個(gè)人理財(cái)規(guī)劃第二版電子教案全書全套教學(xué)教程電子教案電子講義

《個(gè)人理財(cái)規(guī)劃》課程說明項(xiàng)目1：客戶評(píng)價(jià)工作任務(wù)2024年9月13日3任務(wù)1.1家庭生命周期與生涯規(guī)劃評(píng)價(jià)任務(wù)1.2探討客戶理財(cái)價(jià)值觀任務(wù)1.3評(píng)價(jià)客戶風(fēng)險(xiǎn)屬性13-9月-244家庭生命周期13-9月-245不同家庭生命周期的理財(cái)重點(diǎn)13-9月-246家庭生命周期在理財(cái)上的運(yùn)用根據(jù)家庭生命周期設(shè)計(jì)適合的保險(xiǎn)、信托、信貸理財(cái)套餐。根據(jù)家庭生命周期的流動(dòng)性、收益性與安全性需求做資產(chǎn)配置建議。如流動(dòng)性需求在子女很小與自己很老時(shí)較大，流動(dòng)性好的存款或貨幣基金比重可以高一些。由形成期至衰老期，隨著年齡增加，投資在股票等風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)的比重應(yīng)降低，衰老期收益性的需求大，債券比重應(yīng)最高。13-9月-247生涯規(guī)劃與理財(cái)計(jì)劃13-9月-248生涯規(guī)劃與理財(cái)活動(dòng)13-9月-249案例趙先生今年32歲，已婚，妻30歲，兒子兩歲。家庭年收入10萬元，支出6萬元，資產(chǎn)有存款20萬元，有購(gòu)房計(jì)劃。從家庭生命周期與趙先生的生涯規(guī)劃來看，金融理財(cái)師為其家庭的規(guī)劃架構(gòu)重點(diǎn)是什么?13-9月-2410案例評(píng)析1趙先生家庭處于家庭成長(zhǎng)期在支出方面子女養(yǎng)育與教育負(fù)擔(dān)將逐漸增加，但同時(shí)隨著收入的提高也應(yīng)增加儲(chǔ)蓄額，來應(yīng)對(duì)此時(shí)多數(shù)家庭會(huì)有的購(gòu)房計(jì)劃與購(gòu)車計(jì)劃。趙先生的生涯階段屬于建立期家庭型態(tài)為新婚五年內(nèi)，有學(xué)前小孩。事業(yè)上已經(jīng)有幾年的工作經(jīng)驗(yàn)，應(yīng)該在職進(jìn)修充實(shí)自己，同時(shí)擬定生涯計(jì)劃，確定往后的工作方向，目標(biāo)是使家庭收入穩(wěn)定的增加。13-9月-2411案例評(píng)析2在理財(cái)活動(dòng)上，此階段的可累積的資產(chǎn)不高，通常以存款及基金定投為主。趙先生目前20萬元資產(chǎn)均為銀行存款，目前存款利率偏低，趙先生可以保留半年的支出3萬元放存款，當(dāng)作緊急備用金即可。其它部分可投資于投資收益率較高的基金。每年4萬元的儲(chǔ)蓄（購(gòu)房后扣除月供額，可投資額可能降低），建議以基金定投的方式運(yùn)用，投資股票型基金，以較高的預(yù)期報(bào)酬率來進(jìn)行中長(zhǎng)期的子女高等教育金規(guī)劃與長(zhǎng)期的退休規(guī)劃。保險(xiǎn)方面此時(shí)夫妻應(yīng)該互以對(duì)方為受益人買保險(xiǎn)，可以被保險(xiǎn)人五年的收入額為適當(dāng)?shù)谋ｎ~。13-9月-2412一生的壽險(xiǎn)安排探討客戶理財(cái)價(jià)值觀人生的價(jià)值取向理財(cái)價(jià)值觀133June201013-9月-2414理財(cái)價(jià)值觀在理財(cái)規(guī)劃上，人們對(duì)個(gè)別理財(cái)目標(biāo)間的相對(duì)重要性或?qū)崿F(xiàn)順序的主觀選擇，稱為理財(cái)價(jià)值觀。資源有限，欲望無窮，因此必須要做選擇，決定資源的分配順序。經(jīng)濟(jì)學(xué)就是探討如何選擇的科學(xué)，決定的標(biāo)準(zhǔn)就在每一個(gè)選擇項(xiàng)目可帶來的效用高低。然而效用對(duì)每個(gè)不同的個(gè)人來說并不是常數(shù)，是相當(dāng)主觀的。價(jià)值觀因人而異，沒有對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)，金融理財(cái)師的責(zé)任不在扭轉(zhuǎn)客戶的價(jià)值觀，而是讓客戶了解在堅(jiān)持極端價(jià)值觀下所付出的代價(jià)。13-9月-2415義務(wù)性支出與選擇性支出1在家庭理財(cái)上，最應(yīng)優(yōu)先滿足的現(xiàn)金流量有三項(xiàng)：–日常生活基本開銷。–已有負(fù)債的本利攤還支出。一旦有了負(fù)債，應(yīng)有的本利攤還應(yīng)列為優(yōu)先支出的項(xiàng)目。–已有保險(xiǎn)的續(xù)期保費(fèi)支出。是否投保與個(gè)人安全感的認(rèn)定有關(guān)，愿意支付保費(fèi)來換取心安也是一種用錢的價(jià)值觀。已有的保費(fèi)負(fù)擔(dān)也是優(yōu)先要考慮的項(xiàng)目。13-9月-2416義務(wù)性支出與選擇性支出2以上三種支出合計(jì)為目前的義務(wù)性支出，連生活費(fèi)都無法支應(yīng)的人，生活缺乏根本保障。貸款違約可能導(dǎo)致房屋遭拍賣或個(gè)人信用破產(chǎn)，停繳保費(fèi)可能導(dǎo)致保單失效，有違當(dāng)初保險(xiǎn)原意，都是盡量要避免的。收入高于義務(wù)性支出的部分就是選擇性支出，哪些支出給個(gè)人帶來的效用較高就會(huì)偏向該項(xiàng)目，這是以現(xiàn)金流量方向衡量的理財(cái)價(jià)值觀。對(duì)大多數(shù)屬于中產(chǎn)階級(jí)的家庭而言，所得已超過維持生活的基本需求與應(yīng)繳的貸款本息保費(fèi)，但能力仍然有限，可供選擇性支出的部分又無法同時(shí)滿足所有想要的欲望，此時(shí)便要依個(gè)人不同的價(jià)值觀，評(píng)斷各目標(biāo)對(duì)家庭的主觀效用，做出抉擇。13-9月-2417主要的理財(cái)目標(biāo)與理財(cái)價(jià)值觀人生四大理財(cái)目標(biāo)：退休、目前生活水準(zhǔn)、購(gòu)房、子女教育四種典型的理財(cái)價(jià)值觀：偏退休型、偏當(dāng)前享受型、偏購(gòu)房型、偏子女型13-9月-2418偏退休族（螞蟻?zhàn)澹┑睦碡?cái)圖示13-9月-2419偏當(dāng)前享用族（蟋蟀族）的理財(cái)圖示13-9月-2420偏購(gòu)房族（蝸牛族）的理財(cái)圖示13-9月-2421偏子女族（慈烏族）的理財(cái)圖示13-9月-2422理財(cái)價(jià)值觀與理財(cái)規(guī)劃評(píng)價(jià)客戶風(fēng)險(xiǎn)屬性客戶的風(fēng)險(xiǎn)屬性可以從客戶的客觀風(fēng)險(xiǎn)承受能力和主觀風(fēng)險(xiǎn)容忍態(tài)度兩個(gè)維度加以刻畫?？蛻舻目陀^風(fēng)險(xiǎn)承受能力客戶的主觀風(fēng)險(xiǎn)容忍態(tài)度風(fēng)險(xiǎn)矩陣與資產(chǎn)組合安排233June201013-9月-2424影響客戶客觀風(fēng)險(xiǎn)承受能力的因素13-9月-2425投資者客觀風(fēng)險(xiǎn)承受能力的影響因素投資者及其家庭工作收入情況及其工作的穩(wěn)定性、其他收入來源；投資者年齡、健康、家庭情況及其負(fù)擔(dān)情況；任何可能的繼承財(cái)產(chǎn)；任何對(duì)投資本金的支出計(jì)劃，如教育支出、退休支出或任何其他的大宗支出計(jì)劃；生活費(fèi)用支出對(duì)投資收益的依賴程度等。13-9月-2426客觀風(fēng)險(xiǎn)承受度簡(jiǎn)易量化分析年齡與投資股票比例：以100-年齡來計(jì)算。如30歲可以投資股票70%，存款30%。50歲可以投資股票50%，存款50%冒險(xiǎn)型投資者可以依照年齡算出的股票比率再加上20%積極型投資者可以依照年齡算出的股票比率再加上10%穩(wěn)健者則維持依照年齡算出的股票比率消極型投資者可以依照年齡算出的股票比率再減去10%保守投資者可以依照年齡算出的股票比率再減去20%如20歲的積極投資者可以90%投資股票，80歲的保守投資者資產(chǎn)應(yīng)該100%放存款。風(fēng)險(xiǎn)習(xí)性可以通過問卷調(diào)查或客戶自己表明來確定?？梢援嫵瞿挲g與適當(dāng)?shù)墓善蓖顿Y比例圖如下：40歲的積極投資者，應(yīng)當(dāng)投資股票的比例=（100%-40×1%）+10%=70%13-9月-2427客觀風(fēng)險(xiǎn)承受能力的定量化（RiskCapacity）客觀風(fēng)險(xiǎn)承受能力，可依年齡、就業(yè)狀況、家庭負(fù)擔(dān)、置產(chǎn)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)與知識(shí)估算出?？啥x影響客觀風(fēng)險(xiǎn)承受能力的因素如下：A.年齡-總分50分，25歲以下者50分，每多一歲少1分，75歲以上者0分B.其它因素：總分50分13-9月-2428客觀風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)分表13-9月-2429客戶的主觀風(fēng)險(xiǎn)容忍態(tài)度（RiskAttitude）根據(jù)客戶對(duì)于零期望收益博弈的態(tài)度，將客戶劃分為：風(fēng)險(xiǎn)中性型；風(fēng)險(xiǎn)厭惡型；風(fēng)險(xiǎn)愛好型。13-9月-2430客戶主觀風(fēng)險(xiǎn)容忍態(tài)度的定量化主觀風(fēng)險(xiǎn)容忍態(tài)度，可以依客戶對(duì)本金損失可容忍的損失幅度及其它心理測(cè)驗(yàn)估算出來?？啥x影響主觀風(fēng)險(xiǎn)容忍態(tài)度的因素如下:–A.對(duì)本金損失的容忍程度：可承受虧損的百分比（以一年的時(shí)間為基準(zhǔn)）總分50分，不能容忍任何損失為0分，每增加一個(gè)百分點(diǎn)加2分，可容忍25%以上損失者為滿分50分–B.其它心理因素：總分50分13-9月-2431主觀風(fēng)險(xiǎn)容忍態(tài)度評(píng)分表13-9月-2432風(fēng)險(xiǎn)矩陣與資產(chǎn)組合安排13-9月-2433綜合應(yīng)用客戶理財(cái)價(jià)值觀與行為特性客戶屬性的歸類客戶屬性提供理財(cái)建議13-9月-2434客戶理財(cái)價(jià)值觀與行為特性家庭財(cái)務(wù)報(bào)表編制與分析授課大綱2024年9月13日36任務(wù)2.家庭財(cái)務(wù)分析2.1報(bào)表結(jié)構(gòu)分析2.2比率分析2.3情境分析任務(wù)1.家庭財(cái)務(wù)報(bào)表編制1.1家庭財(cái)務(wù)報(bào)表概念1.1.1流量與存量1.1.2成本與市價(jià)1.1.3權(quán)責(zé)發(fā)生制與收付實(shí)現(xiàn)制1.2資產(chǎn)負(fù)債表的編制1.3收支儲(chǔ)蓄表的編制1.4現(xiàn)金流量表的編制1.5資產(chǎn)負(fù)債表與收支儲(chǔ)蓄表之間的勾稽關(guān)系1.1.1流量與存量2024年9月13日37存量（財(cái)務(wù)狀況）：資產(chǎn)—負(fù)債=凈資產(chǎn)流量（理財(cái)成果）：收入—支出=儲(chǔ)蓄1.1.2成本價(jià)與市價(jià)2024年9月13日38編制資產(chǎn)負(fù)債表時(shí)，最好將以成本價(jià)值和市值計(jì)價(jià)的兩大報(bào)表一同并列，一方面可看出資產(chǎn)損益，另一方面兩表的含義各不相同便于對(duì)照理解。以成本計(jì)價(jià)的資產(chǎn)負(fù)債表，本期期末的凈資產(chǎn)-上期期末的凈資產(chǎn)=當(dāng)期儲(chǔ)蓄。我們可用此等式來勾稽記賬的準(zhǔn)確性。以市值計(jì)價(jià)的資產(chǎn)負(fù)債表，當(dāng)期凈資產(chǎn)變動(dòng)額=當(dāng)期儲(chǔ)蓄額+當(dāng)期資產(chǎn)重估調(diào)整額+當(dāng)期未實(shí)現(xiàn)資本利得或損失額資產(chǎn)價(jià)值變動(dòng)的處理方式：市價(jià)評(píng)估不易，流動(dòng)性較差：可以根據(jù)成本入賬，平常不進(jìn)行資產(chǎn)重估調(diào)整，在處分此類資產(chǎn)時(shí)其處分收益直接列入凈資產(chǎn)變動(dòng)額。如房地產(chǎn)、汽車、古董或未上市的股票、債券等資產(chǎn)。但如果市價(jià)在短期間的確有很大變化（如房?jī)r(jià)現(xiàn)在的行情較購(gòu)入時(shí)或前次重估時(shí)漲跌10%以上），為避免資產(chǎn)負(fù)債表失真，還是應(yīng)該自行估價(jià)調(diào)整，估價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)是當(dāng)前賣出的價(jià)格，而不是自己想賣出的價(jià)格。對(duì)市價(jià)變動(dòng)頻繁且有客關(guān)依據(jù)來評(píng)判：應(yīng)于每期編制資產(chǎn)負(fù)債表時(shí)，將未實(shí)現(xiàn)的資本利得或損失反映在當(dāng)期凈資產(chǎn)的變動(dòng)上。如上市公司股票、基金等。1.1.3權(quán)責(zé)發(fā)生制與收付實(shí)現(xiàn)制2024年9月13日39記賬基礎(chǔ)確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)信用卡說明備注權(quán)責(zé)發(fā)生制權(quán)利和義務(wù)發(fā)生時(shí)間刷卡時(shí)記支出和應(yīng)付，還款時(shí)記資產(chǎn)和應(yīng)付企業(yè)收付實(shí)現(xiàn)制現(xiàn)金是否收付刷卡時(shí)不作處理，還款時(shí)記支出和資產(chǎn)個(gè)理兩種基礎(chǔ)的區(qū)別在于收入和支出記錄時(shí)間不同，資產(chǎn)和負(fù)債只是由于復(fù)式記賬法處理業(yè)務(wù)時(shí)做兩次或兩次以上記錄而涉及到。1.2資產(chǎn)負(fù)債表的編制2024年9月13日401.2資產(chǎn)負(fù)債表的編制2024年9月13日411.3收支儲(chǔ)蓄表的編制2024年9月13日421.3收支儲(chǔ)蓄表的編制2024年9月13日431.4現(xiàn)金流量表的編制2024年9月13日441.4現(xiàn)金流量表的編制2024年9月13日451.5資產(chǎn)負(fù)債表與收支儲(chǔ)蓄表之間的勾稽關(guān)系2024年9月13日462.1報(bào)表結(jié)構(gòu)分析2024年9月13日472.1.1資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析2.1.2收支儲(chǔ)蓄表結(jié)構(gòu)分析2.1.3現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析13-9月-24482.1.1資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析13-9月-24492.1.1普通人一生的資產(chǎn)負(fù)債曲線圖13-9月-24502.1.1負(fù)債比率分析13-9月-24512.1.2家庭收支儲(chǔ)蓄表的結(jié)構(gòu)分析13-9月-24522.1.2普通人一生的收支曲線圖13-9月-24532.1.2儲(chǔ)蓄分析13-9月-24542.1.2增加家庭儲(chǔ)蓄的著力點(diǎn)與方向13-9月-24552.1.2收入支出象限與儲(chǔ)蓄方向13-9月-24562.1.3家庭現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析2.2比率分析2024年9月13日572.2.1應(yīng)有凈值與凈值成就率2.2.2收支平衡點(diǎn)收入2.2.3安全邊際率2.2.4財(cái)務(wù)自由度2.2.5資產(chǎn)增長(zhǎng)率2.2.1應(yīng)有凈值與凈值成就率13-9月-2458實(shí)際凈值是各年儲(chǔ)蓄投資終值，是一個(gè)增長(zhǎng)型年金終值；應(yīng)有凈值用目前年儲(chǔ)蓄額直接乘以工作年數(shù)計(jì)算，目前年儲(chǔ)蓄額是各年儲(chǔ)蓄增長(zhǎng)的終值13-9月-24592.2.2收支平衡點(diǎn)收入13-9月-24602.2.2收支平衡點(diǎn)收入的計(jì)算案例13-9月-24612.2.2收支平衡點(diǎn)收入的運(yùn)用以積極方式，計(jì)算出要維持某一程度的現(xiàn)在及退休后生活水平需要多少收入，量出為入；不考慮應(yīng)有儲(chǔ)蓄的收支平衡點(diǎn)只能實(shí)現(xiàn)短期的收支平衡；考慮應(yīng)有儲(chǔ)蓄的收支平衡點(diǎn)能實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期的收支平衡；若難以提高收入，應(yīng)降低支出，提高工作收入凈結(jié)余比例；工作收入凈結(jié)余比例中，交通費(fèi)、外食費(fèi)比較有調(diào)整彈性，可以適當(dāng)壓縮。13-9月-24622.2.3安全邊際率13-9月-24632.2.4財(cái)務(wù)自由度13-9月-24642.2.4財(cái)務(wù)自由度計(jì)算案例13-9月-24652.2.5資產(chǎn)增長(zhǎng)率（假設(shè)無負(fù)債）13-9月-24662.2.5資產(chǎn)增長(zhǎng)率計(jì)算案例2.3情境分析2024年9月13日672.3.1凈值增長(zhǎng)率2.3.2生養(yǎng)子女2.3.3貸款購(gòu)房與失業(yè)2.3.4結(jié)婚成家與退休2.3.5離婚與彩票中獎(jiǎng)2.3.6收入中斷（有保險(xiǎn)/無保險(xiǎn)）13-9月-24682.3.1凈值增長(zhǎng)率13-9月-24692.3.1凈值增長(zhǎng)率計(jì)算案例年收入10萬元，生活支出7萬元，期初生息資產(chǎn)10萬元，自用房屋20萬元，房貸10萬元，投資報(bào)酬率8%，房貸利率5%，只還利息，儲(chǔ)蓄平均投入投資，求凈值增長(zhǎng)率?期初凈值=10+20-10=20萬元工作儲(chǔ)蓄=年收入10萬元-生活支出7萬元=3萬元理財(cái)收入=(期初生息資產(chǎn)+工作儲(chǔ)蓄/2)×投資報(bào)酬率=(100,000+30,000/2)×8%=9,200元理財(cái)支出=期初房貸額×房貸利率=100,000×5%=5,000元本期凈值增加額=工作儲(chǔ)蓄+理財(cái)收入-理財(cái)支出=(30,000+9,200-5,000)=34,200元凈值增長(zhǎng)率=本期凈值增加額/期初凈值=34,200/200,000=17.1%13-9月-24702.3.2生養(yǎng)子女13-9月-24712.3.3貸款購(gòu)房與失業(yè)13-9月-24722.3.4結(jié)婚成家與退休13-9月-24732.3.5離婚與彩票中獎(jiǎng)13-9月-24742.3.6收入中斷（有保險(xiǎn)/無保險(xiǎn)）13-9月-24752.3.6收入中斷（有保險(xiǎn)/無保險(xiǎn)）假設(shè)期初發(fā)生保險(xiǎn)事故，工作收入降為0，生活支出降為6萬元，負(fù)儲(chǔ)蓄6萬元。若投保壽險(xiǎn)88萬元，事故發(fā)生可得88萬元給付金，88萬元先還掉20萬元房貸，使理財(cái)支出降為0。剩下68萬元，加上原生息資產(chǎn)10萬元，共78萬元為期初可投資資產(chǎn)。未來一年負(fù)儲(chǔ)蓄6萬元，理財(cái)收入=[78萬元+(-6萬元/2)]×8%=6萬元，剛好抵消負(fù)儲(chǔ)蓄。項(xiàng)目三：?jiǎn)T工薪酬與稅務(wù)籌劃教學(xué)內(nèi)容員工薪酬與收入計(jì)算

薪酬計(jì)算

養(yǎng)老金待遇支付

醫(yī)療保險(xiǎn)待遇支付

稅務(wù)籌劃

個(gè)人所得稅籌劃

企業(yè)稅收籌劃773June2010薪酬計(jì)算薪酬的含義與特征薪酬結(jié)構(gòu)薪酬的內(nèi)容結(jié)構(gòu)薪酬的時(shí)間結(jié)構(gòu)員工收入社會(huì)保障薪酬扣除783June2010薪酬的含義與特征薪酬(compensation)即按照要素和貢獻(xiàn)進(jìn)行全面補(bǔ)償?shù)姆峙渲贫取Ｆ渲饕卣饔校?1)薪酬反映了按要素補(bǔ)償?shù)脑瓌t，包括對(duì)人力資本、工作績(jī)效、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)等多種要素的承認(rèn)和補(bǔ)償；(2)薪酬由一攬子計(jì)劃構(gòu)成，既覆蓋了當(dāng)期支付的工資、津貼、獎(jiǎng)金等，也覆蓋了延期支付的社會(huì)福利、企業(yè)福利和股權(quán)期權(quán)等內(nèi)容。793June2010薪酬的結(jié)構(gòu)薪酬內(nèi)容結(jié)構(gòu)工資員工福利股權(quán)計(jì)劃員工持股計(jì)劃股票期權(quán)計(jì)劃社會(huì)保障薪酬時(shí)間結(jié)構(gòu)當(dāng)期收入延期收入803June2010薪酬的內(nèi)容結(jié)構(gòu)工資（當(dāng)期支付）：工資是員工基于對(duì)單位的勞動(dòng)貢獻(xiàn)所獲得的當(dāng)期補(bǔ)償員工福利（延期收入為主）：基于雇傭關(guān)系，在保障和激勵(lì)的原則下，保障員工基本生活需要、提高員工生活質(zhì)量的制度安排。股權(quán)計(jì)劃：?jiǎn)T工以參與企業(yè)股份的形式參與企業(yè)利潤(rùn)分配的薪酬制度，其主要形式包括員工持股計(jì)劃和股票期權(quán)計(jì)劃等。員工持股計(jì)劃股票期權(quán)計(jì)劃社會(huì)保障813June2010薪酬的時(shí)間結(jié)構(gòu)當(dāng)期收入：當(dāng)期支付(current-payment)即按照當(dāng)前承諾的時(shí)間支付薪酬，通常按周、月或年進(jìn)行支付。當(dāng)期支付的主要形式包括：基本工資、獎(jiǎng)金、津貼、年紅利、年薪，以及當(dāng)期可以兌現(xiàn)的福利等。延期收入延期支付(defeted—payment)即預(yù)先承諾，延期支付的薪酬。延期支付的依據(jù)包括法定條件和約定條件，前者即法律明文規(guī)定的條件；后者則指商定條件，包括集體協(xié)議、勞動(dòng)合同或?qū)ｍ?xiàng)企業(yè)規(guī)章約定的條件。其主要內(nèi)容有：社會(huì)福利、員工福利和股權(quán)計(jì)劃。823June2010員工收入員工收入狹義：?jiǎn)T工薪酬廣義：全部合法收入，包括貨幣收入或權(quán)益收入現(xiàn)金收入：以貨幣形式獲得的收入。儲(chǔ)蓄收入：以銀行存款利息形式獲得的收入。權(quán)益收入：基于法定權(quán)益獲得的收人。繼承收入：即通過遺產(chǎn)繼承獲得的收入。投資收入：以投資回報(bào)形式獲得的收入。833June2010社會(huì)保障社會(huì)保障要素社會(huì)保障運(yùn)行機(jī)制支付待遇:我國(guó)的社會(huì)保障體系843June2010社會(huì)保障要素社會(huì)福利即由國(guó)家籌集資金，根據(jù)普惠原則，提供均等待遇的公共福利制度安排。社會(huì)保險(xiǎn)即通過參保人風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)蓄繳費(fèi)建立公共基金或個(gè)人賬戶，國(guó)家可以給予資助，向符合資格條件的受益人(首先是參保人)提供保險(xiǎn)待遇的社會(huì)保障制度安排。社會(huì)救助即由國(guó)家籌集資金，經(jīng)過經(jīng)濟(jì)狀況調(diào)查，向需要幫助的困難群體提供現(xiàn)金、物質(zhì)和服務(wù)的制度安排。社會(huì)補(bǔ)償即由國(guó)家籌集資金，向那些為國(guó)家和社會(huì)公共利益而犧牲和傷殘的人做出經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)奶厥馊后w社會(huì)保障制度安排。社會(huì)互助即由國(guó)家和社會(huì)各方共同籌集資金，社會(huì)成員相互提供幫助的輔助性社會(huì)保障制度安排。社會(huì)優(yōu)撫即由國(guó)家籌集資金，向那些為國(guó)家和社會(huì)公共利益而奉獻(xiàn)(犧牲、傷殘)的人進(jìn)行經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)闹贫劝才?。住房保障即由住房公積金、廉租房和經(jīng)濟(jì)適用房組成的，保障人有所居的制度安排。853June2010社會(huì)保障運(yùn)行機(jī)制籌集資金:財(cái)政供款，(財(cái)政支付)企業(yè)供款(企業(yè)繳費(fèi))個(gè)人供款(員工薪酬代扣)管理基金:基本原則是“安全、有效”，以增值保值。863June2010支付待遇:國(guó)民均等福利與個(gè)人收入和繳費(fèi)不關(guān)聯(lián)的公民均等社會(huì)福利待遇,醫(yī)療補(bǔ)貼。職業(yè)性福利指與個(gè)人收入和繳費(fèi)關(guān)聯(lián)的不均等的社會(huì)福利和企業(yè)福利,養(yǎng)老金困難救助對(duì)特殊群體的特殊困難提供的一次性或定期性救助等。873June2010我國(guó)的社會(huì)保障體系第一支柱：國(guó)家基本保障，即由政府強(qiáng)制推行的社會(huì)保障和保險(xiǎn)計(jì)劃第二支柱：企業(yè)(單位)補(bǔ)充保障，即由雇主和員工協(xié)商自愿建立的員工福利計(jì)劃。第三支柱：個(gè)人自我保障，即由個(gè)人自愿安排的理財(cái)計(jì)劃。輔助措施：社會(huì)互助。883June2010薪酬扣除社會(huì)保障個(gè)人供款部分從個(gè)人薪酬中直接扣除，構(gòu)成個(gè)人薪酬的組成部分：社會(huì)保障繳費(fèi)＝繳費(fèi)基數(shù)×繳費(fèi)比例893June2010基本養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)基數(shù)與薪酬扣除用人單位應(yīng)當(dāng)按照國(guó)家規(guī)定的本單位職工工資總額的比例繳納基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)，記入基本養(yǎng)老保險(xiǎn)統(tǒng)籌基金；職工應(yīng)當(dāng)按照國(guó)家規(guī)定的本人工資的比例繳納基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)，記入個(gè)人賬戶。無雇工的個(gè)體工商戶、未在用人單位參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的非全日制從業(yè)人員以及其他靈活就業(yè)人員參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的，應(yīng)當(dāng)按照國(guó)家規(guī)定繳納基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)，分別記入基本養(yǎng)老保險(xiǎn)統(tǒng)籌基金和個(gè)人賬戶。903June2010供款企業(yè)供款基本養(yǎng)老保險(xiǎn)企業(yè)供款基數(shù)是經(jīng)有關(guān)部門核定的上年度單位職工工資總額，費(fèi)率為20%左右，記入社會(huì)統(tǒng)籌賬戶。企業(yè)供款享有免稅待遇，可以在繳納企業(yè)所得稅之前列支，且按月向社會(huì)保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)或地稅部門繳納。員工供款員工個(gè)人繳費(fèi)基數(shù)是經(jīng)過核定的上年度本人月平均工資，且在當(dāng)?shù)厣夏甓嚷毠ぴ缕骄べY60%—300%的范圍內(nèi)，費(fèi)率為8%，在繳納個(gè)人所得稅之前列支；所繳費(fèi)用全部記入個(gè)人賬戶并歸屬個(gè)人所有。城鎮(zhèn)個(gè)體工商戶業(yè)主和靈活就業(yè)人員以當(dāng)?shù)厣夏甓仍趰徛毠て骄べY為繳費(fèi)基數(shù)。個(gè)人繳費(fèi)比例為當(dāng)?shù)厣鐣?huì)平均工資的20%，其中12%進(jìn)統(tǒng)籌基金，8%進(jìn)個(gè)人賬戶。913June2010基本醫(yī)療保險(xiǎn)繳費(fèi)基數(shù)與薪酬扣除按《社會(huì)保險(xiǎn)法》規(guī)定，我國(guó)的基本醫(yī)療保險(xiǎn)與基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基數(shù)與繳費(fèi)方式相同單位繳費(fèi)比例為6%，個(gè)人繳費(fèi)比例為2%單位繳費(fèi)一部分用于建立統(tǒng)籌基金，一部分劃入個(gè)人賬戶，劃入個(gè)人賬戶的比例為30%。923June2010失業(yè)保險(xiǎn)繳費(fèi)基數(shù)與薪酬扣除失業(yè)保險(xiǎn)與基本養(yǎng)老保險(xiǎn)和基本醫(yī)療保險(xiǎn)相同，分別由單位和個(gè)人按相同繳費(fèi)基數(shù)供款，單位繳費(fèi)比例為2%，個(gè)人為1%，失業(yè)保險(xiǎn)不設(shè)個(gè)賬戶，所有繳費(fèi)全部計(jì)入個(gè)人統(tǒng)籌。933June2010住房公積金繳費(fèi)基數(shù)與薪酬扣除由單位和職工共同繳納，不設(shè)統(tǒng)籌基金，全部計(jì)入個(gè)人賬戶。繳費(fèi)基數(shù)為職工個(gè)人繳費(fèi)工資總額，即職工上一年度月平均繳費(fèi)工資，繳費(fèi)比例單位與個(gè)人相同，為5%至12%。943June2010個(gè)人所得稅扣除我國(guó)目前關(guān)于個(gè)人所得稅中關(guān)于薪金部分采用九級(jí)超額累進(jìn)稅率，其計(jì)算公式為：應(yīng)繳個(gè)人所得稅＝應(yīng)納稅所得額×適用稅率－速算扣除數(shù)953June2010薪酬計(jì)算計(jì)算應(yīng)發(fā)薪酬；計(jì)算應(yīng)納稅所得額。以應(yīng)發(fā)工資為基礎(chǔ)，扣除上述社會(huì)保障個(gè)人供款部分和所得稅起征點(diǎn)（目前我國(guó)個(gè)人所得稅起征點(diǎn)為2000元/月）后計(jì)算。計(jì)算應(yīng)繳個(gè)人所得稅。以應(yīng)納稅所得額為基數(shù)，確定適用稅率和速算扣除數(shù)，稅率表如表所示。計(jì)算實(shí)發(fā)薪酬。應(yīng)發(fā)薪酬扣除社會(huì)保障個(gè)人繳費(fèi)額與應(yīng)繳個(gè)人所得稅后為實(shí)發(fā)薪酬。963June2010基本養(yǎng)老保險(xiǎn)金計(jì)算我國(guó)基本養(yǎng)老金資金管理基本養(yǎng)老金支付支付計(jì)算973June2010我國(guó)基本養(yǎng)老金資金管理社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的基本養(yǎng)老金由統(tǒng)籌賬戶和個(gè)人賬戶養(yǎng)老金組成統(tǒng)籌賬戶用于支付基本養(yǎng)老金和過渡性養(yǎng)老金，其管理遵循以支定收，現(xiàn)收現(xiàn)付，目前由省級(jí)統(tǒng)籌個(gè)人賬戶用于支付基本養(yǎng)老金中的個(gè)人賬戶養(yǎng)老金部分，管理遵循完全積累，保值增值，隨本人轉(zhuǎn)移。983June2010基本養(yǎng)老金支付領(lǐng)取條件基礎(chǔ)養(yǎng)老金來自社會(huì)統(tǒng)籌基金，具體支付條件為達(dá)到法定退休年齡和累計(jì)繳費(fèi)15年以上(含15年)，個(gè)人繳費(fèi)年限累計(jì)不滿15年的，退休后不支付基礎(chǔ)養(yǎng)老金，其個(gè)人賬戶積累額一次性支付給本人。領(lǐng)取人身份認(rèn)定老人：實(shí)行養(yǎng)老保險(xiǎn)改革之前已經(jīng)離休或退休的人員；中人：新的養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃實(shí)施前參加工作、實(shí)施后退休的人員；新人：在新養(yǎng)老保險(xiǎn)制度下參加工作的人員。具體的判定時(shí)間為2001年1月1日。退休年齡界定男滿60周歲，女干部年滿55周歲，女工人年滿50周歲從事地下、高溫等特殊環(huán)境或特殊工種的，退休年齡男滿55周歲，女滿45周歲因病或非因公致殘，由醫(yī)院證明并經(jīng)勞動(dòng)鑒定委員會(huì)確認(rèn)完全喪失勞動(dòng)能力的，退休年齡為男滿50周歲，女滿45周歲退休年齡是領(lǐng)取養(yǎng)老金的起始年，該年度不計(jì)入繳費(fèi)（如參保人員55歲退休，繳費(fèi)至54歲末）。993June2010支付計(jì)算老人的基本養(yǎng)老金按國(guó)家原來的規(guī)定發(fā)給基本養(yǎng)老金，同時(shí)執(zhí)行基本養(yǎng)老金調(diào)整辦法。新人的基本養(yǎng)老金基本養(yǎng)老金由基礎(chǔ)養(yǎng)老金和個(gè)人賬戶養(yǎng)老金組成。退休時(shí)的基礎(chǔ)養(yǎng)老金月標(biāo)準(zhǔn)以當(dāng)?shù)厣夏甓仍趰徛毠ぴ缕骄べY和本人指數(shù)化月平均繳費(fèi)工資的平均值為基數(shù)，繳費(fèi)每滿１年發(fā)給１%。個(gè)人賬戶養(yǎng)老金月標(biāo)準(zhǔn)為個(gè)人賬戶儲(chǔ)存額除以計(jì)發(fā)月數(shù)，計(jì)發(fā)月數(shù)根據(jù)職工退休時(shí)城鎮(zhèn)人口平均預(yù)期壽命、本人退休年齡、利息等因素確定.1003June2010計(jì)發(fā)月數(shù)退休年齡計(jì)發(fā)月數(shù)退休年齡計(jì)發(fā)月數(shù)退休年齡計(jì)發(fā)月數(shù)402335019560139412305119061132422265218562125432235318063117442205417564109452165517065101462125616466934720857158678448204581526875491995914569651013June2010中人的基本養(yǎng)老金在發(fā)給基礎(chǔ)養(yǎng)老金和個(gè)人賬戶養(yǎng)老金的基礎(chǔ)上，再發(fā)給過渡性養(yǎng)老金。各省、自治區(qū)、直轄市人民政府按照待遇水平合理銜接、新老政策平穩(wěn)過渡的原則，制訂具體的過渡辦法，并報(bào)勞動(dòng)保障部、財(cái)政部備案。現(xiàn)實(shí)中具體的政策有系數(shù)法和年功法（具體政策可參閱本地相關(guān)細(xì)則）。1023June2010特殊人群基本養(yǎng)老金公務(wù)人員的基本養(yǎng)老金公務(wù)人員包括國(guó)家機(jī)關(guān)公務(wù)員和財(cái)政撥款事業(yè)單位工作人員。目前，這類公務(wù)人員尚沒有參加社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃(僅在個(gè)別地方進(jìn)行試點(diǎn))，而是在繼續(xù)領(lǐng)取退休金。農(nóng)村居民與農(nóng)民工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)目前，中國(guó)農(nóng)村的養(yǎng)老試點(diǎn)正向欠發(fā)達(dá)地區(qū)逐步推進(jìn)。《社會(huì)保險(xiǎn)法》中已經(jīng)對(duì)新型農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)的主要制度作出規(guī)范。還規(guī)定國(guó)家建立和完善城鎮(zhèn)居民社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，同時(shí)授權(quán)省、自治區(qū)、直轄市人民政府根據(jù)實(shí)際情況，可以將城鎮(zhèn)居民社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)和新型農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)合并實(shí)施，為逐步建立統(tǒng)籌城鄉(xiāng)的養(yǎng)老保障體系奠定了法律基礎(chǔ)。1033June2010醫(yī)療保險(xiǎn)報(bào)銷計(jì)算國(guó)家基本醫(yī)療計(jì)劃保險(xiǎn)品種和參保范圍管理方式補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)計(jì)劃公務(wù)員醫(yī)療補(bǔ)助補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)資金來源企業(yè)補(bǔ)充保險(xiǎn)種類醫(yī)療保險(xiǎn)支付基本醫(yī)療保險(xiǎn)支付政策規(guī)定地方方案特殊群體醫(yī)療待遇1043June2010保險(xiǎn)品種和參保范圍方面：基本醫(yī)療保險(xiǎn)。職工參加職工基本醫(yī)療保險(xiǎn)，由用人單位和職工按照國(guó)家規(guī)定共同繳納基本醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)。無雇工的個(gè)體工商戶、未在用人單位參加職工基本醫(yī)療保險(xiǎn)的非全日制從業(yè)人員以及其他靈活就業(yè)人員可以參加職工基本醫(yī)療保險(xiǎn)，由個(gè)人按照國(guó)家規(guī)定繳納基本醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)。新型農(nóng)村合作醫(yī)療制度。城鎮(zhèn)居民基本醫(yī)療保險(xiǎn)制度。享受最低生活保障的人、喪失勞動(dòng)能力的殘疾人、低收入家庭六十周歲以上的老年人和未成年人等所需個(gè)人繳費(fèi)部分，由政府給予補(bǔ)貼。1053June2010國(guó)家醫(yī)療保險(xiǎn)計(jì)劃管理方式實(shí)行屬地化管理，基本醫(yī)療保險(xiǎn)原則上以地級(jí)以上行政區(qū)為統(tǒng)籌單位，也可以縣(市)為統(tǒng)籌單位。建立基本醫(yī)療保險(xiǎn)統(tǒng)籌基金和個(gè)人賬戶，分別住院和門診承擔(dān)醫(yī)療費(fèi)用的支出。采取有效措施控制醫(yī)療費(fèi)用的過快增長(zhǎng)，如在待遇支付方面劃定統(tǒng)籌基金和個(gè)人賬戶的支付范圍，分別核算，不得互相擠占；制定藥品目錄、診療項(xiàng)目、醫(yī)療服務(wù)設(shè)施標(biāo)準(zhǔn)，確定基本醫(yī)療保險(xiǎn)的服務(wù)范圍和標(biāo)準(zhǔn)；實(shí)行定點(diǎn)醫(yī)療機(jī)構(gòu)(包括中醫(yī)院)和定點(diǎn)藥店管理。1063June2010公務(wù)員醫(yī)療補(bǔ)助此計(jì)劃2000年開始實(shí)行，覆蓋范圍包括國(guó)家公務(wù)員及原享受公費(fèi)醫(yī)療的事業(yè)單位人員。醫(yī)療補(bǔ)助經(jīng)費(fèi)主要用于：基本醫(yī)療保險(xiǎn)統(tǒng)籌基金最高支付限額以上，符合基本醫(yī)療保險(xiǎn)用藥、診療范圍和醫(yī)療服務(wù)設(shè)施標(biāo)準(zhǔn)的醫(yī)療費(fèi)用補(bǔ)助；在基本醫(yī)療保險(xiǎn)支付范圍內(nèi)，個(gè)人自付超過一定數(shù)額的醫(yī)療費(fèi)用補(bǔ)助；中央和省級(jí)人民政府規(guī)定享受醫(yī)療照顧的人員，在就診、住院時(shí)按規(guī)定補(bǔ)助的醫(yī)療費(fèi)用；補(bǔ)助經(jīng)費(fèi)的具體使用辦法和補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)，由各地按照收支平衡的原則做出規(guī)定。1073June2010資金來源企業(yè)補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)的資金來源于企業(yè)、個(gè)人和地方政府，三方籌集資金的基本原則為：企業(yè)稅前繳費(fèi)為主、個(gè)人繳費(fèi)為輔、地方財(cái)政補(bǔ)貼托底。根據(jù)國(guó)務(wù)院《關(guān)于建立城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療保險(xiǎn)制度的決定》：“企業(yè)補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)在工資總額4%以內(nèi)的部分，從職工福利費(fèi)中列支，福利費(fèi)不足列支的部分，經(jīng)同級(jí)財(cái)政部門核準(zhǔn)后列入成本。1083June2010企業(yè)補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)的種類政府扶持的計(jì)劃大額醫(yī)療保險(xiǎn)是比較典型的政府扶持計(jì)劃，即通過企業(yè)和員工繳費(fèi)建立醫(yī)療互助基金，用于支付門診、急診和封頂線以上大額醫(yī)療費(fèi)用。委托商業(yè)保險(xiǎn)公司經(jīng)辦當(dāng)前，我國(guó)市場(chǎng)上已有上百種健康保險(xiǎn)，如安康、安順、安心等一系列低成本高保障的附加保障產(chǎn)品，以及經(jīng)過產(chǎn)品組合的安心計(jì)劃等，涵蓋了醫(yī)療保險(xiǎn)、疾病保險(xiǎn)和收入保障保險(xiǎn)等多個(gè)領(lǐng)域，初步形成了商業(yè)醫(yī)療保險(xiǎn)的產(chǎn)品體系。銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品伴隨銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品增多和市場(chǎng)加大的發(fā)展趨勢(shì)，經(jīng)營(yíng)多產(chǎn)品并構(gòu)成一攬子長(zhǎng)期保障計(jì)劃將成為銀行競(jìng)爭(zhēng)力的主產(chǎn)品。工會(huì)經(jīng)營(yíng)的職工互助醫(yī)療保險(xiǎn)職工互助醫(yī)療保險(xiǎn)是全國(guó)總工會(huì)主辦的，以職工互助形式運(yùn)營(yíng)的醫(yī)療分擔(dān)計(jì)劃。1093June2010基本醫(yī)療待遇政策規(guī)定起付標(biāo)準(zhǔn)：原則上控制在當(dāng)?shù)貑T工年平均工資的10%左右封頂線：原則上控制在當(dāng)?shù)貑T工年平均工資的4倍左右，根據(jù)新醫(yī)改方案，最高支付限額將增加到6倍左右。在規(guī)定的三目錄(藥品、設(shè)備和診療范圍)以外發(fā)生的醫(yī)療費(fèi)用，社會(huì)統(tǒng)籌基金不予支付。1103June2010基本醫(yī)療待遇支付地方方案《決定》對(duì)醫(yī)療保險(xiǎn)“統(tǒng)賬結(jié)合”模式做出了原則性要求，具體實(shí)施方案由各地方制定，由此形成“通道式”和“板塊式”兩種模式。

“通道式”即將個(gè)人賬戶和社會(huì)統(tǒng)籌打通，個(gè)人先支付一定比例，再進(jìn)入社會(huì)統(tǒng)籌報(bào)銷。“板塊式”醫(yī)療保險(xiǎn)方案將門診費(fèi)用歸個(gè)人賬戶支付，住院費(fèi)用由社會(huì)統(tǒng)籌報(bào)銷。目前，全國(guó)各地醫(yī)療保險(xiǎn)改革實(shí)施方案以板塊模式為主?；诎鍓K模式，社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)住院費(fèi)用分擔(dān)公式如下：醫(yī)療費(fèi)用社會(huì)統(tǒng)籌報(bào)銷額=(兩定點(diǎn)、三目錄之內(nèi)，起付線以上的金額)×(80%－90%)后不超過封頂線的住院費(fèi)用通常，社區(qū)醫(yī)院治療費(fèi)用報(bào)銷90%，三級(jí)甲等醫(yī)院治療費(fèi)用報(bào)銷80%。社會(huì)統(tǒng)籌基金僅報(bào)銷住院費(fèi)用，地方方案按照“一事一議”的原則規(guī)定部分門診慢性病進(jìn)入社會(huì)統(tǒng)籌支付范圍。1113June2010特殊群體的醫(yī)療待遇離休人員、老紅軍的醫(yī)療待遇繼續(xù)適用原制度的規(guī)定，醫(yī)療費(fèi)用按原資金渠道解決，支付確有困難的，由同級(jí)人民政府幫助解決。二等乙級(jí)以上革命傷殘軍人的醫(yī)療待遇不變，醫(yī)療費(fèi)用按原資金渠道解決，由社會(huì)保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)單獨(dú)列賬管理。醫(yī)療費(fèi)支付不足部分，由當(dāng)?shù)厝嗣裾畮椭鉀Q。國(guó)家公務(wù)員在參加基本醫(yī)療保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，享受醫(yī)療補(bǔ)助政策。具體辦法另行制定。農(nóng)村新型合作醫(yī)療制度，即大病統(tǒng)籌，小病適當(dāng)兼顧，一般的界定是，住院就是大病，門診就是小病。至于慢性病和血液透析等醫(yī)療消費(fèi)，一般可以累計(jì)計(jì)算，定期報(bào)銷一定比例。1123June2010稅務(wù)籌劃 個(gè)人所得稅稅務(wù)籌劃企業(yè)稅收籌劃1133June2010個(gè)人所得稅籌劃課稅范圍應(yīng)納稅所得額（稅基）稅率課征方法課稅模式我國(guó)的所得稅納稅人1143June2010課稅范圍居民稅收管轄權(quán)按照屬人原則確立的稅收管轄權(quán)稱為居民或公民稅收管轄權(quán)。其基本含義是，國(guó)家有權(quán)對(duì)居住在其境內(nèi)的所有居民或具有該國(guó)國(guó)籍的公民取得的來源于世界范圍的所得課稅。只有少數(shù)國(guó)家同時(shí)還運(yùn)用公民稅收管轄權(quán)（如美國(guó)）。地域稅收管轄權(quán)按照屬地原則確立的稅收管轄權(quán)稱為地域稅收管轄權(quán)或收入來源地稅收管轄權(quán)。其基本含義是，收入來源國(guó)有權(quán)對(duì)任何國(guó)家的居民或公民取得的來源于該國(guó)領(lǐng)域內(nèi)的所得課稅。大多數(shù)國(guó)家按屬人原則和屬地原則同時(shí)行使居民和地域管轄權(quán)，只是強(qiáng)調(diào)的重點(diǎn)不同。根據(jù)《個(gè)人所得稅法》第一條，中國(guó)個(gè)人所得稅的納稅人為：“在中國(guó)境內(nèi)有住所，或者無住所而在境內(nèi)居住滿1年的個(gè)人，其從中國(guó)境內(nèi)和境外取得的所得，依照本法規(guī)定繳納個(gè)人所得稅；以及在中國(guó)境內(nèi)無所又不居住或者無住所而在境內(nèi)居住不滿1年的個(gè)人，其從中國(guó)境內(nèi)取得的所得，依照本法規(guī)定繳納個(gè)人所得稅。”1153June2010應(yīng)納稅所得額（稅基）的確定步驟1：確認(rèn)應(yīng)稅收入步驟2：規(guī)定所得寬免范圍和費(fèi)用扣除項(xiàng)目步驟3：計(jì)算應(yīng)納稅所得額應(yīng)稅收入扣除所得寬免和費(fèi)用扣除項(xiàng)目后，得到應(yīng)納稅所得額（即稅基）。1163June2010應(yīng)稅所得確定工資、薪金所得個(gè)體工商戶的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)所得對(duì)企事業(yè)單位的承包經(jīng)營(yíng)、承租經(jīng)營(yíng)所得勞務(wù)報(bào)酬所得稿酬所得特許權(quán)使用費(fèi)所得利息、股息、紅利所得財(cái)產(chǎn)租賃所得財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得偶然所得經(jīng)國(guó)務(wù)院財(cái)政部門確定征稅的其他所得1173June2010扣除與寬免免稅所得省級(jí)人民政府、國(guó)務(wù)院部委和中國(guó)人民解放軍軍以上單位，以及外國(guó)組織、國(guó)際組織頒發(fā)的科學(xué)、教育、技術(shù)、文化、衛(wèi)生、體育、環(huán)境保護(hù)等方面的獎(jiǎng)金。國(guó)債和國(guó)家發(fā)行的金融債券利息。按照國(guó)家統(tǒng)一規(guī)定發(fā)給補(bǔ)貼、津貼。福利費(fèi)、撫恤費(fèi)、救濟(jì)金。保險(xiǎn)被款。軍人的轉(zhuǎn)業(yè)費(fèi)、復(fù)員費(fèi)。按照國(guó)家統(tǒng)一規(guī)定發(fā)給干部、職工的安家費(fèi)、退職費(fèi)、退休工資、離休工資、離休生活補(bǔ)助費(fèi)。依照中國(guó)有關(guān)法律規(guī)定應(yīng)予免稅的各國(guó)駐華使館、領(lǐng)事館的外交代表、領(lǐng)事官員和其他人員的所得。中國(guó)政府參加的國(guó)際公約、簽訂的協(xié)議中規(guī)定免稅的所得。經(jīng)國(guó)務(wù)院財(cái)政部門批準(zhǔn)免稅的所得。享有稅收優(yōu)惠待遇的所得殘疾、孤老人員和烈屬的所得。因嚴(yán)重自然災(zāi)害造成重大損失的。其他經(jīng)國(guó)務(wù)院財(cái)政部門批準(zhǔn)減稅的。1183June2010寬免和扣除捐贈(zèng)可以在納稅人所申報(bào)納稅所得額的30%內(nèi)減除。針對(duì)不同所得類別應(yīng)稅所得的應(yīng)稅數(shù)額由不同的規(guī)定工資、薪金所得的標(biāo)準(zhǔn)：每月2000元。在此基礎(chǔ)上，按照國(guó)家規(guī)定，單位為個(gè)人繳付和個(gè)人繳付的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)、基本醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)、失業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)和住房公積金，從納稅義務(wù)人的應(yīng)納稅所得額中扣除。個(gè)體工商戶的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)多的的所有直接和簡(jiǎn)介經(jīng)營(yíng)成本，包括任何損失，均可減除。對(duì)企業(yè)事業(yè)單位的承包經(jīng)營(yíng)、承租經(jīng)營(yíng)所得，每月減除2000元。勞務(wù)報(bào)酬所得、稿酬所得、特許權(quán)使用費(fèi)所得、財(cái)產(chǎn)租賃所得按次計(jì)算，每次應(yīng)稅事件，對(duì)所得不超過4000元的，減除800元，對(duì)超過4000元的減除20%。利息、股息、紅利所得、偶然所得，沒有減除。財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，可減除財(cái)產(chǎn)原值及與出售財(cái)產(chǎn)相關(guān)的稅費(fèi)1193June2010個(gè)人所得稅稅率為了體現(xiàn)公平原則和按能負(fù)擔(dān)原則，所得稅稅率通常采用累進(jìn)稅率。所謂全額累進(jìn)稅率是指隨著稅基的增加，稅率逐步提高，全部稅基采用同一稅率；對(duì)工資薪金所得采用九級(jí)超額累進(jìn)稅率，對(duì)個(gè)體工商戶的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)所得和對(duì)企事業(yè)單位的承包經(jīng)營(yíng)、承租經(jīng)營(yíng)所得，采用五級(jí)超額累進(jìn)稅率。超額累進(jìn)稅率則是把稅基按數(shù)額大小劃分成不同等級(jí)，對(duì)不同等級(jí)的稅期按不同稅率征稅。一般個(gè)人所得稅采用的是超額累進(jìn)稅率。對(duì)稿酬、勞務(wù)報(bào)酬、特許使用權(quán)等收入采用比例稅率。稿酬所得，適用比率稅率，稅率為20%，并按應(yīng)納稅額減征30%；勞務(wù)報(bào)酬所得，適用比例稅率，稅率為20%。勞務(wù)報(bào)酬所得一次應(yīng)納稅所得額超過2萬-5萬元的部分，加征五成，超過5萬元的部分，加征十成；特許權(quán)使用費(fèi)所得，利息、股息、紅利所得，財(cái)產(chǎn)租賃所得，財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，偶然所得和其他所得，稅率為20%。1203June2010個(gè)人所得稅課征方法源泉課征法源泉課征法是指所得稅采用從源征收的，即在支付收入時(shí)，由支付單位依據(jù)稅法規(guī)定，對(duì)其負(fù)責(zé)支付的收入項(xiàng)目代扣代繳所得稅稅款。申報(bào)納稅法申報(bào)納稅發(fā)是指由納稅人按稅法規(guī)定自行申報(bào)納稅的方法。采用這種方法，應(yīng)納稅額按年計(jì)算，分期預(yù)繳，年度終了，再匯算清繳，多退少補(bǔ)。從征稅實(shí)務(wù)看，一般將這兩種方法結(jié)合起來使用，即除對(duì)某些所得項(xiàng)目采用源泉課稅法外，一般都還采用申報(bào)納稅法進(jìn)行匯算清繳。1213June2010個(gè)人所得稅課稅模式分類所得稅制所謂分類所得稅制，就是把歸屬于同一納稅人的所得按來源不同劃分為若干類別，對(duì)各類別，對(duì)各類不同性質(zhì)的所得規(guī)定不同的稅率，分別計(jì)算、征收所得稅。綜合所得稅制所謂綜合所得稅制，就是把歸屬于同一納稅人的各類所得，不管其所得來源如何，作為一個(gè)所得總體，綜合計(jì)算、征收所得稅。混合所得稅制所謂分類加綜合所得稅制，就是將分類所得稅和綜合所得稅合并，對(duì)所得稅實(shí)行分項(xiàng)課征和綜合計(jì)稅相結(jié)合的課稅制度。1223June20101233June2010級(jí)

數(shù)全月應(yīng)納稅所得額（含稅所得額）稅率/%速算扣除數(shù)/元1不超過1500元的302超過1500元至4500元的部分101053超過4500元至9000元的部分205554超過9000元至35000元的部分2510055超過35000元至55000元的部分3027556超過55000元至80000元的部分3555057超過80000元的部分451350522April2021124級(jí)數(shù)全年應(yīng)納稅所得額稅率%速算扣除數(shù)（元）1不超過5000元502超過5000至10000元102503超過10000至30000元2012504超過3000至50000元3042505超過50000以上3567501253June2010應(yīng)納稅所得項(xiàng)目扣除項(xiàng)目稅收優(yōu)惠稅率工資、薪金2000三險(xiǎn)一金2800*省級(jí)以上以及國(guó)外、國(guó)際組織頒發(fā)的獎(jiǎng)金；按按國(guó)家統(tǒng)一規(guī)定發(fā)的補(bǔ)貼；福利、撫恤救濟(jì)金；保險(xiǎn)賠款；轉(zhuǎn)業(yè)費(fèi)、復(fù)員費(fèi)；離退休干部工資等；九級(jí)累進(jìn)個(gè)體工商戶的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)所得經(jīng)營(yíng)成本（包括損失）2000業(yè)主工資不得扣除五級(jí)累進(jìn)對(duì)企事業(yè)單位的承包、承租經(jīng)營(yíng)所得200020%勞務(wù)報(bào)酬所得收入≤4000，8004000元以上，20%三級(jí)超額累進(jìn)稿酬所得應(yīng)納稅額減征30%20%特許權(quán)使用費(fèi)所得20%財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得原值及相關(guān)稅費(fèi)20%偶然所得——20%企業(yè)稅收籌劃利用稅收優(yōu)惠政策最大化稅收減免盡量爭(zhēng)取更多沽名稅待遇充分利用起征點(diǎn)最大化減免稅項(xiàng)目合理安排收支形式選擇合適的扣除時(shí)機(jī)遞延納稅時(shí)間縮小計(jì)稅依據(jù)其他方面的考慮1263June2010充分利用起征點(diǎn)、免征額起征點(diǎn)是指征收對(duì)象達(dá)到一定數(shù)額開始征稅的起點(diǎn)。免征額是指征稅對(duì)象的全部數(shù)額中免予征稅的數(shù)額。起征點(diǎn)與免征額同為征稅與否的界限，對(duì)納稅人來說，在其收入沒有達(dá)到起征點(diǎn)或沒有超過免征額的情況下，都不征稅，兩者是一樣的。但是它們又有明顯的區(qū)別。其一，當(dāng)納稅人收入達(dá)到或超過起征點(diǎn)時(shí)，就其收入全額征稅；而當(dāng)納稅人收入超過免征額時(shí)，就要按其超過免征額的收入征稅；而當(dāng)納稅人收入恰好與免征額相同時(shí)，則免于征稅。兩者相比，享受免征額的納稅人就要比享受同額起征點(diǎn)的納稅人稅負(fù)輕。此外，起征點(diǎn)只能照顧一部分納稅人，而免征額則可以照顧適用范圍內(nèi)的所有納稅人。1273June2010起征點(diǎn)具體規(guī)定增值稅：銷售貨物的起征點(diǎn)為月銷售額2000—5000元；銷售應(yīng)稅勞務(wù)的起征點(diǎn)為月銷售額1500—3000元；按次納稅的起征點(diǎn)為每次(日)銷售額150—200元。營(yíng)業(yè)稅為：按期納稅的起征點(diǎn)為月營(yíng)業(yè)額l000—5000元；按次納稅的起征點(diǎn)為每次(日)營(yíng)業(yè)額100元。在進(jìn)行規(guī)劃時(shí)，應(yīng)首先明確起征點(diǎn)、免征額不同之處，其次應(yīng)充分了解各稅種的起征點(diǎn)、免征額的具體規(guī)定，以便制定最優(yōu)納稅方案。1283June2010最大化減免稅項(xiàng)目在合法和合理的情況下，盡量爭(zhēng)取盡可能多的項(xiàng)目獲得減免稅待遇。例如，購(gòu)買國(guó)債和國(guó)家發(fā)行的金融債券所得利息免繳個(gè)人所得稅、對(duì)股票轉(zhuǎn)讓所得暫不征收個(gè)人所得稅、個(gè)人轉(zhuǎn)讓自用達(dá)5年以上并且是唯一的家庭生活用房取得的所得暫免征收個(gè)人所得稅等。1293June2010合理安排收支形式社會(huì)保險(xiǎn)：納稅人應(yīng)按當(dāng)?shù)卣?guī)定的最高計(jì)繳比例繳納各種基金，以取得最大化節(jié)稅效果。收入免稅化利用減免稅有關(guān)規(guī)定，將應(yīng)稅收入盡量以免稅收入的形式取得。員工股票期權(quán)我國(guó)目前關(guān)于股票期權(quán)的稅收法規(guī)包括2005年頒發(fā)的《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人股票期權(quán)所得征收個(gè)人所得稅問題的通知》和2006年頒發(fā)的《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人股票期權(quán)所得繳納個(gè)人所得稅有關(guān)問題的補(bǔ)充通知》。員工股份因此在企業(yè)進(jìn)行股份制改造時(shí)，應(yīng)首選采取股份形式將資產(chǎn)量化給職工個(gè)人，而不宜采取分配現(xiàn)金的形式，這種選擇可以取得免繳所得稅和遞延繳納所得稅的好處。

‘遺贈(zèng)個(gè)人稅收的一個(gè)重要稅種是遺產(chǎn)與贈(zèng)與稅，在開征遺產(chǎn)與贈(zèng)與稅的國(guó)家，在計(jì)算應(yīng)納稅遺產(chǎn)額時(shí)允許扣除某些項(xiàng)目，這些項(xiàng)目中主要有贈(zèng)送未亡配偶的財(cái)產(chǎn)及捐獻(xiàn)財(cái)產(chǎn)等，并對(duì)死亡保險(xiǎn)賠付實(shí)行免稅政策。因此在進(jìn)行遺產(chǎn)稅規(guī)劃時(shí)應(yīng)合理確定遺產(chǎn)的分配方式、遺產(chǎn)的分配數(shù)額等。1303June2010選擇合適的扣除時(shí)機(jī)提前確認(rèn)扣除項(xiàng)目在正常納稅年度，提前確認(rèn)扣除項(xiàng)目，使前期所得減少，進(jìn)而應(yīng)納稅款減少，合理利用貨幣的時(shí)間價(jià)值，以實(shí)現(xiàn)遞延納稅的稅收利益。選擇合適的扣除時(shí)機(jī)在累進(jìn)稅率下扣除時(shí)機(jī)的選擇在累進(jìn)稅率下，盡量把費(fèi)用安排在稅率較高的時(shí)期進(jìn)行扣除，以達(dá)到費(fèi)用抵稅的最大化。

在減免稅期扣除時(shí)機(jī)的選擇在納稅人享受減免稅期間，應(yīng)盡量把費(fèi)用安排在正常納稅年度進(jìn)行扣除，以使正常納稅年度應(yīng)稅所得減少，從而實(shí)現(xiàn)少納稅款的稅收利益。選擇最小化稅率充分利用稅法規(guī)定中的各種優(yōu)惠政策，降低納稅人所適用的稅率，以減少應(yīng)納稅額。1313June2010遞延納稅時(shí)間收入實(shí)現(xiàn)時(shí)機(jī)的選擇累進(jìn)稅率下收入實(shí)現(xiàn)時(shí)機(jī)的選擇盡量把收入安排在稅率較低的時(shí)期確認(rèn)。如果預(yù)計(jì)未來收入會(huì)下降，可能帶來邊際稅率的下降，在這種情況下應(yīng)盡量推遲收入的實(shí)現(xiàn)時(shí)間；反之亦然。

減免稅期收入實(shí)現(xiàn)時(shí)機(jī)的選擇盡量把收入實(shí)現(xiàn)時(shí)間安排在減免稅或低稅率年度，以使正常納稅年度應(yīng)稅收入減少，從而實(shí)現(xiàn)少納稅款的稅收利益。盡量推遲收入的實(shí)現(xiàn)時(shí)間在正常納稅年度，應(yīng)盡量推遲收入的實(shí)現(xiàn)時(shí)間，以實(shí)現(xiàn)遞延納稅的稅收利益。加速累積費(fèi)用的扣除不違背稅法規(guī)定的前提下，應(yīng)盡量采用加速攤銷的方式。1323June2010縮小計(jì)稅依據(jù)不可抵扣的費(fèi)用、支出最小化：盡量縮小不得稅前扣除的項(xiàng)目范圍和金額。擴(kuò)大稅前可扣除范圍擴(kuò)大稅前可扣除范圍，直接縮小計(jì)稅依據(jù)，以減少應(yīng)納稅額。1333June2010其他方面的考慮我國(guó)某些地區(qū)為吸引資本和技術(shù)流入，彌補(bǔ)自身因資金短缺和技術(shù)水平低對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的制約，會(huì)選擇部分區(qū)域和行業(yè)，給予稅收優(yōu)惠待遇。因此，投資者應(yīng)該重視對(duì)投資地的選擇和將進(jìn)入行業(yè)的甄別。

1343June2010個(gè)人生涯目標(biāo)規(guī)劃授課內(nèi)容2024年9月13日136目標(biāo)基準(zhǔn)點(diǎn)法目標(biāo)基準(zhǔn)點(diǎn)法原理目標(biāo)基準(zhǔn)點(diǎn)法應(yīng)用退休評(píng)價(jià)子女教育評(píng)價(jià)居住規(guī)劃評(píng)價(jià)退休規(guī)劃1.

退休生活認(rèn)知2.

退休計(jì)劃理財(cái)認(rèn)知3.

個(gè)人退休規(guī)劃居住規(guī)劃1. 居住規(guī)劃的必要性2. 租房與購(gòu)房決策3. 購(gòu)房規(guī)劃4. 換房規(guī)劃5.置業(yè)貸款規(guī)劃6.住房公積金購(gòu)房（租房）規(guī)劃子女教育規(guī)劃1. 中國(guó)子女教育金需求計(jì)算2. 子女教育投資決策3. 子女教育規(guī)劃工具選擇目標(biāo)基準(zhǔn)點(diǎn)法原理2024年9月13日137先找出該目標(biāo)實(shí)現(xiàn)或者開始實(shí)現(xiàn)的時(shí)點(diǎn)作為基準(zhǔn)點(diǎn)，通常是該目標(biāo)開始持續(xù)支付現(xiàn)金流量的時(shí)間點(diǎn)。目標(biāo)基準(zhǔn)點(diǎn)的基本思想是把理財(cái)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的時(shí)點(diǎn)作為基準(zhǔn)點(diǎn)基準(zhǔn)點(diǎn)之前我們通過累積資產(chǎn)來實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)，是用現(xiàn)值（比如現(xiàn)有可投資的金融資產(chǎn)）或年金（比如每期收入扣除支出剩余的儲(chǔ)蓄額）來求復(fù)利終值或年金終值?；鶞?zhǔn)點(diǎn)之后可以理解為先借貸一筆資金來實(shí)現(xiàn)財(cái)目標(biāo)，之后再分期攤還，是用終值（比如預(yù)留遺產(chǎn)額）或年金（比如每期學(xué)費(fèi)、每期生活費(fèi)、每期房貸）來求復(fù)利現(xiàn)值或年金現(xiàn)值。目標(biāo)基準(zhǔn)點(diǎn)法應(yīng)用——退休評(píng)價(jià)1383June2010阿龍目前40歲，希望60歲退休，退休后生活20年，每年有6萬元的生活費(fèi)可用。阿龍目前年收入10萬元，假設(shè)投資報(bào)酬率為5%，往后除了提撥1．2萬元到養(yǎng)老金賬戶之外，還有5萬元已經(jīng)配置到個(gè)人養(yǎng)老金賬戶中。要實(shí)現(xiàn)退休目標(biāo)，阿龍每年還要自己儲(chǔ)蓄多少來準(zhǔn)備退休金?計(jì)算退休時(shí)需要的退休金總額=PV(5%,20,-60000,,1)=785119.25計(jì)算目前退休已準(zhǔn)備退休金額==FV(5%,20,12000,50000,0)=-529,456.33退休金缺口=785119.25-529,456.33=255,662.92每月需要自己儲(chǔ)蓄金額=PMT(5%,20,,-255662.92,0)=7731.91目標(biāo)基準(zhǔn)點(diǎn)法應(yīng)用1393June2010范小姐目前資產(chǎn)10萬元，每年可儲(chǔ)蓄2萬元，打算5年后購(gòu)房，投資報(bào)酬率8％，貸款年限20年，利率以6%計(jì)。試分析其購(gòu)房能力。首付=FV(8%,5,20000,100000,0)=-264,264.83貸款==PV(6%,20,20000,,0)=-229,398.42總房款=264,264.83+229,398.42=493,663.25目標(biāo)基準(zhǔn)點(diǎn)法應(yīng)用22April2021140劉女士計(jì)劃3年后換100萬元的房子，目前住宅值50萬元，房貸余額20萬元，房貸利率4%，尚有10年要還，請(qǐng)問在不另籌首付款下，新房還要有多少房貸?若貸款20年，房貸利率仍為4%，每年要繳多少本息?若每年本利攤還6萬元，幾年可還清?假設(shè)此期間房?jī)r(jià)水準(zhǔn)不變。計(jì)算舊房每年的撿額=PMT(4%,10,200000,,0)=-24,658.19三年后舊房的房貸余額=PV(4%,7,-24658.19,,0)=147,999.80首付=50-147,999.80=352,000.20貸款額=1000000-352,000.20=647999.80還款期限==NPER(4%,-60000,647999.8,,0)=14.42目標(biāo)基準(zhǔn)點(diǎn)法應(yīng)用22April2021141錢夫婦請(qǐng)你為他們的女兒做高等教育金規(guī)劃。以大學(xué)4年8萬元學(xué)雜住宿費(fèi)計(jì)。假設(shè)費(fèi)用成長(zhǎng)3％，12年后上大學(xué)。你根據(jù)錢夫婦風(fēng)險(xiǎn)特性選取的基金投資報(bào)酬率為6％，請(qǐng)規(guī)劃他們現(xiàn)在需要進(jìn)行的每月專項(xiàng)儲(chǔ)蓄。計(jì)算12年后每年的大學(xué)學(xué)費(fèi)=FV(3%,12,,20000,0)=28,515.22計(jì)算上大學(xué)當(dāng)年學(xué)費(fèi)總額=PV(6%-3%,4,28515.22,1)=105994.77計(jì)算每月專項(xiàng)儲(chǔ)蓄=PMT(6%,12,,-105994.77,0)=6,283.06退休生活認(rèn)知2024年9月13日142家庭生命周期：衰退期退休生活階段退休基本條件退休生活目標(biāo)家庭生命周期：衰退期2024年9月13日143勞動(dòng)能力的喪失，沒有工作收入所有支出全部依賴于工作期的資產(chǎn)積累和退休后的理財(cái)收入退休生活分為3個(gè)階段：2024年9月13日144退休生活初期（1—5年）：為高消費(fèi)階段；退休生活中期（1—10年）：為平穩(wěn)消費(fèi)階段；退休生活晚期（最后1—3年）：為健康支出階段。退休生活基本條件：現(xiàn)金、住房和醫(yī)療2024年9月13日145現(xiàn)金是保障退休后基本生活的第一物質(zhì)要素，是保障老年生活的最低保障。有三級(jí)核定標(biāo)準(zhǔn)：具有住房和醫(yī)療計(jì)劃條件下的養(yǎng)老現(xiàn)金最低標(biāo)準(zhǔn)；住房和醫(yī)療條件缺項(xiàng)條件下的養(yǎng)老現(xiàn)金最低標(biāo)準(zhǔn)退休人員供養(yǎng)親屬的考慮。作為基本保障，和其他保障不同，需求有持續(xù)性現(xiàn)金供款。養(yǎng)老金一般都是由政府提供，并具有以下四個(gè)特征：具有穩(wěn)定的資金來源以年金方式支付年金隨著物價(jià)等指數(shù)的變化而調(diào)整以生存為支付條件。擁有住房的方式可以是購(gòu)買、租賃或依靠福利。通過購(gòu)買方式獲得住房須在退休之前結(jié)束所有購(gòu)房貸款，是擁有住房方式中的最佳選擇。退休后的健康狀況下降，醫(yī)療服務(wù)需求上升，特別是在退休生活的第三階段。在退休之前，應(yīng)當(dāng)制定一個(gè)比較完善的醫(yī)療保障計(jì)劃。政府提供免費(fèi)醫(yī)療社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)個(gè)人醫(yī)療儲(chǔ)蓄或商業(yè)保險(xiǎn)。退休生活目標(biāo)2024年9月13日146享樂型維持較高檔的衣食水平；國(guó)內(nèi)外旅游或移居國(guó)外；有舒適的住房和私家車；聘請(qǐng)全職家庭服務(wù)工人；經(jīng)常進(jìn)行較高檔的休閑省去；學(xué)習(xí)或進(jìn)修；較高的醫(yī)療保健支出；頻繁的社交活動(dòng)等。小康型中等的衣食水平；有較舒適的住房或住較舒適的養(yǎng)老公寓；聘請(qǐng)家庭服務(wù)小時(shí)工；偶爾國(guó)內(nèi)旅游；經(jīng)常從事一般健身休閑活動(dòng)；具有基本醫(yī)療費(fèi)用儲(chǔ)備；有較豐富的文化活動(dòng)安排等。保障型衣食以溫飽為標(biāo)準(zhǔn)；有住房或與子女同住，或住養(yǎng)老院；基本無任何旅游計(jì)劃；依賴基本醫(yī)療保險(xiǎn)；其他生活開支很少等。退休計(jì)劃理財(cái)認(rèn)知2024年9月13日147退休計(jì)劃理財(cái)是一個(gè)以籌集養(yǎng)老金為目標(biāo)的綜合性金融服務(wù)。終身理財(cái)。包括合理安排客戶一生，特別是職業(yè)生涯每個(gè)階段的資產(chǎn)、負(fù)債分析，現(xiàn)金流量預(yù)算等，幫助客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理和籌集養(yǎng)老金；標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)程序。包括建立客戶關(guān)系、分析客戶財(cái)務(wù)狀況、確定客戶退休規(guī)劃目標(biāo)、提出退休規(guī)劃方案、管理退休規(guī)劃方案和監(jiān)督退休規(guī)劃方案執(zhí)行；專業(yè)人員提供服務(wù)。退休規(guī)劃法則越早越好敢于投資。擁有住房。有收入時(shí)完成購(gòu)房計(jì)劃，既是投資同時(shí)也是分?jǐn)傪B(yǎng)老成本。個(gè)人退休規(guī)劃2024年9月13日148發(fā)現(xiàn)客戶評(píng)估資產(chǎn)估算赤字設(shè)計(jì)計(jì)劃發(fā)現(xiàn)客戶2024年9月13日149發(fā)現(xiàn)潛在客戶有錢人和窮人。理財(cái)規(guī)劃師可以毫不猶豫地幫助有錢人理財(cái)，也不要忽略幫助窮人找錢的服務(wù)，如零存整取。理智的人和不理智的人。理財(cái)師需要向理智的人展示專業(yè)理財(cái)效果，也要幫助不理智的人理智起來。如老年經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)分析。政府供養(yǎng)的人和政府不供養(yǎng)的人。理財(cái)師需要幫助政府供養(yǎng)的人認(rèn)識(shí)未來風(fēng)險(xiǎn)和保障不足，為政府不供養(yǎng)的人建立生存年金計(jì)劃。發(fā)現(xiàn)潛在客戶需要發(fā)揮理財(cái)師團(tuán)隊(duì)的作用，一般進(jìn)行如下工作：進(jìn)行養(yǎng)老市場(chǎng)的調(diào)研，掌握比較全面和具有代表性的信息和數(shù)據(jù)。根據(jù)人群的風(fēng)險(xiǎn)心理狀況、財(cái)務(wù)狀況、職業(yè)狀況進(jìn)行分類。在此基礎(chǔ)上選擇本團(tuán)隊(duì)的主攻目標(biāo)。發(fā)現(xiàn)潛在客戶一般工作流程如下：

了解市場(chǎng)需要一設(shè)計(jì)理財(cái)產(chǎn)品一吸引客戶登門一滿足客戶需求一設(shè)計(jì)退休計(jì)劃客戶評(píng)估2024年9月13日150客戶評(píng)估即在了解客戶目前和今后收入以及儲(chǔ)蓄和資產(chǎn)分布狀況的基礎(chǔ)上為其做資產(chǎn)狀況評(píng)估。制作家庭資產(chǎn)負(fù)債表是一項(xiàng)一舉多得的服務(wù)。與退休計(jì)劃相關(guān)的個(gè)人或家庭資產(chǎn)負(fù)債表主要覆蓋長(zhǎng)期項(xiàng)目，不用考慮當(dāng)前的短期收入和債務(wù)內(nèi)容。在了解了個(gè)人或家庭資產(chǎn)和負(fù)債之后，需要進(jìn)行客戶財(cái)務(wù)狀況診斷。了解客戶財(cái)務(wù)狀況需要進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債分析，了解客戶收支情況需要進(jìn)行現(xiàn)金流量分析，掌握客戶隱性債務(wù),需要對(duì)客戶參加社會(huì)保險(xiǎn)和商業(yè)保險(xiǎn)的情況進(jìn)行分析。分析個(gè)人或家庭資產(chǎn)和負(fù)債狀況需要注意如下問題：個(gè)人產(chǎn)權(quán)和產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移的時(shí)間與方式、資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)的可變現(xiàn)價(jià)值或重置價(jià)值、人力資本狀況和風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率。赤字估算2024年9月13日151養(yǎng)老金赤字即養(yǎng)老金需求總額和既定養(yǎng)老金的差額。養(yǎng)老金需求總額依據(jù)退休后生活的不同階段的不同目標(biāo)從現(xiàn)金、住房以及醫(yī)療三個(gè)方面綜合確定。既定養(yǎng)老金是人們參加退休計(jì)劃中已經(jīng)享有的既定權(quán)益，如國(guó)家基本養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃和企業(yè)年金。養(yǎng)老金總需求的計(jì)算步驟如下：首先，基于目前生活支出，考慮費(fèi)用增長(zhǎng)率和復(fù)利終值，預(yù)算退休第一年的生活成本。其次預(yù)算退休后預(yù)期余命的生活成本，如20年的生活費(fèi)用。最后根據(jù)客戶情況調(diào)整支出項(xiàng)目再進(jìn)行預(yù)算。在考慮需求時(shí)，還須注意以下風(fēng)險(xiǎn)：退休后的實(shí)際壽命比預(yù)計(jì)壽命更長(zhǎng)、醫(yī)療支出費(fèi)用增加、物價(jià)持續(xù)上漲以及其他意外事件。示例：2024年9月13日152張先生今年40歲，目前生活支出在當(dāng)?shù)爻鞘芯用裰袑儆谛】敌?，其家庭年支出包括飲?8000元，衣著20000元，子女教育24000元，醫(yī)療費(fèi)2000元，房貸24000元，旅游8000元，汽車使用費(fèi)25000元，雜費(fèi)8000元。張先生退休后的生活目標(biāo)如下：飲食下降20%，衣著下降30%，子女教育和房貸支出為0，汽車使用費(fèi)上漲20%，醫(yī)療費(fèi)上漲300%，旅游費(fèi)上漲150%，雜費(fèi)下降20%。假設(shè)各項(xiàng)費(fèi)用年上漲率均為5%，退休后投資報(bào)酬率與費(fèi)用上漲率相等，計(jì)算張先生退休后生活費(fèi)用總需求。解析：2024年9月13日153ABCDEFGHIJ1支出項(xiàng)目飲食衣著子女教育醫(yī)療房貸旅游汽車使用費(fèi)雜費(fèi)合計(jì)2目前年支出246226.03200002400020002400080002500080001290003項(xiàng)目調(diào)整-20%-30%-100%300%-100%150%20%-20%4退休后年支出現(xiàn)值144001400008000020000300006400928005退休后年支出終值38207.4937146.170.0021226.380.0053065.9579598.9316981.11退休后年支出現(xiàn)值B4＝B2×（1＋B3）

退休后年金支出終值B5＝FV（5%，20，，－B4）由于張先生退休后費(fèi)用上漲率與投資報(bào)酬率相同，因此，退休后生活費(fèi)用總需求＝246226.03×20＝4924520.60（元）為簡(jiǎn)化計(jì)算，本示例中將投資報(bào)酬率與費(fèi)用上漲率假設(shè)為相等，在實(shí)際計(jì)算過程中，如果費(fèi)用上漲率與投資回報(bào)率不同，將會(huì)形成一個(gè)增長(zhǎng)型年金模型，需依據(jù)公式計(jì)算實(shí)質(zhì)報(bào)酬率，再計(jì)算退休后年金支出終值。另外，本示例中將各項(xiàng)費(fèi)用的年增長(zhǎng)率設(shè)定為都為5%，實(shí)際計(jì)算過程中，要依據(jù)不同費(fèi)用的具體情況分別設(shè)定。養(yǎng)老金赤字估算基本步驟如下：2024年9月13日154步驟步驟1：基于個(gè)人/家庭資產(chǎn)負(fù)債狀況估算養(yǎng)老金的儲(chǔ)備情況，包括既定養(yǎng)老金和其他形式的養(yǎng)老金，具體計(jì)算參見

。步驟2：測(cè)算養(yǎng)老金總需求。

步驟3：用退休生活費(fèi)用總需求減養(yǎng)老金總供給。示例：承上例，張先生退休時(shí)每月可領(lǐng)取養(yǎng)老金10000元，企業(yè)年金補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)5000元。計(jì)算張先生退休時(shí)的養(yǎng)老金赤字。解析：張先生目前的養(yǎng)老金儲(chǔ)備終值＝（10000＋5000）×12＝180000（元）

退休后年養(yǎng)老金赤字＝246226.03－180000＝66226.03（元）

養(yǎng)老金赤字總量＝66226.03×20＝1324520.6（元）退休計(jì)劃設(shè)計(jì)2024年9月13日155退休計(jì)劃設(shè)計(jì)流程確定退休目標(biāo)籌資規(guī)劃投資規(guī)劃待遇支付退休計(jì)劃設(shè)計(jì)流程2024年9月13日156確定退休目標(biāo)2024年9月13日157退休目標(biāo)的確定由退休后生活的三要素、三類型和三階段決定。退休計(jì)劃運(yùn)營(yíng)目標(biāo)由三個(gè)主要部分組成待遇支付目標(biāo)：是標(biāo)桿，即核心目標(biāo)的最終目標(biāo)，如果待遇支付目標(biāo)已經(jīng)確定，設(shè)計(jì)退休計(jì)劃的主要工作即基于“以支定收”原則進(jìn)行籌資規(guī)劃?；疬\(yùn)營(yíng)目標(biāo)計(jì)劃參與人供款目標(biāo)籌資規(guī)劃2024年9月13日158要實(shí)現(xiàn)客戶的理財(cái)目標(biāo)，有效的籌資規(guī)劃是關(guān)鍵環(huán)節(jié)。退休計(jì)劃的供款方式收入比例法，即根據(jù)收入的一定比例確定向退計(jì)劃的供款額；固定數(shù)額法，即通過供款合同規(guī)定供款的周期和數(shù)額，如每月供款1000元；躉繳法，即在限定期限內(nèi)一次或分幾次向退休計(jì)劃大額供款。選擇供款方式取決于退休計(jì)劃的待遇支付目標(biāo)、委托人（參與人）的職業(yè)狀況和供款能力以及理財(cái)產(chǎn)品的特性。投資規(guī)劃2024年9月13日159退休計(jì)劃選擇投資工具的基本原則退休計(jì)劃是老人生活的經(jīng)濟(jì)保障措施，非常強(qiáng)調(diào)客戶利益至上，客戶利益最大化是貫穿理財(cái)師工作始終的一個(gè)基本原則?；趯徤髟瓌t充分考慮客戶可以接受的風(fēng)險(xiǎn)程度，并遵守投資限制的法律規(guī)定，統(tǒng)籌考慮并堅(jiān)持安全性、流動(dòng)性和收益性原則。退休計(jì)劃的投資理論和技巧是進(jìn)行資產(chǎn)配置以分散風(fēng)險(xiǎn)。但是如果過于分散，會(huì)使得投資追蹤困難，一旦分析不到位就會(huì)降低預(yù)期收益率。退休計(jì)劃制定投資策略的工作步驟步驟1：針對(duì)客戶需求確定投資目標(biāo)。實(shí)際工作中，如果出現(xiàn)了退休金赤字，只有通過提高貸款水平、降低待遇支出水平和提高投資回報(bào)率三種途徑解決。步驟2：運(yùn)用現(xiàn)代投資組合理論進(jìn)行組合設(shè)計(jì)。步驟3：綜合分析和形成方案。綜合分析即對(duì)客戶全部資料進(jìn)行分析，統(tǒng)籌考慮收入、支出、儲(chǔ)蓄和投資等問題，全面規(guī)劃退休理財(cái)方案。待遇支付2024年9月13日160待遇支付即向退休計(jì)劃受益人支付養(yǎng)老金的具體安排。承諾支付和非承諾支付支取方式稅收政策承諾支付和非承諾支付2024年9月13日161完全承諾，從支付方式到金額的承諾，并不可改變。需要考慮長(zhǎng)壽導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)：靠利息收入支付養(yǎng)老金。但只能在積累數(shù)額大，投資回報(bào)率高的情況下執(zhí)行。購(gòu)買保險(xiǎn)年金產(chǎn)品。在使用年金系數(shù)的條件下設(shè)計(jì)養(yǎng)老金的支付方案。年金系數(shù)是通過預(yù)期壽命、當(dāng)前年齡、投資回報(bào)等因素計(jì)算出來的系數(shù)。

．建立共同基金以分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。拇指法，即根據(jù)金融市場(chǎng)和資本市場(chǎng)過去的表現(xiàn)規(guī)定養(yǎng)老金的支付速度。保底承諾，只保最低養(yǎng)老金支付。

可變承諾，可以進(jìn)行調(diào)整，但是必須按照規(guī)定條件進(jìn)行調(diào)整。支付方式2024年9月13日162一次性支付，即在受益人達(dá)到退休年齡時(shí)一次性結(jié)算全部積累。階段支付，即在一定期限內(nèi)分幾次結(jié)算。年金支付，即按照一致節(jié)奏的定期支付，包括周、月、季度等?；旌现Ц叮淳哂袕椥缘闹Ц栋才?。例如，安排部分資金購(gòu)買保險(xiǎn)公司的年金產(chǎn)品，部分資金留在賬戶中，部分資金一次性結(jié)算。稅收政策2024年9月13日163待遇支付環(huán)節(jié)有3類稅收政策需要關(guān)注：為了提高退休計(jì)劃的養(yǎng)老保障功能，國(guó)家依法采取高稅率手段限制一次性結(jié)算的方式；反之，以優(yōu)惠稅政策鼓勵(lì)入們?cè)谕诵輹r(shí)將個(gè)人養(yǎng)老金賬戶資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為年金。區(qū)分退休計(jì)劃賬戶資產(chǎn)哪些來自稅后供款，是否可以減免納稅額。個(gè)人退休計(jì)劃積累與社會(huì)保障和企業(yè)福利一同考慮養(yǎng)老金納稅問題。退休計(jì)劃評(píng)價(jià)指標(biāo)2024年9月13日164繳費(fèi)率。繳費(fèi)率即供款水平占當(dāng)期薪酬的比率。該比率是對(duì)當(dāng)期收入和退休收入進(jìn)行分配的指標(biāo)。投資回報(bào)率。投資回報(bào)率是退休計(jì)劃資產(chǎn)投資收益與本金的比率，客戶通?？紤]凈回報(bào)率（扣除管理成本）和一段期限內(nèi)的平均回報(bào)率。養(yǎng)老金替代率。養(yǎng)老金替代率是養(yǎng)老金與員工在職當(dāng)期薪酬收入的比率。該比率取決于繳費(fèi)率和投資回報(bào)率。居住規(guī)劃的必要性2024年9月13日165購(gòu)房時(shí)只關(guān)注首付和房產(chǎn)面積，導(dǎo)致貸款壓力過大，成為房奴。沒有進(jìn)行房涯規(guī)劃，一味追求居住一步到位，結(jié)婚首次購(gòu)房進(jìn)追求大面積而選擇較為離市中心較為偏遠(yuǎn)的市郊，在周邊配套設(shè)施較差的情況下，影響了后期孩子的教育、醫(yī)療等，每年還不得不為多余的大面積房產(chǎn)支付高額的物業(yè)費(fèi)。沒有一個(gè)具體可行的購(gòu)房規(guī)劃，從未針對(duì)購(gòu)房強(qiáng)制儲(chǔ)蓄，以致首付款遲遲未能備齊，在購(gòu)房時(shí)通過負(fù)債方式籌集首付款，導(dǎo)致負(fù)債壓力過大，甚至購(gòu)房愿望可能隨著房?jī)r(jià)上漲不能籌齊首付而最終成為奢望。租房與購(gòu)房決策2024年9月13日166租房與購(gòu)房的定性比較租房與購(gòu)房的定量決策年成本法凈現(xiàn)值法租房與購(gòu)房定性比較2024年9月13日167在住房面積方面，同樣的預(yù)算，租房比購(gòu)房有能力使用更多的空間。相同資金投資效益方面，租房居住，該項(xiàng)資金用于投資，但喪失了利用財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)獲取房?jī)r(jià)上漲帶來的資本利得和杠桿收益在資金運(yùn)用的彈性方面，租房比購(gòu)房更具有彈性，但往往無法實(shí)現(xiàn)強(qiáng)制儲(chǔ)蓄，影響財(cái)富積累速度。在使用成本方面，租房的使用成本會(huì)隨著房租價(jià)格的波動(dòng)而波動(dòng)，當(dāng)房租上漲時(shí)，租房不得不面對(duì)房租上漲帶來的成本壓力；在房貸利率上漲時(shí)，購(gòu)房者可能會(huì)面臨房貸成本增加的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)還要對(duì)房屋進(jìn)行維護(hù)而產(chǎn)生維護(hù)成本。持有風(fēng)險(xiǎn)方面，租房的風(fēng)險(xiǎn)較購(gòu)房風(fēng)險(xiǎn)小。購(gòu)房后如果房?jī)r(jià)下跌、房屋毀損，購(gòu)房人需求承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，而租房則可以規(guī)避此類風(fēng)險(xiǎn)。在稅收方面，購(gòu)房時(shí)需要交納與房產(chǎn)交易相關(guān)的營(yíng)業(yè)稅、印花稅等稅收，在持有期間還可能繳納房產(chǎn)稅，而租房不需要交納與房產(chǎn)交易相關(guān)的稅收，但可能要承擔(dān)出租人轉(zhuǎn)嫁的房產(chǎn)稅。其他方面，租房具有一定的遷徙自由度，租房人不會(huì)由于房產(chǎn)交易成本而影響自由遷徙，在此方面比購(gòu)房具有更大的自由度，但租房不能按照自己的意愿對(duì)房屋進(jìn)行裝修改造，可能無法實(shí)現(xiàn)自己的居住期望。購(gòu)房可以使人擁有住房后的人生成功感受而且隨自己的意愿裝修，實(shí)現(xiàn)居住的最大效用，同時(shí)在信貸方面會(huì)增加信用積分。年成本法2024年9月13日168該方法是比較租房或者購(gòu)房的年成本，成本小的更為劃算。以自住而言，購(gòu)房者的使用成本是首付款機(jī)會(huì)成本、房屋貸款利息與住房維護(hù)成本。而租房者的使用成本是房租與房租押金的機(jī)會(huì)成本。租房年成本＝押金×機(jī)會(huì)成本率＋年租金購(gòu)房年成本=首付款×機(jī)會(huì)成本率＋貸款余額×貸款利率＋年維修費(fèi)及稅金一房?jī)r(jià)每年漲幅。年成本法只是基于當(dāng)前狀況的一個(gè)比較，在租房或者購(gòu)房決策時(shí)還應(yīng)該考慮將來的其他因素的改變．比如房租是否呈增長(zhǎng)趨勢(shì)，房?jī)r(jià)是否呈增長(zhǎng)趨勢(shì)。另外購(gòu)房后總價(jià)固定，如果貸款利率不變，隨著每年還款，貸款余額逐漸減少，因此，購(gòu)房年成本逐漸降低；如果將來房租不斷上漲，則租房年成本逐漸上升。示例2024年9月13日169張先生看上了一處位于寧波市海曙區(qū)一套面積120平方米的房屋，該房屋可租可售。如果租用，房租每月4000元，押金1個(gè)月租金；如果購(gòu)買，總價(jià)200萬元，可申請(qǐng)120萬元、利率4.8%的房貸，首付80萬元。假設(shè)房屋的維護(hù)成本是5000元/年，預(yù)計(jì)房?jī)r(jià)每年漲100元/平米。押金與首付款的機(jī)會(huì)成本均為5%，計(jì)算張先生租房和購(gòu)房成本。解析：張先生租房與購(gòu)房的成本分析如下：租房年成本＝押金×機(jī)會(huì)成本率＋年租金＝4000元×3%＋4000元×12=48120（元）購(gòu)房年成本＝首付款×機(jī)會(huì)成本率＋貸款余額×貸款利率＋年維修費(fèi)及稅金一房?jī)r(jià)每年漲幅＝800000元×3%+1200000元×4.8%＋5000元一100元×120=74600（元）看起來，租房比購(gòu)房年成本低26480元，租房比較劃算。不過，如果預(yù)期房?jī)r(jià)會(huì)大幅上漲，寧可購(gòu)房，而不要租房。因此，租房與購(gòu)房究竟何者劃算，決策者對(duì)未來房?jī)r(jià)漲跌的判斷是決定性因素。凈現(xiàn)值法2024年9月13日170所謂的凈現(xiàn)值法是指，在一個(gè)固定的居住期間內(nèi)，將租房及購(gòu)房的現(xiàn)金流量折現(xiàn)為現(xiàn)值，比較兩者的凈現(xiàn)值較高者為劃算。示例：承上例，如果張先生確定要在該處住滿5年且5年后決意換房，若租用，月房租每年調(diào)升500元，租金每年年初支付，租期滿后收回押金4000元，若購(gòu)買，假設(shè)房貸利率不變，維護(hù)成本每年5000元。為張先生做出購(gòu)房與租房決策。解析：2024年9月13日171（1）租房方案各年的現(xiàn)金凈流量：CF0＝押金＋第1年租金＝一4000—4000×12=－52000（元）CF1＝第2年租金＝[一4000＋（一500）]×12=－54000（元）CF2＝第3年租金＝[一4000＋2×（一500）]×12＝－60000（元）CF3＝第4年租金＝[一4000＋3×（一500）]×12＝－66000（元）CF4＝第5年租金＝[一4000＋4×（一500）]×12＝－72000（元）CF5＝取回押金＝4000（元）

租房方案下凈現(xiàn)值＝NPV（3%,-52000,-54000,-60000,-66000,-72000,4000）＝-273,692.16（元）。（2）購(gòu)房方案每年的房貸還款額＝PMT（4.8%,20,1200000,0,0）＝-94,664.97（元）5年后房貸余額＝PV（4.8%,15,PMT（4.8%,20,-1200000,0,0）,0,0）＝-996,009.30（元）首付款在第1年期初支付，房貸與維修成本期末支付，各年的現(xiàn)金凈流量：CF0＝首付款＝一800000（元）CF1＝第1年房貸本利攤還＋第1年維護(hù)成本＝-94,664.97—5000＝－99664.97（元）CF2＝第2年房