煤炭行業(yè)市場分析報告2024年

2024年煤炭行業(yè)市場分析報告匯報人：XXX日期：XXX1contents目錄行業(yè)發(fā)展概述行業(yè)環(huán)境分析行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)格局及趨勢12342Part01行業(yè)發(fā)展概述行業(yè)定義行業(yè)發(fā)展歷程行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈3行業(yè)定義煤炭是指植物有機(jī)質(zhì)伴隨地球地殼運動，經(jīng)堆積、沉積、壓實等過程，在高溫高壓條件下發(fā)生緩慢碳化反應(yīng)所形成的黑色或棕黑色具有可燃性礦石，其主要成分為碳、氫、氧、氮、硫等。煤炭是冶金、化工、醫(yī)藥、建材等領(lǐng)域主要原材料，是供熱、發(fā)電等領(lǐng)域主要燃料。煤炭行業(yè)指從事煤炭開采、洗選、分級生產(chǎn)活動的行業(yè)。煤炭成分及構(gòu)成復(fù)雜，主要評定指標(biāo)包括水分、灰分、揮發(fā)份、發(fā)熱量、粘結(jié)指數(shù)、膠質(zhì)層最大厚度等根據(jù)碳化程度劃分，煤炭可分為褐煤、煙煤、無煙煤三大類。其中煙煤是中國煤炭主要產(chǎn)品，占總體煤炭產(chǎn)量80%以上。4行業(yè)發(fā)展歷程探索發(fā)展階段（1878-1930年）1876年（清朝光緒二年），中國閩浙總督沈葆楨奏請承辦臺灣基隆煤礦，標(biāo)志中國煤炭行業(yè)正式進(jìn)入探索發(fā)展階段。這一時期中國尚未掌握煤炭機(jī)械制造及開采技術(shù)，所用設(shè)備及專業(yè)人員均引致英法德等歐美國家。伴隨著中國開始對煤礦進(jìn)行規(guī)?；_采探索，大量國際企業(yè)進(jìn)入中國市場，中國本土煤炭企業(yè)受制于技術(shù)、資金等短缺問題，市場占有率不到20%。至1930年為止，中國共建成五萬噸以上煤礦61個，年總產(chǎn)量2,800萬噸。動蕩發(fā)展階段（1930-1948年）1931年9月，第二次中日戰(zhàn)爭爆發(fā)，東北、華東等地區(qū)煤礦受戰(zhàn)爭影響，處于日本管控狀態(tài)。據(jù)不完全統(tǒng)計，截至1945年第二次中日戰(zhàn)爭結(jié)束，日本從中國地區(qū)共占領(lǐng)煤礦200余處，累積掠奪煤炭2億噸。戰(zhàn)后中國煤礦開采受戰(zhàn)爭影響嚴(yán)重，基本處于停產(chǎn)或半停產(chǎn)狀態(tài)，中國煤炭行業(yè)發(fā)展基本處于停滯狀態(tài)。穩(wěn)定發(fā)展階段（1949-1977年）1949年10月，伴隨著中華人民共和國的成立，中國社會恢復(fù)穩(wěn)定發(fā)展?fàn)顟B(tài)。中國政府相繼制定了多個五年發(fā)展計劃，中國煤炭行業(yè)得到快速恢復(fù)及進(jìn)一步發(fā)展。這一時期中國煤炭行業(yè)整體處于計劃性生產(chǎn)制度下，政府統(tǒng)計制定煤炭生產(chǎn)計劃，煤炭產(chǎn)運需三方關(guān)系較為穩(wěn)定，基本滿足當(dāng)時經(jīng)濟(jì)發(fā)展煤炭需求?？焖侔l(fā)展階段（1993-2001年）中國十四大以后，中國政府逐步放開煤價、取消煤炭企業(yè)補貼，促進(jìn)中國煤炭行業(yè)進(jìn)一步市場化。在這一時期，除電煤實行政府指導(dǎo)價外，其他煤炭取消統(tǒng)一計劃價格，由企業(yè)根據(jù)市場需求自主定價，市場價格調(diào)節(jié)作用得到進(jìn)一步增強(qiáng)。在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)方面，政府加快煤炭行業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，對非法開采、不具備安全生產(chǎn)條件的小煤礦予以關(guān)閉，支持煤炭企業(yè)改革改制及上市融資，行業(yè)進(jìn)入快速發(fā)展階段。5行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中國煤炭行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展成熟，可分為三個環(huán)節(jié)。產(chǎn)業(yè)鏈上游參與主體為煤炭生產(chǎn)設(shè)備供應(yīng)方，包括民用爆破器材生產(chǎn)商及煤礦機(jī)械設(shè)備制造商；產(chǎn)業(yè)鏈中游參與主體是煤炭生產(chǎn)方，負(fù)責(zé)煤炭的開采、洗選工作，是煤炭生產(chǎn)技術(shù)所有者；產(chǎn)業(yè)鏈下游主要參與主體為運輸方及需求端，其中運輸方主要分為鐵路運輸及水路運輸，需求端主要分為電力、鋼鐵、建材、化工四大領(lǐng)域。煤炭生產(chǎn)設(shè)備供應(yīng)方、民用爆破器材生產(chǎn)商、煤礦機(jī)械設(shè)備制造商煤炭生產(chǎn)方、煤炭生產(chǎn)企業(yè)運輸方、需求端產(chǎn)業(yè)鏈概述6行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈煤炭生產(chǎn)設(shè)備供應(yīng)方、民用爆破器材生產(chǎn)商、煤礦機(jī)械設(shè)備制造商產(chǎn)業(yè)鏈上游煤炭生產(chǎn)方、煤炭生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中游運輸方、需求端產(chǎn)業(yè)鏈下游7Part02行業(yè)環(huán)境分析行業(yè)政治環(huán)境行業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境行業(yè)社會環(huán)境行業(yè)驅(qū)動因素8行業(yè)政治環(huán)境中國政府為促進(jìn)煤炭行業(yè)持續(xù)、健康、有序、穩(wěn)定發(fā)展，自2016年以來，相繼出臺多項政策，明確煤炭行業(yè)現(xiàn)階段首要任務(wù)為系統(tǒng)性去產(chǎn)能，淘汰行業(yè)落后產(chǎn)能，推進(jìn)企業(yè)兼并重組，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)及產(chǎn)業(yè)格局。自然資源部:《化工行業(yè)綠色礦山建設(shè)規(guī)范》:通過標(biāo)準(zhǔn)的制訂實施。調(diào)動礦山企業(yè)積極性。加強(qiáng)行業(yè)自律，促使礦山企業(yè)高效利用資源、保護(hù)環(huán)境、促進(jìn)礦地和諧。:《打贏藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)三年行動計劃》:明確大氣污染防治工作總體思路、基本目標(biāo)、豐要任務(wù)和保障措施。提出了打贏藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)的時間表和路線圖,重點防控污染因子是PM5，重點區(qū)域是京津冀及周邊、長三角和汾清平原。重點時段是秋冬季和初春,重點行業(yè)和領(lǐng)域是鋼鐵、火電、建材等行業(yè)以及“散亂污”企業(yè)、散煤.柴油貨車、揚塵治理等領(lǐng)域。發(fā)改委:《2017年鋼鐵煤炭行業(yè)去產(chǎn)能工作意見》:2017年煤炭行業(yè)緩解過剩產(chǎn)能將達(dá)5億噸以上。一批在安全、技術(shù),規(guī)模。環(huán)保、經(jīng)營等方面不達(dá)標(biāo)的煤炭企業(yè)將堅決退出市場實現(xiàn)煤炭總量、區(qū)域品種和需求基本平衡。多方開辟職工安置途徑。妥善安置職工按照市場化.法治化原則積極推動企業(yè)債務(wù)和資產(chǎn)處置。力爭取得實質(zhì)性進(jìn)展。加快推進(jìn)兼并重組、轉(zhuǎn)型升級。實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)布局進(jìn)一步優(yōu)化。9行業(yè)政治環(huán)境11部門2部門3部門發(fā)改委《化工行業(yè)綠色礦山建設(shè)規(guī)范》:通過標(biāo)準(zhǔn)的制訂實施。調(diào)動礦山企業(yè)積極性。加強(qiáng)行業(yè)自律，促使礦山企業(yè)高效利用資源、保護(hù)環(huán)境、促進(jìn)礦地和諧?！洞蜈A藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)三年行動計劃》:明確大氣污染防治工作總體思路、基本目標(biāo)、豐要任務(wù)和保障措施。提出了打贏藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)的時間表和路線圖,重點防控污染因子是PM5，重點區(qū)域是京津冀及周邊、長三角和汾清平原。重點時段是秋冬季和初春,重點行業(yè)和領(lǐng)域是鋼鐵、火電、建材等行業(yè)以及“散亂污”企業(yè)、散煤.柴油貨車、揚塵治理等領(lǐng)域。《2017年鋼鐵煤炭行業(yè)去產(chǎn)能工作意見》:2017年煤炭行業(yè)緩解過剩產(chǎn)能將達(dá)5億噸以上。一批在安全、技術(shù),規(guī)模。環(huán)保、經(jīng)營等方面不達(dá)標(biāo)的煤炭企業(yè)將堅決退出市場實現(xiàn)煤炭總量、區(qū)域品種和需求基本平衡。多方開辟職工安置途徑。妥善安置職工按照市場化.法治化原則積極推動企業(yè)債務(wù)和資產(chǎn)處置。力爭取得實質(zhì)性進(jìn)展。加快推進(jìn)兼并重組、轉(zhuǎn)型升級。實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)布局進(jìn)一步優(yōu)化。自然資源部10行業(yè)政治環(huán)境2通過兼并重組加快淘汰落后產(chǎn)能及其它不符合產(chǎn)業(yè)政策的產(chǎn)能,引導(dǎo)規(guī)模小、安全差、效率低的煤礦主動退出?！蛾P(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)煤炭企業(yè)兼并重組轉(zhuǎn)型升級的意見》要求在建煤礦項目應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行減量置換政策或化解過剩產(chǎn)能的任務(wù);鼓勵跨區(qū)實地產(chǎn)能置換、鼓勵實施兼并重組。《關(guān)于進(jìn)一步加快建設(shè)煤礦產(chǎn)能置換工作的同志》以提高能源發(fā)展質(zhì)量和效益為中心,著力優(yōu)化能源系統(tǒng)。著力補上發(fā)展短板。著力培育新技術(shù)新產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)新模式。著力提升能源普遍服務(wù)水平。全面推進(jìn)能源生產(chǎn)和消費革命，努力構(gòu)建清潔低碳、安全高效的現(xiàn)代能源體系?！赌茉窗l(fā)展“十三打”規(guī)劃》意見表示簽訂中長期合同是煤炭供需雙方建立長期、穩(wěn)定、誠信、高效合作關(guān)系的重要基礎(chǔ)。對于保障煤炭穩(wěn)定供應(yīng)和價格平穩(wěn),促進(jìn)相關(guān)行業(yè)健康發(fā)展和經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運行都具有十分重要的意義?！蛾P(guān)于加強(qiáng)市場監(jiān)管和公共服務(wù)保障煤炭中長期合同履行的意見》1101020304行業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境2008年以前中國煤炭產(chǎn)量及價格隨中國宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展穩(wěn)步增長。2008年5月開始，中國政府因籌備奧運會，限制中國煤炭開采量。短期內(nèi)造成較大煤炭供應(yīng)缺口，煤炭價格迅速上漲。2008年9月受美國次貸危機(jī)影響，國際金融危機(jī)全面爆發(fā)，中國GDP增速首次下降，中國煤炭價格迅速回落。受多種宏觀因素影響，造成2008年煤炭價格較大波動。12行業(yè)社會環(huán)境俄烏沖突后，歐美各國對俄羅斯能源展開一系列制裁:1）煤炭:歐盟正式通過對俄第五輪制裁，禁止進(jìn)口俄羅斯煤炭，于8月的第二周生效。2）石油:歐盟宣布第六輪制裁，要求歐盟成員國在6個月內(nèi)將從俄羅斯進(jìn)口的原油、8個月內(nèi)將從俄羅斯進(jìn)口的成品油降至零，但通過管道進(jìn)口的俄羅斯原油暫列入豁免之列。3）天然氣:歐盟委員會提出，計劃在一年內(nèi)將俄羅斯天然氣進(jìn)口量削減三分之二，到2024年完全擺脫對俄羅斯天然氣的依賴。2021年歐洲(不含俄羅斯)的發(fā)電結(jié)構(gòu)為，核能、天然氣、新能源（風(fēng)+光）、煤炭、水電的比重分別為20.8%、20.2%、19%、14%、19%，天然氣+煤炭為代表的傳統(tǒng)化石能源占比超過三分之一，且二者均可通過變化利用小時數(shù)改變發(fā)電規(guī)模，在能源價格波動的情況下可以通過提升低成本一方的利用小時數(shù)來實現(xiàn)替代。俄烏沖突地緣政治影響下，德國、意大利等歐洲國家表示或?qū)⒅貑⒚弘?，替代效?yīng)將進(jìn)一步提升全球?qū)τ诿禾康男枨蟆?3Part03行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)痛點14行業(yè)現(xiàn)狀從煤炭行業(yè)市場規(guī)模分析，現(xiàn)階段，整體行業(yè)尚處于結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型階段，促使中國煤炭行業(yè)市場規(guī)模小幅萎縮。中國煤炭行業(yè)市場規(guī)模由2014年24千億元下降至2018年29千億元，年復(fù)合增長率達(dá)-0.6%。其中市場規(guī)模受下游市場萎縮、中游市場產(chǎn)能過剩影響，由2014年24萬億元下降至2016年20萬億元最低值，下降幅度較大。2016年開始，市場規(guī)模受市場集中度提高、產(chǎn)能釋放、下游市場需求回暖影響，整體市場恢復(fù)增長趨勢。15行業(yè)市場情況中國煤炭行業(yè)市場規(guī)模與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展高度關(guān)聯(lián)，整體行業(yè)存在周期性波動。過去五年間，受下游基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過剩影響，中國基礎(chǔ)建設(shè)投入減緩，中國煤炭行業(yè)整體供過于求，行業(yè)存在產(chǎn)能積壓現(xiàn)象。中國煤炭產(chǎn)量由2014年37萬噸下降至2018年38萬噸，年復(fù)合增長率達(dá)-3%。2016年開始，隨下游市場逐步回暖，拉動中游煤炭需求增加，中國煤炭產(chǎn)能由2016年31萬噸恢復(fù)至38萬噸。16行業(yè)市場規(guī)模從我國煤炭消費結(jié)構(gòu)來看，電力、鋼鐵、建材、化工四大行業(yè)煤炭消費量占總消費比重超過90%，2021年電力行業(yè)煤炭消費量有所上漲。隨著散燒煤的逐步治理退出，四大行業(yè)煤耗占比在逐年上升，穿透到最終需求端。17行業(yè)現(xiàn)狀煤炭供給端從全球煤炭儲量情況來看，我國煤炭儲量14397億噸，居世界第4位，前三位分別是美國、俄羅斯和澳大利亞，占比為218%、110%及199%。煤炭進(jìn)口屬于市場化行為，作為煤炭富產(chǎn)國，中國進(jìn)口煤炭的原因一方面在于存在運輸結(jié)構(gòu)瓶頸，沿海地區(qū)需要更多的動力煤，全國層面焦煤更稀缺、需要進(jìn)口補充。具體來看，2020年之后煤炭進(jìn)口結(jié)構(gòu)發(fā)生巨大變化，來自澳大利亞煤炭進(jìn)口大幅減少，2021年印尼、俄羅斯煤炭進(jìn)口快速增加。進(jìn)口的格局變化，對國內(nèi)煤炭供給格局將形成長遠(yuǎn)影響。從我國原煤產(chǎn)量來看，根據(jù)國家統(tǒng)計局發(fā)布的數(shù)據(jù)，7月我國原煤生產(chǎn)增速加快。7月份，生產(chǎn)原煤7億噸，同比增長11%。1至7月份，生產(chǎn)原煤26億噸，同比增長15%。煤炭需求端煤化工是以煤為原料,經(jīng)化學(xué)加工使煤轉(zhuǎn)化為氣體、液體和固體燃料以及化學(xué)品的過程,主要包括煤的氣化液化干餾、焦油加工和電石乙炔化工等。傳統(tǒng)煤化工主要包括"煤電石-PVC”、"煤合成氨-尿素”等路線,現(xiàn)代煤化工主要以清潔能源和精細(xì)化工品為目標(biāo)產(chǎn)品,包括煤制油、煤制天然氣、煤制甲醇、煤制烯烴、煤制二甲醚煤制乙二醇等。18流通環(huán)節(jié)有待完善煤炭產(chǎn)品種類繁多，消費數(shù)量較大，質(zhì)量參差不齊，試劑流通管理難以完善，導(dǎo)致煤炭行業(yè)目前在流通領(lǐng)域還面臨許多問題。（1）在產(chǎn)品的流通中，許多環(huán)節(jié)缺少安全的冷鏈和冷庫設(shè)施供應(yīng)。在目前運輸多為汽車和鐵路運輸?shù)那闆r下，煤炭行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)普遍采用運輸箱內(nèi)置冰凍袋的冷藏方式，在高溫天氣或長距離運輸?shù)那闆r下無法確保運輸溫度的穩(wěn)定，影響試劑的安全性。（2）監(jiān)管人員技術(shù)水平有待提高。煤炭產(chǎn)品是一種高技術(shù)含量的產(chǎn)品，產(chǎn)品研發(fā)涉及生物學(xué)、信息技術(shù)、電子技術(shù)、工程學(xué)等多項學(xué)科，而目前從事煤炭行業(yè)的人員50%以上是工商、質(zhì)檢管理等專業(yè)背景的人員，缺少必要的專業(yè)技術(shù)知識。知識背景的不匹配使得管理流程漏洞頻發(fā)，煤炭行業(yè)整體監(jiān)管水平有待提高。（3）中間環(huán)節(jié)加價嚴(yán)重。出于安全的考慮，國家對煤炭行業(yè)進(jìn)出口標(biāo)準(zhǔn)與流程嚴(yán)格把控，環(huán)節(jié)復(fù)雜，中間環(huán)節(jié)加價嚴(yán)重，代理公司的介入可能使產(chǎn)品出廠價格上漲至少一倍以上，導(dǎo)致產(chǎn)品市場競爭力下降，阻礙本土煤炭行業(yè)企業(yè)的國際化進(jìn)程。流通環(huán)節(jié)問題中間環(huán)節(jié)加價嚴(yán)重供應(yīng)鏈質(zhì)量監(jiān)管Part04行業(yè)競爭格局及趨勢行業(yè)發(fā)展趨勢行業(yè)競爭格局行業(yè)代表企業(yè)20&&&行業(yè)競爭格局概述行業(yè)競爭格局概述中國政府正大力推動社會資本進(jìn)入煤炭行業(yè)，對煤炭行業(yè)產(chǎn)品需求被迅速拉動，需求量呈現(xiàn)上升趨勢，煤炭行業(yè)企業(yè)進(jìn)軍國民經(jīng)濟(jì)大產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略窗口期已經(jīng)來臨。煤炭行業(yè)各業(yè)態(tài)企業(yè)競爭激烈，當(dāng)前，市場上50%以上的煤炭行業(yè)企業(yè)有外資介入，包括中外獨（合）資、臺港澳與境內(nèi)合資、外商獨資等，純內(nèi)資本土煤炭行業(yè)企業(yè)數(shù)目較少，約占煤炭行業(yè)企業(yè)總數(shù)的25%。此外，商業(yè)銀行逐步進(jìn)入煤炭行業(yè)，興業(yè)銀行、中心銀行、民生銀行等先后成立金融公司，涉足設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)。中國本土煤炭行業(yè)企業(yè)根據(jù)租賃公司股東背景及運營機(jī)制的不同又可以劃分為廠商系、獨立系和銀行系三類三類煤炭行業(yè)企業(yè)各有優(yōu)劣勢：（1）煤炭行業(yè)企業(yè)具有設(shè)備技術(shù)優(yōu)勢，主要與母公司設(shè)備銷售聯(lián)動，以設(shè)備、耗材的銷售利潤覆蓋融資租賃成本；（2）獨立系煤炭行業(yè)企業(yè)產(chǎn)業(yè)化程度高，易形成差異化商業(yè)模式，提供專業(yè)化的融資租賃服務(wù)；（3）銀行系煤炭行業(yè)企業(yè)背靠銀行股東，能夠以較低成本獲取資金，且在渠道體系等方面具備一定優(yōu)勢。行業(yè)競爭格局從市場競爭角度來看，中國煤炭行業(yè)市場競爭差異化明顯，頭部企業(yè)占據(jù)市場主體地位，從煤炭產(chǎn)量衡量，國家能源投資集團(tuán)有限責(zé)任公司、山東能源集團(tuán)有限公司、陜西煤業(yè)化工集團(tuán)有限責(zé)任公司、兗礦集團(tuán)有限公司、翼中能源集團(tuán)有限責(zé)任公司、山西潞安礦業(yè)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司、大同煤礦集團(tuán)有限責(zé)任公司、山西焦煤集團(tuán)有限責(zé)任公司、陽泉煤業(yè)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司、山西晉城無煙煤礦業(yè)集團(tuán)有限責(zé)任公司入圍中國煤炭企業(yè)前10名。產(chǎn)量達(dá)一億噸以上企業(yè)6家，產(chǎn)量在5,000萬噸至1億噸煤炭企業(yè)11家。其中前8家大型煤炭企業(yè)原煤產(chǎn)量19億噸，占中國原煤總產(chǎn)量40.5%，整體行業(yè)尚存市場整合空間。22行業(yè)發(fā)展趨勢描述智能化煤炭開采:1978年中國改革開放以來，中國煤炭行業(yè)開采技術(shù)從早期人工采煤，發(fā)展至半機(jī)械化、機(jī)械化開采，再到現(xiàn)階段綜合機(jī)械化開采技術(shù)，中國煤炭行業(yè)開采技術(shù)得到極大發(fā)展。中國大型煤炭企業(yè)采煤機(jī)械化程度由1978年33%提高至2018年91%。中國煤礦人均生產(chǎn)效率由137噸/年提升至1,000噸/年，煤炭開采效率得到極大提高，開采安全性得到極大保障。一體化經(jīng)營:在資本市場介入下，頭部企業(yè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域不斷擴(kuò)大，有望實現(xiàn)跨越式發(fā)展。煤炭企業(yè)通過開展電力、鋼鐵、煉焦、煤化工等產(chǎn)業(yè)鏈下游業(yè)務(wù)，可有效形成業(yè)務(wù)互補，弱化煤炭行業(yè)周期性波動。自2014年動力煤長期合同機(jī)制實行以來，一方面，動力煤價格波動具有一定市場滯后性且尚未完全市場化定價，造成煤炭生產(chǎn)企業(yè)供應(yīng)合同動力煤積極性不高；另一方面，在雨季時期，受雨水充沛影響，水電發(fā)電量比例上升，火電發(fā)電企