明暉鞋廠融資研究

6目錄TOC\o"1-3"\h\u1前言 明暉鞋廠融資研究許偉順摘要：本文主要是對明暉鞋廠的融資進行研究和探討。第一章是前言，講述了研究明暉鞋廠融資問題的目的和意義、國內(nèi)外相關(guān)文獻的綜述以及研究的內(nèi)容和方法。第二章論述明暉鞋廠的融資現(xiàn)狀和存在的問題。第一個問題是融資渠道缺乏，第二個問題是自籌資金有限，第三個問題是規(guī)模小，融資成本高。第三章分析明暉鞋廠存在問題的原因。第四章是探討解決明暉鞋廠融資難的對策，提出鞋廠正確認識內(nèi)源融資、提高競爭力、成立互助擔保資金和啟動充值卡融資模式以及銀行成立中小企業(yè)服務(wù)部門的建議，來解決明暉鞋廠的融資問題。第五章，結(jié)論。關(guān)鍵詞：明暉鞋廠；融資；對策ResearchonFnacingofMingHuiShoeFactoryByXUWei-shunMarch,2020Abstract:ThispaperismainlyonthefinancingofMingHuishoefactoryresearchanddiscussion.Thefirstchapteristheforeword,whichdescribesthepurposeandsignificanceoftheresearchonfinancingofMingHuishoeFactory,thereviewofrelevantliteratureathomeandabroad,andtheresearchcontentsandmethods.ThesecondchapterdiscussesthefinancingstatusandexistingproblemsofMingHuishoeFactory.Thefirstproblemisthelackoffinancingchannels,thesecondproblemislimitedself-financing,thethirdproblemissmallscale,highfinancingcosts.ThethirdchapteranalyzesthecausesofproblemsinMingHuishoeFactory.ThefourthchapteristodiscussthecountermeasurestosolvethefinancingdifficultiesofMingHuishoefactory,SuggestionsareputforwardtosolvethefinancingproblemofMingHuishoefactorybycorrectlyunderstandingtheinternalfinancing，improvingthecompetitive-ness,establishingthemutualguaranteefund,startingthefinancingmodeofrechargingcardandsettinguptheservicedepartmentofmiddleandsmall-sizedenterprises.Thefivechapterisconclusion.Keywords:MingHuishoefactory；financing：countermeasure1前言1.1研究目的及意義明暉鞋廠位于廣東省惠州市惠東縣平海鎮(zhèn)，交通便利，便于材料和貨物運輸，生產(chǎn)的產(chǎn)品有各式各樣的布鞋、童鞋和高跟鞋，產(chǎn)品廣銷惠州市內(nèi)和廣東、陜西省等，產(chǎn)品銷量極好，但近年來卻在融資上遇到了困難，因此本文的研究目的是，針對明暉鞋廠融資存在的問題進行探討，利用融資理論，以明暉鞋廠的基本情況、融資概況為切入點進行分析和探究，找到解決鞋廠融資困難的可行性策略，使得鞋廠能夠以有效的融資，來解決日常的資金需求。研究意義是在于緩解明暉鞋廠的融資現(xiàn)狀，也為其它的制造業(yè)企業(yè)的融資方法提供參考和借鑒。1.2國內(nèi)外相關(guān)研究現(xiàn)狀文獻綜述1.2.1國外相關(guān)研究現(xiàn)狀文獻綜述國外學者針對中小企業(yè)融資困難的原因，分別對中小企業(yè)、社會與銀行、政府以及互聯(lián)網(wǎng)提出合理化建議，以確保其生存發(fā)展。SUNHUI(2015)認為資金短缺是制約中小企業(yè)發(fā)展甚至威脅中小企業(yè)生存的最嚴重問題，作者通過政策環(huán)境、社會與銀行、中小企業(yè)自身等三個方面進行分析，提出完善相關(guān)法律法規(guī)、設(shè)立中小企業(yè)專項服務(wù)、優(yōu)化資本市場、促進銀行與中小企業(yè)的合作、促進企業(yè)轉(zhuǎn)型和完善金融體系等解決融資問題的措施。[1]JIANJUNZHANG、QIANGIANSUN（2017）探討了傳統(tǒng)融資模式下融資方式及融資難的原因，通過對互聯(lián)網(wǎng)平臺上中小企業(yè)融資渠道的總結(jié)，分析其對中小企業(yè)融資的影響，并提出完善網(wǎng)上銀行法律法規(guī)、增加政府支持、改變自身的融資結(jié)構(gòu)的政策建議。[2]1.2.2國內(nèi)相關(guān)研究現(xiàn)狀文獻綜述近年來，中小制造企業(yè)融資難的問題日漸突出，這將威脅到企業(yè)的日常經(jīng)營活動、未來的發(fā)展等，因此，國內(nèi)學者越來越關(guān)注到對中小制造企業(yè)融資問題的研究：李曉東（2017）在對我國制造企業(yè)提出了企業(yè)應(yīng)當充分利用互聯(lián)網(wǎng)金融平臺、提高自身的盈利能力和信用水平、引進先進技術(shù)、擴大自身的融資渠道，國家相關(guān)機構(gòu)要采取一定的措施規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，同時要鼓勵建立針對中小企業(yè)放貸的金融機構(gòu)等解決措施。[3]徐冠軍（2017）認為疏通中小制造企業(yè)融資渠道，降低企業(yè)融資成本，需要企業(yè)壯大自身實力，提高信用水平，金融機構(gòu)轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，推動機制改革，政府加強政策支持，營造良好環(huán)境。[4]劉蓉（2017）從我國民營制造企業(yè)融資難融資貴的現(xiàn)狀入手，提出了民營制造企業(yè)自身改善經(jīng)營管理、政府建立相關(guān)政策制度、金融中介機構(gòu)做好對民營制造企業(yè)的服務(wù)、放寬貸款限制等解決措施。[5]高蕾（2018）認為，在經(jīng)濟新常態(tài)與“互聯(lián)網(wǎng)+”環(huán)境的要求下，作者提出企業(yè)加大研發(fā)力度、社會加速完善公共服務(wù)平臺、金融機構(gòu)加強金融創(chuàng)新、資本市場大力發(fā)展新四板、政府出臺政策保障等解決中小制造業(yè)融資問題的措施。[6]趙健（2018）指出，解決傳統(tǒng)制造業(yè)面臨的融資困局，需要加大政府的扶持力度、企業(yè)樹立信用形象、有效降低融資機構(gòu)的貸款門檻和促進中小資本市場體系的建設(shè)等解決措施。[7]翁鳳娟（2018）圍繞制造企業(yè)融資問題系統(tǒng)地提出企業(yè)提升企業(yè)競爭、政府加大政策引導力度、金融機構(gòu)加大服務(wù)支持力度和社會營造良好的融資環(huán)境等有針對性的對策建議。[8]譚富（2018）針對小微企業(yè)利用網(wǎng)絡(luò)融資時所出現(xiàn)的政策不清、資金供給不足和內(nèi)外部風險隱患等問題，分別對互聯(lián)網(wǎng)、中小企業(yè)和政府提出了建議。李子維（2019）通過對制造業(yè)資本市場制度不完善、企業(yè)融資缺口大、制造企業(yè)融資渠道驟減的融資現(xiàn)狀分析，找出現(xiàn)存的融資問題，提出了完善資本市場制度建設(shè)、拓寬融資渠道和合理利用互聯(lián)網(wǎng)+應(yīng)用的對策。[10]綜上所述，國內(nèi)學者根據(jù)企業(yè)的自身特點和外部環(huán)境，分析企業(yè)存在融資難的問題的原因，結(jié)合企業(yè)的實際情況提出針對性的對策，以達到解決融資困難的目的。1.3研究的主要方法主要內(nèi)容主要用了如下研究方法：文獻查閱法。通過查閱學校圖書館網(wǎng)站，中國知網(wǎng)，維普期刊等電子數(shù)據(jù)庫查閱各類期刊和報紙文章等手段，收集大量相關(guān)資料，進行分析整理，最后歸納和總結(jié)。案例分析法。通過了解明暉鞋廠融資存在的問題，分析導致融資困難的原因，從而找出解決的辦法。數(shù)據(jù)分析法。收集明暉鞋廠融資的資料，整理并分析資料，找出鞋廠融資問題的解決方法。2明暉鞋廠的融資現(xiàn)狀與問題2.1明暉鞋廠的概況明暉鞋廠，擁有著多年生產(chǎn)制造布鞋、涼鞋和皮鞋經(jīng)驗的小型鞋廠，現(xiàn)在職員工有15-30名左右。鞋廠自2016年成立以來，不斷提高產(chǎn)品質(zhì)量以增強自身的核心競爭力，同時根據(jù)時代元素和市場需求，適時改進產(chǎn)品，生產(chǎn)出多種多樣的布鞋、童鞋和高跟鞋等超出20款新品種，款式特別，用料極佳，耐磨損。該廠始終堅持“服務(wù)、用戶、質(zhì)量、誠信第一”的原則和宗旨，取得客戶的信任和贊揚。產(chǎn)品廣銷市內(nèi)以及廣東、陜西等省市，產(chǎn)品銷量極好。鞋廠今年的目標是穩(wěn)固國內(nèi)已有的市場，開拓海外市場，繼續(xù)擴大生產(chǎn)量，員工始終堅持“服務(wù)、用戶、質(zhì)量、誠信第一”的營業(yè)方針，努力拼搏，再創(chuàng)佳績。2.2明暉鞋廠的融資現(xiàn)狀由于明暉鞋廠無法提供抵押物，難以獲得銀行的大額度貸款資金。目前明暉鞋廠的融資資金來源主要有以下幾種：1）自身積蓄。合伙人在創(chuàng)業(yè)前通過勞動積累了一定積蓄；2）親友借款。尋找身邊經(jīng)濟條件較好的親友借款；3）合伙人借款。合伙人向靠譜的網(wǎng)貸平臺進行短期借款；4）民間借貸。明暉鞋廠可以與本市的民間金融機構(gòu)協(xié)商融資。從融資渠道來看，鞋廠由于無法獲得銀行的資金幫助，而主要依靠自身積累、內(nèi)源融資以及民間借貸的方式來進行融資。從2016-2019年，明暉鞋廠的融資總額為145萬元，具體融資規(guī)模如下圖2.1所示：圖2.1明暉鞋廠2016-2019年融資總額由圖2.1可知，明暉鞋廠的融資規(guī)模在20-70萬元之間，融資規(guī)模較小。綜上所述，由于明暉鞋廠自身的局限性、融資渠道單一以及融資規(guī)模小，導致其面臨著融資難、貴的困局。因此，明暉鞋廠需要結(jié)合自身的實際情況，探討解決在融資過程中所存在的問題。2.3明暉鞋廠融資存在的問題2.3.1融資渠道狹窄在銀行信貸過程中發(fā)現(xiàn)，各銀行對企業(yè)的盈利情況、規(guī)模還要資信等方面有一定的要求，除此之外，制造企業(yè)通常還會被銀行要求提供設(shè)備儀器、房產(chǎn)等資產(chǎn)作為抵押，鞋廠無法拿出能夠抵押的設(shè)備，因此不能得到銀行的資金支持。明暉鞋廠目前的融資渠道主要有兩種：自籌和民間金融機構(gòu)貸款，公司融資渠道狹窄。據(jù)鞋廠數(shù)據(jù)顯示，現(xiàn)有融資方式所得資金的占比如表2-1所示：表2-1明暉鞋廠現(xiàn)有融資方式自籌民間金融機構(gòu)貸款60%40%由表2-1可知，明暉鞋廠只能依靠自籌和民間金融機構(gòu)貸款的方式籌集資金，狹窄、單一的融資渠道限制了明暉鞋廠的發(fā)展。2.3.2內(nèi)源融資能力有限明暉鞋廠為滿足發(fā)展計劃所需要的資金額，故需要融資金額為25萬元，平時的融資大多數(shù)都是依靠股東的自身積累、合伙人貸款以及向親友借款的途徑進行籌資，除此之外，還會向員工集資，愿意借款的員工可享受公司特定的福利且在未來可獲得相應(yīng)的收益，但是由于是借資，說明企業(yè)正面臨著資金短缺、經(jīng)營不善的情況，風險性較大，員工為保障自身利益，只有少數(shù)人愿意借款，因此向員工集資所占的份額并不高，現(xiàn)通過明暉鞋廠實際籌集到的金額來說明鞋廠自籌資金有限的問題，如表2-2所示：表2-2實際自籌資金單位：萬元籌資方式實際籌資公司積累6股東集資4親友借貸3員工借款2由表2-2可見，通過公司積累、股東集資、親友借貸以及員工借款籌集到的資金加起來都十分有限，無法解決企業(yè)融資困難的問題。2.3.3規(guī)模小，民間融資成本高當企業(yè)的規(guī)模越小，所承擔的融資成本越高，因此對于明暉鞋廠這樣的小型企業(yè)來說，融資成本比大型企業(yè)多很多，且明暉鞋廠在借貸時表現(xiàn)出了少量多次的中小企業(yè)融資特點，這無疑加大了企業(yè)的融資成本，金融機構(gòu)為了增強信貸資金的效益，往往將貸款利率提高到一個較高的值，甚至要求企業(yè)購買自己的理財產(chǎn)品，這都在一定程度上增加了企業(yè)的融資成本費用，對于明暉鞋廠這種小企業(yè)來說，本身想要通過大型銀行的貸款申請是十分困難的，即便通過了也需要花費很長的時間來等待銀行放款，因此，明暉鞋廠選擇了向民間融資機構(gòu)貸款。民間融資機構(gòu)貸款相比于銀行借貸來說，其借貸手續(xù)簡單、方便且通過時間短，但是其融資成本極高，接下來將通過比較明暉鞋廠走訪的中國工商銀行、中盛信貸公司利率進行比較，來說明民間融資成本高的問題，如表2-3所示：表2-3中國工商銀行融資成本和中盛信貸公司融資成本單位：萬元名稱時間（年）貸款金額成本中國工商銀行1156%惠州市中盛信貸公司11522%由表2-3可見，民間融資的成本比銀行高3.5倍左右，即便其能幫助鞋廠融資，鞋廠也不足以能夠承擔如此高風險高壓力的融資成本。3明暉鞋廠融資問題的原因分析3.1對融資方式認識不足企業(yè)的融資方式大致分為外源融資和內(nèi)源融資兩種。在外源融資上，明暉鞋廠在初步成長階段盈利較少、規(guī)模較小，想要獲取銀行等金融機構(gòu)的資金支持比較困難。而在內(nèi)源融資上，企業(yè)選擇的融資渠道更多的是考慮通過親戚、好友借貸等方式，而這根本無法緩解企業(yè)的長期融資問題，留存收益作為內(nèi)源融資的重要模式，其風險低、成本少又自主便利，卻被企業(yè)所忽略，其并未意識到自留資金對于補充經(jīng)營資金的重要性，在利潤分配中呈現(xiàn)出“多消費、少累積”的傾向，增加的收益大多都流入個人，而留存收益卻遠遠不足。對于明暉鞋廠這種處于初步發(fā)展期的企業(yè)，除了正確認識內(nèi)源融資以外，更多地應(yīng)當尋找外源融資的突破口，在當前盛行的網(wǎng)絡(luò)融資時期，可以考慮通過蘇寧、阿里巴巴、京東等具有代表性的電商平臺來籌集資金，還可以考慮天使基金投資公司以及風險投資公司等融資渠道。由于明暉鞋廠的管理者文化水平較低，缺乏一定的專業(yè)能力和管理知識，也沒有招納專業(yè)的財務(wù)和評估人才，對現(xiàn)今的融資方式還缺乏全面的了解。3.2銀行惜貸在我國，中小企業(yè)主要是通過商業(yè)銀行進行融資，但是實際情況卻是：各大銀行考慮到風險收益和資產(chǎn)質(zhì)量的問題，在對企業(yè)的資金支持上都非常謹慎，為保障資金的回報率和安全性，商業(yè)銀行貸款趨于“兩極分化”現(xiàn)象，它們的貸款業(yè)務(wù)傾向于向?qū)嵙姶?、?guī)模龐大的上市公司和國有企業(yè)聚集，當然，也會放寬對信用、收益良好的中小企業(yè)的貸款條件，另外，為了吸引更多這樣的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，銀行會不斷改善和加強金融服務(wù)，開啟綠色通道，加大貸款額度等，而其中有部分企業(yè)因為資金充裕，暫時不需要貸款或者貸款需求不大，而對申請貸款的實力薄弱、營利性較差的中小企業(yè)則存在較為普遍的惜貸情況，對其貸款設(shè)置各種條件，甚至是直接拒絕放貸，導致中小企業(yè)融資難度增大。明暉鞋廠曾經(jīng)以抵押資產(chǎn)的方式向銀行申請貸款時，銀行除了向它們收取承諾費以外，還需要繳納45%的保證金，而且保證金還不能定期存放，這在一定程度上抬高了其融資成本。在這種情況下，企業(yè)根本無法獲得銀行貸款，因此只能采取自籌的方式來解決融資困難的問題，這導致明暉鞋廠的融資渠道狹窄。3.3鞋廠自身基礎(chǔ)薄弱由于明暉鞋廠剛起步不久，無論是行業(yè)準入、技術(shù)水平還是人才儲備都相對較弱，所以導致了鞋廠進行的大部分工作都位于市場的中低端水平，所使用的設(shè)備儀器也較老舊，不夠先進性，缺乏一定的競爭力，因此最終得到的利潤也不多，導致可用于技術(shù)改進、產(chǎn)品研發(fā)的資金不足，競爭力與同行業(yè)的對比較弱，加上鞋廠沒有適用于抵押的資產(chǎn)，因為鞋廠的規(guī)模尚小，還款能力低，銀行為了躲避危險，保障自身的利益，不會同意企業(yè)的貸款申請，公司的自身基礎(chǔ)薄弱導致了明暉鞋廠的融資規(guī)模小。3.4民間機構(gòu)貸款利率高，雜費多且高在銀行貸款苛刻的條件下，民間貸款為中小型企業(yè)提供了便利。法定民間融資利率最高不可超過銀行利率的4倍，而實際操作受時間影響，存在利率過高現(xiàn)象。[11]且受市需求影響較大，貸款利率有時可達銀行4至15倍，特別是部分利息高昂的民間貸款已經(jīng)涉嫌非法高利貸，但是中小企業(yè)為盡快解決融資問題，填補資金的短缺，依然會選擇這樣一種“鋌而走險”的方式，根據(jù)惠州市民間機構(gòu)的調(diào)查結(jié)果，以惠州貸款公司為例：（1）由于公司規(guī)模較小，借款額一般在1-25萬之間，時間較短，在公司不提供資產(chǎn)抵押以及貸款金額較少的情況下，其每年的利率大約處在16%-28%，如表3-1所示：表3-1惠州貸款公司的利率單位：萬元借款額時間（年）年利率1-25116%-28%由表3-1可見，惠州貸款公司的利率是導致公司融資成本高的其中一個原因。（2）由于公司規(guī)模較小，借款額一般在1-25萬之間，時間較短，在公司在能夠提供50-100萬元的資產(chǎn)抵押的情況下，其每年的收費，如表3-2所示：表3-2惠州貸款公司的利率單位：萬元借款額時間年利率手續(xù)費抵押物評估費用風險保證金1-25110%-20%2%0.40.15-3由表3-2可知，有抵押貸款利率雖然無抵押貸款利率低一點，但是在融資過程中民間金融機構(gòu)要求的各項費用較多且高，導致最終的貸款成本也較多，即使鞋廠能夠提供抵押物，也根本無法承擔過高的融資成本。綜上所述，民間貸款機構(gòu)無論是有抵押貸款還是無抵押貸款，由于整體利率較高，最終導致明暉鞋廠的融資成本高。4解決明暉鞋廠融資問題的對策4.1企業(yè)正確認識內(nèi)源融資，提高自身積累能力明暉鞋廠現(xiàn)階段規(guī)模小、盈利少，在外源融資上想要獲得銀行等金融機構(gòu)的放貸比較困難，因此必須意識到內(nèi)源融資對企業(yè)的重要性，它是一種低成本融資方式，而內(nèi)部資金是能夠衡量企業(yè)自身融資能力的標準。其次提高鞋廠的自我積累能力，需要鞋廠杜絕從前近乎分光、花光稅后利潤的做法，稅后利潤是企業(yè)內(nèi)源融資的重要資金來源，因此還需制定合理的分配制度，在稅后利潤方面，妥善處理分配和企業(yè)自我積累的關(guān)系，設(shè)立專門的留存收益賬戶用作融資使用，使企業(yè)可以通過自身積累獲得用于擴大再生產(chǎn)用途的資金。4.2銀行成立中小企業(yè)服務(wù)部門，招納信貸專業(yè)人才首先，銀行要成立專門為中小企業(yè)提供信貸融資服務(wù)的部門，構(gòu)建專門的服務(wù)部門，不僅能夠為中小企業(yè)提供特定的信貸服務(wù)，還能夠針對中小企業(yè)的融資需求，準確制定出它們的融資方案；其次，為服務(wù)部門配備經(jīng)驗豐富的信貸人才，要求其要在辦事流程上最大程度地適應(yīng)中小企業(yè)在融資過程中資金金額少、次數(shù)多等特點，融資流程相對以往要更加靈活些；最后，銀行要牢記為中小企業(yè)服務(wù)的宗旨和原則，多研究本地中小企業(yè)的特點，有針對性地設(shè)計和完善工作流程，以更好地為中小企業(yè)提供服務(wù)和滿足它們的融資需求。4.3提高鞋廠競爭力如果明暉鞋廠想要提升產(chǎn)品的競爭力，就必須要增強鞋廠的創(chuàng)新能力，積極引入先進的生產(chǎn)設(shè)備和生產(chǎn)技術(shù)，開發(fā)出能夠滿足市場需求的具有技術(shù)含量的新產(chǎn)品，并且將當今的信息技術(shù)應(yīng)用在產(chǎn)品設(shè)計、制作、管理以及銷售的過程中，促進產(chǎn)品整體的轉(zhuǎn)型升級，真正提高自身的市場競爭力。面對激烈的市場競爭，還需要經(jīng)營者加強學習管理方面的知識，了解制鞋業(yè)的發(fā)展前景，制定科學合理的管理制度，積極招納各方面的人才，提高鞋廠的決策能力，規(guī)避經(jīng)營風險。當企業(yè)提高了自身競爭力，便能為其帶來一定穩(wěn)定的收益，在實力和營利性上更容易獲得銀行或者其它民間金融機構(gòu)的資金支持。4.4成立互助擔保資金商業(yè)銀行融資條件多，門檻高，除非鞋廠能夠提高銀行要求的抵押物或者接受高額的貸款成本，否則將失去銀行的放貸機會，因此企業(yè)只能另辟蹊徑-成立互助擔保資金，來開拓自己的融資渠道。互助擔保資金主要以中小企業(yè)之間的互助互利作為前提，將參與的企業(yè)的閑置資金存入專屬的銀行賬戶，并以該賬戶上的資金作為向銀行還款的保證，幫助各個有融資需求的中小企業(yè)得以順利獲得貸款。（1）招納成員，組建互資協(xié)會明暉鞋廠可以在當?shù)匕l(fā)出招納成員公告，也可以拜訪有過交易來往的中小企業(yè)，還可通過協(xié)作銀行發(fā)出招納通告，來邀請有同樣融資需求的中小企業(yè)，為方便管理和服務(wù)，招納對象僅限于惠州市內(nèi)的各中小企業(yè)，由各中小企業(yè)自愿提交入會申請，在申請加入的成員里，協(xié)作銀行可以根據(jù)參與企業(yè)的財務(wù)情況、經(jīng)營狀況和信用記錄，來進行篩選工作，將資信良好的企業(yè)聯(lián)合起來組成一個互資協(xié)會。（2）建立互助資金賬戶互助擔保資金賬戶是將參與企業(yè)的閑置資金投入該賬戶是互助資金融資的載體。成立互助擔保資金賬戶的方式具有可行性?；ブY金符合產(chǎn)業(yè)集群互助的特點，為互助資金奠定基礎(chǔ)，且在我國，江蘇等省份早已在2008年就已建立了與中小企業(yè)相關(guān)的互助資金，因此成立互助資金具有一定的發(fā)展前景。以互助資金協(xié)會的名義建立了專屬賬戶以后，由互資協(xié)會內(nèi)部成員按照自身情況決定出資額，規(guī)定每家企業(yè)的出資額不少于3萬元，在15日內(nèi)將出資額一并存入互助資金賬戶，逾期則直接取消其成員資格，在企業(yè)于規(guī)定時間內(nèi)轉(zhuǎn)入資金到賬戶以后，協(xié)作銀行根據(jù)事先的約定開啟對該賬戶的凍結(jié)，并且規(guī)定該賬戶資金只能做互資協(xié)會成員貸款擔保時使用。（3）貸款融資協(xié)會成員企業(yè)成功獲得銀行貸款，以緩解融資困難是成立互助擔保資金的目標。當參與互資協(xié)會的中小企業(yè)遇到融資困難時，可以以互助擔保資金作為還款保證向銀行申請貸款，貸款企業(yè)除需支付貸款所需的手續(xù)費和利息費外，無需再向銀行支付擔保和融資等費用，而銀行則結(jié)合企業(yè)的各方面情況，給與該企業(yè)擔保資金出資金額乘以4~10倍的額度，若企業(yè)無法按時還款，銀行可以在互助資金賬戶中扣除其貸款金額，貸款利息則由各個協(xié)會企業(yè)共同分擔，除此之外，銀行將減少該企業(yè)今后的貸款額度，超過三次逾期償還，將直接取消該企業(yè)的成員資格。明暉鞋廠作為互資協(xié)會的發(fā)起人和成員，在遭遇融資困難時，理應(yīng)可以通過互助擔保資金向銀行申請貸款，假若鞋廠融資需求為25萬元，投入互助擔保資金為5萬元，銀行根據(jù)實際情況給予其5倍的貸款額度，則其最終可獲得的貸款額度=5*自身出資金額=5*6=30萬元，30萬元遠超于明暉鞋廠25萬元的融資需求，因此可以看出，只有通過參與互資協(xié)會，以互助擔保資金作為擔保，才有可能獲得銀行的資金幫助，進而解決融資需求?；ブ鷵ＹY金為各個有融資需求的中小企業(yè)提供新的融資渠道，降低融資成本，增強銀行信任度，進而緩解明暉鞋廠等中小企業(yè)融資困難的情況。4.5創(chuàng)建網(wǎng)上商店，啟動充值卡融資模式明暉鞋廠想要通過民間金融機構(gòu)獲得資金支持，但是面臨的是貸款利率高，雜費多且高的問題，因此鞋廠只能放棄民間金融機構(gòu)的貸款，采取自儲資金—充值卡融資模式的方式來緩解融資困難。明暉鞋廠的產(chǎn)品主要批發(fā)銷售于國內(nèi)省市，尚未開通網(wǎng)上銷售渠道，因此可以創(chuàng)建鞋廠網(wǎng)店，開啟充值融資模式，完善線上線下銷售網(wǎng)絡(luò)，為其開辟新的融資渠道。（1）創(chuàng)建網(wǎng)上商店首先，可以在淘寶、阿里巴巴、微信等其中一個平臺創(chuàng)建鞋廠網(wǎng)店，其次分別聘請負責店鋪設(shè)計、視覺規(guī)劃、修圖和最終排版的美工，負責網(wǎng)店產(chǎn)品信息的描寫、文案撰寫的編輯，以及負責售前售后服務(wù)的客服，最后，準備工作就緒，得到鞋廠負責人的同意以后便可以上架所有產(chǎn)品。（2）制定充值卡消費模式明暉鞋廠面向的客人從企業(yè)擴展到個人，可以根據(jù)此特點制定企業(yè)充值卡和個人充值卡等兩種充值卡方式，由于企業(yè)一般是大批量購入鞋廠產(chǎn)品，因此在充值時可享受8折優(yōu)惠，而個人則享受9折優(yōu)惠，當顧客將卡內(nèi)的金額消費完以后，還可以繼續(xù)充值并且繼續(xù)享受優(yōu)惠折扣，除此之外，可在顧客充值的時候，設(shè)置充值后贈送優(yōu)惠券、產(chǎn)品或者金額等，顧客可根據(jù)自身喜好選擇贈品，這樣一來，可刺激消費者消費，有效留住顧客。（3）推廣和辦理充值卡明暉鞋廠在啟用充值卡消費模式前期，可以在附近區(qū)域進行拉橫幅、發(fā)傳單等宣傳，在網(wǎng)店首頁、微信上投放相關(guān)廣告，宣傳內(nèi)容大致是，顧客在三日內(nèi)通過網(wǎng)店辦理充值卡并且充值即可享受一定比例的獎勵金和滿減優(yōu)惠券，對于有過合作的企業(yè)，可以直接電話聯(lián)系并且向?qū)Ψ浇榻B我們的充值卡消費模式。（4）充值卡融資明暉鞋廠能夠獲得融資所需的25萬元資金是發(fā)展充值卡消費模式的主要目標。通過明暉鞋廠對充值卡的宣傳推廣，顧客辦理充值卡，以及明暉鞋廠本身良好的口碑，注重誠信至上，足以穩(wěn)定一定的消費群體。利用充值卡使得鞋廠提前獲得部分資金，以解決自身發(fā)展過程中所遇到的融資問題，還可以擴大消費群，穩(wěn)定原有顧客，進而達到融資的目的，即緩解明暉鞋廠的融資壓力。5結(jié)論綜上所述，針對明暉鞋廠融資渠道狹窄、內(nèi)源融資能力有限、規(guī)模小、民間融資成本高等融資問題，在實際的融資環(huán)境基礎(chǔ)上，探討出鞋廠正確認識內(nèi)源融資，提高自身積累、銀行成立中小企業(yè)服務(wù)部門、成立互助擔保資金、提高鞋