2021年秋季證券從業(yè)資格考試證券投資分析沖刺檢測試卷（附答案及解析）

2021年秋季證券從業(yè)資格考試證券投資分析沖刺檢

測試卷（附答案及解析）

一、單項選擇題（共60題，每題1分）。

1、準(zhǔn)貨幣是指（）。

A、M2與M0的差額

B、M2與Ml的差額

C、Ml與M0的差額

D、M2與Ml的合計

【參考答案】：B

【解析】掌握貨幣供應(yīng)量的三個層次。見教材第三章第一節(jié)，P81o

2、根據(jù)以下材料，完成題：

某上市公司發(fā)行股票5000萬股，總資產(chǎn)80000萬元，經(jīng)營性現(xiàn)金

凈流量為7500萬元，營業(yè)收入為18000萬元（增值稅稅率17%）。該公

司的銷售現(xiàn)金比率是（）O

A、0.42

B、0.36

C、0.28

D、0.24

【參考答案】：A

3、某公司可轉(zhuǎn)換債權(quán)的轉(zhuǎn)換比率為20,其普通股股票當(dāng)期市場價

格為40元，債券的市場價格為1000元。則其轉(zhuǎn)換升水（貼水）比率是

（）O

A、轉(zhuǎn)換升水比率：20%

B、轉(zhuǎn)換貼水比率：20%

C、轉(zhuǎn)換升水比率：25%

D、轉(zhuǎn)換貼水比率：25%

【參考答案】：C

【解析】根據(jù)轉(zhuǎn)換平價=可轉(zhuǎn)換證券的市場價格/轉(zhuǎn)換比例

=1000/20=50,可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價值;轉(zhuǎn)換比例X標(biāo)的股票市場價格

二20X40=800,可轉(zhuǎn)換證券的市場價格二1000,可轉(zhuǎn)換證券的市場價格》

可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價值，得到的轉(zhuǎn)換升水=可轉(zhuǎn)換證券的市場價格可轉(zhuǎn)

換證券的轉(zhuǎn)換價值=1000-800=200,轉(zhuǎn)換升水比率=（轉(zhuǎn)換升水/可轉(zhuǎn)換證

券的轉(zhuǎn)換價值）X100%=2004-800X100%=25%。

4、該公司的市凈率是（）。

A、5.40

B、6.25

C、7.06

D、8.63

【參考答案】：D

5、自有關(guān)證券公開發(fā)行之日起（）內(nèi)調(diào)離的證券投資咨詢執(zhí)業(yè)人

員，不得在公眾傳播媒體上刊登或發(fā)布其為客戶撰寫的投資價值分析報

告，也不得以假借其他機(jī)構(gòu)和個人名義等方式變相從事前述業(yè)務(wù)。

A、3個月

B、6個月

C、12個月

D、18個月

【參考答案】：D

6、公司的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是（）o

A、1.76

B、1.62

C、1.84

D、D,1.94

【參考答案】：A

7、作為信息發(fā)布主體，（）所公布的有關(guān)信息是投資者對其證券

進(jìn)行價值判斷的最重要來源。

A、政府部門

B、證券交易所

C、上市公司

D、證券中介機(jī)構(gòu)

【參考答案】：C

【解析】考點：掌握證券投資分析的信息來源。見教材第一章第四

節(jié)，P21o

8、用統(tǒng)計分析的方法，將一定時期內(nèi)的證券價格（指數(shù)）加以平均,

并把不同時間的平均值連接起來，形成一根移動平均線，用以觀察證券

價格變動趨勢的一種技零指標(biāo)是趨勢型指標(biāo)中的（）。

A、MA

【解析】B、MACD

C、SMA

【解析】D、WMA

【參考答案】：A

【解析】趨勢型指標(biāo)中的MA（移動平均線）是指用統(tǒng)計分析的方法,

將一定時期內(nèi)的證券價格（指數(shù)）加以平均，并把不同時間的平均值連接

起來，形成一根MA,用以觀察證券價格變動趨勢的一種技術(shù)指標(biāo)。根

據(jù)對數(shù)據(jù)處理方法的不同，移動平均可分為算術(shù)移動平均線（SMA）、加

權(quán)移動平均線（WMA）和指數(shù)平滑移動平均線（EMA）三種。

9、資本資產(chǎn)定價理論認(rèn)為，當(dāng)引入無風(fēng)險證券后，有效邊界為

()O

A、證券市場線

B、資本市場線

C、特征線

D、無差異曲線

【參考答案】：B

【解析】在均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上，所有有效組合剛好構(gòu)成連接無風(fēng)險

資產(chǎn)F與市場組合M的射線FM,這條射線被稱為資本市場線。

10、某企業(yè)2008年流動資產(chǎn)平均余額為100萬元，流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)

率為7次。若企業(yè)2008年凈利潤為210萬元，則2008年銷售凈利率為

()O

A、30%

B、50%

C、40%

D、15%

【參考答案】：A

11、黨的()上的報告首次提出了“創(chuàng)造條件讓更多群眾擁有財產(chǎn)

性收入”，明確了通過增加群眾的財產(chǎn)性收入來分享改革開放成果的方

向。

A、~\屆三中全會

B、十二大

C、十六大

D、十七大

【參考答案】:D

12、以未來價格上升帶來的價差收益為投資目標(biāo)的證券組合屬于

()O

A、收入型證券組合

B、平衡型證券組合。

C、避稅型證券組合

D、增長型證券組合

【參考答案】：D

13、以下說法正確的是()o

A、旗形無測算功能

B、旗形持續(xù)時間可長于3周

C、旗形形成之前成交量很大

D、旗形被突破之后成交量很大

【參考答案】：D

14、在經(jīng)濟(jì)周期的某個時期，產(chǎn)出、銷售、就業(yè)開始上升，直至某

個頂峰，說明經(jīng)濟(jì)變動處于OO

A、繁榮

B、衰退

C、蕭條

D、復(fù)蘇

【參考答案】：A

15、()是金融工程的核心內(nèi)容之一。

A、公司理財

B、金融工具交易

C、融資與投資管理

D、風(fēng)險管理

【參考答案】：D

16、在計算NOPAT時，應(yīng)該將當(dāng)期發(fā)生的（）從凈利潤中剔除。

A、財務(wù)費(fèi)用

B、營業(yè)費(fèi)用

C、其他業(yè)務(wù)收支

D、營業(yè)外收支

【參考答案】：D

考點：熟悉EVA的含義及其應(yīng)用。見教材第五章第三節(jié)，P235o

17、用每股收益進(jìn)行經(jīng)營實施和盈利預(yù)測比較時，可以掌握該公司

的（）。

A、盈利能力的變化趨勢

B、相對的盈利能力

C、管理能力

D、內(nèi)部控制能力

【參考答案】：C

【解析】掌握公司變現(xiàn)能力、營運(yùn)能力、長期償債能力、盈利能力、

投資收益和現(xiàn)金流量的計算、影響因素以及計算指標(biāo)的含義。見教材第

五章第三節(jié)，P218o

18、下列選項中，屬于金融期貨的標(biāo)的物的是（）o

A、外匯

B、股票

C、利率

D、以上都是

【參考答案】：D

【解析】股票、外匯、利率都屬于金融期貨的標(biāo)的物。

19、在權(quán)證創(chuàng)設(shè)的相關(guān)規(guī)定上，深圳證券交易所規(guī)定，T日創(chuàng)設(shè)的

權(quán)證要到了()日才能賣出。

A、T+0

B、T+1

C、T+2

D、T+5

【參考答案】：C

【解析】根據(jù)深圳證券交易所關(guān)于權(quán)證創(chuàng)設(shè)的有關(guān)規(guī)定，T日創(chuàng)設(shè)

的權(quán)證要到T+2才能賣出。

20、根據(jù)逆時鐘曲線法，如果當(dāng)成交量增至某一高水準(zhǔn)時，不再急

劇增加，但股價仍繼續(xù)上升，此時()。

A、應(yīng)觀望

B、逢股價回檔時，應(yīng)加碼買進(jìn)

C、做好賣出準(zhǔn)備，宜拋出部分持股

D、無法判斷

【參考答案】：B

21、下列一般不進(jìn)人證券交易所流通買賣的證券是()o

A、普通股票

B、債券

C、封閉式基金

D、開放式基金

【參考答案】：D

22、葛蘭威爾法則的不足可以用()彌補(bǔ)。

A、乖離率指標(biāo)

B、超頭超賣指標(biāo)

C、相對強(qiáng)弱指標(biāo)

D、心理線指標(biāo)

【參考答案】：A

【解析】考點：掌握葛蘭威爾法則。見教材第六章第三節(jié)，P307o

23、公司法人治理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)是()o

A、股東大會制度

B、監(jiān)事會的獨立性

C、董事會權(quán)力的合理界定

D、股權(quán)結(jié)構(gòu)

【參考答案】：D

本題考核的是公司法人治理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)內(nèi)容。股權(quán)結(jié)構(gòu)是公司法人

治理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)，許多上市公司的治理結(jié)構(gòu)出現(xiàn)問題都與不規(guī)范的股權(quán)

結(jié)構(gòu)有關(guān)。

24、證券X期望收益率為0.11,貝塔值是1.5,無風(fēng)險收益率為

0.05,市場期望收益率為0.09o根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型，這個證券

()O

A、被低估

B、被高估

C、定價公平

D、價格無法判斷

【參考答案】：C

【解析】根據(jù)CAPM模型，其風(fēng)險收益率為：0.05+1.5X(0.09

-0.05)=0.11,其與證券的期望收益率相等，說明市場給其定價既

沒有高估也沒有低估，而是比較合理的。

25、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與()無關(guān)。

A、營業(yè)收入

B、平均資產(chǎn)總額

C、年末固定資產(chǎn)

D、營業(yè)成本

【參考答案】：D

26、()是影響債券定價的內(nèi)部因素。

A、銀行利率

B、外匯匯率風(fēng)險

C^稅收待遇

D、市場利率

【參考答案】：C

【解析】影響債券定價的內(nèi)部因素有債券的期限、債券的票面利率、

債券的提前贖回條款、債券的稅收待遇、債券的流動性和債券的信用級

別。影響債券定價的外部因素有：基礎(chǔ)利率、市場利率、其他因素，包

括通貨膨脹水平和外匯匯率。

27、()又被稱為跨期套利。

A、市場內(nèi)價差套利

B、市場問價差套利

C、期現(xiàn)套利

D、跨品種價差套利

【參考答案】：A

28、若普通缺口在短時間內(nèi)未被回補(bǔ)，則說明()o

A、趨勢盤整

B、原趨勢反轉(zhuǎn)

C、原趨勢不變

D、無法判斷

【參考答案】：C

29、進(jìn)行證券投資分析的方法很多，這些方法大致可以分為()o

A、技術(shù)分析和基本分析

B、技術(shù)分析、基本分析和心理分析

C、技術(shù)分析和財務(wù)分析

D、市場分析和學(xué)術(shù)分析

【參考答案】：A

30、根據(jù)(),證券投資分析師應(yīng)當(dāng)正直誠實，在執(zhí)業(yè)中保持中立

身份，獨立作出判斷和評價，不得利用自己的身份、地位和執(zhí)業(yè)過程中

所掌握的內(nèi)幕信息為自己或他人謀取私利，不得對投資人或委托單位提

供存在重大遺漏、虛假信息和誤導(dǎo)性陳述的投資分析、預(yù)測或建議。

A、獨立誠信原則

B、謹(jǐn)慎客觀原則

C、勤勉盡職原則

D、公正公平原則

【參考答案】：A

31、股改產(chǎn)生的受限股中，首次公開發(fā)行前股東持有股份超過5%

的股份在股改結(jié)束12個月后解禁流通量為()，24個月流通量不超過

(),在其之后，成為全部可上市流通股。

A、1%,5%

B、1%,10%

C、10%,20%

D、5%,10%

【參考答案】：D

考點：掌握影響證券市場供給和需求的因素以及影響我國證券市場

供求關(guān)系的基本制度變革。見教材第三章第三節(jié)，P126。

32、香港地區(qū)相關(guān)規(guī)則規(guī)定，證券公司擔(dān)任上市公司二次公開發(fā)行

的管理者或承銷商，自定價日起（）天內(nèi)不得發(fā)布關(guān)于該上市公司的研

究報告。

A、1

B、3

C、5

D、10

【參考答案】：D

熟悉發(fā)布證券研究報告的業(yè)務(wù)模式、流程管理與合規(guī)管理及證券投

資顧問的業(yè)務(wù)模式與流程管理。見教材第九章第一節(jié)，P410o

33、《上市公司行業(yè)分類指引》將上市公司共分成（）個門類。

A、6

B、10

C、13

D、20

【參考答案】：C

【解析】《上市公司行業(yè)分類指引》將上市公司共分成13個門類。

34、該公司的股票市盈率是（）o

A、5.40

B、6.25

C、7.06

D、8.63

【參考答案】：C

35、()作為綜合研究、擬定經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展政策、進(jìn)行總量平衡、

指導(dǎo)總體經(jīng)濟(jì)體制改革的宏觀調(diào)控部門，受國務(wù)院委托向全國人大作國

民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展計劃的報告。

A、國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會

B、中國人民銀行

C、國家發(fā)展和改革委員會

D、商務(wù)部

【參考答案】：C

【解析】上述機(jī)構(gòu)都是證券投資分析的政府部門的信息來源。國資

委是根據(jù)國務(wù)院的授權(quán)，依法對大型國企履行出資人職責(zé)，對其實施監(jiān)

督管理的政府部門；中國人民銀行是在國務(wù)院的領(lǐng)導(dǎo)下制訂和實施貨幣

政策的宏觀調(diào)控部門；國家發(fā)改委對宏觀經(jīng)濟(jì)實施全面的宏觀調(diào)控管理

工作；商務(wù)部是主管國內(nèi)外貿(mào)易和經(jīng)濟(jì)合作的政府部門。

36、在股指期貨中，由于()，從制度上保證了現(xiàn)貨價與期貨價最

終一致。

A、實行現(xiàn)貨交割且以期貨指數(shù)為交割結(jié)算指數(shù)

B、實行現(xiàn)貨交割且以現(xiàn)貨指數(shù)為交割結(jié)算指數(shù)

C、實行現(xiàn)金交割且以期貨指數(shù)為交割結(jié)算指數(shù)

D、實行現(xiàn)金交割且以現(xiàn)貨指數(shù)為交割結(jié)算指數(shù)

【參考答案】：D

37、關(guān)于各變量的變動對權(quán)證價值的影響方向，以下說法錯誤的是

()O

A、在其他變量保持不變的情況下，股票價格與認(rèn)沽權(quán)證價值反方

向變化

B、在其他變量保持不變的情況下，到期期限與認(rèn)股權(quán)證價值同方

向變化

C、在其他變量保持不變的情況下，股價的波動率與認(rèn)沽權(quán)證價值

反方向變化

D、在其他變量保持不變的情況下,無風(fēng)險利率與認(rèn)沽權(quán)證價值反

方向變化

【參考答案】：C

38、下列不屬于投資收益指標(biāo)的有()o

A、資產(chǎn)收益率

B、每股凈收益

C、股息發(fā)放率

D、本利比

【參考答案】：A

39、下列不是技術(shù)分析假設(shè)的是()。

A、市場行為涵蓋一切信息

B、價格沿趨勢移動

C、歷史會重復(fù)

D、價格隨機(jī)波動

【參考答案】：D

40、通常來講，當(dāng)證券的市場價格高于內(nèi)在價值()o

A、價格被低估，買入證券

B、價格被低估，賣出證券

C、價格被高估，買入證券

D、價格被高估，賣出證券

【參考答案】：D

考點：熟悉證券估值的含義。見教材第二章第一節(jié)，P24o

41、表示市場處于超買或超賣狀態(tài)的技術(shù)指標(biāo)是()o

A、PSY

B、BIAS

C、MACD

D、WMS

【參考答案】：D

42、當(dāng)政府采取強(qiáng)有力的宏觀調(diào)控政策，緊縮銀根，則()o

A、公司通常受惠于政府調(diào)控，盈利上升

B、投資者對上市公司盈利預(yù)期上升，股價上揚(yáng)

C、居民收入由于升息而提高，將促使股價上漲

D、企業(yè)的投資和經(jīng)營會受到影響，盈利下降

【參考答案】：D

43、證券市場線表明，在市場均衡條件下，證券(或組合)的收益由

兩部分組成，一部分是無風(fēng)險收益，另一部分是()O

A、對總風(fēng)險的補(bǔ)償

B、對放棄即期消費(fèi)的補(bǔ)償

C、對系統(tǒng)風(fēng)險的補(bǔ)償

D、對非系統(tǒng)風(fēng)險的補(bǔ)償

【參考答案】：C

44、上題條件不變，證券組合的標(biāo)準(zhǔn)差為（）o

A、3.8%

B、7.4%

C、5.9%

D、6.2%

【參考答案】：B

45、下列關(guān)于證券分析師的行為，正確的是（）o

A、證券分析師在報刊發(fā)表投資咨詢文章時，可以使用筆名

B、證券分析師在十分確定的情況下，也不能向投資人或委托單位

作出投資收益保證

C、證券分析師不得泄露在執(zhí)業(yè)過程中所獲得的未公開重要信息，

但可建議投資人或委托單位買賣

D、證券分析師應(yīng)當(dāng)根據(jù)投資人或委托單位的資金量和業(yè)務(wù)量的大

小，決定對其提供服務(wù)的質(zhì)量

【參考答案】：B

【解析】投資分析師執(zhí)業(yè)紀(jì)律規(guī)定：（1）禁止不正確表述。禁止做

出關(guān)于投資回報方面的任何保證或擔(dān)保。（2）利益沖突的披露。（3）交易

的優(yōu)先權(quán)。（4）自行交易。投資分析師在客戶不知情或者在與客戶沒有

達(dá)成一致意見的情況下，不能自行對客戶的賬戶進(jìn)行交易。（5）禁止利

用非公開信息。投資分析師不應(yīng)當(dāng)對沒有最終發(fā)布的信息或者錯誤的信

息進(jìn)行傳播，也不能根據(jù)這些信息進(jìn)行交易；（6）禁止剽竊。本題的最

佳答案是B選項。

46、（）是經(jīng)典投資理論的黃金年代，投資學(xué)一方面有了相對獨立

的地位，同時也和主流經(jīng)濟(jì)學(xué)理論相一致。

A、1940?1990年

B、1950?1980年

C、1930?1970年

D、1940?1980年

【參考答案】：B

【解析】考點：了解證券投資分析理論發(fā)展的三個階段和主要的代

表性理論。見教材第一章第二節(jié)，P6o

47、以下不屬于證券交易所特性的是()o

A、證券交易所是實行自律管理的法人

B、制定證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則，接受上市申請，安排證券上市

C、對證券市場上的違法違規(guī)行為進(jìn)行調(diào)查、處罰

D、組織、監(jiān)督證券交易，對會員、上市公司進(jìn)行監(jiān)管

【參考答案】：C

【解析】掌握證券投資分析的信息來源。見教材第一章第四節(jié)，

P21o

48、行業(yè)地位分析的目的是判斷公司在所處行業(yè)中的()o

A、生命周期

B、市場結(jié)構(gòu)

C、競爭地位

D、成長性

【參考答案】：C

【解析】行業(yè)地位分析的目的是判斷公司在所處行業(yè)中的競爭地位。

49、我國央行用()代表狹義貨幣供應(yīng)量。

A、M0

B、Ml

C、M2

D、準(zhǔn)貨幣

【參考答案】：B

50、馬鋼股份和中信國安分別于2006年和2007年發(fā)行的認(rèn)股權(quán)和

債券分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券，該產(chǎn)品的上市是金融工程在（）技術(shù)

的具體應(yīng)用。

A、分解

B、組合

C、整合

D、復(fù)制

【參考答案】：A

【解析】金融工程的分解技術(shù)是從單一原型金融工具或金融產(chǎn)品中

進(jìn)行風(fēng)險因子分離，使分離后的因子成為一種新型金融工具或金融產(chǎn)品

參與市場交易。認(rèn)股權(quán)和債券分離交易的開發(fā)符合金融工程分離技術(shù)的

特征。

51、CFA協(xié)會是一家全球性非營利專業(yè)機(jī)構(gòu)，CFA協(xié)會的前身是

（）O

A、AIMR

B、FAF

C、ICFA

【解析】D、ACIIA

【參考答案】：A

52、《上市公司行業(yè)分類指引》以上市公司營業(yè)收入為分類標(biāo)準(zhǔn)，

規(guī)定當(dāng)公司某類業(yè)務(wù)的營業(yè)收入比重大于或等于（），則將其劃入該業(yè)

務(wù)相對應(yīng)的類別。

A、30%

B、50%

C、60%

D、75%

【參考答案】：B

53、某公司某會計年度末的總資產(chǎn)為200萬元，其中無形資產(chǎn)為

10萬元，長期負(fù)債為60萬元，股東權(quán)益為80萬元。根據(jù)上述數(shù)據(jù)，

該公司的有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率為OO

A、1.50

B、1.71

C、-3.85

D、0.80

【參考答案】：B

54、下列不是技術(shù)分析假設(shè)的是（）。

A、市場行為涵蓋一切信息

B、價格沿趨勢移動

C、歷史會重復(fù)

D、價格隨機(jī)波動

【參考答案】：D

55、根據(jù)市場預(yù)期理論，如果隨期限增加而即期利率提高，即利率

期限結(jié)構(gòu)呈上升趨勢，表明投資者對未來即期利率的預(yù)期OO

A、下降

B、上升

C、不變

D、不確定

【參考答案】：B

【解析】市場預(yù)期理論，又稱“無偏預(yù)期理論”，認(rèn)為利率期限結(jié)

構(gòu)完全取決于對未來即期利率的市場預(yù)期。如果預(yù)期未來即期利率上升,

則利率期限結(jié)構(gòu)呈上升趨勢；如果預(yù)期未來即期利率下降，則利率期限

結(jié)構(gòu)呈下降趨勢。本題的最佳答案是B選項。

56、下列不屬于基差特性的是()0

A、期貨保值的盈虧取決于基差的變動

B、當(dāng)基差變小時，有利于賣出套期保值者

C、如果基差保持不變，則套期保值目標(biāo)實現(xiàn)

D、基差指的是某一特定地點的同一商品現(xiàn)貨價格在同一時刻與期

貨合約價格之問的差額

【參考答案】：B

【解析】考點：掌握股指期貨套利和套期保值的定義、基本原理。

見教材第八章第二節(jié)，P377O

57、()是最高國家權(quán)力機(jī)關(guān)的執(zhí)行機(jī)關(guān)，能對證券市場產(chǎn)生全局

性的影響。

A、國家發(fā)展和改革委員會

B、國務(wù)院

C、中國證券監(jiān)督管理委員會

D、財政部

【參考答案】：B

【解析】掌握證券投資分析的信息來源。見教材第一章第四節(jié)，

PI90

58、根據(jù)行業(yè)中企業(yè)數(shù)量的多少、進(jìn)入限制程度和產(chǎn)品差別，行業(yè)

基本上可以分為四種市場結(jié)構(gòu)，即()O

A、完全競爭、不完全競爭、壟斷競爭、完全壟斷

B、公平競爭、不公平競爭、完全壟斷、不完全壟斷

C、完全競爭、壟斷競爭、寡頭壟斷、完全壟斷

D、完全競爭、壟斷競爭、部分壟斷、完全壟斷

【參考答案】：C

【解析】根據(jù)行業(yè)中企業(yè)數(shù)量的多少、進(jìn)入限制程度和產(chǎn)品差別，

行業(yè)基本上可以分為四種市場結(jié)構(gòu)，即完全競爭、壟斷競爭、寡頭壟斷、

完全壟斷。

59、為了實現(xiàn)戰(zhàn)略伙伴之間的一體化的資產(chǎn)重組形式是()o

A、收購公司

B、收購股份

C、公司合并

D、購買資產(chǎn)

【參考答案】：C

60、在無風(fēng)險資產(chǎn)與證券資產(chǎn)構(gòu)成的證券組合中，切點證券組合T

的經(jīng)濟(jì)意義是()O

A、所有投資者擁有完全相同的有效邊界

B、盡管每個投資者按照各自的偏好購買證券，但每個投資者的風(fēng)

險證券組合在結(jié)構(gòu)上都與組合T相同

C、當(dāng)市場處于均衡狀態(tài)時，最優(yōu)風(fēng)險組合等于市場組合

D、上述都對

【參考答案】：D

二、多項選擇題(共20題，每題1分)。

1、關(guān)于人民幣升值對股票市場的影響，以下表述正確的是()O

A、將全面提升人民幣資產(chǎn)價值

B、將會吸引外國資金，但對本國資金影響不大

C、出口創(chuàng)匯型企業(yè)將會受到投資者的青睞

D、不僅對A股產(chǎn)生影響，對B股也會產(chǎn)生影響

【參考答案】：A,D

2、目前，多數(shù)國家和組織并不以()的投入占產(chǎn)業(yè)或行業(yè)銷售收

入的比重來劃分或定義技術(shù)產(chǎn)業(yè)群。

A、設(shè)備更新?lián)Q代

B、資源消耗

C、人為成本投入

D、研究與開發(fā)費(fèi)用投人

【參考答案】：A,B,C

3、最常見的時間數(shù)列分析方法有()o

A、趨勢外推法

B、移動平均法

C、指數(shù)平滑法

D、線性回歸法

E、以上都不對

【參考答案】：A,B,C

4、關(guān)于PSY指標(biāo)的應(yīng)用法則，說法正確的是()o

A、PSY的取值范圍是0~100,以50為中心，50以上為空方市場,

50以下為多方市場

B、PSY的取值在25?75之間，說明多空雙方基本處于平穩(wěn)狀態(tài)

C、PSY取值過高或過低，是采取行動的信號

D、PSY的取值首次進(jìn)行采取行動的區(qū)域時，還需要進(jìn)一步的確認(rèn)

E、如果PSY曲線在低位或高位，會出現(xiàn)大的W底或M頭

【參考答案】：B,C,D,E

【解析】PSY的取值范圍是0~100,以50為中心，50以上為多方

市場，50以下為空方市場。

5、根據(jù)證券從業(yè)人員資格考試統(tǒng)編教材，不屬于資產(chǎn)重組中的關(guān)

聯(lián)交易行為的有OO

A、相互持股

B、資產(chǎn)重組

C、托管經(jīng)營和承包經(jīng)營

D、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和置換

【參考答案】：A,B

6、首批股權(quán)分置改革的試點公司有()o

A、三一重工

B、紫江企業(yè)

C、清華同方

D、金牛能源

【參考答案】：A,B,C,D

7、財政發(fā)生赤字時，通常采取的彌補(bǔ)方式有()o

A、增加稅收

B、增發(fā)貨幣

C、發(fā)行國債

D、向銀行借款

【參考答案】：C,D

【解析】財政赤字或盈余是宏觀調(diào)控中應(yīng)用最普遍的一個經(jīng)濟(jì)變量。

財政發(fā)生赤字的時候有兩種彌補(bǔ)方式：(1)通過舉債即發(fā)行國債來彌補(bǔ);

⑵通過向銀行借款來彌補(bǔ)。因此，CD選項正確。

8、下列()指標(biāo)應(yīng)用是正確的。

A、利用MACD預(yù)測時，如果DIF和DEA均為正值，當(dāng)DEA向上突破

DIF時，買人

B、當(dāng)WMS高于80,即處于超買狀態(tài)，行情即將見底，賣出

C、當(dāng)KDJ在較高位置形成了多重頂，則考慮賣出

D、當(dāng)短期RSI＞長期RSI時，屬于多頭市場

【參考答案】：C,D

9、下列技術(shù)指標(biāo)中只能用于分析綜合指數(shù)，而不能用于個股的有

()

A、ADR

B、WMS%

C、0B0S

D、ADL

E、PSY

【參考答案】：A,C,D

10、投資咨詢機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)不得有的行為有

()O

A、為投資者的投資決策過程提供分析

B、買賣本咨詢機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的上市公司股票

C、為投資者的投資決策過程提供建議

D、代理委托人從事證券投資

【參考答案】：B,D

【解析】本題考核的是投資咨詢機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券服務(wù)業(yè)

務(wù)不得有的行為。根據(jù)《證券法》第一百七十一條規(guī)定，投資咨詢機(jī)構(gòu)

及其從業(yè)人員從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)不得有下列行為：①代理委托人從事證

券投資；②與委托人約定分享證券投資收益或者分擔(dān)證券投資損失；③

買賣本咨詢機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的上市公司股票；④利用傳播媒介或者通過其

他方式提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息；⑤法律、行政法規(guī)禁止

的其他行為。

11、下列行業(yè)中，負(fù)債率很低的企業(yè)是()O

A、制造業(yè)

B、金融業(yè)

C、廣告業(yè)

D、制藥業(yè)

E、以上都不對

【參考答案】：C,D

【解析】制造業(yè)為資本密集型，銀行為以負(fù)債經(jīng)營為特色的金融企

業(yè)，負(fù)債率都很高。

12、財政政策手段除了國家預(yù)算以外還有()o

A、國債

B、財政管理體制

C、財政補(bǔ)貼

D、轉(zhuǎn)移支付制度

【參考答案】：A,C,D

13、影響股票市場供給的制度因素主要有()o

A、發(fā)行上市制度

B、市場設(shè)立制度

C、上市公司質(zhì)量

D、股權(quán)流通制度

【參考答案】:A,B,D

14、下列關(guān)于產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新的說法，正確的是()。

A、產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新不僅是產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)與企業(yè)之間壟斷抑或競爭關(guān)系

平衡的結(jié)果，更是企業(yè)組織創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新協(xié)調(diào)互動的結(jié)果

B、產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新是推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的重要力量之一

C、產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新在很大程度上由產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新的過程和產(chǎn)業(yè)組織

創(chuàng)新的結(jié)果所驅(qū)動

D、產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新共同成為產(chǎn)業(yè)不斷適應(yīng)外部競爭

環(huán)境或者從內(nèi)部增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)核心能力的關(guān)鍵

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新是指同一產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)的組織形態(tài)和企業(yè)間關(guān)

系的創(chuàng)新。產(chǎn)業(yè)組織與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、企業(yè)組織息息相關(guān)，與產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新

密不可分，四個選項的描述全都正確。本題的最佳答案是ABCD選項。

15、石油行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)屬于()o

A、完全競爭

B、不完全競爭

C、寡頭壟斷

D、完全壟斷

【參考答案】：C

16、不是影響股票投資價值的外部因素有()o

A、投資者對股票價格走勢的預(yù)期

B、公司凈資產(chǎn)

C、貨幣政策

D、經(jīng)濟(jì)周期

E、公司每股收益

【參考答案】：B,E

17、下列屬于數(shù)理統(tǒng)計法的有()o

A、相關(guān)分析

B、時間數(shù)列

C、不相關(guān)數(shù)列

D、一元線性回歸

【參考答案】：A,B,D

【解析】隨著研究的深入，分析師們將不再僅僅依靠簡單的比較和

直觀的分析來尋找答案。數(shù)理統(tǒng)計和計量經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論和方法將會被越

來越多地應(yīng)用到行業(yè)分析中來。最常用的有相關(guān)分析、一元線性回歸和

時間數(shù)列。

18、()不在區(qū)位分析的范圍內(nèi)。

A、區(qū)位內(nèi)的自然和基礎(chǔ)條件

B、區(qū)位內(nèi)政府的產(chǎn)業(yè)政策

C、區(qū)位的地理位置

D、區(qū)位內(nèi)的比較優(yōu)勢和特色

【參考答案】：C

19、關(guān)于證券組合管理方法，下列說法正確的是()o

A、根據(jù)組合管理者對市場效率的不同看法，其采用的管理方法可

大致分為被動管理和主動管理兩種類型

B、被動管理方法是指長期穩(wěn)定持有模擬市場指數(shù)的證券組合以獲

得市場平均收益的管理方法

C、主動管理方法是指經(jīng)常預(yù)測市場行情或?qū)ふ叶▋r錯誤證券，并

借此頻繁調(diào)整證券組合以獲得盡可能高的收益的管理方法

D、采用主動管理方法的管理者堅持“買人并長期持有”的投資策

略

【參考答案】:A,B,C

20、證券、期貨投資咨詢?nèi)藛T在報刊、電臺、電視臺或者其他傳播

媒體上發(fā)表投資咨詢文章、報告或者意見時，必須注明()。

A、所在證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)的名稱

B、個人真實姓名

C、聯(lián)系電話

D、對投資風(fēng)險作充分說明

【參考答案】：A,B,D

三、不定項選擇題(共20題，每題1分)。

1、按照權(quán)證結(jié)算方式不同，權(quán)證可分為()O

A、現(xiàn)金權(quán)證

B、其他權(quán)證

C、實物交割權(quán)證

D、以上說法均正確

【參考答案】：A,C

【解析】考點：了解權(quán)證的概念及分類。見教材第二章第四節(jié)，

P64O

2、社會融資總量所涉及的市場包括()o

A、信貸市場

B、債券市場

C、股票市場

D、中間業(yè)務(wù)市場

【參考答案】:A,B,C,D

【解析】考點：熟悉社會融資總量的含義與構(gòu)成。見教材第三章第

一節(jié)，P82O

3、下列受經(jīng)濟(jì)周期影響較為明顯的行業(yè)有()o

A、消費(fèi)品業(yè)

B、耐用品制造業(yè)

C、生活必需品

D、需求的收入彈性較高的行業(yè)

【參考答案】：A,B,D

【解析】考點：掌握行業(yè)的類型、各類行業(yè)的運(yùn)行狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)周期

的變動關(guān)系、具體表現(xiàn)、產(chǎn)生原因及投資者偏好。見教材第四章第二節(jié),

P147O

4、關(guān)于金融工程，下列說法正確的有()o

A、它是20世紀(jì)90年代中后期在西方發(fā)達(dá)國家興起的一門新興學(xué)

科

B、1998年，美國金融學(xué)教授費(fèi)納蒂首次給出了金融工程的正式定

義

C、金融工程將工程思維引入金融領(lǐng)域

D、金融工程是一門將金融學(xué)、統(tǒng)計學(xué)、工程技術(shù)、計算機(jī)技術(shù)相

結(jié)合的交叉性學(xué)科

【參考答案】：B,C,D

5、企業(yè)的經(jīng)理人員應(yīng)該有的素質(zhì)包括()o

A、從事管理工作的愿望

B、專業(yè)技術(shù)能力

C、良好的道德品質(zhì)修養(yǎng)

D、人際關(guān)系協(xié)調(diào)能力

【參考答案】：A,B,C,D

6、下列說法正確的是()o

A、將債券的未來投資收益折算成現(xiàn)值，使之成為購買價格或初始

投資額的貼現(xiàn)率是債券的內(nèi)部到期收益率

B、將債券的未來投資收益折算成現(xiàn)值，使之成為購買價格或初始

投資額的貼現(xiàn)率是債券的必要收益率

C、可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價值是指該可轉(zhuǎn)換證券的市場價格

D、可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價值是指實施轉(zhuǎn)換時得到的標(biāo)的股票的市場

價值

【參考答案】：A,D

7、已知公司的財務(wù)數(shù)據(jù)如下：流動資產(chǎn)、銷售收入、流動負(fù)債、

負(fù)債總額、股東權(quán)益總額、存貨、平均應(yīng)收賬款，可以計算出OO

A、流動比率

B、存貨周轉(zhuǎn)率

C、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

D、速動比率

【參考答案】：A,C,D

8、下列屬于金融工程技術(shù)在公司金融方面的應(yīng)用的是()o

A、垃圾債券

B、貨幣互換

C、橋式融資

D、回購交易

【參考答案】：A,C

【解析】考點：熟悉金融工程的定義、內(nèi)容知識體系及其應(yīng)用。見

教材第八章第一節(jié)，P374O

9、以下資本資產(chǎn)定價模型假設(shè)條件中，()是對投資者的規(guī)范。

A、投資者都依據(jù)期望收益率評價證券組合的收益水平

B、投資者依據(jù)方差(或標(biāo)準(zhǔn)差)評價證券組合的風(fēng)險水平

C、投資者對證券的收益、風(fēng)險及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的

預(yù)期

D、資本市場沒有摩擦

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】考點：了解資本資產(chǎn)定價模型的假設(shè)條件。見教材第七章

第三節(jié)，P341O

10、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策是一個政策系統(tǒng)，主要包括OO

A、市場秩序政策

B、對戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的保護(hù)和扶植

C、對衰退產(chǎn)業(yè)的調(diào)整和援助

D、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)長期構(gòu)想

【參考答案】：B,C,D

【解析】考點：熟悉產(chǎn)業(yè)政策的概念、內(nèi)容。見教材第四章第三節(jié),

P157O

11、在組合投資理論中，有效證券組合是指()O

A、可行域內(nèi)部任意可行組合

B、可行域的左上邊界上的任意可行組合

C、按照投資者的共同偏好規(guī)則，排除那些被所有投資者都認(rèn)為差

的組合后余下的這些組合

D、可行域右上邊界上的任意可行組合

【參考答案】：B,C

【解析】考點：掌握有效證券組合的含義和特征。見教材第七章第

二節(jié)，P337o

12、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)發(fā)布證券研究報告，應(yīng)當(dāng)對發(fā)布

的()實行留痕管理。

A、時間

B、方式

C、內(nèi)容

D、對象和審閱過程

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】考點：掌握《證券法》、《證券、期貨投資咨詢管理暫行

辦法》、《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》和《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)

定》、《關(guān)于規(guī)范面向公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)行為若干問題的通

知》以及《證券公司內(nèi)部控制指引》的主要內(nèi)容。見教材第九章第二節(jié),

P422O

13、證券組合管理的基本步驟包括()o

A、確定證券投資政策

B、進(jìn)行證券投資分析

C、組建證券投資組合

D、投資組合的修正

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】考點：熟悉證券組合管理的意義、特點、基本步驟。見教

材第七章第一節(jié)，P324o

14、市場上通常所說的“融資融券”一般指()o

A、券商對投資者提供的融資

B、券商對投資者提供的融券

C、金融機(jī)構(gòu)對券商的融資

D、金融機(jī)構(gòu)對券商的融券

E、以上都不對

【參考答案】：A,B

15、美國證監(jiān)會(SEC)授權(quán)全美證券商協(xié)會制定《2711規(guī)則》，規(guī)

范投資分析師參與投資銀行項目行為，主要措施包括OO

A、禁止投資銀行人員影響投資分析師獨立撰寫研究報告、影響或

控制分析師的考核和薪酬.

B、非研究部門人員與研究人員的交流必須通過合規(guī)部門

C、禁止投資銀行人員審查或者批準(zhǔn)發(fā)布研究報告

D、券商不得基于具體投資銀行項目，向投資分析師支付薪酬

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】考點：熟悉證券投資顧問業(yè)務(wù)和發(fā)布證券研究報告與證券

經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的關(guān)系、與證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的關(guān)系及與證券承銷保薦、財務(wù)

顧問業(yè)務(wù)的關(guān)系。見教材第九章第一節(jié)，P418o

16、以CPI反映消費(fèi)者為購買消費(fèi)品而付出的價格的變動情況，其

局限性在于()O

A、CP1是一個固定權(quán)重的價格指數(shù)

B、在CP1的成分中，少量商品由于短期因素的影響，其價格波動

非常明顯

C、所適用的統(tǒng)計方法使CP1的應(yīng)用渠道較少

D、樣品的局限性會導(dǎo)致CP1出現(xiàn)明顯偏差

【參考答案】：A,B,D

【解析】考點：掌握失業(yè)率與通貨膨脹的概念，熟悉CPI的計算方

法以及PPI與CPI的傳導(dǎo)特征，熟悉失業(yè)率與通貨膨脹率的衡量方式。

見教材第三章第一節(jié)，P73?74。

17、()都采用了套利定價技術(shù)。

A、CAPM

B、APT

C、布萊克-斯科爾斯期權(quán)定價理論

D、MM定理

【參考答案】：A,B,C,D

18、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對證券市場的影響，主要表現(xiàn)在()。

A、企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益

B、居民收入水平

C、投資者對股價的預(yù)期

D、資金成本

【參考答案】：A,B,C,D

19、調(diào)整型的公司重組方式包括()o

A、股權(quán)置換

B、資產(chǎn)出售或剝離

C、公司分立

D、公司合并

【參考答案】:A,B,C

20、下面關(guān)于權(quán)證的說法正確的是()o

A、認(rèn)沽權(quán)證的持有人有權(quán)賣出標(biāo)的證券

B、歐式權(quán)證的持有人在到期Et前的任意時刻都有權(quán)買賣標(biāo)的證券

C、按權(quán)證的內(nèi)在價值，可將權(quán)證分為平價權(quán)證、價內(nèi)權(quán)證和價外

權(quán)證

D、現(xiàn)金結(jié)算權(quán)證行權(quán)時，發(fā)行人僅對標(biāo)的證券的市場價與行權(quán)價

格的差額部分進(jìn)行現(xiàn)金結(jié)算

【參考答案】：A,C,D

【解析】考點：了解權(quán)證的概念及分類。見教材第二章第四節(jié)，

P64O

四、判斷題（共40題，每題1分）。

1、上市公司經(jīng)過送紅股后，其資產(chǎn)負(fù)債率將降低。（）

【參考答案】：錯誤

【解析】上市公司送紅股，不影響其資產(chǎn)負(fù)債率。

2、基礎(chǔ)分析法的理論基礎(chǔ)主要來自于經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、財務(wù)管理

學(xué)、投資學(xué)。（）

【參考答案】：正確

3、周期型行業(yè)對經(jīng)濟(jì)周期性波動來說，提供了一種財富“套期保

值”的手段。（）

【參考答案】：錯誤

【解析】掌握行業(yè)的類型、各類行業(yè)的運(yùn)行狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)周期的變動

關(guān)系、具體表現(xiàn)、產(chǎn)生原因及投資者偏好。見教材第四章第二節(jié)，P147O

4、國務(wù)院根據(jù)憲法和法律規(guī)定的各項行政措施、制定的各項行政

法規(guī)、發(fā)布的各項決定和命令以及頒布的重大方針政策，會對證券市場

產(chǎn)生全局性的影響。（）O

【參考答案】：正確

5、在有限期持有股票的條件下，由于發(fā)生中途轉(zhuǎn)讓，所以估計股

票內(nèi)在價值的現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型不同于無限期持有股票條件下估計股票內(nèi)

在價值的現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型。

【參考答案】：錯誤

【解析】股票在期初的內(nèi)在價值與該股票的投資者在未來時期是否

中途轉(zhuǎn)讓無關(guān)。

6、當(dāng)社會總供給大于社會總需求時，可以一方面減少財政赤字，

減少財政支出；另一方面減少稅收，降低稅率。()

【參考答案】：錯誤

【解析】當(dāng)社會總供給大于社會總需求時，可以一方面增加財政赤

字，增加財政支出；另一方面減少稅收，降低稅率。

7、不同期限附息債券之間，不能僅僅因為當(dāng)期收益高低而評判優(yōu)

劣。()

【參考答案】：正確

【解析】【考點】掌握零息債券、附息債券、累息債券的定價計算。

見教材第二章第二節(jié)，P35o

8、無論是一根K線，還是兩根、三根K線以至多根K線，都是對

多空雙方的爭斗作出一個描述，由它們的組合得到的結(jié)論針對不同的股

票都可以類比操作。()

【參考答案】：錯誤

9、信息的收集、整理和分析是進(jìn)行證券投資分析的最基礎(chǔ)的工作。

()

【參考答案】：正確

【解析】信息在證券投資分析中起著十分重要的作用，是進(jìn)行證券

投資分析的基礎(chǔ)。信息的多寡、信息質(zhì)量的高低將直接影響證券投資分

析的效果，影響分析報告的最終結(jié)論。

10、采取股權(quán)一資產(chǎn)置換方式進(jìn)行資產(chǎn)重組的一大優(yōu)點是公司不用

支付現(xiàn)金便可獲得優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。()

【參考答案】：正確

【解析】股權(quán)一資產(chǎn)置換方式是由公司原有股東以出讓部分股權(quán)為

代價，使公司獲得其他公司或股東的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，其最大優(yōu)點在于公司不

用支付現(xiàn)金便可獲得優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，擴(kuò)大公司規(guī)模。

11、收入和增長混合型證券組合試圖在基本收入與資本增長之間達(dá)

到某種均衡，也稱為均衡組合。()

【參考答案】：正確

【解析】了解證券組合的含義、類型。見教材第七章第一節(jié)，P322。

12、證券投資政策是投資者為實現(xiàn)投資目標(biāo)應(yīng)遵循的基本方針和基

本準(zhǔn)則。()

【參考答案】：正確

【解析】證券投資政策是投資者為實現(xiàn)投資目標(biāo)應(yīng)遵循的基本方針

和基本準(zhǔn)則。

13、財務(wù)報表的分析方法有因素分析法和比較分析法兩大類，其中

因素分析法是最基本的分析法。()

【參考答案】：錯誤

【解析】比較分析法是財務(wù)報表分析方法中最基本的方法。

14、流動性是指資產(chǎn)轉(zhuǎn)變成現(xiàn)金的價值。()

【參考答案】：錯誤

【解析】流動性是指資產(chǎn)迅速轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的能力。

15、對于看跌期權(quán)來說，市場價格高于協(xié)定價格的期權(quán)為實值期權(quán)。

()

【參考答案】：錯誤

【解析】對于看漲期權(quán)，市場價格高于協(xié)定價格的是實值期權(quán)；對

于看跌期權(quán)來說，市場價格低于協(xié)定價格的是實值期權(quán)。

16、投資者從事證券投資是為了獲得投資回報，這種回報是以承擔(dān)

相應(yīng)風(fēng)險為代價的。從總體來說，預(yù)期收益水平和風(fēng)險之間存在一種負(fù)

相關(guān)關(guān)系。()

【參考答案】：錯誤

17、套利的潛在利潤基于價格的上漲或下跌。

【參考答案】：錯誤

【解析】套利的潛在利潤基于兩個套利合約之間的價差擴(kuò)大或縮小。

18、國家發(fā)展和改革委員會是將原國家經(jīng)貿(mào)委的內(nèi)貿(mào)管理，對外經(jīng)

濟(jì)協(xié)調(diào)和重要工業(yè)品、原材料進(jìn)出口計劃組織實施，原國家計委的農(nóng)產(chǎn)

品進(jìn)出口計劃組織實施以及原外經(jīng)貿(mào)部的職能整合并轉(zhuǎn)移而成立的。()

【參考答案】：錯誤

【解析】國家統(tǒng)計局的主要職責(zé)是擬訂統(tǒng)計工作法規(guī)、統(tǒng)計改革和

統(tǒng)計現(xiàn)代化建設(shè)規(guī)劃以及國家統(tǒng)計調(diào)查計劃，組織領(lǐng)導(dǎo)和監(jiān)督檢查各地

區(qū)、各部門的統(tǒng)計和國民經(jīng)濟(jì)核算工作，監(jiān)督檢查統(tǒng)計法律法規(guī)的實施。

19、《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》明確，以軟件工具、終端設(shè)備

等為載體，向客戶提供投資建議或者類似功能服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)執(zhí)行該規(guī)定

的各項規(guī)范要求，可以不納入證券投資顧問業(yè)務(wù)管理。()

【參考答案】：錯誤

【解析】熟悉發(fā)布證券研究報告的業(yè)務(wù)模式、流程管理與合規(guī)管理

及證券投資顧問的業(yè)務(wù)模式與流程管理。見教材第九章第一節(jié)，P424O

20、以多元化發(fā)展為目標(biāo)的擴(kuò)張通常不采取收購公司而大都采取收

購資產(chǎn)的方式來進(jìn)行。()

【參考答案】：錯誤

21、市盈率與增長率標(biāo)準(zhǔn)差成正比。()

【參考答案】：錯誤

【解析】熟悉計算股票市場價格的市盈率估價方法及其應(yīng)用缺陷。

見教材第二章第三節(jié)，P54O

22、影響速動比率可信度的重要因素是應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力。()

【參考答案】：正確

23、1963年，威廉?夏普提出一種簡化形式的均值方差模型計算

方法，使得證券投資組合理論應(yīng)用于實際市場成為可能。()

【參考答案】：錯誤

【解析】1963年，馬柯威茨的學(xué)生威廉?夏普提出一種簡化形式

的計算方法。這一方法通過建立一種所謂的“單因素模型”來實現(xiàn)。該

模型后來被直接推廣為“多因素模型”，以圖對實際有