工程造價(jià)管理（第五版）課件 第二章 建設(shè)項(xiàng)目決策階段工程造價(jià)控制

第二章建設(shè)項(xiàng)目決策階段工程造價(jià)控制第一節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目決策與工程造價(jià)

通過本章學(xué)習(xí)，應(yīng)了解建設(shè)項(xiàng)目決策與工程造價(jià)的關(guān)系，了解決策階段影響工程造價(jià)的主要因素，熟悉可行性研究報(bào)告的編制方法，掌握建設(shè)項(xiàng)目投資估算與財(cái)務(wù)評價(jià)的方法。能力要求一、建設(shè)項(xiàng)目決策的概念項(xiàng)目投資決策是選擇和決定投資行動方案的過程，是對擬建項(xiàng)目的必要性、可行性進(jìn)行技術(shù)經(jīng)濟(jì)論證，并對不同建設(shè)方案進(jìn)行技術(shù)經(jīng)濟(jì)比較、選擇及作出判斷和決定的過程。項(xiàng)目投資決策是投資行動的準(zhǔn)則，正確的項(xiàng)目投資行動來源于正確的項(xiàng)目投資決策。由此可見，項(xiàng)目決策正確與否，直接關(guān)系到項(xiàng)目建設(shè)的成敗，關(guān)系到工程造價(jià)的高低及投資效果的好壞。正確決策是合理控制工程造價(jià)的前提。第一節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目決策與工程造價(jià)二、項(xiàng)目決策與工程造價(jià)的關(guān)系(1)項(xiàng)目決策的正確性是工程造價(jià)合理性的前提。項(xiàng)目決策正確，意味著對項(xiàng)目建設(shè)作出科學(xué)的決斷，以及在建設(shè)的前提下，優(yōu)選出最佳投資行動方案，從而達(dá)到資源的合理配置。這樣才能合理地估計(jì)和計(jì)算工程造價(jià)，并且在實(shí)施最優(yōu)投資方案的過程中，有效地控制工程造價(jià)。第一節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目決策與工程造價(jià)(2)項(xiàng)目決策的內(nèi)容是決定工程造價(jià)的基礎(chǔ)工程造價(jià)的確定與控制貫穿于項(xiàng)目建設(shè)全過程。在項(xiàng)目建設(shè)各階段中，投資決策階段對工程造價(jià)的影響程度最高，可達(dá)到80%-90%。項(xiàng)目決策的內(nèi)容是決定工程造價(jià)的基礎(chǔ)，直接影響著決策階段之后的各個(gè)建設(shè)階段工程造價(jià)的確定與控制是否科學(xué)、合理的問題。第一節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目決策與工程造價(jià)(3)造價(jià)高低、投資多少也影響著項(xiàng)目決策決策階段的投資估算是進(jìn)行投資方案選擇的重要依據(jù)之一，同時(shí)也是決定項(xiàng)目是否可行及主管部門進(jìn)行項(xiàng)目審批的參考依據(jù)。(4)項(xiàng)目決策的深度影響投資估算的精確度，也影響工程造價(jià)的控制效果。第一節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目決策與工程造價(jià)

投資決策過程是一個(gè)漸進(jìn)的過程，依次分為若干工作階段，不同階段決策的深度不同，投資估算的精確度也不同。在項(xiàng)目建設(shè)各階段中，投資估算作為限額目標(biāo)必須采用科學(xué)的估算方法和可靠的數(shù)據(jù)資料進(jìn)行合理地計(jì)算，才能保證其他階段的造價(jià)被控制在合理范圍內(nèi)，使投資控制目標(biāo)能夠?qū)崿F(xiàn)，避免"三超"(投資估算超過設(shè)計(jì)概算;設(shè)計(jì)概算超過施工圖預(yù)算;施工圖預(yù)算超過竣工決算)現(xiàn)象的發(fā)生。第一節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目決策與工程造價(jià)第二章建設(shè)項(xiàng)目決策階段工程造價(jià)控制第二節(jié) 決策階段影晌工程造價(jià)的因素一、項(xiàng)目合理規(guī)模的確定項(xiàng)目合理規(guī)模的確定就是要合理選擇擬建項(xiàng)目的生產(chǎn)規(guī)模，解決"生產(chǎn)多少"的問題。項(xiàng)目規(guī)模的合理選擇問題關(guān)系著項(xiàng)目的成敗，決定著工程造價(jià)支出的有效與否。第二節(jié)

決策階段影晌工程造價(jià)的因素1.規(guī)模效益規(guī)模效益是指伴隨生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大引起單位成本下降而帶來的經(jīng)濟(jì)效益。當(dāng)項(xiàng)目單位產(chǎn)品的報(bào)酬為一定時(shí)，項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益與項(xiàng)目的生產(chǎn)規(guī)模成正比，單位產(chǎn)品的成本隨生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大而下降，單位產(chǎn)品的報(bào)酬隨生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大而增加。在經(jīng)濟(jì)學(xué)中，這一現(xiàn)象被稱為規(guī)模效益遞增規(guī)模效益的客觀存在對項(xiàng)目規(guī)模的合理選擇意義重大而深遠(yuǎn)，可以充分利用規(guī)模效益來合理確定井有效控制工程造價(jià)，從而提高項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益。第二節(jié)

決策階段影晌工程造價(jià)的因素2.項(xiàng)目規(guī)模合理化的制約因素項(xiàng)目規(guī)模合理化的制約因素主要有:第一，市場因素、技術(shù)因素和環(huán)境因素。其中，市場因素是項(xiàng)目規(guī)模確定中需首要考慮的因素。一般情況下，項(xiàng)目的生產(chǎn)規(guī)模應(yīng)以市場預(yù)測的需求量為限，并根據(jù)項(xiàng)目產(chǎn)品市場的長期發(fā)展趨勢作相應(yīng)調(diào)整。除此之外，還要考慮原材料市場、資金市場、勞動力市場等。第二節(jié)

決策階段影晌工程造價(jià)的因素第二，先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)及技術(shù)裝備是項(xiàng)目規(guī)模效益賴以存在的基礎(chǔ)，而相應(yīng)的管理技術(shù)水平則是實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益的保證。第三，項(xiàng)目的建設(shè)、生產(chǎn)和經(jīng)營離不開一定的社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境。項(xiàng)目規(guī)模確定中需考慮的主要環(huán)境因素有:政治因素，燃料動力供應(yīng)，協(xié)作及土地條件，運(yùn)輸及通訊條件。第二節(jié)

決策階段影晌工程造價(jià)的因素二、建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)的確定建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)的確定應(yīng)從我國目前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平出發(fā)，區(qū)別不同地區(qū)、不同規(guī)模、不同等級、不同功能合理確定，使建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)真正起到控制工程造價(jià)、指導(dǎo)建設(shè)的作用。建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)的主要內(nèi)容有:建設(shè)規(guī)模、占地面積、工藝裝備、建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)、配套工程、勞動定員等方面的標(biāo)準(zhǔn)或指標(biāo)。建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)是編制、評估、審批項(xiàng)目可行性研究的重要依據(jù)，是衡量工程造價(jià)是否合理及監(jiān)督檢查項(xiàng)目建設(shè)的客觀尺度。第二節(jié)

決策階段影晌工程造價(jià)的因素三、建設(shè)地區(qū)及建設(shè)地點(diǎn)(廠址)的選擇建設(shè)項(xiàng)目的具體地址(或廠址)的選擇，需要經(jīng)過建設(shè)地區(qū)選擇和建設(shè)地點(diǎn)選擇(廠址選擇)這樣兩個(gè)不同層次、相互聯(lián)系又相互區(qū)別的工作階段，這兩個(gè)階段是一種遞進(jìn)關(guān)系。第二節(jié) 決策階段影晌工程造價(jià)的因素(一)建設(shè)地區(qū)的選擇建設(shè)地區(qū)選擇是指在兩個(gè)不同地區(qū)之間對擬建項(xiàng)目適宜配置在哪個(gè)區(qū)域范圍的選擇，建設(shè)地區(qū)選擇的合理與否，在很大程度上決定著擬建項(xiàng)目的命運(yùn)，影響著工程造價(jià)的高低、建設(shè)工期的長短、建設(shè)質(zhì)量的好壞，還影響到項(xiàng)目建成后的經(jīng)營狀況。因此，建設(shè)地區(qū)的選擇要充分考慮各種因素的制約，具體要考慮以下因素:第二節(jié) 決策階段影晌工程造價(jià)的因素(1)要符合國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃、國家工業(yè)布局總體規(guī)劃和地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃的總體要求。(2)要根據(jù)項(xiàng)目的特點(diǎn)和需要，充分考慮原材料條件、能源條件、水源條件、各地區(qū)對項(xiàng)目產(chǎn)品需求及運(yùn)輸條件等。(3)要綜合考慮氣象、地質(zhì)、水文等建廠的自然條件(4)要充分考慮勞動力來源，生活環(huán)境、協(xié)作、施工力量、風(fēng)俗文化等社會環(huán)境因素的影響。第二節(jié) 決策階段影晌工程造價(jià)的因素

因此，建設(shè)地區(qū)的選擇要遵循以下兩個(gè)基本原則:(1)靠近原料、燃料提供地和產(chǎn)品消費(fèi)地的原則。(2)工業(yè)項(xiàng)目適當(dāng)聚集的原則。在工業(yè)布局中，通常是一系列相關(guān)的項(xiàng)目聚成適當(dāng)規(guī)模的工業(yè)基地和城鎮(zhèn)，從而有利于發(fā)揮"集聚效益"。第二節(jié) 決策階段影晌工程造價(jià)的因素(二)建設(shè)地點(diǎn)(廠址)的選擇建設(shè)地點(diǎn)的選擇是在已選定建設(shè)地區(qū)的基礎(chǔ)上，具體確定項(xiàng)目所在的建筑地段、坐落位置和東、西、南、北四鄰。1.廠址的選擇要求一般來講，廠址的選擇應(yīng)滿足以下的要求:

(1)節(jié)約土地。第二節(jié) 決策階段影晌工程造價(jià)的因素(2)應(yīng)盡量選在工程地質(zhì)、水文地質(zhì)條件較好的地段，其土壤耐壓力應(yīng)滿足擬建廠的要求，嚴(yán)禁選在斷層、熔巖、流沙層與有用礦床上以及洪水淹沒區(qū)、已采礦坑塌陷區(qū)、滑坡下。廠址的地下水位應(yīng)盡可能低于地下建筑物的基準(zhǔn)面。(3)廠區(qū)土地面積與外形尺寸能滿足廠房與各種構(gòu)筑物的需要，并適合于按科學(xué)的工藝流程布置廠房與構(gòu)筑物。(4)廠區(qū)地形力求平坦而略有坡度(一般5%-10%為宜)，以減少平整土地的土方工程量，節(jié)約投資，又便于地面排水。第二節(jié) 決策階段影晌工程造價(jià)的因素(5)應(yīng)靠近鐵路、公路、水路，以縮短運(yùn)輸距離，減少道路建設(shè)投資。

(6)應(yīng)便于供電、供熱和其他協(xié)作條件的取得。(7)應(yīng)盡量減少對環(huán)境的污染。上述條件能否滿足，不僅關(guān)系到建設(shè)工程造價(jià)的高低和建設(shè)期限，對項(xiàng)目投產(chǎn)后的運(yùn)營狀況也有很大影響。因此，在確定廠址時(shí)，也應(yīng)進(jìn)行案的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析、比較，選擇最佳廠址。第二節(jié) 決策階段影晌工程造價(jià)的因素2.廠址選擇時(shí)的費(fèi)用分析在進(jìn)行廠址選擇多方案技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析時(shí)，除比較上述廠址條件外，還應(yīng)從以下兩方面進(jìn)行分析:(1)項(xiàng)目投資費(fèi)用。它包括土地征購費(fèi)，拆遷補(bǔ)償費(fèi)，土石方工程費(fèi)，運(yùn)輸設(shè)施費(fèi)，排水及污水處理設(shè)施費(fèi)，動力設(shè)施費(fèi)，生活設(shè)施費(fèi)，臨時(shí)設(shè)施費(fèi)，建材運(yùn)輸費(fèi)等。(2)項(xiàng)目投產(chǎn)后生產(chǎn)經(jīng)營費(fèi)用。它包括原材料，燃料運(yùn)入及產(chǎn)品運(yùn)出費(fèi)用，排水、污水處理費(fèi)用，動力供應(yīng)費(fèi)用等。第二節(jié) 決策階段影晌工程造價(jià)的因素四、生產(chǎn)工藝和平麗布置方案確定(一)生產(chǎn)工藝方案的確定生產(chǎn)工藝是指生產(chǎn)產(chǎn)品所采用的工藝流程和制作方法。工藝流程是指投入物(原料或半成品)經(jīng)過有次序的生產(chǎn)加工，成為產(chǎn)出物(產(chǎn)品或加工品)的過程。評價(jià)及確定擬采用的工藝是否可行，主要有兩項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)即是否先進(jìn)適用和經(jīng)濟(jì)合理。第二節(jié)決策階段影晌工程造價(jià)的因素價(jià)先進(jìn)適用是評定工藝的最基本的標(biāo)準(zhǔn)。經(jīng)濟(jì)合理是指所用的工藝應(yīng)能以最小的消耗獲得最大的經(jīng)濟(jì)效果，要求綜合考慮所用工藝所能產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效益和國家的經(jīng)濟(jì)承受能力。在可行性研究中應(yīng)提出幾種不同的工藝方案，進(jìn)行反復(fù)比較，從中挑選最經(jīng)濟(jì)最合理的工藝方案。第二節(jié) 決策階段影晌工程造價(jià)的因素(二)平面布置方案的設(shè)計(jì)正確合理的平面布置設(shè)計(jì)方案，能夠做到工藝流程合理、總體布置緊湊，減少建筑工程量，節(jié)約用地，減少項(xiàng)目投資，加快建設(shè)進(jìn)度，并且能使項(xiàng)目建成后較快地投入正常生產(chǎn)，發(fā)揮良好的投資效益，節(jié)省經(jīng)營管理費(fèi)用。平面布置的主要影響因素有以下幾個(gè)方面:第二節(jié) 決策階段影晌工程造價(jià)的因素

(1)生產(chǎn)性質(zhì)、生產(chǎn)規(guī)模、生產(chǎn)流程及生產(chǎn)中的特殊要求。如防震動、防爆炸、防放射性等。(2)自然條件，如地形、地質(zhì)、水文、氣象等條件。

(3)廠內(nèi)外運(yùn)輸條件，即運(yùn)輸量及運(yùn)輸方式。(4)動力供應(yīng)條件。

(5)城市規(guī)劃條件。(6)防火及衛(wèi)生安全條件。

(7)企業(yè)的發(fā)展遠(yuǎn)景。(8)施工程序及施工條件。第二節(jié) 決策階段影晌工程造價(jià)的因素五、設(shè)備的選用在設(shè)備的選用中，應(yīng)注意處理好以下問題:

(1)要盡量選用國產(chǎn)設(shè)備。(2)要注意進(jìn)口設(shè)備之間以及國內(nèi)外設(shè)備之間的銜接配套問題。

(3)要注意進(jìn)口設(shè)備與原有國產(chǎn)設(shè)備、廠房之間的配套問題。(4)要注意進(jìn)口設(shè)備與原材料、備品備件及維修能力之間的配套問題。(5)引進(jìn)技術(shù)資料應(yīng)注意的問題。第二節(jié) 決策階段影晌工程造價(jià)的因素技術(shù)資料的引進(jìn)有兩種情況:(1)隨同成套設(shè)備或單機(jī)引進(jìn)"軟件"。這是保證進(jìn)口設(shè)備順利安裝、調(diào)試、操作和維修所必需的資料。對這類資料應(yīng)審查是否連同設(shè)備同時(shí)引進(jìn)，資料是否齊全。(2)單獨(dú)引進(jìn)"軟件"。單獨(dú)引進(jìn)"軟件"比引進(jìn)"硬件"投資節(jié)省得多，而且有利于促進(jìn)我國機(jī)械制造業(yè)的發(fā)展。應(yīng)避免引進(jìn)與項(xiàng)目無關(guān)或作用不大的技術(shù)資料。第二節(jié) 決策階段影晌工程造價(jià)的因素第二章建設(shè)項(xiàng)目決策階段工程造價(jià)控制第三節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目可行性研究一、可行性研究的內(nèi)容(一)建設(shè)項(xiàng)目可行性研究的概念建設(shè)項(xiàng)目可行性研究是指在項(xiàng)目決策前，通過有關(guān)的技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、環(huán)境等方面調(diào)查、研究、分析，對各種可能的建設(shè)方案進(jìn)行比較論證，對項(xiàng)目建成后的經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行預(yù)測和評價(jià)的一種科學(xué)分析過程。第三節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目可行性研究(二)可行性研究的內(nèi)容可行性研究的內(nèi)容可概括為市場、技術(shù)及經(jīng)濟(jì)三個(gè)方面。市場研究是可行性研究的前提;技術(shù)上可行是研究的基礎(chǔ);經(jīng)濟(jì)上合理是評價(jià)和決策的主要依據(jù)。凡是影響到費(fèi)用和收益的因素，都是可行性研究的內(nèi)容。可行性研究工作的內(nèi)容通過可行性研究報(bào)告來體現(xiàn)。工業(yè)建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告主要包括下列內(nèi)容:第三節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目可行性研究(1)總論。(2)產(chǎn)品的市場需求和擬建規(guī)模。(3)資源、原材料、燃料及公用設(shè)施情況。(4)建廠條件和廠址選擇。(5)項(xiàng)目設(shè)計(jì)方案。(6)環(huán)境保護(hù)、水土保持與勞動安全。(7)企業(yè)組織、勞動定員和人員培訓(xùn)。(8)項(xiàng)目施工計(jì)劃和進(jìn)度要求。(9)投資估算和資金籌措。(10)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評價(jià):包括財(cái)務(wù)評價(jià)和國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)(11)綜合評價(jià)結(jié)論與建議。第三節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目可行性研究二、可行性研究報(bào)告的編制(一)可行性研究報(bào)告的編制依據(jù)

(1)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的長遠(yuǎn)規(guī)劃，國家經(jīng)濟(jì)建設(shè)的方針、任務(wù)和技術(shù)經(jīng)濟(jì)政策。

(2)項(xiàng)目建議書和委托單位的要求。(3)有關(guān)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)資料。(4)有關(guān)工程技術(shù)經(jīng)濟(jì)方面的規(guī)范、標(biāo)準(zhǔn)、定額以及國家正式頒布的技術(shù)法規(guī)和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)等。(5)國家或有關(guān)主管部門頒發(fā)的有關(guān)項(xiàng)目評價(jià)的基本參數(shù)和指標(biāo)。第三節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目可行性研究(二)可行性研究報(bào)告的編制要求(1)編制單位必須具備承擔(dān)可行性研究的條件。

(2)可行性研究報(bào)告應(yīng)當(dāng)真實(shí)、科學(xué)。(3)可行性研究的內(nèi)容和深度要規(guī)范化和標(biāo)準(zhǔn)化。

(4)可行性研究報(bào)告必須經(jīng)簽證與審批。第三節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目可行性研究(三)可行性研究報(bào)告的編制程序項(xiàng)目的可行性研究，一般由項(xiàng)目業(yè)主根據(jù)工程需要，委托有資質(zhì)的設(shè)計(jì)院或咨詢機(jī)構(gòu)進(jìn)行可行性研究，編制可行性研究報(bào)告。(1)建設(shè)單位提出項(xiàng)目建議書。(2)項(xiàng)目籌建單位委托相關(guān)單位進(jìn)行可行性研究工作。在項(xiàng)目建議書經(jīng)過有關(guān)部門審定批準(zhǔn)后，項(xiàng)目籌建單位就可委托具有相應(yīng)資質(zhì)的工程咨詢公司(或設(shè)計(jì)單位)著于編制擬建項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告。(3)設(shè)計(jì)或咨詢單位進(jìn)行可行性研究工作，編制完整的可行性研究報(bào)告。第三節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目可行性研究三、可行性研究報(bào)告的審批(一)預(yù)審可行性研究報(bào)告及有關(guān)文件，按項(xiàng)目大小應(yīng)在預(yù)審前1個(gè)月提交預(yù)審主持單位。預(yù)審主持單位組織有關(guān)設(shè)計(jì)、科研機(jī)構(gòu)、企業(yè)和有關(guān)方面的專家參加，廣泛昕取意見，對可行性研究報(bào)告提出預(yù)審意見。當(dāng)發(fā)現(xiàn)可行性研究報(bào)告有原則性錯(cuò)誤或報(bào)告的基礎(chǔ)依據(jù)與社會環(huán)境條件有重大變化時(shí)，應(yīng)對可行性研究報(bào)告進(jìn)行修改和復(fù)審?？尚行匝芯繄?bào)告的修改和復(fù)審工作仍由原編制單位和預(yù)審主持單位按照規(guī)定進(jìn)行。第三節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目可行性研究(二)審批我國建設(shè)項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告，應(yīng)按照國家發(fā)展和改革委員會(簡稱發(fā)改委)的有關(guān)規(guī)定審批:(1)大中型建設(shè)項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告，由各主管部門，各省、市、自治區(qū)或全國性專業(yè)公司負(fù)責(zé)預(yù)審，報(bào)國家發(fā)改委審批，或國家發(fā)改委委托有關(guān)單位審批。(2)重大項(xiàng)目和特殊項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告由國家發(fā)改委會同有關(guān)部門預(yù)審，報(bào)國務(wù)院審批。(3)小型項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告，按隸屬關(guān)系由各主管部門，各省、市、自治區(qū)或全國性專業(yè)公司審批。經(jīng)可行性研究證明不可行的項(xiàng)目，經(jīng)審定后即被取消。第三節(jié)建設(shè)項(xiàng)目可行性研究第二章建設(shè)項(xiàng)目決策階段工程造價(jià)控制第四節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目投資估算

建設(shè)項(xiàng)目投資估算是在投資決策過程中，依據(jù)現(xiàn)有的資料和一定的方法對建設(shè)工程的投資數(shù)額進(jìn)行的估計(jì)，并在此基礎(chǔ)上研究是否建設(shè)。投資估算要保證必要的準(zhǔn)確性，如果誤差太大，必將導(dǎo)致決策失誤。因此，準(zhǔn)確、全面地估算建設(shè)項(xiàng)目的工程造價(jià)，是項(xiàng)目可行性研究乃至整個(gè)建設(shè)項(xiàng)目投資決策階段造價(jià)管理的重要任務(wù)。第四節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目投資估算一、建設(shè)項(xiàng)目投資估算的內(nèi)容建設(shè)項(xiàng)目總投資的構(gòu)成決定了投資估算應(yīng)包括固定資產(chǎn)投資估算和流動資產(chǎn)投資估算。固定資產(chǎn)投資估算包括:設(shè)備及工、器具購置費(fèi)，建筑安裝工程費(fèi)，工程建設(shè)其他費(fèi)用(此時(shí)不包含鋪底流動資金)，預(yù)備費(fèi)(分為基本預(yù)備費(fèi)和漲價(jià)預(yù)備費(fèi))，建設(shè)期貸款利息和固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅等的估算。第四節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目投資估算

鋪底流動資金的估算是項(xiàng)目總投資估算的一部分。

根據(jù)國家規(guī)定，新建、擴(kuò)建和技術(shù)改造項(xiàng)目，必須將項(xiàng)目建成投產(chǎn)后所需的鋪底流動資金列入投資計(jì)劃，鋪底流動資金不落實(shí)的，國家不予批準(zhǔn)立項(xiàng)，銀行不予貸款。第四節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目投資估算二、建設(shè)項(xiàng)目投資估算編制方法(一)固定資產(chǎn)投資估算方法1.靜態(tài)投資的估算方法(1)資金周轉(zhuǎn)率法。資金周轉(zhuǎn)率

==

投資額

=第四節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目投資估算總投資年銷售總額產(chǎn)品的年產(chǎn)量×產(chǎn)品單價(jià)總投資產(chǎn)品的年產(chǎn)量×產(chǎn)品單價(jià)資金周轉(zhuǎn)率

擬建項(xiàng)目的資金周轉(zhuǎn)率可以根據(jù)已建相似項(xiàng)目的有關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行估計(jì)，然后再根據(jù)擬建項(xiàng)目的預(yù)計(jì)產(chǎn)品的年產(chǎn)量及單價(jià)，估算擬建項(xiàng)目的投資額。此方法簡便、速度快，但精確度較低，可用于投資機(jī)會研究及項(xiàng)目建議書階段的投資估算。第四節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目投資估算(2)生產(chǎn)能力指數(shù)法。此方法根據(jù)已建成的、性質(zhì)相似的建設(shè)項(xiàng)目或生產(chǎn)裝置的投資額和生產(chǎn)能力，與擬建項(xiàng)目或生產(chǎn)裝置的生產(chǎn)能力比較，估算擬建項(xiàng)目的投資額。計(jì)算公式為:第四節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目投資估算式中:C1一一已建類似項(xiàng)目或裝置的投資額;C2一一擬建項(xiàng)目或裝置的投資額;Q1一一已建類似項(xiàng)目或裝置的生產(chǎn)能力;Q2

一一擬建項(xiàng)目或裝置的生產(chǎn)能力;f一一不同時(shí)期、不同地點(diǎn)的定額、單價(jià)、費(fèi)用變更等的綜合調(diào)整系數(shù);n一一生產(chǎn)能力指數(shù)，0:::n:::1，國外常取0.6第四節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目投資估算第四節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目投資估算第四節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目投資估算第四節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目投資估算第四節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目投資估算此方法比較簡單，但沒有考慮設(shè)備規(guī)格、材質(zhì)的差異，所以精確度不高此方法比較簡單，但沒有考慮設(shè)備規(guī)格、材質(zhì)的差異，所以精確度不高。高。

②設(shè)備廠房系數(shù)法。

對于一個(gè)生產(chǎn)性項(xiàng)目，如果設(shè)計(jì)方案已確定了生產(chǎn)工藝，且初步選定了工藝設(shè)備并進(jìn)行了工藝布置，就有了工藝設(shè)備的重量及廠房的高度和面積，則工藝設(shè)備投資和廠房土建的投資就可分別估算出來。項(xiàng)目的其他費(fèi)用，與設(shè)備關(guān)系較大的按設(shè)備投資系數(shù)計(jì)算，與廠房土建關(guān)系較大的則以廠房土建投資系數(shù)計(jì)算，兩類投資加即得整個(gè)項(xiàng)目的投資。第四節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目投資估算③主要車間系數(shù)法。對于生產(chǎn)性項(xiàng)目，在設(shè)計(jì)中若主要考慮了主要生產(chǎn)車間的產(chǎn)品方案和生產(chǎn)規(guī)模，可先采用合適的方法計(jì)算出主要車間的投資，然后利用已建相似項(xiàng)目的投資比例計(jì)算出輔助設(shè)施等占主要生產(chǎn)車間投資的系數(shù)，估算出總的投資。第四節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目投資估算

(5)指標(biāo)估算法。根據(jù)編制的各種具體的投資估算指標(biāo)，進(jìn)行單位工程投資的估算。投資估算指標(biāo)的表示形式較多，如以元/m、元/m2、元/m、元/t、元/(kV.A)表示。指標(biāo)估算法常用于對于房屋、建筑物投資的估算，經(jīng)常采用以元/m2或元/m表示。靜態(tài)投資的估算，應(yīng)按某一確定的時(shí)間來進(jìn)行，一般以開工的前一年為基準(zhǔn)年，以這一年的價(jià)格為依據(jù)計(jì)算，否則就會失去基準(zhǔn)作用，影響投資估算的準(zhǔn)確性。第四節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目投資估算第四節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目投資估算

2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)、建設(shè)費(fèi)貸款利息及固定資產(chǎn)投資稅第四節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目投資估算

(2)匯率變化對涉外建設(shè)項(xiàng)目動態(tài)投資的影響及其計(jì)算方法估計(jì)匯率變化對建設(shè)項(xiàng)目投資的影響大小，是通過預(yù)測匯率在項(xiàng)目建設(shè)期內(nèi)的變動程度，以估算年份的投資額為基數(shù)計(jì)算求得。(3)建設(shè)期貸款利息。建設(shè)期貸款利息實(shí)行復(fù)利計(jì)算，其計(jì)算方法如下:對于貸款總額一次性貸出且利率固定的貸款，按下列公式計(jì)算:

式中:P一一一一次性貸款金額(本金);i一一一年利率;n一一一貸款期限。第四節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目投資估算②當(dāng)總貸款是分年均衡發(fā)放時(shí)，建設(shè)期利息的計(jì)算可當(dāng)年借款在年中支用考慮，即當(dāng)年貸款按半年計(jì)息，上年貸款按全年計(jì)息。其計(jì)算公式如下:第四節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目投資估算(二)鋪底流動資金的估算方法鋪底流動資金是保證項(xiàng)目投產(chǎn)后，能正常生產(chǎn)經(jīng)營所需要的最基本的周轉(zhuǎn)資金數(shù)額，這部分資金需要在項(xiàng)目決策階段落實(shí)。鋪底資金的計(jì)算公式為:鋪底流動資金=流動資金×30%這里的流動資金實(shí)際上就是財(cái)務(wù)中的營運(yùn)資金。第四節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目投資估算

流動資金=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債流動資產(chǎn)主要考慮應(yīng)收賬款、現(xiàn)金和存貨;流動負(fù)債主要考慮應(yīng)付和預(yù)收款。流動資金的估算一般采用兩種方法:擴(kuò)大指標(biāo)估算法和分項(xiàng)詳細(xì)估算法(分項(xiàng)定額估算法)。第四節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目投資估算1.擴(kuò)大指標(biāo)估算法擴(kuò)大指標(biāo)估算法是按照流動資金占某種基數(shù)的比率來估算流動資金。

(1)產(chǎn)值(或銷售收入)資金率估算法:流動資金額=年產(chǎn)值(年銷售收入額)×產(chǎn)值(銷售收入)資金率(2)經(jīng)營成本(或總成本)資金率估算法:流動資金額=年經(jīng)營成本(年總成本)×經(jīng)營成本資金率(總成本資金率)第四節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目投資估算經(jīng)營成本是一項(xiàng)反映物質(zhì)、勞動消耗和技術(shù)水平、生產(chǎn)管理水平的綜合指標(biāo)。

(3)固定資產(chǎn)投資資金率估算法:流動資金額=固定資產(chǎn)投資×固定資產(chǎn)投資資金率固定資產(chǎn)投資資金率是流動資金占固定資產(chǎn)投資的百分比。第四節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目投資估算(4)單位產(chǎn)量資金率估算法:流動資金額=年生產(chǎn)能力×單位產(chǎn)量資金率單位產(chǎn)量資金率即單位產(chǎn)量占用流動資金的數(shù)額。第四節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目投資估算2.分項(xiàng)詳細(xì)估算法(分項(xiàng)定額估算法)流動資金=流動資產(chǎn)—流動負(fù)債流動資產(chǎn)=現(xiàn)金+應(yīng)收及預(yù)付賬款+存貨流動負(fù)債=應(yīng)付賬款+預(yù)收賬款流動資金本年增加額=本年流動資金一上年流動資金流動資產(chǎn)和流動負(fù)債各項(xiàng)構(gòu)成估算公式如下:第四節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目投資估算第四節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目投資估算第四節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目投資估算3.流動資金估算應(yīng)注意以下問題:（1）在采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法時(shí)需要分別確定現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨和應(yīng)付賬款的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)。在確定周轉(zhuǎn)天數(shù)時(shí)要根據(jù)實(shí)際情況并考慮一定的保險(xiǎn)系數(shù)。對于存貨中的外購原材料、燃料要根據(jù)不同品種和來源考慮運(yùn)輸方式和運(yùn)輸距離等因素確定。第四節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目投資估算(2)不同生產(chǎn)負(fù)荷下的流動資金是按照相應(yīng)負(fù)荷時(shí)的各項(xiàng)費(fèi)用金額和給定的公式計(jì)算出來的而不能按100%負(fù)荷下的流動資金乘以負(fù)荷百分?jǐn)?shù)求得。第四節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目投資估算

(3)流動資金屬于長期性(永久性)資金流動資金的籌措可通過長期負(fù)債和資本金(權(quán)益融資)方式解決。流動資金借款部分的利息應(yīng)計(jì)人財(cái)務(wù)費(fèi)用。項(xiàng)目計(jì)算期末收回全部流動資金。第四節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目投資估算三、建設(shè)項(xiàng)目投資估算控制方法投資決策過程可分為投資機(jī)會研究及項(xiàng)目建議書、初步可行性研究、詳細(xì)可行性研究三個(gè)階段，相應(yīng)地投資估算也分為三個(gè)不斷深入的階段。投資機(jī)會研究及項(xiàng)目建議書階段的投資估算比較粗略，投資額一般通過與已建類似項(xiàng)目的對比進(jìn)行估算，其誤差率可在:±30%左右。第四節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目投資估算

初步可行性研究是在投資機(jī)會研究結(jié)論的基礎(chǔ)上，進(jìn)行經(jīng)濟(jì)效益評價(jià)，判斷項(xiàng)目的可行性，作出初步投資評價(jià)，其誤差率一般要求控制在:±20%左右。詳細(xì)可行性研究也稱最終可行性研究，主要是進(jìn)行全面、詳細(xì)、深入的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析論證，評價(jià)項(xiàng)目的最住投資方案，對項(xiàng)目的可行性提出結(jié)論性意見，該階段投資估算的誤差率應(yīng)控制在:±10%以內(nèi)。第四節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目投資估算第四節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目投資估算四、建設(shè)項(xiàng)目投資估算案例第四節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目投資估算第四節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目投資估算

基本預(yù)備費(fèi)按第一至第五部分合計(jì)的5%計(jì)漲價(jià)預(yù)備費(fèi)按物價(jià)上漲指數(shù)的3%計(jì)。根據(jù)建設(shè)方意見:本工程自籌資本金占30%，建設(shè)期不計(jì)息，銀行貸款70%，年利率按6.21%計(jì)算。該工程靜態(tài)投資:1408.71萬元;總投資:1533.13萬元。第四節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目投資估算第二章建設(shè)項(xiàng)目決策階段工程造價(jià)控制第五節(jié)建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)（1）第五節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)一、建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)的概念和內(nèi)容(一)建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)的概念財(cái)務(wù)評價(jià)是根據(jù)國家現(xiàn)行財(cái)稅制度和價(jià)格體系，分析、計(jì)算項(xiàng)目直接發(fā)生的財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用，編制財(cái)務(wù)報(bào)表，計(jì)算評價(jià)指標(biāo)，考察項(xiàng)目的盈利能力、清償能力以及外匯平衡等財(cái)務(wù)狀況，據(jù)以判別項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性。它是項(xiàng)目可行性研究的核心內(nèi)容，其評價(jià)結(jié)論是決定項(xiàng)目取舍的重要決策依據(jù)。第五節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)(二)建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)坪價(jià)的內(nèi)容

財(cái)務(wù)評價(jià)應(yīng)該包括以下基本內(nèi)容:

1.財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用的識別正確識別項(xiàng)目的財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用應(yīng)以項(xiàng)目為界，以項(xiàng)目的直接收入和支出為目標(biāo)。項(xiàng)目的財(cái)務(wù)效益主要表現(xiàn)為生產(chǎn)經(jīng)營的產(chǎn)品銷售(營業(yè))收入;項(xiàng)目的財(cái)務(wù)費(fèi)用主要表現(xiàn)為建設(shè)項(xiàng)目總投資、經(jīng)營成本和稅金等各項(xiàng)支出。

此外，項(xiàng)目得到的各種補(bǔ)貼，項(xiàng)目壽命期末回收的固定資產(chǎn)余值和流動資金等，也是項(xiàng)目得到的收入，在財(cái)務(wù)評價(jià)中視作效益處理。第五節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)2.財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用的計(jì)算財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用的計(jì)算，要客觀、準(zhǔn)確，其計(jì)算口徑要對應(yīng)一致。按國家發(fā)改委的有關(guān)規(guī)定，項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)應(yīng)使用財(cái)務(wù)價(jià)格，即以現(xiàn)行價(jià)格體系為基礎(chǔ)的預(yù)測價(jià)格，還要考慮價(jià)格的變動因素。3.財(cái)務(wù)報(bào)表的編制在項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用識別與計(jì)算的基礎(chǔ)上，可著于編制項(xiàng)目的財(cái)務(wù)報(bào)表，包括基本報(bào)表和輔助報(bào)表。第五節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)4.財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)的計(jì)算與評價(jià)由財(cái)務(wù)報(bào)表可以比較方便地計(jì)算出各財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)。通過與評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)或基準(zhǔn)值的對比分析，即可對項(xiàng)目的盈利能力、清償能力及外匯平衡等財(cái)務(wù)狀況作出評價(jià)，判別項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性。(三)財(cái)務(wù)評價(jià)的程序建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)是在項(xiàng)目市場研究和技術(shù)研究的基礎(chǔ)上進(jìn)行的。其基本程序如下:第五節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)

(1)收集整理和計(jì)算有關(guān)的基礎(chǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)資料，并將所得的數(shù)據(jù)編制成輔助財(cái)務(wù)報(bào)表。(2)編制基本財(cái)務(wù)報(bào)表。根據(jù)財(cái)務(wù)預(yù)測數(shù)據(jù)及輔助報(bào)表，編制基本財(cái)務(wù)報(bào)表。(3)財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)的計(jì)算與評價(jià)。根據(jù)基本財(cái)務(wù)報(bào)表計(jì)算各財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)，并分別與對應(yīng)的評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)或基準(zhǔn)值進(jìn)行對比，對項(xiàng)目的各項(xiàng)財(cái)務(wù)狀況作出評價(jià)，得出結(jié)論。(4)進(jìn)行不確定性分析。(5)作出項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)的最終結(jié)論。第五節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)二、財(cái)務(wù)評價(jià)中的基本報(bào)表的編制財(cái)務(wù)評價(jià)的基本報(bào)表有現(xiàn)金流量表、損益表、資金來源與運(yùn)用表、資產(chǎn)負(fù)債表及外匯平衡表。(一)現(xiàn)金流量表的編制1.現(xiàn)金流量及現(xiàn)金流量表的概念現(xiàn)金流量表是對建設(shè)項(xiàng)目現(xiàn)金流量系統(tǒng)的表格式反映，用以計(jì)算各項(xiàng)靜態(tài)和動態(tài)評價(jià)指標(biāo)，進(jìn)行項(xiàng)目財(cái)務(wù)盈利能力分析?，F(xiàn)金流入(C1)與現(xiàn)金流出(C0)統(tǒng)稱為現(xiàn)金流量，同一時(shí)點(diǎn)上的現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量的代數(shù)和(C1-C0)稱為凈現(xiàn)金流量，記為NCF。第五節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)建設(shè)項(xiàng)目的現(xiàn)金流量系統(tǒng)將項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出按照各自發(fā)生的時(shí)點(diǎn)順序排列，表達(dá)為具有確定時(shí)間概念的現(xiàn)金流量。按投資計(jì)算基礎(chǔ)的不同，現(xiàn)金流量表分為全部投資的現(xiàn)金流量表和自有資金現(xiàn)金流量表。第五節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)2.全部投資現(xiàn)金流量表的編制全部投資現(xiàn)金流量表是站在項(xiàng)目全部投資的角度，或者說不分投資資金來源，是在設(shè)定項(xiàng)目全部投資均為自有資金條件下的項(xiàng)目現(xiàn)金流量系統(tǒng)的表格式反映。報(bào)表格式見表2-2。表中計(jì)算期的年序?yàn)?，2,…,n，建設(shè)開始年作為計(jì)算期的第一年，年序?yàn)?。當(dāng)項(xiàng)目建設(shè)期以前所發(fā)生的費(fèi)用占總費(fèi)用的比例不大時(shí)，為簡化計(jì)算，這部分費(fèi)用可列入年序1。若需單獨(dú)列出，可在年序1以前另加一欄"建設(shè)起點(diǎn)"，年序填零，將建設(shè)期以前發(fā)生的現(xiàn)金流出填入該欄。第五節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)第五節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)第五節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)第五節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)第五節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)（1）現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入為產(chǎn)品銷售(營業(yè))收入。計(jì)算銷售收入時(shí)，假設(shè)生產(chǎn)出來的產(chǎn)品全部售出，銷售量等于生產(chǎn)量，即:銷售收入=銷售量×銷售單價(jià)=生產(chǎn)量×銷售單價(jià)銷售價(jià)格一般采用出廠價(jià)格、送達(dá)用戶的價(jià)格或離岸價(jià)格。產(chǎn)品銷售(營業(yè))收入的各年數(shù)據(jù)取自產(chǎn)品銷售(營業(yè))收入和銷售稅金及附加估算表。固定資產(chǎn)余值和流動資金均在計(jì)算期最后一年回收。固定資產(chǎn)余值回收額為固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表中固定資產(chǎn)期末凈值合計(jì)，流動資金回收額為項(xiàng)目全部流動資金。

(2)現(xiàn)金流出。固定資產(chǎn)投資和流動資金的數(shù)額取自投資計(jì)劃與資金籌借表中有關(guān)項(xiàng)目。經(jīng)營成本=總成本費(fèi)用—折舊費(fèi)—維修費(fèi)—攤銷費(fèi)—利息支出

經(jīng)營成本取自總成本費(fèi)估算表，銷售稅金及附加包含有增值稅、營業(yè)稅、消費(fèi)稅、資源稅、城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加，它們?nèi)∽援a(chǎn)品銷售(營業(yè))收入和銷售稅金及附加估算表;所得稅的數(shù)據(jù)來源于損益表。第五節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)(3)項(xiàng)目計(jì)算期各年的凈現(xiàn)金流量為各年現(xiàn)金流入量減對應(yīng)年份的現(xiàn)金流出量，各年累計(jì)凈現(xiàn)金流量為本年及以前各年凈現(xiàn)金流量之和。(4)所得稅前凈現(xiàn)金流量為上述凈現(xiàn)金流量加所得稅之和，所得稅前累計(jì)凈現(xiàn)金流量的計(jì)算方法與累計(jì)凈現(xiàn)金流量的相同。第五節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)第二章建設(shè)項(xiàng)目決策階段工程造價(jià)控制第五節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)（2）3.自有資金現(xiàn)金流量表的編制自有資金現(xiàn)金流量表是站在項(xiàng)目投資主體角度考察項(xiàng)目現(xiàn)金流入流出情況，其報(bào)表格式見表2-3。從項(xiàng)目投資主體的角度看，建設(shè)項(xiàng)目投資借款是現(xiàn)金流入，但又同時(shí)將借款用于項(xiàng)目投資則構(gòu)成同一時(shí)點(diǎn)、相同數(shù)額的現(xiàn)金流出，二者相抵對凈現(xiàn)金流量的計(jì)算實(shí)無影響。因此表中投資只計(jì)自有資金。另一方面，現(xiàn)金流入又是因項(xiàng)目全部投資所獲得，故應(yīng)將借款本金的償還及利息支付計(jì)入現(xiàn)金流出。第五節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)(1)現(xiàn)金流入項(xiàng)目和數(shù)據(jù)來源與全部投資現(xiàn)金流量表相同。(2)現(xiàn)金流出項(xiàng)目自有資金數(shù)額取自投資計(jì)劃與資金籌措表中資金籌措項(xiàng)下的自有資金分項(xiàng)。借款本金償還由兩部分組成:一部分為借款還本付息計(jì)算表中本年還本額;一部分為流動資金借款本金償還，一般發(fā)生在計(jì)算期最后一年。借款利息支付數(shù)額來自總成本費(fèi)用估算表中的利息支出項(xiàng)?，F(xiàn)金流出中其他各項(xiàng)與全部投資現(xiàn)金流量表中相同。(3)項(xiàng)目計(jì)算期各年的凈現(xiàn)金量為各年現(xiàn)金流入量減對應(yīng)年份的現(xiàn)金流出量。第五節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)

第五節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)

第五節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)

第五節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)第五節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)(二)損益表的編制損益表反映項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的利潤總額、所得稅及稅后利潤的分配情況，其報(bào)表格式見表2-4第五節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)第五節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)第五節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)(三)資金來源與運(yùn)用表的編制

資金來源與運(yùn)用表反映項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的資金盈余或短缺情況，用于選擇資金籌措方案，制定適宜的借款及償還計(jì)劃，并為編制資產(chǎn)負(fù)債表提供依據(jù)。

報(bào)表格式見表2-5。第五節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)第五節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)

資金來源與運(yùn)用表能全面反映項(xiàng)目的資金活動全貌。編制該表時(shí)，首先要計(jì)算項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的資金來源與資金運(yùn)用，然后通過資金來源與資金運(yùn)用的差額反映項(xiàng)目各年的資金盈余或短缺情況。項(xiàng)目的資金籌措方案和借款及償還計(jì)劃應(yīng)能使表中各年度的累計(jì)盈余資金額始終大于或等于零，否則，項(xiàng)目將因資金短缺而不能按計(jì)劃順利運(yùn)行。第五節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)(1)利潤總額、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)數(shù)據(jù)分別取自損益表、固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表、無形及遞延資產(chǎn)攤銷估算表。(2)長期借款、流動資金借款、其他短期借款、自有資金及"其他"項(xiàng)的數(shù)據(jù)均取自投資計(jì)劃與資金籌措表。其中，在建設(shè)期，長期借款當(dāng)年應(yīng)計(jì)利息若未用自有資金支付，應(yīng)計(jì)人同年長期借款額，否則項(xiàng)目資金不能平衡。其他短期錯(cuò)款主要指為解決項(xiàng)目暫時(shí)的年度資金短缺而使用的短期借款，其利息計(jì)人財(cái)務(wù)費(fèi)用，本金在下一年度償還。第五節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)(3)回收固定資產(chǎn)余值及回收流動資金同全部投資現(xiàn)金流量表編制中的有關(guān)說明。(4)固定資產(chǎn)投資(含投資方向調(diào)節(jié)稅)、建設(shè)期貸款利息及流動資金數(shù)據(jù)取自投資計(jì)劃與資金籌措表。(5)所得稅及應(yīng)付利潤數(shù)據(jù)取自損益表。(6)長期借款本金償還額為借款還本付息計(jì)算表中本年還本數(shù);流動資金借款本金一般在項(xiàng)目計(jì)算末一次償還;其他短期借款本金償還額為上年度其他短期借款額。

(7)盈余資金等于資金來源減去資金運(yùn)用。(8)累計(jì)盈余資金各年數(shù)額為當(dāng)年及以前各年盈余資金之和。第五節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)第二章建設(shè)項(xiàng)目決策階段工程造價(jià)控制第五節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)（3）(四)資產(chǎn)負(fù)債表的編制資產(chǎn)負(fù)債表綜合反映項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年末資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的增減變化及對應(yīng)關(guān)系，用以考察項(xiàng)目資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的結(jié)構(gòu)是否合理，進(jìn)行清償能力分析。報(bào)表格式見表2-6。第五節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)第五節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)第五節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)1.資產(chǎn)(1)流動資產(chǎn)總額為應(yīng)收賬款、存貨、現(xiàn)金、累計(jì)盈余資金之和。前三項(xiàng)數(shù)據(jù)來自流動資金估算表;累計(jì)盈余資金數(shù)據(jù)則取自資金來源與運(yùn)用表，但應(yīng)扣除其中包含的回收固定資產(chǎn)余值及自有流動資金。(2)在建工程是指投資計(jì)劃與資金籌措表中的年固定資產(chǎn)投資額，包括固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅和建設(shè)期利息。(3)固定資產(chǎn)凈值和無形及遞延資產(chǎn)凈值分別取自固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表和無形及遞延資產(chǎn)攤銷估算表。第五節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)2.負(fù)債負(fù)債包括流動負(fù)債和長期負(fù)債。流動負(fù)債中的應(yīng)付賬款數(shù)據(jù)可由流動資金估算表直接取得。流動資金借款和其他短期借款及長期借款均指借款余額，需根據(jù)資金來源與運(yùn)用表中的對應(yīng)項(xiàng)及相應(yīng)的本金償還項(xiàng)進(jìn)行計(jì)算。(1)長期借款及其他短期借款余額的計(jì)算按下式進(jìn)行:

其中(借款—本金償還)t為資金來源與運(yùn)用表中第t年借款與同一項(xiàng)目本金償還之差。第五節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)

(2)按照流動資金借款本金在項(xiàng)目計(jì)算期末用回收流動資金一次償還的一般假設(shè)，流動資金借款余額的計(jì)算方法如下:其中(借款)t為資金來源與運(yùn)用表中第t年流動資金借款。若為其他情況，可參照長期借款的計(jì)算方法計(jì)算。第五節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)(3)所有者權(quán)益包括資本金、資本公積金、累計(jì)盈余公積金及累計(jì)未分配利潤。其中，累計(jì)未分配利潤可直接得自損益表·累計(jì)盈余公積金也可由損益表中盈余公積金項(xiàng)計(jì)算各年份的累計(jì)值，但應(yīng)據(jù)有無盈余公積金彌補(bǔ)虧損或轉(zhuǎn)增資本金的情況進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。資本金為項(xiàng)目投資中累計(jì)自有資金(扣除資本溢價(jià))，當(dāng)存在由資本公積金或盈余公積金轉(zhuǎn)增資本金的情況時(shí)應(yīng)進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。資本公積金為累計(jì)資本溢價(jià)及贈款，轉(zhuǎn)增資本金時(shí)進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債表滿足等式:資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益第五節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)第二章建設(shè)項(xiàng)目決策階段工程造價(jià)控制第五節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)（4）(五)財(cái)務(wù)外匯平衡表的編制財(cái)務(wù)外匯平衡表主要適用于有外匯收支的項(xiàng)目，用以反映項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年外匯余缺程度，進(jìn)行外匯平衡分析。財(cái)務(wù)外匯平衡表格式見表2-7。"外匯余缺"可由表中其他各項(xiàng)數(shù)據(jù)按照外匯來源等于外匯運(yùn)用的等式直接推算。第五節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)第五節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)注:1.其他外匯收入包括自籌外匯等。2.技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)是指生產(chǎn)期支付的技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)。其他各項(xiàng)數(shù)據(jù)分別來自于收入、資金籌措、成本費(fèi)用、借款償還等相關(guān)的估算報(bào)表或估算資料。2.技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)是指生產(chǎn)期支付的技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)。三、財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)體系正確的評價(jià)指標(biāo)體系，能保證財(cái)務(wù)評價(jià)效果的好壞，保證評價(jià)結(jié)果與客觀實(shí)際情況相吻合。建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)