貨幣銀行學(xué)-第1章

第一章貨幣與貨幣制度學(xué)習(xí)要點：1、貨幣的定義、貨幣的產(chǎn)生和演變；2、貨幣的職能和作用；3、貨幣制度的構(gòu)成要素和類型；4、了解我國的貨幣制度掌握2、貨幣的理論定義：1）馬克思：貨幣是固定充當(dāng)一般等價物的特殊商品。問題：紙幣和貨幣存款應(yīng)不應(yīng)該是貨幣呢？2)西方學(xué)者定義：亞當(dāng)·斯密：貨幣是流通的大輪，是商業(yè)的大工具。弗里德曼：貨幣是被普遍接受的交換媒介，是購買力的暫時棲息所。問題：定期存款、債券、股票是否也屬貨幣？米什金：在商品或勞務(wù)的交易、支付以及債務(wù)的償還中作為交易媒介或支付工具被普遍接受的東西。3）根據(jù)流動性定義貨幣的界定1、日常生活中與貨幣相關(guān)的概念：貨幣money在日常生活中的含義1.貨幣通指通貨（currency）——范圍狹窄例：“你帶money了沒有？“要錢還是要命？”2．把貨幣看作財富——范圍過寬例：這人很有money”3．把貨幣等同收入——單位時間的現(xiàn)金流量。例：上個月股票賺了很多money。

戰(zhàn)俘營里的貨幣第二次世界大戰(zhàn)期間，在納粹的戰(zhàn)俘集中營中流通著一種特殊的商品貨幣：香煙。當(dāng)時的紅十字會設(shè)法向戰(zhàn)俘營提供了各種人道主義物品，如食物、衣服、香煙等。由于數(shù)量有限，這些物品只能根據(jù)某種平均主義的原則在戰(zhàn)俘之間進(jìn)行分配，而無法顧及到每個戰(zhàn)俘的特定偏好。比如有人喜歡巧克力，有人喜歡奶酪，還有人則可能更想得到一包香煙。因此戰(zhàn)俘們有進(jìn)行交換的需要。

戰(zhàn)俘們用香煙來進(jìn)行計價和交易，如一根香腸值10根香煙，一件襯衣值80根香煙，替別人洗一件衣服則可以換得兩根香煙。有了這樣一種記賬單位和交易媒介之后，戰(zhàn)俘之間的交換就方便多了。問題：香煙為什么會成為戰(zhàn)俘營中的“貨幣”？根據(jù)我國目的經(jīng)濟(jì)形勢和金融管理體制，各類貨幣的流動性特點，可將貨幣劃分為以下三個層次：

M0：流通中現(xiàn)金

M1：M0+活期存款（可開支票）

M2：M1+準(zhǔn)貨幣(企業(yè)單位定期存款+城鄉(xiāng)居民儲蓄存款+證券公司的客戶保證金存款+其他存款)其中，M1是我國的貨幣供應(yīng)量，通常也稱為狹義貨幣，是中國人民銀行管理和調(diào)控貨幣流通的重點目標(biāo)。M2是通常所說的廣義貨幣。年份20042005200620072008.8M0=流通中現(xiàn)金21468.3024032.8227072.6230375.2330851.62+活期存款74502.5283247.0998962.51122184.85126038.30=M195970.82107279.91126035.13152560.08156889.92

+定期存款25382.1533099.9952767.0964117.3380111.39

+儲蓄存款119555.39141050.99161587.30172616.11199988.93

+其他存款12299.3414609.245214.0714148.69111856.44=M2253207.70296040.13345603.59403442.21448846.682004—2008.8中國各層次的貨幣量單位：億元資料來源：中國人民銀行網(wǎng)站整理貨幣是商品生產(chǎn)和商品交換長期發(fā)展的產(chǎn)物。貨幣的產(chǎn)生偶然的物物交換—簡單的或偶然的價值形式擴(kuò)大的物物交換—一種商品可與多種商品相交換

物物交換成功的條件：同時滿足“供求的雙重巧合”、“時空的雙重巧合”、就交換比率達(dá)成一致。一般等價物作為媒介的交換—一般價值形式我國最早充當(dāng)一般等價物的商品之一是貝殼。許多與商品交換有關(guān)的漢字，都有貝字作部首，如貨、賠、賺、販、購等。一般等價物固定在金銀上─貨幣產(chǎn)生效率低，交易成本高。貨幣形式的演變

實物貨幣：貝殼、牲畜、鹽

金屬貨幣：銅、白銀、黃金

信用貨幣：存款貨幣和電子貨幣：從具體到抽象、從足值到虛擬存款貨幣：可簽發(fā)支票的存款。

電子貨幣：利用電子計算機(jī)儲蓄和處理的電子存款和信用支付工具。沿海多用：海貝、鹽；中國的夏、商、周時代日本、東印度群島、美洲非洲的埃塞俄比亞曾用鹽作貨幣游牧民族用：牲畜、皮革、象牙古波斯、印度、意大利記載用牛羊作貨幣拉丁文的金錢Pecunia來源于牲畜Pecus印度現(xiàn)代貨幣的名稱Rupee來源于牲畜的古文Rupye農(nóng)牧區(qū)用：農(nóng)具、布帛、煙草中國黃河流域使用農(nóng)具作貨幣：錢、布、刀美洲曾用煙草、可可豆作貨幣實物貨幣10金屬貨幣和鑄幣從賤金屬到貴金屬由稱量貨幣到鑄幣早期的貨幣單位：朋、頭、匹、兩英鎊的貨幣單位：磅信用貨幣可兌現(xiàn)的信用貨幣可隨時兌換金銀貨幣的票據(jù)，稱為銀行券不可兌現(xiàn)的信用貨幣不能自由兌現(xiàn)的銀行券——紙幣中國是世界上最早使用紙幣的國家：北宋的交子原因：可兌現(xiàn)的銀行券流通的同時，政府控制的銀行發(fā)行的銀行券，由于政府財政赤字?jǐn)U大，大量發(fā)行，導(dǎo)致隨時兌付發(fā)生困難，出現(xiàn)了不兌現(xiàn)的銀行券11不兌現(xiàn)信用貨幣中國臺灣元歐洲聯(lián)盟歐元不兌現(xiàn)信用貨幣中國澳門元中國香港元不兌現(xiàn)信用貨幣英鎊美元貨幣的五大職能價值尺度流通手段支付手段儲藏手段世界貨幣價值尺度（Standardofvalue)價值尺度的定義表現(xiàn)商品價值和衡量商品價值量大小把一切商品的價值都表現(xiàn)為一定的貨幣量價格標(biāo)準(zhǔn)：貨幣單位古代的貨幣單位：朋、頭、匹、兩、銖現(xiàn)代貨幣單位：元、鎊執(zhí)行價值尺度職能，只需觀念上的貨幣以貨幣作價值尺度的好處假如僅有一個五種商品（A、B、C、D、E）的簡單經(jīng)濟(jì)社會里面，如果沒有貨幣，要知道這5種商品交換，就要了解10種不同的交換比率（A-B、A-C、A-D、A–E、B-C、B-D、B–E、C-D、C–E、D-E），倘若這5種商品中，用A作為價值標(biāo)準(zhǔn)來衡量其余四種商品的價格，我們則只需要4種交換比率（（A-B、A-C、A-D、A–E）流通手段（Mediumofexchange）流通手段的定義貨幣充當(dāng)交換活動的媒介物。流通手段職能的重要性打破了直接物物交換在時間上和空間上的局限性，擴(kuò)大商品交換的品種、數(shù)量和地域范圍，促進(jìn)了商品交換和商品生產(chǎn)的發(fā)展貨幣執(zhí)行流通手段職能，必須是現(xiàn)實貨幣貯藏手段（窖藏或存款）儲藏手段的定義貨幣退出流通領(lǐng)域作為獨立的價值形態(tài)和社會財富的一般代表被保存金屬貨幣流通能夠自發(fā)地調(diào)節(jié)市場貨幣流通量當(dāng)市場上流通的貨幣量過多時，多余的金屬貨幣便會自動退出流通而形成貯藏當(dāng)市場貨幣量不足時貨幣又會從貯藏進(jìn)入流通自發(fā)調(diào)節(jié)貨幣流通量思考：貨幣執(zhí)行貯藏手段之后，流通中的貨幣量有哪些變化？

1）金屬貨幣在貯藏之后，主要采取的是窖藏的形式，實際上是退出了流通領(lǐng)域，因此流通中貨幣量是減少的。

2）信用貨幣如紙幣主要采取的是存款的形式將其存入銀行，而銀行又會將收集起來的大量閑散資金以貸款的方式重新投入到流通領(lǐng)域中去，因此流通中貨幣量可能不發(fā)生變化。支付手段（Meanofpayment）20定義貨幣作為獨立價值形式進(jìn)行單方面運(yùn)動作用可減少流通中的實現(xiàn)貨幣的需要量容易形成信用危機(jī)——債務(wù)鏈?zhǔn)澜缲泿哦x貨幣在世界市場上作為一般等價物發(fā)揮職能主要形式貴金屬貨幣：金、銀現(xiàn)代信用貨幣制度下，主要由那些在國際上可以自由兌換成其他國家貨幣的貨幣來充當(dāng)世界貨幣21貨幣對經(jīng)濟(jì)的影響作為交易媒介，促進(jìn)了商品交換，促進(jìn)了社會分工的發(fā)展和深化，提高了整個社會的生產(chǎn)能力。貨幣面紗論：貨幣與商品的交換實質(zhì)上是商品與商品的交換，貨幣本身沒有價值，對經(jīng)濟(jì)不發(fā)生任何實質(zhì)性的影響，貨幣就像罩在人臉上的面紗，它的變動除了對價格產(chǎn)生影響外，并不會引起諸如儲蓄、投資、經(jīng)濟(jì)增長等實際經(jīng)濟(jì)部門的變動。貨幣制度monetarysystem及構(gòu)成含義：

指一個國家以法律形式規(guī)定的該國貨幣流通結(jié)構(gòu)和組織形式。貨幣制度的構(gòu)成要素：

規(guī)定幣材：本位幣的確定由客觀經(jīng)濟(jì)條件決定確定貨幣單位：名稱及所含金屬重量規(guī)定本位幣和輔幣發(fā)行和流通：

建立發(fā)行準(zhǔn)備制度金屬幣材的發(fā)展順序銅、鐵白銀金銀并行金現(xiàn)代社會是不兌現(xiàn)的信用貨幣——紙幣，幣材的選擇就演變?yōu)樵鞄诺募垙埣胺纻未胧┑牟捎秘泿艓挪牡倪x擇251870年，英國鑄幣條例規(guī)定：1英鎊含7.97克黃金；1美元含0.888671克黃金紙幣流通中，不再規(guī)定含金量。一是規(guī)定貨幣單位的名稱；二是確定貨幣單位的“值”即所含金屬的重量確定貨幣單位本位幣又稱為主幣，按照國家規(guī)定的貨幣單位鑄造的貨幣本位幣是足值貨幣（指金屬貨幣）。貴金屬鑄造本位幣具有無限法償能力本位幣可以自由鑄造、自行熔化磨損超過規(guī)定的重量公差，本位幣不準(zhǔn)流通輔幣主幣以下的小額通貨，用于日常零星交易和找零輔幣一般用賤金屬鑄造輔幣：有限法償能力輔幣不能自由鑄造，只準(zhǔn)國家鑄造26不足值，發(fā)行人可以獲取發(fā)行收益紙幣發(fā)行由國家壟斷27發(fā)行準(zhǔn)備制度發(fā)行準(zhǔn)備制度：在貨幣發(fā)行時候須以某幾種形式的資產(chǎn)作為其發(fā)行貨幣的準(zhǔn)備，從而使貨幣的發(fā)行與這些準(zhǔn)備建立起聯(lián)系和制約關(guān)系以約束貨幣發(fā)行規(guī)模和維護(hù)貨幣信用。金準(zhǔn)備制度：金屬貨幣流通條件下多以黃金作為發(fā)行儲備。用途有三：擴(kuò)大或收縮國內(nèi)金屬貨幣流通；支付存款或兌換銀行券；國際支付不兌現(xiàn)紙幣本位制：國際支付貨幣制度的類型

銀本位

金銀復(fù)本位

金本位制

不兌現(xiàn)的信用貨幣制度銀本位制（Silverstandardsystem）銀本位制的內(nèi)容：以白銀作為本位幣幣材；足值。銀幣可以自由鑄造，自由熔化，銀行券可以自由兌換銀幣。白銀和銀幣可以自由輸出輸入，具有無限法償。缺點：白銀價值較低，不能滿足規(guī)模日益擴(kuò)大的商品生產(chǎn)和交換對貨幣材料的需求；大宗交易不便；白銀的開采量增加，銀價下跌（貿(mào)易不穩(wěn)，外債增加）。復(fù)本位制（Bimetallicstandardsystem）復(fù)本位制的內(nèi)容：1663年始于英國；金銀都是本位幣幣材；兩種貨幣都可以自由鑄造、自由熔化、自由兌換、自由輸出輸入。市場比價和法定比價平行本位制：兩種貨幣按市場比價流通雙行本位制：兩種貨幣按法定比價流通跛行本位制：兩種貨幣按法定比價流通，銀幣不允許自由鑄造。復(fù)本位制的三種類型：金銀復(fù)本位制的缺點雙本位制的缺點：違背價值規(guī)律，產(chǎn)生了“劣幣驅(qū)逐良幣”（格雷欣法則）的現(xiàn)象，實際上只有一種貨幣流通。平行本位制的缺點：金銀比價的頻繁變動、金銀幣的自由輸入使平行本位制不穩(wěn)定。格雷欣法則（Grsham’slaw）良幣：市場比價比法定比價高的貨幣劣幣：市場比價比法定比價低的貨幣如法定金銀幣比價為1：10，市場比價為1：12，則金幣為良幣，銀幣為劣幣。將1單位金幣熔化為黃金在市場上出售換回12單位白銀，然后將12單位白銀鑄造成12單位銀幣，再用12個銀幣兌換回1.2單位金幣，賺到0.2單位金幣。結(jié)果：金幣不斷被熔化減少，退出流通領(lǐng)域；白銀不斷被鑄造成銀幣，銀幣充斥市場。此時，市場上黃金增加，白銀減少，金價下跌，銀價上漲，逐漸使市場比價向法定比價靠攏。金本位制（Goldstandardsystem）金幣本位制金塊本位制金匯兌本位制金本位制依據(jù)兌換金幣的難易程度不同來分類1816年英國宣布實施金本位制，德、法、比利時等歐洲國家隨后相繼實行金本位制，1897年，俄、日宣布實行金本位制，1900年美國也宣布黃金為惟一的本位幣金屬，這時資本主義國家差不多都實行了金本位制。當(dāng)時中國、印度仍是銀本位制。

金本位制goldstandard金幣本位goldspeciestandard：

金幣可以自由鑄造、熔化，無限法償；銀幣及銀行券、紙幣可以自由兌換成金幣；黃金可以自由輸出入國境。金塊本位制goldbullionstandard：

沒有金幣的鑄造和流通，只有紙幣、銀行券、輔幣等流通，紙幣等明確規(guī)定含金量；紙幣、銀行券等只能在一定數(shù)量上才能兌換金塊（“富人本位制”）

金匯兌本位制goldexchangestandard：紙幣仍有一定含金量，但國內(nèi)不能兌換黃金，只能與外匯兌換，然后用外匯在外國兌換黃金。實行這種制度的國家的貨幣同另一個實行金幣或金塊本位制國家的貨幣保持固定匯率，同時儲存黃金與外匯于該國，按固定價格買賣外匯，以維持幣值的穩(wěn)定。金本位制的缺陷1、貴金屬貯藏量和產(chǎn)量的有限性與商品生產(chǎn)和流通規(guī)模不斷擴(kuò)大的矛盾日益尖銳，社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展客觀上要求有一種有彈性的貨幣供給制度。2、由于資本主義政治經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡，在一戰(zhàn)沖擊下，黃金多集中在美國，多數(shù)國家黃金不足，使其難以維持黃金對內(nèi)的自由鑄造、自由熔化以滿足流通的需要，也難以維持黃金的自由輸出入。3、黃金本身是社會財富，由其充當(dāng)一般等價物，流通費(fèi)用高，是社會財富的巨大浪費(fèi)。不兌現(xiàn)的信用貨幣制度以不兌換黃金的紙幣為本位幣的貨幣制度。中央銀行壟斷發(fā)行紙幣；貨幣由現(xiàn)鈔和銀行存款構(gòu)成；貨幣都是通過銀行放款投入到流通領(lǐng)域；紙幣不能兌換黃金，也不規(guī)定含金量，貨幣發(fā)行不以金銀做準(zhǔn)備，不受金銀數(shù)量的約束；國家對通貨的管理成為經(jīng)濟(jì)正常運(yùn)行的必要條件。以本身沒有價值的信用貨幣成為流通中的一般等價物，在這種貨幣制度下黃金量不再是確定貨幣幣值及兩種貨幣匯率的標(biāo)準(zhǔn)。1、“一國多幣”的貨幣制度：人民幣與港元、澳元之間按以市場供求為基礎(chǔ)決定的匯價進(jìn)行兌換，澳元與港元直接掛鉤。2、人民幣管理的依據(jù)：《中華人民共和國人民幣管理條例》，從2000年5月1日起施行。3、人民幣是我國大陸的法定貨幣；人民幣主幣和輔幣都具有無限法償能力。4、人民幣是信用貨幣，不規(guī)定含金量，是不兌現(xiàn)的信用貨幣。5、人民幣的發(fā)行和流通：我國現(xiàn)行的貨幣制度1澳元=7.1218港幣1港幣=0.1404澳元1港幣=0.8675元人民幣人民幣的發(fā)行和流通1、發(fā)行原則：集中統(tǒng)一發(fā)行原則：由中國人民銀行統(tǒng)一發(fā)行