【在三維狀態(tài)下我國居民家庭理財(cái)模式現(xiàn)狀及理財(cái)規(guī)劃設(shè)計(jì)（論文）13000字】

第第頁，共20頁在三維狀態(tài)下我國居民家庭理財(cái)模式現(xiàn)狀及理財(cái)規(guī)劃設(shè)計(jì)摘要隨著我國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，居民可支配收入也不斷提高，如今大部分家庭都擁有了相對充裕的家庭財(cái)產(chǎn)。隨著收入增長，許多居民的家庭理財(cái)觀念也在發(fā)生變化，開始越來越關(guān)注金融市場，渴望通過投資以賺取更多的錢財(cái)，使自己的財(cái)產(chǎn)得到最充分的利用，而不僅僅是滿足于單純的存款。但與此同時(shí)，我國的經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境發(fā)展也越來越復(fù)雜化，投資理財(cái)產(chǎn)品多樣化，過去單一的理財(cái)模式已經(jīng)不再適用；加之個(gè)人投資者的具體情況各不相同，所以有必要劃分不同的投資人群，并且為其制定相應(yīng)的理財(cái)計(jì)劃。本文從家庭生命周期、經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境、個(gè)人健康就業(yè)財(cái)富這三個(gè)維度出發(fā)，研究三者對家庭金融行為的影響；并結(jié)合家庭生命周期和我國現(xiàn)如今的經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境，把家庭財(cái)務(wù)周期分為三大階段：青年積累期、中年鞏固期、老年消耗期，同時(shí)根據(jù)投資者的個(gè)人儲蓄多少及金融素養(yǎng)劃分四類人群：A類人群、B類人群、C類人群、D類人群。融合前面的變化參數(shù)，制定不同的家庭理財(cái)規(guī)劃，提高家庭金融資產(chǎn)的配置效率，解決居民“理財(cái)難”的問題。關(guān)鍵詞：家庭生命周期；經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境；個(gè)人際遇目錄TOC\o"1-3"\h\u44121緒論 114691.1研究背景與目的 1171971.2國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述 1239251.2.1空間與理財(cái)研究 1277771.2.2時(shí)間與理財(cái)研究 21.2.3人生與理財(cái)研究 2257651.3研究方法和內(nèi)容 328552相關(guān)理論支持以及界定 5155072.1相關(guān)理論支持 571222.1.1家庭生命周期理論 571222.1.2經(jīng)濟(jì)周期理論 671222.1.3投資組合理論 671222.1.4行為金融學(xué)理論 6163842.2家庭理財(cái)規(guī)劃的界定 652952.2.1家庭理財(cái)規(guī)劃的概念與目的 6161602.2.2家庭理財(cái)規(guī)劃的模式與種類 716073在三維狀態(tài)下我國居民家庭理財(cái)模式現(xiàn)狀及理財(cái)規(guī)劃設(shè)計(jì) 8302343.1“時(shí)間-空間-人生”三維狀態(tài)描述以及理財(cái)路徑規(guī)劃 8251033.2當(dāng)前居民理財(cái)模式現(xiàn)狀以及存在的問題及分析 1088303.2.1投資者理財(cái)意識弱，沒有結(jié)合自身實(shí)際情況 10144573.2.2投資方式單一，沒充分利用經(jīng)濟(jì)環(huán)境 11145373.2.3相關(guān)法律制度尚未完善 1122323.3案例分析——在完備狀態(tài)下B類人群家庭理財(cái)策略設(shè)計(jì) 11253444三維狀態(tài)下提升家庭理財(cái)金融素養(yǎng)的建議 1552584.1從居民角度改善理財(cái)規(guī)劃 15159144.1.1自主學(xué)習(xí)并加強(qiáng)自身理財(cái)知識 1569774.1.2明確家庭理財(cái)目標(biāo)，尋找最優(yōu)投資組合 15307254.2從金融機(jī)構(gòu)角度改善理財(cái)規(guī)劃 15163354.2.1家庭理財(cái)產(chǎn)品選擇多樣化 15244814.2.2從客戶實(shí)際情況出發(fā)，制定合適的理財(cái)規(guī)劃 1698064.3從政府角度改善理財(cái)規(guī)劃 16319514.3.1完善相關(guān)法律法規(guī) 16253134.3.2做好監(jiān)督機(jī)制 165023結(jié)論 1722205參考文獻(xiàn) 181緒論1.1研究背景與目的自步入新社會以來，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展得到了迅速發(fā)展。而隨著我國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，居民可支配收入也不斷提高，如今大部分家庭都擁有了相對充裕的私人財(cái)產(chǎn)。由《中國統(tǒng)計(jì)年鑒（2020）》的數(shù)據(jù)可以得知，2019年我國的國民總收入為988528.9億元，比2013年國民的總收入588141.2億元同比增長168%；2019年人均可支配收入也達(dá)到了30732.8元，比2013年人均可支配收入的18310.8元增長了167%。同時(shí)，隨著收入增長，許多居民的家庭理財(cái)觀念也在發(fā)生變化，開始越來越關(guān)注金融市場，渴望通過投資以賺取更多的錢財(cái)，使自己的財(cái)產(chǎn)得到最充分的利用，而不僅僅是滿足于單純的存款。但由于我國大部分居民缺乏相應(yīng)的金融素養(yǎng)，加之市面上各投資機(jī)構(gòu)素質(zhì)良莠不齊，導(dǎo)致居民的理財(cái)規(guī)劃問題沒有得到很好的解決。本文的研究目的是通過分析居民個(gè)體差異，得出其在家庭生命周期、經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境以及個(gè)人際遇這三維狀態(tài)下，該如何制定合適的家庭理財(cái)規(guī)劃。1.2國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述1.2.1空間與理財(cái)研究由于我國經(jīng)濟(jì)的快速增長，居民收入日益增加，如今一般家庭除了日?；鞠M(fèi)，還有可用于投資的剩余資金，也就促生了家庭理財(cái)?shù)男枨螅越陙?，理?cái)不僅成為家庭資產(chǎn)管理的重要步驟，還成為了許多普通老百姓關(guān)注的焦點(diǎn)。1985年美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家、諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎獲得者FrancoModigliani提出的生命周期理論，成為西方發(fā)達(dá)國家理財(cái)?shù)睦碚摶A(chǔ)。其理論把生命分為五個(gè)階段：單身期、家庭形成期、家庭成長期、退休前期和衰老期，核心思想為依據(jù)不同生命階段的特征設(shè)置相應(yīng)理財(cái)目標(biāo)。當(dāng)家庭處于生命周期的不同階段時(shí)，其資產(chǎn)、負(fù)債狀況會有很大不同，理財(cái)需求和理財(cái)重點(diǎn)也應(yīng)有差異。家庭的類型可分為青年家庭、中年家庭和老年家庭。中年家庭的儲蓄剩余用于緩解老年家庭由于醫(yī)療護(hù)理支出增加，而造成財(cái)務(wù)壓力，成為退休養(yǎng)老規(guī)劃的理論依據(jù)。根據(jù)這個(gè)理論，青年家庭建議采取激進(jìn)策略，中年家庭則攻守兼?zhèn)?，而老年家庭需要穩(wěn)健保守的理財(cái)策略。家庭生命周期與理財(cái)策略緊密相關(guān)，生命周期不同，理財(cái)策略也應(yīng)當(dāng)隨之變化。汪連新，黃秀蓮（2019）從家庭生命周期角度出發(fā)，認(rèn)為家庭理財(cái)規(guī)劃目標(biāo)主要有五大點(diǎn)：一，合理安排家庭的收入和支出；二，制定相應(yīng)的理財(cái)計(jì)劃；三，根據(jù)自身實(shí)際情況，做好對應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)保障；四，做好投資配置和相應(yīng)管理；五，在上述操作下，實(shí)現(xiàn)家財(cái)富保值增值。理財(cái)規(guī)劃目標(biāo)的制定，不僅影響到理財(cái)?shù)淖罱K結(jié)果，更會對家庭將來的財(cái)富值造成巨大影響。劉光嶺、張雷（2008）結(jié)合抽樣調(diào)查結(jié)果以及數(shù)據(jù)分析，在家庭生命周期理論的基礎(chǔ)上，對我國普通居民的家庭財(cái)務(wù)周期進(jìn)行劃分，分為五大階段：單身階段、成家階段、滿巢階段(子女經(jīng)濟(jì)尚未獨(dú)立)、空巢階段(子女經(jīng)濟(jì)已經(jīng)獨(dú)立)、退休階段，并提出不同階段的個(gè)人理財(cái)目標(biāo)各不相同。1.2.2時(shí)間與理財(cái)研究我國城鎮(zhèn)居民的家庭理財(cái)方式的調(diào)整與現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境的變動有很大聯(lián)系。袁娟（2014）指出，近年來隨著我國第一代獨(dú)生子女的結(jié)婚生子，開始出現(xiàn)“421”家庭模式，即：四位父母、二位夫妻、一個(gè)小孩。這種倒金字塔式的家庭結(jié)構(gòu)顛覆了中國的傳統(tǒng)家庭關(guān)系，“421”家庭中的夫妻必須承擔(dān)起撫養(yǎng)子女、贍養(yǎng)老人的責(zé)任，這也導(dǎo)致了家庭儲蓄必要性的加強(qiáng)，對金融投資的比例減少。加之如今放開三胎，很多家庭會逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)椤?23”模式，這將使得家庭財(cái)務(wù)自由的目的更難實(shí)現(xiàn)，致使居民家庭理財(cái)規(guī)劃難以正常運(yùn)行，甚至降低投資的欲望。隨著信息時(shí)代的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用已經(jīng)在我國普及開來，互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融的影響也越來越大。戴丹（2016）指出，目前互聯(lián)網(wǎng)金融基于大數(shù)據(jù)分析，以金融中介、信用評價(jià)、線上理財(cái)投資、第三方支付為主要表現(xiàn)形式，為投資者帶來了全新的用戶體驗(yàn)，還大大降低了傳統(tǒng)金融的信息不對稱性，減少了投資風(fēng)險(xiǎn)。目前越來越多家庭理財(cái)投資者偏好借助互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行金融投資，在未來這也將是一個(gè)大趨勢，所以針對互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的機(jī)構(gòu)、更新和購買，也是政府、機(jī)構(gòu)投資者和家庭投資者所需要注意的問題?，F(xiàn)在是全球化時(shí)代，所以居民在制定家庭理財(cái)規(guī)劃時(shí)除了考慮國內(nèi)大環(huán)境和未來趨勢的影響，也要兼顧到全球性金融風(fēng)險(xiǎn)的因素。婁飛鵬（2020）指出，由于2020年新冠肺炎疫情在全球爆發(fā)，導(dǎo)致多個(gè)國家出現(xiàn)了股市熔斷、金融市場整體震蕩的情況，國際投資環(huán)境不容樂觀，但在這種情況下，有個(gè)別理財(cái)產(chǎn)品迸發(fā)出了不一樣的潛力，比如說醫(yī)療器械股、大豆期貨等。所以投資者在進(jìn)行家庭理財(cái)時(shí)，要切合國內(nèi)外的經(jīng)濟(jì)走勢，合理分析，才能進(jìn)行精準(zhǔn)投資。1.2.3人生與理財(cái)研究近年來，我國對家庭理財(cái)規(guī)劃的研究逐漸細(xì)化，已經(jīng)開始從個(gè)人際遇及其金融素養(yǎng)等方面著手分析。胡振，臧日宏（2017）重點(diǎn)針對個(gè)人金融素養(yǎng)對家庭理財(cái)?shù)挠绊戇M(jìn)行了研究，認(rèn)為金融素養(yǎng)與家庭金融行為密切相關(guān)；金融素養(yǎng)在很大程度上會家庭資產(chǎn)組合造成巨大影響。然而不少家庭投資者并不具備專業(yè)的理財(cái)素質(zhì)，導(dǎo)致他們在理財(cái)?shù)倪^程中并不能很好地識別和應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)。所以提升家庭投資者的金融素養(yǎng)和風(fēng)險(xiǎn)識別能力，能有利于防范家庭理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)，以進(jìn)一步提升當(dāng)前家庭理財(cái)?shù)乃?。除了個(gè)人金融素養(yǎng)問題的影響，個(gè)體自身的財(cái)富分配意識也很重要。ClintonG.Gudmunson?SharonM.Danes（2011）認(rèn)為行為建模也作為一種重要的社會化機(jī)制而存在，當(dāng)個(gè)人為財(cái)務(wù)行為建模時(shí)，他們將會從內(nèi)部和外部動機(jī)中獲得經(jīng)驗(yàn)，從而促成家庭財(cái)務(wù)管理的意識AnnamariaLusardi（2009）通過分析了樣本，從而得出部分美國人的債務(wù)知識、財(cái)務(wù)經(jīng)驗(yàn)以及他們對債務(wù)程度的判斷對其家庭理財(cái)?shù)挠绊?，研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)，債務(wù)知識水平較低的個(gè)人傾向于以高成本的方式進(jìn)行交易，導(dǎo)致更高的費(fèi)用和使用高成本的借款，并在此基礎(chǔ)上提出：個(gè)人需要金融技能。結(jié)合我國的現(xiàn)實(shí)情況，將投資者對金融知識的研究與他們與儲蓄、退休計(jì)劃或投資組合選擇相關(guān)的財(cái)務(wù)決策聯(lián)系起來，我們會發(fā)現(xiàn)隨著如今金融市場出現(xiàn)了越來越多的復(fù)雜的理財(cái)產(chǎn)品，單靠儲蓄或者購買單一的理財(cái)產(chǎn)品無法滿足家庭理財(cái)?shù)钠谕禃r(shí)，家庭投資者的財(cái)務(wù)能力變得更加重要；也就是說，掌握了系統(tǒng)金融知識的家庭投資者能對市場變化作出更加準(zhǔn)確的預(yù)判和有自己的思考，對外界輿論的依賴性較小，這樣能有效減少投資成本，也能降低投資風(fēng)險(xiǎn)，更快實(shí)現(xiàn)家庭的理財(cái)目標(biāo)。1.3研究方法和內(nèi)容本文采用文獻(xiàn)研究和數(shù)據(jù)查找分析相結(jié)合的方式，對我國居民家庭理財(cái)規(guī)劃現(xiàn)狀的缺陷進(jìn)行深入研究，并通過利用家庭生命周期理論、經(jīng)濟(jì)周期理論、個(gè)人發(fā)展等因素，嘗試找到在不同的個(gè)體條件下，為其制定合適的家庭理財(cái)規(guī)劃。本文的難點(diǎn)在于需要篩查大量的數(shù)據(jù)和理論，并從中得到有價(jià)值的信息，從而為每個(gè)狀態(tài)下的家庭制定具體的、適用的理財(cái)規(guī)劃；重點(diǎn)和創(chuàng)新點(diǎn)是綜合三者的影響因素，制定適合不同家庭狀況的理財(cái)規(guī)劃。本文內(nèi)容主要為以下五個(gè)部分：第一部分為緒論，揭示了本文的研究背景和目的，以及國內(nèi)外研究現(xiàn)狀，同時(shí)介紹了論文的研究方法和內(nèi)容。第二部分是家庭理財(cái)規(guī)劃理論概述及在三維狀態(tài)下的變化，首先對家庭理財(cái)規(guī)劃進(jìn)行界定，闡述家庭理財(cái)規(guī)劃的概念、目的、模式以及產(chǎn)品分類；然后就三維狀態(tài)對家庭理財(cái)規(guī)劃的影響進(jìn)行了分析。第三部分是我國居民家庭理財(cái)模式現(xiàn)狀分析，先闡明當(dāng)前居民理財(cái)模式現(xiàn)狀，再說出當(dāng)中存在的問題，并找到解決方法。第四部分是在三維狀態(tài)下的家庭理財(cái)規(guī)劃制定，在此部分首先指出在生命周期不同階段下，有不同的家庭理財(cái)規(guī)劃策略；再融合經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境的變化以及個(gè)人際遇等因素，設(shè)計(jì)不同的家庭理財(cái)規(guī)劃。然后結(jié)合案例分析，為我國居民的家庭理財(cái)規(guī)劃提供可行方案。本章內(nèi)容是本文的重點(diǎn)以及難點(diǎn)，旨在解決在不同變量下，應(yīng)如何規(guī)劃家庭理財(cái)?shù)膯栴}。第五部分為促進(jìn)改善我國居民家庭理財(cái)現(xiàn)狀的措施，針對存在的問題，從居民、金融機(jī)構(gòu)、政府三個(gè)方面提出相關(guān)建議。2相關(guān)理論支持以及界定155072.1相關(guān)理論支持自改革開發(fā)以來，我國經(jīng)濟(jì)水平增長迅速，居民人均收入增加，致使家庭理財(cái)業(yè)務(wù)需求量急速增加?？捎捎诖蟛糠殖擎?zhèn)居民對市場上的理財(cái)產(chǎn)品以及家庭理財(cái)規(guī)劃的了解和接觸不夠深入，加之目前我國金融機(jī)構(gòu)的客戶服務(wù)體系不夠完備，導(dǎo)致居民投資過程容易出現(xiàn)非理性投資、不敢買賣高風(fēng)險(xiǎn)金融產(chǎn)品、惡性投機(jī)等行為?；谶@種背景，就需要根據(jù)家庭財(cái)務(wù)周期、現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)環(huán)境、個(gè)人際遇這三個(gè)因素，為處于不同時(shí)期、不同類型的投資者量身制定合理的家庭理財(cái)規(guī)劃方案，達(dá)到理想中的收益率，提高家庭資產(chǎn)的使用效率。2.1.1家庭生命周期理論美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家弗蘭克·莫迪利亞尼于1985年提出了生命周期理論，該理論把人一生的生命周期分為五個(gè)時(shí)期，分別是單身期、家庭形成期、家庭成長期、退休前期和衰老期。理論的核心思想是根據(jù)生命的不同階段特征，為不同的人群設(shè)置家庭理財(cái)目標(biāo)。處于生命周期不同階段的家庭，其資產(chǎn)、負(fù)債狀況會有較大差異，因而理財(cái)?shù)闹攸c(diǎn)和需求自然也會有所差異。生命周期不同階段與家庭理財(cái)?shù)膬?nèi)容，見表1所示。表1家庭生命周期、理財(cái)特點(diǎn)及理財(cái)產(chǎn)品選擇名稱家庭生命階段特點(diǎn)產(chǎn)品選擇單身期參加工作——結(jié)婚前收入較低，工作不穩(wěn)定，儲備結(jié)婚費(fèi)用活期存款、債券、基金、保險(xiǎn)家庭形成期結(jié)婚——孩子出生前工作逐漸穩(wěn)定，買房買車，節(jié)約用錢定期活期存款、債券、基金、保險(xiǎn)家庭成長期孩子出生——孩子大學(xué)畢業(yè)收入多且穩(wěn)定，有一定資金和投資經(jīng)驗(yàn)，注重子女教育，支出大，老人醫(yī)療費(fèi)用高定期活期存款、債券、基金、保險(xiǎn)、外匯退休前期孩子工作——父母退休前子女經(jīng)濟(jì)獨(dú)立，貸款基本還清，儲蓄數(shù)額可觀，風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)定期活期存款、債券、基金、保險(xiǎn)、股票、外匯、黃金、房地產(chǎn)衰老期父母退休后考慮到養(yǎng)老金問題，喜好穩(wěn)健的投資模式和風(fēng)險(xiǎn)較低的理財(cái)產(chǎn)品定期活期存款、保險(xiǎn)、黃金2.1.2經(jīng)濟(jì)周期理論英國著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家約翰·梅納德·凱恩斯在1936年發(fā)行的一本著作中提出，經(jīng)濟(jì)發(fā)展必然會出現(xiàn)一種“始向上，繼向下，再重新向上”的周期性運(yùn)動，當(dāng)中還有明顯的規(guī)律性，這些因素組合在一起就形成了經(jīng)濟(jì)周期。經(jīng)濟(jì)的周期性波動形成的主要原因是資本邊際效率的循環(huán)性變動。通過對往年市場經(jīng)濟(jì)波動的研究，在一定程度上能有效地分析金融市場的未來走向，對于家庭理財(cái)規(guī)劃的影響具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。2.1.3投資組合理論美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬考維茨于1952年首次提出投資組合理論，該理論研究的核心問題是當(dāng)一般人在進(jìn)行債券投資決策時(shí)，應(yīng)該如何選擇收益和風(fēng)險(xiǎn)組合，并能使投資收益最大化。2.1.4行為金融學(xué)理論一般情況下，金融市場的運(yùn)行是具有一定規(guī)律性的，但由于投資者自身金融素養(yǎng)的差異，部分人會做出非理性行為，導(dǎo)致市場出現(xiàn)異常波動，于是在二十世紀(jì)八十年代，行為金融學(xué)在此基礎(chǔ)上應(yīng)運(yùn)而生，理論核心內(nèi)容是研究投資者心理與行為對證券價(jià)格的影響。行為金融學(xué)理論指出，證券的市場價(jià)格不僅由證券內(nèi)在價(jià)值決定，還很大程度上會受到投資者個(gè)體行為的影響。2.2家庭理財(cái)規(guī)劃的界定2.2.1家庭理財(cái)規(guī)劃的概念與目的所謂家庭理財(cái)，就是居民應(yīng)該要有效、合理地處理和運(yùn)用錢財(cái)，讓自己的財(cái)富發(fā)揮最大的效用，以達(dá)到最大限度地滿足日常生活需要和賺取收益的目的。家庭理財(cái)?shù)墓芾硪?guī)劃，是維系一個(gè)家庭良好關(guān)系及提高家人生活質(zhì)量的重要一環(huán)。因此，家庭理財(cái)是每個(gè)家庭面前不可忽視的問題。目前我國絕大部分居民家庭理財(cái)?shù)哪康娜缦拢海?）提高資產(chǎn)利用率。不管是哪個(gè)年齡段的投資者，在制定家庭理財(cái)規(guī)劃時(shí)的第一出發(fā)點(diǎn)應(yīng)該都是用自己現(xiàn)有的資產(chǎn)，通過不同的投資方式，去創(chuàng)造更多的財(cái)富。(2)改善家庭生活質(zhì)量。如今大部分投資者，比如說中青年投資者，他們需負(fù)擔(dān)要養(yǎng)育小孩、贍養(yǎng)老人、償還車貸房貸等生活壓力，因此他們更渴望能通過自身原有的資產(chǎn)在資本市場獲得較高的收益，以減少支出壓力。(3)增強(qiáng)財(cái)產(chǎn)安全度。對于部分生活相對寬裕的投資者而言，他們的理財(cái)觀念偏向保守型，所以比起激進(jìn)的投資方式，他們更注重資產(chǎn)的保值，不愿接受太高的風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)品，而是更傾向于將資金投放于穩(wěn)健型的產(chǎn)品。(4)為以后退休養(yǎng)老做準(zhǔn)備。由于現(xiàn)代醫(yī)療體系發(fā)展快速，但社會保障的進(jìn)度相對緩慢，加之中國人一貫的理財(cái)習(xí)慣，所以不少居民對于自己的家庭理財(cái)規(guī)劃會更加注重于長期保障。2.2.2家庭理財(cái)規(guī)劃的模式與種類家庭理財(cái)規(guī)劃的模式由不同因素決定，而在本文中的主要因素有三種：家庭生命周期、經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境、居民個(gè)人際遇。本文著重研究在“時(shí)間——空間——人生”三維狀態(tài)下家庭理財(cái)規(guī)劃。由于居民的個(gè)體差異，在不同的狀態(tài)下會有不同的理財(cái)問題，所以要結(jié)合具體情況，具體問題具體分析，根據(jù)不同的理財(cái)目標(biāo)制定相應(yīng)可行的計(jì)劃；并結(jié)合家庭當(dāng)前的財(cái)務(wù)狀況和未來的理財(cái)需求，制定出合適的家庭理財(cái)模式。然而，現(xiàn)如今大部分居民的理財(cái)模式存在單一性、非理性、缺乏理財(cái)經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)金融素養(yǎng)等問題，使整體規(guī)劃顯得相對單薄、不科學(xué)。隨著我國金融市場的發(fā)展，逐年來，可供居民選擇的家庭理財(cái)工具也越來越多。盡管選擇多了，但我國絕大部分居民還是傾向于銀行儲蓄、黃金或者股票等操作相對簡單的投資產(chǎn)品。目前比較常用的家庭理財(cái)產(chǎn)品有：儲蓄存款、股票、黃金、基金、債券、保險(xiǎn)等。16073在三維狀態(tài)下我國居民家庭理財(cái)模式現(xiàn)狀及理財(cái)規(guī)劃設(shè)計(jì)302343.1“時(shí)間-空間-人生”三維狀態(tài)描述以及理財(cái)路徑規(guī)劃結(jié)合生命周期理論、經(jīng)濟(jì)周期理論、投資組合理論、行為金融學(xué)理論的相關(guān)知識，筆者先根據(jù)家庭不同時(shí)期、個(gè)體的工作年齡段、當(dāng)下宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，大致將家庭財(cái)?shù)膭?wù)生命周期劃分為三個(gè)時(shí)期：青年積累時(shí)期、中年鞏固時(shí)期、老年消耗時(shí)期。由于每個(gè)家庭的財(cái)務(wù)狀況都不同，加之處于不同階段的風(fēng)險(xiǎn)承受能力不同，并結(jié)合現(xiàn)實(shí)的市場環(huán)境，導(dǎo)致了個(gè)人理財(cái)目標(biāo)有差異。根據(jù)我國目前的經(jīng)濟(jì)大環(huán)境，仍是處于一個(gè)積極向上的發(fā)展時(shí)期，且投資環(huán)境總體穩(wěn)定，故對三個(gè)時(shí)期的居民理財(cái)計(jì)劃做出以下建議：在青年積累期，此時(shí)個(gè)體的工作穩(wěn)定性差，有一定收入且較為自由，但財(cái)富積累少，所以在這個(gè)階段的投資模式應(yīng)該以儲蓄為主、高風(fēng)險(xiǎn)金融產(chǎn)品為輔；在中年鞏固時(shí)期，此時(shí)個(gè)體工作穩(wěn)定，收入處于巔峰時(shí)期，有一定數(shù)量的家庭資產(chǎn)，對于投資活動也有了相應(yīng)的經(jīng)驗(yàn)，可以提高高風(fēng)險(xiǎn)金融產(chǎn)品在日常投資比例里的買賣率，以提高資金使用率；在老年消耗期，收入逐漸減少且資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)成型，此時(shí)要進(jìn)行穩(wěn)健型投資。并根據(jù)個(gè)體的收入情況和其自身的金融素養(yǎng)，分為四大類人群：A類人群，工作穩(wěn)定，有一定金融素養(yǎng)；B類人群，工作穩(wěn)定，缺乏金融素養(yǎng)；C類人群，工作不穩(wěn)定，有一定金融素養(yǎng)；D類人群，工作不穩(wěn)定，缺乏金融素養(yǎng)。結(jié)合上述內(nèi)容，結(jié)合平安公司推薦的投資組合（2008），得出三個(gè)時(shí)期具體理財(cái)狀況。表2.1青年積累時(shí)期，不同個(gè)體狀況的家庭理財(cái)情況個(gè)體收入和風(fēng)險(xiǎn)承受能力投資組合A類自身有一定理財(cái)知識，收入穩(wěn)定，能承受較大的風(fēng)險(xiǎn)投資；投機(jī)投資意識強(qiáng)烈，可嘗試多樣化的投資組合。建議資產(chǎn)投資分配：股票45%、存款35%、基金5%、壽險(xiǎn)5%、債券10%B類缺乏相應(yīng)的理財(cái)知識，收入穩(wěn)定，能承受較大的風(fēng)險(xiǎn)投資，自主投資意識不夠強(qiáng)烈，可在理財(cái)專家的建議下進(jìn)行多樣化投資組合。建議資產(chǎn)投資分配：股票30%、存款45%、基金10%、壽險(xiǎn)6%、債券9%C類自身有一定理財(cái)知識，可收入不夠穩(wěn)定，可進(jìn)行數(shù)額較小的、較穩(wěn)健的投資建議資產(chǎn)投資分配：股票40%、存款40%、基金5%、壽險(xiǎn)5%、債券10%D類缺乏相應(yīng)的理財(cái)知識和經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，此時(shí)應(yīng)以財(cái)富積累為主。建議資產(chǎn)投資分配：股票0、存款65%、基金10%、壽險(xiǎn)5%、債券20%表2.2中年鞏固時(shí)期，不同個(gè)體狀況的家庭理財(cái)情況個(gè)體收入和風(fēng)險(xiǎn)承受能力投資組合A類有相當(dāng)?shù)睦碡?cái)經(jīng)驗(yàn)，收入處于顛峰時(shí)期，能承受高風(fēng)險(xiǎn)投資；投機(jī)投資意識強(qiáng)烈，可通過購買高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，以賺取更高的利潤。建議資產(chǎn)投資分配：房地產(chǎn)30%、股票45%、存款10%、基金5%、壽險(xiǎn)5%、債券5%B類有一定理財(cái)經(jīng)驗(yàn)，但專業(yè)知識不完備；收入處于巔峰時(shí)期，可嘗試進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)投資。建議資產(chǎn)投資分配：房地產(chǎn)30%、股票30%、存款15%、基金10%、壽險(xiǎn)5%、債券10%C類有相當(dāng)?shù)睦碡?cái)經(jīng)驗(yàn)，但難以通過自身實(shí)力進(jìn)行大額投資；收入可觀，可嘗試高風(fēng)險(xiǎn)投資，但應(yīng)以穩(wěn)健投資為主。建議資產(chǎn)投資分配：股票62%、存款18%、基金5%、壽險(xiǎn)7%、債券8%D類對家庭理財(cái)業(yè)務(wù)接觸較少，有一定收入，可在專業(yè)人士建議下選擇風(fēng)險(xiǎn)小的投資組合。建議資產(chǎn)投資分配：股票5%、存款48%、基金15%、壽險(xiǎn)12%、債券20%表2.3老年消耗時(shí)期，不同個(gè)體狀況的家庭理財(cái)情況個(gè)體收入和風(fēng)險(xiǎn)承受能力投資組合A類金融素養(yǎng)高，家庭資產(chǎn)達(dá)到最高值，可支配收入多，能在可控風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)進(jìn)行高值金融產(chǎn)品投資建議資產(chǎn)投資分配：股票68%、存款10%、基金8%、壽險(xiǎn)9%、債券8%B類應(yīng)該具備了相當(dāng)?shù)睦碡?cái)經(jīng)驗(yàn)，家庭資產(chǎn)達(dá)到最大值，仍可在可控風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)買賣股票、債券等金融產(chǎn)品。建議資產(chǎn)投資分配：股票28%、存款25%、基金17%、壽險(xiǎn)10%、債券20%C類金融素養(yǎng)高，有一定數(shù)額的家庭資產(chǎn)，仍可在可控風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)買賣股票、債券等金融產(chǎn)品。建議資產(chǎn)投資分配：股票65%、存款15%、基金6%、壽險(xiǎn)9%、債券5%D類對證券投資有一定了解，家庭資產(chǎn)不多，可在專業(yè)人士建議下選擇風(fēng)險(xiǎn)最小的投資組合，但資產(chǎn)的投放還是以儲蓄為主。建議資產(chǎn)投資分配：股票5%、存款55%、基金8%、壽險(xiǎn)12%、債券18%251033.2當(dāng)前居民理財(cái)模式現(xiàn)狀及存在問題分析根據(jù)2020年居民儲蓄數(shù)據(jù)顯示，我國36個(gè)城市居民儲蓄排行榜中，北京和上海分別以3.73萬億元和3.17萬億元位居榜單第一、第二位，并且在金額上遙遙領(lǐng)先中國其他主要城市。廣州、重慶、深圳、成都、天津和杭州位于第二梯隊(duì)，居民儲蓄余額皆超過10000億元；且我國城鄉(xiāng)居民儲蓄增幅基本都為正增長，可見目前我國居民的家庭理財(cái)方式依然以銀行儲蓄為主。下面來分析一下目前居民家庭理財(cái)所存在的問題。88303.2.1投資者理財(cái)意識弱，沒有結(jié)合自身實(shí)際情況胡振和臧日宏（2017）指出，金融素養(yǎng)是一種重要的人力資本，是消費(fèi)者所擁有的為其一生金融福祉而有效管理其金融資源的知識和能力。然而，我國大部分居民還尚未具備對應(yīng)的金融素養(yǎng)，在投資時(shí)沒能結(jié)合市場現(xiàn)狀和自身實(shí)際情況，時(shí)常會由于過于自信或者過于膽怯而無法做出理性判斷；加之所掌握的有效信息有限，所以很難對經(jīng)濟(jì)市場的發(fā)展和變動做出準(zhǔn)確預(yù)判。144573.2.2投資方式單一，沒充分利用經(jīng)濟(jì)環(huán)境通過前面的數(shù)據(jù)可知，我國目前絕大部分居民的家庭最主要理財(cái)方式是儲蓄。中國人的存款數(shù)量到2020年底，全社會的存款總額比去年增加了19.65萬億人民幣，到達(dá)了212.57萬億人民幣。個(gè)人存款的總存款額達(dá)到了93.44萬億人民幣，存款額增長超過了12%，是目前全球儲蓄率最高的國家。比起其他投資工具，儲蓄相對安全，提取方便，靈活性較強(qiáng)，可相對來說利率也低，增值空間小，加上近年來通貨膨脹率不斷上漲，當(dāng)通貨膨脹率高于銀行利率時(shí)，居民存放在銀行的資金就會發(fā)生減值。所以過高的儲蓄比率不僅不能滿足于現(xiàn)代的家庭理財(cái)需求，還有可能導(dǎo)致家庭資金使用率的降低。145373.2.3相關(guān)法律制度尚未完善隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，對金融市場的規(guī)范運(yùn)作標(biāo)準(zhǔn)也越來越高，這就要求我國政府對市場準(zhǔn)入規(guī)則的制定越來越精細(xì)和嚴(yán)格，同時(shí)相關(guān)部門也要加強(qiáng)對金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管和完善個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的法律法規(guī)。近年來我國針對金融市場整體方面的法律法規(guī)一直在加強(qiáng)和完善，保監(jiān)會、銀監(jiān)會和證監(jiān)會對此也加大了監(jiān)管力度，這對投資者而言，一定程度上創(chuàng)造了健康的外部環(huán)境，但是在微觀上，針對我國城鎮(zhèn)居民家庭理財(cái)?shù)姆煞ㄒ?guī)還很缺乏。22323.3案例分析——在完備狀態(tài)下B類人群家庭20008理財(cái)策略設(shè)計(jì)鑒于我國城鎮(zhèn)居民的家庭理財(cái)實(shí)況，B類人群的存在和發(fā)布都比較廣泛，而且這類人群在中年鞏固時(shí)期的資產(chǎn)投資變化空間大，投資理財(cái)規(guī)劃趨于合理化，加之金融知識水平和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，致使他們的理財(cái)需求和理財(cái)環(huán)境都比較復(fù)雜，所以本文決定選擇B類人群中的一個(gè)正處于中年時(shí)期的家庭作為此次案例研究，在三維狀態(tài)的背景下，為該家庭制定合適的理財(cái)計(jì)劃。家庭基本情況分析馬先生，某大型企業(yè)中層管理人員，年薪30萬元，妻子為當(dāng)?shù)刂袑W(xué)教師，年薪10萬元，其兒子在本市高校就讀大學(xué)一年級。夫妻二人收入穩(wěn)定無車貸，家有價(jià)值170萬元自住房一套，目前還有貸款70萬未還，在未來十年還清，采用的還款方式為等額本息結(jié)算，每月需要還房貸6800元。由于馬先生及其夫人都是比較有生活情調(diào)的人，所以每年都會有旅游計(jì)劃，總花費(fèi)大約在5萬元左右。馬先生及其夫人早年對投資理財(cái)并不了解，基本是聽取理財(cái)專家的建議。直到如今，經(jīng)過了多年在債券市場的投資買賣，已經(jīng)具備了一定的理財(cái)經(jīng)驗(yàn)，手頭上擁有價(jià)值40萬元的股票和15萬元的基金。馬先生一家按計(jì)劃讓孩子畢業(yè)后考取國外研究生進(jìn)行深造，并打算在兒子畢業(yè)后與為其購買一套房屋和通勤用車一輛，為了滿足未來的這些大額開銷，他們需要對現(xiàn)有的家庭理財(cái)計(jì)劃進(jìn)行重新規(guī)劃。根據(jù)相關(guān)理論，經(jīng)濟(jì)周期有四個(gè)循環(huán)：衰退、蕭條、復(fù)蘇、繁榮，由于循環(huán)時(shí)間大致為60年，與一般家庭生命周期時(shí)間相符合，所以在本次規(guī)劃中，也會著重考慮外部的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，從而做出相應(yīng)的變動。目前我國經(jīng)濟(jì)處于下行階段，預(yù)計(jì)幾年或者十年之后會迎來一個(gè)復(fù)蘇時(shí)期，是加大風(fēng)險(xiǎn)投資的好時(shí)機(jī)，屆時(shí)馬先生可以根據(jù)實(shí)際情況，適度加大投資力度，為日后退休養(yǎng)老打下扎實(shí)的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。目前馬先生一家的年度收支情況如下：表3.1馬先生一家年度收支情況（單位：萬元）年度總收入年度總支出工資收入40教育經(jīng)費(fèi)5股票買賣利得8日常生活花銷15基金買賣利得6醫(yī)療費(fèi)用支出5.4旅游費(fèi)用支出5房貸支出8.6根據(jù)數(shù)據(jù)和圖表可知馬先生一家目前的經(jīng)濟(jì)狀況穩(wěn)定，且每年資金留存率達(dá)27.7%左右。資產(chǎn)負(fù)債情況分析馬先生的家庭財(cái)務(wù)狀況如下圖顯示，其中房屋價(jià)值為170萬元左右，現(xiàn)金、存款有50萬元，以及價(jià)值40萬元的股票和15萬元的基金。在扣除房貸后馬先生的家庭凈資產(chǎn)為195萬元，財(cái)務(wù)穩(wěn)健，風(fēng)險(xiǎn)仍在可控范圍之內(nèi)；由于房產(chǎn)在家庭資產(chǎn)中的所占比例為51.3%，流動資產(chǎn)占48.7%，所以投資較為方便，有利于實(shí)現(xiàn)財(cái)富的快速增長表3.1馬先生一家家庭資產(chǎn)負(fù)債情況（單位：萬元）家庭資產(chǎn)負(fù)債房產(chǎn)170房貸70股票40基金15活期及現(xiàn)金25定期存款25家庭資產(chǎn)凈值195投資風(fēng)險(xiǎn)偏好根據(jù)數(shù)據(jù)以及馬先生的家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，可以看出其家庭的理財(cái)模式應(yīng)該是以穩(wěn)健型為主，家庭理財(cái)工具主要為銀行儲蓄、股票以及基金，較少接觸其他金融工具。家庭理財(cái)需求以及目標(biāo)的設(shè)定目前馬先生家庭的近期目標(biāo)是為兒子準(zhǔn)備出國留學(xué)的費(fèi)用，計(jì)劃費(fèi)用30萬；中期目標(biāo)是為其在本市購置一套房產(chǎn)并付首付，預(yù)計(jì)50萬，并為孩子日后工作通勤購置車輛一臺，預(yù)計(jì)費(fèi)用30萬左右。長期目標(biāo)是夫妻二人的養(yǎng)老安排。（五）家庭理財(cái)策略設(shè)計(jì)鑒于我國金融市場的復(fù)雜性以及經(jīng)濟(jì)全球化的持續(xù)深入，加之疫情原因，馬先生一家在家庭理財(cái)投資方面可以適當(dāng)加重?zé)o風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資占比，比如增大存款額度和保險(xiǎn)購買值，等疫情完全穩(wěn)定下來以及經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇之時(shí)再進(jìn)行大額的風(fēng)險(xiǎn)投資。所以目前仍應(yīng)該以穩(wěn)健投資為主，也可更為積極進(jìn)取，但要注意風(fēng)險(xiǎn)的可控范圍。根據(jù)上文所提出處于中年積累時(shí)期的B類人群的家庭理財(cái)計(jì)劃最優(yōu)投資組合，結(jié)合現(xiàn)實(shí)實(shí)際情況，規(guī)劃方案如下：子女教育規(guī)劃馬先生的兒子目前以及在上大學(xué)一年級，所以在未來三年的教育經(jīng)費(fèi)支出會比較穩(wěn)定，離赴外留學(xué)還有3年籌備時(shí)間，建議采取定投指數(shù)基金的方式進(jìn)行投資。假設(shè)按基金年均投資收益率10%計(jì)算，在接下來三年內(nèi)要取得300000元的收益，通過復(fù)利計(jì)算，要使FV（10%，3，A）值為30萬元，A=90634.44元。即按上述表格中的B類人群中年積累時(shí)期的資產(chǎn)分配來規(guī)劃即可，基金的投資占年度總收入比例10%，每月定投基金4500元，即三年共投資約162000元，按照復(fù)利計(jì)算，3年后的FV（10%，3，162000）值為536220元，已經(jīng)超出了兒子的留學(xué)費(fèi)用預(yù)算，所以當(dāng)基金賬戶市直達(dá)到30萬元時(shí)，可以將里面的資金轉(zhuǎn)為定存。（2）子女資產(chǎn)購置計(jì)劃考慮到孩子以后成家立業(yè)的問題，馬先生及其夫人決定為兒子購置一套房產(chǎn)和一輛通勤用車，目前預(yù)計(jì)共800000元。由于這個(gè)是中期計(jì)劃，設(shè)定時(shí)間為5年，所以可以采取股票投資的方式實(shí)現(xiàn)財(cái)富增長。假設(shè)按股票年均投資收益率20%計(jì)算，結(jié)合上述表格，投資金額為年度總收益的30%，即一次性投資162000元，使5年后的FV（20%，5，162000）值為2015539.2元，所以當(dāng)股票賬戶市值達(dá)到100萬元時(shí)（考慮到以后房價(jià)上漲），可以將里面的資金轉(zhuǎn)為定存，以供夫妻二人養(yǎng)老。（3）夫妻二人養(yǎng)老計(jì)劃隨著我國社會保障制度的完善，馬先生及其妻子退休后的基本生活保障也得到了保證，但由于現(xiàn)在醫(yī)療費(fèi)用支出逐年增大，加之居民生活水平的提高，所以夫妻二人希望退休后也能有較高質(zhì)量的生活，在此推薦他們每年的儲蓄額占比為年總收入的15%。雖然馬先生夫婦目前均有社保，但鑒于額度不大，還需額外購買商業(yè)保險(xiǎn)為家庭增添一份保障。按照上述的理財(cái)計(jì)劃推進(jìn)組合，馬先生一家應(yīng)該購買的保險(xiǎn)單值在年收入的5%，但由于他們沒有投資房地產(chǎn)，加之養(yǎng)老需要，所以可以增加年保費(fèi)的支出，增加到年收入的10%，即馬先生及其夫人每年可以在購買保險(xiǎn)產(chǎn)品上花費(fèi)5.4萬元左右，通過購買意外險(xiǎn)、重疾險(xiǎn)等，為夫妻二人未來的養(yǎng)老生活增加保障。253444促進(jìn)改善家庭理財(cái)現(xiàn)狀的措施52584.1從居民角度改善理財(cái)規(guī)劃159144.1.1自主學(xué)習(xí)并加強(qiáng)自身理財(cái)知識近年來，隨著我國城鎮(zhèn)居民可支配收入的增加，有關(guān)家庭理財(cái)規(guī)劃的業(yè)務(wù)也迅速發(fā)展，可由于大部分投資者缺乏相應(yīng)的金融素養(yǎng)和投資經(jīng)驗(yàn)，導(dǎo)致在家庭理財(cái)過程中出現(xiàn)非理性投資行為，使得投資風(fēng)險(xiǎn)增大。所以投資者在進(jìn)行家庭理財(cái)時(shí)，要提升自身的風(fēng)險(xiǎn)防范意識，這就要求他們加強(qiáng)對理財(cái)知識的學(xué)習(xí)，并時(shí)刻留意我國經(jīng)濟(jì)市場的走向以及國外經(jīng)濟(jì)形勢的變化，在這個(gè)過程中增強(qiáng)獨(dú)立判斷能力，提高實(shí)際操作的能力，從而實(shí)現(xiàn)理性投資。69774.1.2明確家庭理財(cái)目標(biāo)，尋找最優(yōu)投資組合從家庭實(shí)際情況和需求出發(fā)，結(jié)合三維狀態(tài)下的家庭財(cái)務(wù)具體狀況，明確家庭理財(cái)目標(biāo)，制定更詳細(xì)的理財(cái)規(guī)劃?，F(xiàn)在大部分城鎮(zhèn)居民還是偏向于較為單一的理財(cái)方式，可我們都知道“雞蛋不能放在同一個(gè)籃子里”，如果只是把家庭資產(chǎn)存儲著或者只投資某一個(gè)金融產(chǎn)品，都很難得到期望的收益值，而且無法有效地控制風(fēng)險(xiǎn)。所以城鎮(zhèn)居民應(yīng)該結(jié)合家庭的實(shí)際情況，選擇最優(yōu)的理財(cái)組合，在保證合理收益的情況下將風(fēng)險(xiǎn)降到最低。但由于理財(cái)組合的選擇存在一定難度，所以部分對金融知識掌握不足夠的投資者可以咨詢理財(cái)專家的建議或者借助某些金融機(jī)構(gòu)的幫助，為自己量身定做合適的投資理財(cái)模式，確保家庭理財(cái)收益達(dá)到最大化，并能規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。307254.2從金融機(jī)構(gòu)角度改善理財(cái)規(guī)劃163354.2.1家庭理財(cái)產(chǎn)品選擇多樣化人民銀行近期發(fā)布的《2021年第一季度城鎮(zhèn)儲戶問卷調(diào)查報(bào)告》顯示：我國居民在消費(fèi)、投資和儲蓄意愿方面，高達(dá)49.1%的人傾向于“更多儲蓄”，而傾向于“更多投資”的居民占28.6%；另外，調(diào)查報(bào)告中顯示，目前我國居民的投資理財(cái)首選方式是：銀行、證券、保險(xiǎn)產(chǎn)品。從這些數(shù)據(jù)來看，大部分居民的理財(cái)思維還是比較保守的，這與我國金融機(jī)構(gòu)的理財(cái)產(chǎn)品推廣力度不夠、操作不過簡易方便有很大關(guān)系。對此，對應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該合理利用大數(shù)據(jù)分析，細(xì)化區(qū)分客戶群體，了解他們的理財(cái)需求并推送相應(yīng)的理財(cái)產(chǎn)品，同時(shí)加大新的理財(cái)產(chǎn)品的研發(fā)力度；并能及時(shí)關(guān)注市場價(jià)格波動，再調(diào)整投資建議，從而推進(jìn)家庭理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展。244814.2.2從客戶實(shí)際情況出發(fā)，制定合適的理財(cái)規(guī)劃不管是投資者想有更高的收益，還是金融機(jī)構(gòu)想吸納更多的資金，其中的關(guān)鍵點(diǎn)都是金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)。機(jī)構(gòu)應(yīng)該做到從客戶實(shí)際情況出發(fā)，通過合理的信息渠道了解客戶的家庭理財(cái)需求，對風(fēng)險(xiǎn)偏好不同、年齡階層不同以及家庭負(fù)擔(dān)不同的客戶進(jìn)行群體細(xì)分，從而更好地為各自制定合適的理財(cái)計(jì)劃。如此一來，既能有效確保居民家庭的投資收益，讓他們在家庭理財(cái)市場中的主體地位得以發(fā)揮，還能提升金融機(jī)構(gòu)投資者的市場競爭力。98064.3從政府角度改善理財(cái)規(guī)劃319514.3.1完善相關(guān)法律法規(guī)近年來，由于我國家庭理財(cái)業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，居民可買賣的金融產(chǎn)品也越來越多，其中不乏一些高風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品。但由于我國在相關(guān)方面的法律制度不夠完善，導(dǎo)致部分缺乏專業(yè)金融素養(yǎng)和投資經(jīng)驗(yàn)的投資者在購買這些理財(cái)產(chǎn)品時(shí)可能會有較大的財(cái)產(chǎn)損失風(fēng)險(xiǎn)，所以出于實(shí)際情況考慮，家庭投資者能選擇的理財(cái)產(chǎn)品有限，這也使得理財(cái)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)難度增大。因此，相關(guān)部門要根據(jù)不同理財(cái)產(chǎn)品的特點(diǎn)，制定相關(guān)的制度框架，降低惡性投資行為發(fā)生的概率，切實(shí)維護(hù)家庭投資者的合法利益。253134.3.2做好監(jiān)督機(jī)制除了相關(guān)政府部門的法律規(guī)章約束外，行業(yè)內(nèi)部的監(jiān)督也是很關(guān)鍵的一環(huán)。因此，相關(guān)的監(jiān)管部門之間要加強(qiáng)合作，共同加快完善行業(yè)內(nèi)部的監(jiān)督管理機(jī)制。5023結(jié)論本文主要基于“空間—時(shí)間—人生”三維狀態(tài)下的不同階段進(jìn)行分析，然后針對不同家庭情況制定不同的理財(cái)方案，從而達(dá)到家庭資產(chǎn)效用最大化，加快實(shí)現(xiàn)家庭理財(cái)目標(biāo)。根據(jù)家庭生命周期理論、投資組合理論、金融行為理論、經(jīng)濟(jì)周期理論，結(jié)合相關(guān)文獻(xiàn)的研究結(jié)論，我將家庭的財(cái)務(wù)生命周期分為三大階段：青年積累期、中年鞏固期、老年消耗期；并根據(jù)不同的投資個(gè)體金融素養(yǎng)和收入情況，將人群劃分為四大類，以進(jìn)一步明確投資群體的需要，找出所存在的問題，并逐步分析解決，最后給處于不同時(shí)期的不同人群提出對應(yīng)的家庭理財(cái)規(guī)劃建議：從內(nèi)部出發(fā)，提出對于的解決方案和投資組合，以促進(jìn)我國城鎮(zhèn)居民家庭理財(cái)業(yè)務(wù)的健康發(fā)展；從外部出發(fā)，相關(guān)部