銀行員工測(cè)試題-基金證券投資100題及答案18

銀行員工測(cè)試題?=!金證券投費(fèi)100題

及答案18

考號(hào)姓名分?jǐn)?shù)

一、單選題(每題1分，共100分)

1、已知某基金的實(shí)際收益率為13.5%,其基準(zhǔn)投資組合的收益率10樂(lè)其中股票占比58%,指數(shù)

收益率為15%；債券占比42%,指數(shù)收益率為3.095%該基金的各項(xiàng)資產(chǎn)權(quán)重為股票72%,債券

28%o則該基金資產(chǎn)配置對(duì)超額收益的貢獻(xiàn)為()。

A.1.547%

B.1.589%

C.1.853%

D.2.051%

答案：A

2、發(fā)行價(jià)高于面值稱為溢價(jià)發(fā)行，募集的資金大于股本的總和，其中等于面值總和的部門計(jì)入

股本，超額部分計(jì)入()。

A.盈余公積

B.留存收益

C.資本公積

D.股本賬戶

答案：C

解析：發(fā)行價(jià)高于面值稱為溢價(jià)發(fā)行，募集的資金大于股本的總和，其中等于面值總和的部門計(jì)

入股本，超額部分計(jì)入資本公積。

3、股票的()又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，是每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)的價(jià)值。

A.票面價(jià)值

B.賬面價(jià)值

C.清算價(jià)值

D.內(nèi)在價(jià)值

答案為B

4、當(dāng)股票的市場(chǎng)價(jià)格高于買入價(jià)格時(shí)，股票持有者賣出股票就可以賺取差價(jià)收益，這種差價(jià)收

益稱為（）。

A、股息

B、紅利

C、利差

D、資本利得

答案為D

【解析】本題考查股票的特征。股票持有者可以持股票到市場(chǎng)上進(jìn)行交易，當(dāng)股票的市場(chǎng)價(jià)格高

于買入價(jià)格時(shí),賣出股票就可以賺取價(jià)差收益。這種價(jià)差收益稱為資本利得。

5、2014年1月和7月，（）分別推出人民幣利率互換集中清算和代理清算業(yè)務(wù)，使利率互換成

為我國(guó)第一個(gè)集中清算的場(chǎng)外衍生品。

A、深圳清算所

B、上海清算所

C、大連清算所

D、北京清算所

答案為B

【解析】本題考查利率互換業(yè)務(wù)。2014年1月和7月，上海清算所分別推出人民幣利率互換集中

清算和代理清算業(yè)務(wù)，使利率互換成為我國(guó)第一個(gè)集中清算的場(chǎng)外衍生品，有力地支持我國(guó)成為

全球第三個(gè)實(shí)施場(chǎng)外金融衍生品強(qiáng)制集中清算機(jī)制的國(guó)家。

6、關(guān)于股票的價(jià)格，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、股票本身是有價(jià)值的

B、股票有價(jià)格是因?yàn)樗硎找娴膬r(jià)值

C、股票交易實(shí)際上是對(duì)未來(lái)收益權(quán)的轉(zhuǎn)讓買賣

D、股票價(jià)格是對(duì)未來(lái)收益的評(píng)定

答案為A

【解析】本題考查股票的價(jià)值與價(jià)格。從理論上說(shuō),股票價(jià)格應(yīng)由其價(jià)值決定，但股票本身并沒(méi)有

價(jià)值。

7、QFII持股比例受到限制，例如所有境外投資者對(duì)單個(gè)上市公司A股的持股比例總和，不超過(guò)

該上市公司股份總數(shù)的（）%。

A.10

B.20

C.30

D.40

答案為C

8、所有境外投資者對(duì)單個(gè)上市公司A股的持股比例總和，不超過(guò)該上市公司股份總數(shù)的O。

A.10%

B.20%

C.30%

D.50%

答案：C

解析：所有境外投資者對(duì)單個(gè)上市公司A股的持股比例總和，不超過(guò)該上市公司股份總數(shù)的30。

9、當(dāng)技術(shù)分析無(wú)效時(shí)，市場(chǎng)至少符合（）。

A.弱勢(shì)有效市場(chǎng)

B.半弱勢(shì)有效市場(chǎng)

C.半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)

D.強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)

答案：A

解析：在弱勢(shì)有效市場(chǎng)中，技術(shù)分析無(wú)效；在半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)中，基本面分析無(wú)效；在強(qiáng)勢(shì)有效

市場(chǎng)中，技術(shù)分析和基本面分析都無(wú)效。

10、若沒(méi)有預(yù)期的變現(xiàn)需求，投資者可以適當(dāng)（）流動(dòng)性要求，以（）預(yù)防收益。

A.降低、提高

B.降低、降低

C.提高、提高

D.提高、降低

答案：A

11、以下選項(xiàng)中關(guān)于道氏理論和趨勢(shì)的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.長(zhǎng)期趨勢(shì)最為重要，也最容易被辨認(rèn)，它是投資者主要的觀察對(duì)象

B.中期趨勢(shì)對(duì)于投資者較為次要，是投機(jī)者的主要考慮因素，它與長(zhǎng)期趨勢(shì)的方向可能相同，也

可能相反

C.短期趨勢(shì)能夠較好的預(yù)測(cè)，唯有投機(jī)交易者才會(huì)重點(diǎn)考慮

D.道氏理論最成功的案例是1929年紐約股市崩盤前1個(gè)月，給出了306點(diǎn)的一個(gè)賣出信號(hào)；直

到市場(chǎng)出現(xiàn)很好的調(diào)整后，在1933年給出了84點(diǎn)的一個(gè)買入信號(hào)

答案為C

12、按照中國(guó)人民銀行的規(guī)定，任何一家市場(chǎng)參與者待返售債券總余額應(yīng)小于其在債券登記托管

結(jié)算機(jī)構(gòu)托管的自營(yíng)債券總量的（）。

A、50%

B、100%

C、150%

D、200%

答案為D

【解析】本題考查買斷式回購(gòu)。按照中國(guó)人民銀行的規(guī)定，任何一家市場(chǎng)參與者在進(jìn)行買斷式回

購(gòu)交易時(shí)單只券種的待返售債券余額應(yīng)小于該只債券流通量的20%,任何一家市場(chǎng)參與者待返售

債券總余額應(yīng)小于其在債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)托管的自營(yíng)債券總量的200%。

13、關(guān)于市盈率和市凈率的說(shuō)法不正確的是（）。

A.對(duì)盈余進(jìn)行估值的重要指標(biāo)是市盈率。對(duì)于普通股而言，投資者應(yīng)得到的回報(bào)是公司的凈收

益

B.市盈率指標(biāo)表示股票價(jià)格和每股收益的比率，該指標(biāo)揭示了盈余和股價(jià)之間的關(guān)系，公式表達(dá)

為市盈率（P/E）=每股市價(jià)/每股收益（年化）

C.市凈率是投資回報(bào)的一種度量標(biāo)準(zhǔn)，即股票投資者根據(jù)當(dāng)前或預(yù)測(cè)的收益水平收回其投資所需

要的年數(shù)

D.每股凈資產(chǎn)通常是一個(gè)累積的正值，因此市凈率也適用于經(jīng)營(yíng)暫時(shí)陷入困難的以及有破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)

的公司

答案為C

14、（）通常被用來(lái)研究隨機(jī)變量X以特定概率（或者一組數(shù)據(jù)以特定比例）取得大于等于（或

小于等于）某個(gè)值的情況。

A、方差

B、分位數(shù)

C、均值

D、中位數(shù)

答案為B

【解析】本題考查隨機(jī)變量與描述性統(tǒng)計(jì)量。分位數(shù)通常被用來(lái)研究隨機(jī)變量X以特定概率（或

者一組數(shù)據(jù)以特定比例）取得大于等于（或小于等于）某個(gè)值的情況。

15、已知某基金近4年來(lái)累計(jì)收益率為26樂(lè)那么應(yīng)用幾何平均收益率計(jì)算的該基金的年平均收

益率應(yīng)為（）。

A、5.95%

B、6.5%

C6.69%

D、8.01%

答案為A

【解析】本題考查平均收益率。

16、（）是指通過(guò)研究金融市場(chǎng)的歷史信息來(lái)預(yù)測(cè)股票價(jià)格的趨勢(shì)。

A.基本面分析

B.技術(shù)分析

C.價(jià)值分析

D.走勢(shì)分析

答案：B

解析：技術(shù)分析是指通過(guò)研究金融市場(chǎng)的歷史信息來(lái)預(yù)測(cè)股票價(jià)格的趨勢(shì)。

17、（）是指發(fā)行主體為了滿足流動(dòng)資金的需求所發(fā)行的期限為2天到270天的、可流通轉(zhuǎn)讓的

債務(wù)工具。

A.商業(yè)票據(jù)

B.銀行承兌票據(jù)

C.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

D.同業(yè)存單

答案：A

解析：商業(yè)票據(jù)是指發(fā)行主體為了滿足流動(dòng)資金的需求所發(fā)行的期限為2天到270天的、可流通

轉(zhuǎn)讓的債務(wù)工具。

18、下列關(guān)于即期利率與遠(yuǎn)期利率的說(shuō)法，錯(cuò)誤的（）。

A.即期利率是金融市場(chǎng)中的基本利率，常用St表示，是指已設(shè)定到期日的零息票債券的到期收

益率

B.遠(yuǎn)期利率指的是資金的遠(yuǎn)期價(jià)格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來(lái)的某一時(shí)點(diǎn)到另一時(shí)

點(diǎn)的利率水平

C.遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)息日起點(diǎn)不同

D.遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)算方式不同

答案：D

解析：遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)息日起點(diǎn)不同，即期利率的起點(diǎn)在當(dāng)前時(shí)刻，而遠(yuǎn)期利

率的起點(diǎn)在未來(lái)某一時(shí)刻。

19、貨幣市場(chǎng)工具為商業(yè)銀行管理()以及企業(yè)融通短期資金提供了有效的手段。

A.效率性

B.風(fēng)險(xiǎn)性

C.流動(dòng)性

D.收益性

答案：C；

解析：貨幣市場(chǎng)工具為商業(yè)銀行管理流動(dòng)性以及企業(yè)融通短期資金提供了有效的手段。

20、對(duì)于證券投資莓金管理人的資格標(biāo)淮，下列選項(xiàng)中，()屬于國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織認(rèn)為應(yīng)該考慮

的因素。

A.是否具備完善的內(nèi)部控制程序和健全的內(nèi)控機(jī)制

B.是否具有特定的權(quán)利和職責(zé)

C.基金管理人的誠(chéng)信程度

D.以上說(shuō)法都正確

答案：D

解析：應(yīng)考慮的因素有：

①基金管理人的誠(chéng)信程度；

②資本是否充足；

③是否具有特定的權(quán)利和職責(zé)；

④是否具備完善的內(nèi)部控制程序和健全的內(nèi)控機(jī)制。

21、()是目前世界上影響最大、最有權(quán)威性的一種股票價(jià)格指數(shù)，于1896年5月26問(wèn)世。

A.標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)

B.日經(jīng)指數(shù)

C.金融時(shí)報(bào)股價(jià)指數(shù)

D.道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)

答案：D

解析：道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)是目前世界上影響最大、最有權(quán)威性的一種股票價(jià)格指數(shù)，于1896

年5月26日問(wèn)世。

22、債券基金的平均到期口越長(zhǎng)，債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)越（）。

A.不確定

B.無(wú)影響

C.低

D.高

答案:D；

解析：債券基金的平均到期日越長(zhǎng)，債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)越高。

23、下列各項(xiàng)中，（）是基金會(huì)計(jì)核算的主體。

A.證券投資基金

B.基金管理人

C.基金投資人

0.基金托管人

答案：A

解析：企業(yè)會(huì)計(jì)核算以企業(yè)為會(huì)計(jì)核算主體，基金會(huì)計(jì)則己證券投資基金為會(huì)計(jì)核算主體。

24、某投資者買了一張票面年利率為10%的債券，其名義利率為10樂(lè)若一年中通貨膨脹率為5樂(lè)

則投資者的實(shí)際收益率為（）。

A.10%

B.15%

C.5%

D.不確定

答案：C

解析：實(shí)際利率=名義利率-通貨膨脹率。

25、基金股票換手率通過(guò)對(duì)基金買賣股票頻率的衡量，反映基金的操作策略；基金股票換手率等

了期間股票交易量的一半除以期間基金平均（）；如果一只股票基金的年周轉(zhuǎn)率為100%,意味著

該基金持有股票的平均時(shí)間為1年。

A.份額凈值

B.資產(chǎn)凈值

C.股票交易量

D.份額總數(shù)

答案：B

解析：基金股票換手率通過(guò)對(duì)基金買賣股票頻率的衡量，反映基金的操作策；基金股票換手率等

于期間股票交易量的一半除以期間基金平均資產(chǎn)凈值；如果一只股票基金的年周轉(zhuǎn)率為100%,

意味著該基金持有股票的平均時(shí)間為1年。

26、關(guān)于投資者風(fēng)險(xiǎn)容忍度的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A、具備高于平均水平的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)意愿意味著具備低于平均水平的風(fēng)險(xiǎn)容忍度

B、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力由投資者自身的投資期限、收入支出狀況和資產(chǎn)負(fù)債狀況等客觀因素決定

C、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的意愿則是投資者的主觀愿望，反映了投資者的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度，它取決于投資者的

心理狀況及其當(dāng)時(shí)所處的境況

D、風(fēng)險(xiǎn)容忍度取決于其承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力和意愿兩個(gè)方面

答案為A

【解析】本題考查投資者需求。具備高于平均水平的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)意愿意味著具備高

于平均水平的風(fēng)險(xiǎn)容忍度。反之，則意味著具備低于平均水平的風(fēng)險(xiǎn)容忍度。

27、若某資產(chǎn)或資產(chǎn)組合位于證券市場(chǎng)線的下方，則（）將不愿意投資該資產(chǎn)或資產(chǎn)組合，導(dǎo)致

市場(chǎng)對(duì)它供過(guò)于求，價(jià)格下降，預(yù)期收益率上升,最終該資產(chǎn)或資產(chǎn)組合也會(huì)向證券市場(chǎng)線回歸。

A.基金經(jīng)理

B.風(fēng)險(xiǎn)偏好者

C.理性投資者

D.機(jī)構(gòu)投資者

答案：C

解析：若某資產(chǎn)或資產(chǎn)組合位于證券市場(chǎng)線的下方，則理性投資者將不愿意投資該資產(chǎn)或資產(chǎn)組

合，導(dǎo)致市場(chǎng)對(duì)它供過(guò)于求，價(jià)格下降，預(yù)期收益率上升，最終該資產(chǎn)或資產(chǎn)組合也會(huì)向證券市

場(chǎng)線回歸。

28、下列說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。

A、認(rèn)沽權(quán)證近似于看跌期權(quán)

B、歐式權(quán)證可在失效日之前行權(quán)

C、美式權(quán)證可在權(quán)證失效日之前任何交易日行權(quán)

D、百慕大式權(quán)證可在失效日之前一段規(guī)定時(shí)間內(nèi)行權(quán)

答案為B

【解析】本題考查權(quán)證。歐式權(quán)證僅可在失效日當(dāng)日行權(quán)。

29、根據(jù)投資主體的差異性，可把投資者分為（）?

I.個(gè)人投資者

H.機(jī)構(gòu)投資者

III.專業(yè)投資者

N.普通投資者

A、I、II

B、I、IV

C、II、HI

D、III、IV

答案為A

【解析】本題考查投資者類型。根據(jù)投資主體的差異性，可把投資者分為個(gè)人投資者與機(jī)構(gòu)投資

者兩種類型。

30、關(guān)于債券基金，下列說(shuō)法正確的是O。

A、當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，大部分債券的價(jià)格會(huì)上升

B、當(dāng)市場(chǎng)利率降低時(shí)，債券的價(jià)格通常會(huì)下降

C、債券基金的杠桿率不得超過(guò)100%

D、債券基金常常以組合己有債券作為抵押品，融資買入更多債券，這個(gè)過(guò)程也叫加杠桿

答案為D

【解析】本題考查債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)。選項(xiàng)AB錯(cuò)誤，債券的價(jià)格與市場(chǎng)利率呈反向變動(dòng)，市

場(chǎng)利率下跌時(shí)，債券價(jià)格通常會(huì)上漲；市場(chǎng)利率上升時(shí)，大部分債券價(jià)格則會(huì)下降。選項(xiàng)C錯(cuò)誤，

債券基金的杠桿率可以超過(guò)100%。

31、下列股票估值方法中，不屬于相對(duì)價(jià)值法的是（）。

A、經(jīng)濟(jì)附加值模型

B、企業(yè)價(jià)值倍數(shù)

C、市凈率模型

D、市盈率模型

答案為A

【解析】本題考查相對(duì)價(jià)值法。相對(duì)價(jià)值法：市盈率模型、市凈率模型、市現(xiàn)率模型、市銷率模

型、企業(yè)價(jià)值倍數(shù)。經(jīng)濟(jì)附加值模型屬于內(nèi)在價(jià)值法。

32、以下不屬于影響回購(gòu)協(xié)議利率的因素的是（）。

A.交割條件

B.回購(gòu)期限的長(zhǎng)短

C.回購(gòu)市場(chǎng)

D.質(zhì)押證券的質(zhì)量

答案：C

解析：影響回購(gòu)協(xié)議利率的因素的有抵押證券的質(zhì)量、回購(gòu)期限的長(zhǎng)短、交割的條件、貨幣市場(chǎng)

其他子市場(chǎng)的利率。

33、以下關(guān)于基金稅收的表述正確的是（）。

A、香港市場(chǎng)投資者（包括單位和個(gè)人）通過(guò)基金互認(rèn)買賣內(nèi)地基金份額取得的轉(zhuǎn)讓收入，免收

增值稅

B、目前，我國(guó)證券投資基金賣出股票時(shí)暫不征收印花稅

C、證券投資基金取得的債券差價(jià)收入依照稅法的規(guī)定征收企業(yè)所得稅

D、證券投資基金取得的債券利息收入暫免征收個(gè)人所得稅

答案為A

【解析】本題考查基金自身投資活動(dòng)產(chǎn)生的稅收。選項(xiàng)B錯(cuò)誤，根據(jù)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局的規(guī)

定，從2008年9月19日起，基金賣出股票時(shí)按照1%。的稅率征收證券（股票）交易印花稅，而

對(duì)買入交易不再征收印花稅，即對(duì)印花稅實(shí)行單向征收。選項(xiàng)C錯(cuò)誤，對(duì)證券投資基金從證券市

場(chǎng)中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價(jià)收入，股權(quán)的股息、紅利收入，債券的利息收入及

其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。選項(xiàng)D錯(cuò)誤，對(duì)基金取得的股利收入、債券的利息收入、儲(chǔ)蓄

存款利息收入，由上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時(shí)代扣代繳20%的個(gè)

人所得稅。

34、標(biāo)的證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日，持有人有權(quán)按

約定價(jià)格向發(fā)行人購(gòu)買或出售標(biāo)的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價(jià)的有價(jià)證券，指的是

（）?

A、股票

B、權(quán)證

C、存托權(quán)證

D、可轉(zhuǎn)換債券

答案為B

【解析】本題考查權(quán)證。權(quán)證是指標(biāo)的證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定在規(guī)定期間內(nèi)

或特定到期日，持有人有權(quán)按約定價(jià)格向發(fā)行人購(gòu)買或出售標(biāo)的證券,或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)

算差價(jià)的有價(jià)證券。

35、傭金費(fèi)用的組成不包括（）。

A、證券公司經(jīng)紀(jì)傭金

B、證券交易所手續(xù)費(fèi)

C、證券交易所交易監(jiān)管費(fèi)

D、證券登記結(jié)算公司變更股權(quán)登記費(fèi)

答案為D

【解析】本題考查傭金。傭金費(fèi)用由證券公司經(jīng)紀(jì)傭金、證券交易所手續(xù)費(fèi)及證券交易所交易監(jiān)

管費(fèi)等組成。

36、基金股票換手率通過(guò)對(duì)基金買賣股票頻率的衡量，反映基金的操作策略，基金股票換手率=

（期間股票交易量/2）/期間基金平均資產(chǎn)凈值，如果一只股票基金的年周轉(zhuǎn)率為（），意味著該

基金持有股票的平均時(shí)間為1年

A.20%

B.50%

C.80%

D.100%

答案為D

37、正是通過(guò)預(yù)測(cè)和估計(jì)未來(lái)潛在的股利和收益的價(jià)值，并判斷將來(lái)是否有人對(duì)這些潛在股利和

收益的估值有所不同，才使人們對(duì)股票的（）進(jìn)行判斷。

A.名義價(jià)值

B.清算價(jià)值

C.內(nèi)在價(jià)值

D.賬面價(jià)值

答案：C；

解析：正是通過(guò)預(yù)測(cè)和估計(jì)未來(lái)潛在的股利和收益的價(jià)值，并判斷將來(lái)是否有人對(duì)這些潛在股利

和收益的估值有所不同，才使人們對(duì)股票的內(nèi)在價(jià)值進(jìn)行判斷。

38、中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)估值工作小組針對(duì)長(zhǎng)期停牌股票的估值方法不包括（）

A、指數(shù)收益法

B、市場(chǎng)價(jià)格模型法

C、最近一個(gè)交易日的收盤價(jià)

D、可比公司法

答案：C

39、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)具有以下幾個(gè)特征：由同一個(gè)因素導(dǎo)致大部分資產(chǎn)的價(jià)格變動(dòng)，大多數(shù)資產(chǎn)價(jià)格

變動(dòng)方向往往是（）的，無(wú)法通過(guò)分散化投資來(lái)回避。

A.不確定的

B.不同

C.相同

D.以上都不正確

答案：C；

解析：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)具有以下兒個(gè)特征：由同一個(gè)因素導(dǎo)致大部分資產(chǎn)的價(jià)格變動(dòng)，大多數(shù)資產(chǎn)價(jià)

格變動(dòng)方向往往是相同的，無(wú)法通過(guò)分散化投資來(lái)回避。

40、以下哪一個(gè)因素不影響投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受力

A.資產(chǎn)負(fù)債狀況

B.投資期限

C.投資者的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度

D.現(xiàn)金流入

答案：C

41、市盈率等于每股價(jià)格與（）的比值。

A、每股股息

B、每股凈值

C、每股收益

D、每股現(xiàn)金流

答案為C

【解析】本題考查相對(duì)價(jià)值法。市盈率是每股價(jià)格與每股收益的比率。

42、按產(chǎn)品形態(tài)分類，衍生工具分為（）。

A.遠(yuǎn)期合約和期貨合約

B.期貨合約和期權(quán)合約

C.獨(dú)立衍生工具和嵌入式衍生工具

D.股權(quán)類的衍生工具和信用衍生工具

答案：C

解析：按產(chǎn)品形態(tài)分類，金融衍生工具分為獨(dú)立衍生工具和嵌入式衍生工具。

43、不動(dòng)產(chǎn)投資的特點(diǎn)包括（）。

I.異質(zhì)性

H.不可分性

H1.低流動(dòng)性

W.可分性

A、I、m、iv

B、I、II、in

C、KIKIV

D、i、n、iii、iv

答案為B

【解析】本題考查不動(dòng)產(chǎn)投資的特點(diǎn)。不動(dòng)產(chǎn)投資的特點(diǎn)包括:異質(zhì)性、不可分性和低流動(dòng)性。

44、在《上海證券交易所融資融券交易實(shí)施細(xì)則》中，上海證券交易所對(duì)于可用于融資融券的標(biāo)

的證券做出了詳細(xì)規(guī)定，如標(biāo)的證券為股票的，須符合的條件有（）。

I.股東人數(shù)不少于5000人

II.在上海證券交易所上市交易超過(guò)3個(gè)月

III.股票發(fā)行公司已完成股權(quán)分置改革

M融資買入標(biāo)的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億元

A、I、II、III

B、II、III、IV

C、I、III、IV

D、I、II、III、IV

答案為B

【解析】本題考查保證金交易。股東人數(shù)不少于4000人。

45、關(guān)于QFH投資范圍的說(shuō)法，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.在銀行間債券市場(chǎng)交易的固定收益產(chǎn)品

B.證券投資基金

C.B股

D.在證券交易所交易或轉(zhuǎn)讓的股票、債券和權(quán)證

答案：C

解析：合格境外機(jī)構(gòu)投資者在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi)，可以投資于下列人民幣金融工具：

①在證券交易所交易或轉(zhuǎn)讓的股票、債券和權(quán)證；

②在銀行間債券市場(chǎng)交易的同定收益產(chǎn)品；

③證券投資基金；

④股指期貨；

⑤中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許的其他金融工具。

46、可轉(zhuǎn)換債券的基本要素不包括（）。

A、標(biāo)的股票

B、票面利率

C、轉(zhuǎn)換期限

D、轉(zhuǎn)換地點(diǎn)

答案為D

【解析】本題考查可轉(zhuǎn)換債券。可轉(zhuǎn)換債券的基本要素包括標(biāo)的股票、票而利率、轉(zhuǎn)換期限、轉(zhuǎn)

換價(jià)格、轉(zhuǎn)換比例、贖回條款、回售條款等。

47、下列不屬于基金管理公司的境外機(jī)構(gòu)可以采取的形式的是（）。

A、分公司

B、代表處

C、辦事處

D、子公司

答案為B

【解析】本題考查基金管理公司境外分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立形式及標(biāo)準(zhǔn)?；鸸芾砉镜木惩鈾C(jī)構(gòu)可以

采取分公司、辦事處、子公司及中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許的其他形式。

48、關(guān)于零息債券，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、有一定的償還期限

B、在償還期內(nèi)支付利息

C、在到期日一次性支付利息和本金

D、到期日支付的價(jià)值為債券面值

答案為B

【解析】本題考查債券的種類。零息債券和固定利率債券一樣有一定的償還期限，但在期間不支

付利息,而在到期日一次性支付利息和本金,一般其值為債券面值。

49、在銀行間債券市場(chǎng)的公開市場(chǎng)一級(jí)交易商制度中，所有符合條件的債券二級(jí)市場(chǎng)參與者的共

同對(duì)手是()

A.中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司

B.中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司

C.中國(guó)人民銀行

D.中華人民共和國(guó)財(cái)政部

答案：C

50、特雷諾比率(Tp)來(lái)源于CAPM理論，表示的是單位()下的超額收益率。

A.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

B.利率風(fēng)險(xiǎn)

C.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

答案：A

解析：特雷諾比率(Tp)來(lái)源于CAPM理論，表示的是單位系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)下的超額收益率。故選A。

51、以下不屬于債券基金主要的投資風(fēng)險(xiǎn)是()。

A.利率風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.提前贖回風(fēng)險(xiǎn)

D.匯率風(fēng)險(xiǎn)

答案：D

解析：債券基金主要的投資風(fēng)險(xiǎn)包括利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)以及提前贖回風(fēng)險(xiǎn)。匯率風(fēng)險(xiǎn)不是債券

基金的主要投資風(fēng)險(xiǎn)。故選D。

52、若某資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的預(yù)期收益率高于與其貝塔值對(duì)應(yīng)的預(yù)期收益率，也就是說(shuō)位于證券市

場(chǎng)線的上方，則（）將更偏好于該資產(chǎn)或資產(chǎn)組合,市場(chǎng)對(duì)該資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的需求超過(guò)其供給，

最終抬升其價(jià)格，導(dǎo)致其預(yù)期收益率降低，使其向證券市場(chǎng)線回歸。

A.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資者

B.理性投資者

C.非理性投資者

D.風(fēng)險(xiǎn)投資者

答案：B

解析：預(yù)期收益率高于與其貝塔值對(duì)應(yīng)的預(yù)期收益率，理性投資者將更偏好于該資產(chǎn)或資產(chǎn)組合。

53、下列不屬于債券信用風(fēng)險(xiǎn)主要監(jiān)控指標(biāo)的是（）o

A、各信用等級(jí)債的占比

B、根據(jù)組合實(shí)際情況合理配置資產(chǎn)的投資期限和比例

C、單個(gè)債券或發(fā)行人特定的信用風(fēng)險(xiǎn)

D、基金所持債券的平均信用等級(jí)

答案為B

【解析】本題考查債券基金的風(fēng)險(xiǎn)管理。針對(duì)債券信用風(fēng)險(xiǎn),主要監(jiān)控指標(biāo)有一:基金所持債券的平

均信用等級(jí)、各信用等級(jí)債的占比以及單個(gè)債券或發(fā)行人特定的信用風(fēng)險(xiǎn)。

54、關(guān)于做市商和經(jīng)紀(jì)人的作用，以下表述正確的是（）。

A.做市商和經(jīng)紀(jì)人的利潤(rùn)主要來(lái)自于證券買賣差價(jià)

B.做市商和經(jīng)紀(jì)人在證券市場(chǎng)上發(fā)揮的作用不同，不可能共同完成證券交易

C,做市商和經(jīng)紀(jì)人都可以代客買賣證券，獲取傭金收入

D.做市商是市場(chǎng)流動(dòng)性的主要參與者、經(jīng)紀(jì)人是投資者買賣指令的執(zhí)行者

答案：D

55、下列關(guān)于夏普說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.夏普比率是用某一時(shí)期內(nèi)投資組合平均超額收益除以這個(gè)時(shí)期收益的標(biāo)準(zhǔn)差

B.夏普比率中基金收益率和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率應(yīng)用平均值的原因，是在測(cè)度期間內(nèi)兩者都是在不斷變

化的

C.夏普比率是針對(duì)總波動(dòng)性權(quán)衡后的回報(bào)率，即單位總風(fēng)險(xiǎn)下的超額回報(bào)率

D.夏普數(shù)值越小，代表單位風(fēng)險(xiǎn)超額回報(bào)率越高，基金業(yè)績(jī)?cè)胶?/p>

答案：D；解析夏普比率數(shù)值越大，代表單位風(fēng)險(xiǎn)超額回報(bào)率越高，基金業(yè)績(jī)?cè)胶?。故D選項(xiàng)錯(cuò)

、口

陜。

56、以下關(guān)于詹森a說(shuō)法不正確的是（）。

A.詹森a是在CAPM上發(fā)展出的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整差異衡量指標(biāo)

B.若ap=O,則說(shuō)明基金組合的收益率與處于相同風(fēng)險(xiǎn)水平的被動(dòng)組合的收益率不存在顯著差

異

C.當(dāng)ap>0時(shí)，說(shuō)明基金表現(xiàn)要優(yōu)于市場(chǎng)指數(shù)表現(xiàn)

D.當(dāng)ap>0時(shí)，說(shuō)明基金表現(xiàn)要弱于市場(chǎng)指數(shù)表現(xiàn)

答案：D

解析：若ap=0,則說(shuō)明基金組臺(tái)的收益率與處于相同風(fēng)險(xiǎn)水平的被動(dòng)組臺(tái)的收益不存在顯著差

異。當(dāng)即ap>0時(shí)，說(shuō)明基金表現(xiàn)要優(yōu)于市場(chǎng)指數(shù)表現(xiàn)；當(dāng)ap<0時(shí)，說(shuō)明基金表現(xiàn)要弱于市

場(chǎng)指數(shù)的表現(xiàn)。故D不正確，選D.

57、關(guān)于B系數(shù)，以下表述正確的是

A.CAPM用P系數(shù)來(lái)描述資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的特有風(fēng)險(xiǎn)大小

B.P系數(shù)是對(duì)放棄即期消費(fèi)的補(bǔ)償

C.B系數(shù)可以理解為資產(chǎn)或資產(chǎn)組合對(duì)市場(chǎng)變化的敏感度

D.B系數(shù)越大的股票，在市場(chǎng)波動(dòng)的時(shí)候，其收益的波動(dòng)越低

答案：C

58、下列選項(xiàng)中不屬于不動(dòng)產(chǎn)投資的特點(diǎn)的選項(xiàng)是（）。

A.低流動(dòng)性

B.不可分性

C.異質(zhì)性

D.不可返還性

答案為D

59、關(guān)于下圖最小方差前沿上A點(diǎn)和B點(diǎn)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

I.A和B具有相同的風(fēng)險(xiǎn)

H.A具有更高的收益率

111.A的風(fēng)險(xiǎn)大于B的風(fēng)險(xiǎn)

IV.B具有更高的收益率

A、II、W

B、I、IV

C、I、II

D、in、iv

答案為c

【解析】本題考查最小方差前沿與有效前沿。組合A和組合B具有相同的風(fēng)險(xiǎn)，但是組合A在最

小方差前沿的上半部分,具有更高的收益率。

60、投資者用于投資的自有資金或證券稱為（）。

A.擔(dān)保金

B.抵押金

C.保證金

D.擔(dān)保證券

答案：C

解析：投資者用于投資的自有資金或證券稱為保證金

61、某基金收益率小于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的期數(shù)為3,該基金3期的收益率分別為5.8%,6.5%和8.9%,

市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為10%,該基金的下行標(biāo)準(zhǔn)差為（）。

A、3.2%

B、5.8%

C、6.1%

D、13.9%

答案為A

【解析】本題考查下行標(biāo)準(zhǔn)差。

62、下列大宗商品中，屬于能源類的是（）。

A、動(dòng)力煤

B、鐵礦石

C、棕桐油

D、鋼鐵

答案為A

【解析】本題考查能源類大宗商品。能源類大宗商品主要包括原油、汽油、天然氣、動(dòng)力煤、甲

醇等。

63、債券借貸的期限由借貸雙方協(xié)商確定，但最長(zhǎng)不得超過(guò)（）天。

A、60

B、91

C、182

D、365

答案為D

【解析】本題考查債券借貸業(yè)務(wù)。債券借貸的期限由借貸雙方協(xié)商確定，但最長(zhǎng)不得超過(guò)365天。

64、()是金融市場(chǎng)中的基本利率，是指已設(shè)定到期日的零息票債券的到期收益率。

A、即期利率

B、遠(yuǎn)期利率

C,市場(chǎng)利率

D、名義利率

答案為A

【解析】本題考查即期利率與遠(yuǎn)期利率。即期利率是金融市場(chǎng)中的基本利率，是指已設(shè)定到期日

的零息票債券的到期收益率。

65、當(dāng)貨幣市場(chǎng)基金前10名份額持有人的持有份額合計(jì)超過(guò)基金總份額的20%時(shí)，貨幣市場(chǎng)基

金投資組合的平均剩余期限不得超過(guò)()天，平均剩余存續(xù)期不得超過(guò)()天。

A、60,120

B、90,180

C、60,180

D、120,240

答案為B

【解析】本題考查貨幣市場(chǎng)基金的風(fēng)險(xiǎn)管理。當(dāng)貨幣市場(chǎng)基金前10名份額持有人的持有份額合

計(jì)超過(guò)基金總份額的20%時(shí)，貨幣市場(chǎng)基金投資組合的平均剩余期限不得超過(guò)90天，平均剩余

存續(xù)期不得超過(guò)180天；投資組合中現(xiàn)金、國(guó)債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券以及5個(gè)交易

日內(nèi)到期的其他金融工具占基金資產(chǎn)凈值的比例合計(jì)不得低于20%。

66、()是基金管理公司最核心的一項(xiàng)業(yè)務(wù)。

A.投資管理業(yè)務(wù)

B.資金托管業(yè)務(wù)

C.策略研究業(yè)務(wù)

D.咨詢業(yè)務(wù)

答案：A；

解析：投資管理業(yè)務(wù)是基金管理公司最核心的一項(xiàng)業(yè)務(wù)。

67、己知甲公司年末負(fù)債總額為200萬(wàn)元，資產(chǎn)總額為500萬(wàn)元，無(wú)形資產(chǎn)凈值為50萬(wàn)元，流

動(dòng)資產(chǎn)為240萬(wàn)元，流動(dòng)負(fù)債為160萬(wàn)元，當(dāng)年利息費(fèi)用為20萬(wàn)元，凈利潤(rùn)為100萬(wàn)元，所得

稅為30萬(wàn)元，則（）。

A、年末資產(chǎn)負(fù)債率為40%

B、年末負(fù)債權(quán)益比為1/3

C、年利息保障倍數(shù)為6.5

D、年末長(zhǎng)期資本負(fù)債率為10.76%

答案為A

【解析】本題考查財(cái)務(wù)杠桿比率。資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額=200/500=40%；負(fù)債權(quán)益

比=負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額=200/（500-200）=2/3；利息保障倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)/利息=

（100+30+20）/20=7.5；長(zhǎng)期資本負(fù)債率=非流動(dòng)負(fù)債/（非流動(dòng)負(fù)債+所有者權(quán)益）=（200

-160）/（40+300）=11.76%o

68、指數(shù)基金的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)主要是（）?

A、跟蹤誤差

B、基金組合久期

C、融資回購(gòu)比例

D、基金行業(yè)集中度

答案為A

【解析】本題考查指數(shù)基金。指數(shù)基金的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)主要是跟蹤誤差。

69、資產(chǎn)負(fù)債表的作用是（）。

A、反映企業(yè)某一時(shí)期的現(xiàn)金流量

B、反映企業(yè)某一時(shí)期的財(cái)務(wù)狀況

C、反映企業(yè)某一時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)金流量

D、反映企業(yè)某一時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)狀況

答案為D

【解析】本題考查資產(chǎn)負(fù)債表。資產(chǎn)負(fù)債表反映了企業(yè)在特定時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)狀況，是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理

活動(dòng)結(jié)果的集中體現(xiàn)。

70、在資本結(jié)構(gòu)中，最基本的資本結(jié)構(gòu)是債權(quán)資本和權(quán)益資本的比例，通常表示為（）。

A、資產(chǎn)負(fù)債率

B、資產(chǎn)收益率

C、存貨周轉(zhuǎn)率

D、銷售利潤(rùn)率

答案為A

【解析】本題考查資木結(jié)構(gòu)概述。最基本的資本結(jié)構(gòu)是債權(quán)資本和權(quán)益資本的比例，通常用債務(wù)

股權(quán)比率或資產(chǎn)負(fù)債率表示。

71、已知一個(gè)投資組臺(tái)與市場(chǎng)收益的相關(guān)系數(shù)為0.8,該組合的標(biāo)準(zhǔn)差為0.6.市場(chǎng)的標(biāo)準(zhǔn)差為

0.3.則該投資組合的B值為（）。

A.1.6

B.1.5

C.1

D.1.4

答案：A

72、下列不屬于企業(yè)年金基金投資范圍的是（）。

A.銀行存款

B.國(guó)債

C.短期債券回購(gòu)

D.長(zhǎng)期債券回購(gòu)

答案：D

73、常見(jiàn)的證券價(jià)格指數(shù)有（）。

A、股票價(jià)格指數(shù)和債券價(jià)格指數(shù)

B、股票價(jià)格指數(shù)和基金價(jià)格指數(shù)

C、基金價(jià)格指數(shù)和債券價(jià)格指數(shù)

D、基金價(jià)格指數(shù)和期貨價(jià)格指數(shù)

答案為A

【解析】本題考查證券價(jià)格指數(shù)。常見(jiàn)的證券價(jià)格指數(shù)有股票價(jià)格指數(shù)和債券價(jià)格指數(shù)。

74、根據(jù)AIFMD的要求，自我管理的基金，其初始資本金不低于（）萬(wàn)歐元。

A、12.5

B、25

C、30

D、52.5

答案為C

【解析】本題考查歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進(jìn)程。AIFMD要求私募股權(quán)投資基金管理機(jī)構(gòu)初

始資本金不應(yīng)少于12.5萬(wàn)歐元；管理資產(chǎn)規(guī)模超過(guò)2.5億歐元的，初始資本金不低于12.5萬(wàn)歐

元另加上超過(guò)2.5億歐元部分的0.02%比例；自我管理的基金，初始資本金不低于30萬(wàn)歐元。

75、假定某投資者欲在3年后獲得133100元，年投資收益率為10%,那么他現(xiàn)在需投資()

元。

A、100000

B、100310

C、103100

D、93100

答案為A

【解析】本題考查單利與復(fù)利。133100/(1+10%)3=100000。

76、下列關(guān)于優(yōu)先股和普通股的說(shuō)法錯(cuò)誤的是

A.優(yōu)先股的股息率往往是事先規(guī)定好的、同定的，它不因公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的好壞而有所變動(dòng)

B.優(yōu)先股和普通股一樣代表對(duì)公司的所有權(quán)，同屬權(quán)益證券。但優(yōu)先股是一種特殊股票，它的優(yōu)

先權(quán)主要指：持有人分得公司利潤(rùn)的順序先于普通股，在公司解散或破產(chǎn)清償時(shí)先于普通股獲得

剩余財(cái)產(chǎn)

C.普通股是股份有限公司發(fā)行的一種基本股票，代表公司股份中的所有權(quán)份額，其持有者享有股

東的基本權(quán)利和義務(wù)

D.權(quán)益資本是通過(guò)發(fā)行債券或置換所有權(quán)籌集的資本,權(quán)益資本在正常經(jīng)營(yíng)隋況下不會(huì)償還給投

資人，兩種最主要的權(quán)益證券是普通股和優(yōu)先股

答案為D

77、馬可維茨(Marko"itz)于()年開創(chuàng)了以均值方差法為基礎(chǔ)的投資組合理論。

A.1951

B.1952

C.1953

D.1954

答案：B；解析：馬可維茨(MarkJitz)于1952年開創(chuàng)了以均值方差法為基礎(chǔ)的投資組合理論。

78、以下不屬于債券按嵌入的條款分類的是()。

A.可贖回債券

B.通貨膨脹聯(lián)接債券

C.浮動(dòng)利率債券

D.結(jié)構(gòu)化債券

答案：C

解析：按嵌入的條款分類，債券可分為：

①可贖回債券；

②可回售債券；

③可轉(zhuǎn)換債券；

④通貨膨脹聯(lián)結(jié)債券；

⑤結(jié)構(gòu)化債券等。

79、()是現(xiàn)存最大的基礎(chǔ)設(shè)施投資管理公司

A.麥格理集團(tuán)

B.世邦魏理仕全球投資集團(tuán)

C.高盟公司

D.布里奇沃特投資公司

答案：A；解析麥格理集團(tuán)是現(xiàn)存最大的基礎(chǔ)設(shè)施投資管理公司

80、以下關(guān)于另類投資的優(yōu)點(diǎn)與局限性的說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。

A.風(fēng)險(xiǎn)可以降到趨近于零

B.缺乏監(jiān)管和信息透明度

C.流動(dòng)性較差，杠桿率偏高

D.估值難度大，難以對(duì)資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行準(zhǔn)確評(píng)估

答案為A

81、下列表述中，不屬于現(xiàn)金流量表特點(diǎn)的是

A.反映公司資產(chǎn)負(fù)債平衡關(guān)系

B.分析凈收益與現(xiàn)金流量間的差異，并解釋差異產(chǎn)生的原因

C.反映企業(yè)的現(xiàn)金流量，評(píng)價(jià)企業(yè)未來(lái)產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的能力

D.評(píng)價(jià)企業(yè)償還債務(wù)、支付投資利潤(rùn)的能力

答案：A

82、按照另類投資產(chǎn)品類別來(lái)分析，全球另類投資管理百?gòu)?qiáng)企業(yè)的資產(chǎn)首要投資對(duì)象是

A.房地產(chǎn)

B.私募股權(quán)投資

C.大宗商品

D.黃金投資

答案：A

解析：按照另類投資產(chǎn)品類引來(lái)分析，全球另類投資管理百?gòu)?qiáng)企業(yè)的資產(chǎn)首要投資對(duì)象仍然是房

地產(chǎn)，其次是私募股權(quán)投資，再次是大宗商品

83、數(shù)據(jù)分布越散，其波動(dòng)性和不可預(yù)測(cè)性（）。

A.越強(qiáng)

B.越弱

C.沒(méi)有影響

D.視情況而定

答案：A

解析：很多情況下，我們不僅需要了解數(shù)據(jù)的期望值和平均水平，還要了解這組數(shù)據(jù)分布的離散

程度。分布越散，其波動(dòng)性性和不可預(yù)測(cè)性也就越強(qiáng)。

84、市盈率等于每股價(jià)格與（）的比值。

A.每股凈值

B.每股現(xiàn)金流

C.每股股息

D.每股收益

答案：D

解析：市盈率是每股市價(jià)與每股收益的比率。

85、個(gè)人投資者從基金分配中獲得的下列收入中，需要由相關(guān)機(jī)構(gòu)代扣代繳個(gè)人所得稅的是（）。

A、從基金分配中取得的收入

B、企業(yè)債券的利息收入

C、投資國(guó)債取得的利息收入

D、買賣基金份額的差價(jià)收入

答案為B

【解析】本題考查投資者買賣基金產(chǎn)生的稅收。個(gè)人投資者從基金分配中獲得的股票的股利收入、

企業(yè)債券的利息收入，由上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時(shí)，代扣代繳

20%的個(gè)人所得稅。

86、普通股票的特征有（）。

A.收益性、風(fēng)險(xiǎn)性、返還性、永久性、安全性

B.收益性、風(fēng)險(xiǎn)性、流動(dòng)性、永久性、安全性

C.收益性、風(fēng)險(xiǎn)性、流動(dòng)性、永久性、參與性

D.收益性、風(fēng)險(xiǎn)性、返還性、永久性、參與性

答案:C

87、關(guān)于QFH投資范圍的說(shuō)法，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.B股

B.證券投資基金

C.在銀行間債券市場(chǎng)交易的固定收益產(chǎn)品

D.在證券交易所交易或轉(zhuǎn)讓的股票、債券和權(quán)證

答案為A

88、QDH基金境外投資流程中的第一步是（）o

A、基金會(huì)計(jì)在各投資市場(chǎng)開市前將頭寸余額告知基金經(jīng)理

B、基金經(jīng)理通過(guò)交易系統(tǒng)下單給券商

C、基金會(huì)計(jì)接收券商發(fā)送的成交回報(bào)

D、境外托管行和券商同時(shí)將結(jié)算結(jié)果反饋給管理人

答案為A

【解析】本題考查基金公司進(jìn)行境外證券投資的交易與結(jié)算。QD1I基金境外投資流程中的第一

步是基金會(huì)計(jì)在各投資