2024年全國證券投資顧問之證券投資顧問業(yè)務(wù)考試黑金考題（詳細參考解析）589x - 股票經(jīng)典資料分析

姓名:_________________編號:_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 姓名:_________________編號:_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 密封線 全國證券投資顧問考試重點試題精編注意事項:1.全卷采用機器閱卷，請考生注意書寫規(guī)范；考試時間為120分鐘。2.在作答前，考生請將自己的學(xué)校、姓名、班級、準(zhǔn)考證號涂寫在試卷和答題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛筆填涂;非選擇題部分必須使用黑色簽字筆書寫，字體工整，筆跡清楚。

4.請按照題號在答題卡上與題目對應(yīng)的答題區(qū)域內(nèi)規(guī)范作答，超出答題區(qū)域書寫的答案無效:在草稿紙、試卷上答題無效。(參考答案和詳細解析均在試卷末尾)一、選擇題

1、下列不屬于健康保險的是（）。A.意外傷害保險B.疾病保險C.收入保障保險D.護理保險

2、金融市場泡沫的特征包括（）。Ⅰ樂觀的預(yù)期Ⅱ大量盲從投資者的涌入Ⅲ龐氏騙局Ⅳ股票齊漲A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

3、客戶提出的所期望達到的目標(biāo)按時間長短可以分為（）。Ⅰ.短期目標(biāo)Ⅱ.中期目標(biāo)Ⅲ.長期目標(biāo)Ⅳ.永久目標(biāo)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

4、證券公司應(yīng)至少每半年開展一次流動性風(fēng)險壓力測試.在壓力情景下證券公司滿足流動性需求并持續(xù)經(jīng)營的最短期限（）A.不少于30天B.不少于60天C.不少于180天D.不少于365夭

5、在理財規(guī)劃中，（）管理的目標(biāo)是讓客戶有足夠的資金去應(yīng)付日常生活的開支、建立緊急應(yīng)變基金去應(yīng)付突發(fā)事件、減少不良資產(chǎn)及増加儲蓄的能力，從而建造一個財務(wù)健康、安全的生活體系。Ⅰ.現(xiàn)金Ⅱ.消費Ⅲ.支出Ⅳ.債務(wù)Ⅴ.收入A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

6、波特認為，從動態(tài)角度看，五力模型中的五種競爭力量抗衡的結(jié)果共同決定著()。Ⅰ．行業(yè)的發(fā)展方向Ⅱ．行業(yè)內(nèi)的企業(yè)可能獲得利潤的最終潛力Ⅲ．行業(yè)內(nèi)的競爭激烈程度Ⅳ．行業(yè)競爭的強度和獲利能力A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ

7、下列關(guān)于SpSS的說法，正確的有（）Ⅰ.SpSS也可稱為PCⅡ.凡是有關(guān)的統(tǒng)計分析問題都可用該軟件包進行各種分析Ⅲ.特別適用于對截面資料或調(diào)査資料的數(shù)理統(tǒng)計分析Ⅳ.該軟件不是所有的數(shù)據(jù)分析問題都適用A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ

8、家庭收支預(yù)算中的專項支出預(yù)算不包括（）。Ⅰ.子女教育或財務(wù)支持支出預(yù)算Ⅱ.醫(yī)療Ⅲ.其他愛好支出預(yù)算Ⅳ.食、?、?保費支出預(yù)算A.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

9、表示的是（）。A.完全正相關(guān)B.完全負相關(guān)C.不相關(guān)D.組合線的一般情形

10、通過對上市公司的負債比率分析，（）。Ⅰ.財務(wù)管理者可以獲得公司的資產(chǎn)負債率是否合理的信息Ⅱ.經(jīng)營者可以獲得公司再次借貸難易程度的信息Ⅲ.投資者可以獲得上市公司股價未來確定走勢的信息Ⅳ.債權(quán)人可以獲得其貸給公司的款項是否安全的信息A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

11、為防止金融泡沫，必須通過有效的（）來控制金融機構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險。Ⅰ．外部監(jiān)管Ⅱ．內(nèi)部自律Ⅲ．行業(yè)互律Ⅳ．個人反省A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

12、對證券司、證券投資咨詢機構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)實行自律管理，并依據(jù)有關(guān)法律、行政法規(guī)和相關(guān)規(guī)定，制定相關(guān)執(zhí)業(yè)規(guī)范和行為準(zhǔn)則的是（）。A.中國證券業(yè)協(xié)會B.中國證監(jiān)會C.證監(jiān)會派出機構(gòu)D.銀監(jiān)會

13、債項評級所計量和評價的特定風(fēng)險因素有（）。Ⅰ.抵押Ⅱ.地域和行業(yè)Ⅲ.優(yōu)先權(quán)Ⅳ.產(chǎn)品類別A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

14、加強指數(shù)法是指基金管理人將（）管理方式與（）股票投資策略相結(jié)合，在盯住選定的股票指數(shù)的基礎(chǔ)上做適當(dāng)?shù)闹鲃有哉{(diào)整的股票投資策略。A.標(biāo)準(zhǔn)指數(shù)法，保守型B.標(biāo)準(zhǔn)指數(shù)法，積極型C.指數(shù)法，積極型D.指數(shù)法，保守型

15、下列關(guān)于客戶評級說法正確的是（）。Ⅰ.客戶評級是對交易本身的特定風(fēng)險進行計量和評價Ⅱ.違約是估計違約概率、違約損失率、違約風(fēng)險暴露等信用風(fēng)險參數(shù)的基礎(chǔ)Ⅲ.在巴塞爾新資本協(xié)議中，違約概率一般被定義為借款人內(nèi)部評級1年期違約概率與0.05%中的較高者Ⅳ.客戶評級主要是違約和違約概率的分析A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

16、一家日本出口商向美國進口商出口了一批貨物，預(yù)計3個月后收到1000萬美元的貨款，假如當(dāng)前匯率為1美元=93日元，商業(yè)銀行的研究部門預(yù)計3個月后日元可能會升值到1美元=90日元，因此建議該日本出口商（），以對沖匯。A.在93價位建立日元／美元的貨幣期貨的多頭頭寸B.在90價位建立日元／美元的貨幣期貨的多頭頭寸C.在93價位建立日元／美元的貨幣期貨的空頭頭寸D.在90價位建立日元／美元的貨幣期貨的空頭頭寸

17、市場風(fēng)險控制的主要方法有（）。Ⅰ．資產(chǎn)證券化Ⅱ．限額管理Ⅲ．風(fēng)險對沖Ⅳ．經(jīng)濟資本配置A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ

18、（）屬于消極型資產(chǎn)配置策略。A.投資組合保險策略B.恒定混合策略C.買入并長期持有策略D.動態(tài)資產(chǎn)配置策略

19、葛蘭威爾法則中規(guī)定的賣出信號包括（）等幾種情況。Ⅰ.股價突然暴漲且遠離平均線Ⅱ.平均線從上升轉(zhuǎn)為盤局或下跌，而股價向下跌破平均線Ⅲ.殷價走在平均線之下，且朝著平均線方向上升，但未突破平均線又開始下跌Ⅳ.股價向上突破平均線.但立刻向平均線回跌，此時平均線仍持續(xù)下降Ⅴ.股價跌破平均線，并連續(xù)暴跌，遠離平均線A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

20、以下關(guān)于監(jiān)測信用風(fēng)險的主要指標(biāo)和計算方法正確的是（）Ⅰ.不良貸款率=（次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）/各項貨款100%Ⅱ.貸款損失準(zhǔn)備充足率=貸款實際計提準(zhǔn)備/貨款應(yīng)提準(zhǔn)備100%Ⅲ.逾期貨款率=逾期貨款余額/貸款總余額100%Ⅳ.不良貸款撥備覆蓋率=（次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）/（一般準(zhǔn)備+專項準(zhǔn)備+特種準(zhǔn)備）A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

21、行業(yè)競爭分析的主要內(nèi)容包括()。Ⅰ．產(chǎn)業(yè)價值鏈分析Ⅱ．行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)分析Ⅲ．完全競爭結(jié)構(gòu)分析Ⅳ．完全壟斷結(jié)構(gòu)分析A.Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅲ、Ⅳ

22、債券互換中替代互換的風(fēng)險來源，錯誤的是（）。A.糾正市場定價偏差的過渡期比預(yù)期的更長B.糾正市場定價偏差的過渡期比預(yù)期的更短C.價格走向與預(yù)期相反D.全部利率反向變化

23、過度自信會導(dǎo)致投資者（）。Ⅰ．高估自己的知識Ⅱ．低估風(fēng)險Ⅲ．提高預(yù)測的準(zhǔn)確性Ⅳ．夸大自己的控制事情的能力A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ

24、反映信用風(fēng)險水平的兩個維度有（）。Ⅰ．客戶信用評級Ⅱ．客戶財務(wù)狀況評級Ⅲ．客戶現(xiàn)金流量評級Ⅳ．客戶債項評級A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ

25、下列關(guān)于消費的說法中，正確的有（）。Ⅰ.按照消費時間劃分，消費可以分為即期消費和遠期消費Ⅱ.隨著社會的發(fā)展，衣、食、住、行的消費會越來越高Ⅲ.住房、汽車等消費容易造成提前消費或者過度消費，給財務(wù)帶來危害Ⅳ.保險不屬于消費A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

26、下列關(guān)于信用評分模型的說法正確的有（）。Ⅰ.是一種向前看的模型Ⅱ.對歷史數(shù)據(jù)的要求比較高Ⅲ.建立在歷史數(shù)據(jù)模型模擬的基礎(chǔ)上Ⅳ.可以給出客戶信用風(fēng)險水平的分數(shù)Ⅴ.無法提供客戶違約概率的準(zhǔn)確數(shù)值A(chǔ).Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

27、下述關(guān)于行業(yè)的實際生命周期的說法，正確的有（）。Ⅰ隨著行業(yè)興衰，行業(yè)的市場容量有一個“小一大一小”的過程，行業(yè)的資產(chǎn)總規(guī)模也經(jīng)歷“小一大—萎縮”的過程Ⅱ利潤率水平是行業(yè)興衰程度的一個綜合反映，一般都有“低一高一穩(wěn)定一低一嚴重虧損”的過程Ⅲ隨著行業(yè)興衰，行業(yè)的創(chuàng)新能力有一個強增長到逐步衰減的過程，技術(shù)成熟程度有一個“低一高一老化”的過程Ⅳ隨著行業(yè)興衰，從業(yè)人員的職業(yè)化和工資福利收入水平有一個“低一高一低”的過程A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

28、下列關(guān)于Stata的說法,正確的有（）。Ⅰ.Stata具有數(shù)據(jù)管理軟件、統(tǒng)計分析軟件、繪圖軟件、矩陣計算軟件和程序語言的特點Ⅱ.在平行數(shù)據(jù)分析方面具有優(yōu)勢Ⅲ.幾乎具有所有計量經(jīng)濟學(xué)模型估計的功能Ⅳ.幾乎具有所有計量經(jīng)濟學(xué)模型檢驗的功能A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

29、下列能夠進行信用風(fēng)險緩釋來轉(zhuǎn)移或降低信用風(fēng)險的方式有（）。Ⅰ.合格的抵（質(zhì)）押品Ⅱ.股票Ⅲ.凈額結(jié)算Ⅳ.保證和信用衍生工具A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

30、家庭風(fēng)險保障項目中的長期項目包括（）。Ⅰ.貸款還款Ⅱ.子女教育金Ⅲ.遺屬生活等保障項目Ⅳ.養(yǎng)老、應(yīng)急基金Ⅴ.喪葬費用等保障項目A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅳ.Ⅴ

31、某公司去年股東自由現(xiàn)金流量為15000000元，預(yù)計今年增長5%。公司現(xiàn)有5000000股普通股發(fā)行在外。股東要求的必要收益率為8%，利用股東自由現(xiàn)金貼現(xiàn)模型計算的公司權(quán)益價值為（）元。A.300000000B.9375000C.187500000D.525000000

32、下列關(guān)于金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展的說法正確的有（）。Ⅰ金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是避險Ⅱ20世紀80年代以來的金融自由化進一步推動了金融衍生工具的發(fā)展Ⅲ金融機構(gòu)的利潤驅(qū)動是金融衍生工具產(chǎn)生和迅速發(fā)展的重要原因Ⅳ新技術(shù)革命為金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展提供了物質(zhì)基礎(chǔ)與手段A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

33、證券產(chǎn)品可以分為（）Ⅰ.現(xiàn)金類Ⅱ.債券類Ⅲ.股票類Ⅳ.衍生產(chǎn)品類A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

34、應(yīng)用衍生金融工具對沖市場風(fēng)險時，可能面臨的問題有（）。Ⅰ.衍生產(chǎn)品種類有限，可能無法選到合適的衍生產(chǎn)品Ⅱ.可能存在操作風(fēng)險Ⅲ.當(dāng)衍生工具與風(fēng)險資產(chǎn)不完全匹配時，仍然存在市場風(fēng)險Ⅳ.交易對手的信用風(fēng)險Ⅴ.交易成本過高A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

35、以下屬于客戶證券投資目標(biāo)中的短期目標(biāo)的是（）。Ⅰ.存款Ⅱ.購新車Ⅲ.子女教育儲蓄Ⅳ.休假A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

36、下列關(guān)于增長型行業(yè)的說法，正確的有（）。Ⅰ．投資這些行業(yè)的股票可以使投資者避免受經(jīng)濟周期波動的顯著影響Ⅱ．這些行業(yè)收入增長的速率總會隨著經(jīng)濟周期的變動而出現(xiàn)同步變動Ⅲ．這些行業(yè)的發(fā)展主要依靠技術(shù)進步、產(chǎn)品創(chuàng)新等，從而使其呈現(xiàn)持續(xù)的增長狀態(tài)Ⅳ．這些行業(yè)的股票價格完全不會受到經(jīng)濟周期的影響A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ

37、影響證券市場供給的制度因素主要有（）Ⅰ.發(fā)行上市制度Ⅱ.市場設(shè)立制度Ⅲ.上市公司質(zhì)量Ⅳ.股權(quán)流通制度A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

38、傳統(tǒng)體制下的直接傳導(dǎo)機制的特點有（）Ⅰ.時滯短。方式簡單，作用效應(yīng)快Ⅱ.信貸、現(xiàn)金計劃從屬于實物分配計劃，中央銀行無法主動又創(chuàng)經(jīng)濟進行調(diào)控Ⅲ.缺乏中間變量，政策靈活性不足，會造成經(jīng)濟較大的波動Ⅳ.企業(yè)對銀行依賴性強。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

39、某投資者擁有一個三種股票組成的投資組合，三種股票的市值均為500萬元，投資組合的總價值為1500萬元，假定這三種股票均符合單因素模型，其預(yù)期收益率E（ri）分別為16%、20%和13%，其對該因素的敏感度（Bi）分別為0.9、3.1、1.9，若投資者按照下列數(shù)據(jù)修改投資組合，不能提高預(yù)期收益率的組合是（）。I、0.1；0.083；-0.183IV、0.3；0.4；-0.7A.I、IIIB.I、II、IIIC.II、III、IVD.I、II、III、IV

40、風(fēng)險偏好屬于非常保守型的客戶往往會選擇（）等產(chǎn)品。Ⅰ．債券型基金Ⅱ．存款Ⅲ．保本型理財產(chǎn)品Ⅳ．股票型基金A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

41、證券的絕對估計值法包括（）。Ⅰ．市盈率法Ⅱ．現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型Ⅲ．經(jīng)濟利潤估值模型Ⅳ．市值回報增長比法A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ

42、以下關(guān)于風(fēng)險揭示書還應(yīng)以醒目文字載明內(nèi)容說法正確的是（）。Ⅰ.本風(fēng)險揭示書的揭示事項僅為列舉性質(zhì)，末能詳盡列明投資者接受證券投資顧問服務(wù)所面臨的全部風(fēng)險和可能導(dǎo)致投資者投資損失的所有因素Ⅱ.投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，應(yīng)認真閱讀并理解相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、證券投資顧問服務(wù)協(xié)議及本風(fēng)險揭示書的全部內(nèi)容Ⅲ.接受證券投資顧問服務(wù)的投資者，證券公司幫忙承擔(dān)投資風(fēng)險Ⅳ.接受證券投資顧問服務(wù)的投資者，自行承擔(dān)投資風(fēng)險，證券公司不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收益的承諾A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

43、宏觀經(jīng)濟分析主要包括（）Ⅰ.宏規(guī)經(jīng)濟形勢分析Ⅱ.宏觀經(jīng)濟政策分析Ⅲ.宏觀經(jīng)濟走勢分析Ⅳ.宏觀經(jīng)濟現(xiàn)狀分析A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

44、理財師根據(jù)家庭生命周期的不同，可以了解、掌握處于不同家庭生命周期階段的客戶的（），進而理財目標(biāo)也有所側(cè)重。①職業(yè)生涯階段特點；②家庭收支、資產(chǎn)負債狀況；③主要財務(wù)問題；④理財需求A.①②③B.①③C.①②④D.①②③④

45、下列有關(guān)趨勢線和軌道線的描述，正確的有（）。Ⅰ．兩者都可獨立存在并起作用Ⅱ．股價對兩者的突破都可認為是趨勢反轉(zhuǎn)的信號Ⅲ．兩者是相互合作的--x寸，但趨勢線比軌道線重要Ⅳ．先有趨勢線，后有軌道線A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ

46、張先生擬在國內(nèi)某高校數(shù)學(xué)系成立一項永久性助學(xué)金。計劃每年末頒發(fā)5000元資金。若銀行年利率恒為5%，則現(xiàn)在應(yīng)存入銀行（）元。（不考慮利息稅）A.100006B.500000C.100000D.無法計算

47、以下家庭債務(wù)管理狀況的分析公式正確的有（）。Ⅰ.資產(chǎn)負債率=總負債/總資產(chǎn)Ⅱ.自用性負債比率=自用性負債/總負債Ⅲ.投資性負債比降=投資性負債/總負債Ⅳ.消費負債比降=消費性負債/總負債Ⅴ.融資比率=投資性資產(chǎn)/總負債A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

48、申請從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)具備的條件有()。Ⅰ．被證券公司、投資咨詢機構(gòu)或資信評級機構(gòu)聘用Ⅱ．具有大學(xué)?？埔陨蠈W(xué)歷Ⅲ．具有完全民事行為能力Ⅳ．通過了證券基礎(chǔ)知識和證券投資分析科目取得證券從業(yè)資格A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

49、以下說法正確的有（）。Ⅰ．行業(yè)經(jīng)濟是宏觀經(jīng)濟的構(gòu)成部分，宏觀經(jīng)濟活動是行業(yè)經(jīng)濟活動的總和Ⅱ．行業(yè)經(jīng)濟活動是微觀經(jīng)濟分析的主要對象之一Ⅲ．行業(yè)是決定公司投資價值的重要因素之一Ⅳ．行業(yè)分析是對上市公司進行分析的前提，也是連接宏觀經(jīng)濟分析和上市公司分析的橋梁，是基本分析的重要環(huán)節(jié)A.Ⅰ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

50、關(guān)于資本資產(chǎn)定價模型中的β系數(shù)，下列說法正確的有（）。Ⅰ某一證券的β系數(shù)可以視為這種證券與市場組合協(xié)方差的一種表示方式Ⅱ一個證券組合的β系數(shù)等于該組合中各種證券β系數(shù)的簡單算術(shù)平均數(shù)Ⅲ市場均衡時切點組合的β系數(shù)為1Ⅳ證券β系數(shù)測度了證券整體風(fēng)險A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ二、多選題

51、合理的現(xiàn)金預(yù)算是實現(xiàn)個人理財規(guī)劃的基礎(chǔ)，預(yù)算編制的程序包括（）。Ⅰ．設(shè)定長期理財規(guī)劃目標(biāo)Ⅱ．預(yù)測年度收入Ⅲ．算出年度支出預(yù)算目標(biāo)Ⅳ．計算合理的現(xiàn)金儲蓄目標(biāo)A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ

52、下列關(guān)于杜邦分析體系的說法中，正確的有（）。Ⅰ.權(quán)益凈利率是杜邦分析體系的核心比率Ⅱ.權(quán)益凈利率=資產(chǎn)凈利率/權(quán)益乘數(shù)Ⅲ.權(quán)益凈利率=銷售凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)*權(quán)益乘數(shù)Ⅳ.權(quán)益凈利率不受資產(chǎn)負債率高低的影響A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ

53、退休規(guī)劃的步驟（）Ⅰ.確定退休目標(biāo)Ⅱ.計算資金需求和退休收入Ⅲ.計算資金缺口Ⅳ.制定退休規(guī)劃Ⅴ.退休規(guī)劃的執(zhí)行和跟蹤A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

54、對于消費型企業(yè)，所屬的風(fēng)險敞口類型為（）。A.上游閉口、下游敞口型B.上游敞口、下游閉口型C.雙向敞□類型D.上游閉口、下游閉口型

55、若年利率均為10％，下列關(guān)于貨幣時間價值的計算中，正確的有（）。Ⅰ．張某于2006年年初在銀行存入50000元，單利計息，則2009年年初的終值為65000元Ⅱ．王某從2006年起連續(xù)三年每年年末在銀行存入10000元，單利計息，那么在2006年年初，三年存款的現(xiàn)值之和為25117元Ⅲ．張某2006年年初在銀行存入50000元，復(fù)利計息，2009年年初的終值為66550元Ⅳ．李某2008年年末在銀行存入30000元，復(fù)利計息，在2006年年初的現(xiàn)值為11539元A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

56、根據(jù)時間長短可以將客戶證券投資目標(biāo)分為（）。Ⅰ.短期目標(biāo)Ⅱ.中期目標(biāo)Ⅲ.中長期目標(biāo)Ⅳ.長期目標(biāo)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

57、EViews中，在建模分析方面，有（）等估計方法。Ⅰ.單方程的線性模型和非線性模型Ⅱ.聯(lián)立方程計量經(jīng)濟學(xué)模型Ⅲ.分布滯后模型Ⅳ.時間序列分析模型Ⅴ.向量自回歸模型A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

58、關(guān)于證券分析方法，下列說法正確的是（）。I每一種分析法都有其適用范圍，都有分析前提和假設(shè)Ⅱ當(dāng)前技術(shù)分析法雖然在實際中被廣泛運用，但它缺乏牢固的經(jīng)濟理論基礎(chǔ)Ⅲ量化分析多用數(shù)量模型和計算機數(shù)值模擬Ⅳ基本面分析法對基本面數(shù)據(jù)的真實性、完整性具有很強的依賴性A.I、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.I、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

59、稅務(wù)規(guī)劃的目標(biāo)是在遵循稅收法律、法規(guī)的情況下，充分利用稅法所提供的包括減免在內(nèi)的一切優(yōu)惠，對多種納稅方案進行優(yōu)化選擇，以實現(xiàn)個人、企業(yè)自身價值最大化或股東權(quán)益最大化。具體包括（）。Ⅰ、減輕稅收負擔(dān)Ⅱ、實現(xiàn)涉稅零風(fēng)險Ⅲ、獲取資金時間價值Ⅳ、維護企業(yè)自身的合法權(quán)益V、提高自身經(jīng)濟利益A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V

60、確定具體的投資品種和對各種資產(chǎn)的投資比例屬于證券組合管理中的一個重要步驟，該步驟也可表述為（）。A.確定證券投資政策B.進行證券投資分析C.投資組合的修正D.構(gòu)建證券投資組合

61、基本分析法中的公司分析側(cè)重于對（）的分析。Ⅰ.盈利能力Ⅱ.發(fā)展?jié)摿Β?經(jīng)營業(yè)績Ⅳ.潛在風(fēng)險A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

62、基本分析流派是以價值分析理論為基礎(chǔ)，以（）為主要分析手段。Ⅰ.演繹推理Ⅱ.統(tǒng)計方法Ⅲ.終值計算方法Ⅳ.現(xiàn)值計算方法A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

63、道氐理論中的主要原理的趨勢（）Ⅰ.累積階段Ⅱ.上漲階段Ⅲ.市場價格達到頂峰后出現(xiàn)的又一個累積期Ⅳ.上升階段A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

64、下列關(guān)于有效市場假說的假設(shè)條件，說法正確的是（）Ⅰ.理性人假設(shè)Ⅱ.完全信息假設(shè)Ⅲ.信息不對稱Ⅳ.投資者均為風(fēng)險厭惡者假設(shè)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

65、在合理的利率成本下，個人信貸能力的決定因素有（）。Ⅰ.客戶收入能力Ⅱ.客戶支出能力Ⅲ.客戶資產(chǎn)價值Ⅳ.客戶負債價值A(chǔ).Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

66、現(xiàn)金管理的內(nèi)容是（）。A.現(xiàn)金和固定資產(chǎn)B.現(xiàn)金和流動資產(chǎn)C.現(xiàn)金和所有資產(chǎn)D.所有現(xiàn)金

67、按照公司成長性分類，股票投資風(fēng)格可劃分為（）。Ⅰ.增長類股票Ⅱ.穩(wěn)定性股票Ⅲ.非增長類股票Ⅳ.周期類股票A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

68、證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當(dāng)提前（）個工作日將廣告宣傳方案和時間安排向公司住所地證監(jiān)局、媒體所在地證監(jiān)局報備。A.1B.3C.5D.6

69、債項評級是對（）的特定風(fēng)險進行計量和評價，以反映客戶違約后估計的債項損失大小。A.公司評級B.交易本身C.信用狀況D.償債能力

70、量化風(fēng)險的手段和工具包括（）。Ⅰ.VaR法Ⅱ.敏感性分析法Ⅲ.情景分析法Ⅳ.壓力測試A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

71、客戶風(fēng)險特征的內(nèi)容包括了（）方面。Ⅰ.風(fēng)險偏好Ⅱ.風(fēng)險厭惡Ⅲ.風(fēng)險認知度Ⅳ.實際風(fēng)險承受能力A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

72、信用風(fēng)險識別的內(nèi)容和方法包括（）。Ⅰ.基本信息分析Ⅱ.財務(wù)報表分析Ⅲ.財務(wù)狀況分析Ⅳ.非財務(wù)因素分析A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

73、關(guān)于貨幣的時間價值，下列表述正確的有（）。Ⅰ.現(xiàn)值與終值成正比例關(guān)系Ⅱ.折現(xiàn)率越高，復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)就越?、?現(xiàn)值等于終值除以復(fù)利終值系數(shù)Ⅳ.折現(xiàn)率低，復(fù)利終值系數(shù)就越大Ⅴ.復(fù)利終值系數(shù)等于復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)的倒數(shù)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

74、下列關(guān)于BAPM模型與CAPM的不同之處，說法正確的是（）。Ⅰ.在BAPM模型中，投資者被劃分為兩類:信息教育者和噪聲交易者Ⅱ.在BAPM中，資本市場組合的問題仍然存在Ⅲ.BAPM包括功利主義考慮和價值表達考慮Ⅳ.BAPM模型既有限度的接受了市場有效性觀點，也秉承了行為金融學(xué)所奉行的有限理性、有限控制力和有限自利觀點A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

75、股權(quán)分置改革將對證券市場產(chǎn)生深刻、積極的影響是（）。Ⅰ.不同股東之間的利益行為趨于一致Ⅱ.牽制大股東違規(guī)行為，突出理性行為Ⅲ.有利于建立和完善上市公司管理引導(dǎo)激勵和約束機制Ⅳ.使上市公司整體目標(biāo)趨于一致，長期激勵成為戰(zhàn)略規(guī)劃的重要內(nèi)容A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.IVB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ

76、行業(yè)生命周期分為（）幾個階段。Ⅰ.初創(chuàng)階段Ⅱ.成長階段Ⅲ.成熟階段Ⅳ.衰退階段A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

77、以轉(zhuǎn)移或防范信用風(fēng)險為核心的金融衍生工具有（）。Ⅰ.利率互換Ⅱ.信用聯(lián)結(jié)票據(jù)Ⅲ.信用互換Ⅳ.保證金互換A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

78、制定有效的流動性風(fēng)險應(yīng)急計劃應(yīng)符合的要求包括()。Ⅰ．合理設(shè)定應(yīng)急計劃觸發(fā)條件Ⅱ．充分考慮流動性轉(zhuǎn)移限制Ⅲ．規(guī)定應(yīng)急程序和措施Ⅳ．明確各參與人的權(quán)限、職責(zé)及報告路徑A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

79、按照《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》的要求，證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當(dāng)對證券投資顧問（）和投訴處理等環(huán)節(jié)實行留痕管理。Ⅰ．客戶回訪Ⅱ．協(xié)議簽訂Ⅲ．業(yè)務(wù)推廣Ⅳ．服務(wù)提供A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

80、進行退休生活合理規(guī)劃的內(nèi)容主要有（）。Ⅰ工作生涯設(shè)計Ⅱ理想退休后生活設(shè)計Ⅲ退休養(yǎng)老成本計算Ⅳ退休后的收入來源估計A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

81、證券投資顧問應(yīng)當(dāng)在評估客戶（）基礎(chǔ)上.向客戶提供適當(dāng)?shù)耐顿Y理議服務(wù)。Ⅰ.風(fēng)險承受能力Ⅱ.經(jīng)濟條件Ⅲ.服務(wù)需求Ⅳ.家庭成員A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ

82、下列關(guān)于流動性覆蓋率計算公司正確的是（）。A.流動性覆蓋率=優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)/未來30天現(xiàn)金凈流入量100%B.流動性覆蓋率=優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)/未來30天現(xiàn)金凈流出量100%C.流動性覆蓋率=優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)/未來15天現(xiàn)金凈流出量100%D.流動性覆蓋率=優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)/未來15天現(xiàn)金凈流入量100%

83、以下關(guān)于證券投資顧問業(yè)務(wù)客戶回訪機制的說法正確的是（）。Ⅰ.證券公司對客戶回訪的相關(guān)資料應(yīng)當(dāng)保存不少5年Ⅱ.證券公司對新客戶應(yīng)當(dāng)在1個月內(nèi)完成回訪Ⅲ.證券公司應(yīng)對原有客戶的回訪比例應(yīng)當(dāng)不低于上年末客戶總數(shù)的10%Ⅳ.證券公司對客戶回訪內(nèi)容只包括客戶身份核實、客戶賬戶確認、證券營業(yè)部及證券從業(yè)人員是否違規(guī)代客戶操作賬戶、是否向客戶充分揭示風(fēng)險、是否存在全權(quán)委托行為。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

84、（）反映在總資產(chǎn)中借債來籌資的比率以及公司在清算時保護債權(quán)人利益A.資產(chǎn)負債率B.資產(chǎn)負債比率C.長期負債率D.股東權(quán)益比率

85、下列關(guān)于趨勢線的表述中，正確的有()。Ⅰ．上升趨勢被突破后，該趨勢線就轉(zhuǎn)化為潛在的壓力線Ⅱ．下降趨勢線是一種壓力線Ⅲ．趨勢線是被用來判斷股票價格運動方向的切線Ⅳ．在上升趨勢中，需將股價的三個低點連成一條直線才能得到一條上升趨勢線A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

86、信用風(fēng)險緩釋功能主要體現(xiàn)在（）等方面。Ⅰ.房地產(chǎn)貸款月供支出的下降Ⅱ.違約概率的下降Ⅲ.違約損失率的下降Ⅳ.違約風(fēng)險暴露的下降A(chǔ).Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

87、根據(jù)對客戶收入預(yù)測的方法，可將客戶收入分為（）。Ⅰ．常規(guī)性收入Ⅱ．臨時性收入Ⅲ．工資收入Ⅳ．租金收人A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ

88、家庭的生命周期包括（）Ⅰ.家庭衰老期Ⅱ.家庭準(zhǔn)備期Ⅲ.家庭成熟期Ⅳ.家庭形成期Ⅴ.家庭成長期A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

89、下列關(guān)于公司償債能力分析的說法，正確的有（）。Ⅰ.包括短期償債能力分析和長期償債能力分析兩個方面Ⅱ.短期償債能力的強弱取決于流動資產(chǎn)的流動性Ⅲ.長期償債能力是指公司償還1年以上債務(wù)的能力Ⅳ.從長期來看，短期償債能力與公司的獲利能力是密切相關(guān)的A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

90、下列屬于短期目標(biāo)的有()。Ⅰ．子女的教育儲蓄Ⅱ．休假Ⅲ．購置新車Ⅳ．退休規(guī)劃A.Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ

91、下列關(guān)于客戶信息收集的說法中，正確的有（）。Ⅰ．在填寫調(diào)查表之前，從業(yè)人員應(yīng)對有關(guān)項目加以解釋Ⅱ．為得到真實的信息，數(shù)據(jù)調(diào)查表必須有客戶親自填寫Ⅲ．如果客戶出于個人原因不愿意回答某些問題，從業(yè)人員應(yīng)該謹慎地了解客戶產(chǎn)生顧慮的原因，并向客戶解釋該信息的重要性，以及在缺乏該信息情況下可能造成的誤差Ⅳ．宏觀經(jīng)濟信息可以從政府部門或金融機構(gòu)公布的信息中獲得A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

92、資本資產(chǎn)定價模型中的一個重要假設(shè)是投資者根據(jù)（）選擇證券。A.是否配股B.證券的流通性C.證券的風(fēng)險與收益D.是否分紅派息

93、下列哪些指標(biāo)應(yīng)用是正確的（）。I.利用MACD預(yù)測時，如果DIF和DEA均為正值，當(dāng)DEA向上突破DIF時，買入Ⅱ.當(dāng)WMS高于80，即處于超買狀態(tài)。行情即將見底。賣出IH.當(dāng)KDJ在較高位置形成了多重頂，則考慮賣出IV.當(dāng)短欺RSI>長期RSI時，屬于多頭市場A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ

94、下列關(guān)于有效邊界的說法正確的有（）。Ⅰ．有效邊界是在證券組合可行域的基礎(chǔ)上按照投資者的共同偏好規(guī)則確定的Ⅱ．有效邊界上的證券組合即是投資者的最優(yōu)證券組合Ⅲ．對于可行域內(nèi)部及下邊界上的任意可行組合，均可以在有效邊界上找到一個有效組合比它好Ⅳ．有效邊界上的不同組合按共同偏好規(guī)則不能區(qū)分優(yōu)劣A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

95、下列關(guān)于SpSS的說法，正確的有（）Ⅰ.SpSS也可稱為PCⅡ.凡是有關(guān)的統(tǒng)計分析問題都可用該軟件包進行各種分析Ⅲ.特別適用于對截面資料或調(diào)査資料的數(shù)理統(tǒng)計分析Ⅳ.該軟件不是所有的數(shù)據(jù)分析問題都適用A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ

96、證券公司可以按照下列（）方式收取服務(wù)費用。Ⅰ．服務(wù)期限Ⅱ．客戶資產(chǎn)規(guī)模Ⅲ．投資業(yè)績Ⅳ．差別傭金A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

97、影響證券市場供給的制度因素主要有（）Ⅰ.發(fā)行上市制度Ⅱ.市場設(shè)立制度Ⅲ.上市公司質(zhì)量Ⅳ.股權(quán)流通制度A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

98、根據(jù)《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理實施細則(試行)》，執(zhí)業(yè)人員出現(xiàn)()情形，不予通過年檢。Ⅰ．執(zhí)業(yè)證書申請材料或年檢材料弄虛作假的Ⅱ．未按規(guī)定完成后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)的Ⅲ．不再符合執(zhí)業(yè)證書取得條件的Ⅳ．未按規(guī)定參加年檢A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ

99、下列關(guān)于從事證券投資顧問業(yè)務(wù)違反相關(guān)法律法規(guī)的后果說法錯誤的是（）。Ⅰ.由中囯證監(jiān)會及其派出機構(gòu)給予處罰Ⅱ.涉嫌犯罪的，由司法機關(guān)依法量刑Ⅲ.情節(jié)嚴重的，由司法機關(guān)依照法律、行政法規(guī)和有關(guān)規(guī)定作出行政處罰Ⅳ.中囯證監(jiān)會及其派出機構(gòu)采取的處罰措施中不包括暫停新増客戶A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ

100、價值函數(shù)中的多重賬戶同時存在收益與損失的情況下的期望，可以分為（）。Ⅰ．復(fù)合收益Ⅱ．復(fù)合損失Ⅲ．混合收益Ⅳ．混合損失A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

參考答案與解析

1、答案：A本題解析：健康保險是以被保險人的身體為保險標(biāo)的，對被保險人因疾病或意外事故所致傷害時發(fā)生的直接費用和間接損失進行補償?shù)囊环N人身保險，主要包括：①疾病保險；②醫(yī)療保險；③收入保障保險；④長期護理保險。

2、答案：D本題解析：金融市場泡沫的特征包括樂觀的預(yù)期、大量盲從投資者的涌入、龐氏騙局和股票齊漲。

3、答案：A本題解析：客戶提出的所期望達到的目標(biāo)按時間長短可以分為短期目標(biāo)、中期目標(biāo)、長期目標(biāo)。

4、答案：A本題解析：證券公司應(yīng)至少每半年開展一次流動性風(fēng)險壓力測試.在壓力情景下證券公司滿足流動性需求并持續(xù)經(jīng)營的最短期限不少于30天

5、答案：B本題解析：在理財規(guī)劃中，現(xiàn)金、消費及債務(wù)管理的目標(biāo)是讓客戶有足夠的資金去應(yīng)付日常生活的開支、建立緊急應(yīng)變基金去應(yīng)付突發(fā)事件、減少不良資產(chǎn)及増加儲蓄的能力，從而建造一個財務(wù)健康、安全的生活體系。

6、答案：C本題解析：從靜態(tài)角度看．基本競爭力量的狀況及其綜合強度，決定著行業(yè)內(nèi)的競爭激烈程度，決定著行業(yè)內(nèi)的企業(yè)可能獲得利潤的最終潛力：從動態(tài)角度看，這五種競爭力量抗衡的結(jié)果，共同決定著行業(yè)的發(fā)展方向．共同決定行業(yè)競爭的強度和獲利能力。

7、答案：B本題解析：SpSS/PC:凡是有關(guān)的統(tǒng)計分折問題，均可以使用該軟件包進行各種分析，特別適用于對截面資料或調(diào)查資料的數(shù)理統(tǒng)計分析。

8、答案：A本題解析：家庭收支預(yù)算的重點是支出預(yù)算，因為控制支出是理的重要內(nèi)容。制定預(yù)算，并且嚴格按照預(yù)算的額度進行支配，是控制家庭支出最重要的手段之一。家庭收支預(yù)算的專項支出預(yù)算包括：①子女教育或財務(wù)支持支出預(yù)算②贍養(yǎng)支出預(yù)算③旅游支出④其他愛好支出預(yù)算⑤保費支出預(yù)算⑥本息還貸支出預(yù)算⑦私家車換購或保養(yǎng)支出預(yù)算⑧家居裝修支出預(yù)算⑨與其他短期理財目標(biāo)相關(guān)的現(xiàn)金流支出預(yù)算

9、答案：B本題解析：選項B正確：當(dāng)兩種證券完全負相關(guān)時的組合線為折線，如圖2-4所示。

10、答案：D本題解析：負債比率主要包括:資產(chǎn)負債率、產(chǎn)權(quán)比率、有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率、己獲利息倍數(shù)、長期債務(wù)與營運資金比率等。資產(chǎn)負債率反映在總資產(chǎn)中有多大比例是通過借債來籌資的，也可以衡量公司在清算時保護債權(quán)人利益的程度。產(chǎn)權(quán)比率反映由債權(quán)人提供的資本與股東提供的資本的相對關(guān)系，反映公司基本財務(wù)結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定。有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率謹慎、保守地反映了公司清算時債權(quán)人投入的資本受到股東權(quán)益的保障程度。己獲利息倍數(shù)指標(biāo)反映公司經(jīng)營收益為所需支付的債務(wù)利息的多少倍。

11、答案：A本題解析：金融泡沫是指一種或一系列的金融資產(chǎn)在經(jīng)歷了一個連續(xù)的漲價之后，市場價格大于實際價格的經(jīng)濟現(xiàn)象。為防止金融泡沫，必須通過有效的外部監(jiān)管、內(nèi)部自律、行業(yè)互律以及社會公德來控制金融機構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險。

12、答案：A本題解析：根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第六條，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)依法對證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)實行監(jiān)督管理。中國證券業(yè)協(xié)會對證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)實行自律管理，并依據(jù)有關(guān)法律、行政法規(guī)和本規(guī)定，制定相關(guān)執(zhí)業(yè)規(guī)范和行為準(zhǔn)則。

13、答案：A本題解析：債項評級是對交易本身的特定風(fēng)險進行計量和評價，反映客戶違約后的債項損失大小。特定風(fēng)險因素包括抵押、優(yōu)先性、產(chǎn)品類別、地區(qū)、行業(yè)等。

14、答案：C本題解析：加強指數(shù)法定義：加強指數(shù)法是指基金管理人將指數(shù)化管理方式與積極型股票投資策略相結(jié)合，在盯住選定的股票指數(shù)的基礎(chǔ)上做適當(dāng)?shù)闹鲃有哉{(diào)整的股票投資策略。

15、答案：C本題解析：客戶評級是對客戶償債能力和償債意愿的計量和評價反映客戶違約風(fēng)險的大小。在巴塞爾新資本協(xié)議中，違約概率一般被定義為借款人內(nèi)部評級1年期違約概率與0.03%中的較高者。

16、答案：A本題解析：由題意知，為了避免3個月后美元貶值的風(fēng)險，該日本出日商需要在93價位建立一個貨幣期貨的多頭頭寸，這樣便能保證其3個月后用收到的1000萬美元按1美元=93日元的匯率買入日元，從而避免了匯率變動帶來的風(fēng)險?？键c：市場風(fēng)險管理

17、答案：B本題解析：市場風(fēng)險控制的方法主要有：①限額管理，常用的市場風(fēng)險限額包括交易限額、風(fēng)險限額和止損限額等；②風(fēng)險對沖，通過金融衍生產(chǎn)品等金融工具，在一定程度上實現(xiàn)對沖市場風(fēng)險的目的；③經(jīng)濟資本配置，通常采用自上而下法或自下而上法。

18、答案：C本題解析：股票投資策可分為：①主動策又稱積極策，即試圖通過尋找被低估或高估的資產(chǎn)類別、行業(yè)、證券或市場擇日寸來跑贏市場，②消極型資產(chǎn)配置策，可分為簡單型長期持有策和科學(xué)組合型長期持有策兩種，其中，簡單型長期持有策以買入并長期持有戰(zhàn)為主，一旦確定了投資組合，就不再發(fā)生積極的股票買入或賣出行為。

19、答案：A本題解析：葛蘭威爾法則中規(guī)定的賣出信號包括以下四種情況:（1）股價突然暴漲且遠離平均線（2）平均線從上升轉(zhuǎn)為盤局或下跌，而股價向下跌破平均線（3）股價走在平均線之下，且朝著平均線方向上升，但未突破平均線又開始下跌（4）股價向上突破平均線，但立刻向平均線回跌，此時平均線仍持續(xù)下降

20、答案：D本題解析：不良貸款撥備覆蓋率=（一般準(zhǔn)備+專項準(zhǔn)備+特種準(zhǔn)備）/（次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）。

21、答案：C本題解析：行業(yè)競爭分析的主要內(nèi)容包括兩個方面，即產(chǎn)業(yè)價值鏈分析和行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)分析。

22、答案：B本題解析：風(fēng)險來源：1.糾正市場定價偏差的過渡期比預(yù)期的更長；2.價格走向與預(yù)期相反；3.全部利率反向變化。

23、答案：C本題解析：過度自信是指人們過于相信自己的判斷能力．高估成功的概率，把成功歸功于自己的能力，而低估運氣、機遇和外部力量在其中的作用的認知偏差，尤其對其自身知識的準(zhǔn)確性過度自信．從而系統(tǒng)性地低估某類信息并高估其他信息。

24、答案：B本題解析：客戶信用評級和債項評級是反映信用風(fēng)險水平的兩個維度，客戶信用評級主要針對交易主體，其等級主要由債務(wù)人的信用水平?jīng)Q定；而債項評級是在假設(shè)客戶已經(jīng)違約的情況下，針對某筆債項本身的特點預(yù)測債項可能的損失率。

25、答案：A本題解析：根據(jù)消費時間不同，消費可分為即期消費和遠期消費。衣、食、住、行是人生基本需要，隨著社會的發(fā)展和生活水平的提高，住房和汽車消費在我們的消費中占的比重越來越大，汽車和住房很容易成為人們攀比和炫耀的東西，所以在這兩項消費中很容易出現(xiàn)超出消費能力的提前消費或過度追求高消費，并由此給我們的財務(wù)帶來危害。因此，Ⅰ項和Ⅲ項正確。

26、答案：D本題解析：Ⅰ項，信用評分模型是建立在對歷史數(shù)據(jù)（而非當(dāng)前市場數(shù)據(jù)）模擬的基礎(chǔ)上，因此是一種向后看的模型。

27、答案：D本題解析：利潤率水平是行業(yè)興衰程度的一個綜合反映，一般都有“低―高―穩(wěn)定―低―嚴重虧損”的過程。隨著行業(yè)興衰，從業(yè)人員的職業(yè)化和工資福利收入水平有一個“低―高―低”的過程;隨著行業(yè)興衰，行業(yè)的市場容量有一個“小―大―小”的過程，行業(yè)的資產(chǎn)總規(guī)模也經(jīng)歷“小―大―萎縮”的過程;隨著行業(yè)興衰，行業(yè)的創(chuàng)新能力有一個強增長到逐步衰減的過程，技術(shù)成熟程度有一個“低―高―老化”的過程。

28、答案：D本題解析：Stata具有數(shù)據(jù)管理軟件、統(tǒng)計分析軟件、繪圖軟件、矩陣計算軟件和程序語言的特點，在平行數(shù)據(jù)分析方面具有優(yōu)勢，幾乎具有所有計量經(jīng)濟學(xué)模型估計和檢驗的功能。

29、答案：D本題解析：信用風(fēng)險緩釋是指以某種手段，如運用合格的抵（質(zhì)）押品、凈額結(jié)算、保證和信用衍生工具等方式轉(zhuǎn)移或降低信用風(fēng)險。

30、答案：D本題解析：家庭風(fēng)險保障項目可分為階段項目和長期項目。1.階段項目①貸款還款②子女教育金③遺屬生活等保障項目2.長期項目①養(yǎng)老、應(yīng)急基金②喪葬費用等保障項目

31、答案：D本題解析：根據(jù)股東自由現(xiàn)金貼現(xiàn)模型公司權(quán)益價值的計算步驟如下:①確定未來現(xiàn)金流:FCFEO=15000000元，g=5%,FCFE1=15000000*（1+5%）=15750000（元）；②計算公司權(quán)益價值:VE=FCFE1/（k-g）=15750000/（8%-5%）=525000000（元）。

32、答案：D本題解析：金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展動因：1.金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是避險。2.20世紀80年代以來的金融自由化進一步推動了金融衍生工具的發(fā)展。金融自由化內(nèi)容包括：（1）取消對存款利率的最高限額，逐步實現(xiàn)利率自由化。（2）打破金融機構(gòu)經(jīng)營范圍的地域和業(yè)務(wù)種類限制，允許各金融機構(gòu)業(yè)務(wù)交叉、互相自由滲透，鼓勵銀行綜合化發(fā)展；（3）放松外匯管制；（4）開放各類金融市場，放寬對資本流動的限制。3.金融機構(gòu)的利潤驅(qū)動。4.新技術(shù)革命為金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展提供了物質(zhì)基礎(chǔ)與手段。

33、答案：D本題解析：證券產(chǎn)品可以分為現(xiàn)金類，債券類、股票類和衍生產(chǎn)品類

34、答案：D本題解析：利用衍生產(chǎn)品對沖市場風(fēng)險具有明顯的優(yōu)勢，如構(gòu)造方式多種多樣、交易靈活便捷等，但通常無法消除全部市場風(fēng)險，而且可能會產(chǎn)生新的風(fēng)險，如交易對方的信用風(fēng)險。需要特別重視的是，金融衍生產(chǎn)品本身就潛藏著巨大的市場風(fēng)險。E項，應(yīng)用衍生金融工具對沖市場風(fēng)險的交易成本一般不高。

35、答案：B本題解析：客戶證券投資目標(biāo)中的短期目標(biāo)包括休假、購新車、存款等。子女教育儲蓄屬于中期目標(biāo).

36、答案：B本題解析：增長型行業(yè)的運行狀態(tài)與經(jīng)濟活動總水平的周期及其振幅并不緊密相關(guān)。這些行業(yè)收入增長的速率并不會總是隨著經(jīng)濟周期的變動而出現(xiàn)同步變動，因為它們主要依靠技術(shù)的進步、新產(chǎn)品推出及更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，從而使其經(jīng)常呈現(xiàn)出增長形態(tài)。

37、答案：C本題解析：影響市場供給的制度因素主要有發(fā)行上市制度、市場設(shè)立制度和股權(quán)流通制度。

38、答案：A本題解析：其特點是:①時滯短，方式簡單，作用效應(yīng)快;②信貸、現(xiàn)金計劃從屬于實物分配計劃，中央銀行無法主動對經(jīng)濟進行調(diào)控;③缺乏中間變量，政策靈活性不足，會造成經(jīng)濟較大的波動;④企業(yè)對銀行依賴性強。

39、答案：C本題解析：在投資組合中三種股票的權(quán)重分別為w1、w2、w3。根據(jù)套利組合的條件有：（1）w1+w2+w3=0（2）0.9w1+3.1w2+1.9w3=0上述兩個方程有多種解。令w1=0.1，解得w2=0.083，w3=－0.183。用w1Er1+w2Er2+…+wNErN＞0檢驗這個解能否提高預(yù)期收益率，可得0.1x0.16+0.083x0.2-0.183x0.13=0.881%，由于0．881%為正數(shù)，因此可以通過賣出第三種股票2745萬元（=-0.183x1500）同時買入第—種股票150萬元（=0．1x1500）和第二種股票1245萬元（=0.083x1500）能使投資組合的預(yù)期收益率提高0．881%。因此能夠提高預(yù)期收益率的組合只有I。II、III、IV不行，答案選C

40、答案：C本題解析：保守型客戶往往對于投資風(fēng)險的承受能力很低，選擇一項產(chǎn)品或投資工具首要考慮是否能夠保本，然后才考慮追求收益。因此．這類客戶往往選擇國債、存款、保本型理財產(chǎn)品、貨幣與債券型基金等低風(fēng)險、低收益的產(chǎn)品。

41、答案：C本題解析：絕對估值是指通過對證券基本財務(wù)要素的計算和處理得出該證券的絕對金額。主要包括：現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型、經(jīng)濟利潤估值模型、調(diào)整現(xiàn)值模型、資本現(xiàn)金流模型和權(quán)益現(xiàn)金流模型。

42、答案：D本題解析：風(fēng)險揭示書還應(yīng)以醒目文字載明以下內(nèi)容：①本風(fēng)險揭示書的揭示事項僅為列舉性質(zhì)，未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問服務(wù)所面臨的全部風(fēng)險和可能導(dǎo)致投資者投資損失的所有因素②投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，應(yīng)認真閱讀并理解相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、證券投資顧問服務(wù)協(xié)議及本風(fēng)險揭示書的全部內(nèi)容③接受證券投資顧問服務(wù)的投資者，自行承擔(dān)投資風(fēng)險，證券公司不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收益的承諾④特別提示：投資者應(yīng)簽署本風(fēng)險揭示書，表明投資者已經(jīng)理解并愿意自行承擔(dān)接受證券投資顧問服務(wù)的風(fēng)險和損失。

43、答案：C本題解析：宏觀經(jīng)濟分析主要包括宏觀經(jīng)濟形式分析（GDP及其增長率分析、經(jīng)濟周期分析、通貨膨脹分析）和宏觀經(jīng)濟政策分析（貨幣政策、財政政策、匯率政策）。

44、答案：D本題解析：理財師可以根據(jù)家庭生命周期的不同，了解、掌握處于不同家庭生命周期階段的客戶其職業(yè)生涯階段特點，家庭收支、資產(chǎn)負債狀況，以及主要財務(wù)問題和理財需求，進而理財目標(biāo)也有所側(cè)重。

45、答案：D本題解析：Ⅰ項，趨勢線可以單獨存在，而軌道線則不能單獨存在；Ⅱ項，趨勢線被突破后，就說明股價下一步的走勢將要反轉(zhuǎn)。與突破趨勢線不同，對軌道線的突破并不是趨勢反轉(zhuǎn)的開始，而是趨勢加速的開始，即原來的趨勢線的斜率將會增加，趨勢線的方向?qū)佣盖汀?/p>

46、答案：C本題解析：永續(xù)年金是期限趨于無窮的普通年金，PV=C/r=5000/5%=100000（元）。

47、答案：A本題解析：資產(chǎn)負債率=總負債/總資產(chǎn)融資比率=投資性負債/投資性資產(chǎn)消費負債比率=消費性負債/總負債投資性負債比率=投資性負債/總負債自用性負債比率=自用性負債/總負債

48、答案：A本題解析：申請從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)在當(dāng)具備下列條件：①通過了改革前的證券基礎(chǔ)知識和證券投資分析科目取得證券從業(yè)資格；或通過改革后專項業(yè)務(wù)資格考試。②被證券公司、投資咨詢機構(gòu)或資信評級機構(gòu)聘用。③具有中華人民共和國國籍。④具有完全民事行為能力。⑤具有大學(xué)本科以上學(xué)歷(教育部認可的)。⑥具有從事證券業(yè)務(wù)兩年以上的經(jīng)歷。⑦未受過刑事處罰。⑧未被中國證監(jiān)會認定為證券市場禁入者，或者已過禁入期的。⑨品行端正，具有良好的職業(yè)道德。⑩法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

49、答案：C本題解析：Ⅱ項，行業(yè)經(jīng)濟活動是中觀經(jīng)濟分析的主要對象之一。

50、答案：C本題解析：Ⅱ項，一個證券組合的β系數(shù)等于該組合中各種證券β系數(shù)的加權(quán)平均數(shù)；Ⅳ項，證券β系數(shù)測度的是證券的系統(tǒng)性風(fēng)險。

51、答案：C本題解析：現(xiàn)金預(yù)算編制的程序包括：①設(shè)定長期理財規(guī)劃目標(biāo)。②預(yù)測年度收入。③算出年度支出預(yù)算目標(biāo)。④對預(yù)算進行控制與差異分析。

52、答案：B本題解析：權(quán)益凈利率是杜邦分析體系的核心比率,權(quán)益凈利率=資產(chǎn)凈利率*權(quán)益乘數(shù)=銷售凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)*權(quán)益乘數(shù),權(quán)益凈利率=銷售凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)*權(quán)益系數(shù)。

53、答案：A本題解析：退休規(guī)劃的步驟有:確定退休目標(biāo)、計算資金需求和退休收入、計算資金缺口、制定退休規(guī)劃、退休規(guī)劃的執(zhí)行和跟蹤。

54、答案：B本題解析：對于消費型企業(yè)，所屬的風(fēng)險敞□類型為下游閉□、上游敞□型。

55、答案：B本題解析：選項Ⅰ，2009年年初終值=50000×(1+10％×3)=65000(元)。選項Ⅱ，由于要求使用單利計息，則2006年年初現(xiàn)值=10000／(1+10％)+10000／(1+10％×2)+10000／(1+10％×3)=25117(元)。選項Ⅲ，2009年年初的終值=50000×(1+10％)3=66550(元)。選項Ⅳ，2006年年初的現(xiàn)值=30000／(1+10％)3=22539(元)。

56、答案：B本題解析：按照時間的長短可以將證券投資目標(biāo)分為短期目標(biāo)、中期目標(biāo)和長期目標(biāo)。

57、答案：D本題解析：EViews具有數(shù)據(jù)處理、作圖、統(tǒng)計分析、建模分析、預(yù)測和模擬等功能在建模分析方面，包括單方程的線性模型和非線性模型，聯(lián)立方程計量經(jīng)濟學(xué)模型，時間序列分析模型，分布滯后模型，向量自回歸模型，誤差修正模型，離散選擇模型等有多種估計方法。

58、答案：A本題解析：證券分析師進行證券投資分析時，應(yīng)注意每種方法的適用范圍及各種方法的結(jié)合使用。基本分析法的缺點主要是對基本面數(shù)據(jù)的真實、完整性具有較強依賴，短期價格走勢的預(yù)測能力較弱。技術(shù)分析法缺乏牢固的經(jīng)濟金融理論基礎(chǔ)，對證券價格行為模式的判斷有很大隨意性。量化分析法較多采用復(fù)雜的數(shù)理模型和計算機數(shù)值模擬。

59、答案：D本題解析：稅務(wù)規(guī)劃的目標(biāo)是在遵循稅收法律、法規(guī)的情況下，充分利用稅法所提供的包括減免在內(nèi)的一切優(yōu)惠，對多種納稅方案進行優(yōu)化選擇，以實現(xiàn)個人、企業(yè)自身價值最大化或股東權(quán)益最大化。具體包括：（1）減輕稅收負擔(dān);（2）實現(xiàn)涉稅零風(fēng)險;（3）獲取資金時間價值;（4）維護企業(yè)自身的合法權(quán)益;（5）提高自身經(jīng)濟利益?？键c稅收規(guī)劃的目標(biāo)和原則

60、答案：D本題解析：構(gòu)建證券投資組合是證券組合管理的第三步，主要是確定具體的證券投資品種和在各證券上的投資比例。在構(gòu)建證券投資組合時，投資者需要注意個別證券選擇、投資時機選擇和多元化三個問題。

61、答案：A本題解析：公司分析側(cè)重對公司的競爭能力、盈利能力、經(jīng)營管理能力、發(fā)展?jié)摿?、財?wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績以及潛在風(fēng)險等進行分析，借此評估和預(yù)測證券的投資價值、價格及其未來變化的趨勢.

62、答案：C本題解析：基本分析流派的分析方法體系體現(xiàn)了以價值分析理論為基礎(chǔ)、以統(tǒng)計方法和現(xiàn)值計算方法為主要分析手段的基本特征。

63、答案：B本題解析：道氏理論主要趨勢有三個階段（以上升趨勢為例）。a.累積階段b.上漲階段c.市場價格達到頂峰后出現(xiàn)的又一個累積期。

64、答案：C本題解析：有效市場假說的假設(shè)條件為：（1）理性人假設(shè)。（2）完全信息假設(shè)。（3）投資者均為風(fēng)險厭惡者假設(shè)。

65、答案：B本題解析：在合理的利率成本下，個人的信貸能力即貸款能力取決于以下兩點：（1）客戶收入能力。（2）客戶資產(chǎn)價值。

66、答案：B本題解析：現(xiàn)金管理的內(nèi)容是現(xiàn)金和流動資產(chǎn)。

67、答案：C本題解析：按照公司成長性分類，股票投資風(fēng)格可劃分增長類股票和非增長類股票。

68、答案：C本題解析：根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第二十五條，證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當(dāng)提前5個工作日將廣告宣傳方案和時間安排向公司住所地證監(jiān)局、媒體所在地證監(jiān)局報備。

69、答案：B本題解析：債項評級是對交易本身的特定風(fēng)險進行計量和評價，反映客戶違約后的債項損失大小。特定風(fēng)險因素包括抵押、優(yōu)先性、產(chǎn)品類別、地區(qū)、行業(yè)等。債項評級不但可以反映債項本身的交易風(fēng)險，還可以同時反映客戶的債項交易風(fēng)險和信用風(fēng)險。

70、答案：D本題解析：量化風(fēng)險的手段和工具有很多，包括VaR法、敏感性分析法、情景分析法、壓力測試、波動率分析法等常用量化工具。

71、答案：D本題解析：客戶風(fēng)險特征由風(fēng)險偏好、風(fēng)險認知度和實際風(fēng)險承受能力三個方面構(gòu)成。

72、答案：D本題解析：進行信用風(fēng)險識別，應(yīng)從以下三方面入手:（1）基本信息分析（2）財務(wù)狀況分析（3）非財務(wù)因素分析

73、答案：B本題解析：計算多期終現(xiàn)值的公式為PV=FV*（1+r）^-n可以看出，現(xiàn)值與終值正相關(guān)，其中，（1+r）^n是復(fù)利終值系數(shù)，折現(xiàn)率越高，復(fù)利終值系數(shù)就越高，（1+r）^-n是復(fù)利現(xiàn)值系數(shù),折現(xiàn)率越高，復(fù)利限值系數(shù)越低。

74、答案：D本題解析：BAPM模型與CAPM的不同之處表現(xiàn)為:（1）在BAPM模型中，投資者被劃分為兩類:①信息交易者。信息交易者是"理性投資者",他們通常支持現(xiàn)代CAPM模型，在避免出現(xiàn)認識性錯誤的同時具有均值方差偏好。②噪聲交易者。噪聲交易者通常跳出CAPM模型,不僅易犯認識性獵誤,而且沒有嚴格的均值方差偏好。（2）在BAPM模型中，證券的預(yù)期收益是甶其"行為貝塔"決定的，行為資產(chǎn)組合（行為貝塔組合）中成長型股票的比例要比市場組合中的高。因此，在BAPM中，雖然均值方差有效組合會隨時間而改變,但是資本市場組合的間題仍然存在。（3）BAPM包括功利主義考慮（如產(chǎn)品成本,替代品價格）和價值表達考慮（如個人品位，特殊偏好）。（4）BAPM模型既有限度的接受了市場有效性觀點,也秉承了行為金融學(xué)所奉行的有限理性、有限控制力和有限自利觀點。

75、答案：A本題解析：股權(quán)分置改革是一個比較新、比較重要的知識點股份制改革是我國證券市場發(fā)展史上的第二次革命，是實現(xiàn)證券市場內(nèi)涵式發(fā)展的必要前提。

76、答案：D本題解析：一般而言，每個行業(yè)都要經(jīng)歷由成長到衰退的發(fā)展演變過程，即行業(yè)生命周期。行業(yè)生命周期可分為四個階段，即初創(chuàng)階段（幼稚期）、成長階段、成熟階段和衰退階段。

77、答案：A本題解析：信用衍生工具是指以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊含的信用風(fēng)險或違約風(fēng)險為基礎(chǔ)變量的金融衍生工具，用于轉(zhuǎn)移或防范信用風(fēng)險，是20世紀90年代以來發(fā)展最為迅速的一類衍生產(chǎn)品，主要包括信用互換、信用聯(lián)結(jié)票據(jù)等等。

78、答案：D本題解析：根據(jù)《證券公司流動性風(fēng)險管理指引》第二十四條，證券公司流動性風(fēng)險應(yīng)急計劃應(yīng)符