2022年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)回顧

新能源汽車行業(yè)專題報(bào)告2022年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)回顧中信證券研究部新能源汽車組袁健聰/吳威辰/汪浩/李鷂/黃耀庭/柯邁3WAUTO”關(guān)注！回復(fù)關(guān)鍵詞【進(jìn)群】，加入3WAUTO汽車干貨分享群22>分材料類型來(lái)看，三元電池裝機(jī)105GWh，同比+41%，磷酸鐵鋰電池裝機(jī)155GWh，同比+137%，增速遠(yuǎn)超三元；從份額上來(lái)看，三元和鐵鋰分別占比約>寧德時(shí)代：穩(wěn)居國(guó)內(nèi)第一，全年裝機(jī)（不含合資）119GWh，市占率45%，同比-4pcts；裝機(jī)前三大客戶分別為特斯拉（22.6GWh，19%）、吉利集團(tuán)>中創(chuàng)新航：全年裝機(jī)14.7GWh，市占率6%，同比-0.5pct；裝機(jī)前三大客戶分別為廣汽集團(tuán)（5.9GWh，40%）、小鵬汽車（3.2GWh，22%）、零跑汽車）：）：CONTENTS42016-20222016-2022年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池裝機(jī)量與同比（GWh，%）300250200500動(dòng)力電池裝機(jī)量（GWh）電池總裝機(jī)同比（%）260.9260.986%72%57%62.936.39%57.062.428.328%201620172018201920202021202280%60%40%20%0%53月份增速全年最高，為153%；12月份受補(bǔ)貼退坡臨近影響環(huán)比增速顯著（+44%）2020-20222020-2022年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池分月度裝機(jī)量與同比（GWh，%）45402520502020年裝機(jī)量（GWh）2021年裝機(jī)量（GWh)2022年裝機(jī)量（GWh)2022年同比（%）1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月80%60%40%20%0%6408%204.382%42.54.131%-79%0.10.18%-15%11.69.810.765%26.7408%204.382%42.54.131%-79%0.10.18%-15%11.69.810.765%26.70.00.10.12020-20222020-2022年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池分車型裝機(jī)量與同比（GWh，%）2502005002020年裝機(jī)量（GWh）2021年裝機(jī)量（GWh）2022年裝機(jī)量（GWh）2021年同比（%）2022年同比（%）EV乘用車PHEV乘用車EV客車PHEV客車EV專用車PHEV專用車500%400%300%200%0%-100%-200%7212214216949%2%-6%464951474746-22%212214216949%2%-6%464951474746-22%2020-20222020-2022年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池平均單車裝機(jī)量與同比（kWh，%）2502005002020年平均單車裝機(jī)量（kWh）2021年平均單車裝機(jī)量（kWh）2022年平均單車裝機(jī)量（kWh） 2021年同比（%）2022年同比（%）56%56%新能源汽車EV乘用車EV客車EV專用車60%50%40%30%20%0%-10%-20%-30%8192%154.9208%91%137%74.3192%154.9208%91%137%74.365.441%38.922.40.3-79%2020-20222020-2022年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池分材料類型裝機(jī)量與同比（GWh，%）80402002020年裝機(jī)量（GWh）2021年裝機(jī)量（GWh）2022年裝機(jī)量（GWh） 2021年同比（%）2022年同比（%）磷酸鐵鋰其他三元電池磷酸鐵鋰其他250%200%50%0%-50%-100%2020年國(guó)內(nèi)分材料類型裝機(jī)與占比（GWh，%）2021年國(guó)內(nèi)分材料類型裝機(jī)與占比（GWh，%）2020年國(guó)內(nèi)分材料類型裝機(jī)與占比（GWh，%）2021年國(guó)內(nèi)分材料類型裝機(jī)與占比（GWh，%）20192019年國(guó)內(nèi)分材料類型裝機(jī)與占比（GWh，%）磷酸鐵鋰,磷酸鐵鋰,20222022年國(guó)內(nèi)分材料類型裝機(jī)與占比（GWh，%）磷酸鐵鋰,995124199%26%4%-21%98475124199%26%4%-21%98472020-20222020-2022年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池分結(jié)構(gòu)類型裝機(jī)量與同比（GWh，%）3002502005002020年裝機(jī)量（GWh）2021年裝機(jī)量（GWh）2022年裝機(jī)量（GWh） 2021年同比（%）2022年同比（%）軟包電池圓柱電池方形電池軟包電池圓柱電池200%50%0%-50%2020年國(guó)內(nèi)分結(jié)構(gòu)類型裝機(jī)與占比（GWh，%）2020年國(guó)內(nèi)分結(jié)構(gòu)類型裝機(jī)與占比（GWh，%）20192019年國(guó)內(nèi)分結(jié)構(gòu)類型裝機(jī)與占比（GWh，%）軟包電池,方形電池,20212021年國(guó)內(nèi)分結(jié)構(gòu)類型裝機(jī)與占比（GWh，%）軟包電池,方形電池,方形電池,20222022年國(guó)內(nèi)分結(jié)構(gòu)類型裝機(jī)與占比（GWh，%）軟包電池,方形電池,從車型級(jí)別來(lái)看，2022年乘用車電池裝機(jī)量前三的車型級(jí)別為A、B、C級(jí)別，分別為87.4、62.8、2022年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池分車型級(jí)別裝機(jī)量、占比及單車帶電量（GWh，%，kWh/臺(tái)）車型級(jí)別裝機(jī)總電量（GWh）裝機(jī)總電量占比（%）裝機(jī)量（萬(wàn)臺(tái)）裝機(jī)量占比（%）單車帶電量（kWh/臺(tái)）A87.433.5%1,988,24235.9%43.9B62.824.1%1,075,45758.4C35.7614,09158.1A0021.88.4%1,014,17121.5A020.98.0%484,7678.7%43.0微面0.70.3%17,1030.3%41.5皮卡0.00.0%220.0%63.1跑車0.00.0%0.0%65.0其他31.7350,7156.3%90.3總計(jì)260.9100.0%5,544,582100.0%47.1從車型級(jí)別來(lái)看，2022年乘用車電池裝機(jī)量前三的車型級(jí)別為A、B、C級(jí)別，分別為87.4、62.8、20222022年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池分車型級(jí)別裝機(jī)量（GWh）9080504020087.462.835.721.80.031.7ABCA00A0微面皮卡跑車其他跑車,0.0,0%皮卡,跑車,0.0,0%皮卡,0.0,0%微面,0.7,0%20222022年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池分車型級(jí)別電池裝機(jī)量及占比（GWh，%）其他,其他,31.7,A0,12%20.9,8%C,35.7,B,62.8,24%A,87.4,34%跑車,0.0,0%48.5,9%其他,跑車,0.0,0%48.5,9%其他,35.1,A0,2022年新能源汽車裝機(jī)數(shù)量前三的車型級(jí)別分別為A級(jí)、B級(jí)、A00級(jí)，裝機(jī)量分別為198.8萬(wàn)、107.5萬(wàn)、20222022年國(guó)內(nèi)分車型級(jí)別裝機(jī)數(shù)量及占比（萬(wàn)臺(tái)，%）皮卡,0.0,0%微面,皮卡,0.0,0%C,C,61.4,A00,101.4,B,107.5,20%A,198.8,36%CONTENTS2020-2022年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)裝機(jī)量與同比（GWh，%）企業(yè)2020年裝機(jī)量2021年裝機(jī)量2022年裝機(jī)量2021年同比2022年同比2022年市場(chǎng)份額寧德時(shí)代29.8869.44118.6671%45%比亞迪9.0123.5663.1924%中創(chuàng)新航3.828.6071%國(guó)軒高科3.246.5089%5%億緯鋰能2.246.332%時(shí)代廣汽/0.935.31/469%2%LGES6.556.255.26-5%-16%2%蜂巢能源0.492.374.81384%2%欣旺達(dá)0.100.664.19562%534%2%時(shí)代一汽/0.013.57/51831%其他8.7522.609%合計(jì)62.85139.98260.9486%分電池企業(yè)看，寧德時(shí)代裝機(jī)量（不含合資）穩(wěn)居行業(yè)第一20222022年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)裝機(jī)量與同比（GWh，%）402002022年裝機(jī)量（GWh）2022年同比（%）63.1989%534%469%6.335.315.264.814.193.57 22.60 71%51831%-16%寧德時(shí)代比亞迪中創(chuàng)新航國(guó)軒高科億緯鋰能時(shí)代廣汽LGES蜂巢能源欣旺達(dá)時(shí)代一汽其他550%450%350%250%50%-50%寧德時(shí)代,寧德時(shí)代,20222022年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)裝機(jī)與占比（GWh，%）時(shí)代一汽,3.57,1%其他,22.60,9%蜂巢能源,4.81,2%欣旺達(dá),4.19,2%蜂巢能源,4.81,2%時(shí)代廣汽,LGES,5.26,2%5.31,2%億緯鋰能,6.33,2%比亞迪,63.19,24%寧德時(shí)代吉利集團(tuán)14.40吉利集團(tuán)14.40GWh上汽集團(tuán)12.94GWh22.58GWh蔚來(lái)汽車8.65GWh東風(fēng)集團(tuán)2022年寧德時(shí)代配套特斯拉電池裝機(jī)量最多，配套特斯拉車輛最多2022年寧德時(shí)代裝機(jī)量與配套車輛（GWh，萬(wàn)臺(tái)，kWh/臺(tái)）配套車企2022年裝機(jī)總電量（GWh）裝機(jī)數(shù)（萬(wàn)臺(tái)）單車帶電量（kWh/臺(tái)）特斯拉22.5837.6559.98吉利集團(tuán)23.5761.11上汽集團(tuán)30.1142.99蔚來(lái)汽車8.6579.78東風(fēng)集團(tuán)6.1656.07理想汽車5.4140.00長(zhǎng)安集團(tuán)5.1131.86一汽集團(tuán)4.647.8259.33華晨集團(tuán)4.407.9455.43合眾新能源4.3342.82其他30.0339.1276.77總計(jì)118.66207.7057.132022年，寧德時(shí)代配套特斯拉電池裝機(jī)量最高，20222022年寧德時(shí)代配套電池裝機(jī)與占比（GWh，%）特斯拉,吉利集團(tuán),合眾新能源,4.33,4%吉利集團(tuán),華晨集團(tuán),4.40,4%上汽集團(tuán),一汽集團(tuán),上汽集團(tuán),蔚來(lái)汽車,8.65,蔚來(lái)汽車,8.65,7%東風(fēng)集團(tuán),6.16,5%理想汽車,5.41,5%60.21GWh一汽集團(tuán)2.07GWh長(zhǎng)安集團(tuán)0.49GWh2022年比亞迪裝機(jī)量與配套車輛（GWh，萬(wàn)臺(tái)，kWh/臺(tái)）配套車企2022年裝機(jī)總電量（GWh）裝機(jī)數(shù)（萬(wàn)臺(tái)）單車帶電量（kWh/臺(tái)）比亞迪60.21159.3637.79一汽集團(tuán)2.073.7655.12長(zhǎng)安集團(tuán)0.490.8260.59東風(fēng)集團(tuán)0.280.8333.26北汽集團(tuán)0.060.1442.49金康汽車0.010.0434.52石家莊機(jī)械0.010.00340.81中聯(lián)重科0.010.00256.14北京天路通0.010.00370.06福龍馬0.010.00277.43其他0.020.01190.12總計(jì)63.19164.9638.3120222022年比亞迪配套電池裝機(jī)與占比（GWh，%）長(zhǎng)安集團(tuán),一汽集團(tuán),2.07長(zhǎng)安集團(tuán),比亞迪,60.21,95%廣汽集團(tuán)5.87GWh小鵬汽車3.20GWh零跑汽車1.92GWh上汽集團(tuán)0.86GWh長(zhǎng)安集團(tuán)0.83GWh2022年中創(chuàng)新航裝機(jī)量與配套車輛（GWh，萬(wàn)臺(tái)，kWh/臺(tái)）配套車企2022年裝機(jī)總電量（GWh）裝機(jī)數(shù)（萬(wàn)臺(tái)）單車帶電量（kWh/臺(tái)）廣汽集團(tuán)5.879.0864.69小鵬汽車3.204.2874.78零跑汽車2.2585.19上汽集團(tuán)0.866.00長(zhǎng)安集團(tuán)0.833.1026.82吉利集團(tuán)0.7557.49瑞馳汽車0.5138.95神龍汽車0.270.5153.48奇瑞汽車0.212.03廈門金龍0.080.02363.08其他0.190.6429.08總計(jì)30.5348.13神龍汽車,0.27,2%其他,0.19,神龍汽車,0.27,2%其他,0.19,1%20222022年中創(chuàng)新航配套電池裝機(jī)與占比（GWh，%）奇瑞汽車,0.21,1%廈門金龍,0.08,1%瑞馳汽車,0.51,3%吉利集團(tuán),0.75,5%廣汽集團(tuán),5.87廣汽集團(tuán),5.87,40%零跑汽車,零跑汽車,小鵬汽車,上汽集團(tuán)2.45GWh奇瑞汽車2.36GWhJAC江淮汽車1.71GWh長(zhǎng)安集團(tuán)長(zhǎng)安集團(tuán)1.39GWh1.46GWh2022年國(guó)軒高科裝機(jī)量與配套車輛（GWh，萬(wàn)臺(tái)，kWh/臺(tái)）配套車企2022年裝機(jī)總電量（GWh）裝機(jī)數(shù)（萬(wàn)臺(tái)）單車帶電量（kWh/臺(tái)）上汽集團(tuán)2.45奇瑞汽車2.369.5124.78江淮汽車4.9134.84吉利集團(tuán)3.2844.41長(zhǎng)安集團(tuán)4.2033.18零跑汽車3.2241.27力帆汽車0.420.8052.56長(zhǎng)城汽車0.300.6049.92瑞馳汽車0.270.6739.94東風(fēng)集團(tuán)0.220.8426.29其他0.4136.50總計(jì)44.7427.54東風(fēng)集團(tuán),0.22,2% 其他,0.41,3%瑞馳汽車,0.27,2%長(zhǎng)城汽車,東風(fēng)集團(tuán),0.22,2% 其他,0.41,3%瑞馳汽車,0.27,2%長(zhǎng)城汽車,0.30,3%力帆汽車,0.42,3%零跑汽車,長(zhǎng)安集團(tuán),吉利集團(tuán),20222022年國(guó)軒高科配套電池裝機(jī)與占比（GWh，%）上汽集團(tuán),上汽集團(tuán),奇瑞汽車,江淮汽車,,億緯鋰能小鵬汽車3.21GWh廣汽集團(tuán)0.93GWh三一汽車0.61GWh吉利集團(tuán)0.49GWh2022年國(guó)軒高科裝機(jī)量與配套車輛（GWh，萬(wàn)臺(tái)，kWh/臺(tái)）配套車企2022年裝機(jī)總電量（GWh）裝機(jī)數(shù)（萬(wàn)臺(tái)）單車帶電量（kWh/臺(tái)）小鵬汽車3.214.9564.83廣汽集團(tuán)0.9359.37三一汽車0.610.19327.72吉利集團(tuán)0.490.6774.39東風(fēng)集團(tuán)0.440.35127.87南京金龍0.220.09256.81合眾新能源0.110.1576.07瑞馳汽車0.110.2739.64武漢客車廠0.090.04215.61宇通客車0.020.02150.73其他0.100.09111.67總計(jì)6.338.3675.74廣汽集團(tuán),廣汽集團(tuán),20222022年億緯鋰能配套電池裝機(jī)與占比（GWh，%）瑞馳汽車,0.11,2%宇通客車,0.02車廠,0.09,1%合眾新能源,0.11,2%南京金龍,0.22,3%南京金龍,0.22,3%東風(fēng)集團(tuán),小鵬汽車,3.21小鵬汽車,3.21,51%三一汽車,LG新能源特斯拉上汽通用0.15GWh吉利汽車0.004GWh2022年LG新能源裝機(jī)量與配套車輛（GWh，萬(wàn)臺(tái)，kWh/臺(tái)）配套車企2022年裝機(jī)總電量（GWh）裝機(jī)數(shù)（萬(wàn)臺(tái)）單車帶電量（kWh/臺(tái)）特斯拉5.116.5178.37上汽通用0.15吉利汽車0.0040.0178.00總計(jì)5.267.7667.7120222022年LG新能源配套電池裝機(jī)與占比（GWh，%）吉利汽車,0%上汽通用,0.15,吉利汽車,0%特斯拉,5.11,97%蜂巢能源長(zhǎng)城汽車2.22GWh零跑汽車1.95GWh合眾新能源0.42GWh吉利汽車0.10GWh蜂巢能源配套長(zhǎng)城汽車電池裝機(jī)量與配套2022年蜂巢能源裝機(jī)量與配套車輛（GWh，萬(wàn)臺(tái)，kWh/臺(tái)）配套車企2022年裝機(jī)總電量（GWh）裝機(jī)數(shù)（萬(wàn)臺(tái)）單車帶電量（kWh/臺(tái)）長(zhǎng)城汽車2.224.9245零跑汽車2.90合眾新能源0.420.9246吉利汽車0.100.65其他0.120.16總計(jì)4.819.555020222022年蜂巢能源配套電池裝機(jī)與占比（GWh，%）吉利汽車,0.10,2%合眾新能源,0.42,吉利汽車,0.10,2%合眾新能源,0.42,9%長(zhǎng)城汽車,長(zhǎng)城汽車,2.22,46%零跑汽車,1.95,40%東風(fēng)集團(tuán)3.34GWh吉利集團(tuán)0.83GWh2022年欣旺達(dá)裝機(jī)量與配套車輛（GWh，萬(wàn)臺(tái)，kWh/臺(tái)）配套車企2022年裝機(jī)總電量（GWh）裝機(jī)數(shù)（萬(wàn)臺(tái)）單車帶電量（kWh/臺(tái)）東風(fēng)集團(tuán)3.346.2853.18吉利集團(tuán)0.8352.80其他0.030.0741.98總計(jì)4.197.9153.0120222022年欣旺達(dá)配套電池裝機(jī)與占比（GWh，%）其他,0.03,1%吉利集團(tuán),東風(fēng)集團(tuán),孚能科技廣汽集團(tuán)1.68GWh北汽集團(tuán)0.71GWh南京金龍南京金龍0.34GWh江鈴汽車0.31GWh吉麥新能源0.23GWh2022年孚能科技裝機(jī)量與配套車輛（GWh，萬(wàn)臺(tái)，kWh/臺(tái)）配套車企2022年裝機(jī)總電量（GWh）裝機(jī)數(shù)（萬(wàn)臺(tái)）單車帶電量（kWh/臺(tái)）廣汽集團(tuán)2.40北汽集團(tuán)0.710.92南京金龍0.340.52江鈴汽車0.310.7442吉麥新能源0.230.71其他0.210.7727總計(jì)3.476.0657江鈴汽車,0.31,9%江鈴汽車,0.31,9%20222022年孚能科技配套電池裝機(jī)與占比（GWh，%）其他,0.21,6%吉麥新能源,吉麥新能源,0.23,7%廣汽集團(tuán),1.68,48%0.34,10%北汽集團(tuán),0.71,20%南京金龍,CONTENTS2022年1-12月國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池分車企裝機(jī)量（GWh，萬(wàn)臺(tái)）序號(hào)車企裝機(jī)總電量（GWh）裝機(jī)量（萬(wàn)臺(tái)）1比亞迪60.21159.362特斯拉27.6944.173上汽集團(tuán)20.7871.924吉利集團(tuán)31.245廣汽集團(tuán)24.746東風(fēng)集團(tuán)25.767一汽集團(tuán)8蔚來(lái)汽車9.829小鵬汽車8.23中國(guó)長(zhǎng)安8.0024.53其它69.65132.11總計(jì)260.94554.4620222022年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池分車企裝機(jī)量（GWh）504020060.2127.6920.7818.0915.5310.4712.4510.478.239.828.008.239.82比亞迪特斯拉上汽集團(tuán)吉利集團(tuán)廣汽集團(tuán)東風(fēng)集團(tuán)一汽集團(tuán)蔚來(lái)汽車小鵬汽車中國(guó)長(zhǎng)安20222022年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池分車企裝機(jī)量及市占率（GWh，%）其它,69.65,比亞迪,60.21,23%特斯拉,23%特斯拉,27.69,10%小鵬汽車,8.23,3%中國(guó)長(zhǎng)安,8.00,3%小鵬汽車,8.23,3%上汽集團(tuán),20.78,8%上汽集團(tuán),20.78,8%吉利集團(tuán),18.09,7%廣汽集團(tuán),15.53,6%一汽集團(tuán),10.47,4%東風(fēng)集團(tuán),12.45,5%乘用車裝機(jī)量前三車企：比亞迪、特斯拉、上汽2022年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池乘用車車企裝機(jī)量（GWh，萬(wàn)臺(tái)）序號(hào)車企裝機(jī)總電量（GWh）裝機(jī)量（萬(wàn)臺(tái)）1比亞迪59.55159.012特斯拉27.6944.173上汽集團(tuán)70.174吉利集團(tuán)27.155廣汽集團(tuán)24.746東風(fēng)集團(tuán)23.557一汽集團(tuán)8蔚來(lái)汽車9.829小鵬汽車8.23中國(guó)長(zhǎng)安7.3422.96其它46.88111.26總計(jì)230.96523.39乘用車裝機(jī)量前三車企：比亞迪、特斯拉、上汽20222022年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池乘用車車企裝機(jī)量（GWh）504020059.5527.6919.4915.7415.538.2310.6410.039.828.237.34比亞迪特斯拉上汽集團(tuán)吉利集團(tuán)廣汽集團(tuán)東風(fēng)集團(tuán)一汽集團(tuán)蔚來(lái)汽車小鵬汽車中國(guó)長(zhǎng)安比亞迪：比亞迪：2022年乘用車電池裝機(jī)量（GWh）59.55GWh特斯拉：特斯拉：2022年乘用車電池供應(yīng)企業(yè)與占比（%）LGES,5.11,寧德時(shí)代,22.58,82%主要供應(yīng)商：寧德時(shí)代（61%）、國(guó)軒高科（12%上汽集團(tuán)：上汽集團(tuán)：2022年乘用車電池供應(yīng)企業(yè)與占比（%）萬(wàn)向,0.05,0%星恒電源,萬(wàn)向,0.05,0%化學(xué),0.15,1%微宏動(dòng)力,0.03,化學(xué),0.15,1%微宏動(dòng)力,0.03,0% 鵬輝能源,0.76,4%瑞浦能源,0.81,4%時(shí)代上汽,1.61,8%中航鋰電時(shí)代上汽,1.61,8%0.86,5%國(guó)軒高科,國(guó)軒高科,2.30,12%11.91,61%主要供應(yīng)商：寧德時(shí)代（82%）、國(guó)軒高科吉利汽車：吉利汽車：2022年乘用車電池供應(yīng)企業(yè)與占比（%）LG化學(xué),0.00,0%多氟多,0.00,LG化學(xué),0.00,0%多氟多,0.00,0%力神,0.01,0%衡遠(yuǎn)新能源,0.03,0%中航鋰電,0.60,4%欣旺達(dá),0.83,5%國(guó)軒高科,1.20,8%寧德時(shí)代,12.98,82%0%億緯鋰能,0.93,6%寧德時(shí)代,0%億緯鋰能,0.93,6%寧德時(shí)代,廣汽集團(tuán)：廣汽集團(tuán)：2022年乘用車電池供應(yīng)企業(yè)與占比（%）巨灣技研,0.01,松下,0.14,巨灣技研,0.01,中創(chuàng)新航,中創(chuàng)新航,5.87,38%時(shí)代廣汽,5.31,34%孚能科技,主要供應(yīng)商：億緯鋰能（39%）、中創(chuàng)新航（39%）、小鵬：小鵬：2022年乘用車電池供應(yīng)企業(yè)與占比（%）欣旺達(dá),0.01,0%欣旺達(dá),0.01,0%0.02,0%億緯鋰能,億緯鋰能,3.21,39%1.79,22%中創(chuàng)新航,3.20,39%蔚來(lái)：蔚來(lái)：2022年乘用車電池裝機(jī)量（GWh）理想：理想：2022年乘用車電池供應(yīng)企業(yè)與占比（%）時(shí)代上汽,0.0003,0.01%寧德時(shí)代,5.41,99.99%國(guó)軒高科1.33GWh力神,0.00,0%比克電池,0.00,0%寧德時(shí)代,0.23,力神,0.00,0%比克電池,0.00,0%寧德時(shí)代,0.23,4%塔菲爾,0.31,5%瑞浦能源,0.66,10%主要供應(yīng)商：蜂巢能源（30%）、中創(chuàng)新航（30%）、零跑：零跑：2022年乘用車電池供應(yīng)企業(yè)與占比（%）蜂巢能源,蜂巢能源,1.95,30%國(guó)軒高科,1.33,21%中航鋰電,1.92,30%2022年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池客車車企裝機(jī)量（GWh，臺(tái)）序號(hào)車企裝機(jī)總電量（GWh）裝機(jī)量（臺(tái)）1宇通客車2.0410,7072金龍客車2.019,4523中國(guó)中車0.733,1604中通客車0.683,5225比亞迪0.572,5106申沃客車0.557廈門金旅0.442,4598萬(wàn)象汽車0.369安凱汽車0.32中植一客0.29917其他0.8414,687總計(jì)52,1600.360.320.290.360.320.2920222022年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池客車車企裝機(jī)量（GWh）2.52.00.50.02.012.042.010.730.730.680.570.550.44宇通客車金龍客車中國(guó)中車中通客車比亞迪申沃客車廈門金旅萬(wàn)象汽車安凱汽車中植一客宇通客車盟固利0.01GWh主要供應(yīng)商：寧德時(shí)代（98%）、億緯鋰能宇通客車：宇通客車：2022年客車電池供應(yīng)企業(yè)與占比（%）盟固利,0.01,盟固利,0.01,0.02,1%寧德時(shí)代,2.01,98%金龍客車金龍客車：金龍客車：2022年客車電池供應(yīng)企業(yè)與占比（%）盟固利,0.01,1%新中能源盟固利,0.01,1%江海儲(chǔ)能,0.00,0%江海儲(chǔ)能,0.00,0%0.08,4%億緯鋰能,寧德時(shí)代,中國(guó)中車：中國(guó)中車：2022年客車電池供應(yīng)企業(yè)與占比（%）瑞浦能源,0.01,2%寧德時(shí)代,0.71,98%比亞迪：比亞迪：2022年客車電池裝機(jī)量（GWh）0.57GWh2022年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池專用車車企裝機(jī)量（GWh，臺(tái)）序號(hào)車企裝機(jī)總電量（GWh）裝機(jī)量（臺(tái)）1吉利汽車2.1139,8782東風(fēng)集團(tuán)20,9573三一汽車4,1864上汽集團(tuán)17,3075北汽集團(tuán)14,9466瑞馳汽車27,3507徐工汽車0.852,9348華晨鑫源0.7817,1379奇瑞汽車0.7316,960宇通客車0.723,044吉利汽車2.1139,878東風(fēng)集團(tuán)20,957專用車裝機(jī)量前三車企：吉利汽車、東風(fēng)集團(tuán)20222022年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池專用車車企裝機(jī)量（GWh）2.52.00.50.02.110.780.850.780.730.720.73吉利汽車東風(fēng)集團(tuán)三一汽車上汽集團(tuán)北汽集團(tuán)瑞馳汽車徐工汽車華晨鑫源奇瑞汽車宇通客車吉利汽車國(guó)軒高科0.26GWh中創(chuàng)新航,0.16,8%安馳新能源,0.00,0%中創(chuàng)新航,0.16,8%安馳新能源,0.00,0%主要供應(yīng)商：寧德時(shí)代（57%）、億緯鋰能（23%）、國(guó)軒高科（12%）、中創(chuàng)新航（8%）吉利汽車：吉利汽車：2022年專用車電池供應(yīng)企業(yè)與占比（%）國(guó)軒高科,國(guó)軒高科,0.26,12%億緯鋰能,0.49,23%寧德時(shí)代,1.20,57%東風(fēng)集團(tuán)寧德時(shí)代河南鋰動(dòng)電源盟固利0.89GWh0.39GWh0.23GWh0.02GWh0.01GWh東風(fēng)集團(tuán)：東風(fēng)集團(tuán)：2022年專用車電池供應(yīng)企業(yè)與占比（%）盟固利,0.01,1%微宏動(dòng)力,0.00,0%中創(chuàng)新航,0.02,1%陜西化工,0.00,0%比克電池,0.00,0%億緯鋰能,0.23,15%寧德時(shí)代,寧德時(shí)代,0.89,58%源,0.39,25%三一汽車三一汽車：三一汽車：2022年專用車電池供應(yīng)企業(yè)與占比（%）聯(lián)動(dòng)天翼,聯(lián)動(dòng)天翼,0.01,0%億緯鋰能,0.61,45%寧德時(shí)代,0.74,55%國(guó)軒高科,0.00,0%感謝您的信任與支持！感謝您的信任與支持！THANKYOU執(zhí)業(yè)證書(shū)編號(hào)：S1010521060003執(zhí)業(yè)證書(shū)編號(hào)：S1010521070005分析師聲明證券研究報(bào)告2023年2月8日一般性聲明本研究報(bào)告由中信證券股份有限公司或其附屬機(jī)構(gòu)制作。中信證券股份有限公司及其全球的附屬機(jī)構(gòu)、分支機(jī)構(gòu)及聯(lián)營(yíng)機(jī)構(gòu)（僅就本研究報(bào)告免責(zé)條款而言，不含CLSAgroupofcompanies），統(tǒng)稱為“中信證券”。本研究報(bào)告對(duì)于收件人而言屬高度機(jī)密，只有收件人才能使用。本研究報(bào)告并非意圖發(fā)送、發(fā)布給在當(dāng)?shù)胤苫虮O(jiān)管規(guī)則下不允許向其發(fā)送、發(fā)布該研究報(bào)告的人員。本研究報(bào)告僅為參考之用，在任何地區(qū)均不應(yīng)被視為買賣任何證券、金融工具的要約或要約邀請(qǐng)。中信證券并不因收件人收到本報(bào)告而視其為中信證券的客戶。本報(bào)告所包含的觀點(diǎn)及建議并未考慮個(gè)別客戶的特殊狀況、目標(biāo)或需要，不應(yīng)被視為對(duì)特定客戶關(guān)于特定證券或金融工具的建議或策略。對(duì)于本報(bào)告中提及的任何證券或金融工具，本報(bào)告的收件人須保持自身的獨(dú)立判斷并自行承擔(dān)投本報(bào)告所載資料的來(lái)源被認(rèn)為是可靠的，但中信證券不保證其準(zhǔn)確性或完整性。中信證券并不對(duì)使用本報(bào)告或其所包含的內(nèi)容產(chǎn)生的任何直接或間接損失或與此有關(guān)的其他損失承擔(dān)任何責(zé)任。本報(bào)告提及的任何證券或金融工具均可能含有重大的風(fēng)險(xiǎn)，可能不易變賣以及不適合所有投資者。本報(bào)告所提及的證券或金融工具的價(jià)格、價(jià)值及收益可跌可升。過(guò)往的業(yè)績(jī)并不能代表未本報(bào)告所載的資料、觀點(diǎn)及預(yù)測(cè)均反映了中信證券在最初發(fā)布該報(bào)告日期當(dāng)日分析師的判斷，可以在不發(fā)出通知的情況下做出更改，亦可因使用不同假設(shè)和標(biāo)準(zhǔn)、采用不同觀點(diǎn)和分析方法而與中信證券其它業(yè)務(wù)部門、單位或附屬機(jī)構(gòu)在制作類似的其他材料時(shí)所給出的意見(jiàn)不同或者相反。中信證券并不承擔(dān)提示本報(bào)告的收件人注意該等材料的責(zé)任。中信證券通過(guò)信息隔離墻控制中信證券內(nèi)部一個(gè)或多個(gè)領(lǐng)域的信息向中信證券其他領(lǐng)域、單位、集團(tuán)及其他附屬機(jī)構(gòu)的流動(dòng)。負(fù)責(zé)撰寫(xiě)本報(bào)告的分析師的薪酬由研究部門管理層和中信證券高級(jí)管理層全權(quán)決定。分析師的薪酬不是基于中信證券投資銀行收入而定，但是，分析師的薪酬可能與投行整體收入有關(guān)，其中包括投資銀行、銷售與交易若中信證券以外的金融機(jī)構(gòu)發(fā)送本報(bào)告，則由該金融機(jī)構(gòu)為此發(fā)送行為承擔(dān)全部責(zé)任。該機(jī)構(gòu)的客戶應(yīng)聯(lián)系該機(jī)構(gòu)以交易本報(bào)告中提及的證券或要求獲悉更詳細(xì)信息。本報(bào)告不構(gòu)成中信證券向發(fā)送本報(bào)告金融機(jī)構(gòu)之客戶提供的投資建議，中信證券以及中信證券的各個(gè)高級(jí)職員、董事和員工亦不為（前述金融機(jī)構(gòu)之客戶）因使用本報(bào)告或報(bào)告載明的內(nèi)容產(chǎn)生的直接或間接損失承擔(dān)評(píng)級(jí)說(shuō)明投資建議的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)投資建議的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)評(píng)級(jí)評(píng)級(jí)說(shuō)明說(shuō)明報(bào)告中投資建議所涉及的評(píng)級(jí)分為股票評(píng)級(jí)和行業(yè)評(píng)級(jí)（另有說(shuō)明的除外）。評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)為報(bào)告發(fā)布日后6到12個(gè)月內(nèi)的相對(duì)市場(chǎng)表現(xiàn)，也即：以報(bào)告發(fā)布日后的6到12個(gè)月內(nèi)的公司股價(jià)（或行業(yè)指數(shù)）相對(duì)同期相關(guān)證券市場(chǎng)代表性指數(shù)的漲跌幅作為基準(zhǔn)。其中：A股市場(chǎng)以滬深300指數(shù)為基準(zhǔn)，新三板市場(chǎng)以三板成指（針對(duì)協(xié)議轉(zhuǎn)讓標(biāo)的）或三板做市指數(shù)（針對(duì)做市轉(zhuǎn)讓標(biāo)的）為基準(zhǔn)；香港市場(chǎng)以摩根士丹利中國(guó)指數(shù)為基準(zhǔn)；美國(guó)市場(chǎng)以納斯達(dá)克綜合指數(shù)或標(biāo)普500指數(shù)為基準(zhǔn)；韓國(guó)市場(chǎng)以