中企到南非開礦的機遇和風險評估

中企到南非開礦的機遇和風險評估中企到南非開礦的機遇和風險評估中企到南非開礦的機遇和風險評估中企到南非開礦的機遇與風險南非是世界上礦產(chǎn)資源最豐富的國家之一，許多礦產(chǎn)資源儲量位居世界前列，有著巨大的開發(fā)潛力，吸引了包括中國企業(yè)在內(nèi)的眾多的國際礦業(yè)投資者。但是近年來，相關(guān)法律的不清晰和政策的不穩(wěn)定，造成其礦業(yè)投資環(huán)境趨壞，礦業(yè)投資存在較大的風險，相關(guān)投資者應(yīng)當給予關(guān)注。

一、豐富的礦產(chǎn)資源南非礦產(chǎn)資源非常豐富，許多礦種在世界上占有重要地位，其中金、鉑和鈀的儲量居世界居第一位。蛭石、錳、鉻和螢石儲量居世界第二位；釩儲量居世界第三位。其他重要的礦產(chǎn)還有金剛石、銻、鈾、鉛、鐵、鋅、煤、鎳、鋅、銅、鈦和磷等。1．金

2007年南非金的儲量為6000噸，占世界總量的14.3%；儲量基礎(chǔ)為36000噸，約占世界總儲量基礎(chǔ)的40.0%，居世界第一位。其中絕大部分布在國家的東北地區(qū)和奧蘭治自由邦的維特沃特斯蘭德盆地。金礦床絕大多數(shù)產(chǎn)于維特沃特斯蘭德系礫巖中，屬于古礫巖型金礦，是世界各類金礦中儲量、產(chǎn)量最大的礦床類型。近年南非黃金產(chǎn)量不斷下降。南非礦業(yè)協(xié)會的最新統(tǒng)計表明，2007年南非生產(chǎn)的黃金總量為219.22噸，比2006年下降6.7％。2．鉑族金屬

2007年南非鉑族金屬儲量為63000噸，占世界總儲量的88.7%，儲量基礎(chǔ)為70000噸，占世界總儲量的87.5%，居世界第一位。南非的鉑族金屬礦床主要分布于西北、林波波、姆普馬蘭加三省，其中又以布什維爾德雜巖體最為集中。雜巖體分3個層位，最重要的含鉑層是梅林斯基層，與銅-鎳硫化物礦床有關(guān)，硫化礦石中鉑族金屬的含量為5～7克／噸。3．鉻

2008年南非鉻鐵礦的儲量為1.6億噸，居世界第二位。南非的鉻礦主要產(chǎn)于東北地區(qū)的布什維爾德雜巖體（侵入德蘭士瓦系的元古宙沉積巖和熔巖中，距今20億年），主要分布在巖體的東西兩翼，這里是世界著名的層狀鉻鐵礦礦床分布區(qū)。4．錳

2007年南非錳儲量為10億噸，占世界總儲量的21.7%，居世界第二位。錳礦床主要集中在北開普省，主要包括波斯特馬斯堡礦床和卡拉哈里礦床，卡拉哈里礦床的錳品位較高，近56％。礦層產(chǎn)于德蘭士瓦系變質(zhì)巖中，為碧玉鐵質(zhì)巖型錳礦床。此外在南非的東北地區(qū)也有錳礦分布，從克魯格斯多普向西至博茨瓦納邊境。該礦床由德蘭士瓦系Malmani分組的白云巖風化形成，以生產(chǎn)化學(xué)級錳礦石為主。5．釩

2007年南非釩的儲量為300萬噸，占世界總儲量的23.1%，居世界第三位。釩主要產(chǎn)在東北部的布什維爾德雜巖體的鈦磁鐵礦帶中，連續(xù)分布在巖體的東西兩翼，可探總長度325公里，東部礦體厚1.2～2.7米，長150公里，含五氧化二釩l.6％。西部礦體厚度小于東部礦體，長175公里，含五氧化二釩1.5％～2.2％。6．鎳

2007年南非鎳的儲量為370萬噸，為世界總儲量的5.5%，居世界第七位。鎳礦床主要分布在南回歸線地區(qū)，大多數(shù)礦床為與基性巖和超基性巖有關(guān)的硫化物礦床。7．銅

2001年南非銅的儲量基礎(chǔ)為1300萬噸，占世界總儲量基礎(chǔ)的2.0%，居當年第13位。南非銅礦的礦床類型、地質(zhì)年代和礦化特征多種多樣。銅礦儲量主要分布在Phalaborwa雜巖體、默西納（Messina）、奧基普、普雷斯卡和布什維爾德雜巖體中。8．鐵礦南非鐵礦石豐富，2007年總儲量10億噸，約占世界儲量的0.7％。鐵礦床主要分布于北開普省，在林波波省也有分布。9．鉛

2007年南非鉛儲量為40萬噸，占世界總儲量的0.5％。南非的鉛礦主要產(chǎn)于北開普省的阿金尼斯(Aggeneys）和費賴堡。阿金尼斯有3個獨立的礦床：黑山、布羅肯希爾和大辛克萊（Syncline）,費賴堡有皮林(Pering）礦床。10．煤

2005年底已探明的煤炭儲量有487.5億噸，占世界總儲量的5.4%，在世界排第六位。南非煤炭資源主要分布在姆普馬蘭加省和林波波省。南非煤炭資源有其得天獨厚的條件，一是埋藏較淺（平均埋藏深度為80米）；二是煤層厚，多為2.5～8米；三是煤層分布均勻，基本沒有斷層，賦存條件好，煤層斜角一般在15度至25度之間；四是煤層瓦斯含量低，相對涌出量都在1.7立方米／噸以下。

二、目前的有利條件

南非除擁有豐富的礦產(chǎn)資源外，中國企業(yè)到南非進行礦業(yè)投資還有以下有利條件：1、中國經(jīng)濟發(fā)展有較大的礦產(chǎn)品需求從近年的情況看，由于經(jīng)濟的快速發(fā)展，我國已經(jīng)成為世界上最主要的礦產(chǎn)和金屬的消費國之一，其中鐵礦石、煤、錫、鋅、鉛、氧化鋁、鋁、銅等礦產(chǎn)品在世界總消費中占有重要比重。近年來，中國也在不斷提高國內(nèi)礦產(chǎn)品的產(chǎn)量，但國內(nèi)產(chǎn)量的迅速提高并不能滿足其高漲的需求。近年來，我國石油、鐵礦石、銅金屬等對進口的依賴程度呈逐年增加趨勢，尤其是石油和鐵礦石對進口的依賴程度增加更快。2007年我國進口鐵礦石3.84億噸，比2006年增長18.0%，而南非礦產(chǎn)資源非常豐富，尤其是我國短缺和嚴重短缺的鐵、錳、鉻、鉑族金屬、金剛石、銻、鉛、鎳等礦產(chǎn)特別豐富，并在世界上占有重要位置，與我國具有很強的互補性。2．南非的礦業(yè)經(jīng)濟發(fā)展需要外資的支持南非礦業(yè)在其經(jīng)濟發(fā)展中占有重要地位，礦業(yè)部門每年對其國內(nèi)生產(chǎn)總值的貢獻率超過7％。礦業(yè)是資金密集型產(chǎn)業(yè)，需要大量的資金投入。而南非國內(nèi)資本投入遠遠不能滿足其發(fā)展的需求，需要大量外資支持。近年來，由于礦業(yè)立法和政策的變動造成其礦業(yè)投資增長乏力，特別是2002年總統(tǒng)鑒署新礦法后，外國礦業(yè)投資呈下降趨勢，2002～2004年期間，對南非礦業(yè)的投資以每季度4.2％的速度下降。雖然從2005年起，對于該領(lǐng)域的投資逐步增長，每季度平均增長1.4%，但比起該國其他行業(yè)的投資增長，以及同加拿大和澳大利亞等其他主要礦產(chǎn)品生產(chǎn)大國相比，這一增速明顯落后。這與國際礦產(chǎn)原材料市場價格飆升的繁榮現(xiàn)象形成了巨大反差。由于缺少投資，南非的礦業(yè)產(chǎn)能很難增長。在礦產(chǎn)原材料價格飛漲的今天，南非礦業(yè)可從中獲得的利益顯然受到了限制。為促進南非礦業(yè)的快速發(fā)展，南非需要大量的外資投入。此外，南非經(jīng)濟在地域上發(fā)展是極不平衡的，邊遠的部族聚集區(qū)經(jīng)濟發(fā)展落后，其中一些地區(qū)擁有豐富的礦產(chǎn)資源，但是由于投入不足而長期閑置在那里，目前急需資金投入開發(fā)這些資源以帶動當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展。以中國酒泉鋼鐵公司在南非西北省參與的鉻礦和鉻鐵生產(chǎn)項目為例，投資礦區(qū)所在地的經(jīng)濟發(fā)展比較差，那里有3到4個黑人部落，這些部落并沒有從西北省的經(jīng)濟發(fā)展中受益。中國酒泉在那里建礦建廠對促進當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展有重要意義。根據(jù)公司對南非政府的承諾，鋼鐵公司每年要把經(jīng)營利潤的1％貢獻于當?shù)厣鐓^(qū)的經(jīng)濟發(fā)展。據(jù)公司預(yù)算，每年大概有180萬蘭特（約合人民幣240萬元）用于周圍當?shù)夭柯涞慕?jīng)濟發(fā)展，還給當?shù)厝颂峁┡嘤?xùn)、獎學(xué)金這樣的資助，讓他們有工作的技能；另一方面，南非的失業(yè)率在30％以上，接近40%，該項目的人員基本是本地化，到目前中力只有少數(shù)中高層管理人員在南非工作。從長期看，該項目直接雇傭的當?shù)厝藛T會超過900人，考慮鉻鐵的開采和冶煉需要很多基礎(chǔ)設(shè)施的支持，例如修路、接水電等，估計會有5000個間接的就業(yè)機會。3．中南兩國關(guān)系友好中華人民共和國與南非共和國自1998年1月1日建交，雙邊關(guān)系發(fā)展順利。2004年曾慶紅副主席訪問南非期間，雙方宣布中南建立戰(zhàn)略伙伴關(guān)系，兩國關(guān)系進入了新的發(fā)展階段：此后，中南戰(zhàn)略伙伴關(guān)系穩(wěn)步發(fā)展，高層交往頻繁，政治互信進一步增強。2006年6月21～22日，應(yīng)南非總統(tǒng)姆貝基邀請，中國總理溫家寶對南非進行正式訪問。訪問期間，溫總理與姆貝基總統(tǒng)舉行了會談，并分別會見了副總統(tǒng)努卡、全國省級事務(wù)委員會主席馬赫蘭古，雙方就雙邊關(guān)系、共同關(guān)心的國際和地區(qū)問題深入交換了意見，達成廣泛共識。訪問期間，雙方簽署了《中華人民共和國和南非共和國關(guān)于深化戰(zhàn)略伙伴關(guān)系的合作綱要》等有關(guān)領(lǐng)域的合作文件。溫總理還會見了“非洲發(fā)展新伙伴計劃”秘書處首席執(zhí)行官穆卡韋萊，出席了中國與南非商務(wù)合作論壇并發(fā)表重要演講。在經(jīng)濟方面，中南經(jīng)濟結(jié)構(gòu)互補性強，合作潛力很大。多年來經(jīng)貿(mào)合作穩(wěn)步發(fā)展。南非是中國在非洲最大的貿(mào)易伙伴，2007年1～11月，雙邊貿(mào)易額129.7億美元，同比增長46.9％，其中我國對南非出口68.4億美元，進口61.3億美元。我對南非出口的產(chǎn)品主要有機電產(chǎn)品、服裝及輔料、高新技術(shù)產(chǎn)品、紡織紗線和鞋類等；從南非主要進口鐵礦砂及其精礦、金剛石、鋼材等。中南政治與經(jīng)濟關(guān)系的順利發(fā)展有利于兩國礦業(yè)合作的進一步開展。

三、目前在南非進行礦業(yè)投資的主要風險1．法律制度和相關(guān)政策不清晰2004年5月，南非政府頒布了新的《礦產(chǎn)和石油資源開發(fā)法》。該法是南非廢除種族隔離制度后，在南非國大黨領(lǐng)導(dǎo)下的新政權(quán)制定的規(guī)范新時期南非礦產(chǎn)資源工業(yè)的一部礦業(yè)總法和基本法。南非總統(tǒng)姆貝基于2002年10月4日簽署了這部法律。此后，南非內(nèi)閣又頒布了新法的配套法規(guī)——《提高弱勢群體在南非礦業(yè)領(lǐng)域社會經(jīng)濟地位基本章程》。南非政府出臺新礦業(yè)法與配套法規(guī)的主要目的，一是要將礦產(chǎn)資源的所有權(quán)收歸國有；二是支持和鼓勵以黑人為主的弱勢群體參與資源工業(yè)，最終做到使全體南非人民都能平等地參與礦產(chǎn)資源的勘查、開發(fā)和利用。新礦法明確規(guī)定：對原有的礦產(chǎn)資源所有權(quán)將采取“使用或放棄”原則，將閑置不用的礦區(qū)收歸國有；對原先頒發(fā)的勘查和開采許可證規(guī)定了分別為2～5年的過渡期，兩證持有人須在過渡期內(nèi)到礦業(yè)和能源部辦理更新手續(xù)，勘查許可證在2年過渡期屆滿后，可以再延長3年；開采許可證有效期為30年，期限屆滿可申請延長。如果想取得某一礦區(qū)的開采權(quán)，申請者須提供：開采計劃、預(yù)先制定好的社會計劃、用工計劃、增加弱勢群體在生產(chǎn)經(jīng)營中的機會以及改善經(jīng)濟社會福利計劃、上述社會和用工計劃的財政支持計劃。如果企業(yè)在實際經(jīng)營過程中未能嚴格執(zhí)行上述計劃，有關(guān)部門將責令其在規(guī)定期限內(nèi)改正，逾期不改的，將吊銷其開采許可證。礦產(chǎn)資源勘查和開采許可證的轉(zhuǎn)讓須經(jīng)有關(guān)部門批準，礦區(qū)環(huán)境必須依照法律規(guī)定予以嚴格保護。但上述法律存在許多問題，對礦業(yè)投資環(huán)境有較大的負面影響。例如，根據(jù)新礦業(yè)法，政府將于2009年把礦產(chǎn)和石油資源收歸國有并執(zhí)行礦業(yè)許可證制度，同時征收礦業(yè)權(quán)利金。但這兩項制度今后怎樣執(zhí)行，政府沒有拿出明確的規(guī)定。這造成了礦業(yè)公司投資的不確定性。根據(jù)新礦業(yè)法，包括外國公司在內(nèi)的所有正在南非從事礦業(yè)活動的公司必須在2009年和2014年以前先后將公司股份的15％和26％轉(zhuǎn)讓給南非黑人公司。但如何轉(zhuǎn)讓政府并沒有出臺詳細的規(guī)定，包括轉(zhuǎn)讓價格等。有些礦業(yè)公司稱，他們已經(jīng)感覺到無法按公平市場價格把股權(quán)轉(zhuǎn)讓給黑人擁有的公司，希望政府就此項條款制定實施細則。新礦業(yè)法授予南非礦產(chǎn)和能源部長“自行決斷權(quán)”，目的是確保立法過程中出現(xiàn)的任何錯誤有得到糾正的機會。但這一規(guī)定更加深了礦業(yè)公司對未來發(fā)展的不確定。近年來南非政府出臺了限制一些礦產(chǎn)品原料出口的規(guī)定，如于2005年初宣布金、鉑和金剛石等更多的南非礦產(chǎn)品必須在南非國內(nèi)進行精加工。突發(fā)的規(guī)定打亂了企業(yè)原有的生產(chǎn)規(guī)劃，對礦山企業(yè)的發(fā)展有較大的影響。2．采礦收費將大幅度提高2004年南非政府頒布的新礦法規(guī)定從2009年開始執(zhí)行權(quán)利金征收制度。按照提交的權(quán)利金草案，國家將以收入為基礎(chǔ)對不同礦種征收不同的費率：例如金征收3%，鉑族金屬征收4%，金剛石征收8％。據(jù)專業(yè)人士預(yù)測，實行新的權(quán)利金制度后，每年政府的礦業(yè)稅收將增加10億美元。新的權(quán)利金制度對提高國家財政收入有利，但對礦山企業(yè)卻是一個巨大的打擊。礦業(yè)公司和礦產(chǎn)管理部門都抱怨稅率太高，尤其是金。專業(yè)人上認為，以收入為基礎(chǔ)征稅將威脅到小型礦山的生存，同時該行業(yè)吸引投資也受到影響。南非礦業(yè)協(xié)會稱，南非新的權(quán)利金議案將使金礦企業(yè)支付比目前高出3倍的稅費，從而將加速該國金產(chǎn)量的下降。南非礦業(yè)協(xié)會表示，礦業(yè)稅費的大幅上升將使金礦企業(yè)舉步維艱，嚴重危及南非作為全球重要金生產(chǎn)國和世界最大鉑族金屬生產(chǎn)國的地位。目前政府還在重審該議案，可能會做出部分調(diào)整。如何調(diào)整人們拭目以待。但有一點恐怕不會改變，那就是礦山企業(yè)所要負擔的政府收費一定會提高。3．電力短缺影響礦業(yè)生產(chǎn)電力不足也是目前影響南非礦業(yè)發(fā)展的主要因索之一。據(jù)南非媒體報道，南非2008年采礦業(yè)第一季度產(chǎn)量下降了22.1%，是40年來的最低水平。其中重要原因之一是由于電力供應(yīng)不足造成一些礦山停產(chǎn)。以金礦為例，2008年第一季度南非金產(chǎn)量為52228公斤，較2007年第四季度下滑15.6%，較去年同期下滑16.8％。南非礦業(yè)協(xié)會稱，南非黃金產(chǎn)量的下滑關(guān)鍵原因是2008年1月25～31日期間電力短缺導(dǎo)致該國主要金礦停產(chǎn)。其他礦山企業(yè)也存在同樣的問題。另外，電價提升也將大幅度增加礦山企業(yè)的負擔。南非的電價應(yīng)當屬于世界最低之列，這曾經(jīng)是吸引礦業(yè)投資的重要原因之一。近年來由于國內(nèi)能源供應(yīng)緊張以及受國際能源價格大幅度增長等因素影響，南非國營電力公司Eskom向能源主管機關(guān)核準其在2008年大幅度調(diào)漲電價（超過50%)，南非政府已經(jīng)決定將電價提高27.5%，并且立即從2008年開始實行。該舉措令用電量大的礦山企業(yè)生產(chǎn)成本大幅度提高。對礦業(yè)投資的負面影響較大。4．社會治安不穩(wěn)近年來南非的社會治安問題較多，特別是針對外國人搶劫或騷亂，包括對中國人的襲擊也時有報道。雖然到目前為止，這些問題還沒有對其經(jīng)濟產(chǎn)生明顯影響，但以后可能會顯現(xiàn)出來。5．國際礦業(yè)投資環(huán)境評級降低南非礦產(chǎn)資源豐富，政局穩(wěn)定，經(jīng)濟相對發(fā)達，勞動力充足，素質(zhì)相對較高，有投資優(yōu)惠政策，基礎(chǔ)設(shè)施較好，交通和通訊發(fā)達，這一切為礦業(yè)引資創(chuàng)造了較好的條件，是國際礦業(yè)投資者關(guān)注的地區(qū)之一。但近年來由于法律制度不清晰和政策的不穩(wěn)定，礦業(yè)投資環(huán)境趨壞，國際礦業(yè)投資環(huán)境評級明顯下降。加拿大Fraser研究所發(fā)布的2006/2007年度全球礦業(yè)公司調(diào)查結(jié)果中，南非礦業(yè)投資環(huán)境的總體評價偏差，在調(diào)查的非洲9個國家中排位也靠后（全球調(diào)查了65個國家或地區(qū)），其中代表政治穩(wěn)定性、政策解釋、法規(guī)實施、環(huán)境、環(huán)境控制、稅收、土地占有制度、相關(guān)經(jīng)濟協(xié)議、地質(zhì)數(shù)據(jù)庫、安全和勞工問題等項指標的“政策潛力指數(shù)”排在55位，比上一年度的37位下降了18個位次。在非洲9國中僅好于津巴布韋和剛果（金），排在第七位?，F(xiàn)行法規(guī)和土地限制條件下的礦產(chǎn)潛力的調(diào)查僅得0.28分，而此前3個年度得分均在0.5分以上。該項的世界排位為55，比上一年度的27位下降了28個位次。礦產(chǎn)潛力（不考慮土地使用限制和政策影響）的世界排位也從上一年度的33位下降到本年度的48位，在非洲僅好于津巴布韋列，第八位。

四、中國與南非礦業(yè)合作現(xiàn)狀

南非礦產(chǎn)資源豐富，南非和中國經(jīng)濟發(fā)展具有很強的互補性。中國相對短缺的鐵、錳、銅、鉻鐵礦、鈷、鉑和金剛石等礦產(chǎn)資源在南非非常豐富，其產(chǎn)品可大量出口。特別是鉻礦資源，受到中國相關(guān)企業(yè)的較高關(guān)注。目前已經(jīng)有一些中國企業(yè)參與南非的鉻鐵礦開發(fā)活動，其中包括中國酒泉鋼鐵公司、中鋼集團公司和五礦發(fā)展股份有限公司等。中國酒泉鋼鐵公司在南非西北省參與的鉻礦和鉻鐵生產(chǎn)項目是中南礦業(yè)合作的主要項目之一。2002年，中國酒泉鋼鐵公司啟動的鉻礦和鉻鐵生產(chǎn)項目投資額就達3400萬美元（約合人民幣2.72億元），約占中國在南非投資總額的1/4，就單個項目來說，這是中國在南非最大的投資。2005年10月，在倫敦股票市場，該項目以國際鐵合金公司的名義成功上市，并獲得了8000萬英鎊（約合人民幣11.76億元）的投資，還從南非的銀行取得了項目融資貸款，使得這一資源性投資項目的總投資達到3.3億美元（約合人民幣26.4億元）。該項目包括：2500萬噸鉻礦儲量；一個年設(shè)計開采90萬噸原礦的礦山和配套選礦廠；一個年設(shè)計生產(chǎn)40萬噸的球團燒結(jié)廠；兩座66MVA的電爐；以及供水和供電等全部公輔設(shè)施。項目全部采用世界上經(jīng)過生產(chǎn)驗證的最先進技術(shù)和設(shè)備，設(shè)計年生產(chǎn)鉻鐵26.5萬噸。該項目2005年10月開工建設(shè)，計劃2007年投產(chǎn)。該項目雖然是中國酒鋼與南非、澳大利亞企業(yè)的合作開發(fā)項目，但在項目啟動的整個過程中中國酒泉鋼鐵公司扮演了重要角色，是惟一的戰(zhàn)略投資者，擁有26.1％的股份，是該項目的最大股東。酒泉鋼鐵公司的人員參與公司的管理、財務(wù)、建設(shè)和生產(chǎn)。酒泉鋼鐵公司承諾按照協(xié)議公示的價格，購買公司生產(chǎn)的一半產(chǎn)品。中鋼集團公司是投資南非鉻礦業(yè)的另一個重要的中國企業(yè)。2006年11月中非合作論壇期間，中鋼集團公司與南非薩曼科公司簽訂協(xié)議，出資2億多美元收購后者鉻礦和鉻鐵冶煉廠50％的股權(quán)。雙方將組建Tubatse鉻業(yè)公司，運作項目包括一座小型鉻礦和5臺爐料級鉻鐵爐，鉻鐵年產(chǎn)能28萬噸。在此之前中鋼集團還與南非林波波省北方公司組建了合資企業(yè)，運作項目包括一座年產(chǎn)40萬噸的鉻礦和年產(chǎn)12萬噸的鉻鐵冶煉廠，其中鉻礦探明儲量4500萬噸，相當于我國鉻礦總儲量的4～5倍。2007年9月五礦發(fā)展控股子公司中國礦產(chǎn)有限責任公司，分別與南非MISSIONPOINT公司和南非VERSA-TEX公司簽訂相關(guān)協(xié)議，收購南非NA-BOOM鉻鐵礦探礦權(quán)。項目總投資額約為650萬美元，約合人民幣4900萬元。2006年無錫市通達進出口貿(mào)易有限公司赴南非投資采礦業(yè)的境外投資項目獲批準，成為該市首家境外投資采礦業(yè)企業(yè)。