電力工程項目財務(wù)可行性分析案例課件

精選課件ppt1電力工程項目財務(wù)可行性分析案例精選課件ppt2案例資料2003年初,為緩解我國東部沿海地區(qū)的電力需求大幅度增長,發(fā)電能力不能滿足經(jīng)濟發(fā)展對電力供應(yīng)要求的狀況,擬對東部沿海的W發(fā)電公司進行擴建.該發(fā)電公司已建成的發(fā)電機組是3×30萬KW燃煤火力發(fā)電機組,于1998年底建成竣工投產(chǎn).1999年初發(fā)行股票上市.上市后公司盈利能力較強,在資本市場上保持了良好的市場形象,再籌資能力較強.精選課件ppt3擬擴建的為2×60萬KW亞臨界燃煤火力發(fā)電機組.與原有機組相比,技術(shù)水平上有較大幅度的提高,煤耗有較大幅度的下降。經(jīng)過初步的研究分析后,擬建機組的有關(guān)參數(shù)資料如下:1.擴建工程項目的資金籌措:40%通過資本市場增發(fā)新股籌集;60%向銀行貸款,利率5.5%,期限10年,建設(shè)期3年內(nèi)只計息,不付息,建成投產(chǎn)后分7年等額還本,利隨本清;建設(shè)投資在3年的建設(shè)期中,每年初分別按45%,35%和20%比率投入,借款按此比率在各年初借入;精選課件ppt42.鍋爐、汽輪機、發(fā)電機三大主機的單位造價是0.35萬元/KW;3.已投產(chǎn)機組輔機系統(tǒng)和除塵脫硫系統(tǒng)的決算投資額是95000萬元,該項設(shè)備的價格近年來平均每年上漲6%;4.其他輔助設(shè)備占上述兩項投資的18%;5.設(shè)備安裝工程總發(fā)包費為上述三項的9%;(生產(chǎn)設(shè)備的折舊年限25年)6.擴建工程需征用土地300畝,土地使用權(quán)受讓費30萬元/畝,拆遷安置補償費用15萬元/畝,外部市政配套費用5萬元/畝,土地使用權(quán)年限是50年(項目建成后按47年平均攤銷);精選課件ppt57.燃煤碼頭和堆場的擴建:已投產(chǎn)機組的該項決算投資額是27500萬元,其價格近年來平均上漲4%(折舊年限25年);8.主廠房為鋼結(jié)構(gòu),建筑面積4萬平方米,造價(含稅)0.42萬元/平方米;生產(chǎn)輔助建筑造價占主廠房造價的30%;增加建造辦公用房,為鋼筋混凝土剪力墻結(jié)構(gòu),建筑面積7000平方米,土建造價0.15萬元/平方米,裝修造價0.08萬元/平方米,辦公設(shè)備估算投資額1700萬元;(主廠房和辦公用房折舊年限50年,生產(chǎn)輔助建筑和辦公設(shè)備折舊年限25年)精選課件ppt69.建設(shè)工程前期費用12000萬元（項目投產(chǎn)后5年內(nèi)攤銷）；10.兩臺機組于2005年底同時建成,2006年為試生產(chǎn)期,預(yù)計全年達到設(shè)計生產(chǎn)能力的65%.2007年起達到設(shè)計生產(chǎn)能力.預(yù)計年營運時間為5800小時,平均負荷率82%;11.預(yù)計上網(wǎng)電價(含稅)0.4449萬元/萬KWH,廠用電率6%;12.設(shè)計煤耗0.297千克/KWH(2.97噸/萬KWH)燃煤價格(含稅)0.04095萬元/噸;發(fā)電機組其他營運費用和修理費用(含大修理費)為0.016元/KWH精選課件ppt713.折舊方法是直線法,固定資產(chǎn)殘值率5%,折舊年限按前述條件;14.項目定員110人,其中生產(chǎn)人員65人,管理人員45人;人均年工資6.5萬元,福利費和社會保障費費率合計60%;15.管理費用(不包括人員工資和辦公用房和設(shè)備折舊和無形資產(chǎn)攤銷)預(yù)計為營業(yè)收入的6%;精選課件ppt816.投產(chǎn)前按達產(chǎn)水平投入營運資金,營運資金周轉(zhuǎn)率8次,營運資金中35%為存貨,40%為結(jié)算資金,其余為貨幣資金.營運資金來源,70%為向銀行借入的周轉(zhuǎn)貸款,利率4.5%,其余為自有資金投入.建設(shè)期投資借款利息資本化，計入第2、3、4.5項，營運期利息計入當(dāng)期財務(wù)費用；17．項目營運周期25年，結(jié)束時回收各項余值；18．公司所得稅稅率15％;折現(xiàn)率結(jié)合貸款利率和項目的期限,市場風(fēng)險后確定8%。根據(jù)上述資料對該項目進行財務(wù)分析。精選課件ppt9一.項目投資估算（一）生產(chǎn)設(shè)備投資估算1.三大主機投資額＝0.35×2×600000=420000萬元2.輔機系統(tǒng)投資額估算用生產(chǎn)能力指數(shù)法,n取0.85,輔機系統(tǒng)投資額=95000×(120/90)0.82×(1+6%)4=95000×1.266×1.263=151901萬元精選課件ppt103.其他輔助設(shè)備投資額=(420000+151901)×18%=102942萬元4.安裝工程費=(420000+151901+102942)×9%=60736萬元5.土地使用權(quán)費=(30+15+5)×300=15000萬元精選課件ppt116.燃煤碼頭和堆場投資額估算用生產(chǎn)能力指數(shù)法,n取0.7,其投資額=27500×(120/90)0.7×(1+4%)4=27500×1.223×1.170=39350萬元7.主廠房和輔助生產(chǎn)建筑投資額=0.42×40000×(1+30%)=21840萬元精選課件ppt12（二）管理用設(shè)備投資估算8.辦公用房投資額=(0.15+0.08)×7000=1610萬元9.辦公設(shè)備投資額=1700萬元10.前期費用投資額=12000萬元精選課件ppt13建設(shè)投資合計(不包括建設(shè)期利息)827079萬元,建設(shè)期資本化利息64483萬元,(見表4-9),自有資金投入總額327079萬元.建設(shè)投資總額(含資本化利息)891562萬元。（三）營運資金估算根據(jù)本章第一節(jié)的估算公式及本案例的條件和營業(yè)收入(見本節(jié)三.(一)),營運資金總額=203861/9.5=21459萬元,其中的70%是周轉(zhuǎn)借款,為15022萬元;30%是自有營運資金,為6437萬元.精選課件ppt14建設(shè)期末投入營運資金的65%,為13948萬元,其中向銀行借入周轉(zhuǎn)貸款為13948×70%=9764萬元,經(jīng)營期第一年的營運資金借款利息=9764×4.5%=439萬元;自有營運資金投入4184萬元.其余的7511萬元在投產(chǎn)第一年末投入,其中向銀行借入周轉(zhuǎn)貸款5258萬元,經(jīng)營期第二年起,營運資金借款利息=(9764+5258)×4.5%=676萬元;自有營運資金再投入2253萬元.精選課件ppt15項目總投資額(含建設(shè)期利息)為913021萬元,不含建設(shè)期期利息的投資總額為848538萬元,發(fā)電生產(chǎn)設(shè)備的原值=420000+151901+102942+60736+64483=800062萬元.該項目的各項投資匯總形成如下的投資總額估算表:精選課件ppt16表4-8投資總額估算表(單位:萬元)項目投資額:三大主機420000

輔機151901

輔助生產(chǎn)設(shè)備102942

安裝工程費60736

土地使用權(quán)15000

燃煤碼頭堆場39350

主廠房及輔助建筑21840

辦公用房1610

辦公設(shè)備1700

前期費用12000

建設(shè)投資合計827079

建設(shè)期資本化利息64483

建設(shè)投資總額891562

營運資金投資額21459

項目總投資913021精選課件ppt17建設(shè)投資借款及還款計劃按本案例條件，建設(shè)投資借款總額=827079×60%≈500000萬元,根據(jù)本案例的條件，建設(shè)期借款利息的計算公式是:本年利息＝（本年初借款余額＋本年借款額）×貸款利率，經(jīng)營期還款利息的計算公式是:本年利息＝本年初借款余額×貸款利率。精選課件ppt18有些技術(shù)經(jīng)濟學(xué)著作中,計算借款和還款利息時,把本年借款和還款均放在年中,即本年借款和還款額均只計算半年利息。編者認為,這樣雖然利息總額會減少一些,但不利于投資資金的安排。出于謹慎的角度考慮,本教材計算借款利息時,本年借款和還款額均按一年計算利息。工程投資實務(wù)中,可在貸款合同中預(yù)先確定允許提前還款的條款,在經(jīng)營期現(xiàn)金流量情況良好時,可以提前歸還部分貸款,減少經(jīng)營期利息支出。精選課件ppt19表4-9項目建設(shè)投資借款和還款計劃表(初步)(單位:萬元)年份 123項目 年初借款余額 0 237375 435055本年借款額 225000 175000 100000本年利息 12375 22680 29428本年歸還借款本金 000本年支付借款利息 0 0 0年末借款余額237375 435055 564483精選課件ppt204567

564483 4838434032033225630 00031047 26611221761774180640 80640806408064031047 266112217617741483843 403203322563241923精選課件ppt2189 10合計241923 161283 80643 0 0 0 50000013306 8871 443518867080640 80640 80643 56448313306 8871 4435 124187161283 80643 0 精選課件ppt22三.營業(yè)收入、營業(yè)成本和營業(yè)稅金附加的估算(一)營業(yè)收入估算根據(jù)本案例資料10、11,和本章第三節(jié)的估算公式,項目正常生產(chǎn)后:項目的營業(yè)收入=[0.4446/(1+17%)]×2×60×5800×82%×(1-6%)=203861萬元銷項增值稅=203861×17%=34656萬元;精選課件ppt23投產(chǎn)第一年營業(yè)收入=203861×65%=132510萬元銷項增值稅=132510×17%=22527萬元.(二)營業(yè)成本估算

1.燃料成本=[0.04095/(1+17%)]×2.97×2×60×5800×82%=59326萬元進項增值稅=59326×17%=10085萬元;精選課件ppt24

投產(chǎn)第一年的燃料成本=59326×65%=38562萬元進項增值稅=38526×17%=6556萬元.2.生產(chǎn)人員工資費用=6.5×65×(1+60%)=676萬元3.修理費用=0.016×2×60×5800×82%=9132萬元投產(chǎn)第一年的修理費用=9132×65%=5935萬元精選課件ppt254.計入生產(chǎn)成本中的折舊費用計算:(1)發(fā)電設(shè)備的原值=420000+151901+102942+60736+64483=800062萬元發(fā)電設(shè)備折舊額=800062×(1－5%)/25=30402萬元,

殘值40012萬元;(2)燃煤碼頭堆場折舊額=39350×(1－5%)/25=1495萬元殘值1975萬元精選課件ppt26(3)主廠房折舊額=0.42×40000×(1-5%)/50=319萬元項目研究分析期結(jié)束時的余值=0.42×40000－319×25=8825萬元;(4)輔助生產(chǎn)建筑折舊額=0.42×40000×30%×(1－5%)/25=192萬元殘值240萬元;精選課件ppt27年折舊費用合計=30402+1495+319+192=32408萬元.項目研究分析期結(jié)束時可回收固定資產(chǎn)余、殘值=40012+1975+8825+240=51052萬元.精選課件ppt28生產(chǎn)成本匯總?cè)缦卤?

表4-10發(fā)電生產(chǎn)成本表(單位:萬元)項目金額(第一年)金額(以后各年)燃料費用 3856259326工資費用 676 676其他生產(chǎn)和修理費用59359132付現(xiàn)生產(chǎn)成本小計 45173 69134折舊費用 32408 32408合計 77581 101542精選課件ppt29(三)營業(yè)稅金及附加的估算根據(jù)本案例前面計算的銷項增值稅和進項增值稅,經(jīng)營期第一年的應(yīng)交納增值稅額＝22527－6556＝15971萬元,營業(yè)稅金及附加＝15971×（7％＋3％）＝1597萬元；經(jīng)營期以后各年的應(yīng)交增值稅＝34656－10085＝24571萬元,營業(yè)稅金及附加＝24571×（7％＋3％）＝2457萬元精選課件ppt30四.期間費用估算(一)管理費用估算1.管理人員工資費用=6.5×45×(1+60%)=468萬元;2.其他管理費用=171673×6%=10300萬元,付現(xiàn)管理費用小計10768萬元;3.土地使用權(quán)攤銷=15000/47=320萬元;項目研究分析期結(jié)束時的余值=15000－320×25=7000萬元;精選課件ppt314.前期費用攤銷=12000/5=2400萬元;5.辦公用房的折舊＝1610×(1－5%)/50=31萬元,;項目研究分析期結(jié)束時的余值=1610-31×25=835萬元;6.辦公用設(shè)備折舊=1700×(1－5%)/25=65萬元,殘值75萬元.精選課件ppt32經(jīng)營期前5年管理費用=468+10300+320+2400+31+65=13584萬元,其中:攤銷費=320+2400=2720萬元,折舊費=31+65=96萬元;經(jīng)營期第6年起管理費用=468+10300+320+31+65=11184萬元,其中攤銷費320萬元,折舊費96萬元.項目結(jié)束時可回收余、殘值=7000+835+75=7910萬元精選課件ppt33(二)財務(wù)費用估算根據(jù)營運資金的估算結(jié)果及借款和還款計劃表4-9的結(jié)果,經(jīng)營期各年的財務(wù)費用如下表所示:表4-11

項目經(jīng)營期利息表(初步)(單位:萬元)經(jīng)營期 1 2 3 4建設(shè)投資利息31047266112217617741營運資金利息439 676 676 676利息合計 3148627287 2285218417精選課件ppt34567 8～2513306 8871 4435 0676 676 676 67613982 9547 5111 676五.演示案例的預(yù)計收益估算(一)經(jīng)營期利潤的估算根據(jù)上述營業(yè)收入、營業(yè)成本、營業(yè)稅金及附加和期間費用計算的結(jié)果,編制項目預(yù)計利潤表如下:精選課件ppt35項目預(yù)計利潤表（初步）(單位:萬元)項目 經(jīng)營期（年） 1 2 34 5營業(yè)收入132510203861203861203861203861減:營業(yè)成本77581101542101542101542101542營業(yè)稅金及附加1597 2457 24572457 2457營業(yè)費用 0 0 0 0 0管理費用13584 13584 1358413584 13584財務(wù)費用 31486 27287 2285218417 13982利潤總額 8262 589916342667861 72296減:所得稅1239 8849951410179 10844凈利潤 7023 501425391257682 61452精選課件ppt36

經(jīng)營期（年）

67 8910 11～25203861203861 203861203861203861 203861101542101542 10154210154210154210154224572457 24572457 245724570 0 0 0 0 011184 11184 1118411184 11184111849547 5111676 676676 67679131 83567 8800288002 880028800211870 12535 1320013200132001320067261 710327480274802 7480274802精選課件ppt37從上表中可以對該項目的收益和盈利情況作出判斷判斷,項目在財務(wù)方面似乎是可行的。但是這個判斷是否準(zhǔn)確,需要通過計算財務(wù)評價指標(biāo),與標(biāo)準(zhǔn)值進行比較后,才能最終形成正確的結(jié)論。為此,首先要對項目的資金是否能夠?qū)崿F(xiàn)平衡作出分析。精選課件ppt38（二）經(jīng)營期之初的資金平衡和調(diào)整一般而言,項目在投產(chǎn)之初試產(chǎn)期的資金平衡方面最為關(guān)鍵。此時既需要繼續(xù)投入一部分資金來保證項目開工生產(chǎn)經(jīng)營,而生產(chǎn)能力尚未達到項目設(shè)計的正常水平,營業(yè)收入的實現(xiàn)及相關(guān)的現(xiàn)金收入又往往會推遲,同時建設(shè)投資的借款的利息和本金可能已經(jīng)要開始償還、幾個因素匯合作用,使得此時的現(xiàn)金流量顯得比較緊張。精選課件ppt39為分析和緩解這一矛盾，可以通過計算自有資金現(xiàn)金流量表的投產(chǎn)之初幾年的凈現(xiàn)金流量和調(diào)整貸款的還款計劃加以解決。1．經(jīng)營期之初的自有資金的凈現(xiàn)金流量分析利用本章第四節(jié)的自有資金凈現(xiàn)金流量計算公式和上述初步的預(yù)計利潤表4－12.項目的借款和還款計劃表4－9及項目的營運資金投入情況：精選課件ppt40項目經(jīng)營期第一年的自有資金凈現(xiàn)金流量＝凈利潤＋生產(chǎn)成本中的折舊＋管理費用中的折舊和攤銷－計劃歸還的本金－預(yù)計投入的自有營運資金＝7023＋32408＋96＋2720

－80640－2253＝－40646萬元；精選課件ppt41項目經(jīng)營期第二年的自有資金凈現(xiàn)金流量＝50142+32408+96+2720-80640=4726萬元項目經(jīng)營期第三年的自有資金凈現(xiàn)金流量＝53912＋32408＋96＋2720－80640＝8496萬元。精選課件ppt42從經(jīng)營期前三年的自有資金凈現(xiàn)金流量的情況分析,第一年的凈現(xiàn)金流量為－40646萬元,后兩年的凈現(xiàn)金流量均為正值,分別是4726和8496萬元,當(dāng)年的清償能力沒有問題。但三年的凈現(xiàn)金流量合計為－27424萬元,即經(jīng)營期第一年未能清償部分,不能用以后兩年的余額補足。解決這一問題的方法,一是在經(jīng)營期之初再向銀行借入一筆貸款,以彌補資金的缺口；精選課件ppt43二是調(diào)整還款計劃,利用貸款合同的展期條款,把償還起始時間往后推移。一般在項目可行性研究階段,用第二種方法,雖然會增加項目的利息支出,但整個分析的過程和結(jié)果更為嚴謹；第一種方法則是在實務(wù)中項目已經(jīng)實施,出現(xiàn)資金缺口時采用的補救措施。該演示項目從預(yù)計利潤表及上述計算的結(jié)果分析,進入正常生產(chǎn)后,清償能力是不存在困難的。精選課件ppt44對還款計劃的調(diào)整原定建設(shè)借款的還款是從經(jīng)營期第一年末起，現(xiàn)調(diào)整為從經(jīng)營期第二年末起還款，還款方法不變，期限仍為7年。調(diào)整后的還款計劃表如下:表4-13項目建設(shè)投資借款和還款計劃表（調(diào)整后）(單位:萬元)精選課件ppt45年份 12 3項目 年初借款余額0 237375435055本年借款額225000175000100000本年利息12375 22680 29428

本年歸還借款本金 0 00本年支付借款利息 0 00年末借款余額237375435055564483精選課件ppt464567

564483564483 4838434032030 0 0031047 3104726611221760 80640 806408064031047 31047 2661122176564483 483843 403203322563精選課件ppt478 910 11 合計322563 241923 16128380643 0 0 0 050000017741 13306 8871 443521971780640 80640 806408064356448317741 13306 8871 4435155234241923 161283 80643 0 精選課件ppt48調(diào)整后的經(jīng)營期利息表如下:

表4-14項目經(jīng)營期利息表(調(diào)整后)(單位:萬元)經(jīng)營期 1 2 3 4建設(shè)投資利息3104731047 2661122176營運資金利息439 676 676 676利息合計 3148631723 27287228525 6 7 8 9～2517741 13306 8871 4435 0676 676 676 67667618417 13982 9547 5111 676精選課件ppt49調(diào)整后的項目預(yù)計利潤利潤表如下:表4-15項目預(yù)計利潤表（調(diào)整后）(單位:萬元)項目 經(jīng)營期（年） 1 2 3 4 5 6營業(yè)收入132510203861203861203861203861203861減:營業(yè)成本77581101542101542 101542101542101542營業(yè)稅金及附加15972457 2457 245724572457營業(yè)費用 0 0 0 00 0管理費用 1358413584 13584 135841358411184財務(wù)費用 3148631723 27287 228521841713982利潤總額 826254555 58991634266786174696減:所得稅12398183 8849 95141017911204凈利潤 702346372 50142539125768263492精選課件ppt50表4-15(續(xù))項目預(yù)計利潤表(調(diào)整后)(單位:萬元)項目 經(jīng)營期（年） 7 8 9 10 11 12～25營業(yè)收入 203861203861203861 203861203861203861減:營業(yè)成本101542101542101542 101542101542101542營業(yè)稅金及附加2457 24572457245724572457營業(yè)費用 0 0 0 0 0 0管理費用 111841118411184111841118411184財務(wù)費用 95475111 676676 676676利潤總額 7913183567 88002880028800288002減:所得稅1187012535 13200132001320013200凈利潤 6726171032 74802748027480274802精選課件ppt51調(diào)整后項目經(jīng)營期第一年的自有資金凈現(xiàn)金流量＝凈利潤＋生產(chǎn)成本中的折舊＋管理費用中的折舊和攤銷－計劃歸還的本金－預(yù)計投入的自有營運資金＝7023＋32408＋96＋2720－0－2253＝39994萬元項目經(jīng)營期第二年的凈現(xiàn)金流量＝46372+32408+96+2720-80640=956萬元精選課件ppt52項目經(jīng)營期第三年的凈現(xiàn)金流量＝50142+32408+96+2720-80640=4726萬元調(diào)整后前三年的自有資金凈現(xiàn)金流量均為正值,債務(wù)清償不存在困難。精選課件ppt53財務(wù)評價指標(biāo)的計算1.投資收益率ROI的計算根據(jù)第三章中投資收益率ROI的定義,收益額是經(jīng)營期平均息稅前利潤.根據(jù)表4－15，本案例預(yù)計經(jīng)營期25年中的息稅前利潤=39748+86278×4+88678×20=2158420萬元，平均息稅前利潤＝2158420/25=86337,投資收益率=86337/913021=0.0946=9.46%精選課件ppt54項目的投資收益率9.46%大于投資貸款利率5.5%,從靜態(tài)指標(biāo)的評價標(biāo)準(zhǔn),財務(wù)上可行.2.投資回收期和凈現(xiàn)值的計算(1)全部投資回收期和凈現(xiàn)值,可通過項目全部投資的現(xiàn)金流量表直接計算.精選課件ppt55由上表計算的結(jié)果可知:項目的靜態(tài)投資回收期為10.97年;基準(zhǔn)折現(xiàn)率為8%時的動態(tài)投資回收期為21.65年;凈現(xiàn)值為115238萬元.由上述財務(wù)評價的指標(biāo)可知項目從全部資金的角度而言,財務(wù)上可行.進一步計算可得,項目全部資金的內(nèi)部收益率為9.30%.精選課件ppt56由上表計算的結(jié)果可知,基準(zhǔn)折現(xiàn)率為8%時,項目的自有資金的動態(tài)投資回收期為18.03年;凈現(xiàn)值為187598萬元.由上述財務(wù)評價的指標(biāo)可知項目從自有資金的角度而言,財務(wù)上也可行.進一步計算可得,項目自有資金的內(nèi)部收益率為11.35%,高于全部投資資金的內(nèi)部收益率,這是因為項目資金的平均投資收益率高于負債率所產(chǎn)生的財務(wù)杠桿效益.精選課件ppt57至此,我們用一個演示案例,對項目的財務(wù)評價作了完整的介紹。該演示項目的建設(shè)期末和經(jīng)營期第一年末的預(yù)計資產(chǎn)負債表如下:表4－18演示項目的預(yù)計資產(chǎn)負債表（單位:萬元）精選課件ppt58項目 建設(shè)期末 經(jīng)營期第一年末貨幣資金 9066 47613應(yīng)收款項 8583存貨 4882 7510流動資產(chǎn)小計13948 63706固定資產(chǎn) 864562 864562累計折舊 32504無形資產(chǎn) 15000 14680其他長期資產(chǎn)12000 9600資產(chǎn)總計 905510 920044精選課件ppt59項目 建設(shè)期末經(jīng)營期第一年末短期借款 9764 15022長期借款564483 564483負債合計 574247 579505實収資本 331263 333516留存收益 7023所有者權(quán)益 331263 340539負債、權(quán)益總計905510 920044精選課件ppt60表中各項內(nèi)容及金額的說明:1．建設(shè)期末的流動資產(chǎn)為投入的第一期營運資金，其中35％為存貨資金，其余為貨幣資金；2．經(jīng)營期第一年末存貨＝全部營運資金×35％＝21459×35％＝7510，應(yīng)收款項＝全部營運資金×40％＝21459×40％＝8583，

精選課件ppt61貨幣資金＝全部營運資金×25％＋第二期投入的自有營運資金＋自有資金現(xiàn)金流量表經(jīng)營期第一年的凈現(xiàn)金流量＝21459×25％＋2253＋39994＝5366＋2253＋39994＝47163；固定資產(chǎn)＝生產(chǎn)用固定資產(chǎn)＋管理用固定資產(chǎn)＝800062+39350+21840+1610+1700=864562,精選課件ppt624.無形資產(chǎn)為土地使用權(quán)、其他長期資產(chǎn)為前期費用，經(jīng)營期末為攤銷一期后的余額，5.短期借款為借入的營運資金、長期借款為建設(shè)投資的本金和建設(shè)期利息之和，因調(diào)整后的還款計劃，經(jīng)營期第一年只付利息不還本金，因此兩年數(shù)相同，6.實収資本為投入的自有建設(shè)資金和營運資金，經(jīng)營期繼續(xù)投入自有營運資金2253；7.留存收益為經(jīng)營期第一年的凈利潤。精選課件ppt63電力工程項目的可行性研究電力工程項目可行性研究的含義及作用項目可行性研究的含義電力工程項目投資的可行性研究是對項目在投資決策之前,就電力技術(shù)、企業(yè)經(jīng)濟效益和社會效益、環(huán)境影響諸方面進行綜合性論證的過程。精選課件ppt64項目可行性研究應(yīng)同時考慮其建設(shè)的必要性、可能性、合理性和有效性,解決項目是否應(yīng)該上馬,采用什么樣的電力技術(shù),什么時候開工建設(shè)等問題精選課件ppt65項目可行性研究的作用確定電力工程項目決策的依據(jù)一方面企業(yè)或投資人從自身的經(jīng)濟利益出發(fā)據(jù)以決定項目是否要投資建設(shè),另一方面項目投資的主管審批機構(gòu)從整個社會和國民經(jīng)濟出發(fā)據(jù)以審批項目是否有必要進行建設(shè),控制和調(diào)整投資方向和規(guī)模。向電力工程項目的所在地政府規(guī)劃、建設(shè)部門和環(huán)境保護部門申請開工建設(shè)許可證的依據(jù)精選課件ppt66向銀行和資本市場申請貸款、籌措資金的依據(jù):銀行只有在對擬建項目進行詳細細致的分析評估,確定其債務(wù)清償能力,才會同意放款。證券發(fā)行的審批管理機構(gòu)根據(jù)項目的可行性報告決定是否允許發(fā)行相應(yīng)的證券及其規(guī)模和發(fā)行價格,項目的建設(shè)方與有關(guān)各方訂立合同協(xié)議的依據(jù)精選課件ppt67項目建設(shè)方據(jù)以與土地管理部門訂立工程所用土地的征用和動遷拆遷補償協(xié)議；與勘察設(shè)計部門訂立工程的勘察、設(shè)計合同；與設(shè)備供應(yīng)商訂立發(fā)電設(shè)備和輔助生產(chǎn)、環(huán)境治理設(shè)備的建造和供貨合同；與施工建設(shè)安裝企業(yè)訂立施工安裝合同；與項目的市政、道路配套部門訂立項目配套協(xié)議.也是從國外進口設(shè)備和技術(shù)的簽約依據(jù)精選課件ppt68電力工程項目建設(shè)的基礎(chǔ)資料項目詳細可行性報告,是項目全面設(shè)計的出發(fā)點和控制施工建設(shè)進度的依據(jù),也是項目建成后驗收的依據(jù)之一,成為建設(shè)的基礎(chǔ)資料文件項目實施過程的組織管理依據(jù)企業(yè)根據(jù)項目可行性研究報告中涉及的電力生產(chǎn)工藝技術(shù),確定項目實施的具體要求,并對項目建成后的定員和人員培訓(xùn)、生產(chǎn)管理流程、機構(gòu)設(shè)置等做一系列相應(yīng)的安排。精選課件ppt69電力工程項目可行性研究的基本內(nèi)容根據(jù)國家2002年頒布的《投資項目可行性研究指南》(計辦投資[2002]15號)的規(guī)定，項目可行性研究包括以下基本內(nèi)容:項目興建的理由和目標(biāo)；市場分析與預(yù)測；資源條件評價；建設(shè)規(guī)模和產(chǎn)品方案；廠（場）址的選擇；精選課件ppt70技術(shù)方案、設(shè)備方案和工程方案；原材料和燃料供應(yīng)；交通運輸和公用輔助工程；環(huán)境影響評價；勞動安全衛(wèi)生與消防；組織機構(gòu)與人力資源配置；投資估算和融資方案；財務(wù)評價；精選課件ppt71國民經(jīng)濟和社會評價；項目風(fēng)險分析；項目實施進度；可行性研究的結(jié)論和建議。精選課件ppt72項目可行性研究的依據(jù)和要求項目可行性研究的依據(jù)國家和地方的國民經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃、經(jīng)濟建設(shè)的戰(zhàn)略和政策、能源政策.按照國民經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃確定電力工程項目的投資方向和投資規(guī)模,提出需要進行的可行性研究的項目建議書。項目建議書和委托方的意向和要求主要論證項目的必要性,初步分析建議項目的可行性,是項目的前期工作內(nèi)容之一精選課件ppt73有關(guān)管理部門的初步審批意見經(jīng)過國家相關(guān)管理部門的初步批準(zhǔn)意見,如資源規(guī)劃、土地規(guī)劃、區(qū)域規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策、布局和規(guī)劃等內(nèi)容基礎(chǔ)數(shù)據(jù)資料項目廠址的選擇,工程設(shè)計和生產(chǎn)布局安排、技術(shù)經(jīng)濟分析需要各種基礎(chǔ)資料和數(shù)據(jù),如自然、地理、氣象、地質(zhì)、經(jīng)濟、人民生活、城市建設(shè)和社會發(fā)展等資料數(shù)據(jù)。精選課件ppt74規(guī)范、標(biāo)準(zhǔn)和定額電力工程技術(shù)和生產(chǎn)方面的規(guī)范、標(biāo)準(zhǔn)和定額等指標(biāo),及國家頒布的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、技術(shù)法規(guī)和環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)、排放標(biāo)準(zhǔn).國家統(tǒng)一頒布的項目評價的基本參數(shù)和指標(biāo)項目評價分析時采用的基準(zhǔn)折現(xiàn)率,社會折現(xiàn)率,折舊率和折舊年限,工資標(biāo)準(zhǔn),社會保障費率和職工福利,外匯匯率,基準(zhǔn)貸款利率,價格變動指數(shù),財務(wù)會計準(zhǔn)則和處理方法,稅收法規(guī)和流轉(zhuǎn)稅和所得稅稅率等精選課件ppt75項目可行性研究的要求可行性研究的客觀性和科學(xué)性在深入細致的廣泛的調(diào)查和資料數(shù)據(jù)收集的基礎(chǔ)之上,用科學(xué)的方法對擬建電力工程項目的方案進行分析和比較,客觀獨立地進行論證評價?？尚行匝芯糠秶蜕疃鹊囊缶幹频目尚行匝芯繄蟾姹仨氝_到國家規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。精選課件ppt76項目可行性研究承擔(dān)單位和人員的條件承擔(dān)電力工程項目可行性研究的單位應(yīng)是既具有雄厚的技術(shù)力量、豐富的實踐能力和經(jīng)驗,又具備先進的裝備和技術(shù)手段項目可行性研究報告的審批可行性研究工作完成后,應(yīng)編制完整的可行性研究報告,由投資建設(shè)方或委托方正式上報有審批權(quán)限的管理部門進行審批

精選課件ppt77投資項目沒有附項目可行性研究報告及其審批同意意見的,不得審查簽發(fā)該項目的設(shè)計計劃書項目可行性研究報告應(yīng)由編制單位的行政、技術(shù)、經(jīng)濟負責(zé)人簽字,對報告的質(zhì)量和結(jié)論負責(zé)；審批單位和機構(gòu)對審批意見結(jié)論負責(zé)精選課件ppt78電力工程投資項目可行性研究的工作階段和具體工作內(nèi)容從電力工程投資項目建設(shè)周期劃分,可分為投資的前期準(zhǔn)備階段、項目投資實施建設(shè)階段和投產(chǎn)階段。三個階段的劃分以“投資決策”、“竣工驗收”兩個結(jié)點為界線?！巴顿Y決策”介于投資前期準(zhǔn)備與項目投資實施建設(shè)階段之間,“竣工驗收”介于項目投資實施建設(shè)與正式投產(chǎn)營運階段之間。精選課件ppt79項目投資前期準(zhǔn)備階段要進行項目設(shè)想、制定項目規(guī)劃、初步方案選擇、評價和決策等工作.投資前期工作中的可行性研究的質(zhì)量,對項目實施及其最終的效果的影響是至關(guān)重要的。精選課件ppt80電力工程投資項目可行性研究的工作階段及主要工作內(nèi)容項目可行性研究工作可分為四個階段機會研究或項目建議書階段、初步可行性研究階段、詳細可行性研究階段項目評估決策階段。精選課件ppt81各階段研究的內(nèi)容由粗到細,項目投資估算和成本費用的估算精度要求從低到高,研究工作量由小到大,研究的目的要求和作用逐步提高,投入的工作時間和費用逐漸增加.四個階段中的任何一個階段,如果得出項目不宜實施的結(jié)論時,工作就不必繼續(xù)進行對小型的投資項目,可直接進行詳細的可行性研究,以減少投資決策的環(huán)節(jié)和時間精選課件ppt82投資機會研究階段的工作內(nèi)容主要通過對以下幾個方面的研究來發(fā)現(xiàn)電力項目的投資機會經(jīng)濟增長速度對電力供應(yīng)的需求情況；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和變化；高電耗產(chǎn)品大項目的建設(shè)和擴建；大型購物中心的建設(shè)和商業(yè)購物環(huán)境的改善；城市市政建設(shè)、道路建設(shè)加快和市容面貌的美化；精選課件ppt83人口增長和城市化進程加快；城鄉(xiāng)居民收入的增長引起的電力消費增長；住宅商品化和居民住房面積增加、大功率耗電家用電器的增加對電力供應(yīng)的要求；電力生產(chǎn)和供輸電新技術(shù)的出現(xiàn)和發(fā)展。機會研究階段的時間在1～6個月,投資估算的精度為±30％左右,所花費的研究費用占最終投資額的0.5%~1%。精選課件ppt84初步可行性研究階段初步可行性研究也稱預(yù)可行性研究它的主要工作是:1．分析投資機會研究的結(jié)果，并在進一步詳細調(diào)查技術(shù)和市場資料的基礎(chǔ)上作出選擇；2．確定是否需要進行下一步的詳細可行性研究；3．確定擬建項目中存在的關(guān)鍵問題，需要開展輔助性專題研究；4．初步判斷擬建項目的技術(shù)方面和財務(wù)方面的生存能力，是否可能獲得令投資方滿意的經(jīng)濟效益。精選課件ppt85初步可行性研究與投資機會研究的主要區(qū)別是占有資料的詳細程度不同初步可行性研究階段的工作時間在3～6個月,投資估算的精度要高于投資機會研究,約為±20％左右,所花費的研究費用也占最終投資額的0.5%~1%完成項目的初步可行性研究報告時,應(yīng)明確提供電力工程投資項目的總投資額估算值。精選課件ppt86詳細可行性研究階段詳細可行性研究也稱最終可行性研究主要工作目的是對已通過初步可行性研究的擬建電力工程投資項目的不同實施方案進行深入詳細的技術(shù)論證、經(jīng)濟論證和環(huán)境影響論證，選擇最佳方案，形成最終的結(jié)論詳細可行性研究包括以下內(nèi)容:1．說明擬建項目的可行性研究結(jié)論和建議；精選課件ppt872.說明擬建項目的背景，支持項目開工建設(shè)的經(jīng)濟政策、產(chǎn)業(yè)政策和市場條件；充分列舉市場預(yù)測的各項數(shù)據(jù)資料和電力需求的預(yù)測分析結(jié)果；3.詳細列舉擬建項目的投資規(guī)模、正常的生產(chǎn)能力，正確估算電力產(chǎn)品和燃料價格及在正常生產(chǎn)前提下的營業(yè)收入，生產(chǎn)成本、費用4.列示正常生產(chǎn)前提下的發(fā)電燃料年需求量、供應(yīng)來源結(jié)構(gòu)和運輸方式，計算采購和運輸成本；發(fā)電機組的日常維修和大修理的周期、方式和費用，修