2024年全國證券投資顧問之證券投資顧問業(yè)務考試高頻題(詳細參考解析)

姓名:_________________編號:_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 姓名:_________________編號:_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 密封線 全國證券投資顧問考試重點試題精編注意事項:1.全卷采用機器閱卷，請考生注意書寫規(guī)范；考試時間為120分鐘。2.在作答前，考生請將自己的學校、姓名、班級、準考證號涂寫在試卷和答題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛筆填涂;非選擇題部分必須使用黑色簽字筆書寫，字體工整，筆跡清楚。

4.請按照題號在答題卡上與題目對應的答題區(qū)域內規(guī)范作答，超出答題區(qū)域書寫的答案無效:在草稿紙、試卷上答題無效。一、選擇題

1、向客戶提供證券投資顧問服務的人員，應當具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格，并在（）注冊登記為證券投資顧問。A.中國證監(jiān)會B.證券公司C.國務院監(jiān)督管理機構D.中國證券業(yè)協(xié)會

2、以未來價格上升帶來的價格收益為投資目標的證券組合屬于（）。A.平衡型證券組合B.增長型證券組合C.收入型證券組合D.貨幣市場型證券組合

3、下列關于GDP與證券市場被動關系表述錯誤的是（）。A.持續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長，證券市場將呈現(xiàn)上升走勢B.高通貨膨脹下的GDP增長將導致證券市場行情下跌C.GDP負增長速度逐漸減緩并呈現(xiàn)向正增長轉變的趨勢時，證券市場走勢將由下跌轉為上升D.GDP增長，證券市場將同步上升

4、作為商業(yè)銀行日常風險管理手段的有效補充，壓力測試具有的主要功能包括（）。Ⅰ.幫助量化“肥尾”風險和重估模型假設Ⅱ.降低商業(yè)銀行面臨的風險水平Ⅲ.提高商業(yè)銀行對其自身風險特征的理解Ⅳ.評估商業(yè)銀行在盈利性和資本充足性兩方面承受壓力的能力Ⅴ.模擬商業(yè)銀行日常業(yè)務經營A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

5、在統(tǒng)計推斷中，常用的點估計法有（）。Ⅰ．線性回歸法Ⅱ．矩估計法Ⅲ．極大似然估計法Ⅳ．區(qū)間估計法A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ

6、下列關于久期分析，說法正確的有（）Ⅰ.久期分析也稱為持續(xù)期分析或期限彈性分析Ⅱ.對各時段的缺口賦予相應的敏感性權重，得到加權缺口，然后對所有時段的加權缺口進行匯總，以此估算某一給定的小幅（通常小于0.1%）利率變動可能會對整體經濟價值產生的影響。Ⅲ.若采用標準久期分析法，久期分析只能反映重新定價風險，不能反映基準風險及因利率和支付時間的不同而導致的頭寸的實際利率敏感性差異，也不能很好地反映期權性風險。Ⅳ.對于利率的大幅變動（大于1%），久期分析的結果不再準確，需進行更復雜的技術調整。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

7、（）對證券公司、證券投資咨詞機構從事證券投資顧問業(yè)務實行自律管理。A.中國證券業(yè)協(xié)會B.中國證監(jiān)會C.國務院D.期貨業(yè)協(xié)會

8、下列關于證券投資顧問業(yè)務的說法中，正確的有（）。Ⅰ．證券投資顧問基于特定客戶的立場，遵循忠實客戶利益原則，向客戶提供適當?shù)淖C券投資建議Ⅱ．證券投資顧問在了解客戶的基礎上，依據(jù)合同約定，向特定客戶提供適當?shù)?、有針對性的操作性投資建議Ⅲ．證券投資顧問一般服務于普通投資者，強調針對客戶類型、風險偏好等提供適當?shù)姆闸簦C券投資顧問服務與特定客戶的證券投資及其利益密切相關，但通常不會顯著影響證券定價A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

9、張自強先生是興亞銀行的金融理財師，他的客戶王麗女士總是擔心財富不夠用，認為開源重于節(jié)流，量出為入，平時致力于財富的枳累，有賺錢機會就要去投資。對于該客戶的財富態(tài)度，金融理財師張自強不應該采取的策略為（）。A.慎選投資標的，分散風險B.評估開源節(jié)流，提供建議C.分析支出及儲蓄目標，制定收入預算D.根據(jù)收入及儲蓄目標，制定支出預算

10、有效市場假說的缺陷包括（）。Ⅰ．理性交易者假設缺陷Ⅱ．完全信息假設缺陷Ⅲ．檢驗缺陷Ⅳ．套利的有限性A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

11、證券投資顧問的流程包括（）Ⅰ.服務模式的選擇和設計Ⅱ.客戶簽約Ⅲ.形成服務產品Ⅳ.服務提供A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

12、下列關于證券公司、證券投資咨詢機構從事證券投資顧問業(yè)務的說法中，正確的有（）。Ⅰ．證券公司、證券投資咨詢機構從事證券投資顧問業(yè)務，應當建立客戶回訪機制，明確客戶回訪的程序、內容和要求，并指定專門人員獨立實施Ⅱ．證券公司、證券投資咨詢機構應當向客戶提供風險揭示書，并由客戶簽收確認Ⅲ．證券公司、證券投資咨詢機構從事證券投資顧問業(yè)務，應當建立客戶投訴處理機制，及時、妥善處理客戶投訴事項Ⅳ．證券投資顧問可以通過廣播、電視、網絡、報刊等公眾媒體，作出買入、賣出或者持有具體證券的投資建議A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

13、對法人客戶的財務報表分析應特別關注的內容有()。Ⅰ．識別和評價財務報表風險Ⅱ．識別和評價經營管理狀況Ⅲ．識別和評價資產管理狀況Ⅳ．識別和評價負債管理狀況A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

14、證券公司、證券投資咨詢機構向客戶提供證券投資顧問服務，應當告知客戶下列基本信息:（）Ⅰ.公司名稱、地址、聯(lián)系方式、投訴電話、證券投資咨詞業(yè)務資格等Ⅱ.證券投資顧問的姓名及其證券投資咨詞執(zhí)業(yè)資格編碼Ⅲ.證券投資顧問服務的內容和方式Ⅳ.投資決策由客戶作出，投資風險由客戶承擔Ⅴ.證券投資顧問不得代客戶作出投資決策A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

15、根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》，下列客戶服務內容屬于證券公司、證券投資咨詢機構的證券投資顧問業(yè)務范疇的是()。Ⅰ．向客戶建議適當?shù)耐顿Y組合Ⅱ．向客戶進行理財規(guī)劃建議Ⅲ．向客戶建議如何選擇適當?shù)耐顿Y品種Ⅳ．接受客戶全權委托，管理客戶資產A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

16、下列（）屬于家庭收支預算中專項支出預算項目的內容。A.食、住B.本息還貸支出預算C.普通娛樂休閑D.醫(yī)療

17、證券市場的供給主體包括（）。Ⅰ．公司Ⅱ．企業(yè)Ⅲ．金融機構Ⅳ．政府機構A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

18、進行退休生活合理規(guī)劃的內容主要有（）。Ⅰ工作生涯設計Ⅱ理想退休后生活設計Ⅲ退休養(yǎng)老成本計算Ⅳ退休后的收入來源估計A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

19、蒙特卡羅模擬法是計量VaR值的基本方法之一，其優(yōu)點包括()。Ⅰ．可以處理非線性、大幅波動及“肥尾”問題Ⅱ．計算量較小，且準確性提高速度較快Ⅲ．產生大量路徑模擬情景，比歷史模擬方法更精確和可靠Ⅳ．即使產生的數(shù)據(jù)序列是偽隨機數(shù)，也能保證結果正確A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ

20、下列關于情景分析中的情景說法正確的有（）。Ⅰ.可從對市場風險要素的歷史數(shù)據(jù)變動的統(tǒng)計分析中得到Ⅱ.不能人為設定Ⅲ.可以直接使用歷史上發(fā)生過的情景Ⅳ.包括基準情景、最好的情景和最好的情景Ⅴ.可以通過運行描述在特定情況下市場風險要素變動的隨機過程得到A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

21、王某1月份之前投資所得及利息收入如下：存款利息150元，國債利息650元，持股一個月以內股息200元，股票價差收入5000元，王某1月份應納個人所得稅（）。A.30B.40C.70D.200

22、股權類產品的衍生工具的種類包括（）。Ⅰ.股票期貨Ⅱ.股票期權Ⅲ.股票指數(shù)期貨Ⅳ.股票指數(shù)期權A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

23、在短期內，某公司預計在最好狀況下的流動性余額為8000萬元，出現(xiàn)概率是25％。在正常狀況下，流動性余額為4000萬元，出現(xiàn)概率是50％，在最差情況下的流動性缺口為2000萬元，出現(xiàn)概率為25％，則該公司預計短期內的流動性余缺情況是（）。A.盈余4500萬元B.缺口4000萬元C.盈余3500萬元D.缺口3000萬元

24、金融債券的發(fā)行主體有（）。Ⅰ.銀行Ⅱ.上市公司Ⅲ.非銀行的金融機構Ⅳ.中央政府A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ

25、下列屬于現(xiàn)金預算編制程序的有（）。Ⅰ.設定長期理財規(guī)劃目標Ⅱ.預測年度收入Ⅲ.整理現(xiàn)金數(shù)據(jù)Ⅳ.算出年度支出預算目標Ⅴ.對預算進行控制與差異分析A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

26、用資本資產定價模型計算出來的單個證券的期望收益率（）。Ⅰ．應與市場預期收益率相同Ⅱ．可被用作資產估值Ⅲ．可被視為必要收益率Ⅳ．與無風險利率無關A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ

27、在組合風險限額管理中，確定資本分配的權重時，不需要考慮的因素是（）。A.經濟前景B.收益率C.組合在戰(zhàn)略層面的重要性D.過去的組合集中倩況

28、在半強式有效市場的假設下，下列說法正確的有（）。Ⅰ．研究公司的財務報表無法獲得超額報酬Ⅱ．使用內幕信息無法獲得超額報酬Ⅲ．以公開資料為基礎的分析將不能提供任何幫助Ⅳ．基于公開資料的基礎分析能夠獲得超額報酬A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

29、張某由于資金寬?？梢韵蚺笥呀璩?0萬元。甲、乙、丙、丁四個朋友計息方式各有不同，其中甲是年利率15％(每年計息一次)，乙是年利率17％(每季度計息一次)，丙是年利率13％(每月計息一次)，丁是年利率14％(連續(xù)復利)，如果不考慮信用風險，則對于張某而言，下列說法中正確的有（）。Ⅰ．應選擇向朋友丙發(fā)放貸款Ⅱ．應選擇向朋友乙發(fā)放貸款Ⅲ．向朋友甲貸款的有效收益率最低Ⅳ．向朋友丁貸款的有效收益率最低A.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ

30、下列屬于制定保險規(guī)劃的原則的是（）。Ⅰ分析客戶保險需要Ⅱ量力而行Ⅲ注重收益Ⅳ轉移風險A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

31、以下關于監(jiān)測信用風險的主要指標和計算方法正確的是（〕Ⅰ.不良貸款率=（次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）/各項貸款100%Ⅱ.貸款損失準備充足率=貸款實際計提準備/貸款應提準備100%Ⅲ.逾期貸款率=逾期貸款余額/貸款總余額100%Ⅳ.不良貸款撥備覆蓋率=（次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）/（一般準備+專項準備+特種準備）A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

32、下列關于杜邦財務分析體系的說法中，正確的有()。Ⅰ．杜邦分析體系重點揭示企業(yè)獲利能力及前因后果Ⅱ．資產凈利率是影響權益凈利率的最重要的指標，具有很強的綜合性Ⅲ．權益乘數(shù)反映了公司利用財務杠桿進行經營活動的程度Ⅳ．資產負債率高，權益乘數(shù)就大，財務風險就越小A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

33、客戶按照不同的財富觀，可將其分為（）幾種類別。Ⅰ.儲藏者Ⅱ.積累者Ⅲ.修道士Ⅳ.揮霍者Ⅴ.逃避者A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

34、客戶的財務信息不包括（）。A.家庭收支B.工作職務C.資產負債D.財務安排

35、假定某投資者在去年年初購買了某公司股票，該公司去年年末支付每股股利2元，預期今年支付每股股利3元，以后股利按每年10％的速度持續(xù)增長。假定同類股票的必要收益率是15％，那么正確的結論有（）。Ⅰ該公司股票今年年初的內在價值介于56元至57元之間Ⅱ如果該投資者購買股票的價格低于53元，則該股票當時被市場低估價格Ⅲ如果該投資者購買股票的價格高于54元，則該股票當時被市場高估價格Ⅳ該公司股票后年年初的內在價值約等于42.92元A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ

36、邁克爾·波特行業(yè)競爭理論認為一個行業(yè)存在的基本競爭力量有（）。Ⅰ．現(xiàn)有競爭者Ⅱ．潛在進入者Ⅲ．替代產品Ⅳ．供應商和購買商A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ

37、基本分析流派是以價值分析理論為基礎，以（）為主要分析手段。Ⅰ.演繹推理Ⅱ.統(tǒng)計方法Ⅲ.終值計算方法Ⅳ.現(xiàn)值計算方法A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

38、（）指投資者想等到信息發(fā)布后再進行決策的傾向。A.確定性效應B.反射效應C.隔離效應D.框定效應

39、下列關于高資產凈值客戶應滿足的條件說法正確的是（）。Ⅰ.單筆認購理財產品不少于50萬元人民幣的自然人Ⅱ.單筆認購理財產品不少于100萬元人民幣的自然人Ⅲ.認購理財產品時,個人或家庭金融凈資產總計超過200萬元人民幣.且能提供相關證明的自然人Ⅳ.個人收入在最近三年每年超過20萬元人民幣或者家庭合計收入在且近三年內每年超過30萬元人民市，且能提供相關證明的自然人A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ

40、根據(jù)相對強弱指數(shù)（RSI）判斷行情的說法正確是（）。Ⅰ.RSI在較高或較低的位置形成頭肩型和多重底，是采取行動的信號，離50越遠，結論越可靠Ⅱ.RSI處于高位，并形成一峰比一峰低的兩個峰，而此時股價對應的是一峰比一峰高，為底背離Ⅲ.項背離是比較強烈的賣出信號Ⅳ.RSI在低位形成兩個底部抬高的谷底，而股價還在下降，是可以買入的信號A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅵ

41、財政政策的種類包括（）Ⅰ.擴張性財政政策Ⅱ.緊縮性財政政策Ⅲ.出口財政政策Ⅳ.中性財政政策A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

42、（）是把價格的上下變動和不同時期的持續(xù)上漲、下跌看成是波浪的上下起伏，認為價格運動遵循波浪起伏的規(guī)律。A.切線類B.形態(tài)類C.K線類D.波浪類

43、“當形成一種股市將持續(xù)上漲的信念時，投資者往往會對有利的信息或證據(jù)特別敏感或容易接受，而對不利的信息或證據(jù)視而不見”可以來解釋()這個行為金融概念。A.框定偏差B.心理賬戶C.證實偏差D.過度自信

44、指數(shù)型策略（）。A.試圖預測股票市場的未來變化B.重點是進行風險控制C.是一種以實現(xiàn)市場投資組合業(yè)績?yōu)楣芾砟繕说耐顿Y組合D.不試圖用基本分析的方式來區(qū)分價值高估或低估的股票

45、對公司盈利能力和公司成長性分析需要分析（）。Ⅰ.公司盈利預測Ⅱ.公司經營戰(zhàn)略Ⅲ.公司規(guī)模變動特征Ⅳ.擴張潛力A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

46、相對強弱指數(shù)實際上是表示股價（）波動的幅度占總波動的百分比。A.向上B.向下C.向左D.向右

47、商業(yè)銀行最常見的資產負債期限錯配情況是將大量短期借欺（負債）用于長期貨款（資產），即“借短貨長”，其優(yōu)點是（）。Ⅰ.可以提高資金使用效率Ⅱ.可以降低資金使用效率Ⅲ.利用存貨款利差降低收益Ⅳ.利用存貨款利差增加收益A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

48、證券服務機構為證券的發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務活動制作、出具審計報告、資產評估報告、財務顧問報告、資信評級報告或者法律意見書等文件，應當勤勉盡責，對所制作、出具的文件內容的（）進行核査和驗證。Ⅰ.真實性Ⅱ.準確性Ⅲ.規(guī)范性Ⅳ.完整性A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

49、從事證券服務業(yè)務的人員由于禁止性行為給投資者造成損失的，應當依法（）。A.責令改正B.監(jiān)管談話C.承擔賠償責任D.出具警示函

50、只有獲得（）執(zhí)業(yè)資格，才能向客戶提供證券投資顧問服務。A.證券交易B.證券分析師C.證券投資咨詢D.風險管理顧問二、多選題

51、下列哪些宏觀經濟變動會引起證券市場波動（）。I.國內生產總值變動II.經濟周期變動Ⅲ.通貨變動Ⅳ.失業(yè)率A.I、II、III、IVB.I、II、IIIC.I、II、IVD.II、III、IV

52、對公司盈利能力和公司成長性分析需要分析（）Ⅰ.公司盈利預測Ⅱ.公司經營戰(zhàn)略Ⅲ.公司規(guī)模變動特征Ⅳ.擴張潛力A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

53、在現(xiàn)金、消費和債務管理中，家庭有效債務管理需要考慮的因素包括（）。Ⅰ還款能力Ⅱ家庭現(xiàn)有經濟實力Ⅲ合理選擇貸款種類及擔保方式Ⅳ家庭貸款需求A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

54、下列關于債務管理的說法中，錯誤的是()。A.負債比率體現(xiàn)了總體負債情況，也反映出綜合償債能力，應盡力避免出現(xiàn)總負債大于總資產的情況B.償債本息支出作為家庭支出中最重要的剛性支出之一，是家庭必須優(yōu)先滿足的C.對于家庭每年盈余的運用，應結合投資標的風險，以及其他家庭財務狀況，利用財務扛桿進行投資D.平均負債利率體現(xiàn)了債務的平均利率，超過合理區(qū)間就需要關注償債能力以及考慮債務重組的可能性

55、下列可以用于計量交易對手信用風險的方法有（）。Ⅰ內部模型法Ⅱ內部評級法Ⅲ現(xiàn)期風險暴露法Ⅳ標準法A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

56、下列各項中，某行業(yè)（）的出現(xiàn)一般表明該行業(yè)進入了衰退期。Ⅰ產品價格不斷下降Ⅱ公司經營風險加大Ⅲ公司的利潤減少并出現(xiàn)虧損Ⅳ公司數(shù)量不斷減少A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

57、信用評分模型是分析借款人信用風險的主要方法之一.下列各模型不屬于信用評分模型的是（）。A.死亡率模型B.Logit模型C.線性概率模型D.線性辨別模型

58、證券價格的運動方向由（）決定。A.市場價值B.供求關系C.預期收益D.證券價格

59、以下關于客戶風險能力的評佑方法說法正確的是（）。Ⅰ.商業(yè)銀行分支機構理則產品銷售部門負責人或經授權的業(yè)務主管人員應當定期對已完成的客戶風險承受能力評估書進行審核Ⅱ.確定客戶風險承受能力評級，由低到高至少包括四級。并可根據(jù)實際情況進一步細分Ⅲ.定期或不定欺地采用當面或網上銀行方式對客戶進行風險承受能力持續(xù)評佑Ⅳ.制定統(tǒng)一的客戶風險承受能力評估書A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ

60、收入支出結構分析包括收入結構分析、生活支出結構分析和結余能力分析。下列關于結余能力分析無誤的有（）。Ⅰ.通過對生活結余占比和理財結余占比的比較看出家庭盈余的主要來源Ⅱ.通過客戶對結余的支配情況的分析，觀察到客戶結余管理效率的高低Ⅲ.自由結余占比越大，客戶的結余使用效率越低Ⅳ.出現(xiàn)總儲蓄為負，自由結余也為負的情況，則說明家庭顯然己出現(xiàn)流動性問題，可以適當調整已支配結余的額度，或者通過調整生活支出，來達到收支平衡A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

61、保險規(guī)劃的風險類型有（）。Ⅰ.未充分保險的風險Ⅱ.情況不明的風險Ⅲ.未了解保險的風險Ⅳ.過分保險的風險Ⅴ.不必要保險的風險A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅳ.ⅤC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

62、壟斷競爭市場的特點是（）。Ⅰ．生產者對市場情況非常了解，并可自由進出這個市場Ⅱ．生產者對產品的價格有一定的控制能力Ⅲ．生產者眾多，各種生產資料可以流動Ⅳ．生產的產品同種但不同質，即產品之間存在差異A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

63、下列不能作為政策性金融債的發(fā)行人的是（）。A.國家開發(fā)銀行B.中國農業(yè)發(fā)展銀行C.中國進出口銀行D.中國人民銀行

64、某公司今年每股股息為0．5元，預期今后每股股息將以每年10%的速度穩(wěn)定增長。當前的無風險利率為0．03，市場組合的風險溢價為0．08，此公司的股票的β值為5，計算：此公司股票當前的合理價格應該是（）。A.25B.15C.10D.5

65、客戶信息收集的方法（）。Ⅰ.開戶資料Ⅱ.調查問卷Ⅲ.電話溝通Ⅳ.面談溝通A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

66、經濟基本面的評價因素有哪些（）。Ⅰ.經營業(yè)績Ⅱ.盈利能力Ⅲ.成長性Ⅳ.股票價格A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ

67、使用每股收益指標要注意的問題有（）。Ⅰ．每股收益同時說明了每股股票所含有的風險Ⅱ．不同股票的每一股在經濟上不等量，它們所含有的凈資產和市價不同，即換取每股收益的投入量不同，限制了公司間每股收益的比較Ⅲ．每股收益多，不一定意味著多分紅，還要看公司的股利分配政策Ⅳ．每股收益多，就意味著分紅多，股票價值就越大A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ

68、制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給他人造成損失的，（）應當承擔連帶賠償責任，但是能夠證明自己沒有過錯的除外。Ⅰ.證券服務機構Ⅱ.發(fā)行人Ⅲ.上市公司Ⅳ.基金管理人Ⅴ.基金托管人A.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

69、下列有關證券分析師應該受到的管理的說法，正確的是（）。A.取得執(zhí)業(yè)證書的人員，連續(xù)三年不在機構從業(yè)的，由證監(jiān)會注銷其執(zhí)業(yè)證書B.從業(yè)人員取得執(zhí)業(yè)證書后辭職的，原聘用機構應當在其辭職后五日內向協(xié)會振告C.機構不得聘用未取得執(zhí)業(yè)證書的人員對外開展證券業(yè)務D.協(xié)會、機構應當不定期組織取得執(zhí)業(yè)證書的人員進行后續(xù)職業(yè)培訓

70、現(xiàn)金類證券產品包含的種類有（）。Ⅰ.銀行產品Ⅱ.證券基金管理公司產品Ⅲ.證券公司產品Ⅳ.信托公司產品A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

71、下列關于時間價值參數(shù)的說法中，正確的有（）。Ⅰ.貨幣價值的時間參數(shù)系數(shù)，通常用t表示Ⅱ.影響貨幣時間價值程度的波動要素利率，通常用g表示Ⅲ.貨幣在未來某個時間點上的價值，通常用FV表示Ⅳ.貨幣現(xiàn)值的價值，通常用PV表示A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

72、下列對稅收規(guī)劃的表述，有誤的一項是（）。A.稅收規(guī)劃的前提是依法納稅B.稅收規(guī)劃是從節(jié)流的角度增加客戶的財務自由度C.因為稅收規(guī)劃有稅法可依，所以是無風險的D.目的性原則是稅收規(guī)劃的根本原則

73、下列關于保險規(guī)劃的主要步驟，排序正確的是（）。I選定保險產品Ⅱ明確保險期限Ⅲ確定保險金額Ⅳ確定保險標的A.Ⅳ、I、Ⅲ、ⅡB.Ⅳ、Ⅲ、I、ⅡC.I、Ⅲ、Ⅱ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅳ、Ⅲ

74、根據(jù)對義務性支出和選擇性支出的不同態(tài)度，可以將理財價值觀分為（）。Ⅰ．后享受型Ⅱ．先享受型Ⅲ．購房型Ⅳ．以子女為中心型A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

75、控制流動性風險的主要做法是建立現(xiàn)金流測算和分析框架。有效（）正常和壓力情景下未來不同時間段的現(xiàn)金流缺口。Ⅰ.監(jiān)測Ⅱ.計量Ⅲ.控制Ⅳ.分析A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

76、美國哈佛商學院教授邁克爾?波特認為，從靜態(tài)角度看，基本競爭力量的狀況及其綜合強度決定著（）。Ⅰ．行業(yè)的發(fā)展方向Ⅱ．行業(yè)內的企業(yè)可能獲得利潤的最終潛力Ⅲ．行業(yè)內的競爭激烈程度Ⅳ．行業(yè)競爭的強度和獲利能力A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ

77、對法人客戶的財務狀況主要采?。ǎ┓椒?。Ⅰ．財務報表分析Ⅲ．現(xiàn)金流量分析Ⅱ．財務比率分析Ⅳ．未來收入支出分析A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

78、（）是指投資者在信息環(huán)境不確定的情況下，行為受到其他投資者的影響，模仿他人決策，或者過度依賴于輿論，而不考慮信息的行為。A.處置效應B.羊群效應C.孤立效應D.狂頂效應

79、下列關于應收賬款周轉率的說法，正確的有（）。Ⅰ應收賬款周轉率說明應收賬款流動的速度Ⅱ應收賬款周轉率等于營業(yè)收入與期末應收賬款的比值Ⅲ應收賬款周轉率越高，平均收賬期越短，說明應收賬款的收回越快Ⅳ它表示企業(yè)從取得應收賬款的權利到收回款項轉換為現(xiàn)金所需要的時間A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ

80、在短期內，某公司預計在最好狀況下的流動性余額為8000萬元，出現(xiàn)概率是25％。在正常狀況下，流動性余額為4000萬元，出現(xiàn)概率是50％，在最差情況下的流動性缺口為2000萬元，出現(xiàn)概率為25％，則該公司預計短期內的流動性余缺情況是（）。A.盈余4500萬元B.缺口4000萬元C.盈余3500萬元D.缺口3000萬元

81、在稅收規(guī)劃中，了解客戶的基本情況和要求包括（）。Ⅰ.婚姻狀況Ⅱ.子女及其他贍養(yǎng)人員Ⅲ.對風險的態(tài)度Ⅳ.要求増加短期所得還是長期資本増值Ⅴ.投資要求A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

82、深交所送紅股在股權登記日后第（）個交易日上市流通.A.1B.3C.7D.10

83、以下關于監(jiān)測信用風險的主要指標和計算方法正確的是（〕Ⅰ.不良貸款率=（次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）/各項貸款100%Ⅱ.貸款損失準備充足率=貸款實際計提準備/貸款應提準備100%Ⅲ.逾期貸款率=逾期貸款余額/貸款總余額100%Ⅳ.不良貸款撥備覆蓋率=（次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）/（一般準備+專項準備+特種準備）A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

84、證券服務機構為證券的發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務活動制作、出具審計報告、資產評估報告、財務顧問報告、資信評級報告或者法律意見書等文件，應當勤勉盡責，對所制作、出具的文件內容的（）進行核査和驗證。Ⅰ.真實性Ⅱ.準確性Ⅲ.規(guī)范性Ⅳ.完整性A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

85、下列由海關部門征收稅的部門是（）。Ⅰ.關稅Ⅱ.船舶噸稅Ⅲ.進口貨物的増值稅Ⅳ.進口貨物的消費稅A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

86、證券公司，證券投資咨詢機構向客戶提供證券投資顧問服務，應當按照公司制定的程序和要求，了解客戶的風險偏好，下列屬于風險偏好的有（）。Ⅰ．股票投資年限Ⅱ．曾投資過股票和貨幣市場基金Ⅲ．期望本金絕對安全，對于短期市場波動感到不適應，愿意得到無風險收益Ⅳ．愿意承擔全部收益包括本金可能損失的風險A.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ

87、衡量公司營運能力的財務比率指標有（）。Ⅰ凈資產倍率Ⅱ總資產周轉率Ⅲ資產負債率Ⅳ存貨周轉率和存貨周轉天數(shù)A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ

88、理財客戶在進行保險規(guī)劃時，下列行為會引發(fā)風險的有（）。I.剛剛入學的大學本科生購買了2年的意外險Ⅱ.給價值50萬的住房購買了保險金額為50萬財產保險Ⅲ.給價值400萬的珍藏版游艇購買了800萬的財產保險Ⅳ.在寒冷的冬天購買了3年期以感冒為風險事件的醫(yī)療保險Ⅴ.乘坐飛機不購買意外傷亡險A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

89、下列關于流動性覆蓋率計算公司正確的是（）。A.流動性覆蓋率=優(yōu)質流動性資產/未來30天現(xiàn)金凈流入量100%B.流動性覆蓋率=優(yōu)質流動性資產/未來30天現(xiàn)金凈流出量100%C.流動性覆蓋率=優(yōu)質流動性資產/未來15天現(xiàn)金凈流出量100%D.流動性覆蓋率=優(yōu)質流動性資產/未來15天現(xiàn)金凈流入量100%

90、關于計息次數(shù)和現(xiàn)值、終值的關系，下列說法正確的有（）。Ⅰ．一年中計息次數(shù)越多，其終值就越大Ⅱ．一年中計息次數(shù)越多，其現(xiàn)值就越?、螅荒曛杏嬒⒋卧蕉?，其終值就越小Ⅳ．一年中計息次數(shù)越多，其現(xiàn)值就越大A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

91、通過對上市公司的負債比率分析，（）。Ⅰ.財務管理者可以獲得公司的資產負債率是否合理的信息Ⅱ.經營者可以獲得公司再次借貸難易程度的信息Ⅲ.投資者可以獲得上市公司股價未來確定走勢的信息Ⅳ.債權人可以獲得其貸給公司的款項是否安全的信息A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

92、證券產品選擇的步驟是（）。A.了解客戶信息—確定投資策略—分析證券產品B.確定投資策略—分析證券產品—調整投資策略C.確定投資策略—了解證券產品的特性—分析證券產品D.了解客戶信息—了解證券產品的特性—確定投資策略

93、若年利率均為10％，下列關于貨幣時間價值的計算中，正確的有（）。Ⅰ．張某于2006年年初在銀行存入50000元，單利計息，則2009年年初的終值為65000元Ⅱ．王某從2006年起連續(xù)三年每年年末在銀行存入10000元，單利計息，那么在2006年年初，三年存款的現(xiàn)值之和為25117元Ⅲ．張某2006年年初在銀行存入50000元，復利計息，2009年年初的終值為66550元Ⅳ．李某2008年年末在銀行存入30000元，復利計息，在2006年年初的現(xiàn)值為11539元A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

94、（）指投資者想等到信息發(fā)布后再進行決策的傾向。A.確定性效應B.反射效應C.孤立效應D.框定效應

95、根據(jù)K線理論，K線實體和影線的長短不同所反映的分析意義不同。譬如，在其他條件相同時，（）。Ⅰ．實體越長，表明多方力量越強Ⅱ．上影線越長，越有利于空方Ⅲ．下影線越短，越有利于多方Ⅳ．上影線長于下影線，有利于空方A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ

96、在用情景分析法預測流動性風險時，分析最壞情景通常包括()等情形。Ⅰ．資產負債期限出現(xiàn)錯配現(xiàn)象Ⅱ．出現(xiàn)流動性覆蓋率在200％以下Ⅲ．金融機構自身問題造成的流動性危機Ⅳ．整體市場危機A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

97、以下關于現(xiàn)值和終值的說法。錯誤的是（）.A.隨著復利計算頻率的增加。實際利率增加，現(xiàn)金流量的現(xiàn)值增加B.期限越長，利率越高，終值就越大C.貨幣投資的時間越早.在一定時期期末所積累的金額就越高D.利率越低年金的期間越長，年金的現(xiàn)值越大

98、申請從事證券投資咨詢業(yè)務應當具備的條件有（）。Ⅰ．被證券公司、投資咨詢機構或資信評級機構聘用Ⅱ．具有大學?？埔陨蠈W歷Ⅲ．具有完全民事行為能力Ⅳ．通過了證券基礎知識和證券投資分析科目取得證券從業(yè)資格A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

99、下列關于歷史模擬法的執(zhí)行步驟說法正確的是（）。Ⅰ.選擇合適觀察期的風險因素歷史收益率時間序列；Ⅱ.給定第一步得到的時間序列，計算持有期內組合價值變動的時間序列；Ⅲ.把從歷史數(shù)據(jù)歸納出的風險因素收益實際分布情況列表顯示，選擇某一置信水平下的對應損失分位數(shù)；Ⅳ.通過產生一系列同模擬對象具有相同統(tǒng)計特性的隨機數(shù)據(jù)來模擬末來風險因素的變動情況；A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

100、屬于客戶理財需求短期目標的有（）。Ⅰ分期付款買房Ⅱ子女教育儲蓄Ⅲ籌集緊急備用金Ⅳ計劃去東南亞度假A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ

參考答案與解析

1、答案：D本題解析：根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》第七條，向客戶提供證券投資顧問服務的人員，應當具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格。并在中國證券業(yè)協(xié)會注冊登記為證券投資顧問。

2、答案：B本題解析：證券組合可以分為：避稅型證券組合、收入型證券組合、增長型證券組合、收入和增長混合型證券組合、貨幣市場型證券組合、國際型證券組合和指數(shù)化型證券組合等。其中，增長型證券組合以資本升值（即未來價格上升帶來的價差收益）為目標，投資風險較大。

3、答案：D本題解析：D項，高通貨膨脹下的GDP增長將導致證券市場行情下跌，當經濟處于嚴重失衡下的高速增長時，總需求大大超過總供給，這將表現(xiàn)為高的通貨膨脹率。企業(yè)經營將面臨困境，居民實際收入也將降低，因而失衡的經濟增長必將導致證券市場行情下跌。

4、答案：A本題解析：信用風險組合的壓力測試的主要功能有：①估計商業(yè)銀行在壓力條件下的風險暴露，并幫助商業(yè)銀行制定或選擇適當?shù)膽?zhàn)略轉移此類風險（如重組頭寸、制訂適當?shù)膽庇媱潱?；②提高商業(yè)銀行對其自身風險特征的理解，推動其對風險因素的監(jiān)控；③幫助董事會和高級管理層確定該商業(yè)銀行的風險暴露是否與其風險偏好一致；④幫助量化“肥尾”（FatTail）風險和重估模型假設（如關于波動性和相關性的假設）；⑤評估商業(yè)銀行在盈利性和資本充足性兩方面承受壓力的能力。

5、答案：C本題解析：點估計又稱定值估計，是指根據(jù)樣本統(tǒng)計量直接估計出總體參數(shù)的值，常用方法有矩估計法和極大似然估計法。

6、答案：C本題解析：夕期分析（1）基本原理久期分析也稱為持續(xù)期分析或期限彈性分析，是對各時段的缺口賦予相應的敏感性重，得到加權缺口，然后對所有時段的加權缺口進行匯總，以此估算某一給定的小幅（通常小于1%）利率變動可能會對整休經濟價值產生的影響.各時段的敏感性權重通常是由假定的利率變動乘以該時段頭寸的假定平均夕期來確定.通常，金融工具的到期日或距下一次重新定價日的時間越長。并且在到期日之前支付的金額就越小。則久期的絕對值越高.（2）適用范圍①若采用標準久期分析法，久期分析只能重新定價風險，不能反映基準風險及因利率和支付時間的不同而導致的頭寸的實際利率敏感性差異。也不能很好地反映期權性風險.②對于利率的大幅變動（大于1%）。久期分析的結果不再準確，需進行更復雜的技術調整。

7、答案：A本題解析：中國證券業(yè)協(xié)會對證券公司、證券投資咨詢機構從事證券投資顧問業(yè)務實行自律管理。

8、答案：D本題解析：四個選項均為關于證券投資顧問業(yè)務的正確說法。

9、答案：D本題解析：按照不同的財富觀，有人將客戶分為儲藏者、積累者、修道士、揮霍者和逃避者五類。積累者,擔心財富不夠用，致力于積累財富；量出為入，開源重于節(jié)流；有賺錢機會時不排斥借錢滾錢。根據(jù)題干中的描述，王麗女士的財富觀屬于積累者，ABC三項均是積累者應采取的策略，D項是儲藏者采取的策略。

10、答案：A本題解析：有效市場假說的缺陷包括：①理性交易者假設缺陷；②完全信息假設缺陷；③檢驗缺陷；④套利的有限性，在現(xiàn)實金融市場中套利交易會由于制度約束、信息約束和交易成本等諸多因素受到極大的限制。

11、答案：A本題解析：證券投資顧問的流程包括以下內容：服務模式的選擇和設計；容戶簽約；形成服務產品；服務提供。

12、答案：B本題解析：根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》，證券投資顧問不得通過廣播、電視、網絡、報刊等公眾媒體，作出買入、賣出或者持有具體證券的投資建議。

13、答案：C本題解析：對法人客戶的財務狀況分析主要采取財務報表分析、財務比率分析以及現(xiàn)金流量分析三種方法。其中，財務報表分析應特別關注的內容包括：①識別和評價財務報表風險；②識別和評價經營管理狀況；③識別和評價資產管理狀況；④識別和評價負債管理狀況。

14、答案：D本題解析：證券公司、證券投資咨詢機構向客戶提供證券投資顧問服務，應當告知客戶下列基本信息：①公司名稱、地址、聯(lián)系方式、投訴電話、證券投資咨詢業(yè)務資格等；②證券投資顧問的姓名及其證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格編碼；③證券投資顧問服務的內容和方式；④投資決策由客戶作出，投資風險甶客戶承擔；⑤證券投資顧問不得代客戶作出投資決策。

15、答案：B本題解析：證券投資顧問在了解客戶的基礎上，依據(jù)合同約定，向特定客戶提供適當?shù)?、有針對性的操作性投資建議，關注品種選擇、組合管理建議以及買賣時機等。投資建議內容包括投資的品種選擇、投資組合以及理財規(guī)劃建議等。證券公司在從事證券投資顧問業(yè)務過程中禁止接受客戶的全權委托而決定證券買賣、選擇證券種類、決定買賣數(shù)量或者買賣價格的行為。

16、答案：B本題解析：專項支出預算，包括:①子女教育或財務支持支出預算；②贍養(yǎng)支出預算；③旅游支出；④其他愛好支出預算；⑤保費支出預算；⑥本息還貸支出預算；⑦私家車換購或保養(yǎng)支出預算；⑧家居裝修支出預算；⑨與其他短期理財目標相關的現(xiàn)金流支出預算等。

17、答案：A本題解析：證券市場主體證券發(fā)行人和證券投資者。證券發(fā)行人是指籌措資金而發(fā)行債券和股票的政府及其機構、金融機構、公司和企業(yè)。證券發(fā)行人可分為債券發(fā)行人和股票發(fā)行人。

18、答案：D本題解析：制定退休養(yǎng)老規(guī)劃的目的是保證客戶在將來有一個自立、尊嚴、高品質的退休生活。退休規(guī)劃的關鍵內容和注意事項之一就是根據(jù)客戶的財務資源對客戶未來可以獲得的退休生活進行合理規(guī)劃，內容包括理想退休后生活設計、退休養(yǎng)老成本計算、退休后的收入來源估計和相應的儲蓄、投資計劃。

19、答案：C本題解析：蒙特卡羅模擬法的優(yōu)點包括：①它是一種全值估計方法，可以處理非線性、大幅波動及“肥尾”問題；②產生大量路徑模擬情景，比歷史模擬方法更精確和可靠；③可以通過設置消減因子，使得模擬結果對近期市場的變化更快地作出反應。

20、答案：D本題解析：情景分析中的情景通常包括基準情景、最好的情景和最好的情景。情景人為設定（如直接使用歷史上發(fā)生過的情景）也可以對市場風險要素的歷史數(shù)據(jù)變動的統(tǒng)計分析中得到，或通過運行描述在特定情況下市場風險要素變動的隨機過程得到

21、答案：B本題解析：投資者的國債利息、買賣股票差價收入、存款利息都不需要繳納所得稅。股息的個人所得稅=200×20％=40（元）。王某1月份應納個人所得稅為40元。

22、答案：D本題解析：股權類產品的衍生工具是指以股票或股票指數(shù)為基礎工具的金融衍生工具，主要包括股票期貨、股票期權、股票指數(shù)期貨、股票指數(shù)期權以及上述合約的混合交易合約。

23、答案：C本題解析：根據(jù)題意有：8000×25％+4000×50％-2000×25％=3500(萬元)。

24、答案：D本題解析：金融債券是由銀行和非銀行金融機構經特別批準而發(fā)行的債券。

25、答案：C本題解析：現(xiàn)金預算程序:（1）設定長期理財規(guī)劃目標:（2）預測年度收入;（3）算出年度支出預算目標;年度收入-年儲蓄目標=年度支出預算（4）對預算進行控制與差異分析。

26、答案：B本題解析：由CAPM公式可知，證券預期收益率與無風險利率有關，與市場預期收益率可以不同。

27、答案：D本題解析：在組合風險限額管理中。確定資本分配的權重時。不需要考慮的因素是過去的組合集中情況.

28、答案：A本題解析：如果市場是半強式有效的，那么僅僅以公開資料為基礎的分析將不能提供任何幫助，因為針對當前已公開的資料信息，目前的價格是合適的，未來的價格變化依賴于新的公開信息。在這樣的市場中，只有那些利用內幕信息者才能獲得非正常的超額回報。

29、答案：A本題解析：甲的有效年利率為15％；乙的有效年利率為(1+14.7％／4)4-1—15.53％；丙的有效年利率為(1+14.3％／12)12-1=15.280A；丁的有效年利率為enr-1=e0.14-1=15.03％。所以，乙的有效年利率最高，支付的利息也是最多，甲的有效年利率最低。

30、答案：B本題解析：保險規(guī)劃具有風險轉移和合理避稅的功能。在為客戶設計保險規(guī)劃時主要應掌握的原則有：①轉移風險的原則；②量力而行的原則；③分析客戶保險需要的原則。

31、答案：D本題解析：不良貸款撥備覆蓋率=（一般準備+專項準備+特種準備）/（次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）

32、答案：A本題解析：Ⅳ項，公司資產負債率高，權益乘數(shù)就大，這說明公司負債程度高．公司會有較多的杠桿利益。但風險也高；反之，資產負債率低，權益乘數(shù)就小．這說明公司負債程度低，公司會有較少的杠桿利益，但相應所承擔的風險也低。

33、答案：D本題解析：按照不同的財富觀，可將客戶分為儲藏者、積累者、修道士、揮霍名和逃避者五類.

34、答案：B本題解析：工作職務屬于客戶的基本信息。

35、答案：B本題解析：

36、答案：B本題解析：邁克爾·波特認為，一個行業(yè)內激烈競爭的局面源于其內存的競爭結構。一個行業(yè)內存在著5種基本競爭力量，即潛在進入者、替代產品、供應商、購買商(需求方)以及行業(yè)內現(xiàn)有競爭者。

37、答案：C本題解析：基本分析流派的分析方法體系體現(xiàn)了以價值分析理論為基礎、以統(tǒng)計方法和現(xiàn)值計算方法為主要分析手段的基本特征。

38、答案：C本題解析：隔離效應指即使某一信息對決策并不重要，或即使他們不考慮所披露信息也能做出相同的決策，但人們依然愿意等待直到信息披露以后再做出決策

39、答案：D本題解析：高資產凈值客戶是滿足下列條件之一的商業(yè)銀行客戶:①單筆認購理財產品不少于100萬元人民幣的自然人②認購理財產品時,個人或家庭金融凈資產總計超過100萬元人民幣.且能提供相關證明的自然人③個人收入在最近三年每年超過20萬元人民幣或者家庭合計收入在且近三年內每年超過30萬元人民市，且能提供相關證明的自然人

40、答案：C本題解析：RSI處于高位。并形成一峰比一峰低的兩個峰，而此時股價對應的是一峰比一峰高，為項背離。

41、答案：B本題解析：財政政策的種類包括：擴張性財政政策、緊縮性財政政策、中性財政政策。

42、答案：D本題解析：技術分析方法的分類及其特點。

43、答案：C本題解析：證實偏差是指當人確立了某一個信念或觀念時，在收集信息和分析信息的過程中，產生的一種尋找支持這個信念的證據(jù)的傾向?；蛘哒f他們會很容易接受支持這個信念的信息，而忽略否定這個信念的信息，甚至還會花費更多的時間和認知資源貶低與他們看法相左的觀點。

44、答案：D本題解析：采取指數(shù)型策略的投資管理人并不試圖用基本分析的方式來區(qū)分價值被高估或低估的股票，也不試圖預測股票市場的未來變化，而是力圖模擬市場構造投資組合，以取得與市場組合相一致的風險收益結果。

45、答案：A本題解析：公司盈利能力和公司成長性分析包括公司盈利預測、公司經營戰(zhàn)略、公司規(guī)模變動特征及擴張潛力。

46、答案：A本題解析：相對強弱指數(shù)實際上是表示股價向上波動的幅度占總波動的百分比。

47、答案：B本題解析：商業(yè)銀行最常見的資產負債期限錯配情況是將大量短期借欺（負債）用于長期貨款（資產），即“借短貨長”，其優(yōu)點是提高資金使用效率、利用存貨款利差增加收益。

48、答案：C本題解析：證券服務機構為證券的發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務活動制作、出具審計報告、資產評估報告、財務顧問報告、資信評級報告或者法律意見書等文件，應當勤勉盡責，對所制作、出具的文件內容的真實性、準確性、完整性進行檢查和驗證。

49、答案：C本題解析：從事證券服務業(yè)務的禁止性行為：（1）代理委托人從事證券投資；（2）與委托人約定分享證券投資收益或者分擔證券投資損失；（3）買賣本咨詢機構提供服務的上市公司股票；（4）利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導投資者的信息；（5）法律、行政法規(guī)禁止的其他行為。有以上所列行為之一,紿投資者造成損失的，依法承擔賠償責任。

50、答案：C本題解析：向客戶提供證券投資顧問服務的人員，應當具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格，并在中國證券業(yè)協(xié)會注冊登記為證券投資顧問，且不得同時注冊為證券分析師。

51、答案：B本題解析：國內生產總值變動、經濟周期變動、通貨變動會引起證券市場波動。

52、答案：A本題解析：公司盈利能力和公司成長性分折包括公司盈利預測、公司經營戰(zhàn)略、公司規(guī)模變動特征及擴張潛力。

53、答案：D本題解析：除Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四項外，在現(xiàn)金、消費和債務管理中，家庭有效債務管理還需要考慮的因素包括：①選擇貸款期限與首期用款及還貸方式；②信貸策劃特殊情況的處理；③預期收支情況。

54、答案：C本題解析：C項，對于家庭每年盈余的運用．在預期投資收益低于負債利率的情況下，應優(yōu)先考慮提前還貸；在預期投資收益高于負債利率的情況下，則可結合投資標的風險，以及其他家庭財務狀況(如負債比率，債務負擔率等)，利用財務杠桿進行投資。財務杠桿往往是把“雙刃劍”，海外部分發(fā)達國家往往對投資相關支出予以稅前抵扣的優(yōu)惠政策，導致融資利率相對較低，而國內并無此類稅務政策。因此。切莫只要因為客戶沒有負債。就覺得客戶應該采用財務杠桿進行投資。

55、答案：C本題解析：交易對手信用風險是指由于交易對手在合約到期前違約而造成損失的風險。巴塞爾委員會共提出三種交易對手信用風險暴露計量方法，較常用的方法是現(xiàn)期風險暴露法、標準法和內部模型法。

56、答案：C本題解析：衰退期出現(xiàn)在較長的穩(wěn)定期之后，由于大量替代品的出現(xiàn)，原行業(yè)產品的市場需求開始逐漸減少，產品的銷售量也開始下降，某些廠商開始向其他更有利可圖的行業(yè)轉移資金，因而原行業(yè)出現(xiàn)了廠商數(shù)目減少、利潤水平停滯不前或不斷下降的蕭條景象。至此，整個行業(yè)便進入了衰退期。

57、答案：A本題解析：目前，應用最廣泛的信用評分模型有:線性概率模型（LinearProbabilityModel）、Logit模型、Probitif型和線性辨別模型（LinearDiscriminantModel）。A項，死亡率模型屬于違約概率模型。

58、答案：B本題解析：證券價格的運動方向由供求關系決定。

59、答案：A本題解析：確定客戶風險承受能力評級，由低到高至少包括五級。并可根據(jù)實際情況進一步細分。

60、答案：A本題解析：結余能力分析：a.通過對生活結余占比和理財結余占比較看出家庭盈余的主要來源；b.通過客戶對結余的支配情況的分析,觀察到客戶結余管理效率的高低；c.自由結余占比越大，客戶的結余使用效率越低；d.出現(xiàn)總儲蓄為正，自由結余為負的情況,則說明家庭顯然己出現(xiàn)流動性間題，可以適當調整已支配結余的額度，或者通過調整生活支出，來達到收支平衡。

61、答案：B本題解析：保險規(guī)劃的風險類型有：（1）未充分保險的風險,（2）過分保險的風險,（3）不必要保險的風險.

62、答案：C本題解析：壟斷競爭市場的特點包括：①生產者眾多．各種生產資料可以流動；②生產的產品同種但不同質，即產品之間存在著差異；③由于產品差異性的存在，生產者可以樹立自己產品的信譽，從而對其產品的價格有一定的控制能力。Ⅰ項描述的是完全競爭市場的特點之一。

63、答案：D本題解析：政策性金融債的發(fā)行人是政策性金融機構，即國家開發(fā)銀行、中國農業(yè)發(fā)展銀行、中國進出口銀行。

64、答案：C本題解析：C股票的必要收益率K＝rf＋[E（rm）－rfr]β=0.03＋0.081.5＝0.15，股票價格P＝0.5／（K－0.1）＝10。故選C。

65、答案：A本題解析：客戶信息收集的方法有：開戶資料；調室問卷；電話溝通；面談溝通。

66、答案：B本題解析：經濟基本面即公司的經營業(yè)績、盈利能力和成長性，是影響公司股價的決定性因素。經營業(yè)績是判斷股價的關鍵，從表面上看，似乎股價與效率、業(yè)績之間沒有直接關系，但從長遠眼光來看，公司經營效率、業(yè)績的提高，可以芾動股價上漲；效率低下，業(yè)績不振，股價也跟著下跌。

67、答案：C本題解析：Ⅰ項，每股收益不反映股票所含有的風險；Ⅳ項，每股收益多．不一定意味著多分紅，還要看公司的股利分配政策。

68、答案：D本題解析：證券服務機構制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏,給他人造成損失的，應當與發(fā)行人上市公司承擔連帶賠償責任,但是能夠證明自己沒有過錯的除外。

69、答案：C本題解析：A項,取得執(zhí)業(yè)證書的人員，連續(xù)三年不在機構從業(yè)的，由協(xié)會注銷其執(zhí)業(yè)證書；B項，從業(yè)人員取得執(zhí)業(yè)證書后，辭職或者不為原聘用機構所聘用的，或者其他原因與原聘用機構解除勞動合同的，原聘用機構應當在上述情形發(fā)生后十日內向協(xié)會報告，由協(xié)會變更該人員執(zhí)業(yè)注冊登記；D項，協(xié)會、機構應當定期組織取得執(zhí)業(yè)證書的人員進行后續(xù)職業(yè)培訓，提高從業(yè)人員的職業(yè)道德和專業(yè)素質。

70、答案：D本題解析：現(xiàn)金類證券產品包含以下幾類：（1）銀行產品：活期存款、通知存款、一年以內的銀行理財產品。（2）證券基金管理公司產品：貨幣式基金、短期理財基金。（3）證券公司產品：債券逆回購、貨幣型集合資產管理計劃。（4）信托公司產品：貨幣型的信托中信托（TOT）。

71、答案：D本題解析：Ⅱ選項，影響貨幣時間價值程度的波動要素利率，通常用r表示。貨幣價值的時間參數(shù)系數(shù)，通常用t表示。貨幣在未來某個時間點上的價值，通常用FV表示。貨幣現(xiàn)值的價值，通常用PV表示。

72、答案：C本題解析：節(jié)稅與風險并存，節(jié)稅越多的方案往往也是風險越大的方案，兩者的權衡取決于多種因素，包括客戶對風險的態(tài)度這個因素，因此c選項錯。

73、答案：A本題解析：保險規(guī)劃的主要步驟順序如下：①確定保險標的。保險標的是指作為保險對象的財產及其有關利益，或者人的壽命和身體。②選定保險產品。即幫客戶選擇對其合適的保險產品，較好地回避各種風險。③確定保險金額。④明確保險期限。在為客戶制訂保險規(guī)劃時，應該將長短期險種結合起來綜合考慮。

74、答案：B本題解析：根據(jù)對義務性支出和選擇性支出的不同態(tài)度，可以將理財價值觀劃分為后享受型、先享受型、購房型和以子女為中心型四種比較典型的理財價值觀。

75、答案：A本題解析：控制流動性風險的主要做法是建立現(xiàn)金流測算和分析框架。有效計量、監(jiān)測、控制正常和壓力情景下未來不同時間段的現(xiàn)金流缺口。

76、答案：D本題解析：從靜態(tài)角度看，基本競爭力量的狀況及其綜合強度，決定著行業(yè)內的競爭激烈程度，決定著行業(yè)內的企業(yè)可能獲得利潤的最終潛力；從動態(tài)角度看，這五種競爭力量抗衡的結果，共同決定著行業(yè)的發(fā)展方向，共同決定行業(yè)競爭的強度和獲利能力。

77、答案：A本題解析：對法人客戶的財務狀況主要采取財務報表分析、財務比率分析以及現(xiàn)金流量分析三種方法。

78、答案：B本題解析：金融市場中的"羊群行為"是指投資者在信息壞境不確定的情況下，行為受到其他投資者的影響，模仿他人決策，或者過度依賴于輿論,而不考慮信息的行為。

79、答案：B本題解析：Ⅱ項，應收賬款周轉率是營業(yè)收入與平均應收賬款的比值；Ⅳ項，應收賬款周轉天數(shù)是應收賬款周轉率的倒數(shù)乘以360天，表示公司從取得應收賬款的權利到收回款項轉換為現(xiàn)金所需要的時間。

80、答案：C本題解析：