第5章 預(yù)測(cè)分析

第五章預(yù)測(cè)分析第一節(jié)預(yù)測(cè)分析概述第二節(jié)銷售預(yù)測(cè)第三節(jié)利潤預(yù)測(cè)第四節(jié)成本與資金需要量的預(yù)測(cè)本章重點(diǎn)問題本章重點(diǎn)問題銷售量預(yù)測(cè)中趨勢(shì)外推分析法中的常用方法利潤靈敏度指標(biāo)經(jīng)營杠桿系數(shù)的計(jì)算及應(yīng)用第一節(jié)預(yù)測(cè)分析概述預(yù)測(cè)分析的意義

預(yù)測(cè)分析的特點(diǎn)預(yù)測(cè)分析的程序預(yù)測(cè)分析的方法預(yù)測(cè)分析的內(nèi)容銷售預(yù)測(cè)利潤預(yù)測(cè)成本預(yù)測(cè)資金預(yù)測(cè)預(yù)測(cè)分析的特點(diǎn)預(yù)見性明確性相對(duì)性客觀性可檢驗(yàn)性靈活性面向未來預(yù)測(cè)分析的方法預(yù)測(cè)方法定量預(yù)測(cè)分析法定性預(yù)測(cè)分析法趨勢(shì)外推分析法因果預(yù)測(cè)分析法自變量為時(shí)間兩類方法不排斥第二節(jié)銷售預(yù)測(cè)判斷分析法的種類和特點(diǎn)趨勢(shì)外推分析法的種類及其應(yīng)用因果預(yù)測(cè)分析法的程序及應(yīng)用產(chǎn)品壽命周期分析法原理定量方法一、判斷分析法的種類和特點(diǎn)推銷員判斷法

綜合判斷法專家判斷法▲專家個(gè)人意見集合法▲專家小組法▲特爾非法

【例5－1】

二、趨勢(shì)外推分析法的種類及其應(yīng)用平均法

修正的時(shí)間序列回歸法

平均法◆算術(shù)平均法◆移動(dòng)平均法◆趨勢(shì)平均法◆加權(quán)平均法◆平滑指數(shù)法【例5－2】【例5－3】趨勢(shì)平均法【例5－5】

其中：趨勢(shì)值＝本期移動(dòng)平均值－上其移動(dòng)平均值凡移動(dòng)期均為奇數(shù)加權(quán)平均法權(quán)數(shù)為自然數(shù)權(quán)數(shù)為飽和權(quán)數(shù)【例5－6】

平滑指數(shù)法此法是特殊的加權(quán)平均法取值0.3～0.7之間

進(jìn)行近期預(yù)測(cè)或銷量波動(dòng)較大時(shí)的預(yù)測(cè)，應(yīng)采用較大的平滑指數(shù)；進(jìn)行長期預(yù)測(cè)或銷量波動(dòng)較小時(shí)的預(yù)測(cè)，可采用較小的平滑指數(shù)?！纠?－7】

提示修正的時(shí)間序列回歸法未經(jīng)過修正的回歸系數(shù)a、b的計(jì)算公式：修正的時(shí)間序列回歸法

如果按照時(shí)間序列的特點(diǎn)對(duì)t值進(jìn)行修正，使Σt=0，則a、b回歸系數(shù)的計(jì)算公式簡化為：關(guān)鍵：（1）根據(jù)基數(shù)奇偶性對(duì)t進(jìn)行修正（2）正確確定預(yù)測(cè)期的新t值三、因果預(yù)測(cè)分析法的程序及應(yīng)用因果預(yù)測(cè)分析法的程序：●確定影響銷量的主要因素●確定銷量y與xi之間的數(shù)量關(guān)系，建立因果預(yù)測(cè)模型

●據(jù)未來有關(guān)自變量xi變動(dòng)情況，預(yù)測(cè)銷售量因果預(yù)測(cè)分析法的程序及應(yīng)用指標(biāo)建立法的應(yīng)用(利用已有模型)回歸分析法的應(yīng)用(重新建立模型)【例5－9】【例5－10】

因果預(yù)測(cè)方法非時(shí)間自變量四、產(chǎn)品壽命周期分析法原理產(chǎn)品壽命周期各階段

☆萌芽期

☆成長期

☆成熟期

☆衰退期

依據(jù)什么標(biāo)準(zhǔn)劃分？通常依據(jù)銷售增長率（行業(yè)的還是企業(yè)的？）判斷產(chǎn)品壽命周期階段

在萌芽期，可采用判斷分析法進(jìn)行預(yù)測(cè)；在成長期可采用因果法或修正的時(shí)間序列回歸法進(jìn)行預(yù)測(cè)；成熟期最好采用平均法。【例5－11】

依據(jù)產(chǎn)品壽命周期指導(dǎo)預(yù)測(cè)方法選擇第三節(jié)利潤預(yù)測(cè)目標(biāo)利潤的預(yù)測(cè)分析利潤敏感性分析經(jīng)營杠桿系數(shù)在利潤預(yù)測(cè)中的應(yīng)用概率分析法及其在利潤預(yù)測(cè)中的應(yīng)用一、目標(biāo)利潤的預(yù)測(cè)分析

目標(biāo)利潤是指企業(yè)在未來一段期間內(nèi)，經(jīng)過努力應(yīng)該達(dá)到的最優(yōu)化利潤控制目標(biāo)。

※可行性※客觀性※嚴(yán)肅性※指導(dǎo)性目標(biāo)利潤體現(xiàn)的原則目標(biāo)利潤的預(yù)測(cè)步驟

調(diào)查研究，確定利潤率標(biāo)準(zhǔn)

計(jì)算目標(biāo)利潤基數(shù)

確定目標(biāo)利潤修正值

最終下達(dá)目標(biāo)利潤、分解落實(shí)納入預(yù)算體系

確定利潤率標(biāo)準(zhǔn)既可以是平均利潤率、歷史最高水平利潤率和上級(jí)指令性利潤率；也可以是國際、全國、同行業(yè)、本地區(qū)和本企業(yè)的利潤率?？晒┻x擇的利潤率主要有：

銷售利潤率

產(chǎn)值利潤率

資金利潤率計(jì)算目標(biāo)利潤基數(shù)目標(biāo)利潤基數(shù)＝有關(guān)利潤率標(biāo)準(zhǔn)×相關(guān)預(yù)計(jì)指標(biāo)

銷售利潤率、產(chǎn)值利潤率、資金利潤率等。確定目標(biāo)利潤修正值

比較目標(biāo)利潤基數(shù)與按傳統(tǒng)方法(CVP)測(cè)算出來的利潤,對(duì)其差異分析可能采取的措施最終下達(dá)目標(biāo)利潤、分解落實(shí)納入預(yù)算體系

目標(biāo)利潤一經(jīng)確定就應(yīng)立即納入預(yù)算執(zhí)行體系，層層分解落實(shí)，以此作為采取相應(yīng)措施的依據(jù)?！纠?－12】

二、利潤敏感性分析利潤敏感性分析的意義

利潤敏感性分析的假定

利潤靈敏度指標(biāo)的計(jì)算及其排列規(guī)律

利潤靈敏度指標(biāo)的應(yīng)用

（一）利潤敏感性分析的意義

利潤敏感性分析是研究當(dāng)制約利潤的有關(guān)因素發(fā)生某種變化時(shí)對(duì)利潤所產(chǎn)生影響的一種定量分析方法。

那些對(duì)利潤影響大的因素為利潤靈敏度高，反之則稱為利潤靈敏度低。（二）利潤敏感性分析的假定四個(gè)因素的假定序號(hào)（i）：單價(jià)－1單位變動(dòng)成本－2銷售量－3固定成本－4因素單獨(dú)變動(dòng)的假定利潤增長的假定變動(dòng)率為1%的假定（三）利潤靈敏度指標(biāo)的計(jì)算及其排列規(guī)律

利潤靈敏度指標(biāo)又叫利潤受有關(guān)因素變動(dòng)影響的靈敏度指標(biāo)，簡稱靈敏度指標(biāo)。

特定因素的靈敏度指標(biāo)（Si）是指該因素按有關(guān)假定單獨(dú)變動(dòng)百分之一后使利潤增長的百分比指標(biāo)。利潤靈敏度指標(biāo)的計(jì)算公式

說明：單價(jià)的中間變量M1

是銷售收入px

單位變動(dòng)成本的中間變量M2

是變動(dòng)成本總額bx

銷售量的中間變量

M3是貢獻(xiàn)邊際Tcm

固定成本的中間變量

M4

就是它本身a。

【例5－13】

利潤靈敏度指標(biāo)的相互關(guān)系及排列

盈利條件下利潤靈敏度指標(biāo)的排列規(guī)律如下：

★S1總是最高

★S3不可能最低

★S1-S2=S3

★S3-S4=1%

靈敏度的高低按中間變量大小排列利潤靈敏度指標(biāo)的應(yīng)用

預(yù)測(cè)任一因素以任意幅度單獨(dú)變動(dòng)對(duì)利潤的影響程度測(cè)算多個(gè)因素以任意幅度同時(shí)變動(dòng)對(duì)利潤的影響程度測(cè)算為實(shí)現(xiàn)既定的目標(biāo)利潤變動(dòng)率應(yīng)采取的單項(xiàng)措施

預(yù)測(cè)為實(shí)現(xiàn)確保企業(yè)不虧損的因素變動(dòng)率極限

預(yù)測(cè)任一因素以任意幅度單獨(dú)變動(dòng)對(duì)利潤

的影響程度【例5－14】

測(cè)算多個(gè)因素以任意幅度同時(shí)變動(dòng)對(duì)利潤的

影響程度【例5－15】

測(cè)算為實(shí)現(xiàn)既定的目標(biāo)利潤變動(dòng)率應(yīng)

采取的單項(xiàng)措施【例5－16】

預(yù)測(cè)為實(shí)現(xiàn)確保企業(yè)不虧損的因素變

動(dòng)率極限【例5－17】

單選下列各項(xiàng)中，不屬于定量分析的是（）

A判斷分析法B算術(shù)平均法

C回歸分析法D平滑指數(shù)法通過函詢方法，在互不通氣的前提下向若干經(jīng)濟(jì)專家分別征求意見的方法是（）

A專家函詢法B專家小組法

C專家個(gè)人意見集合法D特爾菲法下列各種銷售預(yù)測(cè)方法中，屬于沒有考慮遠(yuǎn)近期銷售業(yè)務(wù)量對(duì)預(yù)測(cè)值不同影響的方法是（）

A移動(dòng)平均法B算術(shù)平均法

C加權(quán)平均法D平滑指數(shù)法因果預(yù)測(cè)分析法中的回歸分析與趨勢(shì)外推法中的修正時(shí)間序列回歸分析的思路（）

A完全相同B完全不同

C大致相同D基本不同在利用平滑指數(shù)法對(duì)銷量波動(dòng)較大的產(chǎn)品進(jìn)行預(yù)測(cè)時(shí)，應(yīng)選擇（）

A固定的平滑指數(shù)B較小的平滑指數(shù)

C較大的平滑指數(shù)D任意在進(jìn)行利潤敏感性分析時(shí)，中間變量變動(dòng)額絕對(duì)值和利潤變動(dòng)額絕對(duì)值的關(guān)系是（）

A兩者相等B兩者不等C前者大于后者

D后者大于前者判斷預(yù)測(cè)就是對(duì)不確定或不知道的事件作出敘述和描述。（）趨勢(shì)平均法對(duì)歷史上各期資料同等對(duì)待，權(quán)數(shù)相同（）銷售預(yù)測(cè)中的算術(shù)平均法適用于銷售量有季節(jié)性波動(dòng)的產(chǎn)品預(yù)測(cè)（）因果預(yù)測(cè)法就是回歸分析法（）飽和相對(duì)數(shù)法要求各期的權(quán)數(shù)之和為1（）在利潤敏感性分析中，靈敏度指標(biāo)的中間變量的變動(dòng)率一定等于因素的變動(dòng)率（）利潤靈敏度指標(biāo)中，單價(jià)的靈敏度指標(biāo)總是最高（）計(jì)算已知某企業(yè)生產(chǎn)一種產(chǎn)品,2005年1-12月份銷售量資料如下:要求：預(yù)測(cè)2006年1月銷售量（1）用移動(dòng)平均法（設(shè)定m=5）（2）用修正的移動(dòng)平均法（3）用趨勢(shì)平均法（設(shè)定m=7,s=5）（4）用加權(quán)平均法（使用自然權(quán)數(shù)）（5）用平滑指數(shù)法（假定2005年12月預(yù)測(cè)銷量為16，平滑指數(shù)設(shè)定為0.3（6）用修正的時(shí)間序列回歸法。月份123456789101112銷量101213111416171512161819計(jì)算分析某企業(yè)只生產(chǎn)一種產(chǎn)品,在2004年銷售量為10000個(gè),單價(jià)為200元,單位變動(dòng)成本為150元,固定成本為400000元.2004年底該公司對(duì)2005年利潤情況進(jìn)行預(yù)測(cè),經(jīng)討論采用行業(yè)先進(jìn)的資金利潤率指標(biāo)為預(yù)測(cè)依據(jù)(該利潤率為20%),預(yù)計(jì)2005年占用資金600000元.要求:利用靈敏度指標(biāo)對(duì)該企業(yè)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤的措施三、經(jīng)營杠桿系數(shù)在利潤預(yù)測(cè)中的應(yīng)用經(jīng)營杠桿的涵義

經(jīng)營杠桿系數(shù)及其計(jì)算

經(jīng)營杠桿系數(shù)的變動(dòng)規(guī)律

經(jīng)營杠桿系數(shù)在利潤預(yù)測(cè)中的應(yīng)用

經(jīng)營杠桿的涵義

在其他因素不變的條件下，銷售業(yè)務(wù)量一定程度的變動(dòng)會(huì)使利潤以更大幅度變動(dòng)，人們將這種利潤變動(dòng)率大于業(yè)務(wù)量變動(dòng)率的特殊現(xiàn)象稱為企業(yè)具有經(jīng)營杠桿效應(yīng)。(為什么？）

原因是存在固定成本分?jǐn)傂?yīng)經(jīng)營杠桿系數(shù)及其計(jì)算

【例5－19】

【例5－18】公式一：公式二：經(jīng)營杠桿系數(shù)的變動(dòng)規(guī)律

★只要固定成本不等于零，經(jīng)營杠桿系數(shù)恒大于1★產(chǎn)銷量的變動(dòng)與經(jīng)營杠桿系數(shù)的變動(dòng)方向相反，即隨著產(chǎn)銷量增大，DOL變小★成本指標(biāo)的變動(dòng)與經(jīng)營杠桿系數(shù)的變動(dòng)方向相同★單價(jià)的變動(dòng)與經(jīng)營杠桿系數(shù)的變動(dòng)方向相反

★在同一產(chǎn)銷量水平上，經(jīng)營杠桿系數(shù)越大，利潤變動(dòng)幅度就越大，從而風(fēng)險(xiǎn)也就越大經(jīng)營杠桿系數(shù)在利潤預(yù)測(cè)中的應(yīng)用

預(yù)測(cè)產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量變動(dòng)對(duì)利潤的影響

預(yù)測(cè)利潤額=基期利潤×(1+產(chǎn)銷量變動(dòng)率×經(jīng)營杠桿系數(shù))【例5－20】預(yù)測(cè)為實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤應(yīng)采取的調(diào)整產(chǎn)銷量措施【例5－21】經(jīng)營杠桿系數(shù)在利潤預(yù)測(cè)中的應(yīng)用

四、概率分析法及其在利潤預(yù)測(cè)中的應(yīng)用概率分析法概述期望值分析法及其在利潤預(yù)測(cè)中的應(yīng)用聯(lián)合概率法及其在利潤預(yù)測(cè)中的應(yīng)用概率分析法概述管理會(huì)計(jì)中的概率分析法，是指以現(xiàn)代概率論原理為基礎(chǔ)的針對(duì)那些有多種可能后果的不確定因素而采取的一種定量分析的方法。概率分析法期望值分析法聯(lián)合概率分析法期望值分析法及其在利潤預(yù)測(cè)中的應(yīng)用☆先估計(jì)隨機(jī)變量及其相關(guān)概率☆計(jì)算隨機(jī)變量的期望值☆計(jì)算有關(guān)指標(biāo)并得出結(jié)論應(yīng)用程序【例5－22】【例5－23】適用于單因素和多因素聯(lián)合概率分析法及其在利潤預(yù)測(cè)中的應(yīng)用聯(lián)合概率法是指在事先估計(jì)概率的基礎(chǔ)上通過計(jì)算相關(guān)因素各種組合條件下的有關(guān)指標(biāo)及其聯(lián)合概率進(jìn)行預(yù)測(cè)或決策的一種概率分析方法。

【例5－24】

某組合下聯(lián)合概率＝該組合下因素概率的乘積∑某組合下的聯(lián)合概率＝1需編制聯(lián)合概率分析表第四節(jié)成本與資金需要量的預(yù)測(cè)

成本預(yù)測(cè)資金需要量預(yù)測(cè)一、成本預(yù)測(cè)■成本預(yù)測(cè)的程序

■成本預(yù)測(cè)的方法

成本預(yù)測(cè)的程序提出目標(biāo)成本草案

預(yù)測(cè)成本的發(fā)展趨勢(shì)修訂目標(biāo)成本

成本預(yù)測(cè)的方法◎歷史資料分析法高低點(diǎn)法回歸直線法加權(quán)平均法◎因素預(yù)測(cè)法◎定額測(cè)算法◎預(yù)計(jì)成本測(cè)算法加權(quán)平均法【例5－26】

二、資金需要量的預(yù)測(cè)

此法是指以未來銷售收入變動(dòng)的百分比為主要參數(shù)，考慮隨銷量變動(dòng)的資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目及其他因素對(duì)資金的影響，從而預(yù)測(cè)未來需要追加的資金量（ΔF

）的一種定量方法。

銷售百分比法ΔF＝K·（A－L）－D－R＋M

【例5－27】

ΔF－預(yù)計(jì)未來需追加的外部資金量K－未來銷售收入變動(dòng)百分比A－隨銷售變動(dòng)的資產(chǎn)項(xiàng)

L－隨銷售變動(dòng)的負(fù)債項(xiàng)

D－內(nèi)部周轉(zhuǎn)資金R－扣除股利后的留存收益M－新增零性支出符號(hào)說明選擇已知上年利潤為100000元，下年經(jīng)營杠桿系數(shù)為1.4，銷量變動(dòng)率為15%，則下一年的利潤預(yù)測(cè)數(shù)為（）A150000B140000C125000D121000判斷DOL與利潤靈敏度可以互相推算出來產(chǎn)銷量變動(dòng)與DOL變動(dòng)方向相同計(jì)算A公司2010年的銷售收入為100，000元，產(chǎn)品單價(jià)50元，單位變動(dòng)成本30元，固定成本40，000元。預(yù)計(jì)2011年銷售收入增加到120，000元，單價(jià)提高5元，單位變動(dòng)成本增加1.5元，固定成本下降400元。要求利用利潤靈敏度指標(biāo)預(yù)測(cè)2011年利潤變動(dòng)幅度。計(jì)算已知某企業(yè)連續(xù)3年的有關(guān)資料如下:要求:（1）求2004和2005年DOL；（2）預(yù)測(cè)2006年DOL；（3）假設(shè)2006年預(yù)計(jì)銷售量變動(dòng)率為5%，預(yù)測(cè)2006年的利潤變動(dòng)率和利潤額。項(xiàng)目200320042005銷售量120001250012000單位貢獻(xiàn)邊際504055固定成本300000350000400000已知某企業(yè)經(jīng)營甲商品，經(jīng)測(cè)算分析，確認(rèn)有關(guān)因素