【國(guó)有企業(yè)混合所有制治理問題探究：以中聯(lián)重科為例12000字（論文）】

國(guó)有企業(yè)混合所有制治理問題研究—以中聯(lián)重科為例摘要：2020年，十三屆全國(guó)人大三次會(huì)議審議通過了《國(guó)企改革三年行動(dòng)方案（2020—2022年）》進(jìn)一步闡明了關(guān)于國(guó)企改革發(fā)展和黨的建設(shè)的一系列重大理論和實(shí)踐問題。此階段改革的目的在于突破國(guó)企難點(diǎn)，提高國(guó)企效率，在國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)壓力逐漸加大的形勢(shì)下取得新的成效，使經(jīng)濟(jì)運(yùn)行穩(wěn)中有進(jìn)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。混合所有制改革，不僅要求在股權(quán)結(jié)構(gòu)中引入非國(guó)有資本，而且更要深入公司治理層面。相關(guān)研究表明，僅形成股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化，對(duì)國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率不會(huì)起到明顯的提升作用，只有非國(guó)有股東實(shí)質(zhì)性地參與到國(guó)有企業(yè)的治理中才能改善國(guó)有企業(yè)的績(jī)效。因此，國(guó)企改革中特別強(qiáng)調(diào)通過引入非國(guó)有資本參與國(guó)有企業(yè)的治理，彌補(bǔ)國(guó)有資本“所有者缺位”或“弱所有者”的缺陷，提高國(guó)有企業(yè)的治理效率。基于此，文章以中聯(lián)重科作為樣對(duì)象，分析混合所有制改革中存在的公司治理問題，并提出針對(duì)性的改進(jìn)建議。關(guān)鍵詞：國(guó)有企業(yè)；治理結(jié)構(gòu)；問題研究目錄TOC\o"1-3"\h\u13101一、前言 124167二、文獻(xiàn)綜述 114044（一）混合所有制及其改革的相關(guān)研究 124067（二）混合所有制公司治理的相關(guān)研究 323082三、國(guó)有企業(yè)相關(guān)概述 418260（一）治理的概念 430632（二）公司治理的概念 426919（三）國(guó)企混合所有制概念 53945四、國(guó)有企業(yè)所有制改革治理案例分析—以中聯(lián)重科為例 526067（一）中聯(lián)重科概述 56834（二）中聯(lián)重科的混合所有制實(shí)踐 522705（三）中聯(lián)重科混合所有制改革動(dòng)機(jī) 614867（四）中聯(lián)重科公司治理安排 728731五、中聯(lián)重科公司治理存在的問題 1031112（一）獨(dú)董、監(jiān)事會(huì)履職存在不到位 1027206（二）缺乏良好的激勵(lì)約束機(jī)制 10586（三）經(jīng)理層的利益相關(guān)者權(quán)力不集中 102807（四）企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制較弱 114212六、完善中聯(lián)重科公司治理的對(duì)策建議 1111356（一）構(gòu)建多元且適度集中的股權(quán)結(jié)構(gòu) 1129369（二）健全企業(yè)管理者激勵(lì)約束機(jī)制 1213266（三）提高經(jīng)理層利益相關(guān)者的決策效率 1219628（四）加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制 1325504七、結(jié)論 1322639參考文獻(xiàn)： 13一、前言習(xí)近平總書記近六年視察參觀過23個(gè)省、自治區(qū)、直轄市的近30家國(guó)有企業(yè)，在其過程中發(fā)表了一系列重要講話，形成一套思想深邃、內(nèi)容豐富、邏輯嚴(yán)密、科學(xué)完整的國(guó)有企業(yè)治理思路和框架，是實(shí)現(xiàn)中國(guó)特色社會(huì)主義思想理論體系的重要部分，是馬克思主義經(jīng)濟(jì)學(xué)原理和黨建學(xué)說與當(dāng)代國(guó)有經(jīng)濟(jì)和國(guó)有企業(yè)發(fā)展實(shí)際相結(jié)合的產(chǎn)物。習(xí)近平關(guān)于國(guó)有企業(yè)治理的重要論述以問題為導(dǎo)向、重點(diǎn)突出、特征明顯，具有鮮明的政治性、先進(jìn)性和時(shí)代性，彰顯了中國(guó)特色，堅(jiān)持黨對(duì)國(guó)有企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)地位，加強(qiáng)國(guó)有企業(yè)黨的建設(shè)；在中國(guó)建立社會(huì)主義現(xiàn)代商業(yè)體系，全面深化國(guó)有企業(yè)改革，鼓勵(lì)國(guó)有企業(yè)發(fā)展壯大，做好事等方面。作為國(guó)家經(jīng)濟(jì)的支柱和具有中國(guó)特色的社會(huì)主義的重要基礎(chǔ)，國(guó)有企業(yè)的管理與國(guó)家制度和行政能力的現(xiàn)代化直接相關(guān)?！艾F(xiàn)代化”正是國(guó)有企業(yè)治理體系和治理能力建設(shè)的方向。學(xué)習(xí)管理結(jié)構(gòu)和機(jī)制，并對(duì)有利于國(guó)有企業(yè)，來改革和更新現(xiàn)有的體制機(jī)制不適應(yīng)現(xiàn)實(shí)的和不能正常工作，來建立商業(yè)機(jī)構(gòu)的有效運(yùn)作和科學(xué)決策，真正改善對(duì)國(guó)有企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)力量，在供應(yīng)鏈上的飛躍，關(guān)鍵技術(shù)的創(chuàng)新，市場(chǎng)品牌的競(jìng)爭(zhēng)力，國(guó)家資產(chǎn)的增值和經(jīng)濟(jì)政策的保障。二、文獻(xiàn)綜述（一）混合所有制及其改革的相關(guān)研究所有制是生產(chǎn)活動(dòng)中形成的人與人之間的物質(zhì)利益關(guān)系。所有制可分為單一所有制經(jīng)濟(jì)和混合所有制經(jīng)濟(jì)?；旌纤兄聘母镏傅氖歉淖?cè)械牟糠中再|(zhì)，促進(jìn)企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化，進(jìn)一步引入其他性質(zhì)的企業(yè)經(jīng)濟(jì)，推動(dòng)其盈利能力與水平的提升?；旌纤兄聘母锫窂?，即實(shí)現(xiàn)混合所有制改革的方法和途徑。因?yàn)榛旌纤兄拼嬖诤暧^層面和微觀層面，所以其路徑也可以兩個(gè)角度上觀察。從宏觀角度上看，國(guó)家制定了相關(guān)政策，為國(guó)企混改提出指導(dǎo)性意見，完善國(guó)企混改的頂層設(shè)計(jì)。從微觀角度上看，我國(guó)企業(yè)在實(shí)踐中不斷探索混合所有制改革的路徑和經(jīng)驗(yàn)，眾多的學(xué)者也提出了自己的觀點(diǎn)。1．宏觀層面宏觀層面包括相關(guān)學(xué)者對(duì)于改革路徑和方向的理論研究，以及國(guó)家對(duì)于改革的政策制定和指導(dǎo)意見。在理論研究中，中國(guó)社會(huì)科學(xué)院工業(yè)經(jīng)濟(jì)研究課題組（2014）提出新時(shí)期需要界定不同國(guó)企性質(zhì)，推進(jìn)分層分類改革，并且提出“上下結(jié)合、試點(diǎn)先行”的方式協(xié)同推進(jìn)改革，這樣不僅保持改革的有序進(jìn)行，而且激發(fā)基層改革的創(chuàng)新性，吸收更多經(jīng)驗(yàn)不斷完善頂層設(shè)計(jì)中國(guó)社會(huì)科學(xué)院工業(yè)經(jīng)濟(jì)研究所課題組.論新時(shí)期全面深化國(guó)有經(jīng)濟(jì)改革重大任務(wù)[C].2014:20.。在頂層設(shè)計(jì)層面，十八大以來，國(guó)家出臺(tái)了“1+N”中國(guó)社會(huì)科學(xué)院工業(yè)經(jīng)濟(jì)研究所課題組.論新時(shí)期全面深化國(guó)有經(jīng)濟(jì)改革重大任務(wù)[C].2014:20.劉保林.國(guó)家發(fā)展改革委舉行新聞發(fā)布會(huì)介紹"十四五"長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展"1+N"規(guī)劃政策體系有關(guān)情況[J].中國(guó)產(chǎn)經(jīng).2．微觀層面微觀層面的混改路徑更為具體，是企業(yè)在具體的實(shí)踐過程中探索出的混改道路，更具有實(shí)踐參考價(jià)值。一些學(xué)者總結(jié)了微觀層面混改的路徑。邱霞（2014）在產(chǎn)權(quán)制度改革層面，提出國(guó)企混改的四種基本路徑：整體上市、國(guó)有企業(yè)并購(gòu)、民營(yíng)企業(yè)參股、員工持股，并提出整體上市是混改的首選路徑，其次在母公司層面選擇民營(yíng)企業(yè)參股，在子公司層面多采用國(guó)企并購(gòu)的方式，從而分析分層次進(jìn)行混改邱霞.民資為何不愿參與混合所有制改革?[J].銀行家,2014(11):2.。綦好東（2017）提出可以通過公開上市、引入非國(guó)有資本、向外投資非國(guó)有資本、成立資本投資營(yíng)運(yùn)公司、員工持股等方式進(jìn)行混改，同時(shí)也應(yīng)該“因企施策”，并不局限于一種路徑，而采用多種方式推進(jìn)混合所有制改革邱霞.民資為何不愿參與混合所有制改革?[J].銀行家,2014(11):2.綦好東.國(guó)有企業(yè)混合所有制改革:動(dòng)力、阻力與實(shí)現(xiàn)路徑[J].管理世界,2017(10):12.一些學(xué)者對(duì)于單一路徑的研究也很深入。王東京（2019）從操作層面對(duì)國(guó)有企業(yè)如何去行政化以及怎樣設(shè)計(jì)高管年薪制度提出了改革建議王東京.論改革成本[J].財(cái)經(jīng)界,2019,(16):35-36.。李錦（2017）發(fā)現(xiàn)采用設(shè)立國(guó)有資本投資、運(yùn)營(yíng)公司進(jìn)行混改的國(guó)有企業(yè)，表現(xiàn)出更高的利潤(rùn)率和資源整合能力，所以他認(rèn)為在后續(xù)深化改革中，可以通過國(guó)有企業(yè)設(shè)立國(guó)有資本投資運(yùn)營(yíng)平臺(tái)來進(jìn)行改革，體現(xiàn)出國(guó)有企業(yè)資本層面的市場(chǎng)化，讓提高國(guó)有資本的配置效率李錦.2017:混合所有制改革的落地之年[J].中國(guó)郵政,2017(03):11-12.。陳仕華和盧昌崇（2017）研究發(fā)現(xiàn)高管性質(zhì)在國(guó)企改革也扮演重要角色，具有跨體制聯(lián)結(jié)關(guān)系的高管作為信息的傳遞者，也扮演著國(guó)企民企的調(diào)和者，他們可以緩解兩者的意識(shí)形態(tài)障礙，促進(jìn)混合所有制改革的進(jìn)行陳仕華,盧昌崇.國(guó)有企業(yè)高管跨體制聯(lián)結(jié)與混合所有制改革王東京.論改革成本[J].財(cái)經(jīng)界,2019,(16):35-36.李錦.2017:混合所有制改革的落地之年[J].中國(guó)郵政,2017(03):11-12.陳仕華,盧昌崇.國(guó)有企業(yè)高管跨體制聯(lián)結(jié)與混合所有制改革——基于"國(guó)有企業(yè)向私營(yíng)企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)"的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)[J].管理世界,2017(5):13.李姣姣,楊子墨.國(guó)企混改背景下引入戰(zhàn)略投資者還是財(cái)務(wù)投資者的思考[J].商業(yè)會(huì)計(jì),2018(17):2.（二）混合所有制公司治理的相關(guān)研究1932年，Berle和Means開創(chuàng)了公司治理理論的，在發(fā)展中形成了兩種核心理論，分別為“股東利益至上”理論以及“利益相關(guān)者”理論BerleA,MeansGC.Theeconomicnatureofthefirm:FromTheModernCorporationandPrivateProperty.2009.。其中，“股東利益至上”理論的代表人物Shleifer和Vishny認(rèn)為，企業(yè)的利益應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)為企業(yè)所有權(quán)的利益，確保擁有公司所有權(quán)的人能夠從中獲益ShleiferA,VishnyRW.THETAKEOVERWAVEOFTHE1980s[J].JournalofAppliedCorporateFinance,1990,249(3):745-749.。而“利益相關(guān)者”理論的代表人物Blair和Porter則認(rèn)為，企業(yè)是一個(gè)責(zé)任主體，在保證股東權(quán)益的同時(shí)應(yīng)當(dāng)考慮所有與企業(yè)相關(guān)利益者的權(quán)益，確保利益相關(guān)者的權(quán)益最大化GraceP,HughesD,PorterB,etal.Experienceswithopenoverlays:amiddlewareapproachtonetworkheterogeneity[C].ACM.ACM,2008:123-136.BerleA,MeansGC.Theeconomicnatureofthefirm:FromTheModernCorporationandPrivateProperty.2009.ShleiferA,VishnyRW.THETAKEOVERWAVEOFTHE1980s[J].JournalofAppliedCorporateFinance,1990,249(3):745-749.GraceP,HughesD,PorterB,etal.Experienceswithopenoverlays:amiddlewareapproachtonetworkheterogeneity[C].ACM.ACM,2008:123-136.關(guān)于國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的公司治理問題，目前學(xué)界的主流看法頗為一致，學(xué)者們均認(rèn)為，國(guó)有企業(yè)混合所有制改革“混”只是第一步，而關(guān)鍵是在于“改”。項(xiàng)安波（2018）認(rèn)為，要發(fā)揮好混合所有制改革對(duì)國(guó)企深化改革的作用，關(guān)鍵在于國(guó)有企業(yè)在混改后要及時(shí)地調(diào)整和優(yōu)化完善其經(jīng)營(yíng)機(jī)制、管理機(jī)制項(xiàng)安波.國(guó)企改革的制度基礎(chǔ)與主攻方向[J].發(fā)展研究,2018(1):4.。張文文（2020）認(rèn)為，混合所有制改革所帶來的協(xié)同效應(yīng)對(duì)于國(guó)有企業(yè)的公司治理體系改善以及財(cái)務(wù)績(jī)效提升起到了一定的推動(dòng)作用項(xiàng)安波.國(guó)企改革的制度基礎(chǔ)與主攻方向[J].發(fā)展研究,2018(1):4.張文文,劉冬蕾.東航物流混合所有制改革中的協(xié)同效應(yīng)分析[J].對(duì)外經(jīng)貿(mào),2020(12):4.具體來說，第一個(gè)問題是基于股權(quán)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變，國(guó)有企業(yè)要進(jìn)一步完善其董事會(huì)的決策機(jī)制。李文貴等（2019）認(rèn)為，國(guó)有企業(yè)當(dāng)前外部董事的作用微乎其微，許多治理問題沒有得到根本的解決，應(yīng)當(dāng)通過引入外部董事，在一定程度上起到高效決策，制衡監(jiān)督的作用李文貴,商影.企業(yè)避稅決策與創(chuàng)新活動(dòng):來自資源觀的證據(jù)[J].稅收經(jīng)濟(jì)研究,2019,24(6):14.。逯東等（2019）認(rèn)為，當(dāng)前國(guó)有企業(yè)的非實(shí)際控制人在公司的決策管理沒有體現(xiàn)出應(yīng)有的作用，給予非實(shí)際控制人董事會(huì)權(quán)力是提升非實(shí)際控制人決策權(quán)的重要途徑，而非實(shí)際控制人擁有董事會(huì)權(quán)力對(duì)于企業(yè)的效率有著正向的提升作用逯東,池毅.《中國(guó)制造2025》與企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)研究[J].產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究,2019.。謝海洋等（2020）認(rèn)為，在企業(yè)中，董事會(huì)治理和股權(quán)結(jié)構(gòu)之間的關(guān)系是相輔相成的，參與治理的非公有制股東來說能夠有效提升國(guó)有企業(yè)的效率，而且這種效率的提升會(huì)在競(jìng)爭(zhēng)性的國(guó)有企業(yè)中體現(xiàn)得更為明顯李文貴,商影.企業(yè)避稅決策與創(chuàng)新活動(dòng):來自資源觀的證據(jù)[J].稅收經(jīng)濟(jì)研究,2019,24(6):14.逯東,池毅.《中國(guó)制造2025》與企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)研究[J].產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究,2019.謝海洋,呂振偉,曹少鵬.非國(guó)有股東參與治理與全要素生產(chǎn)率——基于國(guó)企混合所有制改革的實(shí)證檢驗(yàn)[J].金融學(xué)季刊,2020(4):30.第二個(gè)問題是國(guó)有企業(yè)的激勵(lì)約束機(jī)制。YuanDing等（2008）認(rèn)為，代理人問題是造成國(guó)有企業(yè)效率較低的主要問題YuanD,SuX.ImplementationofIFRSinaregulatedmarket[J].JournalofAccounting&PublicPolicy,2008,27(6):474-479.。關(guān)于激勵(lì)機(jī)制，呂長(zhǎng)江等（2009）認(rèn)為，企業(yè)通過股權(quán)的方式進(jìn)行激勵(lì)有其差異性，這與公司治理結(jié)構(gòu)的安排的差異而不同。企業(yè)在設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)方案時(shí)應(yīng)當(dāng)基于公司治理結(jié)構(gòu)安排制定出真正具有激勵(lì)性質(zhì)的方案呂長(zhǎng)江,鞏娜.股權(quán)激勵(lì)會(huì)計(jì)處理及其經(jīng)濟(jì)后果分析——以伊利股份為例[J].會(huì)計(jì)研究,2009(5):9.。關(guān)于約束機(jī)制，Shenetal.（2010）認(rèn)為，一個(gè)企業(yè)管理層的薪酬與其權(quán)力是直接相關(guān)的，而當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)績(jī)效下滑時(shí)，管理層被解聘或者降薪的可能性也相對(duì)較小。這與國(guó)有企業(yè)當(dāng)前的情況不謀而合ZhuX,XiaoL,ShenG,etal.DesignoftheDynamicPowerCompensationforPEMFCDistributedPowerSystem[J].IEEETransactionsonIndustrialElectronics,2010,57(6):1935-1944.YuanD,SuX.ImplementationofIFRSinaregulatedmarket[J].JournalofAccounting&PublicPolicy,2008,27(6):474-479.呂長(zhǎng)江,鞏娜.股權(quán)激勵(lì)會(huì)計(jì)處理及其經(jīng)濟(jì)后果分析——以伊利股份為例[J].會(huì)計(jì)研究,2009(5):9.ZhuX,XiaoL,ShenG,etal.DesignoftheDynamicPowerCompensationforPEMFCDistributedPowerSystem[J].IEEETransactionsonIndustrialElectronics,2010,57(6):1935-1944.喬惠波.混合所有制企業(yè)公司治理研究[J].經(jīng)濟(jì)體制改革,2017(4):7.李旎,蔡貴龍,鄭國(guó)堅(jiān).市值管理的綜合分析框架:理論與實(shí)踐[J].會(huì)計(jì)與經(jīng)濟(jì)研究,2018,32(2):21.三、國(guó)有企業(yè)相關(guān)概述（一）治理的概念在公共管理領(lǐng)域，治理的概念是20世紀(jì)90年代在全球范圍逐步興起的。\t"/item/%E6%B2%BB%E7%90%86/_blank"治理理論的主要?jiǎng)?chuàng)始人之一詹姆斯·N·羅西瑙認(rèn)為，治理是通行于規(guī)制空隙之間的那些制度安排，或許更重要的是當(dāng)兩個(gè)或更多規(guī)制出現(xiàn)重疊、沖突時(shí)，或者在相互競(jìng)爭(zhēng)的利益之間需要調(diào)解時(shí)才發(fā)揮作用的原則、規(guī)范、規(guī)則和決策程序。（二）公司治理的概念公司治理，是一套影響公司領(lǐng)導(dǎo)、管理和控制方式的程序、管理、政策、法律和制度黃良杰.黨委領(lǐng)導(dǎo)與國(guó)有企業(yè)治理:理論與實(shí)踐[J].財(cái)會(huì)通訊,2019,(04):P.57-63.黃良杰.黨委領(lǐng)導(dǎo)與國(guó)有企業(yè)治理:理論與實(shí)踐[J].財(cái)會(huì)通訊,2019,(04):P.57-63.狹義上的公司治理是指對(duì)所有者和經(jīng)營(yíng)者的權(quán)利和義務(wù)進(jìn)行全面的定義和分配，同時(shí)也是所有者對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行監(jiān)督和控制的機(jī)制。公司治理的目的是確保股東利益的最大化，避免經(jīng)營(yíng)者與所有者的利益發(fā)生分歧。其主要特點(diǎn)是通過股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和管理團(tuán)隊(duì)組成的公司治理系統(tǒng)進(jìn)行內(nèi)部控制。從廣義上講，公司治理是指通過各種正式和非正式的、內(nèi)部的和外部的制度，使公司的利益與所有利益相關(guān)者的利益相一致，以確保公司決策的合理性和有效性，并最終保護(hù)公司內(nèi)部各方的利益。（三）國(guó)企混合所有制概念混合所有制指公有制和私有制混合的一種所有制經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)?；旌纤兄聘母镏竿ㄟ^定向增發(fā)，戰(zhàn)略投資等方式引入非國(guó)有資本，使國(guó)有資本與非國(guó)有資本交融、共存，實(shí)現(xiàn)不同所有制主體之間相互利益共享大力推進(jìn)國(guó)有企業(yè)治理體系和治理能力現(xiàn)代化[J].求知，2020,No.443(12):54-56.大力推進(jìn)國(guó)有企業(yè)治理體系和治理能力現(xiàn)代化[J].求知，2020,No.443(12):54-56.四、國(guó)有企業(yè)所有制改革治理案例分析—以中聯(lián)重科為例（一）中聯(lián)重科概述中聯(lián)重科成立于1992年，2000年10月在深圳證券交易所上市，2010年12月在香港證券交易所上市。中聯(lián)重科從事研發(fā)和各種技術(shù)設(shè)備的生產(chǎn)。國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施，主要產(chǎn)品包括11個(gè)類別、51個(gè)產(chǎn)品線和1200多個(gè)品種，包括建筑、能源、環(huán)境和交通設(shè)備。中聯(lián)重科成立23年來，注冊(cè)資本為7706億美元，員工約3萬(wàn)人。2014年全年，由于建筑行業(yè)收入整體下降，凈利潤(rùn)約5.94億元，總資產(chǎn)938億元中聯(lián)重科官網(wǎng)：/中聯(lián)重科官網(wǎng)：/自上市以來，中聯(lián)重科已成為股票市場(chǎng)上最成功的公司之一。2013年4月18日，該公司在福布斯全球企業(yè)800強(qiáng)中排名第779位，成為全球第六大工程機(jī)械制造商，工程和環(huán)境領(lǐng)域在中國(guó)排名第一，農(nóng)業(yè)設(shè)備部門排名第一。它已成為生產(chǎn)高質(zhì)量設(shè)備的全球領(lǐng)先企業(yè)，將工程，環(huán)境工業(yè)，農(nóng)業(yè)機(jī)械和金融服務(wù)相結(jié)合。（二）中聯(lián)重科的混合所有制實(shí)踐長(zhǎng)沙建筑工程學(xué)院（以下簡(jiǎn)稱長(zhǎng)沙建筑工程學(xué)院）是中聯(lián)重科的前身。1992年，長(zhǎng)沙建筑工程學(xué)院投資創(chuàng)辦了長(zhǎng)沙工程機(jī)械制造公司，與常山建工學(xué)院建立了“兩板一套班”的關(guān)系。1997年，中新工程機(jī)械工業(yè)有限公司領(lǐng)導(dǎo)股份轉(zhuǎn)型，成立兩家子公司，分別為中新混凝土機(jī)械有限公司和中聯(lián)起重機(jī)械有限公司在1998年獲得建筑部的公共企業(yè)指數(shù)后，中聯(lián)重科進(jìn)行了一系列的改革，以吸引資金來籌集資金：首先，“獲獎(jiǎng)公司”是由工人創(chuàng)立的。然后是長(zhǎng)沙工程機(jī)械研究所。建筑機(jī)械工業(yè)有限公司為長(zhǎng)沙中聯(lián)重工業(yè)技術(shù)發(fā)展有限公司的有形資產(chǎn)提供融資。兩家公司的股份分別為74.75%和23.77%。最終，中聯(lián)重科于2000年10月在深圳證券交易所成功上市，發(fā)行了5000萬(wàn)股a股，籌集了6.14億美元?？偣杀镜囊话胗蓢?guó)家資本和其他非國(guó)家資本基金組成。2004年5月，湖南省引進(jìn)了一些國(guó)有企業(yè)，并將長(zhǎng)沙建筑工程學(xué)院納入其發(fā)展和發(fā)展任務(wù)。明年5月，根據(jù)湖南省委員會(huì)的要求，省政府為國(guó)有企業(yè)的重組，長(zhǎng)沙建設(shè)設(shè)備研究所利用發(fā)展機(jī)遇成立了三方機(jī)構(gòu)。湖南省政府資產(chǎn)管理委員會(huì)湖南省土地資本。擁有國(guó)家絕對(duì)持股結(jié)構(gòu)的91.8％，5.9％，2.3％。2006年3月，長(zhǎng)沙建筑設(shè)備研究院二次重組：湖南省國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)（SASAC）轉(zhuǎn)讓其91.8％股權(quán)的32.1％，最終導(dǎo)致湖南省監(jiān)督管理委員會(huì)國(guó)有資產(chǎn)減少省和加強(qiáng)公司管理。投資基金弘毅投資和湖南土地管理公司有新的持股結(jié)構(gòu)，分別為59.7％，30％，8％和2.3％。長(zhǎng)沙工程機(jī)械有限公司緊隨其后的發(fā)展，2007年和2008年，她完成了與主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的資產(chǎn)出售招標(biāo)，以及取消中聯(lián)重科的工商業(yè)用途。2009年3月，41.86%的股份被股東收購(gòu)，其中24.99%在湖南國(guó)家資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)，12.56%在管理團(tuán)隊(duì)和焦點(diǎn)員工。該基金持有12.36%的股份和50.09%的其他股東。2010年12月，中聯(lián)重科在香港證券交易所以每股14.98港元的價(jià)格發(fā)行了8.69億股h股。2011年1月，中聯(lián)重科發(fā)行了10億股h股，并通過再分配計(jì)劃籌集了150億港元。因此，湖南省國(guó)家資產(chǎn)監(jiān)測(cè)管理委員會(huì)成為香港中央結(jié)算公司和香港投資基金的主要股東，分別持有16.77%、16.48%和10.96%的股份，除管理團(tuán)隊(duì)外。而長(zhǎng)期雇員占8.50％，所有這些都被其他股東分散。（三）中聯(lián)重科混合所有制改革動(dòng)機(jī)1.外因近年來，隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境愈發(fā)嚴(yán)峻，國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)遇到了種種問題，相比于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)下，國(guó)有企業(yè)活力不再。在目前的經(jīng)濟(jì)局勢(shì)下，如果再不對(duì)管理效率進(jìn)行改進(jìn)，國(guó)有企業(yè)就有機(jī)會(huì)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到消極的作用。在面對(duì)經(jīng)濟(jì)增速下降，疫情影響下物質(zhì)總需求降低，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)需要調(diào)整的背景下，要提高經(jīng)營(yíng)效率，國(guó)企就需要從社會(huì)引入有效的資本。2.內(nèi)因?qū)χ新?lián)重科來說，可以發(fā)現(xiàn)存在著亟待混改解決的兩大問題：第一，業(yè)務(wù)單一，多元化迫在眉睫，渠道僵硬，引入可以幫助渠道改革、擴(kuò)展產(chǎn)品維度的戰(zhàn)略投資方迫在眉睫。雖然與其他家電品牌相比，格力電器的業(yè)績(jī)優(yōu)異，但是這僅僅是依靠空調(diào)這一產(chǎn)品所帶來的?？此浦新?lián)重科主營(yíng)業(yè)務(wù)工程機(jī)械、農(nóng)業(yè)機(jī)械等高新技術(shù)裝備的研發(fā)制造。然而，中聯(lián)重科的機(jī)械業(yè)務(wù)收入占總收入達(dá)82%，這說明與其他高新技術(shù)企業(yè)相比，格力是較為純粹的機(jī)械生產(chǎn)企業(yè)。盡管機(jī)械行業(yè)的毛利率較高，但中聯(lián)重科這種僅僅依靠單一產(chǎn)品的戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)模式，會(huì)受到較為明顯的制約。具體表現(xiàn)為：抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱、增長(zhǎng)存在天花板等第二，國(guó)資委的背景下，經(jīng)營(yíng)效率不高，需改善股權(quán)架構(gòu)。因?yàn)橹新?lián)重科與各級(jí)代理商之間只存在單一的商業(yè)合作關(guān)系，所以為了謀求自身利益，各級(jí)代理商可能會(huì)犧牲公司和消費(fèi)者利益。與此同時(shí)，國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況存在公司治理不順暢和活力不足等問題。曠日持久的控制權(quán)爭(zhēng)奪使中聯(lián)重科的經(jīng)營(yíng)效率不高，通過混合所有制改革建立合理的治理結(jié)構(gòu)迫在眉睫。在國(guó)有控股比例達(dá)到最高峰時(shí)，中聯(lián)重科的58%股票被集團(tuán)所持有，這就使政府擁有對(duì)企業(yè)的完全控制權(quán)與經(jīng)營(yíng)決策權(quán)。（四）中聯(lián)重科公司治理安排1．借助混合所有制改革優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)1992年，為了更好的轉(zhuǎn)化科技成果，長(zhǎng)沙機(jī)械建設(shè)研究院的7名員工，在副院長(zhǎng)詹純新的帶領(lǐng)下籌集了50萬(wàn)元資金，建成了中聯(lián)建設(shè)機(jī)械產(chǎn)業(yè)公司。在1997年，中聯(lián)建機(jī)公司順應(yīng)國(guó)企改革，接受國(guó)家建設(shè)部的指導(dǎo)，開始進(jìn)行股份制改造，并于1999年以發(fā)起人的身份，與另外5家公司一起創(chuàng)立了長(zhǎng)沙中聯(lián)重工發(fā)展有限公司，建機(jī)院成了中聯(lián)重科的第一大股東，占有74.75%的股權(quán)，剩余的25.25%的股權(quán)由另外5家公司持有。在2000年10月，中聯(lián)重科經(jīng)國(guó)家證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，在深圳證券交易所發(fā)行A股上市，此次上市共募集到了6.14億的資金，公司的總股本達(dá)到了1.5億股，建機(jī)院作為第一大股東占有了49.83%的股份，其余股東共占有50.17%股份，自此中聯(lián)重科在發(fā)展混合所有制的道路上邁出了重要的第一步。表4-12000年中聯(lián)重科股權(quán)結(jié)構(gòu)雖然中聯(lián)重科在股份制改造以后股權(quán)結(jié)構(gòu)已經(jīng)相對(duì)良好，但是建機(jī)院持有的國(guó)有股份遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于其他股東，國(guó)有股一股獨(dú)大依然阻礙著公司更好的發(fā)展，為此，中聯(lián)重科開始了混合所有制改革的第二步，對(duì)建機(jī)院進(jìn)行整體改制。2005年10月，建機(jī)院結(jié)束了所有權(quán)改造，國(guó)有資本占有了94.1%的股權(quán)，剩余作為國(guó)有資產(chǎn)增值獎(jiǎng)勵(lì)的5.9%的股權(quán)歸于建機(jī)院?jiǎn)T工聯(lián)合成立的長(zhǎng)沙一方科技投資有限公司，在2006年5月，建機(jī)院24.1%的股權(quán)被湖南國(guó)資委員會(huì)轉(zhuǎn)讓給管理團(tuán)隊(duì)和骨干員工（長(zhǎng)沙一方科技和合盛科技），8%轉(zhuǎn)讓給弘毅投資，此次共轉(zhuǎn)讓了32.1%的股權(quán)，同月，佳卓集團(tuán)接受了中聯(lián)重科原來第二大股東的股份，成為中聯(lián)重科第二大股東。2007年，建機(jī)院實(shí)現(xiàn)了整體上市，相關(guān)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)被全部轉(zhuǎn)讓給了中聯(lián)重科。2009年3月，建機(jī)院股東按照各自的持股比例承繼了中聯(lián)重科41.86%的股權(quán)，湖南國(guó)資委員會(huì)從中占有了24.99%股權(quán)，建機(jī)院管理團(tuán)隊(duì)及骨干員工（長(zhǎng)沙一方科技和合盛科技）占有12.56%，弘毅投資（佳卓集團(tuán)與智真國(guó)際）占有12.36%，其他股東共同占有50.09%，中聯(lián)重科的混合股權(quán)結(jié)構(gòu)也更趨合理。表4-22009年中聯(lián)重科股權(quán)結(jié)構(gòu)中聯(lián)重科混合所有制改革的第三步是實(shí)現(xiàn)企業(yè)國(guó)際發(fā)展，推動(dòng)資本走向國(guó)際化。2010年12月，中聯(lián)重科在香港聯(lián)合證券交易所發(fā)行H股實(shí)現(xiàn)香港上市，此次上市共發(fā)行股票8.69億股，每股的價(jià)格達(dá)到了14.98港元，2011年1月又發(fā)行了10億股份的H股，將擁有的超額配售權(quán)共1.3億股份全部進(jìn)行了配售，此次共募集到150億港元。中聯(lián)重科的股權(quán)結(jié)構(gòu)再次改變，第一股東湖南國(guó)資委股份占比下降到了16.77%，香港中央結(jié)算公司成為公司第二大股東，占比16.48%，管理團(tuán)隊(duì)及骨干員工（長(zhǎng)沙一方科技和合盛科技）占有8.50%，弘毅投資共占有10.96%，其他股東占有剩余47.29%，香港上市使中聯(lián)重科進(jìn)入了國(guó)際化的資本市場(chǎng)，股權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步混合，更加多元化。從混合所有制改革的過程來看，國(guó)有資本在中聯(lián)重科股權(quán)結(jié)構(gòu)中的比例一直呈現(xiàn)下降的趨勢(shì)，從設(shè)立之初的74.75%的絕對(duì)控股地位逐步下降到目前的16.26%的參股地位。在這個(gè)過程中中聯(lián)重科通過募集設(shè)立公司、國(guó)內(nèi)IPO上市、管理者及員工持股、H股上市等多種方式，將國(guó)有資本與其他所有制性質(zhì)的資本有機(jī)融合，充分發(fā)揮不同所有制的優(yōu)勢(shì)，構(gòu)建了符合現(xiàn)代企業(yè)制度和公司法人治理標(biāo)準(zhǔn)的均衡的多元化股權(quán)結(jié)構(gòu)，證明了實(shí)施混合所有制改革對(duì)于優(yōu)化國(guó)有企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)，完善國(guó)有企業(yè)公司治理的作用。2、完善公司治理結(jié)構(gòu)與機(jī)制在2007年，為適應(yīng)公司混合所有的股權(quán)結(jié)構(gòu)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者采取了一系列舉措對(duì)企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)、內(nèi)控管理制度等內(nèi)容進(jìn)行了深度改革，從而平衡了股東、董事會(huì)及監(jiān)事會(huì)三者的權(quán)利分配，達(dá)到互相制約的效果；在2008年，中聯(lián)重科母公司實(shí)現(xiàn)整體上市，原來的公司被注銷，建立起了高透明度的信息披露體系，使利益輸送失去了生存的土壤，中聯(lián)重科實(shí)施的公司治理安排秉持了公開、公平、公正的管理原則，維護(hù)了股東的合法權(quán)益，其治理內(nèi)容有以下幾個(gè)方面：第一，建立規(guī)范且注重實(shí)效的法人治理結(jié)構(gòu)，整改后治理結(jié)構(gòu)由四個(gè)層次組成，包括股東大會(huì)、董事、監(jiān)事會(huì)和管理層。其中享有最高權(quán)力的是股東大會(huì)，企業(yè)幾乎所有的重大決定都是通過股東大會(huì)予以表決才能通過；監(jiān)事會(huì)獨(dú)立行使對(duì)董事會(huì)和管理層的職責(zé)行為的合理監(jiān)督；董事會(huì)的主要職能就是為企業(yè)做出重大決策，為企業(yè)謀劃更長(zhǎng)遠(yuǎn)的戰(zhàn)略發(fā)展；經(jīng)理層就是企業(yè)政策的執(zhí)行層面，運(yùn)用管理手段達(dá)到政策的合理作用效果關(guān)磊.英國(guó)公司內(nèi)部控制與管理對(duì)我國(guó)國(guó)有企業(yè)治理的啟示[J].開發(fā)研究,2020,No.206(01):160-166.關(guān)磊.英國(guó)公司內(nèi)部控制與管理對(duì)我國(guó)國(guó)有企業(yè)治理的啟示[J].開發(fā)研究,2020,No.206(01):160-166.第二，設(shè)立專業(yè)委員會(huì)強(qiáng)化董事會(huì)的決策能力。為了使公司董事會(huì)作出的重大決策能體現(xiàn)科學(xué)與民主相結(jié)合的原則，提高其戰(zhàn)略決策水平，加強(qiáng)企業(yè)戰(zhàn)略對(duì)公司長(zhǎng)久運(yùn)作的影響，另一方面合理有效地管控經(jīng)理層的短期經(jīng)營(yíng)行為，公司在組織結(jié)構(gòu)中還下設(shè)了薪酬考核、提名、審計(jì)、戰(zhàn)略等一系列的委員會(huì)來支撐董事會(huì)的決策的執(zhí)行力，并且在各個(gè)專業(yè)委員會(huì)中都包含了1名非執(zhí)行董事，以及一定量的獨(dú)立董事，這使得決策和執(zhí)行都具有更加完善的流程和制度，同時(shí)強(qiáng)化董事會(huì)的決策能力。第三，監(jiān)事會(huì)和審計(jì)委員會(huì)雙重監(jiān)督機(jī)制。監(jiān)事會(huì)主要是代表出資人接受公司股東大會(huì)的授權(quán)對(duì)公司管理情況進(jìn)行監(jiān)督的專職機(jī)構(gòu)，監(jiān)事會(huì)監(jiān)督權(quán)的實(shí)施不受制約具有極高的獨(dú)立性。審計(jì)委員會(huì)則是通過行使內(nèi)部控制職能，監(jiān)察財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和公司內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況。公司的內(nèi)部審計(jì)員可以無限制地接觸到審計(jì)委員會(huì)的主席和委員，審計(jì)委員會(huì)的報(bào)告為董事會(huì)評(píng)價(jià)公司的實(shí)際經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)提供保證。監(jiān)事會(huì)和審計(jì)委員會(huì)的雙重監(jiān)督機(jī)制保證了中聯(lián)重科董事會(huì)決策的透明度，通過對(duì)管理層業(yè)績(jī)的考核評(píng)價(jià)，避免了公司內(nèi)部出現(xiàn)“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象。五、中聯(lián)重科公司治理存在的問題（一）獨(dú)董、監(jiān)事會(huì)履職存在不到位獨(dú)立董事現(xiàn)場(chǎng)參會(huì)的次數(shù)和比例不高，2014年公司獨(dú)立董事應(yīng)出席的7次董事會(huì)議中，只有錢世政與王志樂兩名獨(dú)董現(xiàn)場(chǎng)出席了1次會(huì)議，其余兩名獨(dú)董都是以通訊方式參加，超過半數(shù)以上會(huì)議沒有現(xiàn)場(chǎng)出席。獨(dú)立董事不在現(xiàn)場(chǎng)參加會(huì)議，很可能會(huì)妨礙對(duì)公司經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀的準(zhǔn)確把握，也不能與經(jīng)營(yíng)管理層等利益相關(guān)人很好互動(dòng)，對(duì)于此種現(xiàn)象公司應(yīng)在薪酬方面予以激勵(lì)并提供便利條件。公司監(jiān)事會(huì)按規(guī)定履行職責(zé)，審查年度報(bào)告，但在監(jiān)督董事會(huì)和管理層方面未見積極表現(xiàn)。監(jiān)事會(huì)沒有發(fā)揮應(yīng)有作用，由于監(jiān)事會(huì)成員構(gòu)成數(shù)量相對(duì)較少，僅有3人的監(jiān)事會(huì)受工作量和精力的限制難以對(duì)公司董事會(huì)和管理層的所有行為進(jìn)行監(jiān)督。此外監(jiān)事會(huì)中2名股東監(jiān)事均由國(guó)有股東派出，不利于其他非國(guó)有股東監(jiān)督權(quán)力的發(fā)揮。因此，中聯(lián)重科在今后的公司治理中還需在監(jiān)事會(huì)制度上做出更多努力。（二）缺乏良好的激勵(lì)約束機(jī)制對(duì)于中聯(lián)重科來說，其一是管理者的薪酬結(jié)構(gòu)過于單一，基本上沒有大的變化。長(zhǎng)期以來，從主管、經(jīng)理到總監(jiān)，KPI的考核經(jīng)常會(huì)發(fā)生變化，導(dǎo)致其難以在做好本職工作的同時(shí)，進(jìn)行企業(yè)員工的業(yè)務(wù)管理。久而久之，管理層的職業(yè)倦怠加深，繼而影響企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。其二是隨著時(shí)代的發(fā)展，工資制度開始改革，中聯(lián)重科的薪酬也開始變得多樣化起來，包括普通的月薪、月薪加獎(jiǎng)金、年薪制、風(fēng)險(xiǎn)抵押合同制、分紅加獎(jiǎng)金、期權(quán)股等形式，但單月薪所占比例較大。在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，要擺脫中聯(lián)重科公司自身存在的制度缺陷和內(nèi)在缺陷的困境，脫穎而出，需要付出巨大的努力，甚至是巨大的壓力胡國(guó)良,李斯捷.改革開放40年國(guó)有企業(yè)治理理論的發(fā)展與實(shí)踐創(chuàng)新[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)探討,2019,000(012):21-24.胡國(guó)良,李斯捷.改革開放40年國(guó)有企業(yè)治理理論的發(fā)展與實(shí)踐創(chuàng)新[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)探討,2019,000(012):21-24.此外，企業(yè)員工的工作強(qiáng)度相比較來說較大。據(jù)相關(guān)在該公司內(nèi)部工作的員工爆料，加班是常態(tài)，白天見客戶，晚上開會(huì)，半夜寫工作匯報(bào)文書。甚至，企業(yè)內(nèi)部的等級(jí)非常嚴(yán)格，極其容易導(dǎo)致員工缺乏工作的積極性，最終造成人才流失的后果。（三）經(jīng)理層的利益相關(guān)者權(quán)力不集中中聯(lián)重科的總經(jīng)理和副總經(jīng)理由股東進(jìn)行選擇和考核，股東對(duì)其有直接權(quán)，但下屬單位的總經(jīng)理和副總經(jīng)理也由股東進(jìn)行選擇和考核，股東對(duì)其也有直接領(lǐng)導(dǎo)權(quán)，這就造成了權(quán)力集中，導(dǎo)致在現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，總經(jīng)理等高級(jí)管理人員對(duì)下屬掌控能力偏弱，造成經(jīng)營(yíng)決策效率低下和創(chuàng)新能力低下。這主要是由于該公司股東會(huì)明顯缺乏相應(yīng)的制衡機(jī)制，在公司運(yùn)營(yíng)情況來看，股東可能存在著一家獨(dú)大的可能性，少數(shù)股東的職權(quán)超過了正常的標(biāo)準(zhǔn)，造成大股東很容易侵犯中小股東的權(quán)利和利益，使得權(quán)利下沉，會(huì)很可能發(fā)生干預(yù)公司制定規(guī)則和經(jīng)營(yíng)決策的現(xiàn)象，進(jìn)而影響公司的整體利益和發(fā)展方向，影響董事會(huì)決策仲昭鴻.堅(jiān)持黨建引領(lǐng)推進(jìn)國(guó)有企業(yè)治理能力現(xiàn)代化[J].現(xiàn)代企業(yè)文化,2020,(02):41-42.仲昭鴻.堅(jiān)持黨建引領(lǐng)推進(jìn)國(guó)有企業(yè)治理能力現(xiàn)代化[J].現(xiàn)代企業(yè)文化,2020,(02):41-42.（四）企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制較弱作為上市公司，中聯(lián)重科的公司治理內(nèi)容應(yīng)符合當(dāng)?shù)叵嚓P(guān)公司治理法律的規(guī)定。因?yàn)楣旧鲜械丶{斯達(dá)克及其企業(yè)注冊(cè)地開曼群島允許中聯(lián)重科不設(shè)立監(jiān)事會(huì)，也不需要召開年度股東大會(huì)，這在很大程度上限制了中聯(lián)重科監(jiān)管機(jī)制股權(quán)結(jié)構(gòu)雙重化地風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。內(nèi)部審計(jì)、監(jiān)事會(huì)、獨(dú)立董事的不完善及其與雙層股權(quán)結(jié)構(gòu)的沖突已成為我國(guó)二元股權(quán)結(jié)構(gòu)應(yīng)用中必須解決的問題。在內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制方面，中聯(lián)重科公司執(zhí)行董事和董事會(huì)任命的管理層受董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的雙重約束，董事和監(jiān)事地提名由股東大會(huì)進(jìn)行。因此，董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的正常決策或運(yùn)作與大股東關(guān)系密切黃鈺鵬.全面從嚴(yán)治黨把黨的領(lǐng)導(dǎo)融入國(guó)有企業(yè)治理[J].管理觀察,2020(2):17-18.黃鈺鵬.全面從嚴(yán)治黨把黨的領(lǐng)導(dǎo)融入國(guó)有企業(yè)治理[J].管理觀察,2020(2):17-18.此外，董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的職權(quán)包括公司的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃、投資計(jì)劃、經(jīng)理和財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人地提名、公司財(cái)務(wù)的檢查和臨時(shí)股東大會(huì)的召開，這意味著一旦監(jiān)督機(jī)制失效，它將對(duì)公司的投融資和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生全方位地影響。在勞動(dòng)力市場(chǎng)為買方市場(chǎng)的情況下，監(jiān)事會(huì)法定代表人在行使職權(quán)時(shí)，必然會(huì)受到創(chuàng)始人的影響。如果職工的權(quán)力有限，整個(gè)監(jiān)事會(huì)很難直接聯(lián)系到企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)。然而，由于現(xiàn)代企業(yè)運(yùn)作的復(fù)雜性，監(jiān)事會(huì)難以及時(shí)獲得有效地監(jiān)管信息，監(jiān)督中聯(lián)重科的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。六、完善中聯(lián)重科公司治理的對(duì)策建議（一）構(gòu)建多元且適度集中的股權(quán)結(jié)構(gòu)要構(gòu)建多元的股權(quán)結(jié)構(gòu)，需要降低非國(guó)有資本進(jìn)入國(guó)有企業(yè)的門檻，可以通過上市，并購(gòu)重組，增發(fā)股票等方式引進(jìn)多種類型的外部投資者，包括民營(yíng)資本、外商資本、機(jī)構(gòu)投資者等不同性質(zhì)的股東，因?yàn)椴煌髽I(yè)的外部環(huán)境和內(nèi)在條件不同，不同性質(zhì)的股東擁有自己所代表資本的不同特殊優(yōu)勢(shì)，能夠?yàn)槠髽I(yè)發(fā)展帶來不同的資源，并且也可以分散大股東持股比例，實(shí)現(xiàn)多個(gè)股東之間的權(quán)利制衡。在形成多元的股權(quán)結(jié)構(gòu)，兼顧國(guó)有股東和非公有資本股東的利益基礎(chǔ)上，還要保證股權(quán)結(jié)構(gòu)的合理分散，避免出現(xiàn)美國(guó)式的松散股權(quán)結(jié)構(gòu)，使得股東缺乏參與公司治理的動(dòng)力和能力，導(dǎo)致股東決策偏向于投機(jī)，過分追求短期收益和股票溢價(jià)溫剛.推進(jìn)國(guó)有企業(yè)治理體系和治理能力現(xiàn)代化[J].支部建設(shè),2020,No.509(29):9-11.溫剛.推進(jìn)國(guó)有企業(yè)治理體系和治理能力現(xiàn)代化[J].支部建設(shè),2020,No.509(29):9-11.（二）健全企業(yè)管理者激勵(lì)約束機(jī)制第一，改進(jìn)績(jī)效考核體制。切實(shí)強(qiáng)化內(nèi)控合規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)管理類指標(biāo)的考核。中聯(lián)重科應(yīng)在績(jī)效考核方案中向全體員工傳達(dá)合規(guī)經(jīng)營(yíng)理念，強(qiáng)化過程管理和行為管理的考核，讓所有員工做到自覺合規(guī)、我要合規(guī)。淡化規(guī)模和效益指標(biāo)的考核，注重日常引導(dǎo)，真正樹立風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)管理導(dǎo)向，真正建立起以風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的綜合效益指標(biāo)為核心的考核體系馬順達(dá).切實(shí)推動(dòng)國(guó)有企業(yè)治理體系和治理能力現(xiàn)代化[J].共產(chǎn)黨人,2020,000(001):P.45-47.馬順達(dá).切實(shí)推動(dòng)國(guó)有企業(yè)治理體系和治理能力現(xiàn)代化[J].共產(chǎn)黨人,2020,000(001):P.45-47.第二，真正落實(shí)延期支付要求。一是嚴(yán)格按照監(jiān)管規(guī)定設(shè)定延期支付的范圍。將總部的授信、用信部門的員工以及其他對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有重要影響的員工都認(rèn)定為需要實(shí)施延期支付的人員。二是延期支付真正實(shí)現(xiàn)與風(fēng)險(xiǎn)掛鉤楊魁.關(guān)于完善國(guó)有企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的思考[J].國(guó)際商務(wù)財(cái)會(huì),2020,No.380(08):64-67.楊魁.關(guān)于完善國(guó)有企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的思考[J].國(guó)際商務(wù)財(cái)會(huì),2020,No.380(08):64-67.（三）提高經(jīng)理層利益相關(guān)者的決策效率在中聯(lián)重科形成統(tǒng)一體系后，要加快對(duì)體系規(guī)則的重新修訂和實(shí)行，明確責(zé)任權(quán)限和管理權(quán)限，加快形成有效制衡的公司法人治理結(jié)構(gòu)，優(yōu)化公司經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制。為了充分發(fā)揮決策效率和切實(shí)有效的保障措施，建立獨(dú)立的黨組織性質(zhì)的單位，所有公司重大決策的決定都需要黨組織進(jìn)行決策和判斷，對(duì)最終決策的結(jié)果，由獨(dú)立的黨組織單位下傳到董事會(huì)和經(jīng)理層，由下屬單位實(shí)行。如果在實(shí)行過程中出現(xiàn)了相關(guān)問題，可以上傳到黨組織進(jìn)行甄別和重新決策，以發(fā)揮黨組織對(duì)公司重大決策的把關(guān)作用。（四）加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制中聯(lián)重科現(xiàn)行的公司制度具有“產(chǎn)權(quán)清晰、管理科學(xué)、政企分開、責(zé)任明確”的基本特征。公司制度的核心是建立適合我國(guó)基本國(guó)情的上市公司治理結(jié)構(gòu)。首先就需要有目的地提高上市公司董事會(huì)的效率。當(dāng)前，公司治理結(jié)構(gòu)的核心是董事會(huì)。由于上市公司制度得到了較大發(fā)展，要改善上市公司的治理結(jié)構(gòu)，提高上市公司董事會(huì)的運(yùn)作效率?？梢苑譃槿齻€(gè)方面來具體實(shí)施：首先，公司的經(jīng)濟(jì)利益可以由董事會(huì)代表，對(duì)股東和公司負(fù)責(zé)；第二，要保持中聯(lián)重科董事會(huì)的獨(dú)立性，進(jìn)一步完善中聯(lián)重科的交叉聘用和內(nèi)部控制。第三，中聯(lián)重科相關(guān)管理人員必須重視董事會(huì)對(duì)相關(guān)職責(zé)履行情況的具體評(píng)價(jià)楊魁.淺析我國(guó)國(guó)有企業(yè)治理結(jié)構(gòu)方面存在的問題[J].全國(guó)流通經(jīng)濟(jì),2020(18).楊魁.淺析我國(guó)國(guó)有企業(yè)治理結(jié)構(gòu)方面存在的問題[J].全國(guó)流通經(jīng)濟(jì),2020(18).七、結(jié)論深化國(guó)有企業(yè)改革和建立現(xiàn)代企業(yè)體系的關(guān)鍵是為國(guó)有企業(yè)建立有效的公司治理結(jié)構(gòu)。雖然沒有完美通用的公司治理模式，以加快引進(jìn)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)系統(tǒng)和優(yōu)化公司治理，現(xiàn)在國(guó)有企業(yè)找到自己的路在深水和面臨日益激烈的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)和轉(zhuǎn)型的巨大挑戰(zhàn)。本文一開始闡述關(guān)于國(guó)有企業(yè)的管理，其次是分析當(dāng)前形勢(shì)和存在的主要問題與國(guó)有企業(yè)的董事會(huì)結(jié)構(gòu)，最后提出了一些建議，以化國(guó)有企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)方面的新情況。國(guó)有企業(yè)是許多利益相關(guān)者的聚合場(chǎng)所。因此，優(yōu)化國(guó)有企業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)需要所有利益相關(guān)者的政府領(lǐng)導(dǎo)和持續(xù)的共同努力，逐步建立適合我國(guó)國(guó)情的國(guó)有企業(yè)治理結(jié)構(gòu)。參考文獻(xiàn)：[1]中國(guó)社會(huì)科學(xué)院工業(yè)經(jīng)濟(jì)研究所課題組.論新時(shí)期全面深化國(guó)有經(jīng)濟(jì)改革重大任務(wù)[C].2014:20.[2]劉保林.國(guó)家發(fā)展改革委舉行新聞發(fā)布會(huì)介紹"十四五"長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展"1+N"規(guī)劃政策體系有關(guān)情況[J].中國(guó)產(chǎn)經(jīng).[3]邱霞.民資為何不愿參與混合所有制改革?[J].銀行家,2014(11):2.[4]綦好東.國(guó)有企業(yè)混合所有制改革:動(dòng)力、阻力與實(shí)現(xiàn)路徑[J].管理世界,2017(10):12.[5]王東京.論改革成本[J].財(cái)經(jīng)界,2019,(16):35-36.[6]李錦.2017:混合所有制改革的落地之年[J].中國(guó)郵政,2017(03):11-12.[7]陳仕華,盧昌崇.國(guó)有企業(yè)高管跨體制聯(lián)結(jié)與混合所有制改革——基于"國(guó)有企業(yè)向私營(yíng)企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)"的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)[J].管理世界,2017(5):13.[8]李姣姣,楊子墨.國(guó)企混改背景下引入戰(zhàn)略投資者還是財(cái)務(wù)投資者的思考[J].商業(yè)會(huì)計(jì),2018(17):2.[9]BerleA,MeansGC.Theec