期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)模考模擬試題(全優(yōu))

?期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)模考模擬試題(全優(yōu))

單選題（共60題）1、某加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，在大連商品交易所做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉(cāng)，基差為-20元/噸，賣出平倉(cāng)時(shí)的基差為-50元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）。A.盈利3000元B.虧損3000元C.盈利1500元D.虧損1500元【答案】A2、關(guān)于芝加哥商業(yè)交易所3個(gè)月歐洲美元期貨，下列表述正確的是（）。A.3個(gè)月歐洲美元期貨和3個(gè)月國(guó)債期貨的指數(shù)不具有直接可比性B.成交指數(shù)越高，意味著買方獲得的存款利率越高C.3個(gè)月歐洲美元期貨實(shí)際上是指3個(gè)月歐洲美元國(guó)債期貨D.采用實(shí)物交割方式【答案】C3、期貨交易所結(jié)算準(zhǔn)備金余額的計(jì)算公式為（）。A.當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額+上一交易日保證金4-當(dāng)日交易保證金+當(dāng)日盈虧一入金+出金一手續(xù)費(fèi)(等)B.當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額-上一交易日保證金+當(dāng)日交易保證金+當(dāng)日盈虧一入金+出金一手續(xù)費(fèi)(等)C.當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額+上一交易日保證金一當(dāng)日交易保證金+當(dāng)日盈虧+入金一出金一手續(xù)費(fèi)(等)D.當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額-上一交易日保證金一當(dāng)日交易保證金+當(dāng)日盈虧+入金-出金-手續(xù)費(fèi)(等)【答案】C4、申請(qǐng)人提交境外大學(xué)或者高等教育機(jī)構(gòu)學(xué)位證書(shū)或者高等教育文憑，或者非學(xué)歷教育文憑的，應(yīng)當(dāng)同時(shí)提交()對(duì)擬任人所獲教育文憑的學(xué)歷學(xué)位認(rèn)證文件。A.外交部B.公證機(jī)構(gòu)C.國(guó)務(wù)院教育行政部門D.國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)【答案】C5、以下各項(xiàng)中關(guān)于期貨交易所的表述正確的是()。A.期貨交易所是專門進(jìn)行非標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約買賣的場(chǎng)所B.期貨交易所按照其章程的規(guī)定實(shí)行自律管理C.期貨交易所不以其全部財(cái)產(chǎn)承擔(dān)民事責(zé)任D.期貨交易所參與期貨價(jià)格的形成【答案】B6、某投資者在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)以4020元/噸的價(jià)格買入10手大豆期貨合約，后以4010元/噸的價(jià)格買入10手該合約。如果此后市價(jià)反彈，只有反彈到（）元/噸時(shí)才可以避免損失（不計(jì)交易費(fèi)用）。A.4015B.4010C.4020D.4025【答案】A7、4月初，黃金現(xiàn)貨價(jià)格為300元/克。某礦產(chǎn)企業(yè)預(yù)計(jì)未來(lái)3個(gè)月會(huì)有一批黃金產(chǎn)出，決定對(duì)其進(jìn)行套期保值。該企業(yè)以310元/克的價(jià)格在8月份黃金期貨合約上建倉(cāng)。7月初，黃金期貨價(jià)格跌至295元/克，現(xiàn)貨價(jià)格跌至290元/克。若該礦產(chǎn)企業(yè)在目前期貨價(jià)位上平倉(cāng)，以現(xiàn)貨價(jià)格賣出黃金的話，其7月初黃金的實(shí)際賣出價(jià)相當(dāng)于（）元/克。A.295B.300C.305D.310【答案】C8、（）是經(jīng)國(guó)務(wù)院同意、中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定設(shè)立的期貨保證金安全存管機(jī)構(gòu)。A.中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心B.中國(guó)期貨保證金監(jiān)管中心C.中國(guó)期貨保證金管理中心D.中國(guó)期貨保證金監(jiān)督中心【答案】A9、下面屬于熊市套利做法的是（）。A.買入1手3月大豆期貨合約，同時(shí)賣出1手5月大豆期貨合約B.賣出1手3月大豆期貨合約，第二天買入1手5月大豆期貨合約C.買入1手3月大豆期貨合約，同時(shí)賣出2手5月大豆期貨合約D.賣出1手3月大豆期貨合約，同時(shí)買入1手5月大豆期貨合約【答案】D10、（）是公司制期貨交易所的常設(shè)機(jī)構(gòu)，并對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)，執(zhí)行股東大會(huì)決議。A.會(huì)員大會(huì)B.董事會(huì)C.監(jiān)事會(huì)D.理事會(huì)【答案】B11、根據(jù)以下材料，回答題A.101456B.124556C.99608D.100556【答案】D12、3月17日，某投資者買入5月豆粕的看漲期權(quán)，權(quán)利金為150元／噸，敲定價(jià)格為2800元／噸，當(dāng)時(shí)5月豆粕期貨的市場(chǎng)價(jià)格為2905元／噸。該看漲期權(quán)的時(shí)間價(jià)值為()元／噸。A.45B.55C.65D.75【答案】A13、2006年9月，（）成立，標(biāo)志著中國(guó)期貨市場(chǎng)進(jìn)入商品期貨與金融期貨共同發(fā)展的新階段A.中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心B.中國(guó)金融期貨交易所C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.中國(guó)期貨投資者保障基金【答案】B14、4月初，黃金現(xiàn)貨價(jià)格為300元／克。某礦產(chǎn)企業(yè)預(yù)計(jì)未來(lái)3個(gè)月會(huì)有一批黃金產(chǎn)出，決定對(duì)其進(jìn)行套期保值。該企業(yè)以310元／克的價(jià)格在8月份黃金期貨合約上建倉(cāng)。7月初，黃金期貨價(jià)格跌至295元／克，現(xiàn)貨價(jià)格跌至290元／克。若該礦產(chǎn)企業(yè)在目前期貨價(jià)位上平倉(cāng)，以現(xiàn)貨價(jià)格賣出黃金的話，其7月初黃金的實(shí)際賣出價(jià)相當(dāng)于()元／克。A.295B.300C.305D.310【答案】C15、改革開(kāi)放以來(lái)，（）標(biāo)志著我國(guó)商品期貨市場(chǎng)起步。A.鄭州糧食批發(fā)市場(chǎng)以現(xiàn)貨交易為基礎(chǔ)，引入期貨交易機(jī)制B.深圳有色金屬交易所成立C.上海金屬交易所開(kāi)業(yè)D.第一家期貨經(jīng)紀(jì)公司成立【答案】A16、某投資者在5月2日以20美元／噸的權(quán)利金買入一張9月份到期的執(zhí)行價(jià)格為140美元／噸的小麥看漲期權(quán)合約。同時(shí)以10美元／噸的權(quán)利金買入一張9月份到期執(zhí)行價(jià)格為13D美元／噸的小麥看跌期權(quán)。9月時(shí)，相關(guān)期貨合約價(jià)格為150美元／噸，則該投資者的投資結(jié)果是（）。（每張合約1噸標(biāo)的物，其他費(fèi)用不計(jì)）A.虧損10美元／噸B.虧損20美元／噸C.盈利10美元／噸D.盈利20美元／噸【答案】B17、威廉指標(biāo)是由LA、rryWilliA、ms于（）年首創(chuàng)的。A.1972B.1973C.1982D.1983【答案】B18、某投資者買入3個(gè)月歐洲美元期貨合約10手(合約規(guī)模為100萬(wàn)美元)，當(dāng)價(jià)格上升150基點(diǎn)時(shí)平倉(cāng)，若不計(jì)交易成本，該投資者的盈利為（）美元。A.75000B.37500C.150000D.15000【答案】B19、歐美國(guó)家會(huì)員以（）為主。A.法人B.全權(quán)會(huì)員C.自然人D.專業(yè)會(huì)員【答案】C20、看漲期權(quán)空頭的損益平衡點(diǎn)為（）。（不計(jì)交易費(fèi)用）A.標(biāo)的物的價(jià)格+執(zhí)行價(jià)格B.標(biāo)的物的價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格C.執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金D.執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金【答案】C21、賣出套期保值是為了（）。A.獲得現(xiàn)貨價(jià)格下跌的收益B.獲得期貨價(jià)格上漲的收益C.規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)D.規(guī)避期貨價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)【答案】C22、點(diǎn)價(jià)交易是指以某月份的（）為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，來(lái)確定雙方買賣現(xiàn)貨商品價(jià)格的交易方式。A.零售價(jià)格B.期貨價(jià)格C.政府指導(dǎo)價(jià)格D.批發(fā)價(jià)格【答案】B23、某投機(jī)者在6月份以180點(diǎn)的權(quán)利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價(jià)格為13000點(diǎn)的股票指數(shù)看漲期權(quán)，同時(shí)他又以100點(diǎn)的權(quán)利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價(jià)格為12500點(diǎn)的同一指數(shù)看跌期權(quán)。從理論上講，該投機(jī)者的最大虧損為（）。A.80點(diǎn)B.100點(diǎn)C.180點(diǎn)D.280點(diǎn)【答案】D24、假設(shè)某機(jī)構(gòu)持有一籃子股票組合，市值為100萬(wàn)港元，且預(yù)計(jì)3個(gè)月后可收到5000港元現(xiàn)金紅利，該組合與香港恒生指數(shù)構(gòu)成完全對(duì)應(yīng)。此時(shí)恒生指數(shù)為20000點(diǎn)（恒生指數(shù)期貨合約的系數(shù)為50港元），市場(chǎng)利率為3%，則3個(gè)月后交割的恒生指數(shù)期貨合約的理論價(jià)格為（）點(diǎn)。A.20300B.20050C.20420D.20180【答案】B25、改革開(kāi)放以來(lái)，（）標(biāo)志著我國(guó)期貨市場(chǎng)起步。?A.鄭州糧食批發(fā)市場(chǎng)以現(xiàn)貨交易為基礎(chǔ)，引入期貨交易機(jī)制B.深圳有色金屬交易所成立C.上海金屬交易所開(kāi)業(yè)D.第一家期貨經(jīng)紀(jì)公司成立【答案】A26、（）是鄭州商品交易所上市的期貨品種。A.菜籽油期貨B.豆油期貨C.燃料油期貨D.棕桐油期貨【答案】A27、糧食貿(mào)易商可利用大豆期貨進(jìn)行賣出套期保值的情形是（）。A.擔(dān)心大豆價(jià)格上漲B.大豆現(xiàn)貨價(jià)格遠(yuǎn)高于期貨價(jià)格C.已簽訂大豆購(gòu)貨合同，確定了交易價(jià)格，擔(dān)心大豆價(jià)格下跌D.三個(gè)月后將購(gòu)置一批大豆，擔(dān)心大豆價(jià)格上漲【答案】C28、我國(guó)會(huì)員制交易所會(huì)員應(yīng)履行的主要義務(wù)不包括（）A.保證期貨市場(chǎng)交易的流動(dòng)性B.按規(guī)定繳納各種費(fèi)用C.接受期貨交易所的業(yè)務(wù)監(jiān)管D.執(zhí)行會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)的決議【答案】A29、我國(guó)10年期國(guó)債期貨合約要求可交割國(guó)債為合約到期日首日剩余期限至少在（）年以上，但不超過(guò)（）年。A.5；10B.6；15C.6.5；10.25D.6.5；15【答案】C30、K線為陽(yáng)線時(shí)，（）的長(zhǎng)度表示最高價(jià)和收盤價(jià)之間的價(jià)差。A.上影線B.實(shí)體C.下影線D.總長(zhǎng)度【答案】A31、在美國(guó)本土之外，最大的、最有指標(biāo)意義的歐洲美元交易市場(chǎng)在（），歐洲美元已經(jīng)成為國(guó)際金融市場(chǎng)上最重要的融資工具之一。A.巴黎B.東京C.倫敦D.柏林【答案】C32、黃金期貨看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為1600.50美元/盎司，當(dāng)標(biāo)的期貨合約價(jià)格為1585.50美元/盎司時(shí)，權(quán)利金為30美元/盎司時(shí)，則該期權(quán)的時(shí)間價(jià)值為（）美元/盎司。A.-15B.15C.30D.-30【答案】B33、計(jì)劃發(fā)行債券的公司，擔(dān)心未來(lái)融資成本上升，通常會(huì)利用國(guó)債期貨進(jìn)行（）來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。A.賣出套期保值B.買入套期保值C.買入套利D.賣出套利【答案】A34、2008年9月，某公司賣出12月到期的S&P500指數(shù)期貨合約，期指為1400點(diǎn)，到了12月份股市大漲，公司買入100張12月份到期的S&P500指數(shù)期貨合約進(jìn)行平倉(cāng)，期指點(diǎn)為1570點(diǎn)。S&P500指數(shù)的乘數(shù)為250美元，則此公司的凈收益為()美元。A.42500B.-42500C.4250000D.-4250000【答案】D35、某投資者在5月2日以20美元／噸的權(quán)利金買入一張9月份到期的執(zhí)行價(jià)格為140美元／噸的小麥看漲期權(quán)合約，同時(shí)以10美元／噸的權(quán)利金買入一張9月份到期的執(zhí)行價(jià)格為130美元／噸的小麥看跌期權(quán)合約，9月份時(shí)，相關(guān)期貨合約價(jià)格為150美元／噸，該投資人的投資結(jié)果是（）。（每張合約1噸標(biāo)的物，其他費(fèi)用不計(jì)）A.盈利10美元B.虧損20美元C.盈利30美元D.盈利40美元【答案】B36、如果交易商在最后交易日仍未將期貨合約平倉(cāng)，則必須（）。A.交付違約金B(yǎng).強(qiáng)行平倉(cāng)C.換成下一交割月份合約D.進(jìn)行實(shí)物交割或現(xiàn)金交割【答案】D37、2月1日，某交易者在國(guó)際貨幣市場(chǎng)買入100手6月期歐元期貨合約，價(jià)格為1.3606美元/歐元，同時(shí)賣出100手9月期歐元期貨合約，價(jià)格為1.3466美元/歐元。5月10日，該交易者分別以1.3526美元/歐元和1.2691美元/歐元的價(jià)格將手中合約對(duì)沖。則該交易者（）。(1手歐元期貨是125000歐元)A.虧損86.875萬(wàn)美元B.虧損106.875萬(wàn)歐元C.盈利為106.875萬(wàn)歐元D.盈利為86.875萬(wàn)美元【答案】D38、在我國(guó)，期貨公司業(yè)務(wù)實(shí)行許可制度，由（）按照其商品期貨、金融期貨業(yè)務(wù)種類頒發(fā)許可證。A.國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)B.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)【答案】A39、在期貨市場(chǎng)中，（）通過(guò)買賣期貨合約買賣活動(dòng)以減小自身面臨的、由于市場(chǎng)變化而帶來(lái)的現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。A.投資者B.投機(jī)者C.套期保值者D.經(jīng)紀(jì)商【答案】C40、當(dāng)買賣雙方均為新交易者，交易對(duì)雙方來(lái)說(shuō)均為開(kāi)新倉(cāng)時(shí)，持倉(cāng)量（）A.增加B.減少C.不變D.先增后減【答案】A41、CME交易的玉米期貨看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為450美分／蒲式耳，當(dāng)標(biāo)的玉米期貨合約的價(jià)格為478．5美分／蒲式耳時(shí)，則看跌期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值為（）。A.內(nèi)涵價(jià)值=1B.內(nèi)涵價(jià)值=2C.內(nèi)涵價(jià)值=0D.內(nèi)涵價(jià)值=-1【答案】C42、1848年，82位芝加哥商人發(fā)起組建了（）。A.芝加哥期貨交易所（CBOT）B.芝加哥期權(quán)交易所（CBOE）C.紐約商品交易所（COMEX）D.芝加哥商業(yè)交易所（CME）【答案】A43、在我國(guó)，4月27日，某交易者進(jìn)行套利交易同時(shí)買入10手7月銅期貨合約、賣出20手9月銅期貨合約、買入10手11月銅期貨合約；成交價(jià)格分別為35820元/噸、36180元/噸和36280元/噸。5月10日對(duì)沖平倉(cāng)時(shí)成交價(jià)格分別為35860元/噸、36200元/噸、36250元/噸時(shí)，該投資者的盈虧情況為（）。A.盈利1500元B.虧損1500元C.盈利1300元D.虧損1300元【答案】B44、某只股票β為0．8，大盤漲10％，則該股票（）。A.上漲8％B.上漲10％C.下跌8％D.下跌10％【答案】A45、某投資者買入50萬(wàn)歐元，計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心期間歐元對(duì)美元貶值，該投資者決定利用歐元期貨進(jìn)行空頭套期保值（每張歐元期貨合約為12.5萬(wàn)歐元）。3月1日，外匯即期市場(chǎng)上以EUR/USD=1.3432購(gòu)買50萬(wàn)歐元，在期貨市場(chǎng)上賣出歐元期貨合約的成交價(jià)為EUR/USD=1.3450，6月1日，歐元即期匯率為EUR/USD=1.2120，期貨市場(chǎng)上以成交價(jià)格A.盈利1850美元B.虧損1850美元C.盈利18500美元D.虧損18500美元【答案】A46、（）不是每個(gè)交易者完成期貨交易的必經(jīng)環(huán)節(jié)。A.下單B.競(jìng)價(jià)C.結(jié)算D.交割【答案】D47、某投資者2月2日賣出5月棕櫚油期貨合約20手，成交價(jià)為5180元/噸，該日收盤價(jià)為5176元/噸.結(jié)算價(jià)為5182元/噸。2月3日，該投資者以5050元/噸，平倉(cāng)10手，該日收盤價(jià)為4972元/噸，結(jié)算價(jià)為5040元/噸。則按逐日盯市結(jié)算方式，該投資者的當(dāng)日平倉(cāng)盈虧為（）元。（棕櫚油合約交易單位為10噸/手）A.13000B.13200C.-13000D.-13200【答案】B48、現(xiàn)代意義上的期貨市場(chǎng)產(chǎn)生于19世紀(jì)中期的（）。A.法國(guó)巴黎B.英國(guó)倫敦C.荷蘭阿姆斯特丹D.美國(guó)芝加哥【答案】D49、下列關(guān)于交易所推出的AU1212，說(shuō)法正確的是（）。A.上市時(shí)間是12月12日的黃金期貨合約B.上市時(shí)間為12年12月的黃金期貨合約C.12月12日到期的黃金期貨合約D.12年12月到期的黃金期貨合約【答案】D50、8月份和9月份滬深300指數(shù)期貨報(bào)價(jià)分別為3530點(diǎn)和3550點(diǎn)。假如二者的合理價(jià)差為50點(diǎn)，投資者應(yīng)采取的交易策略是（）。A.同時(shí)賣出8月份合約與9月份合約B.同時(shí)買入8月份合約與9月份合約C.賣出8月份合約同時(shí)買入9月份合約D.買入8月份合約同時(shí)賣出9月份合約【答案】C51、—般情況下，同一種商品在期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)上的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)（）A.相同B.相反C.沒(méi)有規(guī)律D.相同且價(jià)格一致【答案】A52、公司制期貨交易所股東大會(huì)的常設(shè)機(jī)構(gòu)是（），行使股東大會(huì)授予的權(quán)力。A.董事會(huì)B.監(jiān)事會(huì)C.經(jīng)理部門D.理事會(huì)【答案】A53、美元兌日元的標(biāo)價(jià)為117.55,美元兌人民幣的標(biāo)價(jià)為6.1188,則1日元可以購(gòu)買（）元人民幣。A.1.6680B.1.1755C.0.5250D.0.05205【答案】D54、若某期貨交易客戶的交易編碼為001201005688，則其客戶號(hào)為（）。A.0012B.01005688C.5688D.005688【答案】B55、通過(guò)（）是我國(guó)客戶最主要的下單方式。A.微信下單B.電話下單C.互聯(lián)網(wǎng)下單D.書(shū)面下單【答案】C56、6月份，某交易者以200美元/噸的價(jià)格賣出4手（25噸/手）執(zhí)行價(jià)格為3800美元/噸的3個(gè)月銅期貨看漲期權(quán)。期權(quán)到期時(shí)，標(biāo)的銅期貨價(jià)格為3980美元/噸。則該交易者的到期凈損益（不考慮交易費(fèi)用和現(xiàn)貨升貼水變化）是（）美元。A.18000B.2000C.－18000D.－2000【答案】B57、期貨交易與遠(yuǎn)期交易相比，信用風(fēng)險(xiǎn)()。A.較大B.相同C.無(wú)法比較D.較小【答案】D58、在（）的情況下，投資者可以考慮利用股指期貨進(jìn)行空頭套期保值。A.投資者持有股票組合，預(yù)計(jì)股市上漲B.投資者計(jì)劃在未來(lái)持有股票組合，擔(dān)心股市上漲C.投資者持有股票組合，擔(dān)心股市下跌D.投資者計(jì)劃在未來(lái)持有股票組合，預(yù)計(jì)股市下跌【答案】C59、CME集團(tuán)的玉米期貨看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為450美分/蒲式耳，權(quán)利金為427美分/蒲式耳，當(dāng)標(biāo)的玉米期貨合約的價(jià)格為478’2美分/蒲式耳時(shí)，該看漲期權(quán)的時(shí)間價(jià)值為（）美分/蒲式耳。A.28.5B.14.375C.22.375D.14.625【答案】B60、某行結(jié)算后，四位客戶的逐筆對(duì)沖交易結(jié)算中，“平倉(cāng)盈虧”，“浮動(dòng)盈虧”，“客戶權(quán)益”、“保證金占用”數(shù)據(jù)分別如下，需要追加保證金的客戶是（）。A.甲客戶：161700、7380、1519670、1450515B.丁客戶：17000、580、319675、300515C.乙客戶：1700、7560、2319675、2300515D.丙客戶：61700、8180、1519670、1519690【答案】D多選題（共45題）1、下列關(guān)于利率下限期權(quán)的說(shuō)法，正確的是（）。A.利率下限期權(quán)又稱“利率封底”B.利率下限期權(quán)買方在市場(chǎng)參考利率低于下限利率時(shí)可取得低于下限利率的差額C.利用利率下限期權(quán)可以防范利率下降的風(fēng)險(xiǎn)D.通過(guò)買入利率下限期權(quán)，固定利率負(fù)債方或者浮動(dòng)利率投資者可以獲得市場(chǎng)利率與協(xié)定利率的差額作為補(bǔ)償【答案】ABCD2、1月初，3月和5月玉米現(xiàn)貨合約價(jià)格分別是2340元/噸和2370元/噸，該套利者以該價(jià)格同時(shí)賣出3月，買入5月玉米合約。等價(jià)差變動(dòng)到（）時(shí)，交易者平倉(cāng)是虧損的。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用，價(jià)差是用價(jià)格較高的期貨合約減去價(jià)格較低的期貨合約）A.10B.20C.80D.40【答案】AB3、2015年6月初，某銅加工企業(yè)與貿(mào)易商簽訂了一批兩年后實(shí)物交割的銷售合同，為規(guī)避銅價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，該企業(yè)賣出CU1604，2016年2月，該企業(yè)進(jìn)行展期，合理的操作有（）。A.買入平倉(cāng)CU1604，賣出CU1601B.買入平倉(cāng)CU1604，賣出CU1602C.買入平倉(cāng)CU1604，賣出CU1610D.買入平倉(cāng)CU1604，賣出CU1612【答案】CD4、實(shí)際上，許多期貨傭金商同時(shí)也是（），向客戶提供投資項(xiàng)目的業(yè)績(jī)報(bào)告，同時(shí)也為客供投資于商品投資基金的機(jī)會(huì)。A.商品基金經(jīng)理B.商品交易顧問(wèn)C.交易經(jīng)理D.托管人【答案】AC5、套利交易中模擬誤差產(chǎn)生的原因有（）。A.組成指數(shù)的成分股太多B.短時(shí)期內(nèi)買進(jìn)賣出太多股票有困難C.準(zhǔn)確模擬將使交易成本大大增加D.股市買賣有最小單位的限制【答案】ABCD6、下列關(guān)于會(huì)員制期貨交易所的說(shuō)法，正確的有（）。A.會(huì)員制期貨交易所由全體會(huì)員共同出資組建B.會(huì)員制期貨交易所每個(gè)會(huì)員都需要繳納一定的會(huì)員資格費(fèi)作為注冊(cè)資本C.會(huì)員制期貨交易所是以全部財(cái)產(chǎn)承擔(dān)有限責(zé)任的非營(yíng)利性法人D.會(huì)員制期貨交易所的注冊(cè)資本是向社會(huì)公眾籌集的【答案】ABC7、下列關(guān)于期貨投機(jī)交易和套期保值的描述，正確的有（）。A.期貨投機(jī)交易目的通常為博取價(jià)差收益而主動(dòng)承擔(dān)相應(yīng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.套期保值交易的目的是利用期貨市場(chǎng)規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)C.期貨投機(jī)交易是在期貨市場(chǎng)上進(jìn)行買空賣空，從而獲得價(jià)差收益D.套期保值交易則是在現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)同時(shí)操作，以期達(dá)到對(duì)沖現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)【答案】ABCD8、模擬誤差來(lái)自兩方面。一方面是因?yàn)榻M成指數(shù)的成分股太多，短時(shí)期內(nèi)同時(shí)買進(jìn)或賣出這么多的股票難度較大，并且準(zhǔn)確模擬將使交易成本大大增加。通常，交易者會(huì)通過(guò)構(gòu)造一個(gè)取樣較小的股票投資組合來(lái)代替指數(shù)，這會(huì)產(chǎn)產(chǎn)生模擬誤差。另一方面，即使組成指數(shù)的成分股不太多，但由于指數(shù)大多以市值為比例構(gòu)造，嚴(yán)格按比例復(fù)制很可能會(huì)產(chǎn)生零碎股，而股市買賣通常有最小單位限制，這也會(huì)產(chǎn)生模擬誤差。A.若近期合約價(jià)格大于遠(yuǎn)期合約價(jià)格時(shí)，稱為逆轉(zhuǎn)市場(chǎng)或反向市場(chǎng)B.若近期合約價(jià)格小于遠(yuǎn)期合約價(jià)格時(shí)，稱為逆轉(zhuǎn)市場(chǎng)或反向市場(chǎng)C.若遠(yuǎn)期合約價(jià)格大于近期合約價(jià)格時(shí)，稱為正常市場(chǎng)或正向市場(chǎng)D.若遠(yuǎn)期合約價(jià)格等于近期合約價(jià)格時(shí)，稱為正常市場(chǎng)或正向市場(chǎng)E【答案】AC9、某交易者根據(jù)供求狀況分析判斷，將來(lái)一般時(shí)間天然橡膠期貨遠(yuǎn)月合約上漲幅度要大于近月合約上漲幅度，該交易者最有可能獲利的操作是（）。A.在正向市場(chǎng)上，買入較近月份的合約同時(shí)賣出遠(yuǎn)期月份的合約B.在反向市場(chǎng)上，買入較近月份的合約同時(shí)賣出遠(yuǎn)期月份的合約C.在正向市場(chǎng)上，買入遠(yuǎn)期月份的合約同時(shí)賣出較近月份的合約D.在反向市場(chǎng)上，買入遠(yuǎn)期月份的合約同時(shí)賣出較近月份的合約【答案】CD10、關(guān)于大連商品交易所的說(shuō)法，正確的有（）。A.不以營(yíng)利為目的B.農(nóng)產(chǎn)品期貨品種均在該所上市交易C.理事會(huì)是會(huì)員大會(huì)的常設(shè)機(jī)構(gòu)D.實(shí)行會(huì)員制【答案】ACD11、金融期貨的套期保值者有金融市場(chǎng)的()。A.投資者B.金融機(jī)構(gòu)C.生產(chǎn)商D.進(jìn)出口商【答案】ABD12、人民幣無(wú)本金交割遠(yuǎn)期（）。A.場(chǎng)內(nèi)交易B.可對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)C.以人民幣為結(jié)算貨幣D.以外幣為結(jié)算貨幣【答案】BD13、關(guān)于蝶式套利描述正確的是（）。A.它是一種跨期套利B.涉及同一品種三個(gè)不同交割月份的合同C.它是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利D.利用不同品種之間價(jià)差的不合理變動(dòng)而獲利【答案】AB14、影響利率期貨價(jià)格的因素包括（）等。A.全球主要經(jīng)濟(jì)體的利率水平B.匯率政策C.貨幣政策D.財(cái)政政策【答案】ABCD15、滬深300指數(shù)期貨合約的合約月份為（）。A.當(dāng)月B.下月C.隨后兩個(gè)季月D.3月【答案】ABC16、期權(quán)交易的基本策略包括（）。A.買進(jìn)看漲期權(quán)B.賣出看漲期權(quán)C.買進(jìn)看跌期權(quán)D.賣出看跌期權(quán)【答案】ABCD17、下列屬于中長(zhǎng)期利率期貨品種的是（）。A.T-NotesB.T-BillsC.T-BondsD.Euro-Bobl【答案】ACD18、下列（）企業(yè)更可能在期貨市場(chǎng)上采取買入套期保值。A.鋁型材廠B.用銅企業(yè)C.農(nóng)場(chǎng)D.榨油廠【答案】ABD19、以下構(gòu)成跨市套利的有（）。A.買入A期貨交易所7月份鋁期貨合約，同時(shí)買入B期貨交易所7月份鋁期貨合約B.賣出A期貨交易所5月份豆油期貨合約，同時(shí)買入B期貨交易所5月份豆油期貨合約C.賣出A期貨交易所9月份白糖期貨合約，同時(shí)買入B期貨交易所9月份白糖期貨合約D.買入A期貨交易所5月份大豆期貨合約，同時(shí)賣出A期貨交易所5月份豆油和豆粕期貨合約【答案】BC20、大連商品交易所的上市品種包括（）等。A.焦煤B.玉米C.冶金焦炭D.玻璃【答案】ABC21、隔夜掉期交易包括（）。A.0/NB.T/NC.S/ND.P/N【答案】ABC22、賣出看漲期權(quán)的目的包括（）。A.獲取價(jià)差收益B.獲取權(quán)利金收益C.增加標(biāo)的資產(chǎn)多頭的利潤(rùn)D.增加標(biāo)的資產(chǎn)空頭的利潤(rùn)【答案】ABC23、影響供給的因素有（）。A.商品自身的價(jià)格B.生產(chǎn)成本C.生產(chǎn)的技術(shù)水平D.相關(guān)商品的價(jià)格【答案】ABCD24、期貨市場(chǎng)中，屬于機(jī)構(gòu)投資者的有（）。A.基金管理公司B.投資基金C.投資銀行D.對(duì)沖基金【答案】ABCD25、進(jìn)行交叉套期保值關(guān)鍵是要把握（）。A.正確選擇承擔(dān)保值任務(wù)的另外一種期貨，只有相關(guān)程度高的品種，才是為手中持有的現(xiàn)匯進(jìn)行保值的適當(dāng)工具B.正確調(diào)整期貨合約的數(shù)量，使其與被保值對(duì)象相匹配C.正確選擇時(shí)間D.正確選擇交易場(chǎng)所【答案】AB26、關(guān)于跨期套利，以下說(shuō)法正確的有（）。A.在國(guó)債期貨交易中，當(dāng)國(guó)債期貨不同交割月份合約間價(jià)差過(guò)大或過(guò)小時(shí)，就存在潛在的套利機(jī)會(huì)B.根據(jù)價(jià)差買賣方向不同，國(guó)債期貨跨期套利分為國(guó)債期貨買入套利和國(guó)債期貨賣出套利兩種C.買入價(jià)差套利，適用于國(guó)債期貨合約間價(jià)差低估的情形D.賣出價(jià)差套利，適用于國(guó)債期貨合約間價(jià)差高估的情形【答案】ABCD27、在我國(guó)商品期貨交易中，關(guān)于交易保證金的說(shuō)法正確的是（）。A.當(dāng)某期貨合約交易出現(xiàn)異常情況時(shí)，交易所可按規(guī)定的程序調(diào)整交易保證金B(yǎng).當(dāng)某期貨合約出現(xiàn)連續(xù)漲跌停板的情況時(shí)，交易保證金比例相應(yīng)提高C.隨著合約持倉(cāng)量的增大，交易所將逐步降低該合約交易保證金比例D.交易所對(duì)期貨合約上市運(yùn)行的不同階段規(guī)定不同的交易保證金比例【答案】ABD28、下列選項(xiàng)屬于利率類衍生品的是（）。A.利率互換B.利率期貨C.利率期權(quán)D.利率遠(yuǎn)期【答案】ABCD29、公開(kāi)喊價(jià)的方式可以分為兩種，即（）。A.連續(xù)競(jìng)價(jià)制B.場(chǎng)外競(jìng)價(jià)制C.場(chǎng)內(nèi)競(jìng)價(jià)制D.一節(jié)一價(jià)制【答案】AD30、投資者認(rèn)為國(guó)債基差會(huì)上漲，則應(yīng)（）。A.買入國(guó)債期貨B.買入國(guó)債現(xiàn)貨C.賣出國(guó)債現(xiàn)貨D.賣出國(guó)債期貨【答案】BD31、期貨價(jià)格分析中，主要的期貨價(jià)格包括（）。A.開(kāi)盤價(jià)、收盤價(jià)B.最高價(jià)C.最低價(jià)D.結(jié)算價(jià)E【答案】ABCD32、期貨市場(chǎng)在微觀經(jīng)濟(jì)中的作用主要包括（）。A.鎖定生產(chǎn)成本，實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤(rùn)B.期貨市場(chǎng)拓展現(xiàn)貨銷售和采購(gòu)渠道C.利用期貨價(jià)格信號(hào)，組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)D.提供分散、轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的工具，有助于穩(wěn)定國(guó)民經(jīng)濟(jì)【答案】ABC33、關(guān)于遠(yuǎn)期利率的說(shuō)法，正確的有（）。A.買賣雙方不需要交換本金B(yǎng).賣方為名義借款人C.在結(jié)算日根據(jù)協(xié)議利率和參照利率之間的差額及名義本金額，由交易一方付給另一方