晨視和電子制造有限公司營(yíng)運(yùn)能力分析

摘要營(yíng)運(yùn)能力分析是每個(gè)企業(yè)在其進(jìn)行日常經(jīng)營(yíng)管理的各項(xiàng)工作中相當(dāng)重要的一項(xiàng)財(cái)務(wù)工作。對(duì)于一個(gè)制造型的企業(yè)而言，涉及到營(yíng)運(yùn)能力分析的相關(guān)指標(biāo)內(nèi)容主要是企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。為了幫助企業(yè)提升其盈利的能力和增強(qiáng)其營(yíng)運(yùn)的能力，經(jīng)營(yíng)者怎樣有效的提高各項(xiàng)業(yè)務(wù)對(duì)資金的合理使用效率成為了他們的工作重心，但是多數(shù)中小制造型企業(yè)對(duì)于資金的合理利用還不是十分重視，對(duì)自身企業(yè)營(yíng)運(yùn)管理能力的研究與分析往往缺乏其全面性，企業(yè)內(nèi)部營(yíng)運(yùn)也比較差，使得這些制造型企業(yè)的良性發(fā)展與生存被嚴(yán)重地阻礙了。而本文主要通過對(duì)晨視和電子制造有限公司近五年的營(yíng)運(yùn)能力狀況進(jìn)行整體的剖析與探究，從該制造型企業(yè)的總資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力周轉(zhuǎn)率指標(biāo)、流動(dòng)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力周轉(zhuǎn)率指標(biāo)、固定資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)管理能力周轉(zhuǎn)率指標(biāo)和其他相關(guān)指標(biāo)的數(shù)據(jù)進(jìn)行了計(jì)算與分析，探究該企業(yè)存在的實(shí)際問題，以提出合理的問題解決方法來幫助企業(yè)改善其營(yíng)運(yùn)能力現(xiàn)狀，希望可以使其在未來能夠向著良性發(fā)展的方向拼搏向前。關(guān)鍵詞：晨視和電子營(yíng)運(yùn)能力資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率AbstractEverybusinessoperatingcapacityanalysisisveryimportantintheworkofitsdailyoperationandmanagementofafinancialwork.Foramanufacturingcompany,mainisinvolvedinthebusinessabilityindexcontentanalysisofenterpriseinventoryturnover,accountsreceivableturnoverratio,totalassetsturnover,etc.Inordertohelpenterprisestoimprovetheirabilityandincreasetheircapabilityofoperatingprofit,managershowtoeffectivelyimprovethebusinessefficiencybecometherationaluseoffundsoftheirworkcenterofgravity,butthemajorityofsmallandmedium-sizedmanufacturingenterprisesforrationalutilizationoffundsisnotveryseriously,fortheirenterpriseoperationmanagementtendtolackthecomprehensiveabilityofresearchandanalysis,internaloperatingmorebad,alsomakesthemanufacturingenterprisetosurviveisseriouslyhamperingthehealthydevelopment.ThisarticlethroughtotheCHENSHIHEElectronicManufacturingCo.,Ltd.Carriesontheoveralloperatingcapacityanalysisandexploration,totalassetsoftheenterpriseoperating

capacityindexliquidassetsoperationabilityindexoffixedassetsoperating

capacityindexandotherdetaileddataforcalculationandanalysis,investigateitsexistingproblems,andputforwardreasonablesolution,andenableenterprisestomoveinthedirectionofthesustainabledevelopment.Keywords：CHENSHIHEElectronicOperating

capacityTurnoverrate

目錄TOC\h\z\t"1級(jí),1,2級(jí),2"一、引言 晨視和電子制造有限公司營(yíng)運(yùn)能力分析一、引言隨著全面建成現(xiàn)代化小康社會(huì)戰(zhàn)略目標(biāo)的進(jìn)一步提出和國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境的進(jìn)一步變化，促使電子元器件邁向以微型化電子元器件產(chǎn)品為基礎(chǔ)和主體的新技術(shù)時(shí)代，而微電子元件將進(jìn)一步代替?zhèn)鹘y(tǒng)的零部件，以滿足電子零部件機(jī)器微型化和新技術(shù)改造的需求而創(chuàng)造，到目前為止，滿足客戶微電子技術(shù)特殊要求的主要是微電子技術(shù)快速發(fā)展的基礎(chǔ)和進(jìn)入產(chǎn)業(yè)化和創(chuàng)新階段的成套微電子產(chǎn)品。營(yíng)運(yùn)能力分析是企業(yè)未來發(fā)展的決定性因素，企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展離不開這個(gè)因素，這使得營(yíng)運(yùn)能力分析被各行業(yè)管理者重視，因?yàn)槠淇梢越o企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來巨大的經(jīng)濟(jì)效益。本著加強(qiáng)營(yíng)運(yùn)能力的經(jīng)營(yíng)目的對(duì)晨視和電子制造有限公司的資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力現(xiàn)狀進(jìn)行準(zhǔn)確細(xì)致的統(tǒng)計(jì)和分析。對(duì)于制造型的企業(yè)來說，營(yíng)運(yùn)能力的研究?jī)?nèi)容主要涉及了企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的存貨、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等諸多的內(nèi)容，如何有效提高各類企業(yè)資金的籌集和利用效率,改善企業(yè)的投資和經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀，并強(qiáng)化制造型企業(yè)的資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力，最終更好地達(dá)到提高制造型企業(yè)的資產(chǎn)盈利能力的經(jīng)營(yíng)目的，是目前制造型公司的一項(xiàng)首要任務(wù)。本文主要通過對(duì)晨視和電子制造有限公司的總資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)能力、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的速度和固定資產(chǎn)的利用效率等方面的數(shù)據(jù)和相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行一系列的分析，并針對(duì)企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力普遍存在的一些問題對(duì)該企業(yè)提出一些相對(duì)應(yīng)的建議以及解決的措施，讓本制造型企業(yè)的管理人員能夠及時(shí)有效地發(fā)現(xiàn)和防范運(yùn)營(yíng)管理過程中出現(xiàn)的問題二、營(yíng)運(yùn)能力分析的相關(guān)理論營(yíng)運(yùn)能力，是指企業(yè)的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作管理能力，也就是企業(yè)通過使用各項(xiàng)資金和能源創(chuàng)造多少利潤(rùn)的能力，它同企業(yè)償債的能力、盈利的能力和可持續(xù)發(fā)展的能力一起共同地構(gòu)成了企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的四大經(jīng)營(yíng)管理能力。營(yíng)運(yùn)能力分析主要是對(duì)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資本進(jìn)行整體的結(jié)構(gòu)分析和流動(dòng)性分析，其重要作用和意義就在于為進(jìn)一步改善企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境、優(yōu)化管理、增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力和提高企業(yè)的盈利水平指明方向。栗梅青在《企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析體系》中明確表示，企業(yè)要將其分析的內(nèi)容控制在更為合理和更加科學(xué)的范圍之內(nèi)。但是當(dāng)下許多的中小企業(yè)在探究營(yíng)運(yùn)能力水平的時(shí)候沒有建立和運(yùn)用合理的分析體系，以至于其分析的框架和模式存在缺陷。李小燕、程冀和胡書清三位在《財(cái)務(wù)管理中營(yíng)運(yùn)能力與償債能力的相關(guān)性淺析》一文中通過多方面的研究后提出，在企業(yè)的財(cái)務(wù)管理中，企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力與其償債能力之間往往是顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系，該比率越大說明企業(yè)要用于償債的流動(dòng)資產(chǎn)就越多，這就需要維持相當(dāng)高的現(xiàn)金和存款的比重，如果企業(yè)的現(xiàn)金和存款都用于維持償債能力，這就會(huì)使得企業(yè)用于增強(qiáng)營(yíng)運(yùn)能力的流動(dòng)資產(chǎn)減少，企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)，一定要先找到這二者之間的平衡。總之，隨著信息時(shí)代的發(fā)展和推進(jìn)，營(yíng)運(yùn)能力的分析和評(píng)價(jià)方法越來越多，營(yíng)運(yùn)能力的分析和評(píng)價(jià)體系也越來越健全，本文結(jié)合相關(guān)理論基礎(chǔ)從應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度、存貨的周轉(zhuǎn)速度、流動(dòng)和非流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)中的流動(dòng)比率這七個(gè)方面對(duì)晨視和電子制造有限公司的營(yíng)運(yùn)能力進(jìn)行探究和分析。三、晨視和電子制造有限公司簡(jiǎn)介（一）公司簡(jiǎn)介晨視和電子制造有限公司于2001年宣布成立，是從事石英晶體元器件產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)與銷售為經(jīng)營(yíng)目的的一家制造型公司，其面向通訊、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、智能控制、汽車電子、家電等多行業(yè)客戶提供石英晶體元器件。晨視和電子制造有限公司是國(guó)家重點(diǎn)高新技術(shù)裝備制造企業(yè)，該公司內(nèi)部建有由現(xiàn)代化專業(yè)技術(shù)研發(fā)管理團(tuán)隊(duì)組成的“研發(fā)中心”，在石英晶體電子元器件制造行業(yè)中擁有一定的地位，還率先擁有了國(guó)際先進(jìn)的全自動(dòng)生產(chǎn)線。晨視和電子制造有限公司及其所屬的電子元器件制造業(yè)是服務(wù)于我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，它的優(yōu)勢(shì)具有戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)模大、技術(shù)進(jìn)步快、產(chǎn)業(yè)互通性強(qiáng)的特點(diǎn)，是推動(dòng)中國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)的重要?jiǎng)恿?。?jīng)過多年的積累和發(fā)展，中國(guó)電子制造業(yè)呈現(xiàn)出以下特點(diǎn)和趨勢(shì)：第一是產(chǎn)品范圍的擴(kuò)大。在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，整合與交叉的趨勢(shì)越來越明顯，以智能互通融合技術(shù)創(chuàng)新為主要特征的人工智能集成技術(shù)逐漸發(fā)展成為主流，大數(shù)據(jù)、人工智能等產(chǎn)品發(fā)展迅速。孕育了許多新的模式、新的業(yè)務(wù)形式和新技術(shù)產(chǎn)業(yè)。第二是我國(guó)電子設(shè)備制造行業(yè)的業(yè)務(wù)鏈主要有技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和制造、經(jīng)營(yíng)銷售和服務(wù)等環(huán)節(jié)。自主品牌制造商（OBM）存在價(jià)值鏈的各個(gè)部分，電子制造服務(wù)商（EMS）則位于生產(chǎn)和制造環(huán)節(jié)，原始設(shè)計(jì)制造商（ODM）因產(chǎn)品研發(fā)能力強(qiáng)大而把握著設(shè)計(jì)與制造環(huán)節(jié)。在全世界電子產(chǎn)業(yè)水平分工和垂直整合的雙重趨勢(shì)下，OBM逐漸形成的核心競(jìng)爭(zhēng)力是設(shè)計(jì)、經(jīng)營(yíng)銷售和品牌運(yùn)營(yíng)，并將自己的產(chǎn)品授權(quán)給ODM和EMS來生產(chǎn)和銷售。OBM利用他們自己手中的“關(guān)鍵核心技術(shù)”來研究開發(fā)新的產(chǎn)品，并把控新產(chǎn)品的銷售通道和市場(chǎng)，OBM甚至將其產(chǎn)品設(shè)計(jì)也部分授權(quán)給ODM，這三者的相互協(xié)作直接構(gòu)成了整個(gè)行業(yè)的產(chǎn)品制造和管理系統(tǒng)。晨視和電子制造有限公司作為中小型電子制造企業(yè)在這樣的產(chǎn)業(yè)環(huán)境中不斷向前發(fā)展，但由于市場(chǎng)的有限，電子行業(yè)向著高新技術(shù)發(fā)展的同時(shí)，新企業(yè)也越發(fā)增多，使得公司的市場(chǎng)占有率在下降，而且營(yíng)運(yùn)能力也出現(xiàn)了下滑的趨勢(shì)。（二）公司基本財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)晨視和電子制造有限公司近五年的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如表1和表2所示：根據(jù)表1數(shù)據(jù)可得，晨視和電子制造有限公司在2014-2018年度的營(yíng)業(yè)收入分別是3070萬元、2910萬元、2930萬元、3100萬元、2890萬元。2014-2018年度的利潤(rùn)處于連續(xù)盈利中，2014年度實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)金額是666.2萬元、利潤(rùn)和稅金合計(jì)達(dá)到693萬元，2015年度的利潤(rùn)為526.4萬元、利潤(rùn)和稅金合計(jì)為553.56萬元，2016年的利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)了453.1萬元盈利收入、利潤(rùn)和稅金合計(jì)為480.82萬元，2017年度利潤(rùn)金額是459萬元、利潤(rùn)和稅金合計(jì)金額是484.85萬元，2018年度利潤(rùn)收入是258.2萬元，利潤(rùn)和稅金合計(jì)是281.82萬元。表1晨視和電子制造有限公司2014-2018年利潤(rùn)表簡(jiǎn)表（單位：萬元）2014年2015年2016年2017年2018年?duì)I業(yè)收入30702910293031002890營(yíng)業(yè)成本17381711180419761921稅金及附加26.827.1627.7225.8523.62營(yíng)業(yè)利潤(rùn)622.5458.5384.5517.9281.2利潤(rùn)總額777.70615.60517.12529.87285.19凈利潤(rùn)666.2526.4453.1459258.2表2晨視和電子制造有限公司2014-2018年資產(chǎn)負(fù)債表簡(jiǎn)表（單位：萬元）2014年2015年2016年2017年2018年貨幣資金147.9153.9167.7381.4460.1應(yīng)收賬款14131741179320952068存貨389.4433.2399.1541.8453.2流動(dòng)資產(chǎn)其他1544.74535.94751.24495.84003.7流動(dòng)資產(chǎn)34956864711175146985固定資產(chǎn)138.5194.9249.2270.7437在建工程00043.6387.6非流動(dòng)資產(chǎn)其他270.6199.6340327.3544.4非流動(dòng)資產(chǎn)409.1394.5589.2641.61369總資產(chǎn)3904.17258.57700.28155.68354流動(dòng)負(fù)債981.51104103912051206其中：短期借款412.1518.5331.4437.6429.5非流動(dòng)負(fù)債0030.3427.2922.52總負(fù)債981.511041069.341232.31228.5所有者權(quán)益合計(jì)29226154650868467021負(fù)債和所有者權(quán)益合計(jì)3903.572587577.348078.38249.5四、晨視和電子制造有限公司營(yíng)運(yùn)能力分析（一）資產(chǎn)周轉(zhuǎn)狀況1、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況分析表3晨視和電子制造有限公司2014-2018年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況分析表2014年2015年2016年2017年2018年?duì)I業(yè)收入（萬元）30702910293031002890應(yīng)收賬款期初余額（萬元）13781413174117932095應(yīng)收賬款期末余額（萬元）14131741179320952068應(yīng)收賬款平均數(shù)（萬元）1395.51577176719442081.5應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率2.19991.84531.65821.59471.3884應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）163.64195.09217.11225.75259.29對(duì)表3進(jìn)行分析，可以知道，晨視和電子制造有限公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率總體上處于不斷下降的狀態(tài)，在2014到2015年度間出現(xiàn)了急下降的結(jié)果，這說明公司在此年間客戶的還款狀態(tài)出現(xiàn)的嚴(yán)重的怠慢現(xiàn)象；而2014-2018年公司整體上與合作客戶的應(yīng)收款項(xiàng)都出現(xiàn)回款差的情況；結(jié)合報(bào)表附注中的賬齡進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)了公司近幾年的應(yīng)收賬款回收的質(zhì)量很不好,這增大了企業(yè)發(fā)生壞賬造成資產(chǎn)損失的可能性和風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)，也從一定程度上說明了我們企業(yè)的催收不力，使得應(yīng)收賬款出現(xiàn)呆賬乃至壞賬，導(dǎo)致流動(dòng)資產(chǎn)的流通異常，從而不利于企業(yè)進(jìn)行正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。而公司在2014至2018年間應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)天數(shù)處于持續(xù)增加狀態(tài)，這種情況表明公司奉行了較松的信用政策，合同的付款期限約束條件過于消極，這樣會(huì)限制企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)性的提高，會(huì)影響企業(yè)的盈利水平和營(yíng)運(yùn)能力。2、存貨周轉(zhuǎn)情況分析從表4中可以看出，晨視和電子制造有限公司存貨周轉(zhuǎn)率在2014-2018年處于不斷波動(dòng)的勢(shì)態(tài)，雖有下降的趨勢(shì)，但總體保持相對(duì)平穩(wěn)。企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)在2016到2018年度是處于持續(xù)增加的狀態(tài)，表明公司對(duì)于存貨的經(jīng)營(yíng)管理較為不妥善，倉(cāng)庫(kù)里面存在積壓的貨物，庫(kù)存的經(jīng)濟(jì)效益無法有效提升，公司的營(yíng)銷規(guī)模無法與當(dāng)前的庫(kù)存相匹配，導(dǎo)致生產(chǎn)出來的產(chǎn)品不能及時(shí)賣出去，使得存貨的周轉(zhuǎn)率下降，存貨在庫(kù)時(shí)間長(zhǎng)，管理起來需要更多的人力物力，使得成本增加。表4晨視和電子制造有限公司2014-2018年存貨周轉(zhuǎn)情況分析表2014年2015年2016年2017年2018年銷售成本（萬元）17381711180419761921存貨期初余額（萬元）367.2389.4433.2399.1541.8存貨期末余額（萬元）389.4433.2399.1541.8453.2存貨平均數(shù)（萬元）378.3411.3416.15470.45497.5存貨周轉(zhuǎn)率4.59424.16004.33504.20023.8613存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）78.3686.5483.0585.7193.233、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析圖1顯示的是晨視和電子制造有限公司2014至2018年間流動(dòng)資產(chǎn)金額的變動(dòng)情況，從圖中可以看到2014-2017年企業(yè)的流動(dòng)資金總額持上升態(tài)勢(shì)，而且在2014年至2015年的資金增量達(dá)到了3395萬元，2015年較2014年漲幅為97%；直至2018年度才出現(xiàn)下降的情況，而這樣的下降是由于公司業(yè)績(jī)下滑導(dǎo)致。表5晨視和電子制造有限公司2014-2018年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率表2014年2015年2016年2017年2018年?duì)I業(yè)收入（萬元）30702910293031002890流動(dòng)資產(chǎn)期初余額（萬元）32203495686471117514流動(dòng)資產(chǎn)期末余額（萬元）34956864711175146985流動(dòng)資產(chǎn)平均數(shù)（萬元）3357.55179.56987.57312.57249.5流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.91440.56180.41930.42390.3986從表5的數(shù)據(jù)顯示，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率從2014到2015年降低了42.6%，但在往后3年里都趨于平緩，波動(dòng)幅度較小，根據(jù)公司這五年流動(dòng)資產(chǎn)的情況分析，顯示其周轉(zhuǎn)率過低，在1以下，甚至降到了0.39，通過財(cái)務(wù)報(bào)表的分析發(fā)現(xiàn)，一部分原因是由于應(yīng)收賬款和企業(yè)的存貨資產(chǎn)已經(jīng)占據(jù)了流動(dòng)資金的大部分，而且二者的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率都很慢，這就使得在外的資金無法及時(shí)回籠而導(dǎo)致了流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)過慢，因此也大大提高了企業(yè)壞賬和出現(xiàn)壞賬的概率。而企業(yè)資金存在閑置和浪費(fèi)的情況，使資金沒有得到充分有效的利用，致使流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率出現(xiàn)了下降的情況，則是該資產(chǎn)周轉(zhuǎn)過慢的另一部分原因。4、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析根據(jù)表6所示，晨視和電子制造有限公司固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率在2014-2018年間處于平緩下降的形勢(shì)，這表明公司對(duì)固定資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)較穩(wěn)定，而從公司財(cái)務(wù)報(bào)表中看，公司在2018年度處于在建工程科目的固定資產(chǎn)大幅增加，這是因?yàn)楣疚茨軐⑸掀诘脑诮üこ藤~戶下的相關(guān)資產(chǎn)結(jié)轉(zhuǎn)到固定資產(chǎn)賬戶和本年新研發(fā)的固定資產(chǎn)數(shù)量增加。這說明該企業(yè)進(jìn)行了對(duì)固定資產(chǎn)的投資較得當(dāng)，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)較合理，能夠較為充分的發(fā)揮其效率，同時(shí)，也因?yàn)檠邪l(fā)出新的設(shè)備和改造新生產(chǎn)線而使得企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力增強(qiáng)。表6晨視和電子制造有限公司2014-2018年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率表2014年2015年2016年2017年2018年?duì)I業(yè)收入（萬元）30702910293031002890固定資產(chǎn)期初余額（萬元）157.8188.5194.9249.2270.7固定資產(chǎn)期末余額（萬元）188.5194.9249.2270.7437固定資產(chǎn)平均數(shù)（萬元）173.15191.7222.05259.95353.85固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率17.7315.1813.2011.938.175、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析表7晨視和電子制造有限公司2014-2018年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率表2014年2015年2016年2017年2018年?duì)I業(yè)收入（萬元）30702910293031002890流動(dòng)資產(chǎn)（萬元）34956864711175146985非流動(dòng)資產(chǎn)（萬元）409.1394.5589.2641.61369總資產(chǎn)（萬元）3904.17258.57700.28155.68354總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.81860.53130.38720.39060.3333晨視和電子制造有限公司的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率如表7中所示，從2014年到2015年跌降的比較快，而從2016年之后，周轉(zhuǎn)率的變化就相對(duì)較為平緩，但是總體水平較低，這主要是因?yàn)榱鲃?dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率較慢；同時(shí)，也因?yàn)楣潭ㄙY產(chǎn)周轉(zhuǎn)率對(duì)營(yíng)運(yùn)能力的影響使得總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率趨于平緩?？傎Y產(chǎn)在2014-2018年間一直處于持續(xù)增加態(tài)勢(shì)，因此，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降有一部分原因是由于銷售收入減少和非流動(dòng)資產(chǎn)的增加。目前企業(yè)的總資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)情況較不樂觀，銷售收入增長(zhǎng)率比總資產(chǎn)增長(zhǎng)率要小，某一資產(chǎn)從一開始投入到最終產(chǎn)出所耗費(fèi)的時(shí)間較長(zhǎng)，流轉(zhuǎn)的速度過慢，這反映本企業(yè)總資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)管理質(zhì)量較差和利用率較低。（二）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)分析1、流動(dòng)比率分析表8晨視和電子制造有限公司2014-2018年流動(dòng)速率計(jì)算表2014年2015年2016年2017年2018年流動(dòng)資產(chǎn)（萬元）34956864711175146985流動(dòng)負(fù)債（萬元）981.51104103912051206流動(dòng)比率356.09%621.74%684.41%623.57%579.19%評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)（行業(yè)平均數(shù)）207.10%增減變動(dòng)148.99%414.64%477.31%416.47%372.09%從表8計(jì)算出的數(shù)據(jù)中分析可知，晨視和電子制造有限公司的流動(dòng)比率高，其承擔(dān)公司短期債務(wù)的能力強(qiáng)，且該比率近五年來都遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了行業(yè)的平均數(shù)。由于企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力和償債能力之間是顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系，而且企業(yè)應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率和存貨的周轉(zhuǎn)率較慢，企業(yè)的應(yīng)收賬款收賬期長(zhǎng)和倉(cāng)庫(kù)產(chǎn)品積壓,導(dǎo)致企業(yè)獲利能力降低。從我們企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者角度看，流動(dòng)比率的比值過高往往意味著被企業(yè)閑置的資產(chǎn)和實(shí)際持有的現(xiàn)金也多,而這也必然會(huì)造成企業(yè)機(jī)會(huì)成本的增加和企業(yè)盈利能力水平的降低，不利于本企業(yè)自身營(yíng)運(yùn)能力的增強(qiáng)。五、提高晨視和電子制造有限公司營(yíng)運(yùn)能力的措施通過上文的數(shù)據(jù)比對(duì)分析，晨視和電子制造有限公司存在如下問題：應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)慢，客戶付款不及時(shí)，資金回籠慢；存貨周轉(zhuǎn)慢，倉(cāng)庫(kù)多存貨，企業(yè)的營(yíng)銷模式無法與當(dāng)前的庫(kù)存量相匹配，銷售成本增高；流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變動(dòng)跌宕起伏，企業(yè)流動(dòng)資金沒有得到充分利用；而固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)狀況較好，但上期的在建工程項(xiàng)和當(dāng)期新研發(fā)固定資產(chǎn)未能及時(shí)轉(zhuǎn)增固定資產(chǎn)；由于銷售收入減少和非流動(dòng)資產(chǎn)的增加，使得企業(yè)總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度減慢，企業(yè)總資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)管理質(zhì)量較差和利用率較低；由于企業(yè)的閑置流動(dòng)資金持有量過多，致使本企業(yè)的流動(dòng)比率一直處于相當(dāng)高的水平，從而約束了營(yíng)運(yùn)能力水平的提高。（一）加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理1、加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的管控通過在晨視和電子制造有限公司內(nèi)部設(shè)立專門的信用管理部門，確保做到能夠?qū)?yīng)收賬款進(jìn)行全面掌控。應(yīng)收賬款自形成之日起，本企業(yè)首先要面臨的問題是如何把這項(xiàng)應(yīng)收賬款及時(shí)的收回，這時(shí)信用管理部門就要體現(xiàn)出自己的職能，要對(duì)應(yīng)收賬款對(duì)象的經(jīng)營(yíng)狀況、償債能力等進(jìn)行分析，歸類出經(jīng)營(yíng)狀態(tài)不好、拖欠賬款時(shí)間長(zhǎng)、金額大、逾期不還的企業(yè)列為重點(diǎn)監(jiān)控對(duì)象，要求其提供擔(dān)保，而針對(duì)故意逾期不還款的企業(yè)將被我們直接采取法律程序強(qiáng)制執(zhí)行還款的強(qiáng)硬態(tài)度；對(duì)于因那些經(jīng)濟(jì)上有困難卻無法還款的企業(yè)，可根據(jù)其未來發(fā)展是否具有長(zhǎng)遠(yuǎn)性，將還款期限做適當(dāng)延長(zhǎng)或?qū)?yīng)收賬款折價(jià)收回，以減輕欠款客戶還款的壓力，讓其抓緊時(shí)間進(jìn)行企業(yè)復(fù)蘇，也確保本企業(yè)能收回拖欠款。2、建立更完善的應(yīng)收賬款控制制度晨視和電子制造有限公司要建立更完善的應(yīng)收賬款控制制度，設(shè)立更加嚴(yán)格的分級(jí)賒銷申請(qǐng)審批機(jī)制，各級(jí)人員有等級(jí)不同的權(quán)利，同級(jí)銷售部門人員不可以同時(shí)有賒銷申請(qǐng)和審批的權(quán)利。本公司要嚴(yán)格控制往來客戶的賒銷額度，限制企業(yè)的銷售員工為了能提升銷售額而在銷售貨品時(shí)大量使用賒銷方式簽約，對(duì)于已經(jīng)發(fā)生的為銷售貨物產(chǎn)生的應(yīng)收賬款，應(yīng)明確規(guī)定由銷售部門人員及時(shí)催款收回，財(cái)務(wù)人員監(jiān)督催款人積極催款。3、強(qiáng)化應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)晨視和電子制造有限公司在進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)時(shí)，可以將公司的應(yīng)收賬款發(fā)生率降低，以采用更加具有追索權(quán)的承兌匯票的方式來與客戶簽約，而且應(yīng)收票據(jù)中的商業(yè)承兌匯票還可以由公司進(jìn)行背書轉(zhuǎn)讓，所以將公司的應(yīng)收賬款換成承兌匯票等應(yīng)收票據(jù)是大大降低了企業(yè)的壞賬信用風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)公司在還貸款時(shí)可以將自己的應(yīng)收賬款向工商銀行等專業(yè)的金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)進(jìn)行抵押貸款來幫助公司取得相應(yīng)的企業(yè)信用貸款，也可以選擇投保企業(yè)信用責(zé)任保險(xiǎn)來有效應(yīng)對(duì)應(yīng)收賬款的企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)，將發(fā)生拖欠應(yīng)收賬款的企業(yè)壞賬風(fēng)險(xiǎn)盡可能的降到最低。（二）提高存貨管理控制1、強(qiáng)化存貨管理意識(shí)晨視和電子制造有限公司的管理者一定要對(duì)企業(yè)存貨的管理高度重視,樹立對(duì)存貨管理的責(zé)任意識(shí)，杜絕所謂的形式主義，不能只是喊一個(gè)口號(hào)不落實(shí)，要將對(duì)存貨的管理始終計(jì)入企業(yè)績(jī)效考核中。從上層的領(lǐng)導(dǎo)到企業(yè)各職能部門再到存貨管理一線的員工都一定要把存貨管理的責(zé)任意識(shí)始終牢記心里，公司存貨的管理需要各部門的所有人積極參與，真真切切通過各種方式整合企業(yè)內(nèi)部的資源來對(duì)存貨加強(qiáng)管理，以增強(qiáng)本公司營(yíng)運(yùn)管理能力。2、制定科學(xué)規(guī)范的存貨管理制度晨視和電子制造有限公司要建立更規(guī)范的存貨管理控制機(jī)制，要科學(xué)高效的管理存貨，制定一套完備的企業(yè)歸口存貨分級(jí)管理制度。對(duì)各類存貨的日常管理工作，也都要采用歸口存貨分級(jí)管理責(zé)任制。企業(yè)制定方案應(yīng)該與現(xiàn)階段實(shí)際存貨的情況相結(jié)合，存貨管理崗位的崗位職責(zé)也要完善；公司的存貨進(jìn)入倉(cāng)庫(kù)到離開倉(cāng)庫(kù)都要嚴(yán)格使用入庫(kù)單、出庫(kù)單，財(cái)務(wù)記好各存貨的明細(xì)，倉(cāng)庫(kù)負(fù)責(zé)人要記錄好出入庫(kù)明細(xì)表，同時(shí)，財(cái)務(wù)人員要按時(shí)對(duì)實(shí)物進(jìn)行盤點(diǎn)清查。3、加強(qiáng)成本管理晨視和電子制造有限公司要有效的使用各類資源，對(duì)生產(chǎn)和銷售環(huán)節(jié)各項(xiàng)成本費(fèi)用的管理要一視同仁，要對(duì)其進(jìn)行嚴(yán)謹(jǐn)?shù)脑u(píng)估，控制成本、節(jié)省開銷，減少不必要的浪費(fèi)，將每一分錢都用到關(guān)鍵的位置，要在同行中，保持產(chǎn)品同質(zhì)同量的情況下，降低我們整個(gè)公司的生產(chǎn)成本，減少原材料不必要的消耗與浪費(fèi)，但是，降低生產(chǎn)的成本要以有效的保障產(chǎn)品質(zhì)量安全為原則。而利用規(guī)模化經(jīng)濟(jì)效益來降低我們企業(yè)的各項(xiàng)成本，也可以保證產(chǎn)品質(zhì)量，使企業(yè)持續(xù)有力的發(fā)展以及穩(wěn)步提升綜合實(shí)力，以增強(qiáng)我們公司的營(yíng)運(yùn)能力。（三）改善固定資產(chǎn)的管理晨視和電子制造有限公司要及時(shí)將上期的在建工程項(xiàng)目資產(chǎn)和本年新研發(fā)的生產(chǎn)設(shè)備全部轉(zhuǎn)增固定資產(chǎn)。而由于固定資產(chǎn)在進(jìn)行投資時(shí)用到的資金數(shù)額較大，投資回報(bào)期也較長(zhǎng)，一旦公司出現(xiàn)固定資產(chǎn)投資失誤往往會(huì)給我們企業(yè)的固定資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來嚴(yán)重的社會(huì)經(jīng)濟(jì)損失，因此，公司對(duì)固定資產(chǎn)的處置以及投資管理行徑一定要恰當(dāng)合理、優(yōu)化其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。同時(shí)，也要進(jìn)一步加強(qiáng)固定資產(chǎn)的管理，本公司的固定資產(chǎn)盤點(diǎn)制度還需要更加的完善，固定資產(chǎn)定期盤查工作應(yīng)當(dāng)認(rèn)真的組織開展，對(duì)于盤查的過程中發(fā)現(xiàn)的一些問題要及時(shí)的上報(bào)并查明其原因。我們公司有多條生產(chǎn)線在廠房進(jìn)行生產(chǎn)運(yùn)作，而投入使用的時(shí)間不同，設(shè)備發(fā)生老化、磨損的程度不盡相同，資產(chǎn)管理部門要不定期查看設(shè)備的運(yùn)行狀況，及時(shí)的維護(hù)和保養(yǎng)老化的固定資產(chǎn)、及時(shí)更新生產(chǎn)設(shè)備。而當(dāng)固定資產(chǎn)出現(xiàn)運(yùn)行模式落后或因設(shè)備磨損老化而出現(xiàn)設(shè)備耗能過高的特殊情況時(shí)，我們就需要從其技術(shù)水平、經(jīng)濟(jì)的合理性、資產(chǎn)的使用效率這幾個(gè)方面對(duì)其使用情況進(jìn)行考核，若是企業(yè)在考核結(jié)束后發(fā)現(xiàn)該固定資產(chǎn)存在問題無法給企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來合理的經(jīng)濟(jì)效益時(shí)，需要果斷的將這些有問題的固定資產(chǎn)進(jìn)行報(bào)廢或出售等方式處理，以通過不斷優(yōu)化固定資產(chǎn)的配置，來增強(qiáng)本公司的營(yíng)運(yùn)能力，為其可持續(xù)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展奠定良好的經(jīng)營(yíng)管理基礎(chǔ)。（四）提高營(yíng)業(yè)收入水平一般來說，企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)利用效率同它的各項(xiàng)收入環(huán)節(jié)有著緊密聯(lián)系，晨視和電子制造有限公司可以通過其銷售收入的增大來提高本公司總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率，而由于我們公司的銷售收入的增長(zhǎng)率小于總資產(chǎn)的增長(zhǎng)率，使得公司營(yíng)運(yùn)的能力有所下降。目前我們公司的商品中最有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的就是自主改良的石英晶體諧振器，晶振適用于筆記本、照相機(jī)、智能手機(jī)、PDA等電子設(shè)備，是市場(chǎng)普遍需求的電子元件，市場(chǎng)需求大，我們企業(yè)在保證現(xiàn)有顧客源的前提下，可以采取銷售開源的策略，擴(kuò)大公司的銷售網(wǎng)絡(luò)，擴(kuò)充客戶源，采取規(guī)?；癄I(yíng)銷手段銷售商品，以減少積壓的庫(kù)存產(chǎn)品，從而提高主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，并且改善本公司內(nèi)部的生產(chǎn)管理結(jié)構(gòu)，讓內(nèi)部的生產(chǎn)管理和外部的組織銷售相匹配，做到倉(cāng)庫(kù)無積壓，供需平衡，以增強(qiáng)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力。同時(shí)，將本公司的資源規(guī)劃系統(tǒng)、往來客戶管理系統(tǒng)、財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)及公司的供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)進(jìn)行全面的升級(jí)和優(yōu)化，完善和強(qiáng)化各辦公系統(tǒng)的內(nèi)部信息管理機(jī)制，保障數(shù)據(jù)庫(kù)審計(jì)的安全性；加大規(guī)?；⒅悄芑a(chǎn)，在保障產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)的同時(shí)將沒必要的環(huán)節(jié)舍去，縮短生產(chǎn)銷售周期，提高企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的速度，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力的增強(qiáng)。（五）合理控制流動(dòng)比率水平企業(yè)的短期償債能力通過流動(dòng)比率反映出來，流動(dòng)比率過高將直接影響我們企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力水平的提高，晨視和電子制造有限公司的經(jīng)營(yíng)者需要對(duì)本公司的流動(dòng)比率水平進(jìn)行合理的權(quán)衡，不能為了經(jīng)濟(jì)目的迎合企業(yè)債權(quán)人的經(jīng)濟(jì)要求而一味的去追求償債能力的提高，本公司經(jīng)營(yíng)者需要合理的調(diào)整和控制企業(yè)的流動(dòng)比率，使其始終處于健康的水平。從上文的流動(dòng)比率分析中可以看到，我們企業(yè)的比值要比同行業(yè)的平均值高出許多，這對(duì)于本公司的經(jīng)營(yíng)非常的不利，過多的貨幣資金正處于閑置狀態(tài)，無法為企業(yè)帶來收益。因此，建議本公司將閑置的貨幣資金用于投資，將過多的閑置現(xiàn)金用于購(gòu)買超短期銀行債券和金融市場(chǎng)上的證券等短期理財(cái)產(chǎn)品以獲得收益，而短期的投資活動(dòng)具有較強(qiáng)的變現(xiàn)能力，可以保證我們企業(yè)在需要用錢時(shí)能以最快的速度收回投資在外的閑置資金；同時(shí)加大研究開發(fā)的投入，為本企業(yè)開發(fā)出更多市面上沒有的產(chǎn)品，使流動(dòng)資金的周轉(zhuǎn)率得以提高，并時(shí)刻地關(guān)注本公司的資產(chǎn)管理結(jié)構(gòu)的變化，從中觀察和捕捉本企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力的變化情況，及時(shí)掌握其變化的趨勢(shì)和規(guī)律，進(jìn)而調(diào)整好本公司的最優(yōu)流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，以充分利用最優(yōu)流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)創(chuàng)造的利潤(rùn)，使公司的營(yíng)運(yùn)能力保持在一個(gè)較高的水平上。六、結(jié)