2024智能汽車專題報(bào)告：未來(lái)汽車最佳賽道-2024-04-智能網(wǎng)聯(lián)

產(chǎn)業(yè)思考市場(chǎng)最關(guān)注"新技術(shù)+新產(chǎn)品L3開始，輔助駕駛進(jìn)階為智能駕駛新技術(shù)新技術(shù)帶來(lái)高階自動(dòng)駕駛的C端體驗(yàn)差距新產(chǎn)品智能化產(chǎn)品帶來(lái)汽車定位差異新產(chǎn)品打造更科技、更舒適、更省力爆款車型智能化新品塑造車企競(jìng)爭(zhēng)"硬質(zhì)壁壘"新空間技術(shù)迭代產(chǎn)生源源不斷增量未來(lái)五大維度打造智能時(shí)代日益堅(jiān)固的生態(tài)護(hù)城河風(fēng)險(xiǎn)提示請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明1ICONTENTS02新技術(shù)：催生智能化變革03新產(chǎn)品：推動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)變革04"新技術(shù)+新產(chǎn)品創(chuàng)造"新空間"請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明2請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明3L9M9007ET9L9M9007ET9NOAL1/L2/L3L1/L2/L3X9間小，智能化剛開始when現(xiàn)在L3到來(lái)芯片、激光雷達(dá)、域控、毫米波雷達(dá)、智能座艙、高速連接器需求爆發(fā)優(yōu)質(zhì)供給 需求爆發(fā)優(yōu)質(zhì)供給請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明4手程度由低到高，L5完全解放雙手）。圖：L2級(jí)以上自動(dòng)駕駛技術(shù)滲透率迅速提升 車道保持手程度由低到高，L5完全解放雙手）。圖：L2級(jí)以上自動(dòng)駕駛技術(shù)滲透率迅速提升 車道保持航交通擁堵輔助高速公路巡航交通擁堵有條件自動(dòng)駕駛前碰撞預(yù)警車道偏離預(yù)警自動(dòng)緊急制動(dòng)輔助信息交互.完全自動(dòng)駕駛（FA）高度自動(dòng)駕駛（HA）部分自動(dòng)駕駛有條件自動(dòng)駕駛（CA）輔助駕駛（DA）安全輔助請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明5L3開始，輔助駕駛進(jìn)階為智能駕駛2024國(guó)泰君安上市公司見面會(huì)暨春季策略會(huì)L3是區(qū)分輔助駕駛與智能駕駛的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，L0-L2“人為主、車為輔”，L3之后“車為圖：自動(dòng)駕駛技術(shù)進(jìn)步方向圖：自動(dòng)駕駛技術(shù)進(jìn)步方向城郊道路自動(dòng)駕駛城市道路自動(dòng)駕駛高速公路有條件自動(dòng)駕駛高速公路高度自動(dòng)駕駛代客泊車協(xié)同決策與控制完全自動(dòng)駕駛協(xié)同感知請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明6應(yīng)用層以用戶體驗(yàn)為導(dǎo)向軟件層應(yīng)用層以用戶體驗(yàn)為導(dǎo)向軟件層新技術(shù)1Eg.以特斯拉消費(fèi)者為例，自動(dòng)駕駛產(chǎn)品最好的銷售場(chǎng)景不是逆不過(guò)懶惰的人性，直接拿出手機(jī)在線完成購(gòu)買和激活，而且價(jià)格還比購(gòu)買新圖：新技術(shù)以用戶體驗(yàn)為導(dǎo)向圖：新技術(shù)以用戶體驗(yàn)為導(dǎo)向 / 基于車端芯片架構(gòu)，不斷提升車機(jī)算力系統(tǒng)層 基于車端芯片架構(gòu)，不斷提升車機(jī)算力打造輕量化、低延時(shí)、高泛用化的車端操作系統(tǒng)硬件層7請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明7數(shù)據(jù)來(lái)源：車質(zhì)網(wǎng)C新技術(shù)2C新技術(shù)2NOA/NGP/NOP，即在固定路線的自訓(xùn)練高階輔圖：城市圖：城市NOA帶來(lái)震撼性顛覆體驗(yàn)感請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明8數(shù)據(jù)來(lái)源：快科技，問(wèn)界、小鵬、理想、蔚來(lái)、華為等車企微博宣傳圖，華為發(fā)布會(huì)人機(jī)交互感知系統(tǒng)-首次加入專為全域智能駕駛設(shè)計(jì)的側(cè)向廣角激光雷達(dá)-超兩距激光雷達(dá)、4D成像雷達(dá)在內(nèi)的31個(gè)高性能感知硬件，最大可感知范圍超過(guò)40萬(wàn)平米座艙域-縱向“天空島”，配備天幕和256色漫反射環(huán)形燈-45°,582mm的座墊寬度、一鍵舒躺11項(xiàng)聯(lián)動(dòng)調(diào)節(jié)首個(gè)主動(dòng)懸架人機(jī)交互感知系統(tǒng)-首次加入專為全域智能駕駛設(shè)計(jì)的側(cè)向廣角激光雷達(dá)-超兩距激光雷達(dá)、4D成像雷達(dá)在內(nèi)的31個(gè)高性能感知硬件，最大可感知范圍超過(guò)40萬(wàn)平米座艙域-縱向“天空島”，配備天幕和256色漫反射環(huán)形燈-45°,582mm的座墊寬度、一鍵舒躺11項(xiàng)聯(lián)動(dòng)調(diào)節(jié)首個(gè)主動(dòng)懸架-可真正做到提前感知判斷路況并做出相應(yīng)動(dòng)作，面對(duì)任何路況都如履平地而不會(huì)發(fā)生傾斜。-相較于保時(shí)捷最新主動(dòng)懸架可調(diào)整性更佳。新技術(shù)380ET9圖：蔚來(lái)圖：蔚來(lái)ET9售價(jià)80w，帶來(lái)震撼性顛覆體驗(yàn)感智能網(wǎng)聯(lián)蔚來(lái)ET智能網(wǎng)聯(lián)個(gè)智能感應(yīng)電動(dòng)門，不同于其他車企，蔚來(lái)在每個(gè)門均搭載毫米波雷達(dá)，警示提醒警示提醒自研芯片-自研5nm智能駕駛芯片，主流主機(jī)廠僅華為和特斯拉可做到-自研5nm的智能駕駛芯片*2，可與蔚來(lái)自研AD架構(gòu)更好融合，利用率更高，算法可快速?gòu)腛rinx切換至自研芯片上音影娛樂(lè)手勢(shì)識(shí)別全新三電系統(tǒng)-國(guó)內(nèi)首個(gè)全域900V架構(gòu)，最高支持600kW充電功率，峰值電流765A，超越友商522kW最高功率，711A峰值電流；-自研46105大圓柱電芯，能量密度292Wh/kg，麒麟電池255Wh/kg；自研電池包，體積利用率>84%，超越麒麟電池72%；-自研340kW永磁電機(jī)，油冷系統(tǒng)，國(guó)內(nèi)首款采用W-Pin繞線工藝；同時(shí)自研自產(chǎn)1200V碳化硅圖：自動(dòng)駕駛等級(jí)劃分可實(shí)現(xiàn)功能向駕駛員發(fā)出警告信息圖：自動(dòng)駕駛等級(jí)劃分可實(shí)現(xiàn)功能向駕駛員發(fā)出警告信息部分駕駛輔助駕駛員和系統(tǒng)駕駛員及系統(tǒng)駕駛員有限制定速巡航等組合駕駛輔助系統(tǒng)駕駛員及系統(tǒng)駕駛員有限制自適應(yīng)巡航、自動(dòng)緊急制動(dòng)、自動(dòng)泊車輔助等有條件智能駕駛系統(tǒng)動(dòng)態(tài)駕駛?cè)蝿?wù)后援系統(tǒng)用戶（執(zhí)行接管后成為駕駛員）有限制高速引導(dǎo)駕駛和自動(dòng)變道輔助等高度智能駕駛系統(tǒng)系統(tǒng)系統(tǒng)有限制領(lǐng)航駕駛輔助和自主代客泊車完全智能駕駛系統(tǒng)系統(tǒng)系統(tǒng)無(wú)限制完全智能駕駛持續(xù)的車輛橫向和縱向運(yùn)動(dòng)控制駕駛員動(dòng)態(tài)駕駛?cè)蝿?wù)后援駕駛員目標(biāo)和事件探測(cè)與響應(yīng)駕駛員及系統(tǒng)設(shè)計(jì)運(yùn)行范圍有限制名稱應(yīng)急輔助級(jí)別新技術(shù)3了行駛過(guò)程中可以完成定速巡航等功能；L2方案的主要功能是自適應(yīng)巡航、自動(dòng)緊急制動(dòng)、自動(dòng)泊車輔助等；L3方案可以完成高速引導(dǎo)駕駛和自動(dòng)變道輔助等功能；L4的代表功能是領(lǐng)航駕駛輔助和自主代客泊圖：各智能駕駛級(jí)別月度銷量（萬(wàn)輛）圖：各智能駕駛級(jí)別月度銷量（萬(wàn)輛）2021Q12021Q22021Q32021Q42022Q12022Q22022Q32022Q42023Q12023Q22023Q3450400350300250200150100500新技術(shù)3新技術(shù)3安全要求等方面做出明確規(guī)定，未來(lái)全國(guó)性法規(guī)政策名稱政策主要內(nèi)容政策發(fā)布時(shí)間政策名稱政策主要內(nèi)容《汽車產(chǎn)業(yè)中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃》1、加大智能網(wǎng)聯(lián)汽車關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān)。充分發(fā)揮智能網(wǎng)聯(lián)汽車聯(lián)盟、汽車產(chǎn)業(yè)聯(lián)合基金等作用，不斷完善跨產(chǎn)業(yè)協(xié)同創(chuàng)新機(jī)制，重點(diǎn)攻克環(huán)境感知、智能決策、協(xié)同控制等核心關(guān)鍵技術(shù)，促進(jìn)傳感器、車載終端、操作系統(tǒng)等研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用。2、開展智能網(wǎng)聯(lián)汽車示范推廣。出臺(tái)測(cè)試評(píng)價(jià)體系，分階段、有步驟推進(jìn)智能網(wǎng)聯(lián)汽車應(yīng)用示范，穩(wěn)步擴(kuò)大試點(diǎn)范圍。3、加快推進(jìn)智能網(wǎng)聯(lián)汽車法律法規(guī)體系建設(shè)，明確安全責(zé)任主體界定、網(wǎng)絡(luò)安全保障等法律要求。《車聯(lián)網(wǎng)（智能網(wǎng)聯(lián)汽車）產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃》第一階段，到2020年，將實(shí)現(xiàn)車聯(lián)網(wǎng)（智能網(wǎng)聯(lián)汽車）產(chǎn)業(yè)跨行業(yè)融合取得突破，具備高級(jí)別智能駕駛功能的智能網(wǎng)聯(lián)汽車實(shí)現(xiàn)特定場(chǎng)景規(guī)模應(yīng)用，車聯(lián)網(wǎng)用戶滲透率達(dá)到30%以上，智能道路基礎(chǔ)設(shè)施水平明顯提升。第二階段，2020年后，技術(shù)創(chuàng)新、標(biāo)準(zhǔn)體系、基礎(chǔ)設(shè)施、應(yīng)用服務(wù)和安全保障體系將全面建成，高級(jí)別智能駕駛功能的智能網(wǎng)聯(lián)汽車和5G-V2X逐步實(shí)現(xiàn)規(guī)?；虡I(yè)應(yīng)用，“人-車-路-云”實(shí)現(xiàn)高度協(xié)同，人民群眾日益增長(zhǎng)的美好生活需求得到更好滿足?！吨悄芷噭?chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略》1、構(gòu)建協(xié)同開放的智能汽車技術(shù)創(chuàng)新體系。2、構(gòu)建跨界融合的智能汽車產(chǎn)業(yè)生態(tài)體系。3、構(gòu)建先進(jìn)完備的智能汽車基礎(chǔ)設(shè)施體系。4、構(gòu)建系統(tǒng)完善的智能汽車法規(guī)標(biāo)準(zhǔn)體系。5、構(gòu)建科學(xué)規(guī)范的智能汽車產(chǎn)品監(jiān)管體系。6、構(gòu)建全面高效的智能汽車網(wǎng)絡(luò)安全體系。《“十四五”現(xiàn)代流通體系建設(shè)規(guī)劃》規(guī)劃聚焦制約現(xiàn)代流通體系建設(shè)的突出瓶頸和堵點(diǎn)問(wèn)題，對(duì)“十四五”時(shí)期現(xiàn)代流通體系建設(shè)做出全面部署?！吨悄荞{駛汽車運(yùn)輸安全服務(wù)指南（試行）》鼓勵(lì)和規(guī)范智能駕駛汽車，《指南》明確了車輛要求、車輛保險(xiǎn)、人員要求、安全保障、監(jiān)督管理等方面內(nèi)容《國(guó)家車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)指南（智能網(wǎng)聯(lián)汽車）（2023版）》1、考慮智能網(wǎng)聯(lián)汽車技術(shù)深度融合和跨領(lǐng)域協(xié)同的發(fā)展特點(diǎn)，形成了“三橫兩縱”的技術(shù)邏輯架構(gòu)，主要針對(duì)智能網(wǎng)聯(lián)汽車通用規(guī)范、核心技術(shù)與產(chǎn)品應(yīng)用，構(gòu)建包括智能網(wǎng)聯(lián)汽車基礎(chǔ)、技術(shù)、產(chǎn)品、試驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)等在內(nèi)的智能網(wǎng)聯(lián)汽車標(biāo)準(zhǔn)體系，充分發(fā)揮標(biāo)準(zhǔn)對(duì)智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵技術(shù)、核心產(chǎn)品和功能應(yīng)用的基礎(chǔ)支撐和引領(lǐng)作用，與《建設(shè)指南》其他部分共同形成統(tǒng)一、協(xié)調(diào)的國(guó)家車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系架構(gòu)。2、到2025年，系統(tǒng)形成能夠支撐組合駕駛輔助和自動(dòng)駕駛通用功能的智能網(wǎng)聯(lián)汽車標(biāo)準(zhǔn)體系，制修訂100+項(xiàng)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)；到2030年，全面形成能夠支撐實(shí)現(xiàn)單車智能和網(wǎng)聯(lián)賦能協(xié)同發(fā)展的智能網(wǎng)聯(lián)汽車標(biāo)準(zhǔn)體系，制修訂140+項(xiàng)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)并建立實(shí)施效果評(píng)估和動(dòng)態(tài)完善機(jī)制。 《關(guān)于和上路2023/11/17能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)品，在限定區(qū)域內(nèi)開展上路通行試點(diǎn)， 數(shù)據(jù)來(lái)源：高工產(chǎn)研，中汽協(xié),中保信，《汽車駕駛自動(dòng)化分級(jí)》標(biāo)準(zhǔn)（GB/T40429-2021）新技術(shù)3圖：全球汽車智能化滲透率●標(biāo)配車型(1V1R)滲透率新技術(shù)3圖：全球汽車智能化滲透率●標(biāo)配車型(1V1R)滲透率標(biāo)配車型(●具備L2+硬件能力車型滲透率30%20%10%50%40%圖：中國(guó)自動(dòng)駕駛新車滲透率趨勢(shì)預(yù)測(cè)圖：中國(guó)自動(dòng)駕駛新車滲透率趨勢(shì)預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)來(lái)源：IHSMarkit請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明12請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明13產(chǎn)品力1產(chǎn)品力1顛覆性體驗(yàn)感打通消費(fèi)者消費(fèi)升級(jí)感受空間，用戶對(duì)智能化功能需求度變高。未來(lái)車只分為“能自動(dòng)駕駛”，和“不能自類功能的需求度變高，超過(guò)20%的用戶認(rèn)為這些功能是"必須有"的。對(duì)特定場(chǎng)景下的功能也有一定期待，比如在擁堵路段提供駕駛輔助功能。一個(gè)移動(dòng)生活空間的存在，才有那么多智能化屬性的想象空間。未來(lái)或許有IV2X的概念，V2X是為了方便自動(dòng)駕駛，依然是在交通工具的概念里面。而IntelligentVehicle則是可請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明14數(shù)據(jù)來(lái)源：威爾森用戶研究產(chǎn)品力2硬件技術(shù)產(chǎn)品力2硬件技術(shù)軟件技術(shù)軟件技術(shù)圖：爆款車型產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)崂韴D：爆款車型產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)崂碥囆透兄惴ǘㄎ凰惴Q策規(guī)劃算法控制算法城市NOA價(jià)格算力付費(fèi)模式無(wú)地圖落地（M5/M7智駕）er+GOD慣性導(dǎo)航+高精度地圖融合棄高精度地圖）洛樹決策+多項(xiàng)式軌跡生成）進(jìn)向）27.98w-32.98w544TOPS高速NOA標(biāo)配，城市NOA每月720元，按年7200元，一次性36000元2023年底（G6/G9/P7iMax）er+占柵格網(wǎng)絡(luò)同上（Q3使用輕地圖方案）項(xiàng)式軌跡優(yōu)化）√22.99w-41.99w508TOPS2023年底（L7/8/9er（包含TIN和NPN網(wǎng)絡(luò)）+占構(gòu)√31.98w-37.98w128-508TOPS2023年底，明確表示不依賴爾卑斯）項(xiàng)式軌跡優(yōu)化）√N(yùn)OP+按月訂閱，380元/月/（阿維塔11）/30.00-39.00w400TOPS高速NOA標(biāo)配，城市NOA每月640元，按年6400元，一次性32000元北京、佛山Q4落地50城，2024年落地200城（AlphaSHi版本）/32.98w400TOPS高速NOA標(biāo)配，城市NOA每月720元，按年7200元，一次性36000元請(qǐng)數(shù)據(jù)來(lái)源：汽車之家，PrecedenceResearch，Modo產(chǎn)品力3將機(jī)器人看作是開啟智能智能駕駛產(chǎn)品從"能用"轉(zhuǎn)向"好用"。800V高壓sic平臺(tái)和480kw超充樁的品第六代飛行汽車將在飛行過(guò)程中采用與方向盤搭載了和汽車同款的FSD芯片，最終產(chǎn)能將達(dá)到數(shù)百萬(wàn)臺(tái)，而價(jià)格可能會(huì)在FSDBeta的深度神經(jīng)網(wǎng)產(chǎn)品力3將機(jī)器人看作是開啟智能智能駕駛產(chǎn)品從"能用"轉(zhuǎn)向"好用"。800V高壓sic平臺(tái)和480kw超充樁的品第六代飛行汽車將在飛行過(guò)程中采用與方向盤搭載了和汽車同款的FSD芯片，最終產(chǎn)能將達(dá)到數(shù)百萬(wàn)臺(tái)，而價(jià)格可能會(huì)在FSDBeta的深度神經(jīng)網(wǎng)斯拉自動(dòng)駕駛神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的場(chǎng)運(yùn)營(yíng)更有意義，可以從根本上調(diào)節(jié)品牌發(fā)展生命線重心的問(wèn)題。內(nèi)卷時(shí)代沒(méi)有持續(xù)新產(chǎn)品孵化的品牌或面臨衰敗或消亡，再優(yōu)秀的外科大夫也無(wú)法矯正先天畸形。真正的競(jìng)爭(zhēng)力來(lái)源于品牌新品的概念重塑，必須發(fā)展智能化才能在市場(chǎng)中占據(jù)一席之地，更科技、更安全、更省力的智能化新品為企業(yè)不斷增加正面影小鵬科技日小鵬科技日規(guī)劃2024量產(chǎn)特斯拉科特斯拉科技日數(shù)據(jù)來(lái)源：小鵬科技日、特斯拉科技日智能車XR設(shè)備智能手表TWS耳機(jī)客廳場(chǎng)景衛(wèi)星通訊家居場(chǎng)景請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明智能車XR設(shè)備智能手表TWS耳機(jī)客廳場(chǎng)景衛(wèi)星通訊家居場(chǎng)景請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明17產(chǎn)品力4如從電視場(chǎng)景滲透進(jìn)入客廳、家居場(chǎng)景，從手機(jī)場(chǎng)景滲透進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)（蘋果的AppleStore，和小米互聯(lián)網(wǎng)最賺錢OS產(chǎn)品都具備打通多終端設(shè)備的能力，軟件生態(tài)的底層核心操作系統(tǒng)將會(huì)統(tǒng)一。O數(shù)據(jù)來(lái)源：汽車之家滲透至全生活場(chǎng)景多終多終端融合請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明18新空間1新空間121-0521-0821-1122-02碳酸鋰99.5%氫氧化鋰56.5%0800萬(wàn)像素車載攝像頭價(jià)格市場(chǎng)滲透率40%100020%20202021202220232025E200060%4.14.1未來(lái)整車現(xiàn)有部件降本空間仍大。新能源車電池及上游原材料持續(xù)降價(jià)，疊加一體化壓鑄技術(shù)落地，新能源車未來(lái)降價(jià)空間大，降價(jià)趨勢(shì)明顯。由于成本大幅低于現(xiàn)價(jià)，鋰鹽價(jià)格將隨著供給釋放而下跌，碳酸鋰、電芯價(jià)格降幅可達(dá)50%。智能化部件降本趨勢(shì)同樣明顯，智能化上車可以保持經(jīng)濟(jì)性優(yōu)勢(shì)。激光雷達(dá)等智能化部件進(jìn)入拐點(diǎn)放量期數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind，中汽協(xié)，汽車之家，第一電動(dòng)網(wǎng) 瑞典電動(dòng)版燃油版 瑞典電動(dòng)版燃油版單位：萬(wàn)歐寶馬X3-購(gòu)置價(jià)格(不含稅)-購(gòu)置稅1.18-補(bǔ)貼0.560一次性小計(jì)7.8405.875百公里油耗7.90使用成本0.4452.562全生命周期成本8.298.444.14.1新空間1相同性能配置下，當(dāng)前平價(jià)時(shí)期電動(dòng)車全生命周期使用成圖：智能車價(jià)格合適，相同配置下性價(jià)比極高（圓圈為銷量）圖：智能車價(jià)格合適，相同配置下性價(jià)比極高（圓圈為銷量）挪威電動(dòng)版燃油版單位：萬(wàn)歐大眾高爾夫-購(gòu)置價(jià)格(不含稅)-購(gòu)置稅 0.50一次性小計(jì)2.475百公里油耗5.90使用成本0.421.606全生命周期成本（萬(wàn)歐）3.414.08請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明20數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明20 2024國(guó)泰君安上市公司見面會(huì)暨春季策略會(huì)新空間2圖：新能源車海外主要國(guó)家滲透率到達(dá)30%后加速度變緩 2024國(guó)泰君安上市公司見面會(huì)暨春季策略會(huì)新空間2圖：新能源車海外主要國(guó)家滲透率到達(dá)30%后加速度變緩4.24.2圖：智能化部件處于快速導(dǎo)入期圖：智能化部件處于快速導(dǎo)入期80%傳統(tǒng)車智能化概念40%智能化部件當(dāng)前階段探索期導(dǎo)入期成熟期衰退期產(chǎn)業(yè)生命周期各大新能源與傳統(tǒng)車廠跟進(jìn)其它部件當(dāng)前階段新能源車廠布局應(yīng)用拉新能源車智能化概念實(shí)現(xiàn)應(yīng)用活躍用戶頭部車廠布局廠應(yīng)用特斯.數(shù)據(jù)來(lái)源：中汽協(xié)，汽車之家，國(guó)家信息中心美國(guó)澳新美國(guó)請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明2115%10%5%前向毫米波雷達(dá)激光雷達(dá)60%40%20%10-15寸中控屏滲透率15寸以上中控屏滲透率新空間2NOAurban城區(qū)NOA4.0%2.0%0.0%NOA高速NOAHP15%10%5%前向毫米波雷達(dá)激光雷達(dá)60%40%20%10-15寸中控屏滲透率15寸以上中控屏滲透率新空間2NOAurban城區(qū)NOA4.0%2.0%0.0%NOA高速NOAHPP記憶泊車4.34.3技術(shù)更新迭代下，未來(lái)智能化部件有源源不斷的新Alpha。目級(jí)別車規(guī)的高端版，源源不斷的新技術(shù)將產(chǎn)生源源不斷圖：智能化部件具有源源不斷的Alpha增量（黃色為L(zhǎng)3級(jí)別車規(guī)部件）圖：智能化部件具有源源不斷的Alpha增量（黃色為L(zhǎng)3級(jí)別車規(guī)部件）100%100%50%0%20及以上個(gè)喇叭10-15個(gè)喇叭15-20個(gè)喇叭5-10個(gè)喇叭0-5個(gè)喇叭數(shù)據(jù)來(lái)源：高工智能汽車，汽車之家，國(guó)家信息中心100%100%50%賽道比較CAGR=16.4%20222028202220282022202820222028150100100100CAGR=73.0%CAGR=23.0%芯片激光雷達(dá)域控制器毫米波雷達(dá)202220281000CAGR=9.5%50020222028100CAGR=4.6%CAGR=37.7%賽道比較CAGR=16.4%20222028202220282022202820222028150100100100CAGR=73.0%CAGR=23.0%芯片激光雷達(dá)域控制器毫米波雷達(dá)202220281000CAGR=9.5%50020222028100CAGR=4.6%CAGR=37.7%4.44.4圖：各賽道市場(chǎng)空間按CAGR增速排序（億美元）圖：各賽道市場(chǎng)空間按CAGR增速排序（億美元）智能座艙域請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明23智能座艙域202220222028CAGR=7.6%52024國(guó)泰君安上市公司見面會(huì)暨春季策略會(huì)4.5賽道比較GPS模塊圖：各賽道市場(chǎng)空間（億美元）圖：各賽道市場(chǎng)空間，按單車價(jià)值量排序（美元）2024國(guó)泰君安上市公司見面會(huì)暨春季策略會(huì)4.5賽道比較GPS模塊圖：各賽道市場(chǎng)空間（億美元）圖：各賽道市場(chǎng)空間，按單車價(jià)值量排序（美元）0LPDDR45%20222028140120圖：各賽道市場(chǎng)空間單車價(jià)值量占比圖：各賽道市場(chǎng)空間單車價(jià)值量占比100806040200請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明數(shù)據(jù)來(lái)源：蓋世汽車，中汽協(xié)價(jià)格價(jià)格4.64.6一個(gè)新時(shí)代企業(yè)的成功需要集齊五大要素：技術(shù)、內(nèi)容生態(tài)、服務(wù)、價(jià)格、品端開始的整體化效應(yīng)。各個(gè)不同廠家之間的技術(shù)路徑不用，軟件與硬件的差異性很大，內(nèi)容傳遞、視調(diào)不足等問(wèn)題。生態(tài)打通后的整體效果要遠(yuǎn)遠(yuǎn)好于分裂技術(shù)技術(shù)整體化整體化服務(wù)服務(wù)請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明25請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明26風(fēng)險(xiǎn)提示新能源車場(chǎng)景落地或不及預(yù)期。受全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響，且行業(yè)已過(guò)最初高速增長(zhǎng)期，處于1-N的中高速增長(zhǎng)期，新能源車及產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品研發(fā)或不及預(yù)期。新能源產(chǎn)業(yè)中諸多新技術(shù)，技術(shù)落地或不及預(yù)期，落地過(guò)程中或產(chǎn)生新的難題，影響產(chǎn)品請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明27ThANKSFOR國(guó)泰君安證券研究所產(chǎn)業(yè)研究團(tuán)隊(duì)請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明28--CMOS圖像傳感器芯片設(shè)計(jì)公司思特威；--3D傳感器芯片廠商靈明光子A+輪融資.2021年7/9月--黑芝麻智能科技戰(zhàn)略輪融資、C輪融資激光雷達(dá)領(lǐng)域.2019年1月--激光雷達(dá)研發(fā)商北醒光子B+輪融資.2022年12月--北醒光子C輪融資.2021年8月--激光雷達(dá)智能傳感研發(fā)商圖達(dá)通B+輪融資.2023年9月--領(lǐng)投探維科技戰(zhàn)略輪整車趨勢(shì)作為造車的新入局者，小米前期通過(guò)投資參股補(bǔ)全汽車相關(guān)技術(shù)，前瞻性布局智能駕駛等競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)領(lǐng)域。小米通過(guò)順為資本、小米長(zhǎng)江產(chǎn)業(yè)基金、小米私募股權(quán)基金等布局汽車全產(chǎn)業(yè)鏈，覆蓋了車載芯片、激光雷達(dá)、視覺傳感、智能座艙、智能駕駛、動(dòng)力電池等領(lǐng)域。車載芯片領(lǐng)域圖：圖：小米汽車已獲得定點(diǎn)項(xiàng)目/供貨合作公司請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明29特斯拉ModelY比亞迪宋plus特斯拉Model3特斯拉ModelY比亞迪宋plus特斯拉Model3埃安AIONS圖：2024年2月新能源汽車總銷量排行榜0請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明30整車趨勢(shì)隨著比亞迪打響價(jià)格戰(zhàn)，市場(chǎng)對(duì)新能源汽車的預(yù)期逐漸向高性價(jià)比轉(zhuǎn)換，除部分車型由于定位用戶群體不同定價(jià)較高，有相當(dāng)一部分新產(chǎn)品都將價(jià)格控制在二十萬(wàn)檔，并有以小鵬、小米為代表的新車型在上市初始階段推出限時(shí)優(yōu)惠。從2024年2月銷量來(lái)看，品牌效應(yīng)依舊明顯，特斯拉比亞迪兩大國(guó)內(nèi)外新能源汽車主力銷量仍居高，另外，高性價(jià)比產(chǎn)品，如五菱、埃安等旗下車型銷量也向好發(fā)展，可以看出新能源汽車高性價(jià)比車型愈發(fā)受到歡迎圖：圖：2024年3月部分上市新能源車型價(jià)格55.9815.9811.4813.0911.6924.9951.9818.4810.439.047.780技術(shù)內(nèi)容首次將鵬翼門引入兩驅(qū)車型集合車門側(cè)超聲波雷達(dá)、車側(cè)超聲波雷達(dá)、視覺感知等多達(dá)6技術(shù)內(nèi)容首次將鵬翼門引入兩驅(qū)車型集合車門側(cè)超聲波雷達(dá)、車側(cè)超聲波雷達(dá)、視覺感知等多達(dá)6種感知融合方式，可實(shí)現(xiàn)全場(chǎng)景的兩側(cè)障礙物精確支持語(yǔ)音控制開閉功能，還有NFC、屏幕觸控等16種開閉方式。價(jià)格時(shí)優(yōu)惠價(jià)24.99萬(wàn)元整車趨勢(shì)產(chǎn)品：小鵬P7i702Max鵬翼版服務(wù)內(nèi)容終身流量輕享：車輛交付之日起，每月可享5GB免費(fèi)車聯(lián)網(wǎng)娛樂(lè)流量；遠(yuǎn)程在線服務(wù)：車輛交付之日起，在線提供技術(shù)診斷，對(duì)部分軟件問(wèn)題通過(guò)遠(yuǎn)程修復(fù)和軟件升級(jí)等方式解決，對(duì)預(yù)約到店車輛提前確定維修方案，預(yù)留功能及備件。品牌效應(yīng)注重科技感的打造智能系統(tǒng)較為成熟外觀造型著眼未來(lái)感 圖：P7i702Max鵬翼門展示 圖：小鵬新產(chǎn)品評(píng)價(jià)雷達(dá)圖8請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明服務(wù)內(nèi)容汽車質(zhì)保耗零部件）服務(wù)內(nèi)容汽車質(zhì)保耗零部件）理想MEGA5年用車無(wú)憂權(quán)益包含5年或100,000公里（以先到者為準(zhǔn)）所需的常規(guī)保養(yǎng)和基礎(chǔ)用車服務(wù)免費(fèi)道路救援部分城市進(jìn)藏、進(jìn)疆輪胎服務(wù)圖：理想MEGA外觀展示圖：理想新產(chǎn)品評(píng)價(jià)雷達(dá)圖7.598.5價(jià)格整車趨勢(shì)技術(shù)內(nèi)容續(xù)航方面，理想MEGA配備寧德時(shí)容量為102.7kWh，能量密度達(dá)到170Wh/kg，CLTC綜合續(xù)航710km配合800V高壓系統(tǒng)，平均充電功率可達(dá)300kW，可實(shí)現(xiàn)充電12分鐘補(bǔ)能500公里。品牌效應(yīng)“移動(dòng)的家”：空間寬大舒適，為家庭而生，著眼于滿足當(dāng)下的家庭需冷暖雙用車載冰箱全車座椅加熱與電動(dòng)調(diào)節(jié)全世界最大的后備箱一個(gè)17英寸和兩個(gè)15.7英寸的OLED屏幕請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明32型型整車趨勢(shì)技術(shù)內(nèi)容藍(lán)鯨新一代NE1.5T發(fā)動(dòng)機(jī)最大功率138kW，峰值扭矩300N·m；百公里綜合油耗為6.69L。藍(lán)鯨2.0T高壓直噴發(fā)動(dòng)機(jī)最大額定功率171kW，390N·m峰值扭矩。兩款發(fā)動(dòng)機(jī)均匹配愛信8AT手自一體變速器第三代CS75PLUS支持內(nèi)嵌FaceID人臉識(shí)別的IMS智能交互管家支持語(yǔ)音、手勢(shì)等多種互動(dòng)方式，能主動(dòng)識(shí)根據(jù)用戶駕駛喜好記憶自動(dòng)完成相應(yīng)設(shè)置。服務(wù)內(nèi)容可線上選購(gòu)保養(yǎng)套餐價(jià)格價(jià)格第三代CS75PLUS冠軍版12.19萬(wàn)元-13.99萬(wàn)元第二代UNI-V10.89萬(wàn)元-12.49萬(wàn)元第三代逸動(dòng)8.39萬(wàn)元-9.69萬(wàn)元品牌效應(yīng)品牌效應(yīng)第二代UNI-V——凸顯運(yùn)動(dòng)屬性智能電動(dòng)尾翼馬牌/鄧祿普品牌輪胎專屬轎跑底盤行駛時(shí)智能電動(dòng)尾翼可以隨速自動(dòng)升降，最大可提供25kg的極限下壓力；SUPERRACE2.0賽道模式第三代逸動(dòng)——聚焦家庭用戶同級(jí)最大后排空間520L超大后備箱容積全新一代智慧舒適座艙圖：圖：長(zhǎng)安新產(chǎn)品評(píng)價(jià)雷達(dá)圖66術(shù)7請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明33請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明34著力品牌效應(yīng)著力品牌效應(yīng)整車趨勢(shì)技術(shù)內(nèi)容全球唯一面向2030年的3.0TV6發(fā)動(dòng)機(jī)，專門用于越野的9HAT變速器：最大綜合功率385kW，綜合最大扭矩800N?m（限定版850N?m驅(qū)動(dòng)坦克700Hi4-T百公里加速5秒級(jí)電子可斷開式穩(wěn)定桿+空氣彈簧市鋪裝路面時(shí)，穩(wěn)定桿處于連接狀態(tài)，車輛行駛穩(wěn)定性大幅提升；在極端越野場(chǎng)景下，車內(nèi)駕駛員可一鍵斷開穩(wěn)定桿，使車輛增加60mm懸架反跳行程，使輪胎緊緊接觸地面產(chǎn)生附價(jià)格服務(wù)內(nèi)容服務(wù)內(nèi)容終身免費(fèi)保修+超長(zhǎng)質(zhì)保權(quán)益：家用傳統(tǒng)燃油汽車產(chǎn)品享受5年/15萬(wàn)公里整車質(zhì)保，首任車主發(fā)動(dòng)機(jī)/變速器終身免費(fèi)保修免費(fèi)保養(yǎng)+保養(yǎng)提示服務(wù)：坦克300車型享受10次免費(fèi)保養(yǎng)（首保、二保按手冊(cè)保養(yǎng)項(xiàng)目全免費(fèi)，后8次僅包含機(jī)油、機(jī)濾、組合墊圈專注越野賽道，不向性能妥協(xié)，不向油耗妥協(xié)，不向駕駛體驗(yàn)妥協(xié)，保證大功率長(zhǎng)時(shí)間持續(xù)輸出，發(fā)動(dòng)機(jī)無(wú)性能衰減，致力于應(yīng)對(duì)城市、沙漠、泥地等全場(chǎng)景技術(shù)。圖：長(zhǎng)城坦克700Hi4-T外觀圖：長(zhǎng)城新產(chǎn)品評(píng)價(jià)雷達(dá)圖8.5788.578技術(shù)內(nèi)容全面升級(jí)HUAWEIADS2.0高階智能駕駛系統(tǒng)，搭載全新設(shè)計(jì)的192線激光雷達(dá)，通過(guò)GOD（通用障礙物檢測(cè)）網(wǎng)絡(luò)2.0和技術(shù)內(nèi)容全面升級(jí)HUAWEIADS2.0高階智能駕駛系統(tǒng)，搭載全新設(shè)計(jì)的192線激光雷達(dá)，通過(guò)GOD（通用障礙物檢測(cè)）網(wǎng)絡(luò)2.0和精準(zhǔn)識(shí)別車輛、行人、交通設(shè)施與標(biāo)識(shí)、全車滿配10塊屏幕，輕松實(shí)現(xiàn)多人多屏多設(shè)備交互。業(yè)界首款車規(guī)級(jí)投影系統(tǒng)上車，32英寸升降式投影幕布完美復(fù)刻影院級(jí)觀影體驗(yàn)。全新HUAWEI