衛(wèi)星導航行業(yè)市場分析報告2024年

2024年衛(wèi)星導航行業(yè)市場分析報告匯報人：XXX日期：XXX1contents目錄行業(yè)發(fā)展概述行業(yè)環(huán)境分析行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)格局及趨勢12342Part01行業(yè)發(fā)展概述行業(yè)定義行業(yè)發(fā)展歷程行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈3行業(yè)定義人造衛(wèi)星指在空間軌道上環(huán)繞地球運行的無人航天器，主要分為科學衛(wèi)星、技術試驗衛(wèi)星和應用衛(wèi)星。其中，應用衛(wèi)星直接為國民經(jīng)濟和軍事活動提供服務，是發(fā)射數(shù)量和種類最多、應用范圍最廣的衛(wèi)星。按產(chǎn)業(yè)鏈劃分，衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)可以劃分為衛(wèi)星制造業(yè)、發(fā)射服務業(yè)、地面設備制造業(yè)和衛(wèi)星運營服務業(yè)等四大領域。地面設備制造業(yè)屬于衛(wèi)星應用產(chǎn)業(yè)范疇。按技術領域和服務方式進行分類，包括衛(wèi)星導航、衛(wèi)星通信、衛(wèi)星遙感。衛(wèi)星導航是指采用導航衛(wèi)星對地面、海洋、空中和空間用戶進行導航定位的技術。衛(wèi)星導航通過計算衛(wèi)星信號的發(fā)射時間與到達接收機的時間差，測量出已知位置的衛(wèi)星到用戶接收機之間的距離，然后綜合多顆衛(wèi)星的數(shù)據(jù)確定接收機的具體位置。目前全球性衛(wèi)星導航系統(tǒng)有4個:美國的全球定位系統(tǒng)（GPS）、俄羅斯的格洛納斯衛(wèi)星導航系統(tǒng)（GLONASS）、歐盟的伽利略衛(wèi)星導航系統(tǒng)（Galileo）和中國的北斗系統(tǒng)。4行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈衛(wèi)星導航與位置服務產(chǎn)業(yè)屬于衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)的下游領域，具體為衛(wèi)星導航應用產(chǎn)業(yè)。目前，除了航天科技、航天科工集團、中科院等相關國有企事業(yè)單位外，大量私營企業(yè)也開始積極參與，導致市場競爭日益激烈。我國的衛(wèi)星導航與位置服務產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)形成了相對完整的內(nèi)部循環(huán)，產(chǎn)業(yè)鏈主要包括空間系統(tǒng)、基礎類產(chǎn)品、終端產(chǎn)品、系統(tǒng)集成與運營服務四大部分。產(chǎn)業(yè)鏈的上游主要是導航衛(wèi)星制造、導航衛(wèi)星發(fā)射及地面基礎設施。中游部分是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關鍵環(huán)節(jié)-衛(wèi)星導航系統(tǒng)，涵蓋了終端設備的集成和系統(tǒng)的綜合構建。下游部分則包括提供各種解決方案和運維服務，以滿足多個行業(yè)的需求和應用。終端應用有數(shù)據(jù)采集、指揮調(diào)度、導航定位等。產(chǎn)業(yè)鏈概述5Part02行業(yè)環(huán)境分析行業(yè)政治環(huán)境行業(yè)經(jīng)濟環(huán)境行業(yè)社會環(huán)境行業(yè)驅(qū)動因素6行業(yè)政治環(huán)境衛(wèi)星導航定位行業(yè)是國家重點支持和鼓勵發(fā)展的行業(yè)，是支撐經(jīng)濟社會發(fā)展和保障國家安全的戰(zhàn)略性、基礎性和先導性產(chǎn)業(yè)。以及國家發(fā)改委、工信部等部委通過行業(yè)規(guī)劃等方式引導并鼓勵衛(wèi)星。導航產(chǎn)業(yè)發(fā)展十四五期間，政策將推動“北斗＋”融合創(chuàng)新和“＋北斗”時空應用的不斷發(fā)展，實現(xiàn)融合創(chuàng)新，與各行各業(yè)的信息化、智能化系統(tǒng)實現(xiàn)應用融合，衛(wèi)星導航產(chǎn)業(yè)景氣度有望不斷高漲。7Part03行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)痛點8行業(yè)現(xiàn)狀我國衛(wèi)星導航與位置服務產(chǎn)業(yè)總體產(chǎn)值較高，硬件占比逐步提升。2022年我國衛(wèi)星導航與位置服務產(chǎn)業(yè)總體產(chǎn)值超過5000億元，達到5007億元，同比增長76%。其中，包括與衛(wèi)星導航技術研發(fā)和應用直接相關的芯片、器件、算法、軟件、導航數(shù)據(jù)、終端設備、基礎設施等在內(nèi)的產(chǎn)業(yè)核心產(chǎn)值同比增長05%，達1527億元，在總體產(chǎn)值中占比為30.5%。由衛(wèi)星導航應用和服務所衍生帶動形成的關聯(lián)產(chǎn)值同比增長54%，達到3480億元，占總體產(chǎn)值比重65%。9行業(yè)痛點復合型專業(yè)技術人才相對缺乏衛(wèi)星導航領域?qū)儆谥R與技術密集型行業(yè)，涉及到電子信息工程、通信工程、微波與天線、信號與信息處理、力學、計算機科學與技術等多領域知識及技術，對既有較強專業(yè)技術能力又具有豐富實踐經(jīng)驗的復合型人才有較大需求。項目管理人員不僅需要具備豐富的項目經(jīng)驗和較高的執(zhí)行效率，更重要的是能夠使得多學科業(yè)務進行有效融合，滿足政府、部隊、企事業(yè)等客戶的嚴格要求。目前，高端復合型專業(yè)技術人才的缺乏仍是影響行業(yè)發(fā)展的不利因素之一。研發(fā)投入大且民營企業(yè)融資渠道相對單一需要企業(yè)投入大量資金以實現(xiàn)技術突破，其研發(fā)具有周期長、投入大等特點。但現(xiàn)階段該領域的民營企業(yè)規(guī)模普遍較小。使得衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)化應用推進的難度加大。因此，投入大且融資渠道相對單一對行業(yè)企業(yè)發(fā)展具有一定的不利影響。商業(yè)應用拓展，部分技術領域要求較高衛(wèi)星導航系統(tǒng)的商業(yè)應用涉及多個領域，包括交通、農(nóng)業(yè)、物流、通信等。隨著技術成熟進步，衛(wèi)星導航商業(yè)應用拓展，由于衛(wèi)星導航產(chǎn)品具有抗干擾、高精度、高動態(tài)、高溫差的性能，因此在導航天線、微波變頻、信號處理與信息處理等技術領域要求較高。10123行業(yè)風險客戶高度集中風險:衛(wèi)星導航行業(yè)相關企業(yè)客戶呈現(xiàn)高度集中趨勢，以盟升電子為例，該企業(yè)主要客戶為中國航天科技集團公司、中國航天科工集團公司、中國電子科技集團公司、中國航空工業(yè)集團有限公司等主要軍工集團的下屬科研院所，該企業(yè)前五大客戶的銷售占比接近60%，總體集中度較高。如果未來行業(yè)內(nèi)相關企業(yè)無法在各主要客戶的供應商體系中持續(xù)保持優(yōu)勢，無法繼續(xù)維持與主要客戶的合作關系，則企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績將受到較大影響。同時，如果客戶對企業(yè)主要產(chǎn)品的需求產(chǎn)生變化或企業(yè)競爭對手產(chǎn)品在技術性能上優(yōu)于企業(yè)，會對企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績造成不利影響。市場競爭風險:行業(yè)內(nèi)相關企業(yè)在經(jīng)營過程中需要與競爭對手在產(chǎn)品設計方案、技術指標等多方面進行競爭。若企業(yè)不能有效應對市場競爭，繼續(xù)保持在技術研發(fā)、產(chǎn)品品質(zhì)等方面的優(yōu)勢，則可能在市場競爭過程中落選，從而會對企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生一定的不利影響。以盟升電子為例，該企業(yè)衛(wèi)星導航產(chǎn)品在客戶比選中通常會面臨中國電子科技集團公司第五十四研究所、航天恒星科技有限公司、中國電子科技集團公司第二十研究所、航天長征火箭技術有限公司等央企下屬研究所以及其他同行業(yè)企業(yè)的競爭。由于通常只有比選獲得客戶認可后才能最終接到相關軍工訂單，且競爭對手均有較強的研發(fā)能力以及資金實力，因此若未來企業(yè)不能持續(xù)保持市場競爭能力，則可能對企業(yè)產(chǎn)品市場份額產(chǎn)生影響，進而影響企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和盈利水平。收入存在季節(jié)性波動風險:基于下游市場的行業(yè)特點，衛(wèi)星導航行業(yè)企業(yè)收入分布存在一定的季節(jié)性特征。由于國防領域客戶的采購常受到國家政策、國際環(huán)境、國家安全形勢、地緣政治、國防發(fā)展水平等的影響；民品領域客戶的采購除了行業(yè)特征影響外，亦會受其自身經(jīng)營計劃、安排影響，從而使企業(yè)收入的季節(jié)性分布存在一定波動性，對企業(yè)執(zhí)行生產(chǎn)計劃、資金使用等經(jīng)營活動產(chǎn)生一定影響。因此，行業(yè)內(nèi)相關企業(yè)業(yè)績存在季節(jié)性波動的風險。技術開發(fā)迭代風險:作為知識密集型和人才密集型行業(yè)內(nèi)企業(yè)，在未來經(jīng)營過程中，定制化產(chǎn)品的設計、研發(fā)是否達到客戶預期，技術儲備是否能夠應對市場競爭均依賴于企業(yè)的經(jīng)驗、對行業(yè)的理解和人才的積累等，如果行業(yè)內(nèi)相關企業(yè)未來不能對技術、產(chǎn)品的發(fā)展趨勢做出正確判斷并及時做出準確決策，有可能導致新技術的開發(fā)失敗，或者新技術開發(fā)迭代速度不能達到客戶或市場的預期，將會對企業(yè)的長遠發(fā)展和競爭力產(chǎn)生一定的不利影響。鑒于衛(wèi)星導航企業(yè)核心技術產(chǎn)生的收入比例較高，若未來行業(yè)內(nèi)相關企業(yè)核心技術落后于行業(yè)技術水平，則存在收入大幅下滑的風險。行業(yè)風險客戶高度集中風險衛(wèi)星導航行業(yè)相關企業(yè)客戶呈現(xiàn)高度集中趨勢，以盟升電子為例，該企業(yè)主要客戶為中國航天科技集團公司、中國航天科工集團公司、中國電子科技集團公司、中國航空工業(yè)集團有限公司等主要軍工集團的下屬科研院所，該企業(yè)前五大客戶的銷售占比接近60%，總體集中度較高。如果未來行業(yè)內(nèi)相關企業(yè)無法在各主要客戶的供應商體系中持續(xù)保持優(yōu)勢，無法繼續(xù)維持與主要客戶的合作關系，則企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績將受到較大影響。同時，如果客戶對企業(yè)主要產(chǎn)品的需求產(chǎn)生變化或企業(yè)競爭對手產(chǎn)品在技術性能上優(yōu)于企業(yè)，會對企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績造成不利影響。行業(yè)風險市場競爭風險行業(yè)內(nèi)相關企業(yè)在經(jīng)營過程中需要與競爭對手在產(chǎn)品設計方案、技術指標等多方面進行競爭。若企業(yè)不能有效應對市場競爭，繼續(xù)保持在技術研發(fā)、產(chǎn)品品質(zhì)等方面的優(yōu)勢，則可能在市場競爭過程中落選，從而會對企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生一定的不利影響。以盟升電子為例，該企業(yè)衛(wèi)星導航產(chǎn)品在客戶比選中通常會面臨中國電子科技集團公司第五十四研究所、航天恒星科技有限公司、中國電子科技集團公司第二十研究所、航天長征火箭技術有限公司等央企下屬研究所以及其他同行業(yè)企業(yè)的競爭。由于通常只有比選獲得客戶認可后才能最終接到相關軍工訂單，且競爭對手均有較強的研發(fā)能力以及資金實力，因此若未來企業(yè)不能持續(xù)保持市場競爭能力，則可能對企業(yè)產(chǎn)品市場份額產(chǎn)生影響，進而影響企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和盈利水平。收入存在季節(jié)性波動風險基于下游市場的行業(yè)特點，衛(wèi)星導航行業(yè)企業(yè)收入分布存在一定的季節(jié)性特征。由于國防領域客戶的采購常受到國家政策、國際環(huán)境、國家安全形勢、地緣政治、國防發(fā)展水平等的影響；民品領域客戶的采購除了行業(yè)特征影響外，亦會受其自身經(jīng)營計劃、安排影響，從而使企業(yè)收入的季節(jié)性分布存在一定波動性，對企業(yè)執(zhí)行生產(chǎn)計劃、資金使用等經(jīng)營活動產(chǎn)生一定影響。因此，行業(yè)內(nèi)相關企業(yè)業(yè)績存在季節(jié)性波動的風險。流通環(huán)節(jié)有待完善衛(wèi)星導航產(chǎn)品種類繁多，消費數(shù)量較大，質(zhì)量參差不齊，試劑流通管理難以完善，導致衛(wèi)星導航行業(yè)目前在流通領域還面臨許多問題。（1）在產(chǎn)品的流通中，許多環(huán)節(jié)缺少安全的冷鏈和冷庫設施供應。在目前運輸多為汽車和鐵路運輸?shù)那闆r下，衛(wèi)星導航行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)普遍采用運輸箱內(nèi)置冰凍袋的冷藏方式，在高溫天氣或長距離運輸?shù)那闆r下無法確保運輸溫度的穩(wěn)定，影響試劑的安全性。（2）監(jiān)管人員技術水平有待提高。衛(wèi)星導航產(chǎn)品是一種高技術含量的產(chǎn)品，產(chǎn)品研發(fā)涉及生物學、信息技術、電子技術、工程學等多項學科，而目前從事衛(wèi)星導航行業(yè)的人員50%以上是工商、質(zhì)檢管理等專業(yè)背景的人員，缺少必要的專業(yè)技術知識。知識背景的不匹配使得管理流程漏洞頻發(fā)，衛(wèi)星導航行業(yè)整體監(jiān)管水平有待提高。（3）中間環(huán)節(jié)加價嚴重。出于安全的考慮，國家對衛(wèi)星導航行業(yè)進出口標準與流程嚴格把控，環(huán)節(jié)復雜，中間環(huán)節(jié)加價嚴重，代理公司的介入可能使產(chǎn)品出廠價格上漲至少一倍以上，導致產(chǎn)品市場競爭力下降，阻礙本土衛(wèi)星導航行業(yè)企業(yè)的國際化進程。流通環(huán)節(jié)問題中間環(huán)節(jié)加價嚴重供應鏈質(zhì)量監(jiān)管Part04行業(yè)競爭格局及趨勢行業(yè)發(fā)展趨勢行業(yè)競爭格局行業(yè)代表企業(yè)14&&&行業(yè)競爭格局概述行業(yè)競爭格局概述中國政府正大力推動社會資本進入衛(wèi)星導航行業(yè)，對衛(wèi)星導航行業(yè)產(chǎn)品需求被迅速拉動，需求量呈現(xiàn)上升趨勢，衛(wèi)星導航行業(yè)企業(yè)進軍國民經(jīng)濟大產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略窗口期已經(jīng)來臨。衛(wèi)星導航行業(yè)各業(yè)態(tài)企業(yè)競爭激烈，當前，市場上50%以上的衛(wèi)星導航行業(yè)企業(yè)有外資介入，包括中外獨（合）資、臺港澳與境內(nèi)合資、外商獨資等，純內(nèi)資本土衛(wèi)星導航行業(yè)企業(yè)數(shù)目較少，約占衛(wèi)星導航行業(yè)企業(yè)總數(shù)的25%。此外，商業(yè)銀行逐步進入衛(wèi)星導航行業(yè)，興業(yè)銀行、中心銀行、民生銀行等先后成立金融公司，涉足設備融資租賃業(yè)務。中國本土衛(wèi)星導航行業(yè)企業(yè)根據(jù)租賃公司股東背景及運營機制的不同又可以劃分為廠商系、獨立系和銀行系三類三類衛(wèi)星導航行業(yè)企業(yè)各有優(yōu)劣勢：（1）衛(wèi)星導航行業(yè)企業(yè)具有設備技術優(yōu)勢，主要與母公司設備銷售聯(lián)動，以設備、耗材的銷售利潤覆蓋融資租賃成本；（2）獨立系衛(wèi)星導航行業(yè)企業(yè)產(chǎn)業(yè)化程度高，易形成差異化商業(yè)模式，提供專業(yè)化的融資租賃服務；（3）銀行系衛(wèi)星導航行業(yè)企業(yè)背靠銀行股東，能夠以較低成本獲取資金，且在渠道體系等方面具備一定優(yōu)勢。行業(yè)競