《旅游經(jīng)濟學(第2版)》課件 第7、8章 旅游項目投融資、旅游收入與經(jīng)濟效益

配套課件（第7章）第7章旅游項目投融資【學習目的】了解旅游項目的含義及類型；掌握旅游投融資的含義及特點；了解不同旅游投融資主體及其行為特征；掌握主要的旅游融資渠道、平臺和服務體系；掌握旅游投資決策的目標、程序和方法；掌握旅游投資項目評價方法和風險控制。第7章旅游項目投融資【內(nèi)容提要】7.1旅游投融資概述7.2旅游融資渠道7.3旅游投資決策7.4旅游投資項目評價7.1旅游投融資概述旅游項目旅游項目是在一定時間和區(qū)域內(nèi)，為實現(xiàn)旅游發(fā)展目標而投資建設，從而取得利潤的基本建設單位。旅游項目是一項復雜的、具有相當規(guī)模和價值的、有明確目標的一次性任務和工作。旅游基本建設項目和旅游更新改造項目旅游經(jīng)營性項目、旅游公共性項目和旅游公益性項目不同建設內(nèi)容的旅游項目大型、中型和小型旅游項目旅游項目的類型7.1旅游投融資概述旅游投融資旅游投融資是為完成旅游項目建設而進行的一系列投資和融資行為的總和，是經(jīng)濟主體通過各種途徑、運用各種手段籌措資金與運用資金所進行的各種活動。旅游投資是指在一定時期內(nèi)，根據(jù)旅游市場發(fā)展的狀況，旅游經(jīng)濟行為主體的法人或自然人把一定數(shù)量的資金、實物或管理方式投入到某一旅游項目之中，以獲得一定收益的行為。旅游融資是指旅游經(jīng)濟主體通過各種途徑和相應的手段取得旅游項目建設資金的過程。7.1旅游投融資概述旅游投資與融資的關系投資與融資是需求與供給的關系。旅游融資主要解決資金的來源問題，旅游投資解決資金的去向問題。融資是投資的先行性活動，投資則是融資的目的。投資決定融資，融資制約著投資。旅游投融資的特點復雜性和綜合性高壁壘性高敏感性強外部性7.1旅游投融資概述旅游投融資主體旅游投融資主體是指從事旅游投融資活動的法人或自然人，是對旅游投融資活動具有責任、權(quán)力與利益的統(tǒng)一體。企業(yè)實現(xiàn)利潤最大化是其主要目標。政府目標是追求社會效益或綜合效益最大化。商業(yè)銀行兼有一般企業(yè)和政府投融資的行為特征。風險投資者目標是追求超額回報。旅游投融資主體的行為特征7.1旅游投融資概述旅游投融資的原則正確處理宏觀和微觀的關系正確處理經(jīng)濟效益和社會效益的關系正確處理短期效益和長期效益的關系正確處理風險與收益的關系7.2旅游融資渠道融資渠道解決的是資本來源問題，融資方式則解決通過何種方式取得資本的問題，兩者之間存在一定的對應關系。旅游融資方式旅游融資方式是社會資金由資金盈余部門向旅游行業(yè)轉(zhuǎn)移的形式、手段和途徑。內(nèi)源融資和外源融資權(quán)益融資和債務融資直接融資和間接融資短期資金和長期資金7.2旅游融資渠道旅游融資渠道旅游融資渠道是指企業(yè)籌集資金來源的方向與通道，能夠體現(xiàn)出所融資金的來源與性質(zhì)。銀行信貸債券股權(quán)政府投入資金外商投資民間資本投資7.2旅游融資渠道旅游融資平臺旅游產(chǎn)業(yè)基金可以采用公募和私募的方式。組織形式有公司型、有限合伙型、信托契約型。投融資公司進行旅游項目投資和融資行為的經(jīng)濟主體。分為單純?yōu)檎谫Y的平臺公司和帶企業(yè)性質(zhì)的平臺公司。旅游產(chǎn)權(quán)交易平臺提供信息網(wǎng)絡和交易場所，通過高效的信息發(fā)布平臺，廣泛征集買家和賣家，發(fā)揮撮合交易功能，促進產(chǎn)權(quán)合理流動。7.2旅游融資渠道

旅游融資服務體系旅游信用擔保公司旅游行業(yè)中以擔保為專業(yè)，具有較強金融實力，可代為清償債務的特殊法人性質(zhì)的機構(gòu)。旅游融資擔保公司依法設立，經(jīng)營旅游融資擔保業(yè)務的有限責任公司和股份有限公司。旅游保險產(chǎn)品面向游客和旅游社的保險。旅游項目的保險業(yè)務。旅游企業(yè)的保險服務產(chǎn)品。7.3旅游投資決策旅游投資決策旅游投資決策是為達到一定的旅游投資目標，在對有關投資項目在資金投入上的多個方案比較中，選擇和確定一個最優(yōu)方案的過程。旅游投資決策的目標獲取經(jīng)濟和財務收益為主的投資決策目標獲取綜合效益為主的投資決策目標獲取特定的經(jīng)濟或非經(jīng)濟效果為主的投資決策目標旅游投資決策的程序旅游投資目標的確定旅游投資項目建議書的提出旅游投資項目的可行性分析旅游投資項目的評估旅游投資項目建設的審批7.3旅游投資決策旅游投資決策的可行性分析可行性分析的原則針對投資項目的具體要求為決策者提供充分的論據(jù)注重分析方法的科學性實事求是的進行預測可行性分析的類型投資機會分析初步可行性分析最終可行性分析可行性分析的內(nèi)容項目總論擬建規(guī)模選址方案項目工程方案項目的政策環(huán)境勞動力的需求和供應原材料及動力供應投資額及資金籌措綜合效益評價7.3旅游投資決策

旅游投資決策的方法旅游投資決策方法確定型決策方法自然狀態(tài)的發(fā)生為已知的和肯定的情況下進行的決策不確定型決策方法大中取大決策法小中取大決策法折中決策法最大最小后悔值決策法風險型決策方法損益期望值法決策樹法7.4旅游投資項目評價旅游投資項目評價的意義旅游投資項目評價是由旅游投資項目的決策部門組織或授予于相關銀行、工程咨詢公司或有關專家對旅游投資項目可行性研究報告進行全面審核和再評價的工作。其主要任務是對可行性研究報告提出評價意見，最終決定該投資項目是否可行，確定最佳投資方案。旅游投資項目評價是旅游投資決策過程中十分重要的環(huán)節(jié)，是為科學投資決策提供依據(jù)的一項關鍵性工作。7.4旅游投資項目評價

旅游投資項目經(jīng)濟效益評價投資回收期法旅游項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間（年數(shù)）。內(nèi)部投資回收率法旅游投資方案未來預期凈收益與投資總額之差等于零時的利息率或貼現(xiàn)率。凈現(xiàn)值法某項旅游投資方案中未來預期總收益現(xiàn)值減去總投資額現(xiàn)值后的凈值。利潤指數(shù)法用單位投資所獲得的凈現(xiàn)金收益同投資額進行比較。7.4旅游投資項目評價

旅游投資項目社會效益評價創(chuàng)造就業(yè)機會旅游投資項目能夠為社會提供一定數(shù)量的就業(yè)機會，具有明顯的就業(yè)效果。可以根據(jù)該項目單位投資所招用的工人次數(shù)，或以該項目向職工所支付的工資來衡量。社會文化影響旅游投資項目對社會文化的影響極為深刻，對保護和合理利用名勝古跡、對傳承傳統(tǒng)藝術和文化遺產(chǎn)、對當?shù)鼐用裣M方式都會產(chǎn)生一定的影響。7.4旅游投資項目評價旅游投資項目生態(tài)效益評價生態(tài)效益評價是從生態(tài)效益的角度對旅游投資項目對生態(tài)環(huán)境有利和有害的影響進行評價。審查環(huán)境影響評價報告書是否齊全對生態(tài)環(huán)境造成的近期和遠期影響及防治措施評價確認和選擇技術可行、經(jīng)濟和布局合理的方案評價項目的生態(tài)環(huán)境保護措施與治理方案是否一致“三廢”治理和防止噪聲干擾等是否符合要求7.4旅游投資項目評價

旅游投資項目風險控制種類旅游項目環(huán)境風險是所有的旅游投資項目都產(chǎn)生影響的因素引起的風險。旅游項目核心風險是發(fā)生于個別項目的特有事件造成的風險。控制措施增強風險防范意識正確識別和估量風險加強風險的預測和監(jiān)測強化風險的控制和處理本章小結(jié)旅游投融資是為完成旅游項目建設而進行的一系列投資和融資行為，主體主要有企業(yè)、政府、商業(yè)銀行、社會團體、個人投資者等。融資渠道解決的是資本來源問題，融資方式則解決通過何種方式取得資本的問題，兩者之間存在一定的對應關系。旅游投資決策的程序是投資項目決策過程中各工作環(huán)節(jié)應遵循的符合其自身運動規(guī)律的先后順序?？尚行苑治龅娜蝿帐亲鞒鰧椖靠尚谢虿豢尚械脑u價。旅游投資決策方法通常可以分為確定型、不確定型和風險型。旅游投資項目評價不僅包括經(jīng)濟效益評價，還要進行社會、生態(tài)效益評價。對大多數(shù)投資活動來說，都存在一個風險問題，要對旅游投資項目作出準確的風險評價，力求使風險減到最低限度。配套課件（第8章）第8章旅游收入與經(jīng)濟效益【學習目的】掌握旅游收入的類別、指標及影響因素；了解旅游收入的分配過程；掌握旅游乘數(shù)效應的概念；掌握旅游漏損產(chǎn)生的原因、形式及影響因素；掌握旅游微觀經(jīng)濟效益及宏觀經(jīng)濟效益的含義、評價指標與方法。第8章旅游收入與經(jīng)濟效益【內(nèi)容提要】8.1旅游收入與分配8.2旅游乘數(shù)效應與旅游收入漏損8.3旅游經(jīng)濟效益8.1旅游收入與分配旅游收入旅游收入是指特定旅游目的地國家或地區(qū)在一定時間內(nèi)（通常是以年、季、月為單位）向游客銷售旅游產(chǎn)品和服務所獲得的貨幣收入的總和。旅游收入的類別國際旅游收入和國內(nèi)旅游收入基本旅游收入和非基本旅游收入商品性旅游收入和勞務性旅游收入旅游收入的指標國內(nèi)旅游收入國際旅游收入旅游總收入人均旅游收入人均外匯收入旅游換匯率旅游收匯率旅游創(chuàng)匯率旅游收入的影響因素游客支付能力與平均消費水平旅游產(chǎn)品質(zhì)量和旅游資源的吸引力旅游目的地的旅游價格外匯匯率通貨膨脹旅游統(tǒng)計因素旅游分配旅游分配是指對一定時期內(nèi)的旅游收入進行的分配，通常包括初次分配和再分配的兩個過程。旅游收入的初次分配：旅游收入的初次分配是在直接經(jīng)營旅游業(yè)務的旅游企業(yè)、員工和國家進行的。旅游收入的再分配旅游收入進行初次分配后還要進行再分配，這一過程是在旅游業(yè)的外部、全社會經(jīng)濟系統(tǒng)中進行的。8.2旅游乘數(shù)效應與旅游收入漏損旅游乘數(shù)效應乘數(shù)效應：在經(jīng)濟運行過程中，常會出現(xiàn)這樣的現(xiàn)象，一種經(jīng)濟量的變化，可以導致其他經(jīng)濟量相應的變化，這種變化連續(xù)發(fā)生并發(fā)展，在宏觀經(jīng)濟研究中，將這一現(xiàn)象稱為“乘數(shù)效應”。旅游乘數(shù)效應：旅游乘數(shù)效應是用來衡量旅游產(chǎn)業(yè)通過初次分配和再分配的循環(huán)周轉(zhuǎn)，給旅游目的地國家或地區(qū)的社會經(jīng)濟發(fā)展帶來的增值效益和連帶促進作用的程度。旅游收入乘數(shù)的計算旅游乘數(shù)效應，通常用旅游收入乘數(shù)來判定，K表示旅游收入乘數(shù)，則根據(jù)一定的旅游收入增量和國民經(jīng)濟收入增量，即可計算旅游收入乘數(shù)，計算公式如下：K=ΔY/ΔI其中：K為旅游收入乘數(shù)；△Y為國民經(jīng)濟收入增量；ΔI為旅游收入或旅游消費增量。

旅游收入乘數(shù)的構(gòu)成營業(yè)收入乘數(shù)旅游就業(yè)乘數(shù)居民收入乘數(shù)政府收入乘數(shù)消費乘數(shù)進口額乘數(shù)旅游收入漏損旅游收入漏損是指旅游目的地國家或地區(qū)的旅游部門和企業(yè)，用于購買進口商品和勞務，在國外進行旅游宣傳，支付國外貸款利息等原因而導致的外匯收入的流失。旅游收入漏損的形式直接漏損和間接漏損先期漏損和后期漏損無形漏損或隱性漏損

影響旅游漏損的因素旅游目的地國家或地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展水平旅游目的地國家或地區(qū)的資源供給能力旅游目的地國家或地區(qū)旅游業(yè)發(fā)展規(guī)模旅游目的地國家或地區(qū)相關的政策法規(guī)旅游目的地國家或地區(qū)的消費傾向和民族意識旅游目的地國對外進行旅游促銷的力度大小8.3旅游經(jīng)濟效益旅游經(jīng)濟效益含義旅游經(jīng)濟效益是指旅游經(jīng)濟活動中旅游投入與有效產(chǎn)出之間的比較。狹義的旅游經(jīng)濟效益是指從事旅游經(jīng)濟活動產(chǎn)生的直接經(jīng)濟效益；廣義的旅游經(jīng)濟效益是指旅游經(jīng)濟的綜合效益，包括從事旅游經(jīng)濟活動對自然環(huán)境、社會、生態(tài)平衡的貢獻與影響，即環(huán)境效益。

旅游經(jīng)濟效益的特點綜合性和整體性時間性與波動性結(jié)構(gòu)性與關聯(lián)性

旅游經(jīng)濟效益評價的內(nèi)容經(jīng)濟效益社會效益環(huán)境效益長期效益和短期效益8.3旅游經(jīng)濟效益微觀旅游經(jīng)濟效益與評價微觀旅游經(jīng)濟效益是指旅游企業(yè)及相關部門在旅游經(jīng)濟活動中的投入與有效產(chǎn)出的比較，用價值形式表示就是成本與利潤之間的關系。評價指標主要有4個：旅游企業(yè)的營業(yè)收入旅游企業(yè)的經(jīng)營成本旅游企業(yè)的經(jīng)營利潤旅游企業(yè)的利潤率

微觀旅游經(jīng)濟效益分析方法盈虧平衡分析方法邊際分析方法利潤率分析方法

宏觀旅游效益宏觀旅游效益是指通過開展旅游活動為社會帶來的成果和收益。它不僅包含旅游產(chǎn)業(yè)自身所獲得的經(jīng)濟收益，也包括對相關產(chǎn)業(yè)部門、對社會文化，以及對整個社會所帶來的各方面的影響。旅游宏觀成本：是指為開展旅游經(jīng)濟活動而形成的整個社會的耗費和支出，即旅游的社會總成本。包括：有形成本：指為開展旅游經(jīng)濟活動而支付的直接成本。無形成本：是指為發(fā)展旅游業(yè)而導致對社會、經(jīng)濟和生態(tài)環(huán)境等方面產(chǎn)生負面影響所花費的成本。旅游宏觀收益：可分為有形收益和無形收益兩大部分。有形收益是指因發(fā)展旅游業(yè)為社會帶來的可以測算的直接經(jīng)濟收益。無形收益是指發(fā)展旅游業(yè)給社會帶來的難以測算和量化的收益。宏觀旅游經(jīng)濟效益評價指標旅游投資效果投資回收期旅游勞動生產(chǎn)率外匯收入能力旅游就業(yè)機會8.3旅游經(jīng)濟效益宏觀旅游經(jīng)濟