期貨公司內(nèi)部控制問題與對策研究

摘要：期貨行業(yè)在國內(nèi)不斷運營、不斷發(fā)展過程中，國家層面也對此提出了相應(yīng)的法律法規(guī)來約束和引導(dǎo)期貨市場正常運營，而且期貨市場的正常運營對現(xiàn)貨市場的生產(chǎn)也有著重要的指導(dǎo)性價值，能夠幫助各企業(yè)利用套期保值的方式對現(xiàn)有生產(chǎn)成本進行鎖定，以期實現(xiàn)預(yù)期利潤的增長。但是凡事都有雙面性，期貨市場交易同樣如此，能夠帶來利潤的同時也存在著較高的風(fēng)險性，而且其存在的風(fēng)險范圍不僅僅局限于交易機制自身，還可能存在于交易過程中?；诖?，本文主要分析了期貨公司內(nèi)部控制過程中存在的各種問題，如公司現(xiàn)有治理結(jié)構(gòu)不完善、對公司經(jīng)理層人員的監(jiān)管不足、缺乏有效的員工獎懲機制、現(xiàn)有內(nèi)部控制信息披露機制不完善等，然后對其提出了合理的改進建議。希望本文的研究能夠為更多期貨公司正常運營提供合法合規(guī)的思路。關(guān)鍵詞：內(nèi)部控制;期貨公司;問題;對策期貨市場是建立在我國現(xiàn)有法律法規(guī)基礎(chǔ)之上的，如《期貨交易管理條例》、《中華人民共和國公司法》、《期貨公司監(jiān)督管理辦法》等，是一種新型金融業(yè)務(wù)機構(gòu)，同時受中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)、中國期貨業(yè)協(xié)會、期貨交易所和中國期貨市場監(jiān)控中心共同組成的集中監(jiān)管與自律管理。期貨交易本身有著高風(fēng)險性，這些風(fēng)險不僅來源于自身期貨交易過程，還可能因為各環(huán)節(jié)中人員操作不規(guī)范、不嚴謹而產(chǎn)生，性質(zhì)較惡劣、較嚴重的期貨交易風(fēng)險甚至?xí)o期貨市場帶來系統(tǒng)性的風(fēng)險。期貨公司在進行期貨交易時處于風(fēng)險把控的核心地位，而且證監(jiān)會一貫秉承著“從嚴、依法、全面”的基本監(jiān)管原則，所以要有效控制其風(fēng)險發(fā)生概率、產(chǎn)生效果，規(guī)范日常業(yè)務(wù)交易行為，就要實施內(nèi)部控制，促進其業(yè)務(wù)交易的穩(wěn)定開展，也能夠保障期貨市場的穩(wěn)步運營。一、期貨公司內(nèi)部控制存在的問題（一）公司現(xiàn)有治理結(jié)構(gòu)不完善隨著期貨行業(yè)的迅速發(fā)展，國內(nèi)各期貨公司也順應(yīng)了時代變遷，不僅數(shù)量上有了明顯增長，各期貨公司規(guī)模也在不斷壯大。從市場整體局勢看，各期貨公司內(nèi)部監(jiān)督管控制度體系在不斷完善、期貨交易流程也在不斷完善，公司內(nèi)部的法人結(jié)構(gòu)、治理結(jié)構(gòu)也在不斷進行改進優(yōu)化完善，目前為止各期貨公司內(nèi)設(shè)組織結(jié)構(gòu)基本與現(xiàn)代化企業(yè)發(fā)展理念相一致，相對功能較完善、層級間關(guān)系設(shè)置較科學(xué)合理。但是并不是全部期貨公司都設(shè)置了完善的治理結(jié)構(gòu)，都能夠?qū)崿F(xiàn)高效的期貨交易，有效實現(xiàn)交易風(fēng)險防范和控制。部分期貨公司治理結(jié)構(gòu)方面存在的問題主要在于內(nèi)部期貨交易過程中，法人治理結(jié)構(gòu)并沒有相應(yīng)的監(jiān)管主體發(fā)揮其監(jiān)管職能作用，其內(nèi)部設(shè)置的董事會、股東會、監(jiān)事會等層級人員并不能對期貨交易內(nèi)部控制進行有效監(jiān)管，也沒有相互監(jiān)管職能，很多決策都有著極強的主觀性，而且各公司內(nèi)部也沒有設(shè)置完善的內(nèi)部控制獎懲機制，所以各層級人員并沒有對期貨交易內(nèi)控工作投入一定的精力。期貨公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)設(shè)置不合理可以體現(xiàn)在：第一，期貨公司內(nèi)部股東會成員對實際期貨交易過程、方式等存在著強烈的主觀意識干預(yù)，但是因為股東會成員可能并不了解期貨交易特點、重難點、風(fēng)險性等，所以會出現(xiàn)錯誤決策，給期貨公司帶來嚴重經(jīng)濟風(fēng)險。第二，股東會、董事會做決策太過隨意，相互間缺乏溝通交流渠道，也沒有大型投資項目的申請審批職權(quán)，更多的是把審批權(quán)力委托給公司經(jīng)營管理層，并不利于項目決策的科學(xué)性、準(zhǔn)確性。3.部分大型期貨公司設(shè)有諸多分支機構(gòu)，分布于各個區(qū)域，分管不同類型期貨交易項目，但是期貨公司總部對這些分支機構(gòu)的監(jiān)管不夠嚴謹?shù)取＿@些問題都源于公司缺乏合理的治理結(jié)構(gòu)，使得各環(huán)節(jié)監(jiān)管落實不到位，對期貨公司經(jīng)營發(fā)展、利潤活動都有較大影響。（二）對公司經(jīng)理層人員的監(jiān)管不足部分期貨公司內(nèi)部經(jīng)營管理權(quán)和所有權(quán)相互分離，而且因為二者追求的目標(biāo)并不一致，前者追求個人的利益最佳；后者追求的公司整體利潤值最高，這就會導(dǎo)致二者間有著明顯的利益沖突。在實際期貨公司運營管理過程中，這二者獲得信息的渠道、方式不同，也存在著嚴重的信息不對稱現(xiàn)象，甚至?xí)虼嗽斐奢^大的運營風(fēng)險。如果期貨公司內(nèi)部控制有著較高的管理水平，那么對管理層人員也能夠起到很好的監(jiān)督約束管控作用；反之如果公司內(nèi)部并沒有高質(zhì)量的內(nèi)部控制水平，那么相應(yīng)地對管理層人員的監(jiān)管力度也會減弱，然而實際上多數(shù)公司并不能高效地開展內(nèi)部控制相關(guān)工作。具體體現(xiàn)在：1.企業(yè)在設(shè)置組織架構(gòu)時確實單獨設(shè)置了監(jiān)事會，用來監(jiān)管各管理層人員，但是實際上監(jiān)事會人員有其自身工作內(nèi)容，并沒有足夠多的時間對管理層人員的日常行為、指令等進行監(jiān)管，導(dǎo)致其監(jiān)事會幾乎形同虛設(shè)。2.企業(yè)實施內(nèi)控時，雖然把管理層人員的薪酬水平與企業(yè)整體的運營水平相關(guān)聯(lián)，但是并沒有對其設(shè)置相應(yīng)的獎懲機制，也無法從根源上實現(xiàn)對管理層人員的監(jiān)管。3.缺乏對管理層人員的問責(zé)機制，甚至?xí)压芾韺勇氊?zé)凌駕于內(nèi)部控制體系上，會因此造成管理層人員的權(quán)力太大，出現(xiàn)濫用職權(quán)謀取私利等的不當(dāng)行為。（三）缺乏有效的員工獎懲機制期貨公司內(nèi)部制定完善可行的獎懲機制，既可以推動現(xiàn)有內(nèi)部控制活動的有序開展，也能夠有效減少對高層管理者的監(jiān)管成本支出。多數(shù)公司都會設(shè)置相應(yīng)的員工績效獎懲機制，但是卻無法公平公正、有效落實。這樣一來所有員工會感受到不公平對待，在工作中也會產(chǎn)生濃厚的負面情緒。而員工是公司創(chuàng)造價值、獲得盈利的重要來源，員工普遍存在的負面情緒對公司整體發(fā)展是極其不利的。還有公司會側(cè)重于獎勵而忽略懲罰，并沒有全身心地投入到工作崗位、工作職責(zé)中，盡管這樣也沒有受到相應(yīng)的懲罰，久而久之，越來越多員工會出現(xiàn)在這種消極怠工情緒，從而會給公司整體的業(yè)務(wù)運營、經(jīng)濟效益獲得都帶來較強的負面影響。（四）現(xiàn)有內(nèi)部控制信息披露機制不完善期貨公司內(nèi)部控制信息披露其本質(zhì)上是對現(xiàn)有財務(wù)信息的補充披露。從公司內(nèi)部運營管理層面分析，內(nèi)控信息披露有助于公司管理層人員認識到內(nèi)控工作的必要性，也能對現(xiàn)有業(yè)務(wù)活動流程進行梳理優(yōu)化，減少繁瑣冗余流程環(huán)節(jié)；從公司運營外部層面分析，內(nèi)控信息的披露能夠使得各種外部監(jiān)管主體，如投資者、消費群體、社會各界人士等對公司內(nèi)部運營情況有全面了解，各關(guān)聯(lián)主體、合作方也能據(jù)此做出正確經(jīng)營決策，減少運營風(fēng)險。完善的內(nèi)控信息披露能夠幫助公司設(shè)立良好的公眾形象。但是實際上各期貨公司并沒有很好的落實內(nèi)控信息披露工作，具體表現(xiàn)在：公司內(nèi)部對信息披露形式、內(nèi)容未進行統(tǒng)一規(guī)定；披露信息形式大于內(nèi)容；信息披露內(nèi)容太過簡化，并沒有詳細對其闡述，總歸內(nèi)控信息披露并未對公司的業(yè)務(wù)發(fā)展帶來顯著效果。二、期貨公司強化內(nèi)部控制的有效對策（一）完善公司治理結(jié)構(gòu)期貨公司在日常業(yè)務(wù)活動交易過程中，要注意公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的完整性、可靠性，要保障現(xiàn)有治理結(jié)構(gòu)符合實際交易活動過程，也能夠為各層級人員相互監(jiān)督、協(xié)作提供便利。合理的公司治理結(jié)構(gòu)能夠防止大股東對公司內(nèi)部運營活動的主觀干預(yù)，也能夠?qū)Ω鞣N新加入的股東成員進行全面盡職背調(diào)，避免有任何瑕疵的股東方、機構(gòu)等加入期貨公司中。完整的治理結(jié)構(gòu)要有相應(yīng)的監(jiān)管部門，以便充分發(fā)揮監(jiān)管職能，監(jiān)管不局限于各基層人員、職能部門人員，還要包含股東方，實現(xiàn)聯(lián)動監(jiān)管，如果股東方出現(xiàn)違規(guī)違紀(jì)操作行為，則要對股東方和期貨公司負責(zé)人同時進行處置，盡可能提高股東違規(guī)操作成本，真正實現(xiàn)對股東的震懾、行為限制。期貨公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)設(shè)置過程中，還要盡可能擴大董事會成員和監(jiān)事會成員的監(jiān)管職責(zé)范圍。如果在后續(xù)期貨交易過程中發(fā)現(xiàn)并沒有依據(jù)相關(guān)規(guī)定進行期貨交易，則需要對董事會成員和監(jiān)事會成員進行責(zé)任追究，避免因缺乏對董事會、監(jiān)事會方面的監(jiān)管而造成嚴峻的交易風(fēng)險。對于大型期貨公司而言，會設(shè)置多個下屬分支結(jié)構(gòu)分管不同期貨交易業(yè)務(wù)，所以對這些下屬分支機構(gòu)也要進行全面管控。期貨公司內(nèi)部合規(guī)部門要增強對各種分支機構(gòu)的監(jiān)管，可以安排專業(yè)的人員定期或不定期地對各分支機構(gòu)業(yè)務(wù)交易開展檢查。而且各分支機構(gòu)主要負責(zé)人也要定期進行輪崗，一般每三年輪崗一次，以此來避免個別管理人員獨攬大權(quán)、權(quán)利過于集中而出現(xiàn)嚴重違紀(jì)違規(guī)現(xiàn)象。（二）增強對公司經(jīng)理層人員的監(jiān)管期貨公司內(nèi)部控制工作能否有序開展與內(nèi)部各層級人員的監(jiān)管有很大關(guān)聯(lián)，為此公司要增強對各層級人員的內(nèi)控監(jiān)管，以保障內(nèi)部控制體系有序落實。首先公司要強化監(jiān)事會的監(jiān)管職責(zé)，要求監(jiān)事會成員樹立正確的監(jiān)督管理意識，才能在后續(xù)內(nèi)控工作開展中充分發(fā)揮其監(jiān)管職能。監(jiān)事會組織作為重要的監(jiān)管組織部分，在實施監(jiān)管工作時，要站在公司層面思考問題，而且要保障其監(jiān)管工作開展的獨立性、公平性、公正性、此外監(jiān)事會成員還要具備專業(yè)的知識技能，能夠敏銳地發(fā)現(xiàn)實際業(yè)務(wù)交易過程中存在的風(fēng)險，也能夠因此避免因個人主觀能力不足產(chǎn)生內(nèi)控風(fēng)險。如果在監(jiān)管過程中確實因監(jiān)事會成員主觀意識導(dǎo)致內(nèi)控?zé)o法有序開展，則要對相關(guān)責(zé)任人進行追責(zé)，監(jiān)事會人員也要賦予一定的連帶責(zé)任。其次期貨公司要針對管理層人員設(shè)置可行的獎懲機制，以此來督促管理層人員自覺遵循內(nèi)控相關(guān)要求，最大化地保障內(nèi)控工作質(zhì)量和效率。高效率高質(zhì)量的內(nèi)部控制工作開展對管理層人員來講也是一種有效的監(jiān)管方式。對于期貨公司內(nèi)部管理層人員的管控，不僅要有完善可行的獎懲機制，還要有相應(yīng)合理的退出機制、引入機制，要求其管理層人員達到預(yù)期運營目標(biāo)，如果無法實現(xiàn)則要適當(dāng)進行懲罰；如果出現(xiàn)重大失誤可考慮應(yīng)用退出機制處置相關(guān)人員。最后制定針對管理層人員的問責(zé)機制，把內(nèi)部控制問題責(zé)任落實到個人，對其進行嚴格的內(nèi)部控制職責(zé)監(jiān)管。問責(zé)機制的設(shè)置是為了杜絕管理層人員推諉責(zé)任，在期貨交易過程中有較大風(fēng)險，如若處理不當(dāng)就會給公司造成嚴重的經(jīng)濟或名譽危機。所以問責(zé)機制是對管理層人員行為的有效約束，嚴禁出現(xiàn)問題后管理層人員把責(zé)任推脫到基層員工身上，必須要求管理層人員為自身所作所為承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。問責(zé)機制的設(shè)置也能夠?qū)Ω鲗蛹壢藛T的實際權(quán)力進行全面梳理評估，避免個別領(lǐng)導(dǎo)層人員權(quán)力太過集中，出現(xiàn)一言堂等的獨裁管理方式。（三）制定合理的員工獎懲機制依據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)結(jié)論分析可知，公司內(nèi)部員工自發(fā)努力程度與公司對其提供的獎懲力度有很大關(guān)聯(lián)，科學(xué)合理的獎懲機制能夠?qū)Ω鲘徫蝗藛T形成一定的監(jiān)管，也能起到良好的督促管控作用，為此期貨公司要制定完善可行的員工獎懲機制。首先從領(lǐng)導(dǎo)層著手，要求領(lǐng)導(dǎo)人員要充分認識到公平公正獎懲機制對員工個人的影響，并引導(dǎo)相關(guān)人員制定科學(xué)合理、嚴謹?shù)莫剳蜋C制，盡可能實現(xiàn)公平考核，減少員工在工作中的不公平待遇及因此造成的消極情緒。其次相關(guān)人員在制定獎勵和懲罰制度體系時，并不能超出實際可承受范圍，要遵循適度原則，避免獎勵或懲罰力度太大或太小。而且在制定獎懲機制時，也可以考慮多元化的方式，提供多種獎勵方式，除了常規(guī)升職加薪外，還可以考慮帶薪休假、帶薪培訓(xùn)學(xué)習(xí)、公費旅游等各種方式。最后相關(guān)人員實施員工績效考核，給予相應(yīng)獎勵或懲罰時，還要重視其內(nèi)部監(jiān)督管控制度的落實，實現(xiàn)二者融合，最大化地保障盈利效益。（四）健全內(nèi)部控制信息披露機制期貨公司內(nèi)部全面開展內(nèi)控工作，受益方不僅僅局限于公司自身，還有其他外部各關(guān)聯(lián)合作方、投資方等利益相關(guān)者。實際調(diào)研中發(fā)現(xiàn)多數(shù)公司都希望全面落實內(nèi)控工作，并把相關(guān)信息向外披露，這樣可以進一步降低外部監(jiān)管成本費用，也能夠因此在外部樹立正面的、良好的公眾形象。有了公眾正面形象，對后續(xù)產(chǎn)品推廣、宣傳公司文化等都有著積極推動作用，能夠?qū)崿F(xiàn)期貨公司與其關(guān)聯(lián)利益方的多贏局面。期貨公司是提供金融類服務(wù)的公司，為了有效實施內(nèi)部控制信息披露，首先要制定完善的內(nèi)部控制信息披露制度體系，對所披露信息內(nèi)容、格式等都要有統(tǒng)一的規(guī)范的規(guī)定，要求各崗位人員嚴格遵循信息披露制度體系。披露信息內(nèi)容邊界要有明確規(guī)定，要求所披露信息更具有實質(zhì)性價值，而不是簡單地流于形式，有價值的信息披露也是一種有效的監(jiān)督管理手段。其次為不同外部主體提供有差異的信息披露內(nèi)容。比如對于投資者而言，會更加關(guān)注公司整體財務(wù)管理水平、業(yè)務(wù)活動運營情況；對于消費群體和社會各界人士來講，他們更加關(guān)注期貨交易過程中的風(fēng)險大小和收益情況所以公司要有針對性地進行信息展示。可以為前者展示內(nèi)控管理日常、業(yè)務(wù)活動流程、財務(wù)報表等信息，以此來吸引更多優(yōu)秀投資者，為公司帶來更多潛在利益；為后者展示公司內(nèi)部的風(fēng)險防范控制系統(tǒng)，展示現(xiàn)有期貨交易中的內(nèi)控有效性措施，表明公司內(nèi)控管理有規(guī)避風(fēng)險的作用。三、總結(jié)總而言之，在我國現(xiàn)階段的金融市場中，期貨