經(jīng)濟學導學講稿

第一部分經(jīng)濟學是什么

在公眾眼里，常常把經(jīng)濟學看成“賺錢的學問”。有時候，直覺是對的。為了會賺錢，真得要學

經(jīng)濟學。

經(jīng)濟學專業(yè)的學生愿意把經(jīng)濟學說成是“經(jīng)世濟國的學問”?！敖?jīng)濟”一詞似乎是“經(jīng)世濟國”

的縮寫。這個成語的意思是，能治理好國家，有益于當世。確實，經(jīng)濟學一直是治理國家的重要依

靠。

經(jīng)濟（Economy）一詞原意為節(jié)省，意思是用盡可能少的支出去達到所期望的目的?！敖?jīng)濟學”

的英文詞“Economics”和“節(jié)省的”英文詞“Economical”的詞干相同,都由“Economy”變化而

來。如此，稱經(jīng)濟學為節(jié)省的學問也是恰當?shù)摹?/p>

賺錢也好、經(jīng)世濟國也好、節(jié)省也好，都能夠用來表達經(jīng)濟學的要義。經(jīng)濟學最貼近我們的生

活，它研究生活中的事情，幫助人們處理好生活中的事情。正如19世紀著名經(jīng)濟學家馬歇爾所說：

經(jīng)濟學是一門研究人類一般生活事務(wù)的學問。

20世紀著名經(jīng)濟學家凱恩斯對經(jīng)濟學是什么的解釋是：經(jīng)濟學不是一種教條，是一種方法，一

種心靈的容器，一種思維的技巧，幫助擁有它的人得出正確的結(jié)論。

當代美國經(jīng)濟學家曼昆則告誡學生：學習經(jīng)濟學有助于了解你所生活的世界；經(jīng)濟學使你更精

明地參與經(jīng)濟；使你更加理解經(jīng)濟政策的潛力與局限性。

一、稀缺性和資源配置問題

要想真正理解開頭所說的話，必須從稀缺性問題說起。稀缺性引發(fā)的資源配置問題，既是經(jīng)濟

學研究的起點，也是經(jīng)濟學研究的歸宿。

（-）永恒的稀缺問題

所謂稀缺性，說的是人們能夠得到的，總是遠遠少于想要得到的。

人們想要什么和想要得到多少？心理學家馬斯洛（AbrahamH.Maslow,1908-1970）的“需要層

次說”回答了這個問題。他最初（1954年）把人的需要分為五個層次：生理需要、安全需要、歸

屬與愛的需要、尊重需要、自我實現(xiàn)需要。后來（1970年）又改成七個層次，分別是：生理需要、

安全需要、歸屬與愛的需要、自尊需要、知的需要、美的需要、自我實現(xiàn)需要。生理需要是最基本

的、低級的需要，包括吃飯、穿衣、居住和醫(yī)療等，這些需要得不到滿足會威脅生命。

馬斯洛認為，高層次的需要總是在低層次需要部分得到滿足的時候產(chǎn)生，隨內(nèi)在的生物進化和

外在的環(huán)境變化逐漸顯現(xiàn)。反過來，一旦人的某種需要基本得到滿足，會立即形成更高層次的需要。

這說明，人的需要不會有止境，或者說人的需要具有無限性。

能夠得到多少？想一下我們生活中必需的糧食、水和衣服等物品從何而來就知道了。糧食靠人

們耕種土地獲得，必須投入勞動和占用土地。人的生命有限，從而勞動時間有限，地球上能耕種糧

食的土地面積也有限，這就決定了每年能夠生產(chǎn)出來的糧食數(shù)量只能有限多。盡管農(nóng)業(yè)科技有了很

大進步，世界上的饑餓問題一直沒有全部消除?？梢岳玫乃Y源數(shù)量也有限，不要說農(nóng)業(yè)經(jīng)常面

臨干旱問題，絕大多數(shù)城市的用水都還是難題。穿的問題更不用說，如果用棉花織布做衣服，就得

用一部分土地種植棉花，種植糧食的土地將更少。由于土地稀缺，不得不利用羊毛、化學纖維等織

布和做衣服。再想想石油、煤炭、鐵礦石等用來生產(chǎn)各種物品的資源，這些資源不可再生，能夠利

用的數(shù)量有限?？色@得的資源數(shù)量有限注定了人們想要得到的各種物品產(chǎn)出數(shù)量只能有限。任何個

人的一生只能創(chuàng)造粗有限多的財富，從而一個國家只能創(chuàng)造出有限多的財富。因此說，人們想要得

到的好東西只能得到有限的數(shù)量。

能夠得到的數(shù)量有限與需要的數(shù)量無限之比，好比一個常數(shù)與無窮大之比，數(shù)學上稱為無窮小。

可以據(jù)此理解稀缺概念的含義，雖然不能說所有的人都是貪婪的，但想要得到的好東西數(shù)量總是遠

遠小于想要得到數(shù)量的這個事實不容否認。

稀缺是一切社會問題和切罪惡的源泉。國家之間的戰(zhàn)爭和反戰(zhàn)爭為了掠奪和保護資源，強盜

和偷竊來自貪婪的物欲和懶惰，給別人帶來極大傷害。個人或利益集團的稀缺感越發(fā)強烈，越有可

能出現(xiàn)危害別人的行為。人類有史以來的各種不和諧因素始終存在，與一直以來存在的稀缺性有著

必然的聯(lián)系。

雖然未來永遠不可能消除稀缺性，但社會的發(fā)展必須協(xié)調(diào)好山此帶來一切矛盾。人們一直為此

做出努力。人究竟應(yīng)該放大還是縮小想要的，這是宗教哲學以及文學中的話題。中國的佛教、道教

和儒教在勸誘人們降低欲望一以此降低稀缺感方面發(fā)揮著積極作用。國家的法律強制性地約束那

些為了滿足自己欲望而傷害別人的行徑，制止和懲治犯罪這是法學研究的任務(wù)。物理學、化學和生

物學等科學研究，在致力于探索如何開發(fā)和利用可以利用的自然資源，不僅在地球上，也試圖在別

的星球找到人類可用的資源。經(jīng)濟學和管理學的任務(wù)是，圍繞物品的生產(chǎn)、交換、分配和消費，研

究和實踐稀缺資源的配置問題，探尋如何實現(xiàn)最有效的資源配置，最大限度地滿足人們的需要，增

加財富和走向富裕。

（二）資源配置問題

說到資源配置，首先要知道任何資源都具有多用途性和使用上的排他性。舉例來說，土地可用

來生產(chǎn)糧食、也可用來種植樹木或修建公路；水可供人飲用，也可用來煮飯、澆地、養(yǎng)魚等等；這

就是資源的多用途性。同一塊土地，如果種植糧食，就不能修建公路或種植樹木；同一桶水，用來

澆地了就不能用于煮飯；這就是資源使用上的排他性或擇一性。石油、各種金屬和非金屬等都具有

上述兩種屬性。

其次，不同資源之間還具有可替代性。例如，棉花、羊毛和化學纖維都可用來紡織成布匹，就

織布這一用途來說，棉花、羊毛和化學纖維可相互替代。勞動和勞動工具之間也可替代，就拿織布

來說，織布機的使用可以減少勞動投入；反過來，少用織布機多投入些勞動也可以生產(chǎn)出同量的布

匹。資源所具有的上述屬性決定了我們必須做出各種選擇，如：如何分配一種資源的使用去向，一

種產(chǎn)品的生產(chǎn)投入哪些資源，以及生產(chǎn)出來的產(chǎn)品提供給哪些人使用，與之有關(guān)的一系列選擇問題

就是所謂資源配置問題。

具體來說，資源配置的基本問題包括以下三個。

生產(chǎn)什么和生產(chǎn)多少

“黃油和大炮”問題可以幫助我們理解這個問題的重要性。假定一個國家的所有資源都用來生

產(chǎn)黃油，必定只能產(chǎn)出有限數(shù)量，記作A；如果全部用來生產(chǎn)大炮，產(chǎn)出數(shù)量也有限，記作8。如

果既要生產(chǎn)些黃油又要生產(chǎn)些大炮，黃油的產(chǎn)量必然低于A,大炮的產(chǎn)量也必然低于B。并且，要更

多地生產(chǎn)黃油，大炮的產(chǎn)量將較少，反過來也一樣。

圖1.1中的曲線AB代表了兩種產(chǎn)品產(chǎn)出數(shù)量的各種可能組合，稱為生產(chǎn)可能性曲線。曲線上的

點C和點D分別代表了“黃油產(chǎn)量較多而大炮產(chǎn)量較少”和“黃油產(chǎn)量較少而大炮產(chǎn)量較多”的兩

種產(chǎn)出組合。在曲線的內(nèi)部如點E,代表了資源沒有全部利用或利用的不夠好的情形，而曲線外的

點F,代表了全部資源都用上也不可能達到的產(chǎn)量組合。

生產(chǎn)可能性曲線用來表明，經(jīng)濟社會必須在生產(chǎn)什么和生產(chǎn)多少問題上做出取舍。如果某一種

產(chǎn)品生產(chǎn)的過多，擠占更迫切需要物品的產(chǎn)量，就是資源配置上的浪費。如同學生們把過多的時間

用來休閑，學習成績必然相對降低一樣。資源總量的有限性不容許隨意取舍，最好的選擇應(yīng)當根據(jù)

需要的迫切程度，兼顧所有社會成員的對不同物品的偏好。這件事說起來容易，做起來很不容易。

你會從媒體上經(jīng)常聽到或看到，豬肉的生產(chǎn)過多或過少了。我國有一個衡量豬肉生產(chǎn)和供應(yīng)是否適

當?shù)闹笜耍i肉和糧食價格比為5：1。如果豬肉價格超過了這個比值，意味著產(chǎn)量過少了，而低于

這個比例意味著產(chǎn)量過多了。

一種產(chǎn)品生產(chǎn)多了似乎不是什么大問題，但要認真地對待也絕不是小問題。艾森豪威爾將軍對

于戰(zhàn)爭的批判點破了個中要害：“每造好一支槍、每一艘軍艦下水、每一枚火箭發(fā)射，都預(yù)示著最終

會在那些感到饑餓卻沒有食物、感到寒冷卻沒有衣服的人群中產(chǎn)生一名竊賊。這個充滿武力的世界

不僅消耗了金錢，它還消耗著勞動者的體力、科學家的創(chuàng)造力、兒童的未來?！边@樣看確實不為過，

無論富裕國家還是貧窮國家，生產(chǎn)什么和生產(chǎn)多少的取舍不當，都將變得更貧窮。

如何生產(chǎn)

假如社會知道了黃油和大炮各應(yīng)生產(chǎn)多少，還必須選擇每一種生產(chǎn)都投入些什么。主要是勞動

和資本各自投入數(shù)量的選擇，因為絕大多數(shù)的生產(chǎn)活動都是使用資本的勞動進行。在這里，資本指

的是機器、設(shè)備、廠房等勞動手段或勞動工具。所以要選擇，是因為資本和勞動具有可替代性。例

如生產(chǎn)大炮，可以主要依靠手工把零部件組裝成大炮，也可以建立裝配線，主要用“機器手”進行

組裝。投入的勞動量較多而資本使用較少的生產(chǎn)，稱為勞動密集型的生產(chǎn)；投入較少的勞動而使用

更多的資本為資本密集型的生產(chǎn)。

一個經(jīng)濟社會應(yīng)更多地投入勞動還是更多地投入資本自然要依據(jù)這兩種資源的稀缺程度進行選

擇。在美國，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)更多地依靠機械化，農(nóng)業(yè)人口在其總?cè)丝谥械恼急群苄　６谥袊?，農(nóng)業(yè)機

械程度雖然較過去提高了許多，但仍然較低，農(nóng)業(yè)人口在總?cè)丝谥械恼急冗h超過三分之二。中國是

欠發(fā)達國家，資本積累水平低，加上勞動力比較充裕，自然是生產(chǎn)中的勞動投入較多。

除了勞動和資本投入的選擇，還包括用什么樣的原材料或燃料生產(chǎn)產(chǎn)品的選擇問題。譬如最常

用的水杯，可用不銹鋼做材料?，也可以用陶土燒制、或木質(zhì)材料制造。留意一下熟悉的產(chǎn)品就會發(fā)

現(xiàn)，所使用的材料在發(fā)生變化，住房用的窗戶，過去用木料，后來用鋼材，現(xiàn)在多使用塑鋼制作。

這些變化是經(jīng)濟社會選擇的結(jié)果。

為誰生產(chǎn)

生產(chǎn)出來的全部產(chǎn)品提供給誰使用，均等地分配給每個人還是根據(jù)貢獻大小分配。這又是一個

資源配置中的選擇問題。中國每年生產(chǎn)數(shù)以萬計的產(chǎn)品種類，每一種產(chǎn)品的產(chǎn)量有多有少，數(shù)量不

等，顯然不會是所有的人都使用一樣的產(chǎn)品組合。電視機似乎每個家庭都有了，但汽車、電腦和高

檔住宅并非每個家庭都有。

在現(xiàn)實經(jīng)濟中，產(chǎn)品的分配通過收入分配和價格完成。工人到企業(yè)去工作，得到的不是產(chǎn)品而

是貨幣收入。然后用收入購買所需要的物品。這意味著，雖得到的收入多，誰就能夠得到更多產(chǎn)品

的使用。高速公路提供給那些能夠付得起“上路費”的人們使用，轎車、面包、服裝等各種產(chǎn)品都

被那些支付得起價格的家庭買去使用。

收入分配是否均等是個大問題。高收入者最終使用或消耗的資源多，低收入者只能使用到較少

的資源。有些社會矛盾因收入差距過大引起，社會財富總量的大部分在少數(shù)人那里，大部分人口只

能用到少部分收入，這被稱為不公平。一個社會幾乎不可能做到每個人得到的收入比例恰好是總?cè)?/p>

口的倒數(shù)。

上述三個基本問題派生出許許多多與資源配置相關(guān)聯(lián)的問題。譬如采用何種經(jīng)濟體制、貨幣充

當哪些作用、要比要同別的國家貿(mào)易，等等。

資源配置的現(xiàn)實過程是紛繁復雜的，家庭、企業(yè)和政府的行為都具有重要影響作用，在實行市

場經(jīng)濟體制的國家里，資源配置的決策者分散在各個家庭、各個企業(yè)，政府充當公共裁決的角色。

順便強調(diào)，一個國家會富裕還是會貧窮，由資源配置問題解決得好不好決定。資源稟賦雖然有

一定影響，但不是決定性的。當今世界上，美國、日本和歐洲一些國家比較富裕，非洲有些國家比

較貧窮，中國和印度則屬于欠發(fā)達國家或發(fā)展中國家。在富裕的國家里，口本的資源稟賦很差，以

至于比有些貧窮的國家還差，而貧窮國家里，也有資源稟賦很好的國家。這個事實最有說服力。所

以，解決好資源配置問題，就是要解決從有限的投入中最大化產(chǎn)出，或既定的產(chǎn)出下最小化投入的

問題。這也就是“賺錢”問題、節(jié)省問題，也是“經(jīng)世濟民”問題。

（三）經(jīng)濟效率

如何評價資源配置結(jié)果的好與壞?！白畲蠡瘽M足人們的需要”只是資源配置目標，難以作為通常

可用的評價基準。我們需要能夠評價產(chǎn)出、投入以及分配結(jié)果的基準，以及評價具體的經(jīng)濟行為好

壞的基準。為此，意大利經(jīng)濟學家帕累托（VilfredoPareto/848-1923）提出了效率準則，一般稱之為

帕累托準則或帕累托效率。

帕累托效率指的是這樣一種狀態(tài)：在不使他人境況變壞的前提下，資源配置的任何重新調(diào)整不

再能使任何一個人的境況變好。另有一個屬于成為帕累托改善，是指如果對資源配置狀態(tài)進行調(diào)整。

顯然，不存在怕累托改善余地的資源配置狀態(tài)，就是帕累托效率狀態(tài)。而一旦具有改善余地，那種

資源配置就是無效率的狀態(tài)。舉例來說，有甲、乙、丙三個人，各自得到一個蘋果和一個桔子，這

構(gòu)成“資源”的一種配置。可是，個人甲只喜歡蘋果不喜歡桔子，如果他的桔子同別人換來蘋果，

他的境況會得到改善。如果另外兩個人誰都不接受這個交換，三個人之間不再發(fā)生自愿前提下的任

何交換，這個配置狀態(tài)就是效率的；如果另有人（如個人乙）恰好喜歡桔子不喜歡蘋果，或者他對

桔子和蘋果同等喜好，則兩個人的交換就會是一種改善，同時說明最初的配置狀態(tài)無效率。

效率的概念可在許多場合使用。譬如，如果個人或企業(yè)的一種行為，是在不損傷別人利益或增

加了別人利益的前提下，增進了自己的利益，就可以說這一行為是有效率行為。對于資源配置來說,

或者對于人與人構(gòu)成的社會來說，如果每個人的行為都是效率的行為，那將是和諧而美好的。從另

一個角度看，社會應(yīng)盡可能消除或減少那些無效率行為。

自由交換所以受到經(jīng)濟學理論的推崇，理由很簡單.，因為它是效率的。自由交換以雙方愿意接

受為前提，一旦得以實現(xiàn)，?定是在雙方看來交換比不交換對自己有利，所謂交換是“雙贏”的就

是這個意思。當然，含有造假、以次充好的交換也時常在自由交換中發(fā)生，這樣的交換需要極力避

免。

二、經(jīng)濟學的分支

資源配置問題的復雜性使經(jīng)濟學逐漸發(fā)展成為一個龐大的學科體系。歷經(jīng)兩個多世紀以來，無

數(shù)的經(jīng)濟學家苦心耕耘，推進著經(jīng)濟學不斷發(fā)展。但是，相對于解決問題的需要來說，經(jīng)濟學仍然

顯得很幼稚。經(jīng)濟學家形象地比喻說：如果把經(jīng)濟學稱為社會科學之王后，這個王后至今仍然生活

在襁褓之中。

（-）概覽

經(jīng)濟學誕生于1776年，以亞當斯密（AdamSmith,1723-1790）出版

《論國民財富性質(zhì)與原因的研究》這部巨著為標志，該書又被簡稱為《國富

論》。亞當斯密因此被推崇為經(jīng)濟學的鼻祖。

斯密的經(jīng)濟學思想一直在經(jīng)濟學中占據(jù)重要地位。主要貢獻有：

其一，提出增進社會財富要依靠勞動分工與合作。他亞當?KS(岫?Wtfi.1723-17”)B認為，由于人的生

■IHHIUHTBLnanITI

產(chǎn)技能具有差異，使得人們可以從分工和合作中獲得利益。mMURa8W^>(OBBiC)).個人出于自利會樂

第一次系維海陽的i主is.

于專業(yè)化以提高生產(chǎn)力，再把剩余產(chǎn)品到市場上同別人交UMHuemtaKRC.壬照由換，就能使個人增

加財富，增進社會利益。

其二，他是經(jīng)濟自由主義的倡導者。他主張，社會不應(yīng)當干涉?zhèn)€人的自利性選擇，并應(yīng)利用和

激勵個人的利己心，以達成社會利益最大化。

其三，提出“看不見的手”原理。他認為，當分工和交換自由放任時，會有“?只看不見的手”

使個人利益與社會利益一步步地趨于協(xié)調(diào)，這是自然秩序的本質(zhì)。

斯密的學說構(gòu)成當代西方經(jīng)濟學體系的核心架構(gòu)。也是歐洲和美國等國家多年來依靠市場經(jīng)濟

制度解決資源配置問題的思想淵源。因此，《國富論》被西方經(jīng)濟學家稱為世界上第一部里程碑式的

經(jīng)濟學教科書。

第二部里程碑式的經(jīng)濟學教科書來自馬歇爾(AlfredMarshal1，

1842-1924)。他于1890年出版《經(jīng)濟學原理》。馬歇爾的重要貢獻是，實現(xiàn)了

古典經(jīng)濟學集大成。他運用了數(shù)學工具和物理學方法，把經(jīng)濟學發(fā)展成一門

具有與物理學相似的科學。由于他的影響，英國劍橋大學建立了世界上第一

個經(jīng)濟學系。他創(chuàng)立了均衡價格理論，提出市場價格決定于供、需雙方的力

量，供給和需求猶如剪刀的兩翼，同時作用于價格。

馬歇爾創(chuàng)立的經(jīng)濟學理論和方法對現(xiàn)代經(jīng)濟學有著深遠的影響。在現(xiàn)代

經(jīng)濟學體系中，微觀經(jīng)濟學的內(nèi)容體系和風格主要遵循馬歇爾的《經(jīng)濟學原

理》。從亞當斯密到馬歇爾，具有較大影響的經(jīng)濟學家還有很多，包括：李嘉圖、馬爾薩斯、馬克思

和穆勒等。

現(xiàn)代經(jīng)濟學體系的確立與凱恩斯(JohnMaynardKeynes,1883-1946)

有直接關(guān)系。他于1936年出版《就業(yè)、利息與貨幣通論》又簡稱《通論》一書。

相對于截止到馬歇爾時代為止的古典經(jīng)濟學?而言，凱恩斯的經(jīng)濟學說“另辟蹊

徑”。他集中關(guān)注一個國家總體的宏觀經(jīng)濟行為，把國民收入作為中心問題，并

由此建立了以總需求分析為核心的宏觀經(jīng)濟學體系。凱恩斯的理論曾影響美

國一個年代(1960-1970)。凱恩斯是現(xiàn)代西方經(jīng)濟學最有影響的經(jīng)濟學家。

20世紀50年代之后，經(jīng)濟學進入更加活躍的時代。以薩繆爾森(PaulA.

Samuelson,1915-)出版《經(jīng)濟學》②為標志，古典經(jīng)濟學和凱恩斯經(jīng)濟學被

綜合構(gòu)成現(xiàn)代經(jīng)濟學主要內(nèi)容體系。相繼事現(xiàn)了計量經(jīng)濟學、制度經(jīng)濟學、信息經(jīng)濟學等新興經(jīng)濟

學分支。

(-)經(jīng)濟學的分支

經(jīng)濟學體系的構(gòu)成如同物理學、化學一樣。各個分支有相對獨立的研究主題，又彼此相互依賴,

緊密地聯(lián)系著。但是，構(gòu)成經(jīng)濟學的兩個最基本部分是《微觀經(jīng)濟學》和《宏觀經(jīng)濟學》。

微觀經(jīng)濟學

微觀經(jīng)濟學以單個經(jīng)濟主體(家庭和企業(yè))的行為研究對象。主要包括：這些個體如何參與各

類市場交易、競爭與壟斷，價格的決定與變動，以及市場效率等內(nèi)容相關(guān)內(nèi)容。下面的論題都屬于

微觀經(jīng)濟學：

?勞動、資本和土地價格如何決定，以及如何運用這些價格配置資源；

?家庭的需求行為，以及這些行為如何影響市場的運行；

?企業(yè)如何在競爭市場上做出選擇，以及這些行為如何影響市場運行；

?市場機制的有效性，以及政府在市場中應(yīng)該擔當怎樣的角色；

宏觀經(jīng)濟學

宏觀經(jīng)濟學以一個國家的總體經(jīng)濟行為為研究對象。主要包括：一個國家的總產(chǎn)出如何決定以

及如何變化，物價上漲與下跌的原因和如何治理通貨膨脹，失業(yè)的決定因素和如何避免失業(yè)，如何

參與國際經(jīng)濟等。宏觀經(jīng)濟學主要為研究制訂宏觀經(jīng)濟政策服務(wù)。下面的論題屬于宏觀經(jīng)濟學：

?一個社會總產(chǎn)出的決定過程，以及政府的支出和稅收對總產(chǎn)出的影響；

?貨幣在經(jīng)濟中作用，以及如何管理好貨幣；

?為什么會有失業(yè)和通貨膨脹，以及如何制定改善經(jīng)濟增長的政策；

?如何利用金融市場將資本配置到其他經(jīng)濟部門；

?如何參與國家間的貿(mào)易，并分析貿(mào)易壁壘的影響。

?凱恩斯將截止到馬歇爾時代的經(jīng)濟學通稱為“古典經(jīng)濟學”。

?這部著作也被譽為第三部里程碑式經(jīng)濟學教科書。這部著作幾乎每兩三年再版一次，2005年修訂第十八版問世。

-收入的分配，以及如何在不損害經(jīng)濟運行的前提下對窮人給予幫助。

微觀經(jīng)濟學和宏觀經(jīng)濟學都涉及產(chǎn)出、價格、消費、儲蓄等經(jīng)濟變量。

但微觀經(jīng)濟學考察一個企業(yè)或行業(yè)的產(chǎn)出，一種產(chǎn)品的價格，一個家庭的消費和儲蓄。而宏觀

經(jīng)濟學考察總量產(chǎn)出、總體物價水平、總量消費和總量儲蓄。既然是個量和總量的區(qū)別，微觀個體

行為和宏觀總體行為必然是有機地聯(lián)系著的。

如果把宏觀經(jīng)濟看作一個巨系統(tǒng)，家庭和企業(yè)是這個系統(tǒng)要素或子系統(tǒng)，系統(tǒng)的動態(tài)行為和要

素的動態(tài)行為自然相互影響。微觀經(jīng)濟學研究自上而下，立足于總體看個體。宏觀經(jīng)濟學研究則是

自下而上，立足于個體看總體。

經(jīng)濟學家族的其他成員，無論其研究主題是什么，或針對微觀問題或針對宏觀問題。計量經(jīng)濟

學，研究用統(tǒng)計學方法檢驗經(jīng)濟理論，發(fā)現(xiàn)經(jīng)濟變量間的經(jīng)驗規(guī)律。有時也分為宏觀計量經(jīng)濟學和

微觀計量經(jīng)濟學；信息經(jīng)濟學，研究市場交易中信息不對稱現(xiàn)象及其引發(fā)的各種無效率問題，這些

是微觀問題。制度經(jīng)濟學，研究制度形成背景和制度變遷。既可用研究解決微觀問題如企業(yè)制度，

也可用于研究解決宏觀問題如果國家的經(jīng)濟體制。在金融學、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學、貨幣經(jīng)濟學者三個成員

中，貨幣經(jīng)濟學研究的是宏觀經(jīng)濟問題，產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學既涉及微觀問題也世紀宏觀問題，金融學研究

的內(nèi)容有時被區(qū)分為三個層次：宏觀金融（貨幣銀行學）、中觀金融（金融體系）和微觀金融（公司

金融）。

三、經(jīng)濟學思維方法

“像經(jīng)濟學家那樣思考”這句話在西方經(jīng)濟學教科書中經(jīng)?？梢姟Ｆ鋵?，任何一門學問都有其

獨到的思考方式，哲學家的思考、法學家的思考、藝術(shù)家的思考，在面對現(xiàn)實事物時都是不同的。

哲學家會辯證地看、法學家基于行為規(guī)范看、藝術(shù)家從審美角度看。學會向經(jīng)濟學家那樣思考，意

在告誡不要拘泥于知識體系的掌握，要善于運用經(jīng)濟學原理和方法對現(xiàn)實問題給出經(jīng)濟學的解釋與

評判，重在學會思考。

這里，讓我們初步體會一下經(jīng)濟學家如何觀察世界、解釋世界和改造世界。順便提示一下，雖

然經(jīng)濟學屬于社會科學，但她的研究方法與物理學、生物學有某種相似性。

（-）觀察與思考

愛因斯坦曾經(jīng)指出：“全部的科學不過是日常思考的凝練而已這個說法對物理學和經(jīng)濟學都

適合。相比之下，經(jīng)濟學更加有賴于“思考”。物理學家可以使用望遠鏡、顯微鏡進行觀察，可以借

助實驗室展開研究。經(jīng)濟學家沒有這個條件，只能親歷經(jīng)濟社會進行觀察，通過思考“放大”或“縮

小”觀察到的事情，通過思考做''實驗”。雖然近年來有了建立經(jīng)濟學實驗室的嘗試，雖然不能否認

經(jīng)濟學能做實驗，但無論如何不會像物理學、生物學那樣地依靠實驗。物理規(guī)律、生物規(guī)律是可重

復的，而經(jīng)濟現(xiàn)象及其形成變化過程大都不具有重復性。

觀察現(xiàn)實有助于檢驗所學的知識在多大程度上與現(xiàn)實世界相符。理論知識總是來自現(xiàn)實并用來

解釋現(xiàn)實，脫離現(xiàn)實的學習很難形成解釋世界和改造世界的能力。經(jīng)濟學的發(fā)展是人們不斷地把現(xiàn)

實與理論相比較，不斷進行深入探索的結(jié)果。

據(jù)一個例子來說，美國一位著名的經(jīng)濟學家科斯在學習了關(guān)于企業(yè)的理論后，沒有滿足于教科

書所說，經(jīng)過他的大量細致的觀察，他發(fā)現(xiàn)原有理論的蒼白，重新對企業(yè)是什么給出了他的解釋。

他的一篇論文《企業(yè)的性質(zhì)》（1937年發(fā)表）奠定了他在企業(yè)理論方面的歷史地位，并使它獲得了

諾貝爾經(jīng)濟學獎.

現(xiàn)實中的許多現(xiàn)象都有待深入觀察和思考，市場上買者和賣者的討價還價，政府發(fā)布的政策信

息，物品漲價或降價，股票的漲價和降價等等，都是值得觀察和思考的現(xiàn)象。

經(jīng)濟學研究與其說為了“改造世界”，不如說為了“解釋世界二像股票價格變化、失業(yè)率上升

等等紛繁復雜的現(xiàn)象為什么會出現(xiàn)？其必然性和偶然性成分各占多少？真正能夠解釋清楚的還很

少。如果能真的解釋清楚失業(yè)問題和通貨膨脹問題，也就有了治理的辦法，就不會承受它所帶來的

苦惱。解釋世界是首要的，不能解釋世界也就不會有更好地改變世界的辦法。

（-）運用模型

與物理學、生物學和建筑學一樣，經(jīng)濟學也使用模型。生產(chǎn)可能性曲線（圖1.1）就是經(jīng)濟學

的模型。通過這個曲線圖，能很方便地理解各種產(chǎn)品的生產(chǎn)數(shù)量之間具有不可兼得的屬性。除了像

生產(chǎn)可能性曲線這樣的“圖模型”外，經(jīng)濟學還使用數(shù)學函數(shù)模型、數(shù)據(jù)表模型。經(jīng)濟學對數(shù)學的

依靠不亞于甚至超過物理學。

有些模型是對觀察到的東西的一個簡化，譬如素描的人頭像；有些模型是實物的寫照，如醫(yī)學

用的塑料人體模型、工程師用的橋梁模型；有些模型是想象出來的，如飛碟模型；數(shù)學函數(shù)模型用

來表現(xiàn)經(jīng)濟變量之間的關(guān)系結(jié)構(gòu)，數(shù)據(jù)表模型用來表現(xiàn)變量的對應(yīng)關(guān)系。

無論哪一種模型，都是經(jīng)過抽象化的近似。正因為抽象和簡化，才能夠借助于模型很方便地理

解和向別人傳達概念框架、理論邏輯，才能便于演繹推理和實驗性分析。例如，只顯示兩種物品的

生產(chǎn)可能性曲線，是對很多種物品的生產(chǎn)可能性及其數(shù)量上不可兼得性的一種近似，有了這個模型,

很容易將其推廣至多種物品的情形。抽象和簡化是構(gòu)造模型所必需的，不可以要求模型完全貼近真

實世界。方法論者告誡人們，不要指望“一比一”的地圖，它不能用！

（三）假設(shè)和結(jié)論

“理論不是現(xiàn)實，理論無用”，這話常被用來指責理論家。這句話有其對的一面，理論確實總是

和現(xiàn)實有很大差距。把理論所講的拿到現(xiàn)實來衡量常常不一致，甚至相背。這句話也有其不對的一

面，既然稱之為“理論”，那就一定是對現(xiàn)實的某種超脫，-定含有某種前提假設(shè)。

譬如自由落體公式，它在真空條件下才成立。到真實世界去檢驗不會得到與公式相一致的結(jié)果,

風速的大小會顯著影響落體下落速度。不顧及理論的前提假設(shè)，把理論結(jié)論絕對化地與現(xiàn)實對等看

待本身是個錯誤。

理解理論和運用理論都必須清楚它的假設(shè)前提包括些什么，如果理論前提與現(xiàn)實有差異，就不

可以要求理論結(jié)果與實際吻合，需要有針對性地加以修正。

由于理論和現(xiàn)實的差距，經(jīng)濟學家對現(xiàn)實的分析和建議往往很慎重，總是強調(diào)“一方面……，

另一方面...

杜魯門總統(tǒng)曾經(jīng)批評經(jīng)濟學家的建議模棱兩可，曾說過要找個“一只手的經(jīng)濟學家”。

許多人都看到，經(jīng)濟學家自己也承認，他的建議不肯定。經(jīng)濟學家總是在使用包含假設(shè)的理論

看待現(xiàn)實世界。

經(jīng)濟學理論通常以“經(jīng)濟個體是自利且具有理性”的假設(shè)為前提，這既屬于筒化性假設(shè)也屬于

關(guān)鍵性假設(shè)。所以稱為簡化性假設(shè)，是因為經(jīng)濟學研究無法具體到現(xiàn)實中千差萬別的企業(yè)和個人，

只能簡化成一般性的、代表性的、具有理性的個體。

所以稱為關(guān)鍵性假設(shè)，是因為放棄這個'‘個體自利”和“具有理性”假設(shè)，就沒有了?個遵循

的研究起點，也沒有了檢驗一種理論在多程度上能夠解釋世界的基準。

個體自利與自私不是等價。人們所為自私通常指的是僅有利于己而有害于他的行為，自利則既

包含有利于他也包含不利于他。企業(yè)以利潤最大化為目標意味著企業(yè)是自利性個體，但企業(yè)實現(xiàn)利

潤最大化目標行動也為他的買者帶來好處。經(jīng)濟學既把那些只從自身利益出發(fā)而不從他人利益出發(fā)

的行為稱為自利，也把別人“看上去有利于他而不利于己”的行為稱為自利。一個人對別人解囊相

助，應(yīng)該這樣來解釋：在他看來，這樣做要比不這樣做更好。

當然，經(jīng)濟學所追求的，也是社會所追求的，是所有的個體都去為自己的利益而同時能夠增進

別人的利益。也就是利己與利他的統(tǒng)-O

（四）改變世界

經(jīng)濟學家在致力于研究和探尋每?個現(xiàn)實問題的解決途徑。改變世界，這是經(jīng)濟學研究的終極

目的。美國經(jīng)濟學家斯蒂格利茨曾特別提到，“經(jīng)濟學是研究選擇的”，這等于說經(jīng)濟學是用來決策

的。中國已故經(jīng)濟學家陳岱孫也說過，“經(jīng)濟學是致用之學”。經(jīng)濟學絕不是像藝術(shù)作品那樣供人們

欣賞。經(jīng)濟學家會幫助企業(yè)研究和解決管理問題，許多大的公司顧有經(jīng)濟學顧問。國家的經(jīng)濟政策

更加依靠經(jīng)濟學家的幫助。如何擺脫失業(yè)和貧困，如何走向富國強民，這些都是經(jīng)濟學日常所關(guān)心

和研究的問題。

盡管經(jīng)濟學家未能把問題解決得如人們所期望的那樣，但他們確實在解決管理經(jīng)濟運行的問題

起到了不可或缺的作用。凱恩斯曾經(jīng)說過：“經(jīng)濟學家和政治哲學家的思想，無論是對還是錯的，總

比一般人的認識更有力。實際上，這個世界是由少數(shù)人統(tǒng)治的。那些相信自己在智力上不受影響的

實干家往往是那些已經(jīng)過世的經(jīng)濟學家的奴隸。那些當權(quán)狂人聽信的流言其實只是幾年前一些末流

文人狂妄思想的結(jié)晶而已?！?/p>

學習經(jīng)濟學要時刻想著用經(jīng)濟學。盡管初學者不能一下子系統(tǒng)掌握經(jīng)濟學，但要善于邊學習邊

聯(lián)系實際地思考，邊理解邊嘗試著應(yīng)用。這將有助于較快地學會經(jīng)濟學，更有助于學以致用。

四、如何權(quán)衡收益和成本

為了盡快進入經(jīng)濟學思維，在開篇的末尾讓我們初步體會一下“經(jīng)濟學如何幫助你做出決策”。

最重要的是：知道如何衡量成本。對此，你需要理解三個概念：機會成本、沉沒成本和邊際成本。

(-)機會成本

先說明什么是收益。簡單地說，收益(Return)就是得到的好處或利益。享用一頓美餐，收益

是免去了饑餓、享受了美味佳肴。讀完大學的收益是學到了專業(yè)理論知識、積累了自己的人力資本,

拿到了可用來到找到稱心工作的畢業(yè)證，還結(jié)交了許多同學。企業(yè)售出產(chǎn)品得到的收入是收益，家

庭在賺到的錢是收益，在體育場館強健身心也是收益。廣義上講，凡是想得到而得到了的都是收益。

什么是成本？花費三十元到電影院看了一部影片，你大概會說為此付出的三十元是成本。在企

業(yè)里，會計師會把產(chǎn)品生產(chǎn)中各種投入的費用進行加總，核算出“成本”是多少。它包括：原材料

費用、燃料費用、工資支付、機器廠房等設(shè)備費用、管理費用，等等。人們一提到成本，常常只考

慮到“花費”，經(jīng)濟學家家強調(diào)，那只是會計成本，不是通常意義上的成本。

以“讀大學”為例，當拿到畢業(yè)證即將離校的時候，一位學生拿出了他在四年里所有花費的清

單，整理后的情況如表『1。累計結(jié)果顯示，為了拿到畢業(yè)證，總共花費了近五萬元。

表1-1大學四年的花費

項目花費(元)

學費16,000

伙食費20,000

住宿費4,000

書本費1,000

交通費4,500

合計45,500

在會計師看來，這位同學得到畢業(yè)證的成本就是4.55萬元。但是，經(jīng)濟學家不這么看。從獲得

畢業(yè)文憑的代價看，這樣的計算存在兩個方面問題。一是有些不該計算的被算了進去，譬如伙食費,

即使不讀大學每天也要吃飯，這個費用不是因為讀大學才發(fā)生的。若要計算，可把因為讀大學比不

讀大學多花費的部分計算進去。對住宿費也該這么看，只有學費例外，它是不讀大學就不會發(fā)生的

費用。第二個問題是：這個計算有很大的遺漏。設(shè)想這位同學在這四年時間里不讀大學而去工作，

即便每月工資只有1,000元，四年總計可收入4.8萬元。這4.8萬元是因為讀大學不得不放棄的收

入，是讀大學的代價，不該不計入成本。如此算來，讀大學的成本絕不止4.95萬元，而是遠遠大于

這個數(shù)字。

經(jīng)濟學家所謂的成本總是與取舍關(guān)系聯(lián)系在一起。成本是取舍關(guān)系中的“所失”，是為了得到而

不得不放棄的東西。為便于建立起這樣的成本概念，經(jīng)濟學中特別定義了一個術(shù)語：機會成本，指

的是，當把資源用于某種用途時，所放棄的其他用途中的最大收益。

按照機會成本概念，任何的得到都是有代價的。設(shè)想一位同學送給你一張電影票，你似乎可以

免費地看一場電影。其實不然，你的成本是看電影那段時間做別的事情對你來說的好處。按照同樣

的邏輯，把錢放在箱子里的成本至少使存放在銀行可得的利息。把一棟住在閑置起來的成本是租出

去的可得的收入，即便自己居住也應(yīng)該知道自己在為自己繳納房租。

這樣的分析方法也適用于政府。政府不需要為使用一片土地支付，但這不意味著可以隨意用這

片土地修路或者閑置起來，要知道這片土地最好的用途是閑置起來的成本。在經(jīng)濟學家看來，“天下

沒有免費的午餐”，任何的得到都有代價。依此權(quán)衡收益和成本，是用好資源應(yīng)當秉持的理念。

（二）沉沒成本

經(jīng)濟學家借助機會成本概念強調(diào)不要忽略非經(jīng)濟學家不計入的成本，同時，經(jīng)濟學家還強調(diào)要

忽略非經(jīng)濟學家計入的成本。不該計入的成本被稱為沉沒成本，指的是已經(jīng)支付了的無論做出何種

選擇都無法收回的成本。

為了理解這一概念，考慮一個看電影的例子。假設(shè)你花了30元買了一張電影票，想借此打法接

下來兩個小時的時間。但是，看了不到一個小時，你感覺影片很糟糕，想離開電影院去做別的事情。

突然之間又坐了下來，因為想到了若不看下去這30元錢白花了。

對此，經(jīng)濟學家會讓你忽略掉那30元，就當時別人送給你的。因為這30元是沉沒成本，你只

需要考慮接下來的時間里，看糟糕的電影和做別的事情哪個更好！

再看一例。假設(shè)你剛剛花費4000元買了一臺筆記本電腦，在你很得意地使用它不久，生產(chǎn)廠家

推出了一款更好的新型筆記本電腦，售價只有2000元。你為此趕到郁悶，剛買不久的電腦似乎一文

不值了。假如廠家允許你去換一臺新電腦，但要為此支付1000元，你或許會很生氣地拒絕。這個問

題與前面的問題一樣，那4000元是沉沒成本，無論用下去或是添加1000元換個新的來都不能夠收

回，唯一該考慮的是：新的電腦是否值得你花費1000元。如果值，就應(yīng)該花費1000元換一臺新的

來。

上述兩例代表了在生活中常常遇到的情況。由于曾經(jīng)有過支付（自己花錢買的衣服），總想著保

留下去試圖收回成本，而沒有過支付的同樣的東西（別人給的衣服）會很大方地送給別人。經(jīng)濟學

家強調(diào)這是決策上的一個誤區(qū)，把本該不要計算的沉沒成本看得過重了！

（三）邊際成本

前面講到的機會成本用來強調(diào)，計算成本時要把所放棄的考慮進來。沉沒成本則用來強調(diào)，那

些與決策無關(guān)的成木應(yīng)當忽略。接下來給出的邊際成本則用來強調(diào)，要對增加的收益和增加的成本

進行比較。增加的收益稱為邊際收益，增加的成本就是邊際成本。

考慮航空公司的機票打折問題。偶爾會聽到機票的折扣很大，原本幾千元的機票甚至折扣到幾

百元。對于機票的價格有兩種算法，-是參照平均成本，二是參照邊際成本。例如，從長春到深圳

的一個航班總費用是20萬元，飛機有200個座位，那么平均成本（每個座位費）是1000元。參照

這個平均成本，飛機票的價格超過1000元才有盈利，不接受100元以下的價格有它的道理?？墒?，

計算一下邊際收益和邊際成本會否定這個定價邏輯。對于航空公司來說，增加一位旅客所增加的成

本很小，不過是一份配餐的價格。假如這份配餐的價格是50元，只要飛機票價超過這個價錢，航空

公司就有利可圖。這讓我們看到，在考慮機票價格的問題上，參照平均成本還是邊際成本的結(jié)果有

很大不同。

從利潤最大化角度來講，邊際成本能更加確切地告訴你是否會增加利潤。正如剛剛看到的飛機

票價一樣，由于增加一位乘客所增加的成本至多只有50元，假如一個航班的乘客數(shù)量少于座位數(shù)，

剩下每個空位哪怕賣出100元都可以增加利潤。如果執(zhí)意認為價格低于平均成本降不賺錢，無疑會

失去可以得到的利潤。至此應(yīng)該大致明白航空公司票價折扣較高是因為增加旅客邊際成本較低，而

折扣的幅度與顧客滿艙率有關(guān)。

在許多日常的決策中，考慮各種要做的事情改做多少有時是困難的，但要考慮?種事情是多做

些還是少做些相對比較容易。譬如，你每天要花時間復習經(jīng)濟學、數(shù)學和英語。每一門課程花多長

時間最好很難決策。但若放在邊際上來考慮會變得很容易，只要想一下接下來的1小時，學習什么

更有效率就行了。

對邊際收益和邊際成本進行比較是非常重要的，經(jīng)濟學上把這?比較稱為邊際分析。邊際分析

不僅可非常便利地用于各類決策，而且可以回避沉沒成本分析中的麻煩。

第二部分經(jīng)濟學與金融

在人們的傳統(tǒng)觀念中，金融與經(jīng)濟一直是兩個雖相互聯(lián)系但又相對獨立的體系和范疇。然而，

第二次世界大戰(zhàn)以后尤其是進入1990年代以來金融與經(jīng)濟共同發(fā)展以及相互融合的過程和趨勢表

明，這兩個體系和范疇越來越難以嚴格區(qū)分，相互聯(lián)系、相互作用和相互影響越來越緊密。

金融與經(jīng)濟越來越密不可分，經(jīng)濟與金融日益相互融合，金融成為經(jīng)濟的核心。所有這一切要

求人們重新認識金融的本質(zhì)。

基于此，本文著重對金融與經(jīng)濟之間關(guān)系的理論研究進行分析。

一、經(jīng)濟學“二分法”與貨幣面紗論

早期的經(jīng)濟學家在研究經(jīng)濟問題時:往往將商品交換相關(guān)的價值決定理論與貨幣理論截然分開。

他們認為，商品的價格由商品的供求情況來決定，商品之間的比價關(guān)系即商品的相對價格決定著商

品的生產(chǎn)、分配、交換等關(guān)系，而商品的絕對價格水平是山貨幣數(shù)量所決定的，這樣，就將絕對價

格水平和商品市場供求完全分開，將價值理論與價格理論或稱為貨幣理論完全分開，理論界將這種

研究方法稱為“二分法

根據(jù)“二分法“，經(jīng)濟活動本身是不受貨幣因素影響的。貨幣在經(jīng)濟中的作用僅是商品流通的媒

介，它既不對經(jīng)濟產(chǎn)生正面影響，也不產(chǎn)生負面影響，它是經(jīng)濟中的中立因素，是罩在實物經(jīng)濟運

行上的一層''面紗”。

貨幣數(shù)量的變化只是引起商品價格水平的成比例的變化，而不影響商品之間的比價關(guān)系。在社

會經(jīng)濟中，貨幣從本質(zhì)上來說是最無意義的，它的意義只是在于它具有節(jié)省時間和勞動的特性。

二、馬克思的貨幣資金”第一推動力‘'和''持續(xù)推動力”

馬克思在吸收和批判古典經(jīng)濟學理論的基礎(chǔ)上，科學地分析和考察了貨幣的起源和本質(zhì)問題，

解開了“貨幣之謎”。他在分析貨幣的屬性和職能的基礎(chǔ)上，通過分析資本的循環(huán)和周轉(zhuǎn)理論，闡明

了他的貨幣資本的''第-推動力”和“持續(xù)推動力”理論。

馬克思認為，商品生產(chǎn)以商品流通為前提，而商品流通又以商品表現(xiàn)為貨幣，以貨幣流通為前

提。貨幣服務(wù)于商品流通的過程中，在一定的條件下，貨幣就有可能轉(zhuǎn)化為資本。貨幣轉(zhuǎn)化資本，

以預(yù)付的形式出現(xiàn)，去購來生產(chǎn)商品所需要的勞動工具、對象和勞動力。商品生產(chǎn)，都要求以貨幣

形式的資本或貨幣資本作為每一個新開辦企業(yè)的前提條件，因此，馬克思在此意義上，將貨幣資本

稱作”第一推動力”。

而且，就資本的循環(huán)過程來看，資本循環(huán)的公式為G-W-…W-G,，它要求資本在貨幣資本、生

產(chǎn)資本、商品資本三種形式上的空間上的并存性和時間上的繼起性，也就是說，資本循環(huán)要正常進

行，必須使單個的產(chǎn)業(yè)資本同時處在所有的三種形態(tài)上，同時，資本的每個不同的部分能夠依次經(jīng)

過相繼進行的各個循環(huán)階段，從一個階段轉(zhuǎn)到另?階段，以一種職能形式轉(zhuǎn)到另?種職能形式。不

斷地從貨幣資本出發(fā)，通過生產(chǎn)過程和流通過程，最終以增值的形式，還原為貨幣資本形式，持續(xù)

推動資本循環(huán)過程的正常進行，形成貨幣資本的”持續(xù)推動力”。

正是在上述兩個方面，馬克思強調(diào)了貨幣資本的作用，指出“它是每個單個資本登上舞臺，作

為資本開始它的過程的形式。因此，它表現(xiàn)為發(fā)動整個過程的第一推動力

三、維克塞爾的“累積過程理論”

維克塞爾作為瑞典學派的先軀，他在將貨幣發(fā)揮作用的領(lǐng)域由流通領(lǐng)域拓展向生產(chǎn)領(lǐng)域的過程

中，分析了貨幣的價值尺度、貯藏手段、支付手段和交易媒介中的諸項職能，并分析了諸項職能在

經(jīng)濟活動中的作用，將貨幣理論與經(jīng)濟理論聯(lián)系起來，建立起統(tǒng)?的貨幣經(jīng)濟理論。維克塞爾通過

對利率和物價及經(jīng)濟變動的關(guān)系的研究，提出了著名的累積過程理論。

他通過分析貨幣利息率-指借貸資本的利息以貨幣形式來表現(xiàn)的利息率，同自然利息率-指假定沒

有貨幣參加的實物經(jīng)濟中，借貸資本的儲蓄與需要相一致時的利息率的背離與均衡變動，通過儲蓄、

投資影響，決定價格的變動，提出“利率是價格的調(diào)節(jié)者”的觀點。

當貨幣利率低于自然利率時，由于企業(yè)擴大生產(chǎn)便引起生產(chǎn)要素價格和消費品價格上漲，而且

這種上漲還不是一次性的而是累積地發(fā)展，直到自然利率與貨幣利率相等。當貨幣利率等于自然利

率，則會引起相反的累積過程。只有在自然利率與貨幣利率相一致時，物價水平才會保持穩(wěn)定。維

克塞爾通過累積過程理論，指出了貨幣數(shù)量變動通過利率而對實際經(jīng)濟活動和價格產(chǎn)生影響。

四、凱恩斯的流動偏好理論

凱恩斯在吸收維克塞爾貨幣理論的基礎(chǔ)匕發(fā)展和提出了自己的貨幣理論。他認為儲蓄是指收

入中未用于消費的部分，它可以銀行存款方式持有，也可以是居民手中持有的現(xiàn)金形式。但以現(xiàn)金

方式持有的儲蓄并不能給其持有者帶來利息收入，只有不以現(xiàn)金方式持有的儲蓄方有利息收入。因

此，利息是放棄流動性的報酬，是不貯錢的報酬，而不是儲蓄的報酬。他認為利率作為一種尺度，

它可能衡量貨幣持有者不愿意放棄流動偏好的程度，而流動偏好是指公眾愿意用貨幣形式持有收入

和財富的欲望和心理，它由交易動機、謹慎動機和投機動機構(gòu)成。

出于交易動機和謹慎動機的貨幣需求，主要取決于經(jīng)濟活動水平所引致的收入狀況，與利率變

動不太敏感。而出于投機動機的貨幣需求，對利率非常敏感，受利率的影響。包括投機動機的貨幣

需求函數(shù)是凱恩斯貨幣需求理論的一大創(chuàng)新。

在提出貨幣需求理論的同時，凱恩斯認為，貨幣供給是由中央銀行決定，可以當作外在變量來

對待，貨幣供求的均衡決定利率水平。中央銀行通過調(diào)控貨幣供應(yīng)量，達到調(diào)控利率，而利率的變

化又會影響到投資水平，進而影響到有效需求。這樣，可以熨平投資的不規(guī)則波動，實現(xiàn)經(jīng)濟的穩(wěn)

定運行和充分就業(yè)狀況的實現(xiàn)。凱恩斯流動偏好理論認為，貨幣當局應(yīng)當采取有管理的貨幣政策，

增加貨幣供給來降低利率，刺激投資。但是在蕭條時期，貨幣政策的作用是有限的，因此，僅靠貨

幣政策不足以刺激有效需求，消除失業(yè)和蕭條，最重要的還是財政政策。通過利用財政的直接投資，

啟動有效需求，從而達到擺脫蕭條實現(xiàn)充分就業(yè)的目的。

五、弗里德曼的現(xiàn)代貨幣數(shù)量論

弗里德曼1956年發(fā)表的論文《貨幣數(shù)量論-一個重新表述》，重新復活了傳統(tǒng)的貨幣數(shù)量論。

弗里德曼在他的文章中將貨幣數(shù)量學說解釋為貨幣需求學說。指出貨幣數(shù)量論不是產(chǎn)出學說，也不

是貨幣收入學說或價格水平學說。從貨幣需求角度進行分析，說明弗里德曼的現(xiàn)代貨幣數(shù)量論不僅

受到傳統(tǒng)貨幣數(shù)量論的啟發(fā)，而且還受到凱恩斯對貨幣的流動性分析的影響。

現(xiàn)代貨幣數(shù)量論把貨幣看作是一種資產(chǎn)，認為貨幣僅是人們保持財富的一種方式，因此，貨幣

需求基本上可以看作是受總財富和各種不同形式財富報酬的影響的函數(shù)。弗里德曼通過引入永久性

收入的概念進行實證分析，得出結(jié)論，貨幣需求是少數(shù)幾個可以觀察到的變量的穩(wěn)定函數(shù)，在這些

變量中，永久收入最為重要，利率沒有被看作是貨幣需求的重要的決定因素。這樣得到貨幣需求受

收入決定的傳統(tǒng)貨幣數(shù)量論的觀點，從而復活了傳統(tǒng)的貨幣數(shù)量論。

在論證了貨幣需求函數(shù)具有穩(wěn)定性的基礎(chǔ)匕弗里德曼進一步指出貨幣的供給是外在地由貨幣

當局決定的。

由于經(jīng)濟運行本身具有內(nèi)在的穩(wěn)定性，據(jù)此他認為，經(jīng)濟的波動往往都是由于貨幣當局過于“靈

活”的貨幣波動的結(jié)果。貨幣最為重要，所以貨幣政策應(yīng)該成為防止貨幣本身成為經(jīng)濟動亂的主要

來源。要求通過制定貨幣供給的，單-規(guī)則，以固定的事先確定的比率供給貨幣，來防止聯(lián)邦儲備

銀行成為干擾經(jīng)濟的來源，并以此為經(jīng)濟的發(fā)展提供一個穩(wěn)定的環(huán)境。這些貨幣的穩(wěn)定的增長率，

將為企業(yè)基本力量的有效運行提供一個有利的貨幣氣候，通過這些基本力量，獨創(chuàng)性，發(fā)明，勤奮

工作和節(jié)儉，真正地促進經(jīng)濟的穩(wěn)定增長。

六、金融深化論

至I960年代以前，傳統(tǒng)的金融理論的研究對象，多是以發(fā)達國家的金融狀況為標的的，而且在

分析中所采用的方法是貨幣分析方法，即他們的金融理論只局限于貨幣理論。他們的金融機構(gòu)理論

也只局限于銀行理論。這種金融理論研究現(xiàn)狀，遠遠不能適應(yīng)經(jīng)濟金融發(fā)展的要求。在這樣的背景

下，美國經(jīng)濟學家羅納德.麥金農(nóng)和愛德華.肖同時在1973年分別出版了《經(jīng)濟發(fā)展中的貨幣與資本》

和《經(jīng)濟發(fā)展中的金融深化》的著作，兩人都以發(fā)展中國家的貨幣金融問題作為研究對象，分別從

“金融抑制”和“金融深化”的不同角度，對發(fā)展中國家金融發(fā)展與經(jīng)濟增長的辯證關(guān)系進行了開

拓性的研究，在反思傳統(tǒng)金融理論的基礎(chǔ)上，詳細地分析了發(fā)展中國家貨幣金融的特殊性，提出了

發(fā)展中國家實行金融深化戰(zhàn)略的政策主張，人們將他們兩人的理論稱作“金融深化論”。

麥金農(nóng)和肖認為傳統(tǒng)的金融理論是以發(fā)達國家的經(jīng)濟為基礎(chǔ)，它是建立在特定條件之上的：'

是有健全的市場機制并能正常運行，市場化程度高；二是投資具有不變的規(guī)模報酬，即投資不論其

規(guī)模大小均有收益，技術(shù)革新和投資是可以分割和漸進的，投入和產(chǎn)出也是完全可分的；三是投資

主要依賴外源型融資，即依靠金融機構(gòu)放款或在資本市場發(fā)行證券來籌集所需資本。但在發(fā)展中國

家，這些條件很難滿足。發(fā)展中國家普遍情況是低儲蓄-低投資-低產(chǎn)出-低收入-低儲蓄，形成了“貧

困陷阱”。因此，擺脫貧困，促使經(jīng)濟發(fā)展的合理選擇是金融深化。

七、金融約束

1990年代中期以來，理論界在反思金融抑制、金融深化以及金融自由化的過程中，特別重視研

究日本以及東南亞新興市場經(jīng)濟國家的經(jīng)濟發(fā)展與金融的關(guān)系。他們認為，對發(fā)展中經(jīng)濟或轉(zhuǎn)型經(jīng)

濟而言，金融抑制將導致經(jīng)濟發(fā)展的停滯和落后，而推行金融自山化和金融深化，由于受到客觀條

件制約，很難收到預(yù)期效果，甚至于導致金融動蕩，因此有必要走出另一條道路，這便是由赫爾曼、

穆爾多克和斯蒂格利茲等人提出的“金融約束”理論。

赫爾曼等人同時區(qū)分了“金融抑制”與“金融約束”的不同。以利率指標為例，金融抑制不僅

表現(xiàn)為利率偏低。而且表現(xiàn)為實際利率低。特別是在通貨膨脹時期。這樣使得經(jīng)濟整體上的儲蓄率

就會降低。而且負的存款利率屬于從民間部門向政府部門的財富轉(zhuǎn)移。即低的利率所形成的租金由

政府部門攫取。并隨意分配。

金融約束雖然也表現(xiàn)較低的利率，但一般要保證實際利率為正，這形成金融抑制與金融約束在

實際利率量上的區(qū)別。而且，在金融約束下，低于市場均衡利率所產(chǎn)生的租金，政府并不占有，而

是在金融部門和生產(chǎn)部門之間根據(jù)政府制定的規(guī)則而進行分割，而金融部門內(nèi)部，生產(chǎn)部門內(nèi)部微

觀主體對租金的占有則是市場機制，競爭獲得。這樣，在金融約束的情況下，政府可以在不損害微

觀經(jīng)濟主體市場化行為的前提下，通過設(shè)租形式，誘使微觀主體采取符合政府意愿的行為，在保證

微觀效率的同時，進行政府干預(yù)。同時，利用租金，有利于保證存款的安全性和中介機構(gòu)效率的提

高，并解決市場失靈問題。所以，對發(fā)展中國家來說，金融約束可以成為國家在保證市場效率前提

下，干預(yù)經(jīng)濟的手段。而且與過度金融自由化所帶來的消極影響相比較，金融約束一定程度上是與

金融漸進改革相適應(yīng)的，是擺脫金融抑制，走向金融深化的必要階段和必由之路。

八、總結(jié)

關(guān)于金融在經(jīng)濟發(fā)展中的作用。大體上存在三種觀點：一是金融絕對地決定于經(jīng)濟。而金融木

身對經(jīng)濟幾乎沒有一點作用；二是金融決定于經(jīng)濟，但金融在一定程度、一定條件下反作用于經(jīng)濟;

三是承認經(jīng)濟是決定金融發(fā)展的基本要素，但同時認為，一國的金融發(fā)展程度，實質(zhì)上決定了一國

的經(jīng)濟發(fā)展程度。

但是，自1970-1980年代的金融創(chuàng)新和金融自由化運動以來。特別是非銀行金融機構(gòu)的迅速發(fā)

展。

金融發(fā)展與經(jīng)濟增長的關(guān)系似乎正發(fā)生或?qū)⒁l(fā)生某種程度的變化。傳統(tǒng)的經(jīng)濟增長主要靠項

目，靠實物資源、技術(shù)進步，現(xiàn)代經(jīng)濟增長則在很大程度上依賴于金融的發(fā)展程度，不僅要靠實物

資源的開發(fā)和技術(shù)進步，更重要的是靠金融資源的開發(fā)利用，傳統(tǒng)的金融交易都是以實質(zhì)商品的交

易為基礎(chǔ)，以實現(xiàn)商品的價值補償和實物替換為己任，那么，現(xiàn)代金融交易中的相當部分則與實質(zhì)

商品交易無直接關(guān)系，金融交易的規(guī)模、結(jié)構(gòu)，以及對整個社會經(jīng)濟的影響力等都遠遠超過實質(zhì)商

品交易。

傳統(tǒng)上。衡量一國經(jīng)濟發(fā)展程度的重要指標是工業(yè)化程度。特別是制造業(yè)的發(fā)達程度。把各國

劃分為工業(yè)化國家和非工業(yè)化國家，現(xiàn)代新興產(chǎn)業(yè)和金融業(yè)的發(fā)展程度成為經(jīng)濟發(fā)達程度的重要衡

量指標。

金融業(yè)以上幾個方面的巨大變化，客觀上需要我們重新認識金融在經(jīng)濟發(fā)展中的地位。當然，

我們也應(yīng)該看到。金融的發(fā)展并不能完全脫離實體經(jīng)濟的發(fā)展而一枝獨秀，二者的發(fā)展總是相輔相

成的：如果金融經(jīng)濟的發(fā)展過分超前于實體經(jīng)濟的發(fā)展，經(jīng)濟發(fā)展中的金融泡沫就會破滅，金融危

機就難以避免；相反，如果金融經(jīng)濟的發(fā)展過分落后于實體經(jīng)濟的發(fā)展。沒有金融泡沫，經(jīng)濟發(fā)展

必然受阻，停留于較低的發(fā)展水平上。因此，研究金融及金融體系，維持?個健全而運行良好的金

融體系，是發(fā)展中國家發(fā)展經(jīng)濟的一個重要課題。

第三部分經(jīng)濟學與數(shù)學

從接受教育開始，數(shù)學一直陪伴著我們的成長。雖然家長和老師一遍又一遍的對我們說“數(shù)學

很重要”，但為什么要學好數(shù)學以及數(shù)學到底有多重要在我的大腦中掛著問號?，F(xiàn)在上了大學，開

始了思考，并對這些問題有了一定的認識。我在大學的專業(yè)是國經(jīng)貿(mào)。但在真正接觸經(jīng)濟學之前，

我只是從一些報刊雜志上了解到數(shù)學對經(jīng)濟學研究的重要性。僅有的一點高中政治經(jīng)濟學的知識，

使我無法深入了解數(shù)學在經(jīng)濟學研究中扮演著何等重要的角色，而只知道經(jīng)濟學科對數(shù)學的要求很

高。在平時的學習中我發(fā)現(xiàn)大家有以下兩種典型的認識：有些同學認為經(jīng)濟學無非是數(shù)學在特定經(jīng)

濟模型下的運用，做經(jīng)濟學計算題和做高數(shù)應(yīng)用題并無多大差別，為用數(shù)學而用數(shù)學。再看看近年

來北大等名?？佳蓄}，定量分析的比重不斷上升，確實有不少題目是在經(jīng)濟背景下，拼微積分功底,

這更加深了同學們的這種想法。還有一部分同學則認為，經(jīng)濟學屬于“文科”，數(shù)學并不重要，能

用經(jīng)濟學原理解釋社會經(jīng)濟現(xiàn)象，就是學好了經(jīng)濟學。而在經(jīng)濟學院學習的這段時間中，通過老師

所授、書本所講及課外的閱讀，我發(fā)現(xiàn)經(jīng)濟學確實是離不開數(shù)學的，而且數(shù)學確實在經(jīng)濟理論的證

明當中發(fā)揮很大的作用。其中有簡單的數(shù)量分析、幾何圖形展示，也有很多微積分、線性代數(shù)及其

他高深的數(shù)學知識，如微分方程、拓撲學等等。我們經(jīng)濟學科的主修數(shù)學課程有微枳分、概率論和

數(shù)理統(tǒng)計等等?！爸挥锌梢阅Ｐ突乃枷氩艜玫酱骨唷?。我印象最深的莫過于阿羅的“不可能定理”,

平鋪直敘難有說服力，但他用數(shù)學推導的結(jié)果讓人一目了然，充分顯示了數(shù)學的魅力。

雖然在很多信息中我們能夠了解數(shù)學對經(jīng)濟研究的重要性，但其中也不乏相反的聲音。有人認

為數(shù)學的運用過于艱深會成為一些人研究經(jīng)濟學的桎梏；也有人認為現(xiàn)實中很多簡單的現(xiàn)象只需用

經(jīng)驗做簡單的語言描述便可解釋，很多大規(guī)模的數(shù)學推理證明是沒有什么實際意義的；還有些人認

為在經(jīng)濟學中大規(guī)模使用數(shù)學會使經(jīng)濟學失去其原來的意義。我想說：的確數(shù)學本身是很抽象很難

的，即使是專門從事數(shù)學研究的人也未嘗不這么認為。數(shù)學作為門理想的工具，對其在經(jīng)濟學領(lǐng)

域中的應(yīng)用，起作用的是其方法和思路，而經(jīng)濟學研究的對象是沒有改變的。

數(shù)學之于經(jīng)濟學的意義在于：（1）可以使經(jīng)濟學研究的對象數(shù)量化；（2）將經(jīng)濟學中關(guān)于復

雜系統(tǒng)的理論數(shù)學化后，可幫助經(jīng)濟學家對其進行更有效更細致的分析與研究；（3）數(shù)量化使經(jīng)濟

學研究對象間的關(guān)系更具體更清晰；（4）數(shù)學可以使很多概念的描述準確和精確；（5）研究經(jīng)濟

學時我們關(guān)心的不僅是它們的表現(xiàn)、它們之間的數(shù)量關(guān)系，而且關(guān)心它們?nèi)绾伟l(fā)展，而數(shù)學對此提

供了有效的方法。

這樣我們的決策就會更多的建立在推理而不是猜測的基礎(chǔ)上。雖然的確有不少好的經(jīng)濟學的初

步想法或猜想一時還難以用精確的數(shù)學模型表示，而不得不用描述性的或定性的語言來表達?？墒?

一旦這些思想被后繼者用數(shù)學模型表述，做深入分析研究，并取得明確的、可預(yù)測的理論結(jié)果后，

就會產(chǎn)生深遠影響。反過來，經(jīng)濟學家也經(jīng)常先用數(shù)學模型推導出他的理論或用統(tǒng)計方法進行實證

檢驗，然后再來給出它們的經(jīng)濟解釋。

諾貝爾經(jīng)濟學獎從1969年開始頒發(fā),至今已歷34屆,獲獎?wù)哌_51人。除了1974年獲獎的哈耶

克，幾乎所有的獲獎成果都用到了數(shù)學工具。一半以上獲獎?wù)叨际怯猩詈駭?shù)學功底的經(jīng)濟學家，還有

少數(shù)獲獎?wù)弑旧砭褪侵臄?shù)學家。人們習慣稱數(shù)學為自然科學”王冠上的明珠”，經(jīng)濟學中為社會

科學的“皇后”。

有人做過統(tǒng)計，僅1969年首屆諾貝爾經(jīng)濟學獎頒發(fā)至1981年間的13個獲獎成果中，其中8次

是成功地將數(shù)學方法運用于經(jīng)濟學領(lǐng)域的工作。

可以說，諾貝爾經(jīng)濟學獎從1969年首次授予計量經(jīng)濟學的奠基人RFrish（挪威，1895-1979）

和JJinbergen（荷蘭，1903—1994）以來，就與數(shù)學結(jié)下了不解之緣。

正如瑞典著名的經(jīng)濟學家，后來的瑞典皇家科學院院長E-Lundberg在首屆頒獎儀式上的講話所

說：“過去四十年中，經(jīng)濟科學日益朝著數(shù)學表達經(jīng)濟內(nèi)容和統(tǒng)計定量的方向發(fā)展。正是這條經(jīng)濟研

究路線——數(shù)理經(jīng)濟學和計量經(jīng)濟學，表明了最近幾十年這個學科的發(fā)展?！?997年3月，1996年

諾貝爾經(jīng)濟學獎獲得者JamesMirrcless在波蘭給數(shù)學家作了一次學術(shù)報告。主持人以幽默的方式

介紹他時說：“諾貝爾獎沒有數(shù)學家的份，不過，數(shù)學家已找到了摘取諾貝爾桂冠的途徑——那就是

把自己變成經(jīng)濟學家！”這些講話都是相當客觀而深刻的。

縱觀世界各國發(fā)展的歷史特別是二戰(zhàn)結(jié)束以后，各國經(jīng)濟等領(lǐng)域的競爭突顯了數(shù)學——