麥肯錫-華夏幸福來安項目產(chǎn)業(yè)發(fā)展及調(diào)整建議-20160316

來安產(chǎn)業(yè)發(fā)展調(diào)整主要觀點資料來源：麥肯錫分析區(qū)域定位：圍繞生態(tài)和科技兩大主題，打造“江北生態(tài)科技新城”產(chǎn)業(yè)方向：以周邊已有產(chǎn)業(yè)發(fā)展為契機，大力發(fā)展相關(guān)的配套先進制造業(yè)，主打交通裝備制造下的軌交、汽車零部件和新能源汽車，輔以冷鏈物流、集成電路配套產(chǎn)業(yè)及新材料應(yīng)用等產(chǎn)業(yè)，同時培育發(fā)展大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)整體定位培育產(chǎn)業(yè)交通裝備：1）軌道交通裝備發(fā)展整車制造的上下游延伸，如智能化系統(tǒng)、后市場檢測維護設(shè)備等；2）汽車零部件重點關(guān)注汽車電子，尤其是車載信息系統(tǒng)和安全駕駛輔助系統(tǒng)；3）新能源汽車從電機、電控、電池管理系統(tǒng)切入支柱產(chǎn)業(yè)亮點產(chǎn)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展調(diào)整方向電子信息：圍繞臺積電的產(chǎn)業(yè)鏈上下游環(huán)節(jié)打造配套產(chǎn)業(yè)，如集成電路的封裝測試和PCB，還可延伸至物聯(lián)網(wǎng)等芯片終端等環(huán)節(jié)高端物流：1）冷鏈物流發(fā)展面向區(qū)域經(jīng)銷市場的冷鏈商貿(mào)中心，確保商貿(mào)和運營產(chǎn)值在來安落地；2）電商物流需要尋求與大型電商企業(yè)合作，打造電商骨干物流基地大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)：從云軟件服務(wù)切入，以PaaS（提供云端開發(fā)環(huán)境）和SaaS（提供面向企業(yè)及個人的云端應(yīng)用軟件）等云計算服務(wù)為培育重點：EABC新材料應(yīng)用：以周邊制造業(yè)應(yīng)用（如汽車、電子信息等）為基礎(chǔ)，發(fā)展相關(guān)的新材料產(chǎn)業(yè)，如玻纖、高端合金、碳纖維等D支柱產(chǎn)業(yè)：軌道交通選擇原因3年發(fā)展路徑從哪里切入A資料來源：文獻搜索，麥肯錫分析國家基建投資巨大:國家投入五萬億資金用于推進鐵路、地鐵、輕軌等軌道交通系統(tǒng)建設(shè)國產(chǎn)化進程領(lǐng)先：從引進國外技術(shù)及裝備向自主研發(fā)及自主制造轉(zhuǎn)型，國內(nèi)高鐵技術(shù)發(fā)展已較為成熟市場規(guī)模大：中國市場規(guī)模約5000億，海外約1.6萬億產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)：來安附近已有南車的浦口車輛廠及其帶動的上下游企業(yè)布局第一年：引入智能系統(tǒng)的國內(nèi)龍頭技術(shù)企業(yè)和軌道交通檢測設(shè)備的制造企業(yè)第二到三年：進一步引入延伸到軌交零部件、車體制造等龍頭企業(yè)以智能化系統(tǒng)為突破口，帶動上下游聯(lián)動：智能化系統(tǒng)是產(chǎn)業(yè)鏈中附加值較高的環(huán)節(jié)，也是未來國產(chǎn)技術(shù)研發(fā)的重點方向，重點關(guān)注通信系統(tǒng)、信號系統(tǒng)、綜合監(jiān)控系統(tǒng)這三大子方向關(guān)注軌交后市場中的檢測維護設(shè)備，其中重點關(guān)注電力系統(tǒng)、鐵軌和車輛的檢測設(shè)備支柱產(chǎn)業(yè)：汽車零部件產(chǎn)業(yè)產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)：南京附近有整車廠基礎(chǔ)，具有良好的下游產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)和配套設(shè)施市場規(guī)模大：汽車制造產(chǎn)值高，所帶動的零部件產(chǎn)業(yè)市場規(guī)模巨大，2014年達12萬億智能化、輕型化的發(fā)展趨勢：汽車面臨智能化、輕型化的發(fā)展趨勢，給汽車電子和車身材料的發(fā)展帶來了較大的發(fā)展空間迎合汽車智能化、輕型化的發(fā)展趨勢，重點發(fā)展汽車電子和車身新材料兩大領(lǐng)域汽車電子：車載信息系統(tǒng)和安全駕駛輔助系統(tǒng)是市場規(guī)模、盈利性和成長性最可觀的細分市場，建議重點關(guān)注車身新材料：鋁合金、碳纖維等輕型材料將被更多地用于汽車，從而減輕車身重量、降低能耗第一二年：緊盯車載信息系統(tǒng)和安全駕駛輔助系統(tǒng)的龍頭企業(yè)布局意愿，積極引入領(lǐng)先企業(yè)入駐第三年：依托當(dāng)?shù)氐目蒲辛α窟M行產(chǎn)業(yè)化合作；抓住車載信息服務(wù)提供商亟需產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化的需求，推動這些企業(yè)與當(dāng)?shù)卣噺S商的合作，逐步培育車聯(lián)網(wǎng)平臺和應(yīng)用開發(fā)基地A資料來源：文獻搜索，麥肯錫分析選擇原因3年發(fā)展路徑從哪里切入支柱產(chǎn)業(yè)：新能源汽車選擇原因3年發(fā)展路徑從哪里切入A資料來源：文獻搜索，麥肯錫分析政策大力扶持，補貼力度大：國務(wù)院提出五大政策措施，包括推進動力電池技術(shù)突破、加快充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、完善財政補貼等市場前景廣闊，面臨爆發(fā)：新能源汽車15年銷量約33萬輛，同比增長3倍多，2016年產(chǎn)銷量有望達到60萬輛，而2020年達到200萬輛具有區(qū)位優(yōu)勢：南京擁有一定傳統(tǒng)整車基礎(chǔ)，同時新能源汽車如比亞迪、金龍等也已經(jīng)在南京布局高價值零部件產(chǎn)業(yè)值得關(guān)注：電動車的零部件價值鏈中，EDU系統(tǒng)、交直流轉(zhuǎn)換器、電池和電池管理系統(tǒng)集中了近70%附加值，來安可以重點關(guān)注EDU系統(tǒng)和電池管理系統(tǒng)關(guān)注電池置換市場：電池制造廠商在南京已經(jīng)充分布局，短期內(nèi)不會新建廠/搬遷；但是來安可以考慮電動車的充電設(shè)備生產(chǎn)供給和電池置換服務(wù)市場，服務(wù)長三角地區(qū)的廣闊市場第一到兩年：基于整車龍頭廠商基礎(chǔ)和優(yōu)秀人才，吸引國內(nèi)領(lǐng)先的電機制造、電控系統(tǒng)和動力總成廠商，捕捉未來新能源汽車核心部件的需求；尋求與南京市的電動車品牌、公交車集團合作，提供電池置換服務(wù)；第三年：嘗試引入新能源整車廠，打造新能源汽車的完整產(chǎn)業(yè)鏈亮點產(chǎn)業(yè)：高端物流電商市場蓬勃發(fā)展：中國是全球第一大電商市場（4萬億），未來仍將保持20%以上年增速冷鏈物流需求強烈：現(xiàn)有冷鏈水平不發(fā)達，華北冷庫未來有2-3倍擴容空間區(qū)位條件優(yōu)：地處江蘇和安徽連接地帶，交通便利，土地及人力成本較低選擇原因第一年：規(guī)劃布局冷鏈商貿(mào)城地址，尋求冷鏈商貿(mào)合作伙伴（商貿(mào)城企業(yè)招商及專業(yè)的冷庫運營伙伴）第二年：冷鏈商貿(mào)城初步建成，與其他電商企業(yè)拓展合作關(guān)系第三年：依托冷鏈商貿(mào)及電商物流引入各方合作伙伴（金融服務(wù)、第四方物流服務(wù)等）打造高附加值商貿(mào)物流生態(tài)系統(tǒng)3年發(fā)展路徑選擇大型電商企業(yè)達成合作協(xié)議（如京東及唯品會）：中國電商“贏家通吃”格局初現(xiàn)，行業(yè)集中度進一步提高，未來小型電商的成長性存在較大不確定性（如處于初創(chuàng)期的垂直類電商企業(yè)）發(fā)展電商物流：電商運營及數(shù)據(jù)后臺均不適合在來安發(fā)展，物流設(shè)施建設(shè)與區(qū)位稟賦條件最為匹配采用基地招商模式發(fā)展：自營物流地產(chǎn)需具備一定規(guī)模才具備經(jīng)濟性（倉庫建造、租金定價等），從單一區(qū)域角度考慮更適合基地招商模式發(fā)展冷鏈商貿(mào)：傳統(tǒng)倉儲無法帶來稅收，而將倉儲與貿(mào)易結(jié)合的商貿(mào)城模式能夠有效鎖定產(chǎn)值及稅收從哪里切入B資料來源：文獻搜索，專家訪談，麥肯錫分析初步亮點產(chǎn)業(yè)：電子信息下游應(yīng)用爆發(fā)：隨著下游應(yīng)用行業(yè)（信息技術(shù)和電子信息）被提到國家戰(zhàn)略高度，中國集成電路產(chǎn)業(yè)迎來發(fā)展拐點國家政策鼓勵：國家連續(xù)出臺政策，并鼓勵設(shè)立公共和私募基金大力扶持產(chǎn)業(yè)發(fā)展（1000-1500億），集成電路產(chǎn)業(yè)本土化成為必然趨勢產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)：臺積電的12英寸晶圓制造廠將落戶南京，為來安帶來了引入上下游配套的區(qū)位優(yōu)勢集成電路產(chǎn)業(yè)鏈的三個環(huán)節(jié)需要的關(guān)鍵要素不同，因此提出不同選址需求芯片設(shè)計：關(guān)鍵要素是人才，來安與長三角等一線城市相比不具備優(yōu)勢晶圓制造：高資金、高技術(shù)壁壘，需依賴國家政策指引和地方財力支持封裝測試：技術(shù)壁壘低，靠近整機組裝市場，與下游應(yīng)用產(chǎn)業(yè)配套PCB：需要的投資小，中型廠商較多，需要較低的成本因此建議從封裝測試和PCB快速切入，打造配套完整的集成電路集群選擇原因第一年：從招商時效快、資本要求低的PCB和封裝測試環(huán)節(jié)擇取優(yōu)質(zhì)中型企業(yè)起步（大型項目20億規(guī)模，2-3個大型項目；3-5個中小型項目）第二到三年：重點利用已引入的晶圓制造廠的集聚效應(yīng)，擴展配套企業(yè)和下游應(yīng)用企業(yè)（含材料、氣體、設(shè)備等企業(yè)）3年發(fā)展路徑從哪里切入C資料來源：文獻搜索，麥肯錫分析亮點產(chǎn)業(yè)：新材料應(yīng)用市場空間大：新材料市場細分種類多，下游需求大，市場空間大區(qū)域內(nèi)有下游應(yīng)用市場：基于當(dāng)?shù)卦械慕ú漠a(chǎn)業(yè)和附近的汽車制造、電子信息產(chǎn)業(yè)，對相關(guān)新材料的需求較大，為發(fā)展新材料產(chǎn)業(yè)提供產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)選擇原因堅持與下游應(yīng)用結(jié)合的研發(fā)孵化策略，匹配產(chǎn)業(yè)基金，從引入技術(shù)研究院及中型制造企業(yè)切入，分步驟發(fā)展第一年：著重引入與科研機構(gòu)的合作，幫助技術(shù)成果轉(zhuǎn)化，引入汽車及建材制造商，共建工程中心聯(lián)合孵化第二年：由下游企業(yè)需求驅(qū)動，推進與新材料生產(chǎn)龍頭達成戰(zhàn)略合作協(xié)議，繼續(xù)引入中型高端玻纖、碳纖維等制品企業(yè)和研究機構(gòu)第三年：重點推進汽車輕量化配件及新型建材制造項目投產(chǎn)3年發(fā)展路徑聚焦高性能玻纖復(fù)材，重點探索在汽車及建材領(lǐng)域的應(yīng)用方向的高性能玻纖復(fù)材，該領(lǐng)域依賴于研發(fā)驅(qū)動，建議從研發(fā)切入，帶動下游應(yīng)用，輔以初級玻纖制品升級：拓展產(chǎn)品種類，重點引入高附加值玻纖制品（如電子薄氈、云母布、針刺氈及縫合氈）制造企業(yè)聚焦碳纖維復(fù)合材料：中國國產(chǎn)碳纖維從研發(fā)到生產(chǎn)均處于初級階段，行業(yè)吸引度不高；建議以引入碳纖維復(fù)材生產(chǎn)企業(yè)為重點突破方向，探索碳纖維在汽車、建材、3C及體育領(lǐng)域的應(yīng)用，以研發(fā)帶動下游從哪里切入D資料來源：文獻搜索，專家訪談，麥肯錫分析培育產(chǎn)業(yè)：云服務(wù)選擇原因3年發(fā)展路徑積極引進創(chuàng)新的云軟件服務(wù)公司，抓住云軟件服務(wù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展窗口期有較好的基礎(chǔ)人才儲備，緊鄰江蘇和安徽兩省，教育機構(gòu)和人才的總量突出云計算軟件增速會超過硬件，因為硬件的利用率會提高，且硬件多被巨頭壟斷，軟件的發(fā)展前景更為廣闊在云軟件服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈中，以PaaS（提供云端開發(fā)環(huán)境）和SaaS（提供面向企業(yè)及個人的云端應(yīng)用軟件）為核心切入點企業(yè)社交、CRM、大數(shù)據(jù)應(yīng)用等垂直領(lǐng)域創(chuàng)新型企業(yè)布局空間廣從哪里切入E資料來源：文獻搜索，麥肯錫分析我國云計算市場潛力巨大：預(yù)計云基礎(chǔ)設(shè)施和云軟件服務(wù)合計2020年市場規(guī)模達到2000億以上，海量數(shù)據(jù)存儲與處理的需求面臨爆發(fā)核心技術(shù)成熟：云分布式計算、數(shù)據(jù)存儲、虛擬化等核心技術(shù)已趨于成熟網(wǎng)絡(luò)環(huán)境提升：國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)速度快速提升，資費逐步下調(diào)第一到兩年：積極尋求與龍頭企業(yè)（阿里云、華為等）的合作，同時重點吸引專注垂直領(lǐng)域的高潛力新興公司第三年：重點打造建立一流云開發(fā)環(huán)境及生態(tài)環(huán)境，包括科技人才的引入；伺機引入服務(wù)器、存儲設(shè)備等細分領(lǐng)域中打破壟斷的新興企業(yè)發(fā)展機遇軌道交通產(chǎn)業(yè)近年來發(fā)展迅速，到2015年將達到20,000億規(guī)模；且諸多利好因素將推動產(chǎn)業(yè)規(guī)模的持續(xù)增長資料來源：《軌道交通裝備產(chǎn)業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》；專家訪談；麥肯錫分析15,0004,000201016,00017,000+3%201520,00015,000200514,0002,0001,0001僅包括國內(nèi)車輛及系統(tǒng)設(shè)備軌道交通產(chǎn)業(yè)2005-2015年市場規(guī)模億元人民幣20%全球市場中國市場海外市場年復(fù)合增長率15%2%2%5%中國企業(yè)占海外市場份額10%15%中國軌交行業(yè)總體規(guī)模~900~2,500~5,000行業(yè)增長的驅(qū)動因素宏觀經(jīng)濟發(fā)展及城鎮(zhèn)化進程加快：人民生活水平日益提高，軌交客運量增大國家基建投資巨大:國家投入五萬億資金用于推進鐵路、地鐵、輕軌等軌道交通系統(tǒng)建設(shè)國內(nèi)外軌交建設(shè)需求旺盛:國內(nèi)：到2015年，將有超過30個城市建設(shè)85條軌道交通線路，總長度達2,700公里以上國外：海外軌道交通裝備需求平均穩(wěn)定，出口訂單增長迅速國產(chǎn)化趨勢明顯：從國外技術(shù)及裝備引進向自主研發(fā)及制造轉(zhuǎn)型；從生產(chǎn)型制造向服務(wù)型制造轉(zhuǎn)型A前期

工程設(shè)備

采購后期

運營規(guī)劃及

勘察分析工程基建從經(jīng)濟性及可行性兩方面判斷，在具體的行業(yè)子門類中應(yīng)重點考慮發(fā)展智能化系統(tǒng)及車輛制造環(huán)節(jié)資料來源：專家訪談；麥肯錫分析智能化

系統(tǒng)車輛制造運營維護建議重點聚焦環(huán)節(jié)經(jīng)濟性可行性價值鏈

占比~30%~50%~20%N/AN/A智能化系統(tǒng)及車輛制造環(huán)節(jié)技術(shù)含量較高，未來將更趨于自主研發(fā)及國產(chǎn)化，且利潤率較為可觀A行業(yè)

集中度布局

需求產(chǎn)業(yè)集

聚效應(yīng)技術(shù)

含量利潤率2-4%20-40%5-10%由政府相關(guān)單位負責(zé)，信息不透明大部分地鐵運營公司處于虧損狀態(tài)10200520152000資料來源：專家訪談；文獻檢索；麥肯錫分析客運列車運行速度更快貨運列車載重能力更強線路運營更安全高效

我國高鐵里程碑式的試驗運營速度突破公里/小時45060055065050040002014.

022010.

122010.

102012.

032008.

06滬杭高鐵京滬高鐵南車試驗

列車南車青島

四方機車京津城鐵最新實驗已將我國高鐵的試驗速度提高到了每小時605公里“高鐵提速仍是趨勢，探索500公里以上超高速列車的技術(shù)，既是一項前瞻性的研究，也是拓展國際市場的技術(shù)儲備”

–中科院教授楊國偉從重載列車的年貨運量來看，以大秦線為例，2007年貨運量為3億噸，2014年1月，大秦鐵路線首開2.1萬噸重載列車，全年貨運量有望超過4.6

億噸增載潛力發(fā)達國家平均載重“溫州動車事故的根本原因就是智能系統(tǒng)出現(xiàn)故障，因此目前在速度提升同時更強調(diào)穩(wěn)定性、安全性，進一步催生對智能系統(tǒng)的高要求”

–行業(yè)專家其中，智能系統(tǒng)在列車安全運營中起到至關(guān)重要作用…未來軌交行業(yè)未來在核心技術(shù)發(fā)展趨勢上將突出三個“更加”：運營系統(tǒng)“更安全高效”、客運列車運行速度“更快”、貨運列車載重能力“更強”2014年1月1日起開始實行《鐵路安全管理條例》，對鐵路建設(shè)質(zhì)量安全、鐵路專用設(shè)備質(zhì)量安全、鐵路線路安全、鐵路運營安全以及社會公眾對保護鐵路安全的義務(wù)等作了全面規(guī)定，確立了鐵路“大安全”的理念鐵路貨車平均凈載重量噸A未來的五大關(guān)鍵發(fā)展方向目前我國軌道交通行業(yè)發(fā)展穩(wěn)健，未來應(yīng)針對三大趨勢所涉及的核心技術(shù)領(lǐng)域進行自主化研發(fā)及應(yīng)用轉(zhuǎn)化，從而成為國際軌交技術(shù)的真正領(lǐng)

先者現(xiàn)狀運營系統(tǒng)更安全高效電力/電氣系統(tǒng)開發(fā)較成熟，國產(chǎn)化程度較高，但所涉及的上游配件升級研發(fā)仍可更上一層樓通信系統(tǒng)及信號系統(tǒng)目前主要被國外壟斷，我國處于國外技術(shù)引進的“名義國產(chǎn)化”階段其他與維護運營安全的智能系統(tǒng)（如：綜合監(jiān)控系統(tǒng)）目前基本仍由國外廠商主導(dǎo)，本土廠商與國外成立合資公司運營，僅少數(shù)公司自主研發(fā)資料來源：專家訪談；麥肯錫分析動車組標(biāo)準(zhǔn)化4高端新型材料研制5通信系統(tǒng)/信號系統(tǒng)自主研發(fā)1綜合監(jiān)控系統(tǒng)國產(chǎn)研發(fā)2高精度牽引/制動裝置的技術(shù)突破3貨運列車

載重更強重載列車載重能力提升迫在眉睫，核心技術(shù)突破口在于牽引/制動裝置及通信/信號系統(tǒng)完善客運列車

速度更快客運列車仍有提速潛力，相關(guān)測試正在廠商及實驗線路進行，車體技術(shù)較完善，主要依靠車體材料工藝優(yōu)化；智能系統(tǒng)技術(shù)需跟上步伐動車組標(biāo)準(zhǔn)化研制正式啟動，南車北車為主要推動者，需在2年內(nèi)完成核心部件研究，從而更好地實現(xiàn)國際市場對接A五大發(fā)展方向需要產(chǎn)業(yè)鏈的上下聯(lián)動，但關(guān)鍵企業(yè)，尤其是以智能系統(tǒng)主體研發(fā)為主營業(yè)務(wù)的企業(yè)將扮演核心角色資料來源：專家訪談；麥肯錫分析車輛制造智能系統(tǒng)1包括軸承、鋁型材、車鉤、電纜市場2包括車輛、通信/信號系統(tǒng)、牽引/制動系統(tǒng)研發(fā)制造3包括車輛安裝維護及系統(tǒng)集成上游：原材料/零部件供應(yīng)（約400億規(guī)模1）中游：研發(fā)設(shè)計/裝配制造（約2,500億規(guī)模2）下游：集成、安裝調(diào)試、運維（約100億規(guī)模3）中國南車中國北車龐巴迪阿爾斯通西門子日立克諾爾中國南車中國北車南山鋁業(yè)太原智奇福伊特國電南自臥龍電氣鼎漢技術(shù)交控科技中興通訊北京和利時龐巴迪阿爾斯通西門子交控科技中興通訊北京和利時核心企業(yè)通信系統(tǒng)/信號系統(tǒng)自主研發(fā)寬帶通信及GSM-R通訊系統(tǒng)、CBTC信號系統(tǒng)自主研發(fā)應(yīng)用綜合監(jiān)控系統(tǒng)國產(chǎn)研發(fā)狀態(tài)監(jiān)測系統(tǒng)、調(diào)度指揮系統(tǒng)的自主研發(fā)及應(yīng)用高端新型材料

研制新型軸承研發(fā)（實心軸到空心軸）新型車體材料研發(fā)（傳統(tǒng)碳鋼到輕型鋁型材）電力/電氣系統(tǒng)所需的新型高端定制化配件研發(fā)，如：絕緣電纜動車組標(biāo)準(zhǔn)化車體外形設(shè)計主導(dǎo)技術(shù)參數(shù)指標(biāo)設(shè)定參與技術(shù)參數(shù)指標(biāo)設(shè)定與智能系統(tǒng)供應(yīng)商進行調(diào)配，形成完整標(biāo)準(zhǔn)體系與車體廠商進行調(diào)配，形成完整標(biāo)準(zhǔn)體系基礎(chǔ)零部件技術(shù)參數(shù)指標(biāo)設(shè)定并配合技術(shù)改進高精度牽引/制動裝置的技術(shù)突破轉(zhuǎn)向架、控制系統(tǒng)、牽引/制動系統(tǒng)的研發(fā)信號系統(tǒng)與牽引制動系統(tǒng)的調(diào)配及鏈接新型半永久車鉤研發(fā)A54123重點關(guān)注在地域上有重新調(diào)整布局需求的企業(yè)和軌交業(yè)務(wù)獨立經(jīng)營的企業(yè)資料來源：調(diào)研問卷設(shè)備制造智能化系統(tǒng)企業(yè)名稱入駐功能公司屬性成立年份收入億上市年份上市地點規(guī)模人主營業(yè)務(wù)總部利潤億山東南山鋁業(yè)研發(fā)中心民企19921501999上海12,000鋁型材山東龍口8唐山冀東水泥研發(fā)中心國企19941501996深圳18,000水泥混凝土河北唐山1中國軟件與技術(shù)

服務(wù)股份有限公司總部基地國企1994302002上海5,000智能系統(tǒng)北京1北京世紀(jì)瑞爾總部基地及研發(fā)中心民企199922010深圳300智能系統(tǒng)北京1光宇電源研發(fā)中心民企1994301999香港11,000智能系統(tǒng)哈爾濱1寶勝股份集團研發(fā)中心國企2000902004上海3,000智能系統(tǒng)江蘇寶應(yīng)1眾合機電總部基地及研發(fā)中心智能系統(tǒng)1999深圳浙江杭州民企1999139000.4GQY視訊總部基地及研發(fā)中心智能系統(tǒng)2001600浙江寧波2010深圳民企40.4北方創(chuàng)業(yè)31總部基地及研發(fā)中心車輛國企20003,400包頭2004上海2上風(fēng)高科26總部基地及研發(fā)中心風(fēng)機民企19741,500浙江上虞2000深圳0.5易程科技總部基地及研發(fā)中心智能系統(tǒng)國企20065,000N/AN/AN/AN/A北京A中國冷鏈的總體市場規(guī)模大、利潤率高、增速快，是很有吸引力的細分市場中國物流細分市場規(guī)模、增速和利潤率比較中國市場增速，14-20CAGR,百分比中國市場規(guī)模，2015億元人民幣343020100海運航空貨運合同物流鐵路運輸4,160公路運輸倉儲貨代快遞冷鏈營業(yè)利潤率,2014百分比資料來源：小組分析；國家統(tǒng)計局；TransportationIntelligence；CIMB冷鏈?zhǔn)袌?,3522,9142,20414161720182,5341,9164,4333,8541915+15%p.a.中國冷鏈?zhǔn)袌鲆?guī)模億元人民幣B冷鏈的價值鏈可分為四個主要環(huán)節(jié)，其中冷庫和配送中心的毛利率最高資料來源：小組分析；國家統(tǒng)計局；TransportationIntelligence；CIMB干線運輸冷庫城市配送中心市內(nèi)配送201490841612146820201,8931,0133301,183市場規(guī)模

億人民幣10-15%20-30%20-25%15-20%毛利率市場極為分散，大量中小型冷藏運輸企業(yè)仍以價格競爭

為主趨向整合，出現(xiàn)全國性的大型冷庫運營商如招商美冷，和大型單體庫如武漢萬噸相較大型冷庫供給較少在一線城市由于土地稀缺，供不應(yīng)求在二三線城市缺乏現(xiàn)代化的配送中心和運營商部分大型零售商，如沃爾瑪，開始開放其自建冷鮮配送中心作為第三方平臺缺乏專業(yè)的市內(nèi)配送服務(wù)商，供不應(yīng)求，特別考慮生鮮電商的興起，尤其是在二三線城市競爭格局和供需情況12%15%13%15%市場增速15-20B在中國，冷鏈物流服務(wù)主要需求來自生鮮農(nóng)產(chǎn)品和加工食品及飲料方向性冷鏈需求占比行業(yè)描述主要農(nóng)產(chǎn)品細分產(chǎn)品：水果、蔬菜、肉類、海產(chǎn)品需求性質(zhì)：存在多樣化需求，包括長供應(yīng)鏈上的采收后處理、包裝、存儲、運輸和/或出口服務(wù)現(xiàn)狀：相對欠發(fā)達、監(jiān)管不完善~70-80%加工食品與飲料細分產(chǎn)品：奶制品、熟食、IQF產(chǎn)品、快餐需求性質(zhì)：多層次需求，從制造商到分銷商、貿(mào)易商和零售商現(xiàn)狀：與農(nóng)業(yè)相比相對發(fā)達、監(jiān)管完善零售商的議價能力最強，對供應(yīng)鏈的影響最大~10-15%制藥和醫(yī)療保健細分產(chǎn)品：

生物、疫苗、醫(yī)療設(shè)備和用品、醫(yī)藥、血液需求性質(zhì)：由于產(chǎn)品的性質(zhì)和價值存在復(fù)雜性和合規(guī)要求，安全和及時交付要求高、政府對牌照和標(biāo)準(zhǔn)有嚴格要求現(xiàn)狀：

通常為該領(lǐng)域的專業(yè)/特殊冷鏈服務(wù)提供商<5%化學(xué)品等細分產(chǎn)品：危險貨品；化學(xué)試劑、噴墨、攝影用品等現(xiàn)狀：通常為該領(lǐng)域的專業(yè)/特殊冷鏈服務(wù)提供商<5%資料來源：小組分析；專家訪談B冷庫投資開發(fā)冷鏈價值鏈的各個環(huán)節(jié)競爭格局分散，缺乏端到端一體化的服務(wù)商資料來源：專家訪談；小組分析冷庫投資開發(fā)城市配送冷庫運營干線運輸冷藏裝備設(shè)計和制造1254冷藏車生產(chǎn)：中集、鎮(zhèn)江飛馳、河南冰熊冷機制造：丹佛斯、艾默生、英格索蘭、開利冷藏容器制造：CSafe，Envirotainer

眾品錦江低溫物流招商美冷廣東太古冷鏈?zhǔn)袃?nèi)配送：領(lǐng)鮮物流、快行線、夏輝冷藏快遞：雅瑪多、順豐領(lǐng)先企業(yè)初具雛形的一體化供應(yīng)商3雙匯鄭明榮慶海航華日普洛斯普菲斯配送中心為主集中于長三角啟示：能夠提供一體化的整合冷鏈服務(wù)商，將在行業(yè)中成為核心競爭力B未來國內(nèi)冷鏈發(fā)展主要有三大趨勢資料來源：行業(yè)報告數(shù)字平臺C自用到開放：無論是冷鏈最終用戶，第三方物流，或者物流地產(chǎn)，投資冷鏈的最大挑戰(zhàn)在于是否能夠有足夠的利用率。自用性的冷鏈往往會受到季節(jié)性的需求波動影響或市場影響，導(dǎo)致不能獲得穩(wěn)定的設(shè)備利用率，影響盈利能力。建立開放的冷鏈平臺，能夠幫助冷鏈運營商提升設(shè)備利用率，分攤成本，提高盈利水平整合定制A分散到整合：國內(nèi)冷鏈供應(yīng)商分散，缺少成規(guī)模、體系、標(biāo)準(zhǔn)化的服務(wù)。大的用戶只能通過自建或者分片外包的模式獲取冷鏈服務(wù)。鑒于冷鏈的成長性和盈利性，投資冷鏈的回報預(yù)期十分可觀。目前已有大的投資方或運營商準(zhǔn)備大量投資冷鏈?zhǔn)袌?，推動整合單一到定制：冷鏈最大的挑?zhàn)在于能否有穩(wěn)定的客流。目前國內(nèi)冷庫設(shè)備小、散現(xiàn)象普遍；高技術(shù)的冷鏈設(shè)施普遍不足。為獲得穩(wěn)定客流，冷鏈供應(yīng)商需要能夠根據(jù)大客戶需求定制冷鏈設(shè)施，同時推動技術(shù)升級，吸引對服務(wù)質(zhì)量要求高的高端客戶具體描述運營為王B資本到運營：冷鏈總體還處于快速擴張的時期，服務(wù)商著重資本投入獲取冷庫資源和設(shè)備。然而冷鏈本身目前運營成本高，腐損率高，大量部分冷鏈供應(yīng)商不能盈利，影響投資回報從長遠角度，冷鏈供應(yīng)商需要回歸基礎(chǔ)的運營管理，通過使用新技術(shù)，加強標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)，以及能耗管理，降低運營成本，提高冷鏈盈利能力B資料來源：小組分析金融服務(wù)引入銀行、小貸擔(dān)保等服務(wù)商，開展供應(yīng)鏈融資結(jié)算等金融服務(wù)企業(yè)運營中心客服、行政、文書等外包業(yè)務(wù)支持服務(wù)器、網(wǎng)頁美工等線上辦公配套貿(mào)易法務(wù)、清關(guān)協(xié)調(diào)等專業(yè)服務(wù)支持展銷交流促進產(chǎn)品展銷、人才交流等行業(yè)交流活動，提高活力倉儲配送現(xiàn)代化信息化的倉儲、分揀、配送、貨運等服務(wù)深加工和設(shè)備維護商貿(mào)產(chǎn)品的高價值深加工現(xiàn)代物流裝備的維護維修第四方物流服務(wù)大數(shù)據(jù)分析服務(wù)物流運營咨詢和改善供應(yīng)鏈總體解決方案發(fā)展亮點：全國領(lǐng)先的物流基礎(chǔ)設(shè)施，輻射華東的骨干庫（即服務(wù)于全國骨干物流網(wǎng)絡(luò)的區(qū)域一級分撥中心）商貿(mào)和運營產(chǎn)值在香河落地充分發(fā)展價值鏈下游配套，營造完善生態(tài)系統(tǒng)企業(yè)運營

中心倉儲配送金融服務(wù)第四方物流深加工和設(shè)備維護展銷交流全封閉冷鏈骨干基地和商貿(mào)交易中心現(xiàn)代化電商物流基地和區(qū)域運營總部來安應(yīng)打造以冷鏈商貿(mào)和電商物流為核心的高附加值商貿(mào)物流生態(tài)系統(tǒng)B我國云計算發(fā)展?jié)摿Υ笾袊朴嬎惝a(chǎn)業(yè)規(guī)模億元需求增長海量數(shù)據(jù)存儲與處理的需求爆發(fā)：13年中國產(chǎn)生的數(shù)據(jù)總量超過8億TB，真正被利用的不足0.06%企業(yè)信息系統(tǒng)云端化與大數(shù)據(jù)分析需求個人消費者PC云端化需求技術(shù)突破核心技術(shù)成熟：云分布式計算、數(shù)據(jù)存儲、虛擬化等核心技術(shù)已趨于成熟網(wǎng)絡(luò)環(huán)境提升：國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)速度快速提升，資費逐步下調(diào)“十二五”規(guī)劃確定為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)工信部確定第一批云計算試點城市1，后續(xù)第二批、第三批呼之欲出政策推動26%35%三大核心驅(qū)動因素三大因素驅(qū)動我國云計算產(chǎn)業(yè)爆發(fā)式增長，云軟件服務(wù)環(huán)節(jié)布局空間大資料來源：工信部《云計算白皮書》；券商報告；專家訪談；麥肯錫分析；2,2002013+31%p.a.201734020201,100136204云軟件服務(wù)云基礎(chǔ)設(shè)施E通過大力發(fā)展信息科技和云計算服務(wù)外包，快速聚集高端專業(yè)人才，積累云計算產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，從服務(wù)端切入云計算產(chǎn)業(yè)資料來源：IDC;專家訪談；卷商報告；麥肯錫分析E描述規(guī)模占比(2013)增速

(2013-2020)

云計算服務(wù)IaaSPaaSSaaS云解決方案云計算制造提供云數(shù)據(jù)中心所存儲、服務(wù)器、軟件與集成服務(wù)為企業(yè)提供云端IT規(guī)劃解決方案提供云端存儲與運算能力提供云端開發(fā)環(huán)境和工具包提供面向企業(yè)及個人的云端應(yīng)用軟件~40%~20%~5%~20%~15%~20%~20%~30%~40%~20%切入可行性以埃森哲、浪潮布局完成的傳統(tǒng)IT咨詢