財務報表分析試卷B參考答案

《ADDINCNKISM.UserStyle財務報表分析》B卷參考答案一、單項選擇B2.C3.D4.A5.B6.D7.C8.A9.C10.B11.B12.D13.B14.B15.A二、多項選擇ABCDE2.ABDE3.ABCD4.ACDE5.BCDE三、判斷題1．√2．√3．×4．×5．√6．√7．√8．×9．×10．√四、案例分析案例1參考答案(1)盈利質量評價根據(jù)甲上市公司2022年的財務報告，公司披露的盈利為1,854萬元。然而，從實際營業(yè)利潤幾乎為零的情況來看，公司的主營業(yè)務并沒有產(chǎn)生有效的盈利。具體來看：資產(chǎn)處置收益金額為150萬元：這部分收益通常視為一次性的非經(jīng)常性損益，不能持續(xù)產(chǎn)生收入。營業(yè)外收支凈額為2,300萬元：這表明公司的盈利主要來源于非營業(yè)收入，而非其核心業(yè)務。從這些數(shù)據(jù)可以看出，甲公司的盈利質量較低，主要依賴于非經(jīng)常性的、不可持續(xù)的收入來源。這種情況可能隱藏了公司經(jīng)營中的問題，如主營業(yè)務的盈利能力不足，過度依賴非經(jīng)營性收益等。(2)向CFO的具體建議加強核心業(yè)務的盈利能力：分析主營業(yè)務盈利不足的原因，是否為市場需求下降、成本控制不當或產(chǎn)品競爭力不足。根據(jù)原因調整業(yè)務策略，如優(yōu)化成本結構、增強產(chǎn)品競爭力或開拓新的市場。多元化收入來源：雖然依賴單一收入源是風險較高的，但應通過發(fā)展與現(xiàn)有業(yè)務相關的其他收入渠道來實現(xiàn)多元化，而不是僅依靠非經(jīng)營性收益。提高財務透明度和持續(xù)性：增強財務報告的透明度，明確區(qū)分經(jīng)營性收益和非經(jīng)營性收益，讓投資者能夠清楚了解公司的財務狀況。努力將非經(jīng)常性收益轉化為可持續(xù)增長的收益來源。風險管理和未來規(guī)劃：建立更為完善的風險管理體系，評估并準備應對可能的市場變動。制定長遠的業(yè)務發(fā)展計劃，確保公司在未來幾年內具有持續(xù)的盈利能力和成長潛力。通過上述措施，甲公司可以逐步改善其盈利質量，增強投資者和市場的信心，從而在激烈的市場競爭中保持競爭力和持續(xù)發(fā)展。案例2參考答案:(1)計算A公司總資產(chǎn)周轉率和周轉期總資產(chǎn)周轉率=25,000,000/50,000,000=0.5次/年總資產(chǎn)周轉期=0.5/365=730天分析：總資產(chǎn)周轉速度的快慢取決于兩大因素：營業(yè)收入的多少：收入越高，資產(chǎn)周轉越快。總資產(chǎn)的規(guī)模：資產(chǎn)總額越低，周轉率通常越高。(2)計算A公司應收賬款周轉率和周轉期應收賬款周轉率=25,000,000/6,000,000≈4.17次/年應收賬款周轉期=365/4.17≈87.5天分析：應收賬款周轉率越高，表明以下信息：公司的收款能力較強，能較快地從客戶處回收款項。管理信用銷售和應收賬款的效率較高。總結通過上述分析，我們可以看出A公司在管理其總資產(chǎn)和應收賬款方面的表現(xiàn)?？傎Y產(chǎn)周轉率較低，可能意味著公司的資產(chǎn)利用效率不高。而應收賬款周轉率較高，說明公司能夠有效地從客戶那里收回款項，信用管理和收款機制較為有效。五、計算題計算1的參考答案：流動資產(chǎn)合計=7,500+37,500+37,500=82,500萬元流動負債合計=31,450+21,050=52,500萬元流動比率=82,500/52,500=1.57速動比率=(82,500?37,500)/52,500=45,000/52,500=0.86資產(chǎn)負債率=90,000/165,000=0.545存貨周轉率=82,260/(23,225+37,500)÷2=82,260/20,362.5=4.04已獲利息倍數(shù)=(37,600+9,000)/9,000=46,600/9,000=5.18總資產(chǎn)報酬率=12,408/(2132,725+165,000)÷2=12,408/148,862.5=0.083凈資產(chǎn)收益率=12,408/(274,400+75,000)÷2=12,408/74,700=0.166評價標準：流動比率和速動比率的標準值一般認為應大于1，表示企業(yè)具備較好的短期償債能力。資產(chǎn)負債率較低的企業(yè)被認為財務結構較為穩(wěn)健，但過低可能意味著資本運作不夠活躍。存貨周轉率越高，表示存貨周轉速度越快，資金回收速度越快。已獲利息倍數(shù)越高，表示企業(yè)償還利息的能力越強?？傎Y產(chǎn)報酬率和凈資產(chǎn)收益率越高，表示企業(yè)的盈利能力越強，資產(chǎn)使用效率越高。計算2的參考答案：項目2018年2019年2020年2021年營業(yè)利潤387244340758506105915營業(yè)利潤增長額——4,68315,09947,409營業(yè)利潤增長率（%）——12.09%34.81%81.03凈利潤51031408604820288987凈利潤增長額——?10,171

7,34240,785

凈利潤增長率（%）——?19.9317.97%84.56%營業(yè)利潤增長額和增長率2019年相對于2018年:增長額=

43,407?38,724=4,68343,407?38,724=4,683

萬元增長率=

(4,68338,724)×100%≈12.09%(38,7244,683?)×100%≈12.09%2020年相對于2019年:增長額=

58,506?43,407=15,09958,506?43,407=15,099

萬元增長率=

(15,09943,407)×100%≈34.81%(43,40715,099?)×100%≈34.81%2021年相對于2020年:增長額=

105,915?58,506=47,409105,915?58,506=47,409

萬元增長率=

(47,40958,506)×100%≈81.03%(58,50647,409?)×100%≈81.03%凈利潤增長額和增長率2019年相對于2018年:增長額=

40,860?51,031=?10,17140,860?51,031=?10,171

萬元(減少)增長率=

(?10,17151,031)×100%≈?19.93%(51,031?10,171?)×100%≈?19.93%2020年相對于2019年:增長額=

48,202?40,860=7,34248,202?40,860=7,342

萬元增長率=

(7,34240,860)×100%≈17.97%(40,8607,342?)×100%≈17.97%2021年相對于2020年:增長額=

88,987?48,202=40,78588,987?48,202=40,785

萬元增長率=

(40,78548,202)×100%≈84.56%(48,20240,785?)×100%≈84.56%分析從上述數(shù)據(jù)可以看出，丙公司的營業(yè)利潤從2018年到2021年持續(xù)增長，且增長率逐年提高，顯示出公司業(yè)務的強勁增長。然而，凈利潤在2019年有所下降，但之后兩年顯著增長，尤其是2021年的增長率達到了84.56%，表明公司可能通過優(yōu)化成本結構或增加收入來源有效地提升了凈利潤?？傮w來看，丙公司的利潤增長能力較強，具有良好的市場競爭力和盈利能力。六、綜合題（1）完善資產(chǎn)負債表水平分析表，補充空白項；并對丁公司2022年的財務狀況進行評價。項目2022年2021年2022年變動情況貨幣資金15,724.9217,188.06-1463.14-8.51%應收賬款7,762.376,399.341363.0321.30%存貨17,221.4321,713.59-4492.16-20.69%流動資產(chǎn)合計40,708.7245,300.99-4592.27-10.14%長期股權投資202.330.00202.33#DIV/0!固定資產(chǎn)80,091.1955,949.6324141.5643.15%在建工程54,532.9636,472.1218060.8449.52%無形資產(chǎn)2,199.622,257.35-57.73-2.56%其他非流動資產(chǎn)2,939.592,966.03-26.44-0.89%非流動資產(chǎn)合計139,965.6997,645.1342320.5643.34%資產(chǎn)總計180,674.41142,946.1237728.2926.39%評價：從上述數(shù)據(jù)可以看出，丁公司的總資產(chǎn)在2022年相比2021年增長了26.38%，其中非流動資產(chǎn)的增長尤為顯著，達到了43.50%。這可能意味著公司在擴大生產(chǎn)規(guī)?；蛘咴黾娱L期投資。流動資產(chǎn)雖然有所減少，但主要是由于存貨的減少，而應收賬款的增加則可能意味著公司的銷售情況良好，客戶欠款增加?？傮w來說，丁公司的財務狀況在改善，但也需要注意存貨的管理以及應收賬款的回收情況。（2）補充利潤垂直分析表①-④項，并說明丁公司2022年經(jīng)營成果總體評價的思路。表5：項目2022年度一、營業(yè)收入146,202.64100%減：營業(yè)成本106,348.0472.77%稅金及附加1,137.960.78%銷售費用17,473.0212.03%管理費用5,403.163.70%研發(fā)費用391.050.27%財務費用-223.3-0.15%資產(chǎn)減值損失1,102.010.75%加：投資收益12.330.09%二、營業(yè)利潤14,583.03②9.97%加：營業(yè)外收入552.790.38%減：營業(yè)外支出2,805.591.92%三、利潤總額12,330.23③8.42%減：所得稅費用1,673.401.15%四、凈利潤10,656.83④7.29%評價：營業(yè)利潤率和凈利潤率分別反映了公司在主營業(yè)務和其他業(yè)務上的盈利能力。丁公司的營業(yè)利潤率接近10%，顯示其主營業(yè)務有較好的盈利性。凈利潤率稍低于營業(yè)利潤率，這可能意味著非營業(yè)活動對利潤的影響較大，或者存在較高的稅費等。營業(yè)成本占營業(yè)收入的比例較高，達到72.77%，這可能表明生產(chǎn)成本較高，或者產(chǎn)品售價較低，需要關注成本控制和定價策略。銷售費用和管理費用占營業(yè)收入的比例分別為12.03%和3.70%，這些費用的控制情況也會影響公司的盈利能力。財務費用