聚合支付行業(yè)發(fā)展報告2024-2025

匯報人：劉郁紫2024-08-012024-2025聚合支付行業(yè)發(fā)展報告contents目錄定義或者分類特點產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展歷程政治環(huán)境商業(yè)模式政治環(huán)境contents目錄經(jīng)濟環(huán)境社會環(huán)境技術環(huán)境發(fā)展驅動因素行業(yè)壁壘行業(yè)風險行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)痛點問題及解決方案行業(yè)發(fā)展趨勢前景機遇與挑戰(zhàn)競爭格局代表性企業(yè)01聚合支付定義定義聚合支付，即第四方支付平臺，是通過整合碎片化的第三方支付渠道而形成的多個支付渠道集合平臺。相較于傳統(tǒng)二維碼，聚合支付二維碼集合了支付寶、微信支付、翼支付與京東支付等多個第三方支付渠道，解決在傳統(tǒng)第三方支付場景下，消費者支付渠道與商戶收款渠道不匹配的痛點。中國聚合支付企業(yè)針對不同應用場景，圍繞支付服務推出一系列產(chǎn)品，可分為收款硬件與軟件及解決方案。硬件包括掃碼槍與收款盒子等終端設備，軟件及解決方案包括支持財稅管理、門店管理、智能營銷等功能的APP與定制化的支付解決方案，如連鎖店收單系統(tǒng)等，多樣化的產(chǎn)品也使聚合支付能滲透至不同的支付場景。聚合支付定義02產(chǎn)業(yè)鏈銀行、清算機構、第三方支付、技術與硬件供應商上游中游產(chǎn)業(yè)鏈010203中國聚合支付行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分為三個環(huán)節(jié):產(chǎn)業(yè)鏈上游環(huán)節(jié)主體為銀行、清算機構、第三方支付企業(yè)、技術與硬件供應商；產(chǎn)業(yè)鏈中游環(huán)節(jié)參與者是由互聯(lián)網(wǎng)系服務商、官方服務商、銀行系服務商與創(chuàng)業(yè)公司組成的聚合支付服務商；下游主體為營銷服務商與終端商戶。銀行、清算機構、第三方支付、技術與硬件供應商聚合支付服務商營銷服務商、商戶聚合支付服務商營銷服務商、商戶下游03發(fā)展歷程04政治環(huán)境描述中國支付清算協(xié)會:《條碼支付業(yè)務規(guī)范(征求意見稿)》:《規(guī)范》統(tǒng)一了上游條碼支付的業(yè)務標準，使行業(yè)產(chǎn)品向標準化發(fā)展中國人民銀行:《中國人民銀行支付結算司關于開展違規(guī)“聚合支付”服務清理整治工作的通知》:《通知》嚴厲禁止了聚合支付服務商以“大商戶”等涉嫌“二清”的違規(guī)模式進行收單業(yè)務，規(guī)范了其業(yè)務流程，使商戶資金得到保障中國人民銀行:《中國人民銀行關于持續(xù)提升收單服務水平規(guī)范和促進收單服務市場發(fā)展的指導意見》:《意見》引導行業(yè)加強整體服務水平，也認可了聚合支付服務商的收單業(yè)務政治環(huán)境1政治環(huán)境1中國支付清算協(xié)會《條碼支付業(yè)務規(guī)范(征求意見稿)》:《規(guī)范》統(tǒng)一了上游條碼支付的業(yè)務標準，使行業(yè)產(chǎn)品向標準化發(fā)展中國人民銀行《中國人民銀行支付結算司關于開展違規(guī)“聚合支付”服務清理整治工作的通知》:《通知》嚴厲禁止了聚合支付服務商以“大商戶”等涉嫌“二清”的違規(guī)模式進行收單業(yè)務，規(guī)范了其業(yè)務流程，使商戶資金得到保障中國人民銀行《中國人民銀行關于持續(xù)提升收單服務水平規(guī)范和促進收單服務市場發(fā)展的指導意見》:《意見》引導行業(yè)加強整體服務水平，也認可了聚合支付服務商的收單業(yè)務《中國人民銀行關于規(guī)范支付創(chuàng)新業(yè)務的通知》現(xiàn)”等涉嫌不正當競爭，誤導消費者或者違法違規(guī)行為的文字進行營銷，使行業(yè)惡性競爭情況得到緩解政治環(huán)境2《中國人民銀行辦公廳關于加強條碼支付安全管理的通知》《通知》要求行業(yè)的支付技術與業(yè)務提高安全性，使行業(yè)降低技術安全方面的風險《聚合支付安全技術規(guī)范》（征求意見稿）》《規(guī)范》提出了聚合技術服務商與支付服務機構開展聚合支付服務的總體框架、安全、風控管理等要求，為行業(yè)制定了經(jīng)營管理標準《中國人民銀行關于進一步加強支付結算管理防范電信網(wǎng)絡新型違法犯罪有關事項的通知》《通知》提出加大對支付結算環(huán)節(jié)的監(jiān)管力度提高了相關違法犯罪行為的處罰力度，同時制定了行業(yè)的禁行紅線05商業(yè)模式06經(jīng)濟環(huán)境我國經(jīng)濟不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個發(fā)展中國家。我國經(jīng)濟趕超我國人口基數(shù)大，改革開放后人才競爭激烈，大學生就業(yè)情況一直困擾著我國發(fā)展過程中。就業(yè)問題挑戰(zhàn)促進社會就業(yè)公平問題需持續(xù)關注并及時解決，個人需提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃。公平就業(yè)關注經(jīng)濟環(huán)境經(jīng)濟環(huán)境2聚合支付行業(yè)的增長與國民消費緊密相連。在中國經(jīng)濟穩(wěn)步增長的背景下，中國人均GDP在2018年達到63,644元，并在2019年超過1萬美元，同時中國全國城鎮(zhèn)居民人均消費性支出從2014年的19,961元穩(wěn)步上升至2019年的28,060元，象征著中國的消費能力正在提升。2019年全年中國社會消費品零售總額411,649億元，比上年增長0%。國民消費的增長，直接帶動聚合支付行業(yè)交易規(guī)模增長。在交易服務費率不變的情況下，交易規(guī)模的增長將直接促使聚合支付服務商的利潤提高，推動行業(yè)發(fā)展。經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境07社會環(huán)境關注就業(yè)公平與提前規(guī)劃促進社會就業(yè)公平問題需持續(xù)關注并及時解決，對于個人來說提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。政治體系與法治化進程自改革開放以來，政治體系日趨完善，法治化進程也逐步趨近完美，市場經(jīng)濟體系也在不斷蓬勃發(fā)展。總體發(fā)展穩(wěn)中向好我國總體發(fā)展穩(wěn)中向好，宏觀環(huán)境穩(wěn)定繁榮，對于青年人來說，也是機遇無限的時代。就業(yè)問題與人才競爭我國人口基數(shù)大，就業(yè)問題一直是發(fā)展過程中面臨的挑戰(zhàn)，人才競爭激烈，大學生畢業(yè)后就業(yè)情況、失業(yè)人士困擾國家發(fā)展。當前的環(huán)境下我國經(jīng)濟不斷發(fā)展趕超世界各國，成為第二大經(jīng)濟體我國經(jīng)濟不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個發(fā)展中國家。就業(yè)問題與人才競爭我國人口基數(shù)大，就業(yè)問題一直是發(fā)展過程中面臨的挑戰(zhàn)，人才競爭激烈，大學生畢業(yè)后就業(yè)情況、失業(yè)人士困擾國家發(fā)展。關注就業(yè)公平與提前規(guī)劃促進社會就業(yè)公平問題需持續(xù)關注并及時解決，對于個人來說提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。08技術環(huán)境技術驅動技術環(huán)境的發(fā)展為行業(yè)帶來了新的機遇，是行業(yè)發(fā)展的重要驅動力。創(chuàng)新動力技術環(huán)境的不斷創(chuàng)新和進步，為行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展提供了有力支持。人才需求技術環(huán)境的發(fā)展促進了人才的需求和流動，為行業(yè)的人才隊伍建設提供了機遇。團隊建設技術環(huán)境的發(fā)展要求企業(yè)加強團隊建設，提高員工的技能和素質，以適應快速變化的市場需求。合作與交流技術環(huán)境的發(fā)展促進了企業(yè)間的合作與交流，推動了行業(yè)的整體發(fā)展。技術環(huán)境010203040509發(fā)展驅動因素發(fā)展驅動因素各司其職，行業(yè)回歸理性健康發(fā)展。2017年下半年以后，支付清算業(yè)務資質與聚合外包商的業(yè)務范圍成為重點整頓方向，監(jiān)管部門對“二清”等違規(guī)現(xiàn)象進行了嚴查。早先部分無收單資質違規(guī)從業(yè)的服務商在商戶賬戶安全、支付安全、信息安全、涉嫌洗錢、涉嫌為黑產(chǎn)提供通道等方面存在隱患，蘊藏巨大的金融風險。隨監(jiān)管政策加碼以及整改進程的推進，聚合支付行業(yè)迎來洗牌，違規(guī)行為逐漸被有效遏制，不合規(guī)服務商被嚴查肅清，聚合支付服務商業(yè)務開展的自律性顯著提高，行業(yè)正在步入理性健康的發(fā)展軌道監(jiān)管之下走向合規(guī)聚合支付行業(yè)的增長與國民消費緊密相連。在中國經(jīng)濟穩(wěn)步增長的背景下，中國人均GDP在2018年達到63,644元，并在2019年超過1萬美元，同時中國全國城鎮(zhèn)居民人均消費性支出從2014年的19,961元穩(wěn)步上升至2019年的28,060元，象征著中國的消費能力正在提升。2019年全年中國社會消費品零售總額411,649億元，比上年增長0%。國民消費的增長，直接帶動聚合支付行業(yè)交易規(guī)模增長。在交易服務費率不變的情況下，交易規(guī)模的增長將直接促使聚合支付服務商的利潤提高，推動行業(yè)發(fā)展。消費帶動聚合支付行業(yè)交易規(guī)模上升下游終端商戶是聚合支付服務商的主要客戶，其產(chǎn)生的交易服務費是聚合支付服務商的主要收入來源，因此聚合支付服務商均推出代理商加盟等不同的推廣模式以拓展商戶。以頭部服務商錢方好近為例，錢方好近推出全球合伙人計劃，吸引商戶入駐。中國聚合支付覆蓋商戶數(shù)量在2016至2019年間顯著提升，從2016年的121萬戶升至2019的2,307萬戶，漲幅超過18倍，滲透率達41%，在形成規(guī)模后，隨之而來的是聚合支付服務商收入的大幅增長。下游商戶覆蓋程度的提升聚合支付服務商收入對于快速成長的線下商戶來說，集中多種支付方式滿足客戶需求，“聚合”成為大勢所趨。從產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)模來說，一方面，移動支付市場規(guī)模持續(xù)增長，另一方面，聚合支付的滲透率也在不斷提高，兩方面因素疊加驅動聚合支付行業(yè)市場規(guī)模加速發(fā)展。移動支付市場規(guī)模、聚合支付滲透率提高10行業(yè)壁壘11行業(yè)風險12行業(yè)現(xiàn)狀市場情況描述行業(yè)現(xiàn)狀從股權投資角度看，聚合支付行業(yè)股權投資金額與投資次數(shù)在經(jīng)歷逐年上漲后到2016至2017年達到頂峰，之后開始逐年下降，投資金額從2017年的12億元下降至2019年的8億元，投資次數(shù)也從2016年頂峰時的16次下降至2019年的2次，行業(yè)經(jīng)歷了投資熱度上升并受到資本市場追捧，但隨著監(jiān)管落地與行業(yè)競爭加大，熱度下降。從具體投資企業(yè)看，聚合支付服務商通常會接受大型金融服務集團的投資作背書，如錢方好近獲上市公司四方精創(chuàng)投資、利楚掃唄獲富友集團投資、愛貝信息獲上市公司麥達數(shù)字投資。由于聚合支付服務商擁有的商戶數(shù)據(jù)與流量在流量為王的互聯(lián)網(wǎng)時代價值頗高，大型企業(yè)投資聚合支付行業(yè)也印證了其投資價值，說明收購與并購成為聚合支付行業(yè)投資機構退出方式的可能性較高，2019年京東收購哆啦寶與樂惠兩大聚合支付服務商也再次印證此趨勢。行業(yè)現(xiàn)狀01市場份額變化中國聚合支付行業(yè)最早起源于2011年，其隨著移動支付的興起在2014年底開始進入高速增長期。中國聚合支付行業(yè)總交易額從2015年的5萬億元快速增長至2019年的42萬億元，年復合增長率達133%。結合專家觀點，由于聚合支付行業(yè)對上游第三方支付行業(yè)的高度依賴，分析師認為中國聚合支付行業(yè)交易額的增長率需參考第三方支付行業(yè)交易規(guī)模的增長歷史，上游第三方移動支付行業(yè)流量增長見頂將傳導至聚合支付行業(yè)，使聚合支付行業(yè)相應地增長放緩。從用戶增長角度，三線以上城市移動支付覆蓋率超過96%，因此移動支付行業(yè)的用戶增量將難以繼續(xù)為聚合支付行業(yè)帶來交易額的增長。2019年起，聚合支付行業(yè)交易額增長率將從68%逐年降低至2024年的12%，并穩(wěn)定在10%-15%左右，交易額在2024年達到167萬億元。費率減通道成本:聚合支付行業(yè)交易費率因通道成本的上漲而逐年上升，現(xiàn)穩(wěn)定在0.2%至0.38%，而通道總成本約為0.2%至0.28%。聚合支付行業(yè)市場規(guī)模:根據(jù)總交易額乘以交易費率與通道成本的差值得出，2019年中國聚合支付行業(yè)市場規(guī)模為634億元，到2023年將達到2,332億元行業(yè)現(xiàn)狀02市場情況爆發(fā)式增長結束，市場進入穩(wěn)定增長期，在經(jīng)歷了2016-2018年翻倍式的爆發(fā)增長以后，2019年聚合支付規(guī)模增速有所回落。艾瑞，2019年聚合支付市場交易規(guī)模約為8萬億元，同比增速為58%，未來該市場的增速將進一步回落，但仍能保持較穩(wěn)定的同比增長。2018年聚合支付交易規(guī)模約占線下掃碼支付總規(guī)模的29%，以個人收錢碼為代表的直連模式占據(jù)目前市場大部分份額。艾瑞認為，隨著聚合支付服務的不斷下沉，個人收錢碼所占的份額將會被聚合支付模式逐漸轉化，因此未來聚合支付交易規(guī)模在線下掃碼支付總規(guī)模中的占比將會逐漸提升。行業(yè)現(xiàn)狀聚合支付覆蓋的商戶數(shù)量及滲透率分析2019年聚合支付覆蓋的商戶數(shù)量為2307萬家，商戶滲透率達到41%線下掃碼支付方式的普及，一方面得益于支付寶、微信支付等頭部支付企業(yè)對于用戶掃碼支付習慣的大力培養(yǎng)，另一方面也離不開聚合支付服務商對于線下商戶的快速覆蓋。我國聚合支付覆蓋的商戶數(shù)量從2016年的123萬家增長到了2019年的2307萬家，3年時間增長超過了18倍。2019年，我國支持移動支付的商戶總數(shù)量在5000萬左右，聚合支付覆蓋的商戶滲透率達到了41%。01聚合支付場景分布情況線下各場景商戶端聚合支付的交易金額占比情況最終取決于用戶端的使用情況。餐飲與零售場景具有日常、高頻、覆蓋全類型用戶、O2O屬性強4個特點，是聚合支付市場的核心競爭場景。因此，聚合支付各場景交易金額占比中，餐飲與零售場景成為絕對主力，占比超過八成。而2018年，由于支付寶和微信投入大量資源拓展線下餐飲商戶，使得餐飲場景占比在18年進一步增長。0213行業(yè)痛點14問題及解決方案15行業(yè)發(fā)展趨勢前景行業(yè)發(fā)展趨勢前景描述產(chǎn)品向差異化與定制化轉型:由于聚合支付行業(yè)核心產(chǎn)品聚合二維碼與掃碼槍等難以實現(xiàn)差異化，而穩(wěn)定性、安全性等產(chǎn)品性能難以被商戶察覺，該情況導致聚合支付行業(yè)產(chǎn)品同質化現(xiàn)象嚴重。產(chǎn)品相似度過高使商戶對價格敏感，品牌黏性較低，導致聚合支付市場競爭激烈，利用價格戰(zhàn)爭奪商戶的現(xiàn)象時有發(fā)生。價格戰(zhàn)使服務商利潤降低，更無資金投入產(chǎn)品的研發(fā)與創(chuàng)新，市場進入惡性循環(huán)。聚合支付企業(yè)開拓海外市場尋求新增長點:隨著東南亞等市場智能手機與移動互聯(lián)網(wǎng)的普及，國際市場的移動支付滲透率正在提高，同時隨著跨境電商、出國留學與出境旅游的規(guī)模不斷增長，大量華人的存在也使海外市場聚合支付的需求隨之增加。反觀中國市場，聚合支付已在中國發(fā)展數(shù)年，用戶增長放緩。在政策監(jiān)管日益嚴格的同時，銀行系與眾多互聯(lián)網(wǎng)系企業(yè)加入聚合支付行業(yè)，使行業(yè)競爭加劇。在激烈的競爭環(huán)境下，價格戰(zhàn)成為行業(yè)普遍現(xiàn)象，使聚合支付企業(yè)利潤空間降低。在海外移動支付發(fā)展尚未成熟的情況下，海外市場擁有巨大的增長空間，聚合支付企業(yè)出海開拓新藍海將成為行業(yè)一大趨勢線上線下融合:聚合支付線上線下融合(O2O)作為一種新興的商業(yè)模式，最早應用在團購里，隨著線上線下場景發(fā)展的融合度提高，O2O也拓展到配送、預約等多種服務形式，呈現(xiàn)多樣化特征。此外，在當下企業(yè)轉型與發(fā)展并存的時代，線上線下企業(yè)的運營方式正在不斷地發(fā)生改變;未來，線上線下業(yè)務的融合將成為聚合支付的新趨勢。多元服務能力取代單一支付能力成為聚合支付核心競爭力:聚合支付的本職業(yè)務是基于二維碼的支付，掃碼日常高頻的特征會使小問題快速放大，因而聚合服務商的首要任務是保證支付功能及支付衍生服務的質量，包括但不限于合作洽談、物料與設備鋪設、系統(tǒng)安裝、機具設備維護、定期客戶拜訪等。2019年以來，基于對監(jiān)管政策與上游支付機構抵制零費率維護服務商市場健康發(fā)展的響應，主要聚合支付服務商對支付渠道費率進行上調(diào)，費率的市場化回歸標志聚合市場走向理性健康發(fā)展，同時也說明大規(guī)模的商戶爭奪暫時告一段落，市場教育基本完成。行業(yè)發(fā)展趨勢前景產(chǎn)品向差異化與定制化轉型由于聚合支付行業(yè)核心產(chǎn)品聚合二維碼與掃碼槍等難以實現(xiàn)差異化，而穩(wěn)定性、安全性等產(chǎn)品性能難以被商戶察覺，該情況導致聚合支付行業(yè)產(chǎn)品同質化現(xiàn)象嚴重。產(chǎn)品相似度過高使商戶對價格敏感，品牌黏性較低，導致聚合支付市場競爭激烈，利用價格戰(zhàn)爭奪商戶的現(xiàn)象時有發(fā)生。價格戰(zhàn)使服務商利潤降低，更無資金投入產(chǎn)品的研發(fā)與創(chuàng)新，市場進入惡性循環(huán)。聚合支付企業(yè)開拓海外市場尋求新增長點隨著東南亞等市場智能手機與移動互聯(lián)網(wǎng)的普及，國際市場的移動支付滲透率正在提高，同時隨著跨境電商、出國留學與出境旅游的規(guī)模不斷增長，大量華人的存在也使海外市場聚合支付的需求隨之增加。反觀中國市場，聚合支付已在中國發(fā)展數(shù)年，用戶增長放緩。在政策監(jiān)管日益嚴格的同時，銀行系與眾多互聯(lián)網(wǎng)系企業(yè)加入聚合支付行業(yè)，使行業(yè)競爭加劇。在激烈的競爭環(huán)境下，價格戰(zhàn)成為行業(yè)普遍現(xiàn)象，使聚合支付企業(yè)利潤空間降低。在海外移動支付發(fā)展尚未成熟的情況下，海外市場擁有巨大的增長空間，聚合支付企業(yè)出海開拓新藍海將成為行業(yè)一大趨勢線上線下融合聚合支付線上線下融合(O2O)作為一種新興的商業(yè)模式，最早應用在團購里，隨著線上線下場景發(fā)展的融合度提高，O2O也拓展到配送、預約等多種服務形式，呈現(xiàn)多樣化特征。此外，在當下企業(yè)轉型與發(fā)展并存的時代，線上線下企業(yè)的運營方式正在不斷地發(fā)生改變;未來，線上線下業(yè)務的融合將成為聚合支付的新趨勢。多元服務能力取代單一支付能力成為聚合支付核心競爭力聚合支付的本職業(yè)務是基于二維碼的支付，掃碼日常高頻的特征會使小問題快速放大，因而聚合服務商的首要任務是保證支付功能及支付衍生服務的質量，包括但不限于合作洽談、物料與設備鋪設、系統(tǒng)安裝、機具設備維護、定期客戶拜訪等。2019年以來，基于對監(jiān)管政策與上游支付機構抵制零費率維護服務商市場健康發(fā)展的響應，主要聚合支付服務商對支付渠道費率進行上調(diào)，費率的市場化回歸標志聚合市場走向理性健康發(fā)展，同時也說明大規(guī)模的商戶爭奪暫時告一段落，市場教育基本完成。16機遇與挑戰(zhàn)17競爭格局競爭格局中國聚合支付行業(yè)呈現(xiàn)完全競爭市場格局，市場份額較為分散，但收錢吧、美團、銀聯(lián)商務與京東支付等憑借各自優(yōu)勢成為行業(yè)頭部企業(yè)，共占據(jù)市場11%的份額。聚合支付行業(yè)客戶群主要由中小微商戶組成，而商戶較為分散，商戶資源難以被集中。此外行業(yè)進入門檻低、產(chǎn)品差異化程度不高與商戶價格敏感度高等現(xiàn)象使聚合支付行業(yè)呈現(xiàn)完全競爭市場的格局收錢吧:收錢吧作為最早進入聚合支付行業(yè)的公司之一，其每日服務人次超過2,500萬人，服務商戶數(shù)達到280萬，日交易筆數(shù)接近3,000萬筆，產(chǎn)品覆蓋超過660多個城市，率先推出大音量語音提示設備強勢占領小微商戶。截至2019年，收錢吧市占率達2%，是聚合支付行業(yè)領軍者。美團收單:美團收單依托大眾點評與美團等生態(tài)圈內(nèi)超過450萬的優(yōu)質商戶資源與超過6億的用戶，覆蓋超過300萬商戶，擁有1,600萬日交易筆數(shù)，覆蓋2,800個城區(qū)縣網(wǎng)絡，其開發(fā)的美團收單小白盒、美團POS機已經(jīng)被廣泛使用，在中端餐飲及服務業(yè)商戶中占絕對優(yōu)勢，市占率達4%。銀聯(lián)商務:銀聯(lián)商務憑借其在銀行卡支付時期的積累，擁有中國大部分高端商戶資源，日交易筆數(shù)達1,000萬筆，市占率達7%，在高端連鎖商戶如麥當勞、Zara與星巴克等中擁有壟斷地位。京東支付:京東支付在本身擁有完整支付生態(tài)鏈的基礎上，加大對聚合支付的投資力度，2019年內(nèi)分別收購了樂惠與哆啦寶兩家聚合支付公司，收購后其日交易筆數(shù)接近1,000萬筆。樂惠是一家移動聚合支付公司，服務超過50萬商戶、月支付人數(shù)超過3,500萬，其累計支付服務超過12億單。而哆啦寶成立于2013年，是較早進入聚合支付行業(yè)的公司，其開發(fā)的聚合支付接口技術獲國家專利，服務200多個城市的80萬商戶。結合兩筆收購后，京東支付市占率達7%。競爭格局中國聚合支付行業(yè)呈現(xiàn)完全競爭市場格局，市場份額較為分散，但收錢吧、美團、銀聯(lián)商務與京東支付等憑借各自優(yōu)勢成為行業(yè)頭部企業(yè)，共占據(jù)市場11%的份額。聚合支付行業(yè)客戶群主要由中小微商戶組成，而商戶較為分散，商戶資源難以被集中。此外行業(yè)進入門檻低、產(chǎn)品差異化程度不高與商戶價格敏感度高等現(xiàn)象使聚合支付行業(yè)呈現(xiàn)完全競爭市場的格局收錢吧作為最早進入聚合支付行業(yè)的公司之一，其每日服務人次超過2,500萬人，服務商戶數(shù)達到280萬，日交易筆數(shù)接近3,000萬筆，產(chǎn)品覆蓋超過660多個城市，率先推出大音量語音提示設備強勢占領小微商戶。截至2019年，收錢吧市占率達2%，是聚合支付行業(yè)領軍者。美團收單:美團收單依托大眾點評與美團等生態(tài)圈內(nèi)超過450萬的優(yōu)質商戶資源與超過6億的用戶，覆蓋超過300萬商戶，擁有1,600萬日交易筆數(shù)，覆蓋2,800個城區(qū)縣網(wǎng)絡，其開發(fā)的美團收單小白盒、美團POS機已經(jīng)被廣泛使用，在中端餐飲及服務業(yè)商戶中占絕對優(yōu)勢，市占率達4%。銀聯(lián)商務:銀聯(lián)商務憑借其在銀行卡支付時期的積累，擁有中國大部分高端商戶資源，日交易筆數(shù)達1,000萬筆，市占率達7%，