信息項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)包括的基本信息有（ABCD）。

A.客戶風(fēng)險承受實(shí)力B.客戶資產(chǎn)規(guī)模和客戶等級

C.產(chǎn)品發(fā)行地區(qū)D.資金門檻和最小遞增金額

4.銀行理財產(chǎn)品的主要特點(diǎn)有（ABD）,

A.流淌性較低B.收益具有不確定性

C.收益有保障D.投資風(fēng)險及該產(chǎn)品的投資方式直接相關(guān)

5.理財客戶購買信托產(chǎn)品時，須要考慮的風(fēng)險因素包括（BCDE）。

A.通貨膨脹風(fēng)險B.投資項(xiàng)目風(fēng)險

C.項(xiàng)目主體風(fēng)險1）.信托公司風(fēng)險

E.流淌性風(fēng)險

［解析］通貨膨脹風(fēng)險屬于系統(tǒng)類風(fēng)險，是金融市場全部的理財產(chǎn)品都會面臨的風(fēng)險，是不可分散和

轉(zhuǎn)移的風(fēng)險，因此A項(xiàng)是不須要考慮的。

三，推斷題

1.保證收益類理財產(chǎn)品就是存款。（X）

2.國內(nèi)理財產(chǎn)品一般沒有購買起點(diǎn)金額的限制，大多數(shù)投資者可以放心購買。（X）

3.銀行理財產(chǎn)品都是由銀行自己開發(fā)的。（7）

4.在通貨膨脹期間，儲蓄類理財產(chǎn)品的實(shí)際收益率可能是負(fù)的。（J）

5.保本浮動收益類理財產(chǎn)品是指商業(yè)銀行依據(jù)約定條件向客戶保證本金支付，本金以外的投資風(fēng)險

由客戶及銀行共同擔(dān)當(dāng)，并依據(jù)實(shí)際投資收益狀況確定客戶實(shí)際收益水平的理財安排。（X）

四，簡答題

1.銀行理財產(chǎn)品及儲蓄存款有什么區(qū)分？

答：及儲蓄存款相比，銀行理財產(chǎn)品在流淌性，收益，風(fēng)險，交易方式，產(chǎn)品類型等方面都有

很大差別，更加側(cè)重于“投資”的功能。

(1)流淌性較低。銀行理財產(chǎn)品的流淌性相對較差，在銷售合同中，通常銀行會事先約定能否提

前終止，終止的日期和條件，以和假如投資者提前終止可能須要支付的費(fèi)用或擔(dān)當(dāng)?shù)膿p失。相比而言，

儲蓄存款的流淌性很強(qiáng)，個人可以隨時支取，而且本金有保障，利息也是依據(jù)約定利率計算的。(2)

收益具有不確定性。在收益方面，銀行理財產(chǎn)品的收益率是不確定的，每個銀行的理財產(chǎn)品都由其自行定

價，在個人購買這些產(chǎn)品時看到的收益率只是“預(yù)期收益率”，最終實(shí)現(xiàn)的收益率要依據(jù)理財期間得到的

結(jié)果而定。而儲蓄存款的利息率是確定的，儲蓄存款到期時，銀行會依據(jù)約定利率計息，因此，儲蓄存款

的收益是確定的。(3)投資風(fēng)險及該產(chǎn)品的投資方式直接相關(guān)。在投資風(fēng)險上，理財產(chǎn)品的風(fēng)險要視

其投資方式和投資實(shí)際達(dá)到的結(jié)果而定。例如，利率掛鉤型產(chǎn)品包含利率風(fēng)險，匯率掛鉤型產(chǎn)品包含匯

率風(fēng)險，信用掛鉤型產(chǎn)品包含信用風(fēng)險等，這些風(fēng)險是須要由選擇了相關(guān)理財產(chǎn)品的投資者自己擔(dān)當(dāng)

的。而儲蓄存款相對是特別安全的。

2.如何正確評價銀行理財產(chǎn)品的潛在風(fēng)險［答案］結(jié)合實(shí)際作答

3.如何有效選擇適合自己的銀行理財產(chǎn)品？［答案］結(jié)合實(shí)際作答

第五章證券投資理財

單選題

1.從有價證券的性質(zhì)上看，有價證券是屬于一種(B).

A.真實(shí)資本B.虛擬資本C.真實(shí)商品D.實(shí)業(yè)資本

2.股份公司資本中最?股，最基本的股份是(B

A.優(yōu)先股B.一般股C.混合股D.股份

3.盡管及經(jīng)濟(jì)周期的波動呈現(xiàn)相同方向，但相對穩(wěn)定的行業(yè)屬于(B).

A.增長型行業(yè)B.周期型行業(yè)C.防衛(wèi)型行業(yè)D.成長型行業(yè)

4.相對于金融債券，政府債券,公司債券具有如下特征(C

A.收益較低B.收益較同C.風(fēng)險較大D.風(fēng)險較小

5.假如企業(yè)盈利下降，對(B)持有人造成的風(fēng)險最大.

A.企業(yè)債券B.一般股票C.優(yōu)先股票D.企業(yè)商業(yè)票據(jù)

6.當(dāng)市場利率波動時，下列哪種證券的市場價格波動最大(A)?

A.一般股B.銀行承兌匯票C.短期債券D.長期債券

7.一般狀況下,某類企業(yè)處在以下哪個行業(yè)生命周期時,投資風(fēng)險相對較小(C).

A.初創(chuàng)期B.成長期C.成熟期D.衰退期

8.安全性最高的有價證券是(A)。

A.國債B.股票C.長期國債D.企業(yè)債務(wù)

9.證券投資基金的資金主要投向(C)。

A.實(shí)業(yè)B.郵票C.有價證券I).珠寶

10.一般狀況下，市場利率上升,股票價格將(B).

A.上升B.下降C.不變I).盤整

多項(xiàng)選擇題

1.下列項(xiàng)目屬于股票特點(diǎn)的是(ABCD)。

A.參及性B.收益性C.風(fēng)險性D.流通性

2.證券價格推斷和預(yù)料的方法是（ABCD）。

A.定性分析B.定量分析C.基本分析D.技術(shù)分析。

3.行業(yè)的生命周期主要有（ABCD）。

A.初創(chuàng)期B.成長期C.成熟期D.衰退期

4.技術(shù)分析的基本假設(shè)前提是（ACD）?

A.價格沿趨勢移動B.經(jīng)濟(jì)政策確定證券市場的變化趨勢

C.市場價格說明?切D.歷史預(yù)知將來

5.以下關(guān)于政府債券，說法正確的是（BC）?

A.政府債券幾乎沒有信用風(fēng)險B.政府債券具有流淌性強(qiáng)的特點(diǎn)

C.政府債券不受公司經(jīng)營風(fēng)險的影響D.政府債券不受利率風(fēng)險的影響

6.關(guān)于市場利率及債券價格的關(guān)系，以下說法正確的是（AD）。

A.負(fù)相關(guān)B.正相關(guān)

C.沒有關(guān)系D.重要影響

7.以下屬于確定債券價格因素的是（ABCD）。

A.投資預(yù)期的現(xiàn)金收入流量B.必要的到期收益率

C.債券面值D.債券期限

8.下列屬于影響股票價格變動的因素的是（ABD）

A.利率B.匯率

C.失業(yè)率I）.通貨膨脹

9.下列項(xiàng)目屬于投資基金特點(diǎn)的是（ACDE）。

A.集合理財B.風(fēng)險

C.流通性D.收益性

E.風(fēng)險性

10.投資基金按基金投資對象的不同，可分為（ABCDE）o

A.股票型基金B(yǎng).債券型基金

C.貨幣市場基金D.混合型基金E.保本型基金

三，推斷題

1.股票本身有價值，所以有價格。（X）

2.市場利率上升，股價水平隨之上升。（X）

3.投資者應(yīng)避開投資于處于生命周期初創(chuàng)期的行業(yè)。（X）

4.公司債券因收益較為穩(wěn)定，市場價格波動較平穩(wěn)，風(fēng)險相對較小，特殊受那些穩(wěn)健投資者的歡

迎。3

5.債券的發(fā)行價格及票面價格比較接近，但股票的發(fā)行價格通常及票面價格相差較大。（X）

6.債券投資的風(fēng)險相對于股票投資的風(fēng)險要低。（J）

7.一般說來，期限長的債券票面利率高于期限短的債券，信用級別低的債券利率高于信用級別高的

債券。(V)

8.資產(chǎn)組合的收益率應(yīng)當(dāng)高于組合中任何資產(chǎn)的收益率，資產(chǎn)組合的風(fēng)險也應(yīng)當(dāng)小于組合中任何資

產(chǎn)的風(fēng)險。(X)

9.買入并持有策略要求的市場有較強(qiáng)的流淌性。(X)

10.投資人的風(fēng)險偏好是影響其風(fēng)險承受實(shí)力的重要因素。(V)

四，簡答題

1.什么是股票？股票具有怎樣的特點(diǎn)？

股票就是股份公司發(fā)給股東作為已投資入股的證書及索取股息的憑證，其實(shí)質(zhì)是公司的產(chǎn)權(quán)證明

書。股票具有的特點(diǎn)：

(1)不可償還性。股票是一種無償還期限的有價證券，投資者認(rèn)購了股票后，就不能再要求退

股，只能到二級市場賣給第三者。

(2)參及性。股東有權(quán)出席股東大會，選舉公司董事會，參及公司重大決策。股東參及公司決策

的權(quán)利大小，取決于其所持有的股份的多少。

(3)收益性。股東憑其持有的股票，有權(quán)從公司領(lǐng)取股息或紅利，獲得投資的收益。股息或紅利

的大小，主要取決于公司的盈利水平和公司的盈利安排政策。股票的收益性，還表現(xiàn)在股票投資者可以

通過低價買入和高價賣出股票，賺取價差收入。在通貨膨脹時，股票價格會隨著公司原有資產(chǎn)重置價格上

升而上漲，從而避開了資產(chǎn)貶值。股票通常被視為在高通貨膨脹期間可優(yōu)先選擇的投資對象。

(4)流通性。股票的流通性是指股票在不同投資者之間的可交易性。流通性通常以可流通的股票

數(shù)量，股票成交量以和股價對交易量的敏感程度來衡量。

(5)風(fēng)險性。由于股票價格要受到諸如公司經(jīng)營狀況，供求關(guān)系，銀行利率，大眾心理等多種

因素的影響，其價格波動有很大的不確定性，可能使股票投資者遭遇損失，或者預(yù)期收益無法實(shí)現(xiàn)。因

此，股票是一種較高風(fēng)險的金融產(chǎn)品。

2.股票按風(fēng)險程度的不同，分成哪些類？各自的含義是什么？

按風(fēng)險程度的不同，股票分為藍(lán)籌股，成長股，投機(jī)股，防守型，周期性股票。

藍(lán)籌股是指具有穩(wěn)定的盈利記錄，能定期分派較優(yōu)厚的股息，被公認(rèn)為業(yè)績優(yōu)良的公司的?般股

票，其最大特征是優(yōu)良的業(yè)績，收益穩(wěn)定，股本規(guī)模大，紅利優(yōu)厚，股價走勢穩(wěn)健，市場形象良

好。

成長股是指公司規(guī)模并不大，公司管理良好，產(chǎn)品在市場上有較強(qiáng)競爭力，銷售額和利潤額持續(xù)

增長，其速度快于整個國家和本行業(yè)的增長的上市公司。這些公司通常有宏圖偉略，留意科研，留有大量

利潤作為再投資以促進(jìn)其擴(kuò)張。

投機(jī)性股是指那些價格很不穩(wěn)定或公司前景很不確定的一般股。這主要是那些雄心很大，開發(fā)性或

冒險性的公司的股票。

防守型股票指不論在怎樣的市場環(huán)境下，都能供應(yīng)穩(wěn)定回報的股票，是一種低風(fēng)險通常也低回報的

股票。理論上的防守類股票是公用事業(yè)如水，電，煤氣供應(yīng)板塊，交通運(yùn)輸，食品，醫(yī)藥，零售

等。

周期性股票是指支付股息比較高，并隨著經(jīng)濟(jì)周期的盛衰而漲落的股票。當(dāng)經(jīng)濟(jì)從衰退中開始復(fù)蘇

時，股份利潤增加周期股的價格漲得比一般成長股快；反之，當(dāng)經(jīng)濟(jì)走向衰退時，公司利潤減少周期股的

價格跌幅可能會較大。

3.什么是基本分析？基本分析的主要內(nèi)容有哪些？

基本分析是利用豐富的統(tǒng)計資料，運(yùn)用多種多樣的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，采納比例，動態(tài)的分析方法從探討

宏觀經(jīng)濟(jì)大氣候開始，逐步開始中觀的行業(yè)興衰分析，進(jìn)而依據(jù)微觀的企業(yè)經(jīng)營，盈利的現(xiàn)狀和前景，

對企業(yè)所發(fā)行的股票做出接近顯示現(xiàn)實(shí)的客觀的評價，并據(jù)此預(yù)料其將來的變化，以此作為投資者選購的

依據(jù)?；痉治龅膬?nèi)容主要包括宏觀分析，行業(yè)分析和公司分析三個方面。

4.什么是技術(shù)分析？技術(shù)分析的優(yōu)缺點(diǎn)是怎樣的？

技術(shù)分析，是指利用市場交易資料和相關(guān)信息，應(yīng)用數(shù)學(xué)或邏輯的方法，通過繪制和分析股票價格

變化的動態(tài)趨勢圖表，或計算，分析有關(guān)交易指標(biāo)，來從技術(shù)上對整個市場或個別股票價格的將來變動

方向及程度做出預(yù)料和推斷股票市場將來變化趨勢的分析方法。技術(shù)分析只關(guān)切股票市場本身的變化，而

不考慮會對其產(chǎn)生某種影響的經(jīng)濟(jì)方面，政治方面的等各種外部的因素。

（1）技術(shù)分析優(yōu)點(diǎn)：技術(shù)分析的優(yōu)點(diǎn)是同市場接近，考慮問題比較直接。及基本分析相比，通過

技術(shù)分析指導(dǎo)證券買賣見效快，獲得利益的周期短。此外，技術(shù)分析對市場的反應(yīng)比較直接，分析的結(jié)果

也更接近實(shí)際市場的局部現(xiàn)象。

（2）技術(shù)分析的缺點(diǎn)：技術(shù)分析的缺點(diǎn)是眼光太短，考慮問題的范圍相對較窄。對市場長遠(yuǎn)的趨

勢不能進(jìn)行有益的推斷。正是由于這個緣由，技術(shù)分析在給出結(jié)論的時候，只能給出相對較短的結(jié)論，因

此要得到長時間的預(yù)料，僅僅依靠技術(shù)分析是不夠的。

5.相反理論的主要要點(diǎn)有哪些？

相反理論的基本要點(diǎn)是投資買賣確定全部基于大眾的行為。它指出不論股市和期貨市場，當(dāng)全部人

都看好時，就是牛市開始到頂；當(dāng)人人看淡時，熊市已經(jīng)見底。只要你和大眾意見相反的話，致富機(jī)會恒

久存在。

6.什么是移動平均線？如何利用移動平均線買賣證券？

移動平均線（MA）是以“平均成本概念”為基礎(chǔ)，采納統(tǒng)計學(xué)中"移動平均”的原理，將一段時期內(nèi)

的股票價格平均值連成曲線，用來顯示股價的歷史波動狀況，進(jìn)而反映股價指數(shù)將來發(fā)展趨勢的技術(shù)分析

方法。MA上升表示股價（指數(shù)）呈上升的趨勢；MA下降表示股價（指數(shù)）呈下降的趨勢。它本質(zhì)上是以

一種算術(shù)平均數(shù)的概念來表示趨勢值的方法，它最大優(yōu)點(diǎn)在于通過某一期間平均股價（指數(shù)）的移動走

勢，可以大致反映真實(shí)的趨勢。

買入法則：法則1：MA在下降后漸漸走平或上揚(yáng)，而股價由下往上突破MA的時候是買進(jìn)信號。此

為空頭轉(zhuǎn)換成多頭的現(xiàn)象，為買點(diǎn)。

法則2：股價線開始仍在MA之上，但呈急劇下跌趨勢，在跌破MA后，忽而轉(zhuǎn)頭向上，并自下方突

破了MA,這是第二個買進(jìn)訊號。

法則3：及買2類似，但股價線尚未跌破MA,只要MA依舊呈上升趨勢，前者也轉(zhuǎn)跌為升，這是第

三個買進(jìn)訊號。

法則4：股價線及MA都在下降，股價線狠狠下挫，遠(yuǎn)離了MA,表明反彈指日可待，這第4個買進(jìn)

訊號，但切忌不可戀戰(zhàn)，因?yàn)榇髣菀琅f不妙，久戰(zhàn)勢必套牢。

賣出法則：法則1：MA從上升轉(zhuǎn)為平緩，并有轉(zhuǎn)下趨勢，而股價線也從其上方下落，跌破了MA,

這是第一個賣出訊號。

法則2：股價線和MA均很令人悲觀地下滑，這時股價線自下方上升，并突破了仍在下落的MA后，

又掉頭下落，這是第二個賣出訊號。

法則3：及賣2類似，問題是稍現(xiàn)反彈的股價線更加懦弱，剛想突破MA卻無力突破，這是第三個

賣出訊號。

法則4：則股價一路暴漲，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了雖也在上升的MA,暴漲之后必有暴跌，所以此處是第四個賣

出訊號，以防止暴跌帶來的不必要的損失。

7.什么是債券？債券的基本要素有哪些？

債券是政府，金融機(jī)構(gòu)，工商企業(yè)等機(jī)構(gòu)直接向社會籌措資金時，向投資者發(fā)行，并且承諾按規(guī)

定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。債券的本質(zhì)是債的證明書，具有法律效力。

債券的基本要素主要由以下五個方面構(gòu)成：（1）債券的票面價值；（2）債務(wù)人及債權(quán)人；（3）債券

的價格；（4）還本期限；（5）債券利率。此外，債券還有提前贖回規(guī)定，稅收待遇，流通性等方面的規(guī)

定。

8.投資者如何對基金產(chǎn)品進(jìn)行評估？

（1）評估基金的管理人；（2）評估基金經(jīng)理；（3）評估基金管理人的創(chuàng)新實(shí)力；（4）評估基金的

分紅實(shí)力；（5）評估基金的交易成本；（6）評估基金的持續(xù)服務(wù)實(shí)力。

9.投資者如何對基金公司進(jìn)行評估？

投資者對基金公司的評估內(nèi)容：（1）基金管理公司所管理基金的過往業(yè)績，是基金公司投資實(shí)力的

最佳證明。（2）誠信。（3）基金的規(guī)模和基金公司的規(guī)模。（4）基金經(jīng)理的資格以和投資策略的穩(wěn)定性。

（5）關(guān)注基金公司的團(tuán)隊實(shí)力。

10.證券投資組合的主要方式有哪些？分別應(yīng)當(dāng)留意什么？

（1）投資工具組合。投資工具組合指不同投資工具的選擇和搭配.選擇何種投資工具，一方面應(yīng)

考慮投資者的資金規(guī)模，管理實(shí)力以和投資者的偏好；另一方面則應(yīng)考慮不同投資工具各自的風(fēng)險和收

益以和相互間的相關(guān)性。

（2）投資期限組合。投資期限組合指證券投資資產(chǎn)的長短期限的搭配。不同的投資工具所形成的

資產(chǎn)的期限是不同的，同種投資工具所形成的不同的資產(chǎn)也會有不同的期限。證券投資的期限組合主要應(yīng)

考慮：一是投資者預(yù)期的現(xiàn)金支付的需求，包括支付的時間和數(shù)量；二是要考慮不同資產(chǎn)的約定期限和流

淌性；三是經(jīng)濟(jì)周期變化。

（3）投資的區(qū)域組合。投資的區(qū)域組合是指基金通過向不同地區(qū)，不同國家的金融資產(chǎn)進(jìn)行投

資，來達(dá)到分散投資風(fēng)險，獲得穩(wěn)定收益的目的。證券投資的區(qū)域組合主要應(yīng)考慮如下因素：一是各國資

本市場的相關(guān)性，二是各國經(jīng)濟(jì)周期的同步性。三是匯率變動對投資的影響。

第六章保險理財

一，單選題

1.投保人或被保險人對（C）應(yīng)當(dāng)具有法律上承認(rèn)的經(jīng)濟(jì)利益。

A.保險事故B.保險責(zé)任

C.保險標(biāo)的D.保險風(fēng)險

2.某人投保了人身意外損害保險，在回家的路上被汽車撞傷送往醫(yī)院，在其住院治療期間因心肌梗

塞而死亡。那么，這一死亡事故的近因是（B）。

A.被汽車撞倒B.心肌梗塞

C.被汽車撞倒和心肌梗塞D.被汽車撞倒導(dǎo)致的心肌梗塞

3.以下有關(guān)兩全保險的說法錯誤的是（B）?

A.兩全保險是死亡保險和生存保險的綜合，其保險金額分為危險保隙保額和儲蓄保額。

B.兩全保險的危險保額和儲蓄保額都隨保險年度的增加而增加，因此，其現(xiàn)金價值也漸漸累積。

C.兩全保險的保單持有人可在保險期間向保險公司申請保單質(zhì)押貸款。

D.兩全保險的保險責(zé)任較全面，適應(yīng)性較廣，其年均保費(fèi)要高于終身壽險

4.保險人在確定人身意外損害保險費(fèi)率時考慮的最主要因素是（C）?

A.年齡B.性別

C.職業(yè)D.體格

5.下列關(guān)于保險產(chǎn)品在個人理財中的應(yīng)用，說法錯誤的是（D）.

A.在日常生活中，個人或家庭可以通過購買保險產(chǎn)品，將風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給保險公司

B.保險賠款可以免征個人所得稅

C.保險產(chǎn)品具有其他投資理財工具不可替代的功能是保障功能

D.客戶面臨現(xiàn)金流短缺時，可以將保險產(chǎn)品退保來解決臨時現(xiàn)金不足

二，多項(xiàng)選擇題

1.依據(jù)承保方式劃分，保險可以分為（AD）。

A.直接保險B.人身保險

C.財產(chǎn)保險D.再保險

2.投資型保險產(chǎn)品及一般的保障型保險產(chǎn)品相比，具有的特點(diǎn)包括（ABC）。

A.保費(fèi)中含有投資保費(fèi)