中國金融科技生態(tài)白皮書（2023年）

一、全球金融科技總體發(fā)展態(tài)勢 1 （一）全球金融科技產業(yè)增速放緩，發(fā)展格局呈多樣化態(tài)勢 1 （二）市場主體更加關注前沿技術和創(chuàng)新模式，并強化風險平衡意識 4 （三）全球金融科技協(xié)作需求日益提升，跨境規(guī)則及平臺建設加速 7 （四）金融科技價值持續(xù)釋放，發(fā)揮社會經濟發(fā)展“粘合劑”作用 9二、中國金融科技總體發(fā)展態(tài)勢 （一）經濟復蘇與監(jiān)管改革雙期疊加，產業(yè)發(fā)展面臨新形勢與新要求.....11 （二）產業(yè)格局進入相對穩(wěn)定期，規(guī)范化與高質量發(fā)展成為行業(yè)共識.....14 （三）發(fā)展導向強調“科產金良性循環(huán)”，助力金融業(yè)供給側改革 三、金融科技關鍵技術發(fā)展呈現新特征 （一）算力成為金融數智化新引擎，數字原生應用鞏固轉型基礎 21 （二）大模型助推數據智能技術升級，加速數據要素價值釋放 23 （三）信息技術應用創(chuàng)新深入推進，持續(xù)助力金融服務現代化轉型 26 （四）金融安全防護體系化布局持續(xù)增強，服務模式向多維度發(fā)展 27 （五）前沿技術與應用持續(xù)探索，進一步拓展金融科技體系內涵 29四、金融科技重點應用場景催生新導向 （一）數字原生理念影響深刻，金融業(yè)運營服務智能水平不斷提升 （二）新技術在業(yè)務核心環(huán)節(jié)深入應用，支付與風控能力持續(xù)升級 （三）數字化有力驅動產品創(chuàng)新，資本市場與保險業(yè)科技應用加速 （四）數字基因貫穿業(yè)務生態(tài)全流程，個人金融向數智化全面轉型 （五）金融科技深度賦能產業(yè)金融服務，產業(yè)數字金融創(chuàng)新成熱點 41五、金融科技生態(tài)發(fā)展展望 44 （一）金融科技應用進入深水區(qū)，投入成效與高質量發(fā)展成為關鍵 44 （二）金融業(yè)數字化向縱深發(fā)展，業(yè)務驅動與需求驅動更為凸顯 45 （三）數字原生理念加速落地，數字金融示范應用效應愈加明顯 46 （四）金融科技助力政策精準實施，充分釋放金融業(yè)經濟社會價值 47 （五）統(tǒng)籌創(chuàng)新和穩(wěn)定的關系，全方位審慎監(jiān)管進入新階段 48 （六）金融科技“走出去”趨勢明顯，支撐金融業(yè)高水平對外開放 48圖目錄圖1全球金融科技融資總體規(guī)模（億美元） 2 圖2全球金融科技投融資交易數 2 圖3全球金融科技公司IPO數量 3圖4近三年國有六大行科技投入增速對比 圖5歷年銀行客服中心從業(yè)人數及增長率 圖6人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS）處理金額（萬億元） 圖7普惠小微貸款余額（萬億元） 表目錄表12023年以來相關經濟發(fā)展政策文件 表2銀行機構大模型布局 24中國金融科技生態(tài)白皮書（2023年）1一、全球金融科技總體發(fā)展態(tài)勢受經貿摩擦、通縮預期、地緣沖突等疊加因素影響，全球經濟增速下行趨勢明顯，金融科技產業(yè)同樣受到沖擊，基本結束快速擴張階段。同時，不同規(guī)模市場主體發(fā)展分化態(tài)勢明顯。數字化智能化前沿技術已成為全球金融業(yè)尋求新突破的重要驅動力，但在具體實踐過程中，部分技術由于應用不當或缺少監(jiān)管，一定程度上放大了金融行業(yè)風險，針對金融科技的國際協(xié)作要求日益提升。長期來看，金融科技對于彌補行業(yè)間數字鴻溝、完善社會信用體系方面具有賦能效果，未來有望繼續(xù)作為社會經濟發(fā)展的“粘合劑”持續(xù)發(fā)揮作用。(一)全球金融科技產業(yè)增速放緩，發(fā)展格局呈多樣化態(tài)勢1.受全球經濟和科技行業(yè)低迷影響，金融科技融資下降和盈利不足等問題突出金融科技的發(fā)展與全球宏觀經濟、金融市場和科技產業(yè)進展密切相關。受全球經濟預期弱勢、美聯(lián)儲加息縮表、科技行業(yè)增長放緩等多種因素疊加的影響，全球金融科技產業(yè)下行壓力持續(xù)加大，尤其在金融科技企業(yè)群體中表現更為明顯。一方面，全球金融科技投資規(guī)模持續(xù)下滑，不同發(fā)展階段的企業(yè)融資表現普遍較差。2022年全球金融科技投融資總額為770億美元，較2021年下降45%，2023年上半年金融科技投融資總額為229億美元，同比下降57%，投融資交易數為1922筆，同比下降41%，半年度投融資水平已降為自2017年以來的最低點。各階段金融科技企業(yè)的融資規(guī)模，也出現了不同程度的下中國金融科技生態(tài)白皮書（2023年）2滑，2023年上半年種子輪融資規(guī)模下降12%，創(chuàng)業(yè)初期融資規(guī)模下降14%，成長期和成熟期創(chuàng)業(yè)公司的融資規(guī)模分別下降43%和66%1。來源：CBInsights來源：CBInsights圖2全球金融科技投融資交易數1數據來源：標準普爾中國金融科技生態(tài)白皮書（2023年）3來源：CBInsights圖3全球金融科技公司IPO數量另一方面，金融科技公司盈利能力不足的問題更加凸顯。在大量金融科技企業(yè)估值下滑、獲得融資支持減少的背景下，企業(yè)的盈利能力及現金流等問題更為突出。整體來看，金融科技領域商業(yè)模式尚不成熟，缺少長期的可持續(xù)收入。波士頓咨詢對85家上市金融科技公司的調查發(fā)現，其中僅有45%的公司是盈利狀態(tài)。盡管金融科技公司以科技創(chuàng)新為立足點，常自稱擁有“最新的理念和產品”，但大多數商業(yè)模式并不足以支持持續(xù)增長，尤其是對于成長期和成熟期的企業(yè)，由于缺少盈利模式正面臨嚴峻的淘汰壓力。2.不同區(qū)域發(fā)展速度分化明顯，新興市場發(fā)展?jié)摿薮髲娜虿煌瑓^(qū)域來看，金融科技發(fā)展速度出現明顯分化。以北美和歐洲為代表的金融科技先發(fā)區(qū)域，投融資規(guī)模、活躍度等方面均出現顯著下降趨勢。對比來看，以拉美、非洲等地區(qū)為代表的新興金融科技市場發(fā)展?jié)摿ν怀?，尤其是拉美地區(qū)2023年二季度金融科技投融資規(guī)模較一季度相比增長150%，是同期全球唯一出現增長的區(qū)域，中國金融科技生態(tài)白皮書（2023年）4非洲地區(qū)的金融財務類應用活躍用戶規(guī)模較2022年同期增長31%2。新興金融科技市場有巨大發(fā)展?jié)摿?，主要原因在于：一是得益于持續(xù)增長的人口數量，金融科技的潛在用戶規(guī)模巨大，這些區(qū)域均擁有龐大的人口基數、大量的中小企業(yè)以及對于新技術接受度高的年輕群體，共同構成金融科技的用戶基礎。世界銀行全球金融數據庫顯示，拉美擁有銀行賬戶的人口比例已超過73%，但并不是所有人都能使用信用卡或借記卡，這個差距達到了46%，給金融科技發(fā)展帶來巨大空間。二是數字基礎設施不斷完善，為金融科技發(fā)展奠定技術基礎。以非洲為例，近年來非洲各國不斷加大ICT基礎設施投入，網絡覆蓋提升明顯，預計到2025年移動互聯(lián)網用戶將達到6.7億，普及率達到51%3，在此基礎上，移動支付、跨境電商支付等金融科技公司迅速擴張。同時由于非洲無遺留的基礎設施更迭問題，能夠跨越式進入新的數字基礎設施生態(tài)，金融科技不必再經歷與基礎設施的迭代磨合，能夠實現快速規(guī)模化應用。1.海外大型平臺突破傳統(tǒng)模式邊界，加速拓展金融業(yè)務近一年來，部分海外大型互聯(lián)網平臺公司為探索更多的新模式，開始突破傳統(tǒng)業(yè)務邊界，涉足更多金融業(yè)務。一方面，大型平臺公司加大與金融機構合作力度，共同推動金融業(yè)務的拓展。最為典型的代表是蘋果公司。2023年4月，蘋果與高盛合作推出AppleCard高收數據來源：ITU中國金融科技生態(tài)白皮書（2023年）5益儲蓄賬戶，采用美國銀行的托管服務模式，為客戶提供多種利率選擇和存款方案，借助蘋果的影響力，該儲蓄賬戶發(fā)布第一周開卡用戶超過24萬，截至2023年8月，存款總額已超過100億美元。亞馬遜也加強和金融機構合作，在全球多地推出銀行卡服務，作為一項成功的創(chuàng)新模式為數字金融帶來更多機遇。另一方面，新型社交媒體、數字信息服務平臺借助用戶規(guī)模、技術能力等優(yōu)勢，加大金融業(yè)務的拓展力度。2023年3月，Meta基于即時通信應用WhatsApp已有的本地點對點支付系統(tǒng)，向巴西中小企業(yè)提供支付服務，同時覆蓋了商家收款場景。截止到2023年8月，馬斯克旗下社交平臺X（推特）已獲得了美國7個州的貨幣轉賬許可證。同時，X（推特）也積極尋求與金融數據服務商的合作，計劃打造一個新的金融交易平臺，為用戶提供金融相關內容，包括實時股票數據等信息。2.金融機構積極擁抱生成式人工智能，為拓展數智化場景打開新思路金融業(yè)對人工智能的需求日益增長，ChatGPT的出現強化了人工智能在內容和生產力兩方面的有效連接，推動了生成式人工智能（AIGC）的快速發(fā)展，給金融場景應用帶來了新的智能化機遇：一是改進人機交互方式，例如基于專業(yè)金融知識庫，靈活生成行研報告、客服響應等內容；二是抽取場景數據，以大規(guī)模的預訓練為基礎針對結構化/非結構化的場景實現高精度抽取，形成不同業(yè)務場景的知識圖譜；三是整合多數據源信息，通過人工智能的能力減少重復工作提高效率，支撐日益復雜的投資決策。中國金融科技生態(tài)白皮書（2023年）6就實踐方面而言，各類金融機構都非常重視AIGC對業(yè)務變革性發(fā)展的潛在價值，積極探索金融業(yè)人工智能垂直應用領域的發(fā)展機遇。例如全球最大的財經資訊機構彭博社在一篇公開文章中介紹了其專門的金融大語言模型BloombergGPT，包含3630億詞例的金融數據集，將應用在市場情緒分析、命名實體識別和新聞分類等場景。摩根士丹利借助ChatGPT-4，為面向內部的聊天機器人提供支持，改變其財富管理人員查找相關信息的方式，幫助員工從海量的數據中獲取所需的內容。在線支付公司Klarna將ChatGPT功能集成至自身的支付、購物等服務中，用戶可以向Klarna詢問購物建議或產品推薦，并借助搜索和比較工具獲得產品鏈接，實現無縫便捷的一站式體驗。從人才儲備方面，也能看到金融業(yè)對于人工智能大模型的充分重視。例如2023年2月至4月，摩根大通在全球招聘了超過3000個專注于自然語言處理、時間序列分析和強化學習等領域的AI崗位，并搭建大模型來賦能員工。3.“去中心化”技術推動金融業(yè)務創(chuàng)新的同時，也帶來了數字原生的潛在風險“去中心化”技術對于金融業(yè)務尤其是個人金融服務方面意味著廣闊的創(chuàng)新機遇與空間。去中心化架構的發(fā)展促進了Web3.0的興起，在新的架構下，用戶能夠實現對于數據、內容、資產的自主掌握，個人能夠與平臺之間建立更加公平透明的關系，通過“去中心化”技術改變許多原有的商業(yè)運作模式，創(chuàng)造更多新的機遇。面對Web3.0技術發(fā)展趨勢，多個國家及地區(qū)搶先布局并深入探索，如香港成立中國金融科技生態(tài)白皮書（2023年）7Web3.0協(xié)會，并撥款投資，加速推動香港Web3.0生態(tài)圈的發(fā)展；迪拜擬向Web3.0業(yè)務的公司頒發(fā)商業(yè)許可執(zhí)照，重點關注虛擬資產服務、公共網絡服務等領域。不容忽視的是，“去中心化”金融獨特的數字原生環(huán)境也帶來了難以監(jiān)管的潛在風險。尤其是數字加密貨幣作為“去中心化”金融的典型應用，在其發(fā)展過程中出現過多次異常波動，少數極端情形甚至引發(fā)市場恐慌，對全球金融市場的穩(wěn)定性造成顯著的負面影響。其原因一是數字加密貨幣自身的穩(wěn)定性難以保障，尤其是面對市場操縱或者技術漏洞的人為風險難以控制。如算法穩(wěn)定幣LUNA-UST的雙幣機制，在機構做空下難以維持其錨定，最終導致恐慌性拋售和價格崩潰。二是對“去中心化”金融的安全合規(guī)監(jiān)管明顯缺位，如全球第二大加密交易所FTX破產后，清算中發(fā)現其內部管理失控以及資金濫用十分嚴重，財務信息“完全不具可信度”。(三)全球金融科技協(xié)作需求日益提升，跨境規(guī)則及平臺建設加速1.多國加速建立金融科技跨境協(xié)作規(guī)則，跨境數據流動成為重要方向金融業(yè)作為國際經濟的“連接器”，在支撐全球經濟交往與國際貿易的過程中，一直面臨著不斷升級的跨境規(guī)則協(xié)同建設需求。在金融業(yè)數字化深度發(fā)展的背景下，金融部門數據跨境流動呈快速增長態(tài)勢，探索建立全球金融業(yè)跨境數據治理協(xié)作規(guī)則，成為各國重點關注領域。尤其是金融業(yè)數據自由跨境流動和本地存儲，成為最顯著的協(xié)中國金融科技生態(tài)白皮書（2023年）8同關注方向。數據自由跨境流動方面，《北美自貿協(xié)定》《區(qū)域全面經濟伙伴關系協(xié)定》等多項自貿協(xié)定提出，成員應允許金融機構出于“日常經營處理數據所需”的目的跨境轉移信息，即原則上不應限制金融數據出境4。數據本地化方面，經濟合作與發(fā)展組織（OECD）研究表明，已有39個國家出臺92項措施，明確要求數據本地化存儲或處理5。就實踐而言，G7、G20、OECD等國際化組織不斷探索建立統(tǒng)一的金融業(yè)數據治理框架。此前，OECD、亞太經濟合作組織（APEC）、世界貿易組織（WTO）和G20分別出臺多項國際數據流動框架。其中，對金融部門的數據跨境流動提出了具體建議，但受不同國情和時代背景約束，一直未形成具備法律約束力的治理規(guī)則。近年來，跨境數據流動治理框架規(guī)則建設務實推進。2022年，G20數字經濟工作組會議、G7數據保護和隱私權機構圓桌會議的主要議題均聚焦于跨境數據流動，旨在推進各方在監(jiān)管合作、數據本地化、國際數據空間知識共享方面的合作落地，金融業(yè)跨境數據流動是其中重點探討的領域。2.全球金融科技跨境互操作性平臺不斷涌現，提升市場主體合作便利性隨著金融業(yè)數字化轉型的深入推進，國際組織和市場主體主導建立新型平臺，提升金融科技市場互操作的便利性，成為全球金融科技跨境合作的重點著力方向之一。一方面，國際組織牽頭探索建立金融科技協(xié)作平臺，推動不同經濟體之間的金融科技業(yè)態(tài)融合與互通。如4來源：中國人民銀行周宇，關于金融部門數據跨境流動規(guī)則的初步思考5/trade/a-preliminary-mapping-of-data-localisation-measures_c5ca3fed-en中國金融科技生態(tài)白皮書（2023年）9國際貨幣基金組織（IMF）公布的相關信息顯示，其正在開發(fā)一個全球央行數字貨幣平臺去實現國家之間的數字貨幣交易，該平臺將連接各國的數字貨幣系統(tǒng)，提升不同經濟體的互操作性，充分釋放央行數字貨幣（CBDC）發(fā)展?jié)摿Γ嵘蜇泿沤灰椎氖袌鲂省Ａ硪环矫?，大型市場主體開展提升互操作性的理論研究和實踐，加速推動相關金融業(yè)務互聯(lián)互通。德勤研究表明，在數字社會形態(tài)下，缺乏互操作性會扼殺競爭，互聯(lián)互通是生態(tài)系統(tǒng)從價值鏈向價值網絡轉變的首要因素。2023年5月，金融科技公司DigitalAsset宣布將啟動一個支持隱私的可互操作區(qū)塊鏈網絡（CantonNetwork），作為未來數字和分布式金融市場基礎設施的關鍵組成部分，其參與者包括法國巴黎銀行、芝加哥期權交易所、高盛等大型機構。(四)金融科技價值持續(xù)釋放，發(fā)揮社會經濟發(fā)展"粘合劑"作用1.數字技術推動金融服務打破場景局限，為彌合數字鴻溝提供有力支撐數字技術帶來更加豐富的金融業(yè)務應用場景和更加普惠的金融產品服務供給，對于打破傳統(tǒng)金融服務局限性，彌合全球數字發(fā)展鴻溝具有重要價值。一方面，數字技術應用擴大普惠金融覆蓋范圍，促進金融業(yè)自身數字鴻溝問題的有效解決。不同用戶群體在獲取金融服務過程中存在明顯的數字鴻溝問題，其原因包括業(yè)務理念規(guī)則、基礎設施完善度以及用戶群體對數字應用的接受能力的差異，數字普惠金融的發(fā)展，為中國金融科技生態(tài)白皮書（2023年）匹配金融服務供需雙方要求形成科技能力輸入，這在發(fā)展中國家和地區(qū)尤其典型。例如沃達豐旗下的支付公司M-PESA借助沃達豐的網絡基礎設施，在非洲網絡相對落后的情況下，通過非智能手機預置STK功能提供服務，逐步成為非洲支付領域的主要服務商，已占據肯尼亞98%的市場份額，尤其是為數百萬擁有手機但沒有銀行賬戶或只能有限訪問銀行服務的商戶和消費者提供了支付渠道。另一方面，數字金融服務延伸至各行業(yè)，在彌合整個社會數字鴻溝問題發(fā)揮重要作用。缺乏數字素養(yǎng)和技能的低收入群體、老年群體等，能夠以數字普惠金融服務為渠道獲取數字資源，并逐步延伸至更多高頻數字場景，尤其是數字銀行平臺已經成為數字生態(tài)的主要入口，疊加新聞資訊、社交通訊、搜索引擎、生活購物、旅游出行、醫(yī)療健康等各類場景，幫助數字鴻溝群體最大程度地享受數字社會紅利，進而促進社會公平。例如新加坡企業(yè)Grab為大量無銀行賬戶的低收入群體提供金融服務，并延伸到租車、電商等領域，用戶通過數字平臺入口能夠享受折扣。2.數據驅動效能顯著提升，促進現有信用體系不斷升級金融科技在各業(yè)務場景的深入應用，為緩解信用信息不對稱問題提供了有力的數據支撐。在部分國家的先行探索中，數據驅動的重要價值已經被充分認識到，并將其作為建設更完善的金融信用體系、惠及更多企業(yè)和個人用戶的關鍵性因素。一是積極吸納科創(chuàng)企業(yè)作為征信市場主體，構建更完善的信用信中國金融科技生態(tài)白皮書（2023年）息共享體系。如美國征信市場已出現鄧白氏、律商聯(lián)訊等數據征信服務商，CreditKarma、Nav等金融科技公司也正在發(fā)揮著愈加重要的作用。前者以信用評分和信用報告為基礎，模擬信用潛在風險，后者為中小企業(yè)提供在線管理和全天候實時監(jiān)控平臺，并提供信用改善建二是重視對于隱藏信用的挖掘，釋放潛在的數據價值為中小企業(yè)增信。以OnDeck、Kabbage為代表的金融科技公司是該領域的積極參與者，通常也被稱為另類融資機構。Kabbage主要面向規(guī)模較小的零售電商，依據網店的營運數據、記賬信息、發(fā)貨信息等建立信用模型做出付款判斷。Ondeck的主要客戶包括餐館、食品批發(fā)商，其信用評價核心是中小企業(yè)自身的運營狀況、風險特征、融資需求以及客戶評價，并實現線上智能審核。二、中國金融科技總體發(fā)展態(tài)勢隨著經濟持續(xù)復蘇，宏觀政策實施與消費潛力釋放的需求對金融科技應用提出更高要求，同時新一輪的金融監(jiān)管改革進一步推動金融科技集中統(tǒng)一監(jiān)管和穿透式監(jiān)管。金融科技產業(yè)格局趨于穩(wěn)定，產業(yè)發(fā)展模式和路徑更加成熟，同時，金融科技投入質效的提升、金融科技倫理治理體系的規(guī)范、“科產金良性循環(huán)”及金融業(yè)供給側結構性改革的深入成為行業(yè)關注重點。(一)經濟復蘇與監(jiān)管改革雙期疊加，產業(yè)發(fā)展面臨新形勢與新要求1.經濟復蘇在探索中前進，對金融科技應用提出新要求中國金融科技生態(tài)白皮書（2023年）今年以來，全國宏觀經濟呈現“曲折中前進”的復蘇態(tài)勢。為進一步穩(wěn)固國內經濟恢復基礎，國家出臺和實施了一系列積極的財政與貨幣政策，并從全面促進消費的角度提出了多項重點措施。從當前金融科技的發(fā)展環(huán)境來看，不論是宏觀政策的精準實施，還是消費潛力的釋放都對金融科技提出了新的要求。表12023年以來相關經濟發(fā)展政策文件發(fā)文日期發(fā)文部門文件名稱國務院辦公廳《國務院辦公廳轉發(fā)國家發(fā)展改革委關于恢復和擴大消費措施的通知》中共中央、國《中共中央國務院關于促進民營經濟發(fā)展壯大的意見》國務院辦公廳《國務院辦公廳關于優(yōu)化調整穩(wěn)就業(yè)政策措施全力促發(fā)展惠民生的通知》一是要求金融科技更加強化對宏觀政策實施的賦能作用，提升政策執(zhí)行的精準性和有效性。為支持國民經濟和社會發(fā)展重點領域及薄弱環(huán)節(jié)，金融監(jiān)管部門需要不斷調整和優(yōu)化貨幣政策，督導金融機構加大貸款投放力度、優(yōu)化貸款結構，而如何精準識別重點領域金融需求，準確引導資金流向成為政策有效實施的關鍵。大數據、人工智能、區(qū)塊鏈等金融科技手段在政策實施中可充分發(fā)揮識別、控制、評估作用，在賦能金融機構實現主體精準識別、有效服務的同時，也能幫助監(jiān)管部門建立數字化監(jiān)督模型，實現對資金流向、用途的動態(tài)監(jiān)管和風險的及時識別。利用技術手段提升金融在科技創(chuàng)新、實體經濟、中小微企業(yè)、綠色低碳等領域的服務能力，正在成為當前金融科技應用的現實需求和價值導向。二是要求金融科技更加凸顯對消費潛力釋放的應用價值，加中國金融科技生態(tài)白皮書（2023年）強消費對經濟發(fā)展的拉動作用。消費作為拉動經濟增長的三駕馬車之一，在穩(wěn)增長方面具有十分重要的作用。今年以來，隨著經濟逐步恢復，積壓的消費需求不斷釋放。在這一過程中，金融科技正在發(fā)揮著愈加有力的促進作用。一方面，金融科技創(chuàng)新服務模式，滿足消費升級需求。金融科技助力金融機構與汽車經銷商、電商平臺、商超的數據打通，創(chuàng)新大件耐用品的消費金融產品線，滿足消費者涉及汽車、家電、家裝、旅游等商品的消費需求。另一方面，金融科技服務更多長尾用戶及新市民群體，釋放消費潛能。在金融科技助力下，消費金融產品能夠更好發(fā)揮其小額、高頻、分散、多元的特色，從“線上”切入“衣、食、住、用、行”全鏈條消費場景，提升用戶覆蓋度，釋放廣闊的消費潛力。2.金融監(jiān)管改革深度推進，金融科技發(fā)展面臨新形勢按照黨的二十大關于深化機構改革的重要部署，今年以來我國金融監(jiān)管體系進行了深度調整，形成了由中央金融委員會和中央金融工作委員會集中統(tǒng)一領導，“一行一局一會”等部門共同構建的全新監(jiān)管架構，金融科技監(jiān)管與發(fā)展面臨新的形勢。一是金融監(jiān)管職責的集中和統(tǒng)一，將進一步推動金融科技監(jiān)管的全覆蓋和一致性，提升監(jiān)管效率。本輪金融監(jiān)管體系改革加強了黨中央對金融工作的統(tǒng)一領導，旨在進一步集中監(jiān)管、簡化層級、規(guī)范管理，提高金融監(jiān)管質效，有效防范化解金融風險。相對應的，金融科技跨業(yè)態(tài)、跨市場、風險傳導路徑復雜的各類創(chuàng)新活動，也將在本輪機構改革完成后得到中央層面更加強化的中國金融科技生態(tài)白皮書（2023年）集中統(tǒng)一監(jiān)管。在新的監(jiān)管體系下，金融科技監(jiān)管體制將更加完善，能夠更好的統(tǒng)一金融科技監(jiān)管理念與監(jiān)管標準，統(tǒng)籌各相關部門監(jiān)管力量與監(jiān)管措施，避免監(jiān)管交叉與監(jiān)管空白并存的問題，降低監(jiān)管成本、提高監(jiān)管效能，更有效的防范金融科技風險。二是機構監(jiān)管與行為監(jiān)管相結合，強化對金融科技的穿透式監(jiān)管，筑牢風險防范措施。此次金融監(jiān)管體系改革強調了對金融機構業(yè)務活動以及所發(fā)揮的基本金融功能的監(jiān)管，為更好地協(xié)調混業(yè)經營與分業(yè)監(jiān)管的關系，建立了由機構監(jiān)管轉向機構監(jiān)管與行為監(jiān)管相并重的“雙峰監(jiān)管”體系。從金融科技監(jiān)管所面臨的新形勢來看，監(jiān)管體系的調整，一方面將有利于以防范風險、維護金融穩(wěn)定為目標，持續(xù)加強對金融科技活動開展審慎監(jiān)管，將所有創(chuàng)新活動納入監(jiān)管。另一方面，也將有利于促進金融科技行為規(guī)范，通過對金融機構經營行為的穿透式監(jiān)管，防止監(jiān)管套利行為，保護消費者權益。(二)產業(yè)格局進入相對穩(wěn)定期，規(guī)范化與高質量發(fā)展成為行業(yè)共識1.金融科技市場格局趨于穩(wěn)定，發(fā)展模式和路徑更加成熟從當前金融科技市場格局來看，行業(yè)發(fā)展經歷了快速成長期和波動調整期之后，各類產業(yè)主體發(fā)展定位更加明確，發(fā)展模式和路徑愈加清晰，行業(yè)競爭態(tài)勢進入相對穩(wěn)定階段。具體來看：一是頭部金融機構繼續(xù)堅持科技引領戰(zhàn)略，整體科技投入仍保持增長態(tài)勢，主導地位更加突出。尤其是頭部金融機構體系下的科中國金融科技生態(tài)白皮書（2023年）技子公司，利用豐富的應用場景和領先的技術實力，從戰(zhàn)略規(guī)劃、解決方案、基礎設施建設落地等方面，全方位地為同業(yè)機構輸出科技能力，而且進一步從“科技輸出”向“生態(tài)賦能”轉變，跨域賦能電子政務、智慧城市、醫(yī)療健康、智慧教育等多個行業(yè)。二是平臺企業(yè)金融業(yè)務常態(tài)化監(jiān)管制度框架已初步形成，以螞蟻集團為代表的大型平臺企業(yè)金融科技業(yè)務整改進入收尾階段，監(jiān)管要求已經逐步落實到企業(yè)運營層面；平臺企業(yè)正在新的政策導向和支持下，聚焦提升科技創(chuàng)新能力、服務實體經濟發(fā)展和促進傳統(tǒng)產業(yè)轉型等目標，重新成為金融科技創(chuàng)新發(fā)展的重要力量。三是IT解決方案供應商不再局限于軟件系統(tǒng)開發(fā)與集成服務，正在探索應用大模型等新技術為金融行業(yè)提供新的服務內容與模式，并從“傳統(tǒng)產品+服務收費”的定制化業(yè)務模式向SaaS訂閱收費的標準化模式進行轉變，助力金融機構在降低成本的同時，提升基礎設施建設的靈活性和可擴展性，實現產品和商業(yè)模式的革新，推動規(guī)?；癄I收。2.金融科技投入更加關注能效成果，高質量發(fā)展成為主流共識當前，金融機構的科技能力建設和數字化轉型已經步入深水區(qū)，科技投入主要呈現以下兩方面特征：一是從投入目標看，金融機構更加注重業(yè)務價值導向。只有能夠為業(yè)務“增值”的科技投入才是可持續(xù)的科技投入，提升投入產出比成為金融機構科技投入的關鍵目標。在上述的目標導向下，中國金融科技生態(tài)白皮書（2023年）金融業(yè)監(jiān)管部門及行業(yè)協(xié)會均從各個層面，通過課題研究、標準建設等多種方式，推動業(yè)務價值導向的數字化轉型投入能效評估，為金融業(yè)科技投入的提質增效提供指引。二是從投入方式看，金融機構科技投入從全面投入轉向精準投入。隨著金融科技應用進入深水區(qū)，頭部金融機構科技投入由高速增長轉向中低速增長（國有六大行科技投入平均同比增速由2021年的12.34%下降至2022年的8.42%6“廣撒網”式的探索性投入逐步減少，向業(yè)務聚焦、要落地成效成為投入重點方向和發(fā)展共識。從當前主要金融機構的科技投入戰(zhàn)略來看，以往“全面加快數字化”的提法正在減少，“數據治理”“數字營銷”“零售數字化”等具體業(yè)務領域成為投入聚焦點，金融機構科技投入的技術供給驅動在弱化，業(yè)務需求驅動愈加顯著。圖4近三年國有六大行科技投入增速對比3.金融科技倫理治理體系不斷完善，行業(yè)規(guī)范化程度持續(xù)提升中國金融科技生態(tài)白皮書（2023年）當前，我國科技創(chuàng)新快速發(fā)展，面臨的科技倫理挑戰(zhàn)日益增多，隨著新技術在金融行業(yè)的逐步應用與推廣，金融科技倫理受到更加廣泛的關注：一是金融科技倫理治理體系不斷完善。當前，我國金融科技倫理治理體系呈現出從通用到行業(yè)、從中央到地方、從監(jiān)管層到機構個體的多維度架構，主要體現在：第一，工信部和科技部強調面向各行各業(yè)的科學研究、技術開發(fā)等科技活動的科技倫理審查工作；同時，金融行業(yè)主管部門根據金融業(yè)務特點，進一步制定更加明確的行為指引規(guī)范。第二，科技倫理治理審查辦法發(fā)布，并成立科技倫理治理委員會，給金融業(yè)科技倫理治理提供參考；同時，江蘇、浙江、四川、云南等15個省份相繼征集或已經印發(fā)科技倫理治理的實施意見，以強化項目實施過程的科技倫理監(jiān)管。第三，金融監(jiān)管部門已經逐步建立起金融科技倫理治理體系的規(guī)范和制度；同時工商銀行等頭部銀行機構也建立起了公司層面的科技倫理治理機制。二是金融科技行業(yè)規(guī)范化持續(xù)提升。第一，“三法兩意見”7構成了我國金融科技行業(yè)規(guī)范的頂層設計，從數據安全、網絡安全、個人信息保護等方面為金融行業(yè)規(guī)范化管理奠定基礎。第二，垂直領域政策法規(guī)滿足場景化的金融科技規(guī)范化管理需要。近兩年，國務院及各部委陸續(xù)發(fā)布移動互聯(lián)網、互聯(lián)網信息服務、數據出境安全、人臉識別等領域的政策和標準，構成金融科技規(guī)范化建設全方位細化場景下的政策支撐體系。第三，行業(yè)組織及地方政府發(fā)布多項實施意見，強7“三法”指的是《網絡安全法》《數據安全法》和《個人信息保護法》，“兩意見”指的是《關于加強互聯(lián)網信息服務算法綜合治理的指導意見》和《關于加強科技倫理治理的意見》。中國金融科技生態(tài)白皮書（2023年）化實踐層面的規(guī)范和要求。例如中國支付清算協(xié)會、中國銀行業(yè)協(xié)會等行業(yè)協(xié)會，安徽、深圳等地方政府發(fā)布了多項標準、指南和自律公約，金融科技行業(yè)規(guī)范性內容不斷豐富。供給側改革1.“科產金良性循環(huán)”成為國家戰(zhàn)略要求，樹立金融科技發(fā)展新導向2022年12月，中央經濟工作會議明確提出，推動“科技—產業(yè)—金融”良性循環(huán)。在對科技、產業(yè)、金融三者關系進行全新詮釋的過程中，著重強調了當前形勢下，金融資源配置要以促進產業(yè)升級和科技創(chuàng)新為導向，實現產業(yè)鏈、創(chuàng)新鏈、資金鏈的協(xié)同發(fā)展?！翱萍肌a業(yè)—金融”良性循環(huán)的提出，為金融科技產業(yè)發(fā)展樹立了新的導向，讓金融與科技的雙向協(xié)同有了新的聚焦點：一是更加強調金融科技應用要以促進產業(yè)升級與科技創(chuàng)新為導向。產業(yè)革命始于技術創(chuàng)新，成于金融創(chuàng)新；科技創(chuàng)新始于技術，成于資本。無論是傳統(tǒng)產業(yè)轉型升級，還是新興產業(yè)創(chuàng)新孵化，都離不開金融資本的大力支持。面對當前數字技術全面應用，帶來社會經濟發(fā)展模式深刻變革的時代趨勢，金融服務需要更加聚焦產業(yè)升級與科技創(chuàng)新需求。尤其是在金融科技應用方面，如何打通金融資源供給與產業(yè)升級、科技創(chuàng)新過程中的投融資需求對接渠道，讓金融更懂科技、更近產業(yè)，成為新形勢下金融科技應用的新使命和新焦點。無論是數據要素創(chuàng)新應用，還是人工智能大模型加速滲透，金融領域的技術應中國金融科技生態(tài)白皮書（2023年）用都需要聚焦新導向，找準發(fā)力點，才能真正服務于國家“科技—產業(yè)—金融”良性循環(huán)的戰(zhàn)略要求。二是更加凸顯金融科技應用對于創(chuàng)新發(fā)展產業(yè)金融與科創(chuàng)金融的重要價值?！翱萍肌a業(yè)—金融”良性循環(huán)需要更加創(chuàng)新和適應性的產業(yè)金融與科創(chuàng)金融服務，金融科技應用能夠帶來金融服務產品和渠道的優(yōu)化升級，為金融支持產業(yè)升級與科技創(chuàng)新提供有力支撐。在產業(yè)金融服務方面，以制造業(yè)為例，通過打造“金融科技+工業(yè)互聯(lián)網”模式，將工業(yè)互聯(lián)網運行數據與企業(yè)融資授信服務相融合，能有效改善中小微企業(yè)融資環(huán)境，降低融資成本，從而更好地推動中小微企業(yè)的數字化轉型和產業(yè)升級。在科創(chuàng)金融服務方面，通過金融科技應用，能推動金融機構構建適應科技型企業(yè)輕資產特點的信貸產品，通過打造科創(chuàng)資本和特色金融服務，為科技創(chuàng)新提供多元、高效、靈活的融資服務，精準增強科技型企業(yè)融資的可得性，有效推動資本市場促進科技創(chuàng)新的價值實現。2.金融業(yè)供給側改革走向深入，金融科技應用價值更加近年來，國家相繼出臺多項舉措推動綠色金融、轉型金融、普惠金融和科創(chuàng)金融等協(xié)同發(fā)展，金融業(yè)供給側改革持續(xù)深化，對金融資源配置高效性、金融產品多樣性和金融服務可及性等提出了更高要求。金融科技在提升金融服務實體經濟能力和促進社會經濟高質量發(fā)展方面的作用愈加凸顯，已經成為支撐金融供給側改革的重要驅動力。一是金融科技引導金融資源精準配置到綠色、普惠、科創(chuàng)等重點中國金融科技生態(tài)白皮書（2023年）領域和薄弱環(huán)節(jié)，緩解金融供給側結構失衡。在推進金融更好地服務實體經濟的過程中，面臨著“配置、期限、市場、主體、階段”等不同類型的金融資源供給結構性不平衡問題。金融科技的深入應用，一方面，能優(yōu)化資金投向結構，以數字技術實現政府、金融、企業(yè)數據的有效整合打通，深度挖掘真正有融資需求的企業(yè)，將資源精準投放到綠色低碳、普惠小微、科技創(chuàng)新等關鍵領域。據央行相關數據統(tǒng)計，截至2023年6月末，綠色貸款、普惠小微貸款、“專精特新”中小企業(yè)貸款余額分別為27.05萬億元、27.69萬億元、2.72萬億元，同比增長38.4%、26.1%和20.4%，均呈現顯著增長態(tài)勢。另一方面，能提升資金融通效率，通過建立有效的征信評級和評價體系，增加信用依據，優(yōu)化審批流程，發(fā)現“長尾”客戶，從而提升金融機構對優(yōu)質企業(yè)的資金投放效率，緩解融資的“難、慢、貴”問題，為符合國家政策導向的產業(yè)企業(yè)提供更加及時、高效和普惠的金融支持。二是金融科技加速金融客戶管理走向個性化與精細化，助力金融服務效能升級與模式創(chuàng)新。當前，金融服務正在加速從傳統(tǒng)的單向銷售模式轉向以客戶為中心的雙向多維互動服務模式。金融科技應用能夠有效提升金融業(yè)面向客戶的精細化服務能力，通過設計更加個性化、差異化和定制化的金融產品，使金融供給體系更好的適應社會經濟轉型所帶來的客戶需求變化。一是在企業(yè)客戶服務方面，面對產業(yè)數字化發(fā)展趨勢，利用金融科技深度嵌入企業(yè)數字化轉型需求場景，打造創(chuàng)新型的產業(yè)數字金融服務體系，才能真正滿足當前形勢下的企業(yè)金融服務需求。二是在個人金融服務方面，隨著數字基因全面滲透到個中國金融科技生態(tài)白皮書（2023年）體生活場景中，個人用戶的金融服務需求也呈現更加顯著的數智化升級趨勢，以手機銀行為例，金融科技在個人金融服務場景中已經占據著越來越核心的位置，成為影響用戶體驗的首要因素。三、金融科技關鍵技術發(fā)展呈現新特征隨著金融業(yè)數字化轉型的日益深入，金融科技關鍵技術應用落地不斷呈現新趨勢：數智化時代，智能算力成為助推金融業(yè)轉型發(fā)展的新引擎，包含云原生、AI原生等在內的數字原生應用催生金融領域新的發(fā)展動能；生成式人工智能技術助推金融行業(yè)新應用探索，加快金融數據要素價值釋放；“多云多芯”信息技術創(chuàng)新、分布式技術應用等持續(xù)夯實金融業(yè)應用現代化轉型基礎；金融領域安全防護向體系化部署升級，安全發(fā)展更加關注敏捷高效的管理能力構建；后量子密碼成為金融機構應對量子時代潛在風險的關鍵抓手，移動通信等技術的持續(xù)演進將為金融領域創(chuàng)新發(fā)展打開新的發(fā)展空間。(一)算力成為金融數智化新引擎，數字原生應用鞏固轉型基礎1.智能算力在金融業(yè)加速應用，算力布局成為數智化發(fā)展新焦點以多樣算力資源為基礎、以算力網絡為連接的算力服務成為數字化轉型競爭的新領域。截至2023年6月底，全國算力總規(guī)模同比增長30%，智能算力規(guī)模同比增長約45%8，據浪潮與IDC8來源：《中國綜合算力指數(2023年)》中國金融科技生態(tài)白皮書（2023年）聯(lián)合統(tǒng)計數據顯示，金融領域位列算力水平行業(yè)排名前三位，算力發(fā)展對金融業(yè)數字化轉型有重要價值。一是金融業(yè)對智能算力需求呈現快速增長態(tài)勢。金融機構分布式技術架構轉型、業(yè)務多元化發(fā)展等對算力的性能和效率提出更高要求，大數據、人工智能等數字技術的廣泛應用進一步推動了金融業(yè)算力的爆發(fā)式增長，架構靈活、高效調度、效能優(yōu)越的智能算力服務成為金融領域數字化轉型的關鍵生產力之一。二是大型機構算力布局在整體戰(zhàn)略中占據更加重要的地位。大型金融機構探索持續(xù)建設先進的算力基礎設施，紛紛構建更加強大的算力平臺，探索更加智能、敏捷、安全的算力解決方案，推動算力與算法、數據深度融合，持續(xù)優(yōu)化智能信用評估、客戶篩選、風險定價、風險控制、投資顧問、保險精算等金融服務。2.數字原生理念逐步落地，云原生、AI原生在金融業(yè)轉型發(fā)展基礎不斷夯實數字原生指天生具備“數字化基因”，將互聯(lián)網、云原生、大數據等數字技術與組織形態(tài)、業(yè)務模式、技術架構等深度融合的、數字技術優(yōu)先的思維理念，是一種涵蓋了生產資料、生產力、生產關系的全方位的數字化。云原生、AI原生等理念在金融業(yè)持續(xù)落地，金融業(yè)向數字原生不斷進階。其中，云原生在金融領域數字化轉型過程中起到關鍵引領作用，大型金融機構已深入應用。云原生分布式架構作為突破性的技術革新，已經成為部分金融機構核心系統(tǒng)轉型的趨勢和方向。AI原生從賦予場景智能，到在產中國金融科技生態(tài)白皮書（2023年）品和解決方案全面嵌入智能，再到組織智能迭代，助力進入全面智能時代。AI原生應用更加注重技術的實際應用和商業(yè)化，應用前景受到金融等行業(yè)的普遍關注，在投資組合優(yōu)化、風險評估與風險管理、金融市場預測等環(huán)節(jié)均有較大應用潛力。(二)大模型助推數據智能技術升級，加速數據要素價值釋放1.生成式人工智能技術發(fā)展迅猛，加快金融業(yè)應用新入一方面，由ChatGPT等引發(fā)的AI大模型技術變革正在持續(xù)演進，為金融業(yè)帶來新機遇。一是參數規(guī)模呈指數級增長。GPT由1.0到4.0，參數從億級爆發(fā)增長至千億規(guī)模，模型的上下文理解能力大幅提高，在金融級大數據量的知識問答、邏輯推理等任務上的準確性顯著提升。二是數據模態(tài)逐漸往多模態(tài)化發(fā)展。通過對文本、圖片等不同存儲信息載體的訓練，大模型對金融業(yè)復雜文本圖像的融合處理和分析能力進一步增強。在大模型技術不斷發(fā)展的背景下，金融行業(yè)數字化基礎好、人工智能應用場景密集，也為大模型落地應用提供充分的環(huán)境。另一方面，金融業(yè)積極擁抱大模型，推動大模型在各場景的探索落地?；A大模型需通過特定金融場景的數據喂養(yǎng)、提示工程和微調工程訓練形成專業(yè)領域任務大模型賦能金融業(yè)，可廣泛應用于市場營銷、產品設計、風險管控、客戶服務、運營支持等領域。當前，金融業(yè)大模型多以智能助手、人機協(xié)同等形式賦能智能客中國金融科技生態(tài)白皮書（2023年）服、智能風控等環(huán)節(jié)，提高員工工作效率和質量的同時加速金融業(yè)智能化進程。以銀行業(yè)為例，農行發(fā)布自主金融AI大模型ChatABC、工行發(fā)布基于昇騰AI的金融行業(yè)通用大模型，探索新的應用。此外，大模型也面臨著安全與合規(guī)風險，受制于模型本身黑盒、計算復雜度高的因素，大模型存在無法溯源、科技倫理風險等方面問題，金融業(yè)應用大模型更需謹慎。表2銀行機構大模型布局農業(yè)銀行推出基于開源自研的自主金融AI大模型ChatABC，初步具備自由閑聊、行內知識問答、內容摘要等多類工商銀行基于昇騰AI，發(fā)布了首個金融行業(yè)通用模型，實現百億級基礎大模型在知識運營助手、金融市場投研助手交通銀行招商銀行提升GPT類自然語言處理大模型的建設能力，并重點發(fā)掘其在全流程財富管理中的應用，投產FinGPT創(chuàng)與華為、雄安新區(qū)成立聯(lián)合創(chuàng)新實驗室，布局大模型等聯(lián)創(chuàng)課題。平安銀行ChatCIB。浙商銀行設立數字創(chuàng)作中心（AIGCCenter打造一批有浙銀中國金融科技生態(tài)白皮書（2023年）2.金融數據智能技術加速演進，助力數據價值釋放躍升新階段金融業(yè)數據智能技術的持續(xù)演進，進一步促進數據資產的可信流通和價值釋放。一方面，數據智能技術的發(fā)展進入新階段，提升金融業(yè)務決策智能化水平。金融業(yè)是數據智能技術應用的先行者之一，主流機構會率先探索數據智能技術的應用。目前，現代數據棧、數據編織和數據操作流程自動化等現代數據管理方法走進現實；湖倉一體等新一代數字化平臺進入融合一體化階段；作為數據分析的智能化升級，智能增強分析開始應用，幫助金融機構洞察和構建數據資產可信流通的生態(tài)分析能力。另一方面，數據要素流通和數據資產化的方式逐漸豐富和落地。過去幾年，金融機構不斷嘗試通過借助隱私計算等技術解決數據流通難的挑戰(zhàn)，嘗試將低價值高風險的原始數據交易轉變?yōu)楦邇r值低風險的知識產品交易，積極探索構建數字空間、數據交易平臺等安全可信的數據流通基礎設施，在實現數據資產變現方面進行了探索，目前這些方式已實現一定規(guī)模商用。一些頭部商業(yè)銀行研究將數據資產列入無形資產二級科目進行核算，探索數據資產化，誕生了數據資產質押融資、數據資產證券化、數據資產信托、數據資產擔保等一系列金融創(chuàng)新產品，比如北京銀行在城市副中心分行落地全國首筆數據資產質押融資貸款，杭州高新金投控股集團有限公司發(fā)行了全國首單包含數據知識產權的證券化產中國金融科技生態(tài)白皮書（2023年）(三)信息技術應用創(chuàng)新深入推進，持續(xù)助力金融服務現代化轉型1.“多云多芯”在金融行業(yè)呈規(guī)?；瘧脩B(tài)勢，日益夯實信息技術創(chuàng)新底座隨著金融業(yè)自主創(chuàng)新以及數字化轉型等工作深度推進，“多云多芯”作為關鍵技術底座在金融行業(yè)廣泛應用。一方面，“多云”可充分發(fā)揮各云差異化優(yōu)勢，針對性支撐不同金融業(yè)務落地金融機構根據不同業(yè)務需求進行跨云的統(tǒng)一資源調度與編排，發(fā)揮各云平臺差異化優(yōu)勢，支撐金融業(yè)務快速落地。另一方面，“多芯”多元異構兼容能力可有效避免單一技術路線局限性和單一產品依賴性，同時滿足金融業(yè)多樣化算力需求“多芯”為金融機構降低信創(chuàng)芯片技術路線分散、技術走向尚不明晰引入的技術延續(xù)性風險，同時兼容GPU、DPU等多樣化算力，滿足日趨復雜的金融業(yè)務。人保集團“多芯架構”向下屏蔽底層環(huán)境差異，向上提供多云環(huán)境中的不同用戶安全隔離、物理隔離等安全保障服務能力，靈活配置云資源，實現資源快速交付和應用高效運營。2.分布式技術在核心業(yè)務系統(tǒng)進一步落地，金融機構更加關注系統(tǒng)穩(wěn)定性一方面，分布式技術在金融業(yè)核心業(yè)務系統(tǒng)進一步落地，在金融行業(yè)的覆蓋范圍和應用深度持續(xù)提升。分布式技術已逐漸從外圍推進到核心，金融機構借助分布式技術模塊化和分散等特性，不斷提升核心業(yè)務系統(tǒng)的高效性、穩(wěn)定性和敏捷性。從銀行業(yè)來看，中國金融科技生態(tài)白皮書（2023年）隨著技術的進一步成熟，分布式技術在國有大行、全國性股份制銀行、省級聯(lián)社、地方性城商行、農商行等金融機構中得到廣泛的應用實踐。證券、保險行業(yè)機構根據各自行業(yè)的業(yè)務特點，廣泛應用中臺以及云原生等技術推動核心業(yè)務系統(tǒng)轉型。另一方面，分布式技術的引入提升了系統(tǒng)復雜度，金融機構更加注重分布式系統(tǒng)的穩(wěn)定性能力提升。對于金融行業(yè)而言，分布式技術提升了系統(tǒng)的業(yè)務承載能力，但同時也引入了系統(tǒng)復雜度，增加了系統(tǒng)的不穩(wěn)定因素以及運維難度，因此，機構更加注重分布式系統(tǒng)穩(wěn)定性能力建設，引入可觀測性、混沌工程等技術推動核心業(yè)務系統(tǒng)業(yè)務連續(xù)性以及穩(wěn)定性穩(wěn)步提升。例如工商銀行建設了可觀測、混沌工程等技術手段為基礎的系統(tǒng)穩(wěn)定性保障體系，構建了企業(yè)級可觀測能力平臺，開展了混沌工程演練實踐，在提升業(yè)務連續(xù)性的同時，有效降低生產故障發(fā)生概率和故障影響范(四)金融安全防護體系化布局持續(xù)增強，服務模式向多維度發(fā)展1.金融領域信息安全需求多樣化增強，安全防護體系化升級成為布局重點金融科技邊界廣泛，金融業(yè)務轉型的同時，安全威脅日漸復雜，安全事件層出不窮。金融領域安全管理規(guī)范陸續(xù)出臺，持續(xù)強化對網絡和信息安全的體系化要求，金融領域信息安全逐步從單一的網絡和信息安全需求轉為復雜多變的疊加式安全需求，如云原生中國金融科技生態(tài)白皮書（2023年）安全、數據安全、開發(fā)運營安全、基礎設施供應鏈安全等。安全防護技術逐步與金融業(yè)務需求全面結合，構建全場景、深層次的立體化金融安全體系。如國泰君安證券通過實踐落地，建立了適應行業(yè)監(jiān)管與企業(yè)特性的開發(fā)安全管控流程和技術平臺，形成了“風險前置、管控內生、能力匯聚”的應用開發(fā)安全體系建設理念。另外，安全防護技術逐步完善金融機構運營機制，為安全運營智能化發(fā)展提供支持，助力金融安全體系全面健康落地。當前金融機構推動有效的運營機制建設，是形成協(xié)同聯(lián)動式安全防護的關鍵，也是對金融機構安全防護的頂層規(guī)劃、技術、管理等維度進行體系化梳理形成的，推動實現“防患于未然”。如廈門銀行通過安全體系現狀分析，結合新技術建立智能化網絡安全運營平臺，實現事件智能檢測，事件自動化響應，多平臺安全協(xié)同聯(lián)動處置，形成了全鏈路智能化的安全運營理念，提升了應對高復雜性安全攻擊的對抗能力。2.金融領域安全服務化特征凸顯，業(yè)務安全與連續(xù)性管理成為關注點近年來，數實融合深入推進，隨著新技術、新場景、新應用日漸深化，智能終端接入數量持續(xù)增加，網絡邊界不斷模糊，網絡和信息安全威脅紛繁復雜。為應對數字時代多層級多維度的安全威脅，安全防護的平臺化、服務化趨勢越發(fā)明顯。一方面，安全服務企業(yè)提出“安全即服務”的防護理念，通過統(tǒng)一的云化安全平臺協(xié)同處理安全需求，客戶按需付費，真正實現高效低成本的安全服中國金融科技生態(tài)白皮書（2023年）務模式。另一方面，多家金融機構從新視角解讀“安全即服務”理念，提出要強化網絡、終端、系統(tǒng)、應用及云基礎設施等在內的全生命周期安全管理，提出要打造金融級的安全運營平臺。此外，當前業(yè)務與網絡和信息系統(tǒng)融合程度日益加深，金融業(yè)務安全保障的復雜性和重要性更加凸顯。做好業(yè)務安全風險防控，保障業(yè)務的可用性和連續(xù)性，確保業(yè)務運行過程中數據的完整性和一致性，正在成為金融領域網絡與信息安全的重要關注點。(五)前沿技術與應用持續(xù)探索，進一步拓展金融科技體系內涵1.量子計算沖擊當前密碼體系，后量子密碼成為金融機構風險應對的關鍵抓手近年來，量子計算快速發(fā)展，其計算速度遠超超級計算機，對當前密碼體系的沖擊已成為行業(yè)共識。政策指引方面，中國人民銀行下發(fā)《關于開展深化金融科技應用推進金融數字化轉型提升工程的通知》明確提出要“提升金融領域密碼算法抵抗?jié)撛诹孔佑嬎愎舻哪芰Α?，說明了潛在的威脅和提前應對的重要性。技術路線方面，應對量子信息的威脅分為量子密鑰分發(fā)（QKD）和后量子密碼算法（PQC）兩種技術路線。QKD路線是利用量子不可分割、不可精確測量等特性，替代通信協(xié)議中的非對稱算法協(xié)商部分，得到安全密鑰，國內銀行與QKD技術頭部企業(yè)保持密切交流與合作，在同城文件傳輸、異地數據備份、合作方互聯(lián)等多個場景完成試點。PQC側重不受已知量子算法攻擊中國金融科技生態(tài)白皮書（2023年）的數學難題而重新設計的非對稱密碼算法，已有銀行針對NIST發(fā)布的最新后量子密碼算法開展了技術驗證。兩種技術各有優(yōu)勢與不足，作為包含復雜信息應用場景的金融機構會將兩個方案結合使用可以更好地形成互補，降低單一路線的密碼體系技術風險。2.移動通信技術標準持續(xù)演進，新特性將為金融創(chuàng)新打開發(fā)展新空間移動通信的代際升級，給金融業(yè)帶來持續(xù)的場景擴展和體驗升級。當前，面向5G第二階段5GAdvanced的標準正在推進中，同時，國際電信聯(lián)盟（ITU）于2023年6月明確了6G發(fā)展愿景和目標，移動通信的持續(xù)演進將進一步豐富金融科技的技術體系，支持構建包容性信息社會和實現可持續(xù)發(fā)展的目標。一是沉浸式交互技術的演進，支持金融業(yè)服務體驗前所未有的升級優(yōu)化。實時沉浸式XR、全息通信、感官互聯(lián)等新的技術的進化，帶來小于1毫秒的時延、Tbps級的吞吐量，形成自然逼真的視覺還原，未來這些技術的落地，能夠支持金融業(yè)推動真正的全息數字人、沉浸式服務的落地。二是內生智能化在移動通信的應用，支持金融場景全方位數字孿生的應用。未來移動通信融入普惠智能、自學習、自維護、數字鏡像實體等技術，支持各行業(yè)從數字孿生到數字原生的發(fā)展，金融業(yè)擁抱這些技術，是建立高度智能化業(yè)務的基礎。三是千億物聯(lián)、空天地一體等全域化通信技術的支持，將大幅提升“無處不在”的金融感知能力。5GAdvanced和6G都將空天地一體化通信作為主要趨勢，同時無源中國金融科技生態(tài)白皮書（2023年）物聯(lián)等技術將在2024年第一季度的5GR18標準中形成初步成果，支持無處不在的泛在連接，相應的全域通信能力將為金融產品創(chuàng)新滲透到國民經濟各個層面和場景中提供技術支持。四、金融科技重點應用場景催生新導向金融科技深刻嵌入到金融業(yè)務和經營管理流程中，加快金融服務的數字化進程，數據驅動成為金融業(yè)務各環(huán)節(jié)和各領域發(fā)展核心導向，數據要素效能持續(xù)顯現。過去一年，金融科技的重點應用場景形成新導向，客服、營銷、支付、風控等核心環(huán)節(jié)和主要場景數字化、智能化進程加速，個人消費和產業(yè)場景數據驅動的金融創(chuàng)新成為熱點，進一步支持實體企業(yè)高質量發(fā)展。(一)數字原生理念影響深刻，金融業(yè)運營服務智能水平不斷提升1.數字客服對人工替代加速，新的智能化客服形態(tài)能力顯著提升近年來，在數字原生理念的驅動下，金融業(yè)客服智能化趨勢更加明顯，創(chuàng)新形態(tài)不斷涌現，服務能力持續(xù)提升，大部分金融機構加速引入數字客服并產生實質性成效。一方面，智能客服向金融業(yè)加速滲透，同時推動人工客服規(guī)模精簡和優(yōu)化。對于異常項識別、簡單語料和數據分析等重復性高、業(yè)務流程相對固化的客服業(yè)務，智能客服對人工客服可產生較好的替代效果，客服機器人、語音導航、智能外呼、智能質檢等產品形態(tài)蓬勃發(fā)展，替代人工的能力正在增強。中國銀行業(yè)協(xié)會數據顯示，2022中國金融科技生態(tài)白皮書（2023年）年銀行業(yè)金融機構客服從業(yè)人員為4.38萬人，較2020年的5.44萬人減少近20%。與此同時，人工客服素養(yǎng)也在金融科技的加持下不斷提升，在更加專業(yè)化、個性化的復雜業(yè)務方面為客戶提供優(yōu)質服務。來源:中國銀行業(yè)協(xié)會圖5歷年銀行客服中心從業(yè)人數及增長率另一方面，智能客服的服務水平進一步提升，開始成為金融業(yè)對外服務的一張名片。隨著生成式人工智能的突破性進展以及語義理解、語音識別和語音合成等人機交互技術日趨成熟，各類創(chuàng)新型智能客服的工具不斷被引入金融機構，中國銀行業(yè)協(xié)會數據顯示，2022年銀行業(yè)客服中心與遠程銀行智能服務占比達50.13%。一些智能客服的能力也有了實質性提升，例如，虛擬數字人從之前的“吉祥物”升級為實實在在承擔大量工作的數字員工，工商銀行2023年半年報披露，數字員工承擔22000余個自然人的工作量，累計建設智能場景達47個，上半年累計處理業(yè)務1.3億筆。中國金融科技生態(tài)白皮書（2023年）2.金融科技驅動全渠道營銷服務協(xié)同明顯，加快構建內外部合作生態(tài)隨著數字化技術在金融業(yè)的廣泛應用，營銷渠道數字化轉型加速，渠道智能化水平及用戶體驗正日益成為金融機構的核心競爭力。一方面，線上線下渠道智能化升級加速，統(tǒng)籌能力進一步增強。近年來，數字化手段的廣泛應用，金融業(yè)營銷渠道的智能化轉型從過去的“多渠道”“跨渠道”向“全渠道”轉型升級。以銀行為例，線上和線下渠道、人工和虛擬渠道持續(xù)打通，包括手機銀行、銀行柜臺、自助銀行、微信銀行等各類渠道通過智能化手段無縫融合起來，加速渠道一體化、開放化。例如，各家銀行引入數字人、5G等技術，加快推進物理網點智慧化轉型過程，同時融合手機銀行、自助設備等多渠道實現語音和視頻方式的業(yè)務辦理，提升業(yè)務響應速度，尤其是手機銀行已成為渠道迭代的重點，多家銀行提出“一個App就是一家銀行”的理念。以農業(yè)銀行為例，該行將手機App命名為“掌上銀行”，以“一部手機走天下”為服務理念，圍繞掌銀月活躍客戶數（MAU）指標，最大化調動整合研發(fā)、營銷、運營等資源，推進產品服務集成。另一方面，金融與非金融場景加速融合，內外部渠道協(xié)同范圍進一步拓展。新一代信息技術助推短視頻平臺和社交媒體快速發(fā)展，借助智能算法和模型優(yōu)勢，精準定位用戶群體。金融機構積極探索這一新興渠道，通過定制化內容分享理財知識、投資技巧、行業(yè)趨勢等信息，吸引客戶的關注和興趣并推動轉化，一些客戶將良中國金融科技生態(tài)白皮書（2023年）好的金融服務體驗分享到小紅書等虛擬社區(qū)，進一步實現裂變式獲客。同時，零售、交通出行、教育等行業(yè)在推進數字化轉型的過程中，也給場景金融帶來新的營銷渠道。以交通行業(yè)為例，圍繞高頻、剛需、高粘性的智慧出行，衍生出一個完整的場景，已被大量金融機構作為重要的外部合作渠道，例如郵儲銀行等機構與億通行平臺合作，借助公共交通出行數字化渠道，實現金融業(yè)務有效拓客。(二)新技術在業(yè)務核心環(huán)節(jié)深入應用，支付與風控能力持續(xù)升級1.支付科技持續(xù)迭代，助力支付結算場景擴展和體驗提升應用于支付結算的各類技術發(fā)展的成熟度、可見度不斷提升，實現應用不斷深入，有效提升支付服務質效。過去一年，多項創(chuàng)新技術在數字人民幣試點中擴大應用范圍，包括：無電無網支付技術的首次引入，驗證了數字人民幣離線交易功能，解決信號不穩(wěn)定、極端天氣等場景支付問題；數字人民幣App結合最新的5G超級SIM卡技術上線SIM卡硬錢包功能，借助手機這一滲透率最廣的智能終端進一步提升數字人民幣支付的便利性和安全性。二是新型生物識別技術應用于第三方支付，進一步延伸支付場景半徑。生物識別技術一直以來都是第三方支付平臺重點關注的領域，在提升支付體驗和安全性方面發(fā)揮重要作用。此前，指紋支中國金融科技生態(tài)白皮書（2023年）付、刷臉支付等生物識別方式已大范圍普及，2023年多家第三方支付機構開始推動在驗證速度、保護個人隱私等方面更具優(yōu)勢的掌紋支付商用，例如微信上線的刷掌支付功能，通過掌紋和掌靜脈雙因子驗證，提升支付安全性。三是跨境支付平臺技術不斷提升，助力宏觀經濟外循環(huán)。CIPS（人民幣跨境支付系統(tǒng)）、MBrigde（數字貨幣橋平臺）等跨境支付基礎設施技術能力持續(xù)提升，助力國際貿易和跨境人民幣結算快速增長。CIPS支付透鏡服務融合運用大數據、人工智能等技術，為全球人民幣用戶提供即時完整、覆蓋全鏈路、一站式支付狀態(tài)的穿透式展示服務。過去一年，多家銀行紛紛上線這一功能。MBridge項目使用基于分布式賬本技術的通用平臺進行跨境支付試驗，已完成基于四種央行數字貨幣的真實交易場景試點，處理一筆支付業(yè)務最快可于7秒內完成。來源：中國人民銀行圖6人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS）處理金額（萬億元）中國金融科技生態(tài)白皮書（2023年）2.數據驅動決策全程全網應用，帶動金融業(yè)風控管理體系持續(xù)進階金融機構借助新一代信息技術充分挖掘數據要素價值，建立覆蓋風險識別、計量、分析、處置全流程的智能風控體系，進而全面提升風險防控能力。一是搭建全生命周期智能風控平臺，實現金融全流程風險預防。各類金融機構從貸前信用評估、貸中資金監(jiān)督、貸后風險防范，實時監(jiān)測客戶賬戶動態(tài)，以實現風險的提前預警與化解。例如招商銀行依托智能風控平臺“天秤”，實施全生命周期的量化風險監(jiān)測和分類管理，提升風控精準性。二是探索通過大模型挖掘數據要素價值，實現風控效能倍增。金融風控大模型提取以往積累的跨場景風控數據，根據特定信貸場景與信貸業(yè)務樣本特點，自動生成業(yè)務專屬的反欺詐模型，提升風控效率。例如騰訊云利用行業(yè)大模型構建反欺詐風控解決方案，融合自身經驗數據和業(yè)務場景數據，使監(jiān)測效率實現指數倍增，反欺詐整體效果比傳統(tǒng)模式提升20%。三是智能交互技術進一步釋放數據要素價值，破解小微金融風控難題。面對中小微企業(yè)風控難題，各大金融機構積極挖掘數據價值，利用智能交互技術識別用戶提供的碎片化信息，還原真實經營情況，為其提供更精準信貸服務。例如，網商銀行“百靈”系統(tǒng)在線接收客戶結構化資料和非結構化信息，進行多模態(tài)綜合分析，并配合地理位中國金融科技生態(tài)白皮書（2023年）置、商圈信息等多維校驗，獲取客戶真實經營情況，匹配精準信貸額度。(三)數字化有力驅動產品創(chuàng)新，資本市場與保險業(yè)科技應用加速1.數據洞察深化客戶認知，資本市場科技服務綜合能力提高數字化轉型對證券、資管行業(yè)的經營模式、服務業(yè)態(tài)和商業(yè)生態(tài)進行全方位的賦能，在降低服務成本和提升服務質效的同時催生了更多平臺化、智能化的新場景和新業(yè)態(tài)。一方面，金融科技升級資本市場平臺思維，機構業(yè)務實現智能化轉型。資本市場的機構客戶具有多元化特征，基金、理財、保險、信托等參與主體需求不盡相同。金融科技升級平臺思維，機構積極利用分布式、低延時技術，建設極速算法系統(tǒng)，提供全種類全矩陣業(yè)務服務，針對不同類型機構投資者打造相適配的智能交易平臺、融券平臺和服務平臺等，為機構客戶提供一站式綜合金融解決方案。例如，海通證券整合集團業(yè)務鏈和服務優(yōu)勢，搭建“e海通券”“e海通達”等平臺，實現資金端和資產端的高效銜接。另一方面，金融科技嵌入資本市場全流程各領域，投行業(yè)務實現全生命周期協(xié)同。依托人工智能、大數據、區(qū)塊鏈等前沿數字技術，聚焦投行業(yè)務執(zhí)行中盡調審核、項目管理和協(xié)同營銷等方向，以日常工作推進為導向，打造“投行+生態(tài)圈”一體化智能平臺，在將監(jiān)管合規(guī)要求固化于全線條業(yè)務流程的前提下，使執(zhí)業(yè)過程全流程線上化中國金融科技生態(tài)白皮書（2023年）留痕、可追溯，實現了業(yè)務流程全生命周期的一體化貫通，員工執(zhí)業(yè)的一站式服務，內外部數據的全方位互通，提高溝通的便捷性和數據的安全性。例如，中金公司打造新一代投行業(yè)務平臺，融入自然語言處理、光學字符識別等技術，覆蓋了投行業(yè)務全生命周期和全生態(tài)鏈的文本讀取、編輯、比對、審校等文檔處理，在提升信息披露、盡調分析、底稿審核等效率的同時，有效防范合規(guī)風險。2.金融科技延展保險服務領域，風險減量服務理念深入金融科技助力保險機構充分發(fā)揮新一代“金融水利工程”的重要一方面，金融科技推動適合數字經濟的新型保險產品研發(fā)，助力數字中國建設。數據作為新型生產要素的同時，也成為網絡攻擊的主要對象，數據安全保險成為數字經濟時代一種新興保險產品形態(tài)，能夠推動企業(yè)與保險公司、安全企業(yè)、第三方機構等加強合作，及時對數據安全保護能力進行檢測評估，在事件發(fā)生后能夠彌補損失。工信部會同金融監(jiān)管總局等部門，圍繞促進網絡和數據安全保險發(fā)展做了大量工作，保險機構也進行了探索研究，例如，中國人保發(fā)布全國首批數據保險類解決方案，聚焦數據網絡安全、數據產品知識產權保護、網絡安全軟件質量等領域，有效降低數據安全事故應急響應成本。另一方面，金融科技重塑風險減量服務理念，探索“保險+科技+服務”管理新模式。在數字化技術賦能的背景下，保險制度和科技手段優(yōu)勢全面介入社會、企業(yè)和家庭的風險管理，保險機構利用遙感監(jiān)中國金融科技生態(tài)白皮書（2023年）測、物聯(lián)網、人工智能、大數據等技術搭建全周期智能化服務平臺，根據客戶歷史出險情況、自然災害平臺水災風險信息、行業(yè)風險特點，通過業(yè)務、核保、風控、理賠聯(lián)動機制，協(xié)助客戶做好險中響應和險前預警，推動保險行業(yè)從提供保險產品向提供一攬子風險解決方案轉型，實現風險減量的目標。例如，平安產險“鷹眼系統(tǒng)DRS2.0”利用數值模擬、衛(wèi)星遙感進行自然災害預測預警，完成了“卡努”“杜蘇芮”等兩次臺風過程的隱患排查整治工作。(四)數字基因貫穿業(yè)務生態(tài)全流程，個人金融向數智化全面轉型1.個金業(yè)務生態(tài)全流程加速演進，智能化水平全方位提升近年來，金融科技的深度滲透對個金業(yè)務的生態(tài)全流程產生了深遠影響。一是金融科技全面提升個金業(yè)務對客服務水平，實現全方位響應直接輸出。圍繞營銷人員開展目標客戶資產診斷、產品到期承接、執(zhí)行銷售任務等具體場景，提供適配客戶的個性化產品推薦組合、產品推薦排序和營銷話術，準時下達新品預告、異動提醒以及潛客提升、流失預警等多項客戶維護工作、客群銷售任務和精準營銷活動，對管戶維護提出定量目標并進行跟蹤監(jiān)測、結果評價，固化日常工作流程。精準提高業(yè)務處理效率和準確性，降低人力成本。二是金融科技創(chuàng)新金融服務組件化組合，提升產品數字化能力。金融機構智能化服務系統(tǒng)通過微服務架構設計，實現系統(tǒng)功能分層中國金融科技生態(tài)白皮書（2023年）解耦，系統(tǒng)各部分可相對獨立地完成研發(fā)和投產，根據業(yè)務需求靈活組裝，快速完成產品迭代創(chuàng)新。例如，金融機構可以靈活組合不同存款類型和介質種類，形成節(jié)慶存單、主題存單等多種特色存款產品。三是金融科技輔助實現全生態(tài)場景整合輸出，有效提升智慧金融服務精準度。各類技術手段貫穿于個金業(yè)務的“售前、售中、售后”環(huán)節(jié)，金融科技有效促進金融核心系統(tǒng)功能優(yōu)化創(chuàng)新，通過建立賬戶反欺詐智能風控模型，提高對涉案風險賬戶識別的時效性和精準度。同時打通“賺、管、花、借”等功能，推出開放生態(tài)金融產品，服務于智慧民生、教育服務、產業(yè)互聯(lián)等領域，在全周期、全業(yè)務鏈、全場景整合升級系統(tǒng)應用，有效提升個金業(yè)務的智能服務精度。如工商銀行App已累計上線開放生態(tài)類項目近3000個、服務客戶超過5300萬。2.科技能力在個金業(yè)務全方位下沉，市場規(guī)模持續(xù)擴大一是消費金融市場規(guī)模不斷擴大，“長尾”用戶服務持續(xù)延伸。在《擴大內需戰(zhàn)略規(guī)劃綱要（2022－2035年）》《關于恢復和擴大消費的措施》等相關政策指導下，金融科技持續(xù)助力消費金融服務推陳出新。金融機構運用科技手段制定成熟的金融定價和風控模型，提升金融服務質效。例如，針對“淄博燒烤”意外走紅的新場景，衍生出一系列純線上、信用佳、易獲批、體驗好的數字普惠金融產品，如“金爐惠享貸”“優(yōu)享淄味貸”“淄滋貸”中國金融科技生態(tài)白皮書（2023年）“燒烤e貸”等，進一步提升夜間消費“長尾”用戶的金融覆蓋度。二是信用卡業(yè)務全方位優(yōu)化，推動場景服務更加智能化、精細化。當前信用卡市場競爭日益激烈，各大金融機構不斷深化金融科技應用，在無需打擾客戶的基礎上，可以較低成本實現服務全方位優(yōu)化。例如，金融機構深度應用文本挖掘技術在語音轉寫、業(yè)務小結提取、客戶聲音采集、座席輔助工具、智能策略中臺等方面持續(xù)突破創(chuàng)新。三是個人與家庭金融服務需求不斷增長，財富管理服務更加智慧高效。近年來，我國居民財富規(guī)模及高凈值人群規(guī)模均呈現持續(xù)增長態(tài)勢，居民財富管理需求急劇擴張。根據中金公司財富報告數據，2023年中國社會總財富達到790萬億，私人財富430萬億，占比54.4%。如今，在資產配置多元化、科技應用廣泛化的發(fā)展趨勢下，財富管理機構通過挖掘投資行為、交易記錄、社交媒體活動等非結構數據，提供“千人千時千面”的方案。同時，基于情感計算的多模態(tài)情緒分析模型賦予機器感知、識別、理解情感能力。據IDCFinancialInsights預測，到2024年，40%的大型銀行將使用基于人工智能的情緒分析提高客戶對當前及未來產品和服務的體驗。(五)金融科技深度賦能產業(yè)金融服務，產業(yè)數字金融創(chuàng)新成熱點1.金融科技降低參與門檻，產業(yè)數字金融參與主體持續(xù)中國金融科技生態(tài)白皮書（2023年）擴大隨著金融行業(yè)數字化轉型和“科技－產業(yè)－金融”良性循環(huán)的深入推進，數字化技術不斷應用于產業(yè)金融領域，傳統(tǒng)產業(yè)金融的市場格局也發(fā)生了明顯變化。一方面，產業(yè)金融相關供給群體增多，生態(tài)協(xié)同能力增強。產業(yè)數字金融打破傳統(tǒng)產業(yè)金融的生態(tài)供給方的格局，原來以金融機構和核心企業(yè)為主導的供給方群體逐步擴大到包括科技企業(yè)、供應鏈管理公司、工業(yè)互聯(lián)網平臺、產業(yè)園區(qū)等群體，形成多種創(chuàng)新生態(tài)合作模式。其中，工業(yè)互聯(lián)網平臺就是一個典型的新型群體，通過工業(yè)互聯(lián)網平臺的連接作用，打破產業(yè)鏈供應鏈上下游幾乎所有群體的信息壁壘，吸引更多企業(yè)加入供應鏈中，為直達企業(yè)的金融服務打下基礎。海爾卡奧斯、航天云網等“雙跨”工業(yè)互聯(lián)網平臺均創(chuàng)新地將金融服務嵌入到平臺解決方案中，實現“工業(yè)4.0+金融”的融合。另一方面，產業(yè)金融需求方參與門檻降低，促進更多中小微企業(yè)加入其中。數字技術和平臺經濟的發(fā)展突破了供應鏈核心企業(yè)信用模式，進一步跨出原有供應鏈體系，實現核心企業(yè)信用流轉，擴大產業(yè)數字金融需求方規(guī)模。例如，一些供應鏈平臺通過區(qū)塊鏈手段，推動應付賬款和票據數字化認證，加速供應鏈上的中小微企業(yè)融資；大量中小微企業(yè)接入工業(yè)互聯(lián)網平臺，實現自身供應鏈信息流和交易的可視化，在不依賴核心企業(yè)增信的情況下也能將自身商業(yè)信用轉化為金融信用獲得融資。中國金融科技生態(tài)白皮書（2023年）2.金融科技加持下的產業(yè)數字金融初見成效從經濟發(fā)展的一般規(guī)律看，傳統(tǒng)產業(yè)金融領域存在金融服務可獲得性、低融資成本以及低風險選擇難以兼得的“不可能三角”?！安豢赡苋恰敝溉咭话闱闆r下只能取其二，如果做到可獲得性，又做到低融資成本，意味著大量客戶可以獲得低利率貸款，風險往往超過利息收益，商業(yè)無法持續(xù)；如果解決了可獲得性，又要防范風險，就需要用高收益覆蓋高風險，解決不了低成本的問題；如果解決了低成本，又不能出風險問題，所覆蓋的對象一定是特定的，解決不了普遍可獲得性的問題。因此，解決“不可能三角”的難題，就必須在可獲得性、低融資成本以及低風險三者中尋求適當的平衡，而數字技術的變革為產業(yè)數字金融打破“不可能三角”提供新的解決方案。9一方面，金融科技在促進資金提供方支持中小微企業(yè)的同時，也可獲得合理的收益。各類金融機構作為資金提供方，結合不同產業(yè)鏈特點，充分利用大數據、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網等科技手段，將風險控制手段下沉到企業(yè)生產經營和供應鏈各環(huán)節(jié)，賦能融資增信、風控、貸后管理等業(yè)務，在擴大對中小微企業(yè)支持的同時降低了風險，實現相對穩(wěn)定的收益。例如，一些商業(yè)銀行利用物聯(lián)網手段連接生產、倉儲、物流設備，獲取企業(yè)產品生產和流通的真實情況，并基于此進行信用評估及風險控制，從而針對性地投放金融產品進行資金支持，實現不良率和通過率之間的最大化平衡。9蒲海濤.以科技破解普惠金融“不可能三角”.中國金融，2020（123-25.中國金融科技生態(tài)白皮書（2023年）另一方面，金融科技助力中小微企業(yè)提高融資可得性的同時，不斷拉低綜合融資成本。金融科技在產業(yè)數字金融領域的持續(xù)應用，有效紓解中小微企業(yè)缺乏信用保障、抵押資產不足、融資范圍局限等困境。技術手段持續(xù)迭代降低了信息不對稱和風控成本，吸引更多資金供給方不斷優(yōu)化業(yè)務流程和成本控制方案。很多金融機構積極提高中小微企業(yè)“首貸率”和信用貸款占比，進一步壓降中小微企業(yè)綜合融資成本。來源:中國人民銀行季度《金融機構貸款投向統(tǒng)計報告》五、金融科技生態(tài)發(fā)展展望(一)金融科技應用進入深水區(qū)，投入成效與高質量發(fā)展成為關鍵當前，金融科技的投資從高速增長進入平穩(wěn)發(fā)展階段，各方更加關注大規(guī)模投入的產出效應，為進一步推動金融科技深入應用決策提供支持。一是更加重視金融科技對金融業(yè)重點領域轉型升級成效的影響。經過幾年的實踐，金融科技發(fā)展和應用的路徑逐漸明晰，各類主中國金融科技生態(tài)白皮書（2023年）體對于金融科技的重點領域已初步形成共識，接下來金融科技資源投入將更加關注精準性，推動金融服務提質增效的要求更加明確?？梢灶A見，完善金融科技投入產出成效的評估機制將成為重點