商業(yè)銀行經(jīng)營與管理課件：商業(yè)銀行資本管理

商業(yè)銀行資本管理第一節(jié)商業(yè)銀行銀行資本概述第二節(jié)商業(yè)銀行資本充足性與《巴塞爾協(xié)議》第三節(jié)商業(yè)銀行的資本管理商業(yè)銀行資本管理

要點(diǎn)提示商業(yè)銀行資本的涵義、功能與構(gòu)成商業(yè)銀行資本充足性及其衡量指標(biāo)和方法舊《巴塞爾協(xié)議》的主要內(nèi)容新《巴塞爾協(xié)議》的主要內(nèi)容商業(yè)銀行資本管理的策略第一節(jié)商業(yè)銀行銀行資本概述

一、商業(yè)銀行資本的涵義二、商業(yè)銀行資本的功能

三、商業(yè)銀行資本的構(gòu)成

一、商業(yè)銀行資本金的涵義

（一）商業(yè)銀行資本金的涵義

商業(yè)銀行資本金就是指銀行投資者為了正常的經(jīng)營活動(dòng)及獲取利潤而投入的貨幣資金和保留在銀行的利潤。因此，從本質(zhì)上看，屬于商業(yè)銀行的自有資金才是資本，它代表著投資者對(duì)商業(yè)銀行的所有權(quán)，同時(shí)也代表著投資者對(duì)銀行所欠債務(wù)的償還能力。但是，商業(yè)銀行資本的內(nèi)涵較為寬泛，除了所有者權(quán)益外，還包括一定比例的債務(wù)資本，包括商業(yè)銀行持有的長期債券等。我們這里是從所有者權(quán)益來理解資本的定義的。商業(yè)銀行的資本金包括兩部分：一是商業(yè)銀行在開業(yè)注冊(cè)登記是所載明、界定銀行經(jīng)營規(guī)模的資金；二是商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中通過各種方式不斷補(bǔ)充的資金。一、商業(yè)銀行資本金的涵義（二）商業(yè)銀行資本金與一般企業(yè)資本金的區(qū)別

商業(yè)銀行的資本金既包括所有者權(quán)益部分的資本，也包括一定比例的債務(wù)資本，如商業(yè)銀行持有的長期債券等；而一般企業(yè)的資本金只包括所有者權(quán)益部分的資本。具體來看：資本金在全部資產(chǎn)中所占比例不同，絕對(duì)數(shù)額相差很大。固定資產(chǎn)的形成能力與其資本金的數(shù)量關(guān)聯(lián)性不同。一、商業(yè)銀行資本金的涵義

（三）商業(yè)銀行資本規(guī)模的計(jì)量

對(duì)商業(yè)銀行資本規(guī)模的計(jì)量，有以下幾種記賬標(biāo)準(zhǔn)：賬面價(jià)值會(huì)計(jì)監(jiān)管會(huì)計(jì)市場(chǎng)價(jià)值會(huì)計(jì)二、商業(yè)銀行資本的功能

各國對(duì)資本金的定義不同，對(duì)資本金功能的描述也不同。一般來說，商業(yè)銀行資本的功能主要有三個(gè)：營業(yè)功能、保護(hù)功能和管理功能。

（一）營業(yè)功能

資本金是商業(yè)銀行存在和發(fā)展業(yè)務(wù)的先決條件，是商業(yè)銀行維持正常經(jīng)營活動(dòng)的必要保證。

（二）保護(hù)功能（三）管理功能三、商業(yè)銀行資本的構(gòu)成

（一）股本商業(yè)銀行普通股和優(yōu)先股是銀行股東持有的主權(quán)證書。銀行通過發(fā)放普通股和優(yōu)先股所形成的資本是最基本、最穩(wěn)定的銀行資本。它屬于商業(yè)銀行的外源資本。

1．普通股銀行普通股是一種主權(quán)證書。銀行普通股構(gòu)成銀行資本的核心部分，它不僅代表對(duì)銀行的所有權(quán)，而且具有永久性質(zhì)。

2．優(yōu)先股銀行優(yōu)先股也是一種股權(quán)證明，兼有普通股與債券的特點(diǎn)。三、商業(yè)銀行資本的構(gòu)成

（二）盈余

盈余也是銀行資本的重要組成部分，這些資本并非為單一的外源資本，還包括了內(nèi)源資本。由外源資本渠道形成的盈余稱為資本盈余，而由內(nèi)源資本渠道形成的盈余稱為留存盈余。它屬于權(quán)益資本范疇。

三、商業(yè)銀行資本的構(gòu)成1．資本盈余資本盈余的構(gòu)成較為復(fù)雜。資本盈余主要由投資者超繳資本所形成。資本盈余還反映銀行資本的增值部分，主要包括接受捐贈(zèng)所增加的資本等等。

2．留存盈余留存盈余是尚未動(dòng)用的銀行累計(jì)稅后利潤部分，是銀行所有者權(quán)益的一個(gè)項(xiàng)目。留存盈余的大小取決于企業(yè)盈利能力的高低、股息政策及稅率等因素。三、商業(yè)銀行資本的構(gòu)成

（三）債務(wù)資本債務(wù)資本是70年代起被西方發(fā)達(dá)國家的銀行廣泛使用的一種外源資本。這類資本被銀行列作補(bǔ)充資本。這種債務(wù)資本所有者的求償權(quán)排在各類銀行存款所有者之后，并且其原始加權(quán)平均到期期限較長。因此，債務(wù)資本也稱為后期償付債券，通常有資本票據(jù)和債券兩類。作為銀行的補(bǔ)充資本，債務(wù)資本能為銀行帶來避稅等好處。但是，債務(wù)資本具有法定到期清償性，故銀行應(yīng)注意支付能力，以免發(fā)生違約。三、商業(yè)銀行資本的構(gòu)成

（四）儲(chǔ)備金儲(chǔ)備金是為了防止意外損失而從收益中提留的資金，包括資本準(zhǔn)備金和放款與證券損失準(zhǔn)備金。儲(chǔ)備金在應(yīng)付因優(yōu)先股贖回等造成的股權(quán)資本減少或因貸款壞賬損失等資產(chǎn)損失方面起到重要作用。與此同時(shí)，其逐年累計(jì)提留的做法不會(huì)對(duì)當(dāng)年的分紅產(chǎn)生巨大影響，補(bǔ)償取用時(shí)，又可使銀行避免因資產(chǎn)損失而對(duì)當(dāng)年收益造成沖擊。儲(chǔ)備金在許多國家被允許稅前列支，使銀行享有稅收優(yōu)惠。第二節(jié)商業(yè)銀行資本充足性與《巴塞爾協(xié)議》一、商業(yè)銀行資本充足性及其意義二、商業(yè)銀行資本充足性的衡量三、《巴塞爾協(xié)議》的介紹一、商業(yè)銀行資本充足性及其意義

所謂商業(yè)銀行資本充足性是指銀行資本數(shù)量必須超過金融管理當(dāng)局所規(guī)定的能夠保障正常營業(yè)并足以維持充分信譽(yù)的最低限度；同時(shí)，銀行現(xiàn)有資本或新增資本的構(gòu)成，應(yīng)該符合銀行總體經(jīng)營目標(biāo)或所需增加資本的具體目的。因此銀行資本充足性有數(shù)量和結(jié)構(gòu)兩個(gè)層面的內(nèi)容。

(一)資本數(shù)量的充足性

(二)資本結(jié)構(gòu)的合理性二、商業(yè)銀行資本充足性的衡量(一)比率分析法比率分析法就是通過資本與資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目的各種比率指標(biāo)來確定商業(yè)銀行資本需要量的方法。最常見的用于衡量銀行資本充足性的指標(biāo)有：1．資本與存款比率2．資本與總資產(chǎn)比率3．資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率4．資本與不同類型風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率二、商業(yè)銀行資本充足性的衡量

（二）綜合分析法綜合分析法是西方商業(yè)銀行采用的一種確定銀行資本需要量的方法，該方法認(rèn)為，銀行資本需要量不僅受資產(chǎn)數(shù)量、結(jié)構(gòu)的影響，同時(shí)還受銀行經(jīng)營管理水平、資產(chǎn)流動(dòng)性等多種因素的影響。因此，就必須綜合多方面因素進(jìn)行分析。70年代，美國金融監(jiān)管當(dāng)局認(rèn)為影響資本需要量的非數(shù)量因素主要有八種：(1)銀行的經(jīng)營管理水平；(2)資產(chǎn)的流動(dòng)性；(3)收益及留存盈余；(4)存款結(jié)構(gòu)的潛在變化；(5)銀行股東的特點(diǎn)和信譽(yù)；(6)營業(yè)費(fèi)用的數(shù)量；(7)營業(yè)活動(dòng)的有效性；(8)銀行滿足本地區(qū)現(xiàn)在與將來競(jìng)爭(zhēng)需要的能力。三、《巴塞爾協(xié)議》的介紹（一）《巴塞爾協(xié)議》及其發(fā)展（二）1988年《巴塞爾協(xié)議》的主要內(nèi)容1．監(jiān)管資本的構(gòu)成該協(xié)議把資本分成兩部分：第一級(jí)資本稱為核心資本，由股本和稅后留利中提取的儲(chǔ)備金組成。第二級(jí)資本稱附屬資本，由未公開儲(chǔ)備、重估準(zhǔn)備、普通呆賬準(zhǔn)備金、帶有債務(wù)性質(zhì)的資本工具、長期次級(jí)債務(wù)所組成。三、《巴塞爾協(xié)議》的介紹2．資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的規(guī)定（1）資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)該協(xié)議把表內(nèi)資產(chǎn)分成5類，其風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)分別為0％、10％、20％、50％和100％。資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)的給定以資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)大小而定，風(fēng)險(xiǎn)越小的資產(chǎn)，其風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)越小，反之，則越大。表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的計(jì)算公式為：表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)=∑表內(nèi)資產(chǎn)額×風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)三、《巴塞爾協(xié)議》的介紹（2）資產(chǎn)負(fù)債表外項(xiàng)目的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)《巴塞爾協(xié)議》把銀行的表外項(xiàng)目分成5大類，并對(duì)前4類表外業(yè)務(wù)分別給定了信用轉(zhuǎn)換系數(shù)分別為100%、50%、20%、0%，第五類則因其與外匯和利率有關(guān)而須作特別處理。表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的計(jì)算公式為：表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)=∑表外資產(chǎn)×信用轉(zhuǎn)換系數(shù)×表內(nèi)相對(duì)性質(zhì)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)三、《巴塞爾協(xié)議》的介紹3．《巴塞爾協(xié)議》的實(shí)施要求在對(duì)表內(nèi)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)及表外項(xiàng)目的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)討論的基礎(chǔ)上，我們可以計(jì)算銀行資本充足性?！栋腿麪枀f(xié)議》中規(guī)定的計(jì)算公式為：

三、《巴塞爾協(xié)議》的介紹《巴塞爾協(xié)議》有其具體的實(shí)施要求：國際大銀行的資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率應(yīng)達(dá)到8％以上，其中核心資本至少要占總資本的50％，一級(jí)資本比率不應(yīng)低于4％。附屬資本內(nèi)普通貸款準(zhǔn)備金不能高于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的1.25％，次級(jí)長期債務(wù)的金額不得超過一級(jí)資本的50％。三、《巴塞爾協(xié)議》的介紹（三）對(duì)1988年《巴塞爾協(xié)議》的評(píng)價(jià)1．舊協(xié)議對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)外延和內(nèi)涵的界定比較狹隘2．舊協(xié)議滯后于金融創(chuàng)新3．舊協(xié)議對(duì)非OECD成員國有歧視待4．風(fēng)險(xiǎn)敏感度不高三、《巴塞爾協(xié)議》的介紹（四）新《巴塞爾協(xié)議》的內(nèi)容簡(jiǎn)介新《巴塞爾協(xié)議》包括三大支柱(threepiliars)：最低資本規(guī)定監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查市場(chǎng)紀(jì)律其中監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查以及市場(chǎng)紀(jì)律是最低資本要求的補(bǔ)充。三大支柱相輔相成，有助于提高金融體系的安全性和穩(wěn)健性。三、《巴塞爾協(xié)議》的介紹（五）新協(xié)議對(duì)舊協(xié)議的突破和完善

1．最低資本規(guī)定

2．監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查

3．市場(chǎng)約束第三節(jié)商業(yè)銀行的資本管理一、分子對(duì)策二、分母對(duì)策一、分子對(duì)策“分子對(duì)策”是針對(duì)《巴塞爾協(xié)議》中的資本計(jì)算方法，盡量地提高商業(yè)銀行的資本總量，改善和優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。銀行的資本計(jì)劃建立在其管理目標(biāo)所需的銀行資本金數(shù)額以及金融當(dāng)局所規(guī)定的銀行最低資本限額要求的基礎(chǔ)之上。當(dāng)銀行的內(nèi)源資本來源不能滿足其資本需求時(shí)，銀行將尋求外部資本來源。而銀行選擇哪種資本來源則取決于該資本來源的優(yōu)點(diǎn)及代價(jià)。一、分子對(duì)策(一)內(nèi)源資本策略在銀行增加利潤留存而不影響其股價(jià)的前提下，這種內(nèi)源資本來源是銀行充實(shí)資本金的第一選擇。銀行資產(chǎn)的增長需要足夠的資本金支持，銀行可增加盈余留存來實(shí)現(xiàn)，但通過這種內(nèi)源資本渠道支持銀行資產(chǎn)增大的做法，往往有其局限性。1．適度資本金數(shù)額是內(nèi)源資本支持銀行資產(chǎn)增大的第一種限制2．銀行獲利能力是支持資產(chǎn)增大的第二種限制3．銀行股利政策構(gòu)成了內(nèi)源資本支持資產(chǎn)增長的第三種限制一、分子對(duì)策為進(jìn)一步理解以上問題，我們先引入貝勒(Bernon)提出的銀行資產(chǎn)持續(xù)增長模型。該模型為：

其中ROA表示銀行資產(chǎn)收益率；DR表示以百分比表示的銀行稅后收益中的紅利部分；△EK表示外源資本增長額；EC1表示期末銀行總股本；TA1表示期末銀行總資產(chǎn)；SG1表示當(dāng)期資產(chǎn)增長率。一、分子對(duì)策其中ROA表示銀行資產(chǎn)收益率；DR表示以百分比表示的銀行稅后收益中的紅利部分；△EK表示外源資本增長額；EC1表示期末銀行總股本；TA1表示期末銀行總資產(chǎn)；SG1表示當(dāng)期資產(chǎn)增長率。該模型顯示：SG1與ROA成正相關(guān)關(guān)系，與DR成負(fù)相關(guān)關(guān)系，同時(shí)，與EC1／TA1成反方向關(guān)系，且與△EK/TA1成正方向關(guān)系。當(dāng)銀行的SG1確定后，我們可在給定的任何三個(gè)變量的基礎(chǔ)上算出第四個(gè)變量來，公式略。一、分子對(duì)策

(二)外源資本策略1．發(fā)行普通股這種籌措形式對(duì)商業(yè)銀行來說具有以下優(yōu)點(diǎn)：第一，有固定的股息負(fù)擔(dān)，商業(yè)銀行具有主動(dòng)權(quán)和較大的靈活性。第二，沒有固定的返還期，不必向股東償還本金，銀行可以相對(duì)穩(wěn)定地使用這部分資本。第三，發(fā)行比較容易。一、分子對(duì)策

不過，商業(yè)銀行通過普通股籌資也有缺陷：第一，影響原有股東對(duì)銀行的控制權(quán)與獲得的收益率。第二，普通股的發(fā)行成本與資金成本比較高，會(huì)給銀行帶來一定的經(jīng)營管理上的壓力。一般地說，由于普通股的影響較大，各個(gè)國家的有關(guān)管理當(dāng)局對(duì)普通股票的發(fā)行限制較為嚴(yán)格，需要滿足各種有關(guān)條件，這就導(dǎo)致銀行的資本發(fā)行成本較大。另外由于普通股的風(fēng)險(xiǎn)較大，在正常經(jīng)營狀況下，銀行對(duì)普通股股東支付的股利，通常要高于對(duì)債券和優(yōu)先股收益的支付。一、分子對(duì)策

2．發(fā)行優(yōu)先股從銀行經(jīng)營管理者來看，通過發(fā)行優(yōu)先股籌措資本至少有以下優(yōu)點(diǎn)：第一，既可以使銀行籌措到所需資金，又可以避免由于新增股東而分散對(duì)銀行的控制權(quán)和減少普通股股東的收益率，并有利于減緩普通股股價(jià)的下跌。第二，其股息不是絕對(duì)固定的債務(wù)負(fù)擔(dān)。第三，優(yōu)先股的資本成本常低于普通股，銀行對(duì)優(yōu)先股股東所支付的股息是固定的，在紅利分配的總量上小于支付給普通股股東的股息，對(duì)銀行經(jīng)營管理壓力相對(duì)較小。第四，優(yōu)先股可提高銀行財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)，在正效應(yīng)情況下，銀行普通股收益率增加同時(shí)，發(fā)行優(yōu)先股的成本較低。一、分子對(duì)策

但銀行通過優(yōu)先股籌集資本也有缺點(diǎn)：第一，優(yōu)先股的使用減少了銀行經(jīng)營的靈活性。由于多數(shù)類型優(yōu)先股的股息是比較固定的，不論銀行的經(jīng)營狀況如何，銀行都要對(duì)優(yōu)先股本的股東支付股利。第二，一般來說，優(yōu)先股的股息支付要求比資本性債券和票據(jù)的收益支付要求更高，因此，發(fā)行優(yōu)先股的資金成本比發(fā)行資本型債券和票據(jù)的資金成本要高。第三，銀行過多地發(fā)行優(yōu)先股會(huì)降低銀行的信譽(yù)。一、分子對(duì)策3．發(fā)行資本票據(jù)和債券發(fā)行資本票據(jù)和債券的有利之處：第一，與發(fā)行優(yōu)先股一樣，通過發(fā)行資本型票據(jù)和債券籌集資本，對(duì)原有普通股股東的控制權(quán)與收益率的影響不大。并且在銀行經(jīng)營狀況較好時(shí)，可以為普通股股東帶來財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，使普通股股東的收益率有較大的增長。第二，通過發(fā)行資本型票據(jù)和債券籌集資本，其資本發(fā)行成本和銀行的經(jīng)營成本都比較低。當(dāng)然，發(fā)行資本票據(jù)和債券也有一定的局限性：一、分子對(duì)策第一，與股票資本尤其是普通股股票相比，資本型票據(jù)和債券這類債務(wù)型資本不是商業(yè)銀行的“永久性”資本，有其一定的償還期限，因此也就限制了銀行對(duì)這類資本的使用。第二，資本型票據(jù)和債券的利息是銀行的一種固定負(fù)擔(dān)，如果銀行盈利狀況不好，商業(yè)銀行不僅不能對(duì)其支付利息，而且由于過大的債務(wù)負(fù)擔(dān)容易導(dǎo)致銀行破產(chǎn)，因此這種籌資方式的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)比較大。基于此種原因，各國銀行管理當(dāng)局對(duì)這類債務(wù)型資本在商業(yè)銀行的資本總額中所占的比例均有嚴(yán)格的規(guī)定，有的甚至還將其