2021年《貨幣銀行學(xué)》（第二版）1月份考試考前練習(xí)題

《貨幣銀行學(xué)》（第二版）1月份考試考前練習(xí)題

令單項(xiàng)選取題練習(xí)題

練習(xí)題

1.商業(yè)銀行在需要資金時(shí)，可以將票據(jù)轉(zhuǎn)讓給中央銀行。這種融資活動(dòng)稱為（）o

A.承兌

B.貼現(xiàn)

C.再貼現(xiàn)

D.拆借

2.回購(gòu)合同實(shí)質(zhì)上是（

A.短期借貸

B.證券買(mǎi)賣(mài)

C.抵押品證券買(mǎi)賣(mài)

D.有抵押品短期借貸

3.下列各選項(xiàng)中，不屬于中央銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)是（）。

A.國(guó)外資產(chǎn)

B.貼現(xiàn)和放款

C.外匯、黃金儲(chǔ)備

D.國(guó)庫(kù)及公共機(jī)構(gòu)存款

4.資產(chǎn)組合中，可以通過(guò)增長(zhǎng)持有資產(chǎn)種類數(shù)來(lái)互相抵消風(fēng)險(xiǎn)是（）。

A.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

B.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

C.兩者都不能抵消

D.兩者都可以抵消

5.對(duì)金融機(jī)構(gòu)最嚴(yán)肅制裁辦法是（）。

A.罰款

B.撤銷高檔管理人員

C.發(fā)出停業(yè)整頓命令

D.吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照

6.在通貨膨脹中，下列經(jīng)濟(jì)主體會(huì)受益是（）.

A.債權(quán)人

B.債務(wù)人

C.以工資收入為主者

D.以利潤(rùn)收入為主者

題號(hào)123456

答案CDDBDB

附：參照答案

令多項(xiàng)選取題練習(xí)題

練習(xí)題

1.最早引入B系數(shù)來(lái)闡明單個(gè)資產(chǎn)與整個(gè)市場(chǎng)組合風(fēng)險(xiǎn)之間關(guān)系理論不是（）。

A.最優(yōu)資產(chǎn)組合理論

B,資本資產(chǎn)定價(jià)模型

C.套利定價(jià)模型

D.MM定理

E.期權(quán)定價(jià)模型

2.某公司一方面通過(guò)發(fā)行債券，另一方面通過(guò)向銀行申請(qǐng)貸款來(lái)解決其擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金

需要。卜列說(shuō)法不對(duì)的是（）。

A.前者屬于直接融資，后者屬于間接融資

B.前者屬于間接融資，后者屬于直接融資

C.兩者均屬于間接融資

D.兩者均屬于直接融資

E.兩者都屬于債權(quán)融資

3.新巴塞爾合同提出三大支柱是（

A.最低資本規(guī)定

B.監(jiān)管部門(mén)監(jiān)督檢查

D.市場(chǎng)約束

4.國(guó)內(nèi)鈔票貨幣涉及（）。

A.流通中紙幣

B.流通中輔幣

C.活期存款

D.定期存款

E.儲(chǔ)蓄存款

5.按照市場(chǎng)機(jī)制運(yùn)營(yíng)狀況，通貨膨脹可以區(qū)別為（）。

A.公開(kāi)通貨膨脹

B.預(yù)期通貨膨脹

C.非預(yù)期通貨膨脹

D.溫和式通貨膨脹

E.隱蔽通貨膨脹

6.提高法定存款準(zhǔn)備金率政策效果是（）。

A.增長(zhǎng)了商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金

B.減少了商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金

C.加大了貨幣乘數(shù)

D.減小了貨幣乘數(shù)

E.增長(zhǎng)了基本貨幣

7.如下幾種外匯資產(chǎn)，哪一種屬于廣義外匯（）＜,

A.外國(guó)貨幣

B.外幣支付憑證

C.外幣有價(jià)證券

D.特別提款權(quán)

E.外國(guó)郵票

附：參照答案

題號(hào)1234567

答案ACDEBCDABDABAEBDABCD

令名詞解釋練習(xí)題

練習(xí)題

I.國(guó)際貨幣體系

2.期權(quán)

3.存款準(zhǔn)備金

4.金匯兌本位制

5.相對(duì)購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)

6.附屬資本

7.基本貨幣

8.利率期限構(gòu)造

9.回購(gòu)合同

10.再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)

11.收入指數(shù)化政策

12.準(zhǔn)中央銀行制度

13.恒久性收入

14.最后貸款人

附：參照答案

1.國(guó)際貨幣體系

解答：

國(guó)際貨幣體系是指國(guó)際間貨幣安排，也就是由國(guó)際間資本流動(dòng)及貨幣往來(lái)而引起貨幣兌

換關(guān)系，以及相應(yīng)國(guó)際規(guī)則或慣例構(gòu)成有機(jī)整體。

2.期權(quán)

解答：

期權(quán)又稱選取權(quán)，是指期權(quán)買(mǎi)方有權(quán)在商定期間或商定期期內(nèi)，按照商定價(jià)格買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)

出一定數(shù)量有關(guān)資產(chǎn)，也可以依照需要放棄行使這一權(quán)利。期權(quán)買(mǎi)方為了獲得這樣一種權(quán)利,

必要要向賣(mài)方支付一定數(shù)額費(fèi)用，這筆費(fèi)用就是期權(quán)費(fèi)。

3.存款準(zhǔn)備金

解答：

準(zhǔn)備金存款是中央銀行存款業(yè)務(wù)中最為重要一項(xiàng)。存款準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行等存款貨幣

機(jī)構(gòu)按吸取存款一定比例提取準(zhǔn)備金。

4.金匯兌本位制

解答：

又稱虛金本位，實(shí)行金匯兌本位制國(guó)家流通銀行券，不鍛造和流通金幣，銀行券也不具

備法定含金量，但是本國(guó)貨幣可以在政府規(guī)定匯率下自由兌換成另■金幣本位制或金塊本位

制國(guó)家貨幣。

5.相對(duì)購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)

解答：

相對(duì)購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)是用來(lái)闡明在一段時(shí)期內(nèi)匯率變動(dòng)，當(dāng)兩國(guó)都發(fā)生通貨膨脹時(shí)，兩國(guó)貨

幣名義匯率等于基期均衡匯率乘以兩國(guó)通貨膨脹率之商。

6.附屬資本

解答：

附屬資本是商業(yè)銀行自有資本重要構(gòu)成某些，附屬資本涉及未公開(kāi)儲(chǔ)備、重估儲(chǔ)備、普

通準(zhǔn)備金、混合資本工具，例如可轉(zhuǎn)換債券工具、永久性債務(wù)工具，以及長(zhǎng)期附屬債務(wù)等。

7.基本貨幣

解答：

流通于銀行體系之外鈔票與銀行存款準(zhǔn)備金（涉及庫(kù)存鈔票準(zhǔn)備、法定存款準(zhǔn)備金以

及超額準(zhǔn)備金）稱為基本貨幣，構(gòu)成信用貨幣創(chuàng)造基本。

8.利率期限構(gòu)造

解答：

在金融市場(chǎng)上，品質(zhì)（風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性、稅收等）基本相似但期限不同債券其利率水平也

往往不同，這種差別咱們稱之為利率期限構(gòu)造。

9.回購(gòu)合同

解答：

所謂回購(gòu)合同是指銀行在向她人出售證券同步，同旨在某一時(shí)間以商定價(jià)格購(gòu)回這批證券。

10.再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)

解答：

中央銀行再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行將通過(guò)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)所持有尚未到期商業(yè)票據(jù)向中央銀

行申請(qǐng)轉(zhuǎn)讓，中央銀行據(jù)此以貼現(xiàn)方式向商業(yè)銀行融通資金業(yè)務(wù)。

11.收入指數(shù)化政策

解答：

是指各種名義收入、，資、利息等，某些或所有地與物價(jià)指數(shù)掛鉤，自動(dòng)隨物價(jià)指數(shù)升

降而升降。

12.準(zhǔn)中央銀行制度

解答：

準(zhǔn)中央銀行制度是指某些國(guó)家或地區(qū)沒(méi)有建立普通意義中央銀行,而只設(shè)立類似中央銀

行機(jī)構(gòu)，或由政府授權(quán)某個(gè)或某幾種商業(yè)銀行行使某些中央銀行職能制度。

13.恒久性收入

解答：

恒久性收入是弗里德曼分析貨幣需求中所提出概念，可以理解為預(yù)期將來(lái)收入折現(xiàn)值，

或預(yù)期長(zhǎng)期平均收入。

14.最后貸款人

解答：

最后貸款人可以發(fā)揮如下作用：一是支持陷入資金周轉(zhuǎn)困難商業(yè)銀行及其她金融機(jī)構(gòu)，

以免銀行擠兌風(fēng)潮擴(kuò)大而最后導(dǎo)致整個(gè)銀行業(yè)崩潰；二是通過(guò)為商業(yè)銀行辦理短期資金融

通，調(diào)節(jié)信用規(guī)模和貨幣供應(yīng)量，傳遞和實(shí)行宏觀調(diào)控意圖。

令簡(jiǎn)答題練習(xí)題

練習(xí)題

1.金融市場(chǎng)功能是什么？

2.布雷頓森林體系崩潰因素是什么？

3.作為貨幣政策工具，公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)有什么優(yōu)越性？其發(fā)揮作用需要什么條件？

4.政策性銀行重要特點(diǎn)是什么？

5.商業(yè)信用與銀行信用各有什么特點(diǎn)，兩者關(guān)系如何？

6.通貨緊縮有哪些正面和負(fù)面效應(yīng)？

7.如何理解期貨金融功能？

8.簡(jiǎn)述金融監(jiān)管內(nèi)容。

9.簡(jiǎn)述通貨膨脹對(duì)經(jīng)濟(jì)效率影響c

附：參照答案

I.金融市場(chǎng)功能是什么？

解答：

要點(diǎn)：金融市場(chǎng)最基本功能是引導(dǎo)貨幣資金從資金盈余者流向資金赤字者，通過(guò)資金調(diào)

劑，實(shí)現(xiàn)資源配備。

另一方面，金融市場(chǎng)還承擔(dān)著分散風(fēng)險(xiǎn)功能。

第三，金融市場(chǎng)具備發(fā)現(xiàn)價(jià)格功能，即金融資產(chǎn)定價(jià)必要依托金融市場(chǎng)來(lái)完畢。

第四，金融市場(chǎng)可以發(fā)揮金融資產(chǎn)流動(dòng)性。

第五，金融市場(chǎng)可以減少交易成本。

2.布雷頓森林體系崩潰因素是什么？

解答：

要點(diǎn)：布雷頓森林體系存在某些制度上主線缺陷。并且，這個(gè)體系建立是以美國(guó)在世界

經(jīng)濟(jì)中占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)為前提，因而當(dāng)世界經(jīng)濟(jì)格局再次發(fā)生變化，美國(guó)經(jīng)濟(jì)地位下降時(shí)，布

雷頓森林體系也逐漸削弱，最后崩潰。

第一，無(wú)法解決特里芬難題是布雷頓森林體系制度缺陷。

第二，布雷頓森林體系下匯率制度過(guò)于剛性，國(guó)際收支調(diào)節(jié)機(jī)制效率不高。

第三,布雷頓森林體系擬定國(guó)際貨幣體系，不能反映資本主義國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡規(guī)律。

3.作為貨幣政策工具，公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)有什么優(yōu)越性？其發(fā)揮作用需要什么條件？

解答：

與貼現(xiàn)政策和存款準(zhǔn)備金政策相比，公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)優(yōu)越性十分明顯，體當(dāng)前：

(1)積極性強(qiáng)。

(2)靈活性高。

（3）調(diào)控效果和緩，震動(dòng)性小。

（4）影響范疇廣。

但這一政策發(fā)揮作用需要某些前提條件：

（1）中央銀行必要具備強(qiáng)大、足以干預(yù)和控制整個(gè)金融市場(chǎng)資金實(shí)力；（2）中央銀行

對(duì)公開(kāi)市場(chǎng)操作應(yīng)具備彈性操縱權(quán)力，即中央銀行有權(quán)依照客觀經(jīng)濟(jì)需要和政策目的來(lái)自主

決定買(mǎi)賣(mài)證券種類、數(shù)量、時(shí)機(jī)等，不應(yīng)受到來(lái)自其她方面干預(yù)；（3）金融市場(chǎng)要相對(duì)發(fā)達(dá)、

完善，并且要具備全國(guó)性，這樣才有助于中央銀行意圖迅速在全國(guó)傳播；（4）金融市場(chǎng)上證

券數(shù)量要足夠龐大，種類要齊全，構(gòu)造要合理；（5）必要要有其她政策工具，如法定存款準(zhǔn)

備金配合。

4.政策性銀行重要特點(diǎn)是什么？

解答：

政策性銀行重要特點(diǎn)是：

（1）由政府出資組建，業(yè)務(wù)上由政府相應(yīng)部門(mén)領(lǐng)導(dǎo)；

（2）普通不接受存款，也不從民間借款，重要依托財(cái)政撥款、發(fā)行政策性金融債券等

方式獲得資金；

（3）專業(yè)性較強(qiáng)，與政府產(chǎn)業(yè)政策密切配合；

（4）政策性銀行普通不普遍設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，其業(yè)務(wù)普通由商業(yè)銀行代理。

5.商業(yè)信用與銀行信用各有什么特點(diǎn)，兩者關(guān)系如何？

解答：

商業(yè)信用品有如下特點(diǎn)：一是發(fā)生在生產(chǎn)流通過(guò)程之中，直接服務(wù)于商品生產(chǎn)和流通。

二是商業(yè)信用是公司之間以商品形態(tài)提供信用，在這一過(guò)程中包括著兩個(gè)同步發(fā)生經(jīng)濟(jì)行

為：買(mǎi)賣(mài)行為和借貸行為。三是商業(yè)信用參加主體是工商公司。銀行信用品有廣泛性、間接

性和綜合性三個(gè)特性。

銀行信用與商業(yè)信用關(guān)系：

商業(yè)信用先于銀行信用而存在。銀行信用是商業(yè)信用必要補(bǔ)充和延伸。

銀行信用發(fā)展又使得商業(yè)信用得到進(jìn)一步完善。商業(yè)信用發(fā)展有賴于銀行信用支撐。

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，商業(yè)信用與銀行信用之間有著緊密聯(lián)系，兩者發(fā)展不是互相排斥而

是互相補(bǔ)充、互為條件，是當(dāng)代經(jīng)濟(jì)生活中服務(wù)于工商公司兩種基本信用形式。

6.通貨緊縮有哪些正面和負(fù)面效應(yīng)？

解答：

（1）通貨緊縮對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)負(fù)面效應(yīng)：

嚴(yán)重通貨緊縮會(huì)對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生巨大破壞作用，詳細(xì)體當(dāng)前：

①通貨緊縮導(dǎo)致和加速經(jīng)濟(jì)衰退。

②通貨緊縮也許會(huì)引起銀行危機(jī)。

③通貨緊縮會(huì)引起負(fù)財(cái)富效應(yīng)。

（2）通貨緊縮對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)正面效應(yīng)：

在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率不斷上升時(shí)隨著著輕度通貨緊縮，意味著人們手中單位貨幣購(gòu)買(mǎi)力不斷升

值，從而對(duì)全體社會(huì)成員來(lái)說(shuō)都能在不同限度上受益。普通地，下列狀況下通貨緊縮是有助

于經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健發(fā)展：

①在自由競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)環(huán)境下，追求利潤(rùn)最大化公司為占領(lǐng)和擴(kuò)大市場(chǎng)份額所進(jìn)行價(jià)格戰(zhàn)，

一方面使平均價(jià)格趨于減少，另一方面又成為增進(jìn)公司不斷提高經(jīng)營(yíng)管理水平、減少成本和

提高勞動(dòng)生產(chǎn)率動(dòng)力。

②由技術(shù)進(jìn)行、設(shè)備更新、資本有機(jī)構(gòu)成提高而形成勞動(dòng)生產(chǎn)率提高和單位產(chǎn)品成本下

降，也構(gòu)成了商品價(jià)格持續(xù)下降源泉。

③在全球化、一體化開(kāi)放經(jīng)濟(jì)條件下，通貨緊縮會(huì)在國(guó)家之間傳遞，雖在短期內(nèi)對(duì)本國(guó)

經(jīng)濟(jì)發(fā)展導(dǎo)致某些不利影響，但長(zhǎng)期卻能促使本國(guó)公司加快技術(shù)進(jìn)步.減少成本，提高本國(guó)

商品國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

7.如何理解期貨金融功能？

解答：

要點(diǎn)：期貨具備如下金融功能:

(1)套期保值功能：套期保值是指在現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)同步作相反交易，從而達(dá)到

為其現(xiàn)貨保值目。

(2)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能：價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能是指在一種公開(kāi)、公平、高效、競(jìng)爭(zhēng)期貨市場(chǎng)中，

通過(guò)集中競(jìng)價(jià)形成期貨價(jià)格功能.

8.簡(jiǎn)述金融監(jiān)管內(nèi)容。

解答：

答題要點(diǎn)：

普通地，金融監(jiān)管詳細(xì)內(nèi)容涉及市場(chǎng)準(zhǔn)入、市場(chǎng)運(yùn)作過(guò)程、市場(chǎng)退出三個(gè)環(huán)節(jié)。

(1)市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管

所謂市場(chǎng)準(zhǔn)入，就是監(jiān)管當(dāng)局對(duì)新設(shè)機(jī)構(gòu)或金融機(jī)構(gòu)合并進(jìn)行限制性管理，即對(duì)申請(qǐng)進(jìn)

入金融業(yè)和金融市場(chǎng)機(jī)構(gòu)和人員進(jìn)行篩選，保證只讓適當(dāng)機(jī)構(gòu)和人員進(jìn)入市場(chǎng)，維持市場(chǎng)公

平競(jìng)爭(zhēng)和秩序。

(2)市場(chǎng)運(yùn)作過(guò)程監(jiān)管

市場(chǎng)運(yùn)作過(guò)程監(jiān)管重要涉及：資本充分性監(jiān)管、流動(dòng)性監(jiān)管、業(yè)務(wù)范疇監(jiān)管、貸款風(fēng)險(xiǎn)

監(jiān)管、對(duì)銀行內(nèi)控制度監(jiān)管等方面監(jiān)管。

(3)市場(chǎng)退出監(jiān)管

對(duì)市場(chǎng)退出監(jiān)管意味著監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)金融機(jī)構(gòu)倒閉和破產(chǎn)清算進(jìn)行管制，不能想走就走，

而要按一定程序進(jìn)行，由監(jiān)管機(jī)構(gòu)代表社會(huì)各方利益，來(lái)進(jìn)行協(xié)調(diào)和疏通。

國(guó)內(nèi)對(duì)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出監(jiān)管是由法律予以規(guī)定，普通有接管、解散、撤銷、破產(chǎn)等幾

種形式。

9.簡(jiǎn)述通貨膨脹對(duì)經(jīng)濟(jì)效率影響c

解答：

通貨膨脹通過(guò)相對(duì)價(jià)格扭曲，使價(jià)格作為一種信號(hào)機(jī)制無(wú)法反映資源稀缺限度，從而使

資源不能得到有效配備，對(duì)宏觀和微觀經(jīng)濟(jì)效率導(dǎo)致?lián)p失。體當(dāng)前：

(1)通貨膨脹導(dǎo)致儲(chǔ)蓄率減少;

（2）通貨膨脹導(dǎo)致投資率下降；

（3）通貨膨脹影響產(chǎn)業(yè)構(gòu)造、產(chǎn)品構(gòu)造合埋配備；

（4）通貨膨脹打亂了正常商品流通。

令闡述題練習(xí)題

練習(xí)題

1.試述商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理原則及其之間關(guān)系。

2.如何理解貨幣供求與社會(huì)總供求之間關(guān)系。

3.試分析國(guó)內(nèi)現(xiàn)行貨幣政策工具重要有哪些？

4.闡明西方利率理論中古典利率理論、流動(dòng)性偏好理論和借貸資金理論異同。

5.試述中央銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)。

6.試述普通性貨幣政策工具及其作用機(jī)制。

7.什么是有效資產(chǎn)組合，最優(yōu)資產(chǎn)組合如何擬定？

附：參照答案

I.試述商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理原則及其之間關(guān)系。

解答：

答題要點(diǎn)：賺錢(qián)性、流動(dòng)性與安全性三性統(tǒng)一是各國(guó)商業(yè)銀行所普遍認(rèn)同經(jīng)營(yíng)與管理

普通原則。

（1）賺錢(qián)性原則

賺錢(qián)性是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)最后目的，也是其不斷改進(jìn)服務(wù)、開(kāi)拓業(yè)務(wù)和改進(jìn)經(jīng)營(yíng)管理

內(nèi)在動(dòng)力。賺錢(qián)性原則在三性原則中占據(jù)核心地位。

（2）流動(dòng)性原則

流動(dòng)性是指商業(yè)銀行可以隨時(shí)應(yīng)付客戶提取存款和必要貸款需求支付能力。流動(dòng)性保持

核心是銀行要力求以最小成本來(lái)獲得所需要資金。

（3）安全性原則

安全性原則是指商業(yè)銀行應(yīng)努力避免各種不擬定性因素對(duì)它影響，保證商業(yè)銀行安全

運(yùn)作和穩(wěn)健發(fā)展。

商業(yè)銀行三性原則之間存在著統(tǒng)一i面，也存在著矛盾與沖突i面。從主線意義上來(lái)

講，商業(yè)銀行賺錢(qián)性、流動(dòng)性與安全性是一致，只有在流動(dòng)性、安全性得到保證狀況下，賺

錢(qián)性才具備可持續(xù)性。但是在尋常經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，商業(yè)銀行三性原則之間矛盾與沖突是現(xiàn)

實(shí)，也是銀行管理者所必要面對(duì)。收益與風(fēng)險(xiǎn)總是相伴而生，高收益隨著高風(fēng)險(xiǎn)，低風(fēng)險(xiǎn)隨

著低收益，因而，流動(dòng)性與安全性往往需要付出損失賺錢(qián)性代價(jià)，而賺錢(qián)性又驅(qū)使銀行增大

風(fēng)險(xiǎn)限度。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)與管理實(shí)質(zhì)就是要從銀行所面對(duì)客觀現(xiàn)狀出發(fā)，不斷協(xié)調(diào)三性原則

之間矛盾與沖突，謀求最佳平衡點(diǎn)。

2.如何理解貨幣供求與社會(huì)總供求之間關(guān)系。

解答：

普通地說(shuō)，經(jīng)濟(jì)社會(huì)均衡，既涉及商品和勞務(wù)等實(shí)物經(jīng)濟(jì)中社會(huì)總供應(yīng)與社會(huì)總需求均

衡，也涉及貨幣總供應(yīng)與貨幣總需求均衡。對(duì)于前者來(lái)說(shuō)，社會(huì)總需求更多地體現(xiàn)為制約著

社會(huì)總供應(yīng)變化，對(duì)于后者來(lái)說(shuō)，貨幣供應(yīng)從主線上說(shuō)受制于貨幣需求.因而，它們之間關(guān)

系，可用下圖表達(dá)：

從該圖中可以看出：

（1）商品和勞務(wù)總供應(yīng)決定了貨幣總需求。

（2）貨幣總需求決定貨幣總供應(yīng)。

（3）貨幣總供應(yīng)形成了對(duì)商品和勞務(wù)總需求。

（4）商品和勞務(wù)總需求必要與商品和勞務(wù)總供應(yīng)保持平衡。

3.試分析國(guó)內(nèi)現(xiàn)行貨幣政策工具重要有哪些?

解答：

答題要點(diǎn)：

（1）中央銀行再貸款

中央銀行再貸款，是指中華人民共和國(guó)人民銀行對(duì)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)發(fā)放信用貸款，

在中華人民共和國(guó)人民銀行資產(chǎn)中占有最大比重，是國(guó)內(nèi)吞吐基本貨后重要渠道和調(diào)節(jié)貸款

流向重要手段。

（2）再貼現(xiàn)

由于國(guó)內(nèi)商業(yè)票據(jù)不發(fā)達(dá)，貼現(xiàn)業(yè)務(wù)開(kāi)展歷史不長(zhǎng)，中華人民共和國(guó)人民銀行再貼現(xiàn)規(guī)

模始終較小，再貼現(xiàn)率對(duì)貨幣供應(yīng)量以及其投向調(diào)節(jié)效果不明顯。

（3）存款準(zhǔn)備金

國(guó)內(nèi)存款準(zhǔn)備金制度建立于1984年，當(dāng)前存款準(zhǔn)備金制度已經(jīng)越來(lái)越成為間接調(diào)控信用

一種重要工具。

（4）公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)

國(guó)內(nèi)公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)重要是以外匯、國(guó)債和中央銀行票據(jù)作為操作工具。隨著1994年外匯

體制改革、匯率并軌實(shí)行，中華人民共和國(guó)人民銀行開(kāi)始進(jìn)行外匯公開(kāi)市場(chǎng)操作。1996年4

月啟動(dòng)了以國(guó)債為對(duì)象公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)，并隨著國(guó)債發(fā)行規(guī)模擴(kuò)大以及銀行間債券市場(chǎng)不斷發(fā)

展，這一政策工具運(yùn)作空間和運(yùn)作力度正日益加大。同步，中華人民共和國(guó)人民銀行也適時(shí)

地依照需要簽發(fā)中央銀行票據(jù)，以補(bǔ)充國(guó)債期限過(guò)長(zhǎng)所導(dǎo)致流動(dòng)性問(wèn)題，以提高調(diào)控效率。

（5）利率政策

中華人民共和國(guó)人民銀行規(guī)定“基準(zhǔn)利率”，一是中華人民共和國(guó)人民銀行對(duì)商業(yè)銀行存

貸款利率；二是商業(yè)銀行對(duì)公司和個(gè)人存貸款利率。普通推論，當(dāng)中華人民共和國(guó)人民銀行

提高對(duì)商業(yè)銀行貸款利率和再貼現(xiàn)率時(shí)，相應(yīng)增長(zhǎng)各商業(yè)銀行籌資成本，商業(yè)銀行就會(huì)減少

對(duì)中央銀行資金需求或提高其對(duì)公司單位和個(gè)人貸款利率，資金市場(chǎng)利率相應(yīng)上升，資金需

求相應(yīng)減少，從而達(dá)到調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量作用。

4.闡明西方利率理論中古典利率理論、流動(dòng)性偏好理論和借貸資金理論異同。

解答：

西方利率決定埋論可大體分為二種類型：一是古典學(xué)派儲(chǔ)蓄投資埋論，二是凱恩斯學(xué)派

流動(dòng)性偏好理論，三是新古典學(xué)派借貸資金理論。西方經(jīng)濟(jì)學(xué)中關(guān)于利率決定理論全都著眼

于利率變動(dòng)與供求關(guān)系對(duì)比，但觀測(cè)角度則各不相似。

古典學(xué)派儲(chǔ)蓄投資理論以為，利率決定于資本供應(yīng)與需求。資本供應(yīng)來(lái)源于儲(chǔ)蓄，儲(chǔ)

蓄取決于“時(shí)間偏好”、“節(jié)欲“、“等待”等因素。資本需求取決于資本邊際生產(chǎn)率與利率比較。

儲(chǔ)蓄與投資均等決定均衡利率。均衡利率不受任何貨幣數(shù)量變動(dòng)影響，儲(chǔ)蓄與投資都是實(shí)物

性，因而利率為實(shí)物利率，或稱自然利率。

凱恩斯以為利率是放棄流動(dòng)偏好報(bào)酬，是一種純貨幣現(xiàn)象，利率與實(shí)質(zhì)因素、節(jié)欲和

生產(chǎn)率無(wú)關(guān)，因而利率就不是由借貸資本供求關(guān)系來(lái)決定，而是由貨幣市場(chǎng)貨幣供求關(guān)系來(lái)

決定，利率變動(dòng)是貨幣供應(yīng)和貨幣需求變動(dòng)成果。

凱恩斯以為利率決定于貨幣供求關(guān)系，貨幣供應(yīng)為外生變量，由中央銀行直接控制。貨

幣需求則是一種內(nèi)生變量，由人們流動(dòng)性偏好決定。所謂"流動(dòng)性偏好”是指公眾樂(lè)意持有貨

幣資產(chǎn)一種心理傾向。

借貸資金理論以為，在利率決定問(wèn)題匕古典利率理論必定儲(chǔ)蓄與投資交互作用是對(duì),

但完全忽視貨幣因素則是不當(dāng)當(dāng)。凱恩斯學(xué)派完全否定實(shí)物因素(節(jié)欲和生產(chǎn)率)存在是不

對(duì)，但它指出貨幣因素對(duì)利率影響則是可取。因而應(yīng)當(dāng)將貨幣因素和實(shí)物因素統(tǒng)一起來(lái)加以

綜合分析。其基本主張是：利率為借貸資金價(jià)格，借貸資金價(jià)格決定于金融市場(chǎng)上資金供求

關(guān)系。而借貸資金供求既有實(shí)物市場(chǎng)因素又有貨幣市場(chǎng)因素，既有存量又涉及流量。

5.試述中央銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù).

解答：

(1)中央銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)重要涉及：

①中央銀行再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)：中央銀行再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行將通過(guò)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)所持有尚

未到期商業(yè)票據(jù)向中央銀行申請(qǐng)轉(zhuǎn)讓，中央銀行據(jù)此以貼現(xiàn)方式向商業(yè)銀行融通資金業(yè)務(wù)。

②中央銀行貸款業(yè)務(wù)：貨款業(yè)務(wù)是中央銀行重要資產(chǎn)業(yè)務(wù)之「是向社會(huì)提供基本貨幣

重要渠道。中央銀行貸款按其方式可分為信用貸款、擔(dān)保貸款、抵押貸款和貼現(xiàn)貸款。

③中央銀行證券買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)：在證券市場(chǎng)比較發(fā)達(dá)國(guó)家，證券買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)是中央銀行重要資

產(chǎn)業(yè)務(wù)之一。中央銀行可以買(mǎi)賣(mài)證券涉及國(guó)庫(kù)券、合格承兌和貼現(xiàn)票據(jù)以及政府或政府機(jī)構(gòu)

債券等，其中最重要是國(guó)庫(kù)券。

④中央銀行黃金、外匯儲(chǔ)備業(yè)務(wù)

（2）中央銀行負(fù)債業(yè)務(wù)重要涉及：

中央銀行負(fù)債指金融機(jī)構(gòu)、政府，個(gè)人和其她部門(mén)持有對(duì)中央銀行債權(quán)中央銀行負(fù)債業(yè)

務(wù)重要有存款業(yè)務(wù)、貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)，及其她負(fù)債業(yè)務(wù).

①中央銀行存款業(yè)務(wù)：存款業(yè)務(wù)是中央銀行重要負(fù)債業(yè)務(wù)之一，中央銀行存款普通可分

為商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備金存款、政府存款、北銀行金融機(jī)構(gòu)存款,外國(guó)存款、特定機(jī)構(gòu)

和私人部門(mén)存款等。

②中央銀行貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)：

貨幣發(fā)行有兩重含義：一是指貨幣從中央銀行發(fā)行庫(kù)通行各家商業(yè)銀行業(yè)務(wù)庫(kù)流到社

會(huì)；二是指貨幣從中央銀行流出數(shù)量不不大于從流通中回籠數(shù)量。

（3）中央銀行其她負(fù)債業(yè)務(wù)：

①發(fā)行中央銀行票據(jù)

②對(duì)外負(fù)債

③資本業(yè)務(wù)

6.試述普通性貨幣政策工具及其作用機(jī)制。

解答：

普通性貨幣政策工具涉及再貼現(xiàn)政策、存款準(zhǔn)備金政策和公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)。

（1）再貼現(xiàn)

再貼現(xiàn)是中央銀行通過(guò)制定或調(diào)節(jié)再貼現(xiàn)利率，來(lái)干預(yù)和影響市場(chǎng)利率以及貨幣市場(chǎng)供

應(yīng)和需求，從而調(diào)節(jié)市場(chǎng)貨幣供應(yīng)量一種金融政策。它是中央銀行最早擁有貨幣政策工具。

貼現(xiàn)政策作用過(guò)程是：當(dāng)中央銀行以為有必要緊縮銀根減少市場(chǎng)貨幣供應(yīng)量時(shí)，就提高

再貼現(xiàn)率，使之高于市場(chǎng)利率，這樣就會(huì)提高商業(yè)銀行向中央銀行借款成本，于是商業(yè)銀行

就會(huì)