【中小型企業(yè)融資問(wèn)題探究-以S公司為例10000字（論文）】

中小型企業(yè)融資問(wèn)題研究—以S公司為例目錄TOC\o"1-3"\h\u12622一、前言 中文摘要隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，中小型企業(yè)的蓬勃發(fā)展帶動(dòng)了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的全面提升。中小型企業(yè)相比大中型企業(yè)獲取收入比較艱難。這也與其自身的缺陷有關(guān)，不少中小型企業(yè)由于自身規(guī)模較小，使得其在融資過(guò)程中面臨危機(jī)。由于中小型企業(yè)自身內(nèi)部結(jié)構(gòu)不透明以及不像大中型企業(yè)的具有良好的商業(yè)信譽(yù)，所以也就很難對(duì)外進(jìn)行籌融資。沒(méi)有充足的資金鏈，企業(yè)就無(wú)法正常運(yùn)轉(zhuǎn)，久而久之就會(huì)面臨消亡的結(jié)局。本文主要圍繞中小型企業(yè)從其現(xiàn)狀以及面臨的困境進(jìn)行了分析以及如何改進(jìn)其現(xiàn)有的瓶頸提供了一系列的措施。S企業(yè)是一家民營(yíng)食品公司，主要以s公司為例對(duì)其進(jìn)行了分析，發(fā)現(xiàn)了其存在一系列的融資問(wèn)題，S企業(yè)籌資渠道較為狹窄，僅僅只是依靠銀行貸款作為主要融資渠道。管理層融資風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，使得公司面臨治理風(fēng)險(xiǎn)，公司信用觀(guān)念缺乏，沒(méi)有按時(shí)還清貸款存在拖欠貸款問(wèn)題，員工的人員素質(zhì)不高，通過(guò)對(duì)S公司的分析并給出了一系列可行的建議。關(guān)鍵詞：風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)融資瓶頸中小型企業(yè)前言研究背景當(dāng)前，中小型企業(yè)以一個(gè)較快的速度在發(fā)展，根據(jù)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示我國(guó)中小型企業(yè)數(shù)量已經(jīng)超過(guò)了4200萬(wàn)，可以看出中小型企業(yè)的存在對(duì)于我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要性。中小型企業(yè)由于自身規(guī)模較小所以便于管理，也不需要高昂的注冊(cè)資本，但同時(shí)中小型企業(yè)也面臨著融資難得困境。一個(gè)企業(yè)如果想要長(zhǎng)久生存下去，有充足的資金是尤為重要的。本文所研究的S企業(yè)是一家以速凍食品為主的生產(chǎn)型公司，它以3997萬(wàn)元的注冊(cè)資本于2006年成立。公司的類(lèi)型為民營(yíng)公司類(lèi)型，該公司目前在職人員有300余人。S民營(yíng)食品公司在融資方面存在以下特點(diǎn)：1.融資渠道單一,公司主要融資來(lái)源渠道為銀行貸款2.存在應(yīng)收賬款壞賬風(fēng)險(xiǎn)3公司結(jié)構(gòu)不完整。研究意義中小型企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中貢獻(xiàn)了很大一部分，使得我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)水平逐步提升?；I融資問(wèn)題也是絕大多數(shù)中小型企業(yè)取得資金的過(guò)程中必經(jīng)之路。由于中小型企業(yè)融資渠道相對(duì)較固定，對(duì)于企業(yè)管理者來(lái)說(shuō)需要考慮的問(wèn)題是如何在有限的融資渠道獲取較多的資本成本投入。銀行貸款、商業(yè)信用、融資租賃、吸收直接投資等都是可以考慮的獲取資金的方式，相應(yīng)的這也需承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。高風(fēng)險(xiǎn)會(huì)帶來(lái)高的收益，而低收益也只需承擔(dān)較低的風(fēng)險(xiǎn)。這就需要管理者事先對(duì)企業(yè)進(jìn)行分析評(píng)估并選取適合企業(yè)的方式。良好的管理者能夠用最短的時(shí)間以及成本對(duì)企業(yè)進(jìn)行量化分析幫助企業(yè)找到捷徑的途徑從而獲得融資投入的成本。本文通過(guò)中小型企業(yè)融資過(guò)程預(yù)計(jì)發(fā)生的融資問(wèn)題以S企業(yè)為例對(duì)其進(jìn)行了分析，其中包括S企業(yè)籌融資方式；S公司面臨的籌融資風(fēng)險(xiǎn)兩大因素進(jìn)行了探究并就其出現(xiàn)的問(wèn)題提供了可操作的解決方案。研究?jī)?nèi)容與方法本文主要圍繞以S民營(yíng)食品公司作為具體案例公司進(jìn)行分析。通過(guò)閱讀參考文獻(xiàn)以及籌融資有關(guān)書(shū)籍來(lái)對(duì)本文的論點(diǎn)加以佐證。本文主要研究S企業(yè)籌融資問(wèn)題具體包括融資渠道單一，應(yīng)收賬款出現(xiàn)壞賬帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，短期償債能力不足帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，銀行獲貸困難，存在抵押質(zhì)押?jiǎn)栴}并針對(duì)S企業(yè)出現(xiàn)問(wèn)題提供了一系列可行建議包括拓寬融資渠道，提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力，加強(qiáng)自身信用建設(shè)，完善公司結(jié)構(gòu)，提高人員素質(zhì)。中小型企業(yè)的理論依據(jù)中小型企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)計(jì)上大中小微型企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)表1行業(yè)名稱(chēng)指標(biāo)名稱(chēng)計(jì)量單位大型中型小型微型農(nóng)、林、牧、漁業(yè)營(yíng)業(yè)收入(y)萬(wàn)元y>=20000500<=y<2000050<=y<500Y<50工業(yè)從業(yè)人員（x）營(yíng)業(yè)收入（y）人萬(wàn)元x>=1000y>=40000300<=x<10002000<=y<4000020<=x<300300<=y<2000 X<20Y<300建筑業(yè)營(yíng)業(yè)收入（y）資產(chǎn)總額（z）萬(wàn)元萬(wàn)元Y>=80000z>=800006000<=y<800005000<=z<80000300<=y<6000300<=z<5000Y<300Z<300批發(fā)業(yè)從業(yè)人員（x）營(yíng)業(yè)收入（y）人萬(wàn)元x>=200y>=4000020<=x<2005000<=y<400005<=x<201000<=y<5000X<5Y<1000零售業(yè)從業(yè)人員（x）營(yíng)業(yè)收入（y）人萬(wàn)元x>=300y>=2000050<=x<300500<=y<2000010<=x<50100<=y<500X<10Y<100交通運(yùn)輸業(yè)從業(yè)人員（x）營(yíng)業(yè)收入（y）人萬(wàn)元x>=1000y>=30000300<=x<10003000<=y<3000020<=x<300200<=y<30000X<20Y<200倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)從業(yè)人員（x）營(yíng)業(yè)收入（y）人萬(wàn)元X>=200y>=30000100<=x<2001000<=y<3000020<=x<100200<=y<1000X<20Y<200郵政業(yè)從業(yè)人員（x）營(yíng)業(yè)收入（y）人萬(wàn)元x>=1000y>=30000300<=x<100002000<=y<3000020<=x<300100<=y<20000X<20Y<100住宿業(yè)從業(yè)人員（x）營(yíng)業(yè)收入（y）人萬(wàn)元x>=300y>=10000100<=x<3002000<=y<1000010<=x<100100<=y<2000X<10Y<100數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)統(tǒng)字【2017】213號(hào)（二）中小型企業(yè)的發(fā)展前景改革開(kāi)放40多年以來(lái)，中小型企業(yè)在國(guó)家的支持與補(bǔ)助中將自身逐漸完善朝著一個(gè)越來(lái)越好的局面發(fā)展著。優(yōu)秀中小型企業(yè)憑借其良好的創(chuàng)新能力與優(yōu)秀的技術(shù)才能使其有能力一直存續(xù)下去。當(dāng)今時(shí)代，中小型企業(yè)的蓬勃發(fā)展速度也使得我國(guó)的經(jīng)濟(jì)水平持續(xù)上升中。工業(yè)和信息化部頒布扶持中小型企業(yè)的20條措施包括加強(qiáng)分類(lèi)指導(dǎo)，推動(dòng)落實(shí)復(fù)工復(fù)產(chǎn)措施，強(qiáng)化復(fù)工復(fù)產(chǎn)要素保障，發(fā)揮中小企業(yè)服務(wù)疫情防控的作用，推動(dòng)落實(shí)國(guó)家對(duì)防疫重點(diǎn)企業(yè)財(cái)稅支持政策，鼓勵(lì)地方政府出臺(tái)相關(guān)政策扶持政策，推動(dòng)加大政府采購(gòu)和清欠工作的力度，加大信貸支持力度，強(qiáng)化融資擔(dān)保服務(wù)，創(chuàng)新融資產(chǎn)品和服務(wù)，加快推進(jìn)股權(quán)投資及服務(wù)，組織開(kāi)展疫情防控相關(guān)技術(shù)與產(chǎn)品創(chuàng)新。支持企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，支持企業(yè)提升智能制造水平。促進(jìn)大中小企業(yè)融通創(chuàng)新發(fā)展，發(fā)揮中小企業(yè)公共服務(wù)平臺(tái)作用并加強(qiáng)培訓(xùn)服務(wù)，加強(qiáng)涉疫情相關(guān)法律服務(wù)，發(fā)揮并促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展。（三）中小型企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀中小型企業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)，但由于其資本和技術(shù)構(gòu)成較低，生產(chǎn)規(guī)模較小，受到外部宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)等多種因素的影響，中小型企業(yè)的財(cái)務(wù)管理模式與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)狀況不相符。因此，中小型企業(yè)要找到市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展規(guī)律，對(duì)自身的財(cái)務(wù)管理模式進(jìn)行改革。近年來(lái)，我國(guó)中小型企業(yè)發(fā)展迅速，不僅在數(shù)量上大幅增長(zhǎng)，還在企業(yè)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中占據(jù)主要位置。根據(jù)數(shù)據(jù)調(diào)查顯示，目前，我國(guó)中小型企業(yè)已達(dá)到了近4000萬(wàn)戶(hù)，但有些中小型企業(yè)盲目追求銷(xiāo)量，忽視了財(cái)務(wù)管理的重要性，導(dǎo)致會(huì)計(jì)職能被弱化，無(wú)法在經(jīng)營(yíng)決策及財(cái)務(wù)管理中發(fā)揮出應(yīng)有的作用。目前我國(guó)中小型企業(yè)面領(lǐng)著許多問(wèn)題，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)不善，企業(yè)的產(chǎn)銷(xiāo)計(jì)劃不明確，使用貨幣不合理。中小型企業(yè)相較于大中型企業(yè)來(lái)說(shuō)，經(jīng)營(yíng)管理顯得較為匱乏，中小型企業(yè)相比大中型企業(yè)不具備合理的產(chǎn)銷(xiāo)計(jì)劃，導(dǎo)致出現(xiàn)庫(kù)存積壓的情況出現(xiàn)，中小型企業(yè)資金相比大中型企業(yè)顯得不足，所以導(dǎo)致出現(xiàn)資金缺乏，而中小型企業(yè)又沒(méi)有合理的財(cái)務(wù)計(jì)劃，使得中小型企業(yè)出現(xiàn)盲目投資的情況。中小型企業(yè)應(yīng)明確日常的經(jīng)營(yíng)開(kāi)支做到合理的規(guī)劃，進(jìn)行定期的總結(jié)從而規(guī)避由于經(jīng)營(yíng)不善所導(dǎo)致的問(wèn)題。中小型企業(yè)應(yīng)定時(shí)檢查倉(cāng)庫(kù)的物品，定時(shí)清理避免出現(xiàn)倉(cāng)庫(kù)的積壓。中小型企業(yè)相比大中型企業(yè)資金顯得匱乏所以日常要養(yǎng)成節(jié)省開(kāi)支的習(xí)慣，每筆賬要登記清楚合理使用資金，從而降低資金的浪費(fèi)。確需投資前要充分了解被投資單位的情況，從而避免出現(xiàn)盲目投資的問(wèn)題。中小型企業(yè)面臨的困境由于中小型企業(yè)不像大型企業(yè)擁有充足的資金，當(dāng)其發(fā)生特殊困境時(shí)不具備很好的應(yīng)對(duì)困境。1.中小型企業(yè)由于自身規(guī)模較小，抵御外部風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，所以當(dāng)其發(fā)生困境時(shí)，很難尋求到幫助。2.中小型企業(yè)不具備良好的商業(yè)信譽(yù)，銀行無(wú)法對(duì)其充分信任，很難向銀行進(jìn)行貸款。所以使得中小型企業(yè)發(fā)生困境時(shí)只能進(jìn)行民間借貸，3.民間借貸的法律條款并不是很完善。使得中小型企業(yè)在籌集資金的途中安全問(wèn)題無(wú)法得到保障。中小型企業(yè)若需要改善困境籌集資金，需不斷拓寬融資渠道，融資具有較高的融資成本，中小型企業(yè)本身不具備資金，對(duì)于中小型企業(yè)來(lái)說(shuō)無(wú)疑是艱巨的。中小型企業(yè)若希望一直存續(xù)，除不斷提升自己的經(jīng)營(yíng)狀況以外還需與其他同類(lèi)型的企業(yè)進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，使得中小型企業(yè)可以立足?；I融資理論籌融資概念融資有廣義和狹義之分，廣義的籌融資有融入與融出之分。狹義的融資是指資金籌集與分配的過(guò)程。企業(yè)融資是指按照企業(yè)自身籌集資金進(jìn)行一系列活動(dòng)的過(guò)程。按照企業(yè)的自身經(jīng)營(yíng)情況，為企業(yè)獲取經(jīng)濟(jì)利益而進(jìn)行的籌集與分配的行為。中小型企業(yè)在進(jìn)行融資行為時(shí)需要制定出一本融資計(jì)劃書(shū)，從而確保融資行為能夠順利完成。無(wú)論企業(yè)用何種方式何種途徑進(jìn)行融資，其最終目的就是為了獲取經(jīng)濟(jì)效益從而實(shí)行企業(yè)價(jià)值最大化?；I融資方式銀行存款銀行借款是一種只需經(jīng)過(guò)銀行同意而不需其他金融管理機(jī)關(guān)同意的一種借款方式，其優(yōu)點(diǎn)是銀行貸款相對(duì)其他獲取資金途徑來(lái)說(shuō)利率較低，且不會(huì)收取額外的利息費(fèi)用，相對(duì)比較正規(guī)靠譜。不用擔(dān)心不會(huì)收到貸款資金，資金來(lái)源較為穩(wěn)定。缺點(diǎn)是需要在銀行辦理較多的手續(xù)，相對(duì)比較繁瑣。若有抵押物與擔(dān)保情況發(fā)生，對(duì)其規(guī)定較為嚴(yán)格。若中小型企業(yè)的信用較為低下也不利于獲取到銀行貸款。中小型企業(yè)的注冊(cè)資本有限，在運(yùn)行企業(yè)的過(guò)程中會(huì)產(chǎn)生大量的耗費(fèi)。而絕大多數(shù)中小型企業(yè)會(huì)采取銀行借款的方式也稱(chēng)銀行貸款解決企業(yè)的資金支出問(wèn)題。由于銀行貸款的門(mén)檻相對(duì)較高，這就需要中小型企業(yè)自身?yè)碛辛己玫倪\(yùn)營(yíng)情況，以便銀行能夠準(zhǔn)確對(duì)企業(yè)進(jìn)行評(píng)估從而能夠批準(zhǔn)放貸政策。在中小型企業(yè)急需資金的情況下，銀行貸款是最符合中小型企業(yè)條件的一種籌資方式。銀行借款相比其他融資行為更可靠與安全，中小型企業(yè)只要滿(mǎn)足銀行放貸條件，就可以獲取到資金。吸收直接投資吸收直接投資顧名思義是接受外部投資的方式以運(yùn)轉(zhuǎn)企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的一種方式。它是一種共同經(jīng)營(yíng)共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)且共享利潤(rùn)的方式。其優(yōu)點(diǎn)是吸收直接投資的手續(xù)相對(duì)比較簡(jiǎn)單，更易中小型企業(yè)獲取到資金。雙方容易進(jìn)行信息上的溝通，可以盡快形成生產(chǎn)力。缺點(diǎn)是這種方式獲取資金的成本較高，產(chǎn)權(quán)集中的同時(shí)不是很方便中小型企業(yè)進(jìn)行管理。中小型企業(yè)需要根據(jù)自身的運(yùn)營(yíng)情況尋找合適的投資者對(duì)其進(jìn)行入股。中小型企業(yè)需要了解投資者的信譽(yù)情況避免中途可能發(fā)生的一系列影響成功合作的情況。中小型企業(yè)也需要將自身經(jīng)營(yíng)情況如實(shí)反映給投資者以便投資者對(duì)自身進(jìn)行了解判斷是否符合被投資者的一種合理需求。商業(yè)信用中小型企業(yè)需要長(zhǎng)期存活下去，有一個(gè)良好的商業(yè)信用是必不可少的。商業(yè)信用是指在商品交易過(guò)程中由于延期付款或者預(yù)收賬款所出現(xiàn)的公司之間的信貸關(guān)系包括應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收賬款等。商業(yè)信用的優(yōu)點(diǎn)是獲取資金較為方便與及時(shí)，不需很多限制條件。商業(yè)信用缺點(diǎn)是具有幾個(gè)局限性具體包括為商業(yè)信用規(guī)模局限性，商業(yè)信用方向限制性，商業(yè)信用期限限制性。而影響著商業(yè)信用的決定性條件有很多其中尤以中小型企業(yè)的規(guī)模與中小型企業(yè)的成立時(shí)間尤為突出。當(dāng)中小型企業(yè)的開(kāi)業(yè)時(shí)間越長(zhǎng)，其與之有著緊密聯(lián)系的中小型企業(yè)之間就更容易形成較為良好的合作伙伴關(guān)系。中小型企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況或多或少也會(huì)影響中小型企業(yè)進(jìn)行商業(yè)信用融資，擁有一個(gè)良好的商業(yè)信用對(duì)中小型企業(yè)來(lái)說(shuō)顯得尤為重要，中小型企業(yè)商業(yè)信用較高更容易籌集到資金。融資租賃融資租賃是一種出租人按照一定的情況對(duì)承租人進(jìn)行供貨的一種方式。其具有籌資速度較快，限制條款較少，設(shè)備淘汰風(fēng)險(xiǎn)較小，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小，稅收負(fù)擔(dān)較輕等優(yōu)點(diǎn)。也有助于緩解中小企業(yè)的一系列融資難題，有助于提高中小企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)了中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效率。缺點(diǎn)是不能享有設(shè)備殘值，風(fēng)險(xiǎn)因素也相對(duì)較高，資金成本也很高。由于其租金固定，為中小型企業(yè)帶來(lái)一定壓力。在我國(guó)，融資租賃業(yè)首次出現(xiàn)于20世紀(jì)的80年代初，在之后也經(jīng)歷了數(shù)次的變革。根據(jù)我國(guó)融資租賃業(yè)務(wù)看來(lái)，主要是以售后回租為主，直接租賃為輔的一種模式?，F(xiàn)階段我國(guó)融資租賃仍處于發(fā)展初期階段，與之相關(guān)的法律也較少。隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，更需大力發(fā)展融資租賃業(yè)務(wù)。籌融資風(fēng)險(xiǎn)中小型企業(yè)籌融資方式主要有銀行借款，吸收直接投資，商業(yè)信用以及融資租賃。由于中小型企業(yè)自身規(guī)模較小，絕大多數(shù)中小型企業(yè)會(huì)采取銀行貸款方式進(jìn)行融資。銀行貸款的缺點(diǎn)是門(mén)檻相對(duì)較高，手續(xù)也相對(duì)比較繁瑣。優(yōu)點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)較低，籌資速度較快，相對(duì)比較可靠。銀行貸款需要支付利息，吸收直接投資是私下進(jìn)行籌融資所用的一種獲取資金的方式，其優(yōu)點(diǎn)是獲取資金無(wú)需對(duì)企業(yè)的信用進(jìn)行審核，相對(duì)比較簡(jiǎn)易。缺點(diǎn)是因?yàn)闆](méi)有相應(yīng)法律約束相對(duì)不能保證融資過(guò)程的安全性，也可能引起雙方的經(jīng)濟(jì)糾紛。商業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)包括買(mǎi)方破產(chǎn)或無(wú)力支付債務(wù)；買(mǎi)方拖欠貨款；買(mǎi)方拒絕收貨。融資租賃風(fēng)險(xiǎn)包括1.產(chǎn)品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)2.金融風(fēng)險(xiǎn)3.貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)4.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)籌融資風(fēng)險(xiǎn)影響因素內(nèi)部影響因素影響中小型企業(yè)的內(nèi)部因素主要有經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是在中小型企業(yè)創(chuàng)業(yè)與經(jīng)營(yíng)時(shí)所帶來(lái)的一種風(fēng)險(xiǎn)，中小型企業(yè)在初期經(jīng)營(yíng)時(shí)段是不具備充足的資金的。由于中小型企業(yè)自身通常與管理者經(jīng)營(yíng)方式直接相關(guān)。管理風(fēng)險(xiǎn)是一種人為所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，通常是可以通過(guò)后期的管理方式進(jìn)行彌補(bǔ)的。是一種可逆轉(zhuǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是由于企業(yè)宏觀(guān)環(huán)境或者企業(yè)結(jié)構(gòu)混亂以及管理決策失誤所導(dǎo)致的一種風(fēng)險(xiǎn)。外部影響因素中小型企業(yè)在進(jìn)行籌融資時(shí)都會(huì)面臨一定程度的風(fēng)險(xiǎn)，而其中影響融資外部風(fēng)險(xiǎn)的因素主要有政策風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)。政策風(fēng)險(xiǎn)主要由于國(guó)家頒布的一系列約束中小型企業(yè)籌融資的規(guī)章制度從而使得中小型企業(yè)在進(jìn)行籌集資金的過(guò)程中受到了約束。政策風(fēng)險(xiǎn)是不可控的一種風(fēng)險(xiǎn)，只能去適應(yīng)這種風(fēng)險(xiǎn)。其相對(duì)是一種較公平的一種外部風(fēng)險(xiǎn)，是國(guó)家對(duì)所有企業(yè)進(jìn)行管束的一種風(fēng)險(xiǎn)。而信用風(fēng)險(xiǎn)就相比政策風(fēng)險(xiǎn)來(lái)說(shuō)較為可控，只要企業(yè)完善自身的信用體制，就能夠降低這種風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)一個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)影響較深遠(yuǎn)，一般來(lái)說(shuō)一個(gè)信用風(fēng)險(xiǎn)較高的企業(yè)，是很難取得較好的業(yè)績(jī)成果的。若信用風(fēng)險(xiǎn)極差的企業(yè)最終也會(huì)導(dǎo)致破產(chǎn)的走向，所以提升企業(yè)的信用程度尤為重要。而利率風(fēng)險(xiǎn)一般來(lái)源于銀行貸款或民間借貸所引起的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素，銀行利率是相對(duì)固定的，其帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)也是不可更改的，而民間借貸利率受各種因素的影響其利率也會(huì)出現(xiàn)不同程度的起伏。中小型企業(yè)需根據(jù)自身情況選擇適合自己的途徑以便降低融資帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。S公司案例分析S公司介紹S公司是一家民營(yíng)食品公司，公司占地面積近17000平方米，總資產(chǎn)達(dá)6000余萬(wàn)元，現(xiàn)有職工300余人，其中管理人員39人，大專(zhuān)學(xué)歷27人。本科學(xué)歷5人，碩士學(xué)歷1人。公司擁有2000余平米冷庫(kù)，保證了物料的存儲(chǔ)周轉(zhuǎn)。具有近二十年魚(yú)糜制品生產(chǎn)研發(fā)歷史，產(chǎn)品擁有良好的口碑及市場(chǎng)占有率，擁有優(yōu)越的海岸地理位置，以及豐富的漁業(yè)資源，使其形成了規(guī)模龐大、基礎(chǔ)雄厚、產(chǎn)業(yè)鏈完整的水產(chǎn)加工聚集區(qū)。S公司面臨的籌融資風(fēng)險(xiǎn)融資渠道單一S公司銀行長(zhǎng)期借款明細(xì)表2借款類(lèi)別2020.6.302019.12.31保證借款469430.73525000借款利息2887.5S公司銀行短期借款明細(xì)表表3借款類(lèi)別2020.6.302019.12.31保證借款88500008850000保證兼抵押借款3580000030800000借款利息86618.83合計(jì)4465000039736618.83S公司主要融資渠道是來(lái)源于銀行貸款，而S公司若只是靠銀行貸款的方式籌集資金滿(mǎn)足不了日常經(jīng)營(yíng)所需耗費(fèi)。隨著公司業(yè)務(wù)的不斷增加，資產(chǎn)規(guī)模逐年增加，公司的經(jīng)營(yíng)規(guī)模、員工人數(shù)、組織機(jī)構(gòu)也在日益擴(kuò)大。若僅僅依靠銀行貸款的方式去籌集資金是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。久而久之會(huì)給S公司的日常經(jīng)營(yíng)增加運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于S公司來(lái)說(shuō)，融資難得很大一部分原因是融資渠道比較狹窄。融資渠道是獲得現(xiàn)金流的一個(gè)重要且必不可少的途徑。S公司由于并不具備較高的信用資質(zhì)，融資渠道也會(huì)相應(yīng)受到影響。而S公司管理者如果不停向銀行進(jìn)行貸款只會(huì)加劇企業(yè)的負(fù)債壓力。使企業(yè)因?yàn)橐獌斶€貸款而進(jìn)入資金短缺的困境。上表為S企業(yè)銀行借款數(shù)據(jù)。融資風(fēng)險(xiǎn)高表4S公司2019年財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)本期期末上年期末增減比例資產(chǎn)總計(jì)140882685.85129845874.978.5%負(fù)債總計(jì)79769597.4668991626.9815.62%股東凈資產(chǎn)61135784.2260854247.990.43%每股凈收益1.531.520.66資產(chǎn)負(fù)債率56.62%53.13%-流動(dòng)比率1.241.23-由上表4可以看出，由于S公司高層管理者的經(jīng)營(yíng)不善導(dǎo)致S公司出現(xiàn)了一系列的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，根據(jù)S公司財(cái)務(wù)報(bào)表中可以看出公司短期償債能力不足所帶來(lái)的一系列風(fēng)險(xiǎn)，公司負(fù)債總計(jì)以一個(gè)較高趨勢(shì)上漲，而每股凈收益呈現(xiàn)下跌的趨勢(shì)。公司2019年初、2019年末流動(dòng)比率分別為1.23倍、1.24倍可以看出S企業(yè)存在短期償債壓力。若S公司不降低這些風(fēng)險(xiǎn)將面臨融資風(fēng)險(xiǎn)。誠(chéng)信受損存在信譽(yù)危機(jī)誠(chéng)信對(duì)于一個(gè)公司來(lái)說(shuō)尤為重要，良好的信用不僅可以使公司獲得較高的名聲也會(huì)使公司更容易獲得資金。而關(guān)注S公司發(fā)現(xiàn)其由于拖欠債款而使其存在較低信用，且也使其因?yàn)橥锨穫畈坏貌坏盅鹤陨碓O(shè)備與資金進(jìn)行抵押與質(zhì)押。若是S公司不盡快籌集到資金改變其現(xiàn)有狀態(tài)，會(huì)使公司陷入一個(gè)相對(duì)危險(xiǎn)境地。而S公司因處于發(fā)展的初期階段，其管理者的主要精力都放在研發(fā)與日常經(jīng)營(yíng)等方面，普遍對(duì)于信用的觀(guān)念相對(duì)淡薄，甚至忽略了企業(yè)日常的信用維護(hù)與經(jīng)營(yíng)且在面對(duì)債務(wù)等問(wèn)題出現(xiàn)不按時(shí)還款屢次拖欠債務(wù)問(wèn)題。銀行獲貸困難對(duì)于絕大多數(shù)中小型企業(yè)來(lái)說(shuō)獲取資金的途徑大多數(shù)都會(huì)選擇銀行進(jìn)行貸款，銀行貸款具備籌資速度快，籌集風(fēng)險(xiǎn)較低，相對(duì)手續(xù)也不是很繁瑣的優(yōu)點(diǎn)，缺點(diǎn)就是要對(duì)公司信用進(jìn)行審核，如不滿(mǎn)足情況，銀行可能會(huì)選擇不為企業(yè)進(jìn)行放貸，對(duì)中小型企業(yè)來(lái)說(shuō)會(huì)增加融資困境。對(duì)于S公司來(lái)說(shuō)獲取銀行貸款不是一件容易的事情，由于S公司自身經(jīng)營(yíng)狀況對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)不是很好，所以銀行提前收回了之前對(duì)S公司的貸款，并且不再為其進(jìn)行貸款。這對(duì)于本身就有融資困難的S公司來(lái)說(shuō)無(wú)疑是雪上加霜。一度讓S公司面臨資金斷裂的危機(jī)。結(jié)構(gòu)單一面臨治理風(fēng)險(xiǎn)由于S公司成立時(shí)間較短，不具備完整的組織機(jī)構(gòu)且公司治理和內(nèi)部控制體系需要在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中逐漸完善，隨著公司業(yè)務(wù)的快速擴(kuò)張，資產(chǎn)規(guī)模的逐年增加，公司的經(jīng)營(yíng)規(guī)模、員工人數(shù)、組織機(jī)構(gòu)也日益擴(kuò)大，在生產(chǎn)流程控制、市場(chǎng)開(kāi)拓、員工管理、上下階層管理等諸多方面均面臨著新的管理挑戰(zhàn)。如果公司管理層業(yè)務(wù)素質(zhì)及管理能力不能隨著公司規(guī)模擴(kuò)張得到有效提升，S公司將面臨治理風(fēng)險(xiǎn)。S公司解決措施拓寬融資渠道要想籌集到資金對(duì)于S公司來(lái)說(shuō)，需要與銀行保持良好的信息溝通，樹(shù)立一個(gè)優(yōu)良的信用風(fēng)貌，有定時(shí)定期還貸的意識(shí)，才可以與銀行之間進(jìn)行聯(lián)系，已獲得銀行的支持，從而下次可以繼續(xù)為公司進(jìn)行放貸。除此以外S公司還可以利用融資租賃方式進(jìn)行融資，融資租賃是一種金融類(lèi)型的租賃方式，資金面臨緊張需要通過(guò)設(shè)備以獲取資金時(shí)可以使用?？梢詫?duì)融資租賃公司提供建議，當(dāng)融資租賃公司通過(guò)審核時(shí)可以使用。企業(yè)只需按時(shí)支付租金即可。這種方式融資相對(duì)簡(jiǎn)單沒(méi)有復(fù)雜的手續(xù)。S公司也可以利用民間借貸的方式獲取資本。民間借貸融資無(wú)需對(duì)資金進(jìn)行審核，相對(duì)簡(jiǎn)化了籌集資金的手續(xù)問(wèn)題，但是這種方法具有一定的風(fēng)險(xiǎn)，在籌集資金時(shí)需要充分了解是否可靠。對(duì)于S公司來(lái)說(shuō)也可以抓住證券市場(chǎng)所帶來(lái)的機(jī)會(huì)為S公司籌集到資金，而典當(dāng)行當(dāng)公司出現(xiàn)資金危機(jī)時(shí)可以變賣(mài)公司廠(chǎng)房來(lái)為公司獲取資金。提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力要想籌集到資金對(duì)于S公司來(lái)說(shuō)，需要與銀行保持良好的信息溝通，樹(shù)立一個(gè)優(yōu)良的信用風(fēng)貌，有定時(shí)定期還貸的意識(shí)，才可以與銀行之間進(jìn)行聯(lián)系，已獲得銀行的支持，從而下次可以繼續(xù)為公司進(jìn)行放貸。除此以外S公司還可以利用融資租賃方式進(jìn)行融資，融資租賃是一種金融類(lèi)型的租賃方式，資金面臨緊張需要通過(guò)設(shè)備以獲取資金時(shí)可以使用。可以對(duì)融資租賃公司提供建議，當(dāng)融資租賃公司通過(guò)審核時(shí)可以使用。企業(yè)只需按時(shí)支付租金即可。這種方式融資相對(duì)簡(jiǎn)單沒(méi)有復(fù)雜的手續(xù)。S公司也可以利用民間借貸的方式獲取資本。民間借貸融資無(wú)需對(duì)資金進(jìn)行審核，相對(duì)簡(jiǎn)化了籌集資金的手續(xù)問(wèn)題，但是這種方法具有一定的風(fēng)險(xiǎn)，在籌集資金時(shí)需要充分了解是否可靠。對(duì)于S公司來(lái)說(shuō)也可以抓住證券市場(chǎng)所帶來(lái)的機(jī)會(huì)為S公司籌集到資金，而典當(dāng)行當(dāng)公司出現(xiàn)資金危機(jī)時(shí)可以變賣(mài)公司廠(chǎng)房來(lái)為公司獲取資金。加強(qiáng)自身信用建設(shè)對(duì)于S公司來(lái)說(shuō)，若想獲取融資資金，需要在公司內(nèi)部建立一套完整的信用管理體系。以此來(lái)提高公司的信用等級(jí)。若是出現(xiàn)違反行為，也可以及時(shí)進(jìn)行制止。除此以外，S公司還需定時(shí)按期還清前期所欠貨款，以此改善之前不良的信用情況。S公司需要自身樹(shù)立良好的信用觀(guān)念，S公司管理層需要加強(qiáng)培養(yǎng)員工的誠(chéng)信觀(guān)念，從而使得員工對(duì)誠(chéng)信有充分的認(rèn)知與了解。S公司需要加強(qiáng)對(duì)法律規(guī)定的了解，保證自身對(duì)法律的充分認(rèn)知，并對(duì)法律規(guī)定加強(qiáng)遵守。S公司需要對(duì)自身經(jīng)營(yíng)的狀況保持全透明情形，使得外界可以隨時(shí)對(duì)公司進(jìn)行監(jiān)督與控制，從而提高公司的信用程度。完善公司結(jié)構(gòu)S企業(yè)在日常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，注重并改善企業(yè)的內(nèi)部控制的管理，并形成一套完整的管理體系。努力跟隨國(guó)家的政策，緊跟國(guó)家發(fā)展的步伐，對(duì)企業(yè)的組織機(jī)構(gòu)進(jìn)行改善與提高。企業(yè)需要在公司內(nèi)部建立完善的財(cái)務(wù)管理體系。使得企業(yè)財(cái)務(wù)信息保持充分可靠。由于S企業(yè)未設(shè)置內(nèi)部控制體系，使得企業(yè)在生產(chǎn)與銷(xiāo)售環(huán)節(jié)出現(xiàn)一系列財(cái)務(wù)問(wèn)題，公司應(yīng)單獨(dú)設(shè)置一個(gè)內(nèi)部控制體系，從而在公司運(yùn)營(yíng)過(guò)程中避免出現(xiàn)核算不清人員分工不明情況，不利于進(jìn)行職能分工以及出現(xiàn)重大問(wèn)題時(shí)不能進(jìn)行職責(zé)的追究。S公司最好也設(shè)置一個(gè)審計(jì)部門(mén)，當(dāng)內(nèi)部控制出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，審計(jì)部門(mén)可以對(duì)內(nèi)部控制問(wèn)題進(jìn)行改善與解決，兩者相輔相成，缺一不可，對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)進(jìn)行核算與監(jiān)督。從而改善公司的經(jīng)營(yíng)效率，進(jìn)而提高公司的業(yè)績(jī)。提高人員素質(zhì)S公司普遍員工不具備專(zhuān)業(yè)財(cái)務(wù)知識(shí)，而S公司的管理人員也不具備融資知識(shí)，S公司內(nèi)部有其中管理人員39人，大專(zhuān)學(xué)歷27人。本科學(xué)歷5人，碩士學(xué)歷1人。可以看出S公司普遍學(xué)歷以專(zhuān)科居多。所以可以看出S公司的全體員工絕大多數(shù)學(xué)歷偏低。對(duì)于S公司管理人員來(lái)說(shuō)需要系統(tǒng)學(xué)習(xí)融資知識(shí)，以應(yīng)對(duì)公司面臨的融資難得問(wèn)題，也可以借鑒同等優(yōu)秀中小型企業(yè)的管理人員融資方法。對(duì)于S公司員工來(lái)說(shuō)由于S企業(yè)員工在財(cái)務(wù)知識(shí)方面儲(chǔ)備不夠。S公司管理人員可以定期開(kāi)展培訓(xùn)工作，增強(qiáng)員工財(cái)務(wù)方面的知識(shí)。同時(shí)S公司可以多加引進(jìn)與招聘具有良好融資方面的人員，同時(shí)也可以多提拔具備良好財(cái)務(wù)知識(shí)的人員。在日常進(jìn)行運(yùn)營(yíng)中，要注重對(duì)員工的工作熱情培養(yǎng)，定時(shí)設(shè)置獎(jiǎng)勵(lì)程序，可以使得員工互相學(xué)習(xí)與思考。從而讓全體員工對(duì)工作保持積極的態(tài)度，而不只是疲于應(yīng)付，從而提高員工的工作效率。由于S公司學(xué)歷普遍都是大專(zhuān)學(xué)歷，本科學(xué)歷很少，碩士學(xué)歷幾乎沒(méi)有，公司可以加大本科碩士學(xué)歷的招募?？偨Y(jié)本文研究的是中小型企業(yè)融資方面的問(wèn)題，將S公司作為案例的研究對(duì)象。分析并探討了它在籌融資方面存在的問(wèn)題，并提出了改進(jìn)措施。并且通過(guò)分析S公司得出了如下結(jié)論。S公司在籌融資方面存在很多問(wèn)題主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：S公司融資渠道比較狹窄，基本上只靠銀行貸款獲取融資，很難獲得較多的融資資金。公司由于面臨短期償債壓力而導(dǎo)致融資風(fēng)險(xiǎn)高，此外S公司信用觀(guān)念淡薄導(dǎo)致公司信用不是很高，銀行獲貸較為困難。企業(yè)結(jié)構(gòu)也不是很完善，并未設(shè)置內(nèi)部控制體系。企業(yè)管理層融資風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，企業(yè)員工人員素質(zhì)水平不是很高。管理層融資風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)缺乏而導(dǎo)致公司面臨治理風(fēng)險(xiǎn)。為了改善融資困難S公司應(yīng)主要做到以下幾點(diǎn)公司除了采用內(nèi)部融資以及銀行貸款融資以外可以擴(kuò)大外源融資