2022銀行從業(yè)考試《風(fēng)險管理》考點講解

2022銀行從業(yè)考試《風(fēng)險管理》考點講解匯總

2022下半年銀行從業(yè)資格考試通知已發(fā)布，考試時間為10月28-29日，報名時間8月14日至9月

22日，備考時間還有將近三個月時間。銀行通為考生朋友整理《銀行業(yè)專業(yè)實務(wù)》之《風(fēng)險管理》科目考點

講解匯總。有重點的復(fù)習(xí)才能提高備考效率，讓考試通關(guān)之路更加順暢。

一、久期分析法一一

利率波動將直接影響商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負(fù)債價值變化，進(jìn)而造成流動性狀況發(fā)生變化。

用DA表示總資產(chǎn)的加權(quán)平均久期，此表示總負(fù)債的加權(quán)平均久期，VA表示總資產(chǎn)，VL表示總負(fù)債，R

為市場利率，當(dāng)市場利率變動時，資產(chǎn)和負(fù)債的變化可表示為

△VA=-[DAXVAXAR/(1+R)]

△VL=-[DLXVLXAR/(1+R)]

市場風(fēng)險管理中的久期缺口同樣可以用來評估利率變化對商業(yè)銀行某個時期的流動性狀況的影響：

(1)當(dāng)久期缺口為正值時，如果市場利率下降，那么資產(chǎn)價值增加的幅度比負(fù)債價值增加的幅度大，流

動性也隨之增強;如果市場利率上升，那么資產(chǎn)價值減少的幅度比負(fù)債價值減少的幅度大，流動性也隨之減

弱。(2)當(dāng)久期缺I」為負(fù)值時，如果市場利率下降，流動性也隨之減弱;如果市場利率上升，流動性也隨之

增

強。

(3)當(dāng)久期缺口為零時，利率變動對商業(yè)銀行的流動性沒有影響。這種情況極少發(fā)生。

總之，久期缺口的絕對值越大，利率變化對商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負(fù)債價值影響越大，對其流動性的影響也越

顯著。

國際最正確實踐說明，商業(yè)銀行應(yīng)同時采用多種流動性風(fēng)險評估方法，來綜合評價商業(yè)銀行整體流動性狀

況。

二、國別風(fēng)險一

國別風(fēng)險是指由于某一國家或地區(qū)經(jīng)濟(jì)、政治、社會變化及事件，導(dǎo)致該國家或地區(qū)借款人或債務(wù)人沒有

能力或者拒絕償付商業(yè)銀行債務(wù)，或使商業(yè)銀行在該國家或地區(qū)的商業(yè)存在遭受損失，或使商業(yè)銀行遭受其他損

失的風(fēng)險。

國別風(fēng)險的概念

國別風(fēng)險的主要類型包括轉(zhuǎn)移風(fēng)險、主權(quán)風(fēng)險、傳染風(fēng)險、貨幣風(fēng)險、宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險、政治風(fēng)險、間接

國別風(fēng)險七類，其中轉(zhuǎn)移風(fēng)險是國別風(fēng)險最主要的類型之一。

國別風(fēng)險管理體系包括以下根本要素：董事會和高級管理層的有效監(jiān)控;完善的國別風(fēng)險管理政策和

程序;完善的國別風(fēng)險識別、計量、監(jiān)測和控制過程;完善的內(nèi)部控制和審計。

國別風(fēng)險的根本做法：

1.明確董事會和高級管理層的責(zé)任

商業(yè)銀行董事會承擔(dān)監(jiān)控國別風(fēng)險管理有效性的最終責(zé)任。

商業(yè)銀行高級管理層負(fù)責(zé)執(zhí)行茶事會批準(zhǔn)的國別風(fēng)險管理政策。

2.建立清晰的國別風(fēng)險管理政策流程

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)國別風(fēng)險的特點，識別國別風(fēng)險并建立國別風(fēng)險管理政策和流程，一般應(yīng)當(dāng)與本機構(gòu)

跨境業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和復(fù)雜程度相適應(yīng)。

(1)國別風(fēng)險識別

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)充分識別業(yè)務(wù)經(jīng)營中面臨的潛在國別風(fēng)險，了解所承擔(dān)的國別風(fēng)險類型，確保在單一和并

表層面上，按國別識別風(fēng)險。

⑵國別風(fēng)險的計量與評估

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)本機構(gòu)國別風(fēng)險類型、暴露規(guī)模和復(fù)雜程度選擇適當(dāng)?shù)挠嬃糠椒āＳ嬃糠椒☉?yīng)當(dāng)至少

滿足以下要求：能夠覆蓋所有重大風(fēng)險暴露和不同類型的風(fēng)險;能夠在單一和并表層面按國別計量風(fēng)險;能夠根據(jù)

有風(fēng)險轉(zhuǎn)移及無風(fēng)險轉(zhuǎn)移情況分別計量國別風(fēng)險。

⑶限額管理、監(jiān)測與報告

對國別風(fēng)險應(yīng)實行限額管理，在綜合考慮跨境業(yè)務(wù)開展戰(zhàn)略、國別風(fēng)險評級和自身風(fēng)險偏好等因素的根底

上，按國別合理設(shè)定覆蓋表內(nèi)外工程的國別風(fēng)險限額。有重大國別風(fēng)險暴露的商業(yè)銀行，一般會考慮在總限額

下按業(yè)務(wù)類型、交易對手類型、國別風(fēng)險類型和期限等設(shè)定分類限額。國別風(fēng)險限額應(yīng)當(dāng)經(jīng)董事會或其授權(quán)委員

會批湮，并傳到達(dá)相關(guān)部門和人員；

國別風(fēng)險評估的主要指標(biāo)：

國別風(fēng)險的評估指標(biāo)包括三種：數(shù)量指標(biāo)、比例指標(biāo)、等級指標(biāo)。

1.數(shù)量指標(biāo)

數(shù)量指標(biāo)反映一國的經(jīng)濟(jì)情況，包括國民生產(chǎn)總值（或凈值）、國民收入、財政赤字、通貨膨脹率、國際收

支（貿(mào)易收支、經(jīng)營收支等）、國際儲藏、外債總額等。

2.比例指標(biāo)

比例指標(biāo)反映一國的對外清償能力，包括以下五個方面：

11）外債總額與國民生產(chǎn)總值之比。

⑵償債比例。

⑶應(yīng)付未付外債總額與當(dāng)年出口收入之比。

（4）國際儲藏與應(yīng)付未付外債總額之比。（5）

國際收支逆差與國際儲藏之比。

3.等級指標(biāo)

等級指標(biāo)是對一國政治、社會因素的綜合分析，然后對該國的政治與社會穩(wěn)定程度作出估價，判斷該國的

風(fēng)險等級。

數(shù)量指標(biāo)、比例指標(biāo)和等級指標(biāo)是對國別風(fēng)險關(guān)鍵因素的不同方面進(jìn)行衡量。只有通過對三類指標(biāo)進(jìn)行

綜合分析，對一國的歷史、現(xiàn)狀和未來的變化趨勢進(jìn)行分析，并進(jìn)行國與國之間的橫向比照，才有可能對該國

的國別風(fēng)險作出客觀評價。

三、債項評級一

債項評級是對交易本身的特定風(fēng)險遂行計量和評價，反映客戶違約后估計的債項損失大小。

客戶信用評級與債項評級是反映信用風(fēng)險水平的兩個維度，客戶信用評級主要針對交易主體，其等級主

要由債務(wù)人的信用水平?jīng)Q定;而債項評級是在假設(shè)客戶已經(jīng)違約的情況下，針對每筆債項本身的特點預(yù)測債項

可能的損失率。根據(jù)商業(yè)銀行的內(nèi)部評級，一個債務(wù)人通常有一個客戶信用評級，而同一債務(wù)人的不同交易可能

會有不同的債項評級。

1.違約風(fēng)險暴露(EAD)

違約風(fēng)險暴露是指債務(wù)人違約時預(yù)期表內(nèi)工程和表外工程的風(fēng)險暴露總額，包括已使用的授信余額、應(yīng)

收未收利息、未使用授信額度的預(yù)期提取數(shù)量以及可能發(fā)生的相關(guān)費用等。

2.違約損失率(LGD)

違約損失率指估計的某一債項違約后損失的金額占該違約債項風(fēng)險暴露的比例，即損失占風(fēng)險暴露總額

的百分比(損失的嚴(yán)重程度，LGD=1-回收率)。

違約損失率的估計和影響因素：

違約損失率估計應(yīng)基于經(jīng)濟(jì)損失，包括由于債務(wù)人違約造成的較大的直接和間接的損失或本錢，以及違

約債項回收金額的時間價值、銀行自身處置和清收能力對貸款回收的影響：

⑴直接損失或本錢是指能夠歸結(jié)到某筆具體債項的損失或本錢，包括本金和利息損失、抵押品清收本

錢或法律訴訟費用等。

⑵間接損失或本錢是指因管理或清收違約債項產(chǎn)生的但不能歸結(jié)到某一筆具體債項的損失或本錢，應(yīng)

采用合理方式分?jǐn)傞g接損失或本錢。

⑶應(yīng)將違約債項的回收金額折現(xiàn)到違約時點，以真實反映經(jīng)濟(jì)損失，折現(xiàn)率需反映清收期間持有違約

債項的本錢。

影響違約損失率的因素有多方面，主要包括：

⑴工程因素。這類因素直接與債項的具體設(shè)計相關(guān)，反映了違約損失率的產(chǎn)品特性，也反映了商業(yè)銀

行在具體交易中通過交易方式的設(shè)計來管理和降低信用風(fēng)險的努力，包括清償優(yōu)先性、抵押品等。

⑵公司因素。這是指與特定的借款企業(yè)相關(guān)的因素，但不包括其行業(yè)特征。

⑶行業(yè)因素。許多研究說明，企業(yè)所處的行業(yè)對違約損失率有明顯的影響，即在其他因素相同的情況

下，不同的行業(yè)往往有不同的違約損失率。

⑷地區(qū)因素。對于國內(nèi)商業(yè)銀行而言，由于不同地區(qū)經(jīng)濟(jì)開展水平、法律環(huán)境、社會誠信文化、分行

管理水平等存在較大差異，因此，企業(yè)所處的地區(qū)對違約損失率也具有明顯的影響。

⑸宏觀經(jīng)濟(jì)周期因素。宏觀經(jīng)濟(jì)的周期性變化是影響違約損失率的重要因素。

計量違約損失率的方法主要有以下兩種：

I市場價值法。通過市場上類似資產(chǎn)的信用價差（Creditspread）和違約概率推算違約損失率，其假設(shè)

前提是市場能及時有效反映債券發(fā)行企業(yè)的信用風(fēng)險變化，主要適用于已經(jīng)在市場上發(fā)行并且可交易的大企

業(yè)、政府、銀行債券。

2回收現(xiàn)金流法。根據(jù)違約歷史清收情況，預(yù)測違約貸款在清收過程中的現(xiàn)金流，并計算出LGD,即

LGD=1-回收率=1-（回收金額-回收本錢）/違約風(fēng)險暴露。

3.有效期限M

商業(yè)銀行采用初級內(nèi)部評級法，除回購類交易有效期限是0.5年外，其他非零售風(fēng)險暴露的有效期限為

2.5生。商業(yè)銀行采用高級內(nèi)部評級法，應(yīng)將有效期限視為獨立的風(fēng)險因素。在其他條件相同的情況下，債項

的有效期限越短，信用風(fēng)險就越小。除下款確定的情形外，有效期限取1年和以下定義的內(nèi)部估計的有效期限

中的較大值，但最大不超過5年。中小企業(yè)風(fēng)險暴露的有效期限可以采用2,5年。

0）對于有確定現(xiàn)金流安排的金融工具，有效期限為：

CFt為在未來t時間段內(nèi)需要支付的現(xiàn)金流最小值。

0商業(yè)銀行不能計算債項的有效期限時，應(yīng)保守地估計期限。期限應(yīng)等于債務(wù)人按照貸款協(xié)議全部履

行合約義務(wù)（本金、利息和手續(xù)費）的最大剩余時間。

0對凈額結(jié)算主協(xié)議下的衍生產(chǎn)品業(yè)行期限調(diào)整時，商業(yè)銀行應(yīng)使用按照每筆交易的名義金額加權(quán)的

平均期限。

而對于某些短期交易，有效期限為內(nèi)部估計的有效期限與1天中的較大值。

4.專業(yè)貸款風(fēng)險參數(shù)的估計

按照《商業(yè)銀行資本管理方法（試行）》的要求，專業(yè)貸款的風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)計量可以有兩種選擇。一種是

采用內(nèi)部評級法。另一種是采用監(jiān)管映射法。

采用監(jiān)管映射法計算RWA的方法一般為：首先，應(yīng)通過考慮監(jiān)管給定的風(fēng)險因素，得到專業(yè)貸款的評級。其次,

應(yīng)將評級結(jié)果映射到“優(yōu)〃、”良〃、”中"、“差"和"違約〃五個監(jiān)管評級。再次，根據(jù)每一個監(jiān)管類別對應(yīng)的

特定風(fēng)險權(quán)重，計算風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)。各類的風(fēng)險權(quán)重具體為：監(jiān)管類別“優(yōu)"，風(fēng)險權(quán)重為7%監(jiān)管類別“良"，風(fēng)

險權(quán)直為90%;監(jiān)管類別“中”，風(fēng)險權(quán)重為115%;監(jiān)管類別“差〃，風(fēng)險權(quán)重為

250虬監(jiān)管類別“違約”，風(fēng)險權(quán)重為。九

四、風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)體系——

商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)是對商業(yè)銀行風(fēng)險狀況的量化反映，是準(zhǔn)確識別、整體評價、持續(xù)監(jiān)測銀行風(fēng)險

的重要標(biāo)準(zhǔn)，并為監(jiān)管部門提供識別、評價、監(jiān)測、比照商業(yè)銀行風(fēng)險狀況的手段和標(biāo)準(zhǔn)。銀行風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)設(shè)

計以風(fēng)險監(jiān)管為核心，以法人機構(gòu)為主體，兼顧分支機構(gòu)，并形成分類、分級的監(jiān)測體系。

依據(jù)中國銀監(jiān)會公布的《商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)（試行）》，風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)分為三個主要類別：

風(fēng)險水平類指標(biāo)：衡量商業(yè)銀行的風(fēng)險狀況，以時點數(shù)據(jù)為根底，屬于靜態(tài)指標(biāo)，包括信用風(fēng)險指標(biāo)、

市場風(fēng)險指標(biāo)、操作風(fēng)險指標(biāo)和流動性風(fēng)險指標(biāo)（請參閱信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險和流動性風(fēng)險相關(guān)

章節(jié)）；

風(fēng)險遷徙類指標(biāo)：衡量商業(yè)銀行風(fēng)險變化的程度，表示為資產(chǎn)質(zhì)量從前期到本期變化的比率，屬于動態(tài)

指標(biāo)，包括正常貸款遷徙率和不良貸款遷徙率（請參閱信用風(fēng)險相關(guān)章節(jié)）；

風(fēng)險抵補類指標(biāo)：衡量商業(yè)銀行抵補風(fēng)險損失的能力，包括盈利能力、準(zhǔn)備金充足程度和資本充足程度

三個方面。

盈利能力監(jiān)管指標(biāo)

資本金收益率（ROE）=稅后凈收入/資本金總額

該項指標(biāo)也稱為股本收益率，反映銀行資本或股本的盈利能力，從而評價銀行的經(jīng)營成果。當(dāng)發(fā)現(xiàn)某行

資本金收益率低于商業(yè)銀行平均值或負(fù)面變動較大時，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)要求該商業(yè)銀行找出問題的原因，制定改進(jìn)

措施，促進(jìn)其健康開展

凈業(yè)務(wù)收益率二（營業(yè)收入-營業(yè)支出）/資產(chǎn)總額

凈利息收入率=（貸款利息收入-存款利息支出）/資產(chǎn)總額

非利息收入率二（非利息收入-非利息支出）/資產(chǎn)總額

非利息收入比率=（非利息收入-非利息支出）/（營業(yè)收入-營業(yè)支出）

監(jiān)管這些指標(biāo)，可以比較各商業(yè)銀行營業(yè)收入的取得、結(jié)構(gòu)和創(chuàng)利能力，以便找出問題銀行，提出監(jiān)管意

見

資產(chǎn)收益率（ROA）=稅后凈收入/資產(chǎn)總額

該項指標(biāo)是反映商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量、收入水平、本錢管理水平、負(fù)債管理水平以及綜合管理水平的綜合指

標(biāo)。將各商業(yè)銀行該指標(biāo)進(jìn)行比照，總結(jié)指標(biāo)值較高的銀行的經(jīng)驗，找出指標(biāo)值較低銀行的問題及改進(jìn)措施，從

而加強商業(yè)銀行管理，提高盈利水平

準(zhǔn)備金充足程度監(jiān)管指標(biāo)

信貸資產(chǎn)準(zhǔn)備充足率=授信資產(chǎn)實際計提準(zhǔn)備/應(yīng)提準(zhǔn)備X100%

非信貸資產(chǎn)準(zhǔn)備充足率;非信貸資產(chǎn)實際計提準(zhǔn)備/非信貸預(yù)計損失X100%

信貸資產(chǎn)準(zhǔn)備充足率不得低于100%,非信貸資產(chǎn)準(zhǔn)備充足率不得低于100%

資本充足程度監(jiān)管指標(biāo)

核心一級資本充足率=（核心一級資本-對應(yīng)資本扣減項）/（信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+12.5X（市場風(fēng)險資本要

求）+1操作風(fēng)險資本要求））X100%

一級資本充足率=（一級資本-對應(yīng)資本扣減項）/（信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+12.5X（市場風(fēng)險資本要求）+（操作

風(fēng)險資本要求））X100%

資本充足率=（總資本-對應(yīng)資本扣減項）/（信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+12.5X（市場風(fēng)險資本要求）+（操作風(fēng)險資

本要求））X100%

按照監(jiān)管機構(gòu)公布的《商業(yè)銀行資本管理方法（試行）》要求，商業(yè)銀行的核心一級資本充足率不得低于

5%,一級資本充足率不得低于6%,資本充足率不得低于8%

五、風(fēng)險預(yù)警一

風(fēng)險預(yù)警是指商業(yè)銀行根據(jù)各種渠道獲得的信息，通過一定的技術(shù)手段，對商業(yè)銀行信用風(fēng)險狀況進(jìn)行

動態(tài)監(jiān)測和早期預(yù)警，實現(xiàn)對風(fēng)險“防患于未然"的一種“防錯糾錯機制”。

1.風(fēng)險預(yù)警的程序和主要方法

（1）風(fēng)險預(yù)警程序

風(fēng)險預(yù)警是各種工具和各種處理機制的組合結(jié)果，無論是否依托于動態(tài)化、系統(tǒng)化、精確化的風(fēng)險預(yù)警

系統(tǒng)，都應(yīng)當(dāng)逐級、依次完成以下程序：

①信用信息的收集和傳遞。收集與商業(yè)銀行有關(guān)的內(nèi)外部信息，包括信貸人員提供的信息和外部渠道得到

的信息，并通過商業(yè)銀行信用風(fēng)險信息系統(tǒng)進(jìn)行儲存。

②風(fēng)險分析。信息通過適當(dāng)?shù)姆謱犹幚?、甄別和判斷后，進(jìn)入到預(yù)測系統(tǒng)或預(yù)警指標(biāo)體系中。

③風(fēng)險處置。風(fēng)險處置是指在風(fēng)險警報的根底上，為控制和最大限度地降低商業(yè)銀行風(fēng)險而采取的一系列

措施。

④后評價。風(fēng)險預(yù)警的后評價是指經(jīng)過風(fēng)險預(yù)警及風(fēng)險處置過程后，對風(fēng)險預(yù)警的結(jié)果進(jìn)行科學(xué)的評價，以

發(fā)現(xiàn)風(fēng)險預(yù)警中存在的問題位n虛警或漏警），深入分析原因，并對預(yù)警系統(tǒng)和風(fēng)險管理行為進(jìn)行修正或調(diào)整，因此對

于預(yù)警系統(tǒng)的完善十分重要。

（2）風(fēng)險預(yù)警的主要方法

在我國商業(yè)銀行實踐中，通常會根據(jù)不同的目標(biāo)，以及風(fēng)險驅(qū)動因素的不同和管理機制的區(qū)別，而采用不

同的風(fēng)險預(yù)警管理方法。

在需要進(jìn)行預(yù)警的內(nèi)容上，大致有以下幾種：

①適應(yīng)監(jiān)管底線的風(fēng)險預(yù)警管理。通常會根據(jù)不同的監(jiān)管底線要求，制定和實施不同的預(yù)警管理機制。

②適應(yīng)本行內(nèi)部信用風(fēng)險執(zhí)行效果的預(yù)警管理。

③適應(yīng)有關(guān)客戶信用風(fēng)險監(jiān)測的預(yù)警管理。指的是為了對信貸客戶進(jìn)行日常信用風(fēng)險監(jiān)測而進(jìn)行的預(yù)警

管理C

2.行業(yè)風(fēng)險預(yù)警

行業(yè)風(fēng)險預(yù)警屬于中觀層面的預(yù)警，主要包括對以下行業(yè)風(fēng)險因素的預(yù)警：

(1)行業(yè)環(huán)境風(fēng)險因素

主要包括經(jīng)濟(jì)周期因素、財政貨幣政策、國家產(chǎn)業(yè)政策、法律法規(guī)等方面。

①經(jīng)濟(jì)周期因素。經(jīng)濟(jì)周期因素主要月于判斷宏觀經(jīng)濟(jì)所處階段;判斷行業(yè)自身的周期性;分析宏觀周期與

行業(yè)周期的相關(guān)性。

②財政貨幣政策。財政政策對許多行業(yè)具有較大影響，當(dāng)財政緊縮時，行業(yè)信貸風(fēng)險呈上升趨勢;反之

那么下降。

③國家產(chǎn)業(yè)政策。宏觀政策和產(chǎn)業(yè)政策的變化可以對企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境、盈利狀況造成直接或間接的影響。

④法律法規(guī)。法律法規(guī)體系不完善的行業(yè)，因缺乏有力的制度保障，企業(yè)間的糾紛較多，系統(tǒng)性風(fēng)險較高,

易受意外事件的沖擊。

⑵行業(yè)經(jīng)營風(fēng)險因素

主要包括市場供求、產(chǎn)業(yè)成熟度、行業(yè)壟斷程度、產(chǎn)業(yè)依賴度、產(chǎn)品替代性、行業(yè)競爭主體的經(jīng)營狀況、行業(yè)

整體財務(wù)狀況，目的是預(yù)測目標(biāo)行業(yè)的開展前景以及該行業(yè)中企業(yè)所面臨的共同風(fēng)險。

⑶行業(yè)財務(wù)風(fēng)險因素

對行業(yè)財務(wù)風(fēng)險因素的分析要從行業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)的角度，把握行業(yè)的盈利能力、資本增值能力和資金營運

能力，進(jìn)而更深人地剖析行業(yè)開展中的潛在風(fēng)險。

⑷行業(yè)重大突發(fā)事件

當(dāng)行業(yè)發(fā)生重大突發(fā)事件后，一般都會對行業(yè)中的企業(yè)以及相關(guān)行業(yè)中的企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營造成影響，

從而對商業(yè)銀行正常的本息回收工作帶來不利影響。

行業(yè)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)：

1.行業(yè)環(huán)境風(fēng)險因素

國家財政、貨幣、產(chǎn)業(yè)等宏觀經(jīng)濟(jì)政策變化，例如，匯率、利率的調(diào)整，政府產(chǎn)業(yè)政策鼓勵或限制某一產(chǎn)

業(yè)。

行業(yè)相關(guān)的法律法規(guī)出現(xiàn)重大調(diào)整。

多邊或雙邊貿(mào)易政策變化，例如I,對進(jìn)口、出口的限制和保護(hù)。

政府優(yōu)惠政策的停止。

2.行業(yè)經(jīng)營風(fēng)險因素

行業(yè)整體衰退。

出現(xiàn)重大的技術(shù)變革，影響到行業(yè)的產(chǎn)品和生產(chǎn)技術(shù)的改變。

經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化，如經(jīng)濟(jì)蕭條或出現(xiàn)金融危機，對行業(yè)開展產(chǎn)生影響。

產(chǎn)能明顯過剩。

市場需求出現(xiàn)明顯下降。

行業(yè)出現(xiàn)整體虧損或行業(yè)標(biāo)桿企業(yè)出現(xiàn)虧損。

3.行業(yè)財務(wù)風(fēng)險因素

行業(yè)凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈樊產(chǎn)X100%,該指標(biāo)是衡量行業(yè)盈利能力最重要的指標(biāo)，越高越好。

行業(yè)盈虧系數(shù):行業(yè)內(nèi)虧損企業(yè)個數(shù)/行業(yè)內(nèi)全部企業(yè)個數(shù)二行業(yè)內(nèi)虧損企業(yè)虧損總額/（行業(yè)內(nèi)虧損企業(yè)

虧損總額+行業(yè)內(nèi)盈利企業(yè)盈利總額），該指標(biāo)是衡量行業(yè)風(fēng)險程度的關(guān)鍵指標(biāo)，數(shù)值越低風(fēng)險越小。

資本積累率=行業(yè)內(nèi)企業(yè)年末所有者權(quán)益增長額總和/行業(yè)內(nèi)年初企業(yè)所有者權(quán)益總和X100%,該指標(biāo)是

評價目標(biāo)行業(yè)開展?jié)摿Φ闹匾笜?biāo)，越高越好。

行業(yè)銷售利潤率=行業(yè)內(nèi)企業(yè)銷售利潤總和/行業(yè)內(nèi)企業(yè)銷售收入總和X100%,該指標(biāo)越高，說明行業(yè)產(chǎn)

品附加值越高，市場競爭力越強，開展?jié)摿υ酱蟆?/p>

行業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)銷率=行業(yè)產(chǎn)品銷售量/行業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)量X100%,該指標(biāo)越高，說明行業(yè)產(chǎn)品供不應(yīng)求，現(xiàn)有市

場規(guī)模還可進(jìn)一步擴(kuò)大。

勞動生產(chǎn)率=（截至當(dāng)月累計工業(yè)增加值總額X12）/（行業(yè)職工平均人數(shù)X累計月數(shù)）X100%,該指標(biāo)在一

定程度上反映出行業(yè)間的相對技術(shù)水平，該指標(biāo)越高說明其生產(chǎn)技術(shù)越先進(jìn).單位員工產(chǎn)出越多。

3.區(qū)域風(fēng)險預(yù)警

區(qū)域風(fēng)險通常表現(xiàn)為區(qū)域政策法規(guī)的重大變化、區(qū)域經(jīng)營環(huán)境的惡化以及區(qū)域內(nèi)部經(jīng)營管理水平下降、

區(qū)域信貸資產(chǎn)質(zhì)量惡化等。

（1）政策法規(guī)發(fā)生重大變化

某些政策法規(guī)發(fā)生重大變化，可能會直接影響地方經(jīng)濟(jì)的開展方向、開展速度、競爭格局等，同時對區(qū)域

內(nèi)的企業(yè)也可能會產(chǎn)生不同程度的影響，從而引發(fā)區(qū)域風(fēng)險。

⑵區(qū)域經(jīng)營環(huán)境出現(xiàn)惡化

在對區(qū)域風(fēng)險監(jiān)測的過程中要關(guān)注區(qū)域的經(jīng)濟(jì)開展?fàn)顩r及開展趨勢。

（3）區(qū)域商業(yè)銀行分支機構(gòu)內(nèi)部出現(xiàn)風(fēng)險因素

區(qū)域風(fēng)險預(yù)警：

1.區(qū)域政策法規(guī)的重大變化

國家政策法規(guī)變化給當(dāng)?shù)貛淼牟焕绊懀?/p>

地方政府提出與地方自然資源、交通條件等極不相稱的產(chǎn)業(yè)開展規(guī)劃；

地方政府為吸引企業(yè)投資，不惜一切代價，提供優(yōu)惠條件；

國家宏觀政策發(fā)生變化而造成地方原定的優(yōu)惠政策難以執(zhí)行；

地方政府減少對區(qū)域內(nèi)商業(yè)銀行客戶的優(yōu)惠政策或允諾的優(yōu)惠政策難以兌現(xiàn)；

區(qū)城內(nèi)某產(chǎn)業(yè)集中度高，而該產(chǎn)業(yè)受到國家宏觀調(diào)控；

區(qū)域法律法規(guī)明顯調(diào)整。

2.區(qū)域經(jīng)營環(huán)境惡化

區(qū)域經(jīng)濟(jì)整體下滑；

區(qū)域產(chǎn)業(yè)集中度高，區(qū)域主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)衰退；

區(qū)域內(nèi)客戶的資信狀況普遍降低；

區(qū)域內(nèi)產(chǎn)品普遍被購置者反映質(zhì)量差，購置者對該區(qū)域生產(chǎn)的產(chǎn)品失去巖心等。

3.區(qū)域商業(yè)銀行分支機構(gòu)出現(xiàn)問題

風(fēng)險分類數(shù)據(jù)顯示區(qū)域資產(chǎn)質(zhì)量明顯下降；

短期內(nèi)區(qū)域信貸規(guī)模超常增長；

行內(nèi)員工大量反映本行的經(jīng)營管理惡化情況；

行內(nèi)檢查報告反映的管理混亂情況；

外部審計監(jiān)管機構(gòu)要求重大整改情況；

發(fā)生重大違規(guī)/違法案件。

4.客戶風(fēng)險預(yù)警

借款人的借款不會一夜之間變成問題貸款或損失，在信貸資產(chǎn)質(zhì)量逐漸惡化之前，借款人往往會出現(xiàn)許

多預(yù)警信息。

六、風(fēng)險分散——

風(fēng)險分散是指通過多樣化的投資來分散和降低風(fēng)險的策略性選擇?！安灰獙⑺械碾u蛋放在一個籃子里"

的古老投資格言形象地說明了這一方法。馬柯維茨的投資組合理論認(rèn)為，只要兩種資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)不為1（即

不完全正相關(guān)），分散投資于兩種資產(chǎn)就具有降低風(fēng)險的作用。而對于由相互獨立的多種資產(chǎn)組成的投資組合,

只要組合中的資產(chǎn)個數(shù)足夠多，該投資組合的非系統(tǒng)性風(fēng)險就可以通過這種分散策略完全消除。

風(fēng)險分散對商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理具有重要意義。根據(jù)多樣化投資分散風(fēng)險的原理，商業(yè)銀行的信貸業(yè)

務(wù)應(yīng)是全面的，而不應(yīng)集中于同一業(yè)務(wù)、同一性質(zhì)甚至同一個借款人。商業(yè)銀行可以通過資產(chǎn)組合管理或與其他

商業(yè)銀行組成銀團(tuán)貸款的方式，使自己的授信對象多樣化，從而分散和降低風(fēng)險。

一般而言，實現(xiàn)多樣化授信后，借款人的違約風(fēng)唆可以被視為是相互獨立的（除了共同的宏觀經(jīng)濟(jì)因素

影響，例如經(jīng)濟(jì)危機引發(fā)的系統(tǒng)性風(fēng)險），大大降低了商業(yè)銀行面臨的整體風(fēng)險。

多樣化投資分散風(fēng)險的風(fēng)險管理策略經(jīng)過長期的實踐證明是行之有效的，但其前提條件是要有足夠多的

相互獨立的投資形式。同時需要認(rèn)識到，風(fēng)險分散策略是有本錢的，主要是分散投資過程中增加的各項交易費

用。但與集中承擔(dān)風(fēng)險可能造成的損失相比，風(fēng)險分散策略的本錢支出應(yīng)當(dāng)是值得考慮的。

七、全面風(fēng)險管理模式階段——

到了20ty紀(jì)80年代，隨著銀行業(yè)的競爭加劇，存貸利差變窄，商業(yè)銀行開始意識到可以利用金融衍生工具

或從事其他中間業(yè)務(wù)來謀取更高的收益，非利息收入所占的比重因此迅速增加。在捕捉

業(yè)務(wù)時機的同時，金融自由化、全球化浪潮和金融創(chuàng)新的迅猛開展，使商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險日益呈現(xiàn)多樣化、復(fù)雜

化、全球化的趨勢，原有的風(fēng)險管理模式已無法適應(yīng)新的形勢需要。

特別是20世紀(jì)90年代中后期的亞洲金融危機、巴林銀行倒閉等一系列事件進(jìn)一步昭示，商業(yè)銀行的損失不

再是由單一風(fēng)險造成，而是由信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險等多種風(fēng)險因素交織而成。在此情況下，金融學(xué)、

數(shù)學(xué)、概率統(tǒng)計等一系列知識技術(shù)逐漸應(yīng)用于商業(yè)銀行的風(fēng)險管理，進(jìn)一步加深了人們對金融風(fēng)險的認(rèn)識，風(fēng)險

管理理念和技術(shù)也因此得到了迅速開展，

由以前單純的信貸風(fēng)險管理模式，轉(zhuǎn)向信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險管理并舉，信貸資產(chǎn)與非信貸資產(chǎn)

管理并舉，組織流程再造與定量分析技術(shù)并舉的全面風(fēng)險管理模式。

全面風(fēng)險管理模式表達(dá)了以下風(fēng)險管理理念和方法：

⑴全球的風(fēng)險管理體系。隨著商業(yè)銀行的結(jié)構(gòu)性重組以及合并收購的浪潮，有實力的商業(yè)銀行已經(jīng)開

始實施全球化的經(jīng)營戰(zhàn)略，要求商業(yè)銀行的風(fēng)險管理體系同樣是全球化的。例如，根據(jù)業(yè)務(wù)中心和利潤中心建

立相適應(yīng)的區(qū)域風(fēng)險管理中心，與國內(nèi)的風(fēng)險管理體系相互銜接和配合，有效識別各國、各地區(qū)的風(fēng)險，對

風(fēng)險在國別、地域之間的轉(zhuǎn)化和轉(zhuǎn)移進(jìn)行評估和風(fēng)險預(yù)警。

⑵全面的風(fēng)險管理范圍。所謂全面風(fēng)險管理是指對商業(yè)銀行所有層次的業(yè)務(wù)單位、全部種類的風(fēng)險進(jìn)

行集中統(tǒng)籌管理。例如，將信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險等不同風(fēng)險類型，公司/機構(gòu)、個人等不同客戶

種類，資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)等不同性質(zhì)的業(yè)務(wù)，以及承擔(dān)風(fēng)險的各個業(yè)務(wù)單位等，納入統(tǒng)一的風(fēng)險

管理體系當(dāng)中，對各類風(fēng)險依據(jù)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行計量并加總，最后對風(fēng)險進(jìn)行集中控制和管理。

⑶全程的風(fēng)險管理過程。商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)特點決定了每個業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)都具有潛在的風(fēng)險，任何一個環(huán)節(jié)

缺少風(fēng)險管理都有可能造成損失，甚至導(dǎo)致整個業(yè)務(wù)活動的失敗。因此，風(fēng)險管理應(yīng)當(dāng)貫穿于業(yè)務(wù)開展的每

一個階段，在此過程中保持風(fēng)險管理理念、目標(biāo)和標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一，實現(xiàn)風(fēng)險管理的全程化和系統(tǒng)化。

⑷全新的風(fēng)險管理方法。現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險管理的重點已經(jīng)從原有的信用風(fēng)險管理，擴(kuò)大到信用風(fēng)險、

市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險等多種風(fēng)險的一體化綜合管理。為了防止各類風(fēng)險在地區(qū)、產(chǎn)品、行業(yè)和客戶

群的過度集中，商業(yè)銀行可以采取統(tǒng)一授信管理、資產(chǎn)組合管理、資產(chǎn)證券化以及信用衍生產(chǎn)品等一系列全新的技

術(shù)和方法來降低各類風(fēng)險。

同時，商業(yè)銀行風(fēng)險管理越來越重視定量分析，通過內(nèi)部模型來識別、計量、監(jiān)測和控制風(fēng)險，增強風(fēng)險

管理的客觀性和科學(xué)性。

⑸全員的風(fēng)險管理文化。風(fēng)險存在于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的每一個環(huán)節(jié)，這種內(nèi)在的風(fēng)險特性決定了風(fēng)險管

理必須表達(dá)在每一個員工的習(xí)慣行為中，所有人員都應(yīng)該具有風(fēng)險管理的意識和自覺性。

風(fēng)險管理絕不僅僅是風(fēng)險管理部門的職責(zé)，無論是董事會、高級管理層，還是業(yè)務(wù)部門，乃至運營部門，

每個人在從事其崗位工作時，都必須深刻認(rèn)識到潛在的風(fēng)險因素，并主動地加以預(yù)防。

全面風(fēng)險管理代表了國際先進(jìn)銀行風(fēng)給管理的最正確實踐，符合《巴塞爾新資本協(xié)議》和各國監(jiān)管機構(gòu)

的監(jiān)管要求，已經(jīng)成為現(xiàn)代商業(yè)銀行謀求開展和保持競爭優(yōu)勢的重要基石。

【經(jīng)典例題】

【例1?單項選擇題】商業(yè)銀行的風(fēng)險管理模式大體經(jīng)歷了四個階段，依次是（）。

A.負(fù)債風(fēng)險管理模式階段——資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險管理模式階段一一資產(chǎn)風(fēng)險管理模式階段——全面風(fēng)險管

理模式階段

B,被動負(fù)債風(fēng)F僉管理模式階段一一主動負(fù)債風(fēng)險管理模式階段一一資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險管理模式階段——全

面風(fēng)險管理模式階段

C.資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險管理模式階段——資產(chǎn)風(fēng)險管理模式階段一一負(fù)債風(fēng)險管理模式階段——全面風(fēng)險管

理模式階段

D.資產(chǎn)風(fēng)險管理模式階段——負(fù)債風(fēng)險管理模式階段一一資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險管理模式階段——全面風(fēng)險管

理模式階段

【正確答案】D

【答案解析】縱觀國際金融體系的變遷和金融實踐的開展過程，商業(yè)銀行的風(fēng)險管理模式大體經(jīng)歷了四個

開展階段：①資產(chǎn)風(fēng)險管理模式階段;②負(fù)債風(fēng)險管理模式階段;③資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險管理模式階段;④全面風(fēng)險管

理模式階段。選項D符合題意。

【例2?單項選擇題】20世紀(jì)80年代以后，商業(yè)銀行的風(fēng)險管理進(jìn)入

()。A.全面風(fēng)險管理模式階段

B.資產(chǎn)風(fēng)險管理模式階段

C.負(fù)債風(fēng)險管理模式階段

D.資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險管理模式階段

【正確答案】A

【答案解析】20世紀(jì)80年代之后，隨著銀行業(yè)競爭加劇，存貸利差變窄，金融衍生工具廣泛使用，商業(yè)

銀行開始意識到可以從事