605179一鳴食品2023年三季度財務(wù)分析詳細(xì)報告

內(nèi)部資料，妥善保管第頁共NUMPAGES\*Arabic1頁一鳴食品2023年三季度財務(wù)分析詳細(xì)報告一、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析1.資產(chǎn)構(gòu)成基本情況一鳴食品2023年三季度資產(chǎn)總額為270,104.41萬元，其中流動資產(chǎn)為69,067.95萬元，主要以貨幣資金、存貨、應(yīng)收賬款為主，分別占流動資產(chǎn)的57.94%、18.37%和15.85%。非流動資產(chǎn)為201,036.46萬元，主要以固定資產(chǎn)、使用權(quán)資產(chǎn)、無形資產(chǎn)為主，分別占非流動資產(chǎn)的69.3%、7.58%和6.74%。 資產(chǎn)構(gòu)成表(萬元)項目名稱2021年三季度2022年三季度2023年三季度數(shù)值百分比(%)數(shù)值百分比(%)數(shù)值百分比(%)總資產(chǎn)258,798.19100.00265,537.26100.00270,104.41100.00流動資產(chǎn)63,149.7424.4060,334.122.7269,067.9525.57貨幣資金36,406.4814.0733,968.4512.7940,014.5814.81存貨9,412.143.6413,963.995.2612,686.054.70應(yīng)收賬款6,409.052.485,162.231.9410,944.654.05非流動資產(chǎn)195,648.4675.60205,203.1677.28201,036.4674.43固定資產(chǎn)88,309.7534.12142,408.1753.63139,323.7851.58使用權(quán)資產(chǎn)0-0-15,235.885.64無形資產(chǎn)12,300.574.7512,393.874.6713,558.835.02 2.流動資產(chǎn)構(gòu)成特點企業(yè)持有的貨幣性資產(chǎn)數(shù)額較大，約占流動資產(chǎn)的57.97%，表明企業(yè)的支付能力和應(yīng)變能力較強(qiáng)。但應(yīng)當(dāng)關(guān)注貨幣性資產(chǎn)的投向。 流動資產(chǎn)構(gòu)成表(萬元)項目名稱2021年三季度2022年三季度2023年三季度數(shù)值百分比(%)數(shù)值百分比(%)數(shù)值百分比(%)流動資產(chǎn)63,149.74100.0060,334.1100.0069,067.95100.00貨幣資金36,406.4857.6533,968.4556.3040,014.5857.94存貨9,412.1414.9013,963.9923.1412,686.0518.37應(yīng)收賬款6,409.0510.155,162.238.5610,944.6515.85預(yù)付款項3,914.266.202,609.754.331,890.642.74其他流動資產(chǎn)4,592.897.271,100.111.82593.290.86應(yīng)收票據(jù)13.70.02170.0323.220.03 3.資產(chǎn)的增減變化2023年三季度總資產(chǎn)為270,104.41萬元，與2022年三季度的265,537.26萬元相比有所增長，增長1.72%。 4.資產(chǎn)的增減變化原因以下項目的變動使資產(chǎn)總額增加：使用權(quán)資產(chǎn)增加15,235.88萬元，生產(chǎn)性生物資產(chǎn)增加6,224.48萬元，貨幣資金增加6,046.13萬元，應(yīng)收賬款增加5,782.42萬元，遞延所得稅資產(chǎn)增加1,241.56萬元，無形資產(chǎn)增加1,164.96萬元，應(yīng)收票據(jù)增加6.22萬元，共計增加35,701.66萬元；以下項目的變動使資產(chǎn)總額減少：其他非流動資產(chǎn)減少3,809.2萬元，固定資產(chǎn)減少3,084.39萬元，長期待攤費用減少2,506.18萬元，在建工程減少2,223.32萬元，存貨減少1,277.94萬元，預(yù)付款項減少719.11萬元，其他流動資產(chǎn)減少506.82萬元，投資性房地產(chǎn)減少284.36萬元，共計減少14,411.33萬元。各項科目變化引起資產(chǎn)總額增加4,567.15萬元。5.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理性評價從資產(chǎn)各項目與營業(yè)收入的比例關(guān)系來看，2023年三季度應(yīng)收賬款所占比例基本合理，存貨所占比例過高。 6.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動情況2023年三季度應(yīng)收賬款出現(xiàn)過快增長。從流動資產(chǎn)與收入變化情況來看，流動資產(chǎn)增長快于營業(yè)收入增長，資產(chǎn)的盈利能力有所提高，但應(yīng)收賬款增長過快，盈利真實性值得懷疑。與2022年三季度相比，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)并沒有優(yōu)化。 資產(chǎn)主要項目變動情況表(萬元)項目名稱2022年三季度2023年三季度數(shù)值差值增長率(%)數(shù)值差值增長率(%)總資產(chǎn)265,537.266,739.072.6270,104.414,567.151.72流動資產(chǎn)60,334.1-2815.63-4.4669,067.958,733.8514.48貨幣資金33,968.45-2438.03-6.7040,014.586,046.1317.8應(yīng)收賬款5,162.23-1246.82-19.4510,944.655,782.42112.01存貨13,963.994,551.8548.3612,686.05-1277.94-9.15預(yù)付款項2,609.75-1304.50-33.331,890.64-719.11-27.55其他流動資產(chǎn)1,100.11-3492.78-76.05593.29-506.82-46.07應(yīng)收票據(jù)173.324.1223.226.2236.61非流動資產(chǎn)205,203.169,554.714.88201,036.46-4166.71-2.03使用權(quán)資產(chǎn)00-15,235.8815,235.88-生產(chǎn)性生物資產(chǎn)6,383.241,018.8118.9912,607.716,224.4897.51其他非流動資產(chǎn)3,809.23,809.2-0-3809.20-100.00固定資產(chǎn)142,408.1754,098.4261.26139,323.78-3084.39-2.17長期待攤費用4,692.4852.711.142,186.3-2506.18-53.41在建工程6,535.56-46412.48-87.664,312.24-2223.32-34.02遞延所得稅資產(chǎn)10,011.035,630.32128.5311,252.591,241.5612.4無形資產(chǎn)12,393.8793.30.7613,558.831,164.969.4 二、負(fù)債及權(quán)益結(jié)構(gòu)分析1.負(fù)債及權(quán)益構(gòu)成基本情況一鳴食品2023年三季度負(fù)債總額為158,894.1萬元，所有者權(quán)益為111,210.31萬元，其中實收資本為40,100萬元，資產(chǎn)負(fù)債率為58.83%。在負(fù)債總額中，流動負(fù)債為137,990.15萬元，占負(fù)債總額的86.84%；非流動負(fù)債為20,903.95萬元，占負(fù)債總額的13.16%。 負(fù)債及權(quán)益構(gòu)成表(萬元)項目名稱2021年三季度2022年三季度2023年三季度數(shù)值百分比(%)數(shù)值百分比(%)數(shù)值百分比(%)負(fù)債及權(quán)益總額258,798.19100.00265,537.26100.00270,104.41100.00所有者權(quán)益125,912.4748.65114,182.2843.00111,210.3141.17流動負(fù)債91,911.8335.51118,903.0444.78137,990.1551.09非流動負(fù)債40,973.8815.8332,451.9512.2220,903.957.74 2.流動負(fù)債構(gòu)成情況企業(yè)短期融資性負(fù)債占流動負(fù)債的12.42%。企業(yè)收入分配性的負(fù)債占流動負(fù)債的5.82%。 3.負(fù)債的增減變化情況2023年三季度負(fù)債總額為158,894.1萬元，與2022年三季度的151,354.99萬元相比有所增長，增長4.98%。2023年三季度企業(yè)負(fù)債規(guī)模有所增加，負(fù)債壓力有所提高。 負(fù)債主要項目變動情況表(萬元)項目名稱2022年三季度2023年三季度數(shù)值差值增長率(%)數(shù)值差值增長率(%)總負(fù)債151,354.9918,469.2713.9158,894.17,539.114.98流動負(fù)債118,903.0426,991.229.37137,990.1519,087.1216.05應(yīng)付賬款27,058.777,283.6536.830-27058.77-100.00應(yīng)付票據(jù)11,000.023,204.4441.110-11000.02-100.00短期借款25,278.645,235.3226.1217,131.53-8147.10-32.23一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債5,399.055,399.05-12,328.926,929.87128.35應(yīng)付票據(jù)及應(yīng)付賬款38,058.7938,058.79-44,421.76,362.9116.72合同負(fù)債35,725.9635,725.96-40,689.514,963.5513.89應(yīng)交稅費353.85-1275.09-78.282,644.122,290.26647.23應(yīng)付職工薪酬4,787.33410.399.385,384.91597.5712.48非流動負(fù)債32,451.95-8521.93-20.8020,903.95-11548.01-35.58長期借款20,6454,05224.429,489.36-11155.64-54.04遞延所得稅負(fù)債522.46-170.03-24.5563.46-459.00-87.85遞延收益-非流動負(fù)債4,310.11,347.5445.494,294.15-15.95-0.37 4.負(fù)債的增減變化原因以下項目的變動使負(fù)債總額增加：租賃負(fù)債增加7,056.98萬元，一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債增加6,929.87萬元，應(yīng)付票據(jù)及應(yīng)付賬款增加6,362.91萬元，合同負(fù)債增加4,963.55萬元，應(yīng)交稅費增加2,290.26萬元，應(yīng)付職工薪酬增加597.57萬元，其他流動負(fù)債增加143.6萬元，預(yù)收款項增加23.01萬元，共計增加28,367.75萬元；以下項目的變動使負(fù)債總額減少：應(yīng)付賬款減少27,058.77萬元，長期借款減少11,155.64萬元，應(yīng)付票據(jù)減少11,000.02萬元，短期借款減少8,147.1萬元，遞延所得稅負(fù)債減少459萬元，遞延收益-非流動負(fù)債減少15.95萬元，共計減少57,836.48萬元。各項科目變化引起負(fù)債總額增加7,539.11萬元。5.權(quán)益的增減變化情況2023年三季度所有者權(quán)益為111,210.31萬元，與2022年三季度的114,182.28萬元相比有所下降，下降2.6%。 所有者權(quán)益變動表(萬元)項目名稱2021年三季度2022年三季度2023年三季度數(shù)值增長率(%)數(shù)值增長率(%)數(shù)值增長率(%)所有者權(quán)益合計125,912.47-114,182.28-9.32111,210.31-2.6實收資本40,100-40,100-40,100-資本公積46,144.14-46,144.14-46,144.14-盈余公積7,494.63-8,704.316.149,309.356.95未分配利潤32,117.71-19,200.73-40.2215,616.54-18.67 6.權(quán)益的增減變化原因以下項目的變動使所有者權(quán)益增加：盈余公積增加605.05萬元，專項儲備增加7.18萬元，共計增加612.23萬元；以下項目的變動使所有者權(quán)益減少：未分配利潤減少3,584.2萬元，共計減少3,584.2萬元。各項科目變化引起所有者權(quán)益減少2,971.96萬元。三、實現(xiàn)利潤分析1.利潤總額2022年三季度利潤總額虧損262.84萬元，2023年三季度扭虧為盈，盈利1,152.87萬元。利潤總額主要來自于內(nèi)部經(jīng)營業(yè)務(wù)。 2.營業(yè)利潤2022年三季度營業(yè)利潤虧損30.29萬元，2023年三季度扭虧為盈，盈利1,437.32萬元。以下項目的變動使?fàn)I業(yè)利潤增加：銷售費用減少5,011.38萬元，財務(wù)費用減少183.15萬元，研發(fā)費用減少8.88萬元，共計增加5,203.41萬元；以下項目的變動使?fàn)I業(yè)利潤減少：其他收益減少236.73萬元，信用減值損失減少147.99萬元，投資收益減少62.05萬元，資產(chǎn)處置收益減少14.5萬元，營業(yè)成本增加4,631.33萬元，管理費用增加2,960.21萬元，營業(yè)稅金及附加增加280.34萬元，資產(chǎn)減值損失增加24.42萬元，共計減少8,357.57萬元。各項科目變化引起營業(yè)利潤增加1,467.61萬元。 3.投資收益2023年三季度投資收益為負(fù)47.05萬元，與2022年三季度的15萬元相比，2023年三季度出現(xiàn)較大幅度虧損，虧損47.05萬元。 4.營業(yè)外利潤2023年三季度營業(yè)外利潤為負(fù)284.45萬元，與2022年三季度負(fù)232.55萬元相比虧損有較大幅度增長，增長22.32%。5.經(jīng)營業(yè)務(wù)的盈利能力從營業(yè)收入和成本的變化情況來看，2023年三季度的營業(yè)收入為68,810.44萬元，比2022年三季度的64,191.22萬元增長7.20%，營業(yè)成本為48,302.77萬元，比2022年三季度的43,671.45萬元增長10.60%，營業(yè)收入和營業(yè)成本同時增長，但營業(yè)成本增長幅度大于營業(yè)收入，表明企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)盈利能力下降。 實現(xiàn)利潤增減變化表(萬元)項目名稱2021年三季度2022年三季度2023年三季度數(shù)值增長率(%)數(shù)值增長率(%)數(shù)值增長率(%)營業(yè)收入58,433.56-64,191.229.8568,810.447.2利潤總額149.61--262.84-275.681,152.87538.61營業(yè)利潤375.75--30.29-108.061,437.324,844.64投資收益15-15--47.05-413.65營業(yè)外利潤-226.14--232.55-2.84-284.45-22.32 6.結(jié)論在營業(yè)收入有所擴(kuò)大的同時，企業(yè)實現(xiàn)了扭虧增盈，并且實現(xiàn)利潤有較大幅度的增長。但這種增長主要是應(yīng)收賬款迅速增長的貢獻(xiàn)。四、成本費用分析1.成本構(gòu)成情況一鳴食品2023年三季度成本費用總額為67,230.71萬元，其中：營業(yè)成本為48,302.77萬元，占成本總額的71.85%；銷售費用為10,417.82萬元，占成本總額的15.5%；管理費用為6,915.39萬元，占成本總額的10.29%；財務(wù)費用為15.28萬元，占成本總額的0.02%；營業(yè)稅金及附加為492.04萬元，占成本總額的0.73%；研發(fā)費用為1,087.39萬元，占成本總額的1.62%。 成本構(gòu)成表(占成本費用總額的比例)(萬元)項目名稱2021年三季度2022年三季度2023年三季度數(shù)值百分比(%)數(shù)值百分比(%)數(shù)值百分比(%)成本費用總額57,158.14100.0064,562.24100.0067,230.71100.00營業(yè)成本40,285.9970.4843,671.4567.6448,302.7771.85營業(yè)稅金及附加338.910.59211.70.33492.040.73銷售費用12,776.2422.3515,429.223.9010,417.8215.50管理費用3,794.276.643,955.186.136,915.3910.29財務(wù)費用-37.27-0.07198.440.3115.280.02研發(fā)費用0-1,096.281.701,087.391.62 2.總成本變化情況及原因分析一鳴食品2023年三季度成本費用總額為67,230.71萬元，與2022年三季度的64,562.24萬元相比有所增長，增長4.13%。以下項目的變動使總成本增加：營業(yè)成本增加4,631.33萬元，管理費用增加2,960.21萬元，營業(yè)稅金及附加增加280.34萬元，共計增加7,871.88萬元；以下項目的變動使總成本減少：銷售費用減少5,011.38萬元，財務(wù)費用減少183.15萬元，研發(fā)費用減少8.88萬元，共計減少5,203.41萬元。各項科目變化引起總成本增加2,668.47萬元。 成本構(gòu)成變動情況表(占營業(yè)收入的比例)(萬元)項目名稱2021年三季度2022年三季度2023年三季度數(shù)值百分比(%)數(shù)值百分比(%)數(shù)值百分比(%)營業(yè)收入58,433.56100.0064,191.22100.0068,810.44100.00營業(yè)成本40,285.9968.9443,671.4568.0348,302.7770.20營業(yè)稅金及附加338.910.58211.70.33492.040.72銷售費用12,776.2421.8615,429.224.0410,417.8215.14管理費用3,794.276.493,955.186.166,915.3910.05財務(wù)費用-37.27-0.06198.440.3115.280.02研發(fā)費用0-1,096.281.711,087.391.58 3.營業(yè)成本控制情況2023年三季度營業(yè)成本為48,302.77萬元，與2022年三季度的43,671.45萬元相比有較大增長，增長10.6%。 4.銷售費用變化及合理性評價2023年三季度銷售費用為10,417.82萬元，與2022年三季度的15,429.2萬元相比有較大幅度下降，下降32.48%。從銷售費用占銷售收入比例變化情況來看，2023年三季度在銷售費用大幅度下降情況下營業(yè)收入?yún)s獲得了一定增長，表明企業(yè)采取了較為成功的銷售戰(zhàn)略，銷售業(yè)務(wù)的管理水平顯著提高。 5.管理費用變化及合理性評價2023年三季度管理費用為6,915.39萬元，與2022年三季度的3,955.18萬元相比有較大增長，增長74.84%。2023年三季度管理費用占營業(yè)收入的比例為10.05%，與2022年三季度的6.16%相比有較大幅度的提高，提高3.89個百分點。 6.財務(wù)費用變化情況2023年三季度財務(wù)費用為15.28萬元，與2022年三季度的198.44萬元相比有較大幅度下降，下降92.3%。 五、現(xiàn)金流量分析1.現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析2023年三季度現(xiàn)金流入為92,235.2萬元，與2022年三季度的89,857.29萬元相比有所增長，增長2.65%。企業(yè)通過銷售商品、提供勞務(wù)所收到的現(xiàn)金為83,752.69萬元，它是企業(yè)當(dāng)期現(xiàn)金流入的最主要來源，約占企業(yè)當(dāng)期現(xiàn)金流入總額的90.8%。企業(yè)銷售商品、提供勞務(wù)所產(chǎn)生的現(xiàn)金能夠滿足經(jīng)營活動的現(xiàn)金支出需求，經(jīng)營活動現(xiàn)金凈增加14,831.75萬元。 現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)表(萬元)項目名稱2021年三季度2022年三季度2023年三季度數(shù)值百分比(%)數(shù)值百分比(%)數(shù)值百分比(%)現(xiàn)金流入總額80,665.03100.0089,857.29100.0092,235.2100.00銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金68,968.185.5077,45886.2083,752.6990.80收回投資所收到的現(xiàn)金82.010.10828.520.9297.260.11吸收投資收到的現(xiàn)金0-0-0-取得借款收到的現(xiàn)金7,5009.3010,43511.617,8168.47取得投資收益所收到的現(xiàn)金150.02150.0211.50.01其它4,099.925.081,120.781.25557.750.60 2.現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析2023年三季度現(xiàn)金流出為84,264萬元，與2022年三季度的92,077.2萬元相比有所下降，下降8.49%。最大的現(xiàn)金流出項目為購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金，占現(xiàn)金流出總額的56.34%。 現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)表(萬元)項目名稱2021年三季度2022年三季度2023年三季度數(shù)值百分比(%)數(shù)值百分比(%)數(shù)值百分比(%)現(xiàn)金流出總額83,620.95100.0092,077.2100.0084,264100.00購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金28,310.7933.8641,733.5545.3247,475.2356.34支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金10,758.9112.8711,418.9412.4011,067.7113.13支付的各項稅費3,8164.563,753.334.083,097.723.68購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金8,251.229.874,007.944.352,063.152.45投資所支付的現(xiàn)金0-0-0-償還債務(wù)支付的現(xiàn)金12,21314.6116,81518.269,34111.09分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金2660.32531.210.58383.270.45其它20,005.0323.9213,817.2315.0110,835.9312.86 3.現(xiàn)金流動的穩(wěn)定性2023年三季度，營業(yè)收到的現(xiàn)金有所增加，經(jīng)營活動現(xiàn)金流入的穩(wěn)定性有所增強(qiáng)。2023年三季度，工資性支出有所減少，企業(yè)現(xiàn)金流出的剛性有所下降。2023年三季度，現(xiàn)金流入項目從大到小依次是：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金；取得借款收到的現(xiàn)金；收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金；無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額?，F(xiàn)金流出項目從大到小依次是：購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金；支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金；償還債務(wù)支付的現(xiàn)金；支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金。 現(xiàn)金流入流出對比表流入項目數(shù)值(萬元)流出項目數(shù)值(萬元)銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金83,752.69購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金47,475.23取得借款收到的現(xiàn)金7,816支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金11,067.71收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金557.75償還債務(wù)支付的現(xiàn)金9,341無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額97.26支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金7,838.03取得投資收益收到的現(xiàn)金11.5支付的各項稅費3,097.72 4.現(xiàn)金流動的協(xié)調(diào)性2023年三季度一鳴食品投資活動需要資金1,954.39萬元；經(jīng)營活動創(chuàng)造資金14,831.75萬元。投資活動所需要的資金能夠被企業(yè)經(jīng)營活動所創(chuàng)造的現(xiàn)金凈流量滿足。2023年三季度一鳴食品籌資活動需要凈支付資金4,906.16萬元，也被經(jīng)營活動所創(chuàng)造的資金滿足?？傮w來看，當(dāng)期經(jīng)營、投資、融資活動使企業(yè)的現(xiàn)金凈流量增加。5.現(xiàn)金流量的變化情況2022年三季度現(xiàn)金凈虧空2,219.9萬元，2023年三季度扭虧為盈，現(xiàn)金凈增加7,971.19萬元。2023年三季度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為14,831.75萬元，與2022年三季度的11,146.51萬元相比有較大增長，增長33.06%。2023年三季度投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為負(fù)1,954.39萬元，與2022年三季度負(fù)3,164.42萬元相比投資有較大幅度減少，減少38.24%。2023年三季度籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為負(fù)4,906.16萬元，與2022年三季度負(fù)10,201.99萬元相比資金流出有較大幅度減少，減少51.91%。6.現(xiàn)金流量的充足性評價從當(dāng)期經(jīng)營活動創(chuàng)造的現(xiàn)金流量來看，企業(yè)依靠經(jīng)營活動創(chuàng)造的現(xiàn)金來償還有息債務(wù)約需要0.66年，當(dāng)前企業(yè)債務(wù)償還率為95.93%，如果按照本期債務(wù)償還速度，則還債期為1.04年。從近三年情況來看，企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額能夠滿足購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金、存貨投資與分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金的需要。 現(xiàn)金償債能力指標(biāo)項目名稱2021年三季度2022年三季度2023年三季度現(xiàn)金流動負(fù)債比(%)-3.22-1.875.78經(jīng)營償債能力0.120.070.09現(xiàn)金流動資產(chǎn)比(%)-4.68-3.6811.54經(jīng)營還債期2.775.592.63債務(wù)償還率(%)27.4926.9823.98 注釋：1.現(xiàn)金流動負(fù)債比=現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額/流動負(fù)債合計2.經(jīng)營償債能力=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/負(fù)債總額3.現(xiàn)金流動資產(chǎn)比=現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額/流動資產(chǎn)合計4.經(jīng)營還債期=帶息負(fù)債/經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額5.債務(wù)償還率=償還債務(wù)支付的現(xiàn)金/帶息負(fù)債 7.現(xiàn)金盈利情況分析從現(xiàn)金的盈利情況來看，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額占營業(yè)收入的21.55%。表明企業(yè)經(jīng)營活動創(chuàng)造現(xiàn)金的能力很強(qiáng)，造血功能很強(qiáng)。2023年三季度銷售現(xiàn)金收益率為21.55%，與2022年三季度的17.36%相比有所提高，提高4.19個百分點。經(jīng)營活動的造血功能趨于加強(qiáng)。2023年三季度資產(chǎn)現(xiàn)金報酬率為11.8%，2022年三季度為-3.34%。從變化情況來看，企業(yè)2023年三季度資產(chǎn)現(xiàn)金報酬率明顯提高。 現(xiàn)金盈利能力指標(biāo)項目名稱2021年三季度2022年三季度2023年三季度銷售現(xiàn)金收益率(%)27.4217.3621.55資產(chǎn)現(xiàn)金報酬率(%)-4.57-3.3411.8收益凈現(xiàn)率(%)10,563.824,973.451,439.11資本現(xiàn)金收益率(%)-9.4-7.7828.67 注釋：1.銷售現(xiàn)金收益率=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/營業(yè)收入2.資產(chǎn)現(xiàn)金報酬率=現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額/資產(chǎn)總計3.收益凈現(xiàn)率=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/凈利潤4.資本現(xiàn)金收益率=現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額/所有者權(quán)益 8.現(xiàn)金流動的有效性評價從經(jīng)營活動現(xiàn)金流入情況來看，一鳴食品2023年三季度銷售活動回收現(xiàn)金的能力很強(qiáng)，銷售含金量很高。2023年三季度銷售收現(xiàn)率為121.72%，與2022年三季度的120.67%相比有所提高，提高1.05個百分點。從變化情況來看，企業(yè)2023年三季度的銷售收現(xiàn)能力有所提高。9.自由現(xiàn)金流量分析通過企業(yè)的經(jīng)營努力，2023年三季度創(chuàng)造的自由現(xiàn)金流量為1,030.62萬元。2023年三季度經(jīng)營活動使企業(yè)可支配的自由現(xiàn)金流量為14,831.75萬元。當(dāng)期經(jīng)營活動使現(xiàn)金流量的增加，企業(yè)現(xiàn)金管理效率提高。六、償債能力分析1.支付能力及還債期從支付能力來看，一鳴食品2023年三季度是有現(xiàn)金支付能力的，其現(xiàn)金支付能力為22,906.27萬元。2.流動比率2023年三季度流動比率為0.5，與2022年三季度的0.51相比略有下降。2023年三季度流動比率比2022年三季度下降的主要原因是：2023年三季度流動資產(chǎn)為69,067.95萬元，與2022年三季度的60,334.1萬元相比有較大增長，增長14.48%。2023年三季度流動負(fù)債為137,990.15萬元，與2022年三季度的118,903.04萬元相比有較大增長，增長16.05%。流動資產(chǎn)增加速度慢于流動負(fù)債的增長速度，致使流動比率下降。當(dāng)期流動比率過低，如果經(jīng)營形勢沒有大的變化，償還流動負(fù)債比較困難。 3.速動比率2023年三季度速動比率為0.41，與2022年三季度的0.39相比略有增長。2023年三季度速動比率比2022年三季度提高的主要原因是：2023年三季度速動資產(chǎn)為56,381.91萬元，與2022年三季度的46,370.11萬元相比有較大增長，增長21.59%。2023年三季度流動負(fù)債為137,990.15萬元，與2022年三季度的118,903.04萬元相比有較大增長，增長16.05%。速動資產(chǎn)增長速度快于流動負(fù)債的增長速度，致使速動比率提高。速動資產(chǎn)過低，速動比率不太合理。 4.短期償債能力變化情況企業(yè)短期償債能力提高，這是由企業(yè)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度加快、經(jīng)營活動創(chuàng)造的現(xiàn)金凈流量增加引起的，是可靠的。5.短期付息能力從短期來看，企業(yè)擁有支付利息的能力。 償債能力指標(biāo)表項目2021年三季度2022年三季度2023年三季度行業(yè)均值流動比率0.690.510.51.85速動比率0.580.390.411.4利息保障倍數(shù)-3.010.847.056.15資產(chǎn)負(fù)債率(%)51.355758.8330.49 6.長期付息能力從盈利情況來看，企業(yè)盈利對利息的保障倍數(shù)為7.05倍。從實現(xiàn)利潤和利息的關(guān)系來看，企業(yè)盈利能力較強(qiáng)，利息支付有保證。7.負(fù)債經(jīng)營可行性從資本結(jié)構(gòu)和資金成本來看，一鳴食品2023年三季度的帶息負(fù)債為38,949.81萬元，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險系數(shù)為1.16。七、盈利能力分析1.盈利能力基本情況一鳴食品2023年三季度的營業(yè)利潤率為2.09%，總資產(chǎn)報酬率為2.03%，凈資產(chǎn)收益率為3.72%，成本費用利潤率為1.71%。企業(yè)實際投入到企業(yè)自身經(jīng)營業(yè)務(wù)的資產(chǎn)為261,546.75萬元，經(jīng)營資產(chǎn)的收益率為2.20%，而對外投資的收益率為-9.14%。 盈利能力指標(biāo)表(%)項目2021年三季度2022年三季度2023年三季度行業(yè)均值營業(yè)毛利率(%)30.4831.6429.0926.97營業(yè)利潤率(%)0.64-0.052.098.58成本費用利潤率(%)0.26-0.411.718.22總資產(chǎn)報酬率(%)0.181.992.035.85凈資產(chǎn)收益率(%)0.480.793.726.81 2.內(nèi)部經(jīng)營資產(chǎn)和對外長期投資的盈利能力一鳴食品2023年三季度經(jīng)營資產(chǎn)的收益率為2.2%，2022年三季度為-0.05%。3.對外投資的盈利能力對外投資業(yè)務(wù)缺乏盈利能力，并且虧損程度加劇。4.內(nèi)外部資產(chǎn)盈利能力比較從企業(yè)內(nèi)外部資產(chǎn)的盈利情況來看，對外投資的收益率小于內(nèi)部資產(chǎn)收益率，也低于企業(yè)負(fù)債資金成本水平，表明對外投資的盈利能力偏低。5.凈資產(chǎn)收益率2023年三季度凈資產(chǎn)收益率為3.72%，與2022年三季度的0.79%相比有所提高，提高2.94個百分點。 6.凈資產(chǎn)收益率變化原因2023年三季度凈資產(chǎn)收益率比2022年三季度提高的主要原因是：2023年三季度凈利潤為1,030.62萬元，與2022年三季度的224.12萬元相比成倍增長，增長3.6倍。2023年三季度平均所有者權(quán)益為110,688.81萬元，與2022年三季度的114,075.07萬元相比有所下降，下降2.97%。凈利潤增長，但平均所有者權(quán)益下降，致使凈資產(chǎn)收益率提高。7.總資產(chǎn)報酬率2023年三季度總資產(chǎn)報酬率為2.03%，與2022年三季度的1.99%相比變化不大。8.總資產(chǎn)報酬率變化原因2023年三季度總資產(chǎn)報酬率比2022年三季度提高的主要原因是：2023年三季度息稅前收益為1,343.45萬元，與2022年三季度的1,347.29萬元相比變化不大,變化幅度為0.28%。2023年三季度平均總資產(chǎn)為264,624.63萬元，與2022年三季度的271,409.23萬元相比有所下降，下降2.50%。息稅前收益下降速度慢于平均總資產(chǎn)的下降速度，致使總資產(chǎn)報酬率提高。9.成本費用利潤率變化情況從成本費用投入的經(jīng)濟(jì)效益來看，2023年三季度成本費用利潤率為1.71%，2022年三季度為-0.41%。2023年三季度期間費用投入的經(jīng)濟(jì)效益為6.25%，2022年三季度為-1.27%。10.成本費用利潤率變化原因2023年三季度成本費用投入經(jīng)濟(jì)效益比2022年三季度提高的主要原因是：2022年三季度實現(xiàn)利潤虧損262.84萬元，2023年三季度扭虧為盈，盈利1,152.87萬元。2023年三季度成本費用總額為67,230.71萬元，與2022年三季度的64,562.24萬元相比有所增長，增長4.13%。實現(xiàn)利潤增長速度快于成本費用總額的增長速度，致使成本費用投入經(jīng)濟(jì)效益提高。八、營運(yùn)能力分析1.存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)一鳴食品2023年三季度存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為23.36天，2022年三季度為29.06天，2023年三季度比2022年三季度縮短5.71天。 2.存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2023年三季度存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年三季度縮短的主要原因是：2023年三季度平均存貨為12,535.5萬元，與2022年三季度的14,102.87萬元相比有較大幅度下降，下降11.11%。2023年三季度營業(yè)成本為48,302.77萬元，與2022年三季度的43,671.45萬元相比有較大增長，增長10.60%。平均存貨下降，但營業(yè)成本增長，致使存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)縮短。企業(yè)產(chǎn)供銷體系的效率提高，存貨水平下降。3.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)變化情況一鳴食品2023年三季度應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為13.74天，2022年三季度為9.49天，2023年三季度比2022年三季度延長4.25天。 4.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2023年三季度應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年三季度延長的主要原因是：2023年三季度平均應(yīng)收賬款為10,504.16萬元，與2022年三季度的6,767.63萬元相比有較大增長，增長55.21%。2023年三季度營業(yè)收入為68,810.44萬元，與2022年三季度的64,191.22萬元相比有所增長，增長7.20%。平均應(yīng)收賬款增長速度快于營業(yè)收入的增長速度，致使應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)延長。盡管企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度下降，但經(jīng)營業(yè)務(wù)的盈利水平卻有所提高，要關(guān)注盈利水平的真實性。5.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)變化情況一鳴食品2023年三季度應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為21.86天，2022年三季度為59.67天，2023年三季度比2022年三季度縮短37.81天。 6.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2023年三季度應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年三季度縮短的主要原因是：2023年三季度平均應(yīng)付賬款為11,730.37萬元，與2022年三季度的28,951.77萬元相比有較大幅度下降，下降59.48%。2023年三季度營業(yè)成本為48,302.77萬元，與2022年三季度的43,671.45萬元相比有較大增長，增長10.60%。平均應(yīng)付賬款下降，但營業(yè)成本增長，致使應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)縮短。7.現(xiàn)金周期一鳴食品2023年三季度現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)為15.24天，而2022年三季度經(jīng)營活動所需要的資金主要來自于應(yīng)付賬款。8.營業(yè)周期一鳴食品2023年三季度營業(yè)周期為37.10天，2022年三季度為38.55天，2023年三季度比2022年三季度縮短1.46天。 營運(yùn)能力指標(biāo)表項目2021年三季度2022年三季度2023年三季度行業(yè)均值存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)20.1529.0623.3629.86應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)10.569.4913.748.63應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)41.7459.6721.8610.07營業(yè)周期30.7138.5537.1121.11 9.營業(yè)周期結(jié)論從存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款三者占用資金數(shù)量及其周轉(zhuǎn)速度的關(guān)系來看，企業(yè)經(jīng)營活動的資金占用有所下降，營運(yùn)能力有所提高。10.流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)一鳴食品2023年三季度流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為83.31天，2022年三季度為87.94天，2023年三季度比2022年三季度縮短4.63天。11.流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2023年三季度流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年三季度縮短的主要原因是：2023年三季度流動資產(chǎn)為63,694.3萬元，與2022年三季度的62,719.56萬元相比有所增長，增長1.55%。2023年三季度營業(yè)收入為68,810.44萬元，與2022年三季度的64,191.22萬元相比有所增長，增長7.20%。流動資產(chǎn)增加速度慢于營業(yè)收入的增長速度，致使流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)縮短。12.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)一鳴食品2023年三季度總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)為1.04次，比2022年三季度周轉(zhuǎn)速度加快，周轉(zhuǎn)天數(shù)從380.53天縮短到346.11天。企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模有較大幅度的下降，但營業(yè)收入?yún)s有較大幅度的提高，表明企業(yè)在資金占用明顯減少的同時，使經(jīng)營業(yè)務(wù)得到迅速發(fā)展，企業(yè)總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)有較大幅度的提高。 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度表項目2021年三季度2022年三季度2023年三季度行業(yè)均值總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)386.92380.53346.11305.04固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)133.25201.03183.03149.4流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)97.6187.9483.31105.26現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)-11.03-21.1115.24- 13.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2023年三季度總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年三季度縮短的主要原因是：2023年三季度平均總資產(chǎn)為264,624.63萬元，與2022年三季度的271,409.23萬元相比有所下降，下降2.50%。2023年三季度營業(yè)收入為68,810.44萬元，與2022年三季度的64,191.22萬元相比有所增長，增長7.20%。平均總資產(chǎn)下降，但營業(yè)收入增長，致使總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)縮短。14.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)一鳴食品2023年三季度固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為183.03天，2022年三季度為201.03天，2023年三季度比2022年三季度縮短18.00天。15.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2023年三季度固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年三季度縮短的主要原因是：2023年三季度平均固定資產(chǎn)凈額為139,937.24萬元，與2022年三季度的143,382.48萬元相比有所下降，下降2.40%。2023年三季度營業(yè)收入為68,810.44萬元，與2022年三季度的64,191.22萬元相比有所增長，增長7.20%。平均固定資產(chǎn)凈額下降，但營業(yè)收入增長，致使固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)縮短。九、發(fā)展能力分析1.營業(yè)收入增長率從這三期來看，一鳴食品的營業(yè)收入一直保持增長態(tài)勢，但2023年三季度的增長速度比上一期有所下降。2023年三季度的營業(yè)收入為68,810.44萬元，比2022年三季度增長7.20%，低于2022年三季度9.85%的增長速度。2.凈利潤增長率從這三期來看，一鳴食品的凈利潤持續(xù)快速增長。2023年三季度凈利潤為1,030.62萬元，比2022年三季度增長359.85%，這一增長速度是在2022年三季度取得了較大幅度增長的基礎(chǔ)上取得的。說明凈利潤的增長是有基礎(chǔ)的。3.資本增長性從這三期來看，一鳴食品所有者權(quán)益持續(xù)下降。2022年三季度所有者權(quán)益為114,182.28萬元，比2021年三季度下降9.32%，而2023年三季度所有者權(quán)益為111,210.31萬元，比2022年三季度又下降了2.60%。4.可動用資金總額2023年三季度企業(yè)新創(chuàng)造的可動用資金總額為1,030.62萬元。說明在沒有外部資金來源的情況下，企業(yè)用于投資發(fā)展的資金如果不超過這一數(shù)額，則不會給企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)活動帶來不利影響，反之，如果企業(yè)的新增投資規(guī)模超過這一數(shù)額，則在沒有其他外部資金來源的情況下，必然占用經(jīng)營業(yè)務(wù)活動資金，引起營運(yùn)資本的減少，將會引起經(jīng)營活動的資金緊張。5.挖潛發(fā)展能力在加速企業(yè)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度方面，如果使企業(yè)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度提高0.05次，則流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)由83.31天縮短為82.36天，由此而節(jié)約資金728.55萬元，可用于企業(yè)今后發(fā)展。十、經(jīng)營協(xié)調(diào)性分析1.投融資活動的協(xié)調(diào)情況從長期投資和融資情況來看，企業(yè)投資活動所需的資金沒有足夠的長期資金來源作保證，企業(yè)長期性資產(chǎn)投資存在68,922.2萬元的資金缺口，需要占用企業(yè)流動資金。 營運(yùn)資