【在三維狀態(tài)下我國(guó)居民家庭理財(cái)模式現(xiàn)狀及理財(cái)規(guī)劃設(shè)計(jì)（論文）13000字】

第第頁(yè)，共20頁(yè)在三維狀態(tài)下我國(guó)居民家庭理財(cái)模式現(xiàn)狀及理財(cái)規(guī)劃設(shè)計(jì)摘要隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，居民可支配收入也不斷提高，如今大部分家庭都擁有了相對(duì)充裕的家庭財(cái)產(chǎn)。隨著收入增長(zhǎng)，許多居民的家庭理財(cái)觀念也在發(fā)生變化，開(kāi)始越來(lái)越關(guān)注金融市場(chǎng)，渴望通過(guò)投資以賺取更多的錢(qián)財(cái)，使自己的財(cái)產(chǎn)得到最充分的利用，而不僅僅是滿(mǎn)足于單純的存款。但與此同時(shí)，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境發(fā)展也越來(lái)越復(fù)雜化，投資理財(cái)產(chǎn)品多樣化，過(guò)去單一的理財(cái)模式已經(jīng)不再適用；加之個(gè)人投資者的具體情況各不相同，所以有必要?jiǎng)澐植煌耐顿Y人群，并且為其制定相應(yīng)的理財(cái)計(jì)劃。本文從家庭生命周期、經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境、個(gè)人健康就業(yè)財(cái)富這三個(gè)維度出發(fā)，研究三者對(duì)家庭金融行為的影響；并結(jié)合家庭生命周期和我國(guó)現(xiàn)如今的經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境，把家庭財(cái)務(wù)周期分為三大階段：青年積累期、中年鞏固期、老年消耗期，同時(shí)根據(jù)投資者的個(gè)人儲(chǔ)蓄多少及金融素養(yǎng)劃分四類(lèi)人群：A類(lèi)人群、B類(lèi)人群、C類(lèi)人群、D類(lèi)人群。融合前面的變化參數(shù)，制定不同的家庭理財(cái)規(guī)劃，提高家庭金融資產(chǎn)的配置效率，解決居民“理財(cái)難”的問(wèn)題。關(guān)鍵詞：家庭生命周期；經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境；個(gè)人際遇目錄TOC\o"1-3"\h\u44121緒論 114691.1研究背景與目的 1171971.2國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)綜述 1239251.2.1空間與理財(cái)研究 1277771.2.2時(shí)間與理財(cái)研究 21.2.3人生與理財(cái)研究 2257651.3研究方法和內(nèi)容 328552相關(guān)理論支持以及界定 5155072.1相關(guān)理論支持 571222.1.1家庭生命周期理論 571222.1.2經(jīng)濟(jì)周期理論 671222.1.3投資組合理論 671222.1.4行為金融學(xué)理論 6163842.2家庭理財(cái)規(guī)劃的界定 652952.2.1家庭理財(cái)規(guī)劃的概念與目的 6161602.2.2家庭理財(cái)規(guī)劃的模式與種類(lèi) 716073在三維狀態(tài)下我國(guó)居民家庭理財(cái)模式現(xiàn)狀及理財(cái)規(guī)劃設(shè)計(jì) 8302343.1“時(shí)間-空間-人生”三維狀態(tài)描述以及理財(cái)路徑規(guī)劃 8251033.2當(dāng)前居民理財(cái)模式現(xiàn)狀以及存在的問(wèn)題及分析 1088303.2.1投資者理財(cái)意識(shí)弱，沒(méi)有結(jié)合自身實(shí)際情況 10144573.2.2投資方式單一，沒(méi)充分利用經(jīng)濟(jì)環(huán)境 11145373.2.3相關(guān)法律制度尚未完善 1122323.3案例分析——在完備狀態(tài)下B類(lèi)人群家庭理財(cái)策略設(shè)計(jì) 11253444三維狀態(tài)下提升家庭理財(cái)金融素養(yǎng)的建議 1552584.1從居民角度改善理財(cái)規(guī)劃 15159144.1.1自主學(xué)習(xí)并加強(qiáng)自身理財(cái)知識(shí) 1569774.1.2明確家庭理財(cái)目標(biāo)，尋找最優(yōu)投資組合 15307254.2從金融機(jī)構(gòu)角度改善理財(cái)規(guī)劃 15163354.2.1家庭理財(cái)產(chǎn)品選擇多樣化 15244814.2.2從客戶(hù)實(shí)際情況出發(fā)，制定合適的理財(cái)規(guī)劃 1698064.3從政府角度改善理財(cái)規(guī)劃 16319514.3.1完善相關(guān)法律法規(guī) 16253134.3.2做好監(jiān)督機(jī)制 165023結(jié)論 1722205參考文獻(xiàn) 181緒論1.1研究背景與目的自步入新社會(huì)以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展得到了迅速發(fā)展。而隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，居民可支配收入也不斷提高，如今大部分家庭都擁有了相對(duì)充裕的私人財(cái)產(chǎn)。由《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒（2020）》的數(shù)據(jù)可以得知，2019年我國(guó)的國(guó)民總收入為988528.9億元，比2013年國(guó)民的總收入588141.2億元同比增長(zhǎng)168%；2019年人均可支配收入也達(dá)到了30732.8元，比2013年人均可支配收入的18310.8元增長(zhǎng)了167%。同時(shí)，隨著收入增長(zhǎng)，許多居民的家庭理財(cái)觀念也在發(fā)生變化，開(kāi)始越來(lái)越關(guān)注金融市場(chǎng)，渴望通過(guò)投資以賺取更多的錢(qián)財(cái)，使自己的財(cái)產(chǎn)得到最充分的利用，而不僅僅是滿(mǎn)足于單純的存款。但由于我國(guó)大部分居民缺乏相應(yīng)的金融素養(yǎng)，加之市面上各投資機(jī)構(gòu)素質(zhì)良莠不齊，導(dǎo)致居民的理財(cái)規(guī)劃問(wèn)題沒(méi)有得到很好的解決。本文的研究目的是通過(guò)分析居民個(gè)體差異，得出其在家庭生命周期、經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境以及個(gè)人際遇這三維狀態(tài)下，該如何制定合適的家庭理財(cái)規(guī)劃。1.2國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)綜述1.2.1空間與理財(cái)研究由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)，居民收入日益增加，如今一般家庭除了日?；鞠M(fèi)，還有可用于投資的剩余資金，也就促生了家庭理財(cái)?shù)男枨?，所以近年?lái)，理財(cái)不僅成為家庭資產(chǎn)管理的重要步驟，還成為了許多普通老百姓關(guān)注的焦點(diǎn)。1985年美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家、諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者FrancoModigliani提出的生命周期理論，成為西方發(fā)達(dá)國(guó)家理財(cái)?shù)睦碚摶A(chǔ)。其理論把生命分為五個(gè)階段：?jiǎn)紊砥凇⒓彝バ纬善?、家庭成長(zhǎng)期、退休前期和衰老期，核心思想為依據(jù)不同生命階段的特征設(shè)置相應(yīng)理財(cái)目標(biāo)。當(dāng)家庭處于生命周期的不同階段時(shí)，其資產(chǎn)、負(fù)債狀況會(huì)有很大不同，理財(cái)需求和理財(cái)重點(diǎn)也應(yīng)有差異。家庭的類(lèi)型可分為青年家庭、中年家庭和老年家庭。中年家庭的儲(chǔ)蓄剩余用于緩解老年家庭由于醫(yī)療護(hù)理支出增加，而造成財(cái)務(wù)壓力，成為退休養(yǎng)老規(guī)劃的理論依據(jù)。根據(jù)這個(gè)理論，青年家庭建議采取激進(jìn)策略，中年家庭則攻守兼?zhèn)?，而老年家庭需要穩(wěn)健保守的理財(cái)策略。家庭生命周期與理財(cái)策略緊密相關(guān)，生命周期不同，理財(cái)策略也應(yīng)當(dāng)隨之變化。汪連新，黃秀蓮（2019）從家庭生命周期角度出發(fā)，認(rèn)為家庭理財(cái)規(guī)劃目標(biāo)主要有五大點(diǎn)：一，合理安排家庭的收入和支出；二，制定相應(yīng)的理財(cái)計(jì)劃；三，根據(jù)自身實(shí)際情況，做好對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)保障；四，做好投資配置和相應(yīng)管理；五，在上述操作下，實(shí)現(xiàn)家財(cái)富保值增值。理財(cái)規(guī)劃目標(biāo)的制定，不僅影響到理財(cái)?shù)淖罱K結(jié)果，更會(huì)對(duì)家庭將來(lái)的財(cái)富值造成巨大影響。劉光嶺、張雷（2008）結(jié)合抽樣調(diào)查結(jié)果以及數(shù)據(jù)分析，在家庭生命周期理論的基礎(chǔ)上，對(duì)我國(guó)普通居民的家庭財(cái)務(wù)周期進(jìn)行劃分，分為五大階段：?jiǎn)紊黼A段、成家階段、滿(mǎn)巢階段(子女經(jīng)濟(jì)尚未獨(dú)立)、空巢階段(子女經(jīng)濟(jì)已經(jīng)獨(dú)立)、退休階段，并提出不同階段的個(gè)人理財(cái)目標(biāo)各不相同。1.2.2時(shí)間與理財(cái)研究我國(guó)城鎮(zhèn)居民的家庭理財(cái)方式的調(diào)整與現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境的變動(dòng)有很大聯(lián)系。袁娟（2014）指出，近年來(lái)隨著我國(guó)第一代獨(dú)生子女的結(jié)婚生子，開(kāi)始出現(xiàn)“421”家庭模式，即：四位父母、二位夫妻、一個(gè)小孩。這種倒金字塔式的家庭結(jié)構(gòu)顛覆了中國(guó)的傳統(tǒng)家庭關(guān)系，“421”家庭中的夫妻必須承擔(dān)起撫養(yǎng)子女、贍養(yǎng)老人的責(zé)任，這也導(dǎo)致了家庭儲(chǔ)蓄必要性的加強(qiáng)，對(duì)金融投資的比例減少。加之如今放開(kāi)三胎，很多家庭會(huì)逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)椤?23”模式，這將使得家庭財(cái)務(wù)自由的目的更難實(shí)現(xiàn)，致使居民家庭理財(cái)規(guī)劃難以正常運(yùn)行，甚至降低投資的欲望。隨著信息時(shí)代的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用已經(jīng)在我國(guó)普及開(kāi)來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融的影響也越來(lái)越大。戴丹（2016）指出，目前互聯(lián)網(wǎng)金融基于大數(shù)據(jù)分析，以金融中介、信用評(píng)價(jià)、線(xiàn)上理財(cái)投資、第三方支付為主要表現(xiàn)形式，為投資者帶來(lái)了全新的用戶(hù)體驗(yàn)，還大大降低了傳統(tǒng)金融的信息不對(duì)稱(chēng)性，減少了投資風(fēng)險(xiǎn)。目前越來(lái)越多家庭理財(cái)投資者偏好借助互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行金融投資，在未來(lái)這也將是一個(gè)大趨勢(shì)，所以針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的機(jī)構(gòu)、更新和購(gòu)買(mǎi)，也是政府、機(jī)構(gòu)投資者和家庭投資者所需要注意的問(wèn)題?，F(xiàn)在是全球化時(shí)代，所以居民在制定家庭理財(cái)規(guī)劃時(shí)除了考慮國(guó)內(nèi)大環(huán)境和未來(lái)趨勢(shì)的影響，也要兼顧到全球性金融風(fēng)險(xiǎn)的因素。婁飛鵬（2020）指出，由于2020年新冠肺炎疫情在全球爆發(fā)，導(dǎo)致多個(gè)國(guó)家出現(xiàn)了股市熔斷、金融市場(chǎng)整體震蕩的情況，國(guó)際投資環(huán)境不容樂(lè)觀，但在這種情況下，有個(gè)別理財(cái)產(chǎn)品迸發(fā)出了不一樣的潛力，比如說(shuō)醫(yī)療器械股、大豆期貨等。所以投資者在進(jìn)行家庭理財(cái)時(shí)，要切合國(guó)內(nèi)外的經(jīng)濟(jì)走勢(shì)，合理分析，才能進(jìn)行精準(zhǔn)投資。1.2.3人生與理財(cái)研究近年來(lái)，我國(guó)對(duì)家庭理財(cái)規(guī)劃的研究逐漸細(xì)化，已經(jīng)開(kāi)始從個(gè)人際遇及其金融素養(yǎng)等方面著手分析。胡振，臧日宏（2017）重點(diǎn)針對(duì)個(gè)人金融素養(yǎng)對(duì)家庭理財(cái)?shù)挠绊戇M(jìn)行了研究，認(rèn)為金融素養(yǎng)與家庭金融行為密切相關(guān)；金融素養(yǎng)在很大程度上會(huì)家庭資產(chǎn)組合造成巨大影響。然而不少家庭投資者并不具備專(zhuān)業(yè)的理財(cái)素質(zhì)，導(dǎo)致他們?cè)诶碡?cái)?shù)倪^(guò)程中并不能很好地識(shí)別和應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。所以提升家庭投資者的金融素養(yǎng)和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力，能有利于防范家庭理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)，以進(jìn)一步提升當(dāng)前家庭理財(cái)?shù)乃健３藗€(gè)人金融素養(yǎng)問(wèn)題的影響，個(gè)體自身的財(cái)富分配意識(shí)也很重要。ClintonG.Gudmunson?SharonM.Danes（2011）認(rèn)為行為建模也作為一種重要的社會(huì)化機(jī)制而存在，當(dāng)個(gè)人為財(cái)務(wù)行為建模時(shí)，他們將會(huì)從內(nèi)部和外部動(dòng)機(jī)中獲得經(jīng)驗(yàn)，從而促成家庭財(cái)務(wù)管理的意識(shí)AnnamariaLusardi（2009）通過(guò)分析了樣本，從而得出部分美國(guó)人的債務(wù)知識(shí)、財(cái)務(wù)經(jīng)驗(yàn)以及他們對(duì)債務(wù)程度的判斷對(duì)其家庭理財(cái)?shù)挠绊懀芯拷Y(jié)果發(fā)現(xiàn)，債務(wù)知識(shí)水平較低的個(gè)人傾向于以高成本的方式進(jìn)行交易，導(dǎo)致更高的費(fèi)用和使用高成本的借款，并在此基礎(chǔ)上提出：個(gè)人需要金融技能。結(jié)合我國(guó)的現(xiàn)實(shí)情況，將投資者對(duì)金融知識(shí)的研究與他們與儲(chǔ)蓄、退休計(jì)劃或投資組合選擇相關(guān)的財(cái)務(wù)決策聯(lián)系起來(lái)，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)隨著如今金融市場(chǎng)出現(xiàn)了越來(lái)越多的復(fù)雜的理財(cái)產(chǎn)品，單靠?jī)?chǔ)蓄或者購(gòu)買(mǎi)單一的理財(cái)產(chǎn)品無(wú)法滿(mǎn)足家庭理財(cái)?shù)钠谕禃r(shí)，家庭投資者的財(cái)務(wù)能力變得更加重要；也就是說(shuō)，掌握了系統(tǒng)金融知識(shí)的家庭投資者能對(duì)市場(chǎng)變化作出更加準(zhǔn)確的預(yù)判和有自己的思考，對(duì)外界輿論的依賴(lài)性較小，這樣能有效減少投資成本，也能降低投資風(fēng)險(xiǎn)，更快實(shí)現(xiàn)家庭的理財(cái)目標(biāo)。1.3研究方法和內(nèi)容本文采用文獻(xiàn)研究和數(shù)據(jù)查找分析相結(jié)合的方式，對(duì)我國(guó)居民家庭理財(cái)規(guī)劃現(xiàn)狀的缺陷進(jìn)行深入研究，并通過(guò)利用家庭生命周期理論、經(jīng)濟(jì)周期理論、個(gè)人發(fā)展等因素，嘗試找到在不同的個(gè)體條件下，為其制定合適的家庭理財(cái)規(guī)劃。本文的難點(diǎn)在于需要篩查大量的數(shù)據(jù)和理論，并從中得到有價(jià)值的信息，從而為每個(gè)狀態(tài)下的家庭制定具體的、適用的理財(cái)規(guī)劃；重點(diǎn)和創(chuàng)新點(diǎn)是綜合三者的影響因素，制定適合不同家庭狀況的理財(cái)規(guī)劃。本文內(nèi)容主要為以下五個(gè)部分：第一部分為緒論，揭示了本文的研究背景和目的，以及國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀，同時(shí)介紹了論文的研究方法和內(nèi)容。第二部分是家庭理財(cái)規(guī)劃理論概述及在三維狀態(tài)下的變化，首先對(duì)家庭理財(cái)規(guī)劃進(jìn)行界定，闡述家庭理財(cái)規(guī)劃的概念、目的、模式以及產(chǎn)品分類(lèi)；然后就三維狀態(tài)對(duì)家庭理財(cái)規(guī)劃的影響進(jìn)行了分析。第三部分是我國(guó)居民家庭理財(cái)模式現(xiàn)狀分析，先闡明當(dāng)前居民理財(cái)模式現(xiàn)狀，再說(shuō)出當(dāng)中存在的問(wèn)題，并找到解決方法。第四部分是在三維狀態(tài)下的家庭理財(cái)規(guī)劃制定，在此部分首先指出在生命周期不同階段下，有不同的家庭理財(cái)規(guī)劃策略；再融合經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境的變化以及個(gè)人際遇等因素，設(shè)計(jì)不同的家庭理財(cái)規(guī)劃。然后結(jié)合案例分析，為我國(guó)居民的家庭理財(cái)規(guī)劃提供可行方案。本章內(nèi)容是本文的重點(diǎn)以及難點(diǎn)，旨在解決在不同變量下，應(yīng)如何規(guī)劃家庭理財(cái)?shù)膯?wèn)題。第五部分為促進(jìn)改善我國(guó)居民家庭理財(cái)現(xiàn)狀的措施，針對(duì)存在的問(wèn)題，從居民、金融機(jī)構(gòu)、政府三個(gè)方面提出相關(guān)建議。2相關(guān)理論支持以及界定155072.1相關(guān)理論支持自改革開(kāi)發(fā)以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)水平增長(zhǎng)迅速，居民人均收入增加，致使家庭理財(cái)業(yè)務(wù)需求量急速增加。可由于大部分城鎮(zhèn)居民對(duì)市場(chǎng)上的理財(cái)產(chǎn)品以及家庭理財(cái)規(guī)劃的了解和接觸不夠深入，加之目前我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的客戶(hù)服務(wù)體系不夠完備，導(dǎo)致居民投資過(guò)程容易出現(xiàn)非理性投資、不敢買(mǎi)賣(mài)高風(fēng)險(xiǎn)金融產(chǎn)品、惡性投機(jī)等行為?；谶@種背景，就需要根據(jù)家庭財(cái)務(wù)周期、現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)環(huán)境、個(gè)人際遇這三個(gè)因素，為處于不同時(shí)期、不同類(lèi)型的投資者量身制定合理的家庭理財(cái)規(guī)劃方案，達(dá)到理想中的收益率，提高家庭資產(chǎn)的使用效率。2.1.1家庭生命周期理論美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家弗蘭克·莫迪利亞尼于1985年提出了生命周期理論，該理論把人一生的生命周期分為五個(gè)時(shí)期，分別是單身期、家庭形成期、家庭成長(zhǎng)期、退休前期和衰老期。理論的核心思想是根據(jù)生命的不同階段特征，為不同的人群設(shè)置家庭理財(cái)目標(biāo)。處于生命周期不同階段的家庭，其資產(chǎn)、負(fù)債狀況會(huì)有較大差異，因而理財(cái)?shù)闹攸c(diǎn)和需求自然也會(huì)有所差異。生命周期不同階段與家庭理財(cái)?shù)膬?nèi)容，見(jiàn)表1所示。表1家庭生命周期、理財(cái)特點(diǎn)及理財(cái)產(chǎn)品選擇名稱(chēng)家庭生命階段特點(diǎn)產(chǎn)品選擇單身期參加工作——結(jié)婚前收入較低，工作不穩(wěn)定，儲(chǔ)備結(jié)婚費(fèi)用活期存款、債券、基金、保險(xiǎn)家庭形成期結(jié)婚——孩子出生前工作逐漸穩(wěn)定，買(mǎi)房買(mǎi)車(chē)，節(jié)約用錢(qián)定期活期存款、債券、基金、保險(xiǎn)家庭成長(zhǎng)期孩子出生——孩子大學(xué)畢業(yè)收入多且穩(wěn)定，有一定資金和投資經(jīng)驗(yàn)，注重子女教育，支出大，老人醫(yī)療費(fèi)用高定期活期存款、債券、基金、保險(xiǎn)、外匯退休前期孩子工作——父母退休前子女經(jīng)濟(jì)獨(dú)立，貸款基本還清，儲(chǔ)蓄數(shù)額可觀，風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)定期活期存款、債券、基金、保險(xiǎn)、股票、外匯、黃金、房地產(chǎn)衰老期父母退休后考慮到養(yǎng)老金問(wèn)題，喜好穩(wěn)健的投資模式和風(fēng)險(xiǎn)較低的理財(cái)產(chǎn)品定期活期存款、保險(xiǎn)、黃金2.1.2經(jīng)濟(jì)周期理論英國(guó)著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家約翰·梅納德·凱恩斯在1936年發(fā)行的一本著作中提出，經(jīng)濟(jì)發(fā)展必然會(huì)出現(xiàn)一種“始向上，繼向下，再重新向上”的周期性運(yùn)動(dòng)，當(dāng)中還有明顯的規(guī)律性，這些因素組合在一起就形成了經(jīng)濟(jì)周期。經(jīng)濟(jì)的周期性波動(dòng)形成的主要原因是資本邊際效率的循環(huán)性變動(dòng)。通過(guò)對(duì)往年市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的研究，在一定程度上能有效地分析金融市場(chǎng)的未來(lái)走向，對(duì)于家庭理財(cái)規(guī)劃的影響具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。2.1.3投資組合理論美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬考維茨于1952年首次提出投資組合理論，該理論研究的核心問(wèn)題是當(dāng)一般人在進(jìn)行債券投資決策時(shí)，應(yīng)該如何選擇收益和風(fēng)險(xiǎn)組合，并能使投資收益最大化。2.1.4行為金融學(xué)理論一般情況下，金融市場(chǎng)的運(yùn)行是具有一定規(guī)律性的，但由于投資者自身金融素養(yǎng)的差異，部分人會(huì)做出非理性行為，導(dǎo)致市場(chǎng)出現(xiàn)異常波動(dòng)，于是在二十世紀(jì)八十年代，行為金融學(xué)在此基礎(chǔ)上應(yīng)運(yùn)而生，理論核心內(nèi)容是研究投資者心理與行為對(duì)證券價(jià)格的影響。行為金融學(xué)理論指出，證券的市場(chǎng)價(jià)格不僅由證券內(nèi)在價(jià)值決定，還很大程度上會(huì)受到投資者個(gè)體行為的影響。2.2家庭理財(cái)規(guī)劃的界定2.2.1家庭理財(cái)規(guī)劃的概念與目的所謂家庭理財(cái)，就是居民應(yīng)該要有效、合理地處理和運(yùn)用錢(qián)財(cái)，讓自己的財(cái)富發(fā)揮最大的效用，以達(dá)到最大限度地滿(mǎn)足日常生活需要和賺取收益的目的。家庭理財(cái)?shù)墓芾硪?guī)劃，是維系一個(gè)家庭良好關(guān)系及提高家人生活質(zhì)量的重要一環(huán)。因此，家庭理財(cái)是每個(gè)家庭面前不可忽視的問(wèn)題。目前我國(guó)絕大部分居民家庭理財(cái)?shù)哪康娜缦拢海?）提高資產(chǎn)利用率。不管是哪個(gè)年齡段的投資者，在制定家庭理財(cái)規(guī)劃時(shí)的第一出發(fā)點(diǎn)應(yīng)該都是用自己現(xiàn)有的資產(chǎn)，通過(guò)不同的投資方式，去創(chuàng)造更多的財(cái)富。(2)改善家庭生活質(zhì)量。如今大部分投資者，比如說(shuō)中青年投資者，他們需負(fù)擔(dān)要養(yǎng)育小孩、贍養(yǎng)老人、償還車(chē)貸房貸等生活壓力，因此他們更渴望能通過(guò)自身原有的資產(chǎn)在資本市場(chǎng)獲得較高的收益，以減少支出壓力。(3)增強(qiáng)財(cái)產(chǎn)安全度。對(duì)于部分生活相對(duì)寬裕的投資者而言，他們的理財(cái)觀念偏向保守型，所以比起激進(jìn)的投資方式，他們更注重資產(chǎn)的保值，不愿接受太高的風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)品，而是更傾向于將資金投放于穩(wěn)健型的產(chǎn)品。(4)為以后退休養(yǎng)老做準(zhǔn)備。由于現(xiàn)代醫(yī)療體系發(fā)展快速，但社會(huì)保障的進(jìn)度相對(duì)緩慢，加之中國(guó)人一貫的理財(cái)習(xí)慣，所以不少居民對(duì)于自己的家庭理財(cái)規(guī)劃會(huì)更加注重于長(zhǎng)期保障。2.2.2家庭理財(cái)規(guī)劃的模式與種類(lèi)家庭理財(cái)規(guī)劃的模式由不同因素決定，而在本文中的主要因素有三種：家庭生命周期、經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境、居民個(gè)人際遇。本文著重研究在“時(shí)間——空間——人生”三維狀態(tài)下家庭理財(cái)規(guī)劃。由于居民的個(gè)體差異，在不同的狀態(tài)下會(huì)有不同的理財(cái)問(wèn)題，所以要結(jié)合具體情況，具體問(wèn)題具體分析，根據(jù)不同的理財(cái)目標(biāo)制定相應(yīng)可行的計(jì)劃；并結(jié)合家庭當(dāng)前的財(cái)務(wù)狀況和未來(lái)的理財(cái)需求，制定出合適的家庭理財(cái)模式。然而，現(xiàn)如今大部分居民的理財(cái)模式存在單一性、非理性、缺乏理財(cái)經(jīng)驗(yàn)和專(zhuān)業(yè)金融素養(yǎng)等問(wèn)題，使整體規(guī)劃顯得相對(duì)單薄、不科學(xué)。隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展，逐年來(lái)，可供居民選擇的家庭理財(cái)工具也越來(lái)越多。盡管選擇多了，但我國(guó)絕大部分居民還是傾向于銀行儲(chǔ)蓄、黃金或者股票等操作相對(duì)簡(jiǎn)單的投資產(chǎn)品。目前比較常用的家庭理財(cái)產(chǎn)品有：儲(chǔ)蓄存款、股票、黃金、基金、債券、保險(xiǎn)等。16073在三維狀態(tài)下我國(guó)居民家庭理財(cái)模式現(xiàn)狀及理財(cái)規(guī)劃設(shè)計(jì)302343.1“時(shí)間-空間-人生”三維狀態(tài)描述以及理財(cái)路徑規(guī)劃結(jié)合生命周期理論、經(jīng)濟(jì)周期理論、投資組合理論、行為金融學(xué)理論的相關(guān)知識(shí)，筆者先根據(jù)家庭不同時(shí)期、個(gè)體的工作年齡段、當(dāng)下宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，大致將家庭財(cái)?shù)膭?wù)生命周期劃分為三個(gè)時(shí)期：青年積累時(shí)期、中年鞏固時(shí)期、老年消耗時(shí)期。由于每個(gè)家庭的財(cái)務(wù)狀況都不同，加之處于不同階段的風(fēng)險(xiǎn)承受能力不同，并結(jié)合現(xiàn)實(shí)的市場(chǎng)環(huán)境，導(dǎo)致了個(gè)人理財(cái)目標(biāo)有差異。根據(jù)我國(guó)目前的經(jīng)濟(jì)大環(huán)境，仍是處于一個(gè)積極向上的發(fā)展時(shí)期，且投資環(huán)境總體穩(wěn)定，故對(duì)三個(gè)時(shí)期的居民理財(cái)計(jì)劃做出以下建議：在青年積累期，此時(shí)個(gè)體的工作穩(wěn)定性差，有一定收入且較為自由，但財(cái)富積累少，所以在這個(gè)階段的投資模式應(yīng)該以?xún)?chǔ)蓄為主、高風(fēng)險(xiǎn)金融產(chǎn)品為輔；在中年鞏固時(shí)期，此時(shí)個(gè)體工作穩(wěn)定，收入處于巔峰時(shí)期，有一定數(shù)量的家庭資產(chǎn)，對(duì)于投資活動(dòng)也有了相應(yīng)的經(jīng)驗(yàn)，可以提高高風(fēng)險(xiǎn)金融產(chǎn)品在日常投資比例里的買(mǎi)賣(mài)率，以提高資金使用率；在老年消耗期，收入逐漸減少且資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)成型，此時(shí)要進(jìn)行穩(wěn)健型投資。并根據(jù)個(gè)體的收入情況和其自身的金融素養(yǎng)，分為四大類(lèi)人群：A類(lèi)人群，工作穩(wěn)定，有一定金融素養(yǎng)；B類(lèi)人群，工作穩(wěn)定，缺乏金融素養(yǎng)；C類(lèi)人群，工作不穩(wěn)定，有一定金融素養(yǎng)；D類(lèi)人群，工作不穩(wěn)定，缺乏金融素養(yǎng)。結(jié)合上述內(nèi)容，結(jié)合平安公司推薦的投資組合（2008），得出三個(gè)時(shí)期具體理財(cái)狀況。表2.1青年積累時(shí)期，不同個(gè)體狀況的家庭理財(cái)情況個(gè)體收入和風(fēng)險(xiǎn)承受能力投資組合A類(lèi)自身有一定理財(cái)知識(shí)，收入穩(wěn)定，能承受較大的風(fēng)險(xiǎn)投資；投機(jī)投資意識(shí)強(qiáng)烈，可嘗試多樣化的投資組合。建議資產(chǎn)投資分配：股票45%、存款35%、基金5%、壽險(xiǎn)5%、債券10%B類(lèi)缺乏相應(yīng)的理財(cái)知識(shí)，收入穩(wěn)定，能承受較大的風(fēng)險(xiǎn)投資，自主投資意識(shí)不夠強(qiáng)烈，可在理財(cái)專(zhuān)家的建議下進(jìn)行多樣化投資組合。建議資產(chǎn)投資分配：股票30%、存款45%、基金10%、壽險(xiǎn)6%、債券9%C類(lèi)自身有一定理財(cái)知識(shí)，可收入不夠穩(wěn)定，可進(jìn)行數(shù)額較小的、較穩(wěn)健的投資建議資產(chǎn)投資分配：股票40%、存款40%、基金5%、壽險(xiǎn)5%、債券10%D類(lèi)缺乏相應(yīng)的理財(cái)知識(shí)和經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，此時(shí)應(yīng)以財(cái)富積累為主。建議資產(chǎn)投資分配：股票0、存款65%、基金10%、壽險(xiǎn)5%、債券20%表2.2中年鞏固時(shí)期，不同個(gè)體狀況的家庭理財(cái)情況個(gè)體收入和風(fēng)險(xiǎn)承受能力投資組合A類(lèi)有相當(dāng)?shù)睦碡?cái)經(jīng)驗(yàn)，收入處于顛峰時(shí)期，能承受高風(fēng)險(xiǎn)投資；投機(jī)投資意識(shí)強(qiáng)烈，可通過(guò)購(gòu)買(mǎi)高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，以賺取更高的利潤(rùn)。建議資產(chǎn)投資分配：房地產(chǎn)30%、股票45%、存款10%、基金5%、壽險(xiǎn)5%、債券5%B類(lèi)有一定理財(cái)經(jīng)驗(yàn)，但專(zhuān)業(yè)知識(shí)不完備；收入處于巔峰時(shí)期，可嘗試進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)投資。建議資產(chǎn)投資分配：房地產(chǎn)30%、股票30%、存款15%、基金10%、壽險(xiǎn)5%、債券10%C類(lèi)有相當(dāng)?shù)睦碡?cái)經(jīng)驗(yàn)，但難以通過(guò)自身實(shí)力進(jìn)行大額投資；收入可觀，可嘗試高風(fēng)險(xiǎn)投資，但應(yīng)以穩(wěn)健投資為主。建議資產(chǎn)投資分配：股票62%、存款18%、基金5%、壽險(xiǎn)7%、債券8%D類(lèi)對(duì)家庭理財(cái)業(yè)務(wù)接觸較少，有一定收入，可在專(zhuān)業(yè)人士建議下選擇風(fēng)險(xiǎn)小的投資組合。建議資產(chǎn)投資分配：股票5%、存款48%、基金15%、壽險(xiǎn)12%、債券20%表2.3老年消耗時(shí)期，不同個(gè)體狀況的家庭理財(cái)情況個(gè)體收入和風(fēng)險(xiǎn)承受能力投資組合A類(lèi)金融素養(yǎng)高，家庭資產(chǎn)達(dá)到最高值，可支配收入多，能在可控風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)進(jìn)行高值金融產(chǎn)品投資建議資產(chǎn)投資分配：股票68%、存款10%、基金8%、壽險(xiǎn)9%、債券8%B類(lèi)應(yīng)該具備了相當(dāng)?shù)睦碡?cái)經(jīng)驗(yàn)，家庭資產(chǎn)達(dá)到最大值，仍可在可控風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)買(mǎi)賣(mài)股票、債券等金融產(chǎn)品。建議資產(chǎn)投資分配：股票28%、存款25%、基金17%、壽險(xiǎn)10%、債券20%C類(lèi)金融素養(yǎng)高，有一定數(shù)額的家庭資產(chǎn)，仍可在可控風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)買(mǎi)賣(mài)股票、債券等金融產(chǎn)品。建議資產(chǎn)投資分配：股票65%、存款15%、基金6%、壽險(xiǎn)9%、債券5%D類(lèi)對(duì)證券投資有一定了解，家庭資產(chǎn)不多，可在專(zhuān)業(yè)人士建議下選擇風(fēng)險(xiǎn)最小的投資組合，但資產(chǎn)的投放還是以?xún)?chǔ)蓄為主。建議資產(chǎn)投資分配：股票5%、存款55%、基金8%、壽險(xiǎn)12%、債券18%251033.2當(dāng)前居民理財(cái)模式現(xiàn)狀及存在問(wèn)題分析根據(jù)2020年居民儲(chǔ)蓄數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)36個(gè)城市居民儲(chǔ)蓄排行榜中，北京和上海分別以3.73萬(wàn)億元和3.17萬(wàn)億元位居榜單第一、第二位，并且在金額上遙遙領(lǐng)先中國(guó)其他主要城市。廣州、重慶、深圳、成都、天津和杭州位于第二梯隊(duì)，居民儲(chǔ)蓄余額皆超過(guò)10000億元；且我國(guó)城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄增幅基本都為正增長(zhǎng)，可見(jiàn)目前我國(guó)居民的家庭理財(cái)方式依然以銀行儲(chǔ)蓄為主。下面來(lái)分析一下目前居民家庭理財(cái)所存在的問(wèn)題。88303.2.1投資者理財(cái)意識(shí)弱，沒(méi)有結(jié)合自身實(shí)際情況胡振和臧日宏（2017）指出，金融素養(yǎng)是一種重要的人力資本，是消費(fèi)者所擁有的為其一生金融福祉而有效管理其金融資源的知識(shí)和能力。然而，我國(guó)大部分居民還尚未具備對(duì)應(yīng)的金融素養(yǎng)，在投資時(shí)沒(méi)能結(jié)合市場(chǎng)現(xiàn)狀和自身實(shí)際情況，時(shí)常會(huì)由于過(guò)于自信或者過(guò)于膽怯而無(wú)法做出理性判斷；加之所掌握的有效信息有限，所以很難對(duì)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的發(fā)展和變動(dòng)做出準(zhǔn)確預(yù)判。144573.2.2投資方式單一，沒(méi)充分利用經(jīng)濟(jì)環(huán)境通過(guò)前面的數(shù)據(jù)可知，我國(guó)目前絕大部分居民的家庭最主要理財(cái)方式是儲(chǔ)蓄。中國(guó)人的存款數(shù)量到2020年底，全社會(huì)的存款總額比去年增加了19.65萬(wàn)億人民幣，到達(dá)了212.57萬(wàn)億人民幣。個(gè)人存款的總存款額達(dá)到了93.44萬(wàn)億人民幣，存款額增長(zhǎng)超過(guò)了12%，是目前全球儲(chǔ)蓄率最高的國(guó)家。比起其他投資工具，儲(chǔ)蓄相對(duì)安全，提取方便，靈活性較強(qiáng)，可相對(duì)來(lái)說(shuō)利率也低，增值空間小，加上近年來(lái)通貨膨脹率不斷上漲，當(dāng)通貨膨脹率高于銀行利率時(shí)，居民存放在銀行的資金就會(huì)發(fā)生減值。所以過(guò)高的儲(chǔ)蓄比率不僅不能滿(mǎn)足于現(xiàn)代的家庭理財(cái)需求，還有可能導(dǎo)致家庭資金使用率的降低。145373.2.3相關(guān)法律制度尚未完善隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，對(duì)金融市場(chǎng)的規(guī)范運(yùn)作標(biāo)準(zhǔn)也越來(lái)越高，這就要求我國(guó)政府對(duì)市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)則的制定越來(lái)越精細(xì)和嚴(yán)格，同時(shí)相關(guān)部門(mén)也要加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管和完善個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的法律法規(guī)。近年來(lái)我國(guó)針對(duì)金融市場(chǎng)整體方面的法律法規(guī)一直在加強(qiáng)和完善，保監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì)對(duì)此也加大了監(jiān)管力度，這對(duì)投資者而言，一定程度上創(chuàng)造了健康的外部環(huán)境，但是在微觀上，針對(duì)我國(guó)城鎮(zhèn)居民家庭理財(cái)?shù)姆煞ㄒ?guī)還很缺乏。22323.3案例分析——在完備狀態(tài)下B類(lèi)人群家庭20008理財(cái)策略設(shè)計(jì)鑒于我國(guó)城鎮(zhèn)居民的家庭理財(cái)實(shí)況，B類(lèi)人群的存在和發(fā)布都比較廣泛，而且這類(lèi)人群在中年鞏固時(shí)期的資產(chǎn)投資變化空間大，投資理財(cái)規(guī)劃趨于合理化，加之金融知識(shí)水平和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，致使他們的理財(cái)需求和理財(cái)環(huán)境都比較復(fù)雜，所以本文決定選擇B類(lèi)人群中的一個(gè)正處于中年時(shí)期的家庭作為此次案例研究，在三維狀態(tài)的背景下，為該家庭制定合適的理財(cái)計(jì)劃。家庭基本情況分析馬先生，某大型企業(yè)中層管理人員，年薪30萬(wàn)元，妻子為當(dāng)?shù)刂袑W(xué)教師，年薪10萬(wàn)元，其兒子在本市高校就讀大學(xué)一年級(jí)。夫妻二人收入穩(wěn)定無(wú)車(chē)貸，家有價(jià)值170萬(wàn)元自住房一套，目前還有貸款70萬(wàn)未還，在未來(lái)十年還清，采用的還款方式為等額本息結(jié)算，每月需要還房貸6800元。由于馬先生及其夫人都是比較有生活情調(diào)的人，所以每年都會(huì)有旅游計(jì)劃，總花費(fèi)大約在5萬(wàn)元左右。馬先生及其夫人早年對(duì)投資理財(cái)并不了解，基本是聽(tīng)取理財(cái)專(zhuān)家的建議。直到如今，經(jīng)過(guò)了多年在債券市場(chǎng)的投資買(mǎi)賣(mài)，已經(jīng)具備了一定的理財(cái)經(jīng)驗(yàn)，手頭上擁有價(jià)值40萬(wàn)元的股票和15萬(wàn)元的基金。馬先生一家按計(jì)劃讓孩子畢業(yè)后考取國(guó)外研究生進(jìn)行深造，并打算在兒子畢業(yè)后與為其購(gòu)買(mǎi)一套房屋和通勤用車(chē)一輛，為了滿(mǎn)足未來(lái)的這些大額開(kāi)銷(xiāo)，他們需要對(duì)現(xiàn)有的家庭理財(cái)計(jì)劃進(jìn)行重新規(guī)劃。根據(jù)相關(guān)理論，經(jīng)濟(jì)周期有四個(gè)循環(huán)：衰退、蕭條、復(fù)蘇、繁榮，由于循環(huán)時(shí)間大致為60年，與一般家庭生命周期時(shí)間相符合，所以在本次規(guī)劃中，也會(huì)著重考慮外部的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，從而做出相應(yīng)的變動(dòng)。目前我國(guó)經(jīng)濟(jì)處于下行階段，預(yù)計(jì)幾年或者十年之后會(huì)迎來(lái)一個(gè)復(fù)蘇時(shí)期，是加大風(fēng)險(xiǎn)投資的好時(shí)機(jī)，屆時(shí)馬先生可以根據(jù)實(shí)際情況，適度加大投資力度，為日后退休養(yǎng)老打下扎實(shí)的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。目前馬先生一家的年度收支情況如下：表3.1馬先生一家年度收支情況（單位：萬(wàn)元）年度總收入年度總支出工資收入40教育經(jīng)費(fèi)5股票買(mǎi)賣(mài)利得8日常生活花銷(xiāo)15基金買(mǎi)賣(mài)利得6醫(yī)療費(fèi)用支出5.4旅游費(fèi)用支出5房貸支出8.6根據(jù)數(shù)據(jù)和圖表可知馬先生一家目前的經(jīng)濟(jì)狀況穩(wěn)定，且每年資金留存率達(dá)27.7%左右。資產(chǎn)負(fù)債情況分析馬先生的家庭財(cái)務(wù)狀況如下圖顯示，其中房屋價(jià)值為170萬(wàn)元左右，現(xiàn)金、存款有50萬(wàn)元，以及價(jià)值40萬(wàn)元的股票和15萬(wàn)元的基金。在扣除房貸后馬先生的家庭凈資產(chǎn)為195萬(wàn)元，財(cái)務(wù)穩(wěn)健，風(fēng)險(xiǎn)仍在可控范圍之內(nèi)；由于房產(chǎn)在家庭資產(chǎn)中的所占比例為51.3%，流動(dòng)資產(chǎn)占48.7%，所以投資較為方便，有利于實(shí)現(xiàn)財(cái)富的快速增長(zhǎng)表3.1馬先生一家家庭資產(chǎn)負(fù)債情況（單位：萬(wàn)元）家庭資產(chǎn)負(fù)債房產(chǎn)170房貸70股票40基金15活期及現(xiàn)金25定期存款25家庭資產(chǎn)凈值195投資風(fēng)險(xiǎn)偏好根據(jù)數(shù)據(jù)以及馬先生的家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，可以看出其家庭的理財(cái)模式應(yīng)該是以穩(wěn)健型為主，家庭理財(cái)工具主要為銀行儲(chǔ)蓄、股票以及基金，較少接觸其他金融工具。家庭理財(cái)需求以及目標(biāo)的設(shè)定目前馬先生家庭的近期目標(biāo)是為兒子準(zhǔn)備出國(guó)留學(xué)的費(fèi)用，計(jì)劃費(fèi)用30萬(wàn)；中期目標(biāo)是為其在本市購(gòu)置一套房產(chǎn)并付首付，預(yù)計(jì)50萬(wàn)，并為孩子日后工作通勤購(gòu)置車(chē)輛一臺(tái)，預(yù)計(jì)費(fèi)用30萬(wàn)左右。長(zhǎng)期目標(biāo)是夫妻二人的養(yǎng)老安排。（五）家庭理財(cái)策略設(shè)計(jì)鑒于我國(guó)金融市場(chǎng)的復(fù)雜性以及經(jīng)濟(jì)全球化的持續(xù)深入，加之疫情原因，馬先生一家在家庭理財(cái)投資方面可以適當(dāng)加重?zé)o風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資占比，比如增大存款額度和保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)值，等疫情完全穩(wěn)定下來(lái)以及經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇之時(shí)再進(jìn)行大額的風(fēng)險(xiǎn)投資。所以目前仍應(yīng)該以穩(wěn)健投資為主，也可更為積極進(jìn)取，但要注意風(fēng)險(xiǎn)的可控范圍。根據(jù)上文所提出處于中年積累時(shí)期的B類(lèi)人群的家庭理財(cái)計(jì)劃最優(yōu)投資組合，結(jié)合現(xiàn)實(shí)實(shí)際情況，規(guī)劃方案如下：子女教育規(guī)劃馬先生的兒子目前以及在上大學(xué)一年級(jí)，所以在未來(lái)三年的教育經(jīng)費(fèi)支出會(huì)比較穩(wěn)定，離赴外留學(xué)還有3年籌備時(shí)間，建議采取定投指數(shù)基金的方式進(jìn)行投資。假設(shè)按基金年均投資收益率10%計(jì)算，在接下來(lái)三年內(nèi)要取得300000元的收益，通過(guò)復(fù)利計(jì)算，要使FV（10%，3，A）值為30萬(wàn)元，A=90634.44元。即按上述表格中的B類(lèi)人群中年積累時(shí)期的資產(chǎn)分配來(lái)規(guī)劃即可，基金的投資占年度總收入比例10%，每月定投基金4500元，即三年共投資約162000元，按照復(fù)利計(jì)算，3年后的FV（10%，3，162000）值為536220元，已經(jīng)超出了兒子的留學(xué)費(fèi)用預(yù)算，所以當(dāng)基金賬戶(hù)市直達(dá)到30萬(wàn)元時(shí)，可以將里面的資金轉(zhuǎn)為定存。（2）子女資產(chǎn)購(gòu)置計(jì)劃考慮到孩子以后成家立業(yè)的問(wèn)題，馬先生及其夫人決定為兒子購(gòu)置一套房產(chǎn)和一輛通勤用車(chē)，目前預(yù)計(jì)共800000元。由于這個(gè)是中期計(jì)劃，設(shè)定時(shí)間為5年，所以可以采取股票投資的方式實(shí)現(xiàn)財(cái)富增長(zhǎng)。假設(shè)按股票年均投資收益率20%計(jì)算，結(jié)合上述表格，投資金額為年度總收益的30%，即一次性投資162000元，使5年后的FV（20%，5，162000）值為2015539.2元，所以當(dāng)股票賬戶(hù)市值達(dá)到100萬(wàn)元時(shí)（考慮到以后房?jī)r(jià)上漲），可以將里面的資金轉(zhuǎn)為定存，以供夫妻二人養(yǎng)老。（3）夫妻二人養(yǎng)老計(jì)劃隨著我國(guó)社會(huì)保障制度的完善，馬先生及其妻子退休后的基本生活保障也得到了保證，但由于現(xiàn)在醫(yī)療費(fèi)用支出逐年增大，加之居民生活水平的提高，所以夫妻二人希望退休后也能有較高質(zhì)量的生活，在此推薦他們每年的儲(chǔ)蓄額占比為年總收入的15%。雖然馬先生夫婦目前均有社保，但鑒于額度不大，還需額外購(gòu)買(mǎi)商業(yè)保險(xiǎn)為家庭增添一份保障。按照上述的理財(cái)計(jì)劃推進(jìn)組合，馬先生一家應(yīng)該購(gòu)買(mǎi)的保險(xiǎn)單值在年收入的5%，但由于他們沒(méi)有投資房地產(chǎn)，加之養(yǎng)老需要，所以可以增加年保費(fèi)的支出，增加到年收入的10%，即馬先生及其夫人每年可以在購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)產(chǎn)品上花費(fèi)5.4萬(wàn)元左右，通過(guò)購(gòu)買(mǎi)意外險(xiǎn)、重疾險(xiǎn)等，為夫妻二人未來(lái)的養(yǎng)老生活增加保障。253444促進(jìn)改善家庭理財(cái)現(xiàn)狀的措施52584.1從居民角度改善理財(cái)規(guī)劃159144.1.1自主學(xué)習(xí)并加強(qiáng)自身理財(cái)知識(shí)近年來(lái)，隨著我國(guó)城鎮(zhèn)居民可支配收入的增加，有關(guān)家庭理財(cái)規(guī)劃的業(yè)務(wù)也迅速發(fā)展，可由于大部分投資者缺乏相應(yīng)的金融素養(yǎng)和投資經(jīng)驗(yàn)，導(dǎo)致在家庭理財(cái)過(guò)程中出現(xiàn)非理性投資行為，使得投資風(fēng)險(xiǎn)增大。所以投資者在進(jìn)行家庭理財(cái)時(shí)，要提升自身的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，這就要求他們加強(qiáng)對(duì)理財(cái)知識(shí)的學(xué)習(xí)，并時(shí)刻留意我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的走向以及國(guó)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化，在這個(gè)過(guò)程中增強(qiáng)獨(dú)立判斷能力，提高實(shí)際操作的能力，從而實(shí)現(xiàn)理性投資。69774.1.2明確家庭理財(cái)目標(biāo)，尋找最優(yōu)投資組合從家庭實(shí)際情況和需求出發(fā)，結(jié)合三維狀態(tài)下的家庭財(cái)務(wù)具體狀況，明確家庭理財(cái)目標(biāo)，制定更詳細(xì)的理財(cái)規(guī)劃?，F(xiàn)在大部分城鎮(zhèn)居民還是偏向于較為單一的理財(cái)方式，可我們都知道“雞蛋不能放在同一個(gè)籃子里”，如果只是把家庭資產(chǎn)存儲(chǔ)著或者只投資某一個(gè)金融產(chǎn)品，都很難得到期望的收益值，而且無(wú)法有效地控制風(fēng)險(xiǎn)。所以城鎮(zhèn)居民應(yīng)該結(jié)合家庭的實(shí)際情況，選擇最優(yōu)的理財(cái)組合，在保證合理收益的情況下將風(fēng)險(xiǎn)降到最低。但由于理財(cái)組合的選擇存在一定難度，所以部分對(duì)金融知識(shí)掌握不足夠的投資者可以咨詢(xún)理財(cái)專(zhuān)家的建議或者借助某些金融機(jī)構(gòu)的幫助，為自己量身定做合適的投資理財(cái)模式，確保家庭理財(cái)收益達(dá)到最大化，并能規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。307254.2從金融機(jī)構(gòu)角度改善理財(cái)規(guī)劃163354.2.1家庭理財(cái)產(chǎn)品選擇多樣化人民銀行近期發(fā)布的《2021年第一季度城鎮(zhèn)儲(chǔ)戶(hù)問(wèn)卷調(diào)查報(bào)告》顯示：我國(guó)居民在消費(fèi)、投資和儲(chǔ)蓄意愿方面，高達(dá)49.1%的人傾向于“更多儲(chǔ)蓄”，而傾向于“更多投資”的居民占28.6%；另外，調(diào)查報(bào)告中顯示，目前我國(guó)居民的投資理財(cái)首選方式是：銀行、證券、保險(xiǎn)產(chǎn)品。從這些數(shù)據(jù)來(lái)看，大部分居民的理財(cái)思維還是比較保守的，這與我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的理財(cái)產(chǎn)品推廣力度不夠、操作不過(guò)簡(jiǎn)易方便有很大關(guān)系。對(duì)此，對(duì)應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該合理利用大數(shù)據(jù)分析，細(xì)化區(qū)分客戶(hù)群體，了解他們的理財(cái)需求并推送相應(yīng)的理財(cái)產(chǎn)品，同時(shí)加大新的理財(cái)產(chǎn)品的研發(fā)力度；并能及時(shí)關(guān)注市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)，再調(diào)整投資建議，從而推進(jìn)家庭理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展。244814.2.2從客戶(hù)實(shí)際情況出發(fā)，制定合適的理財(cái)規(guī)劃不管是投資者想有更高的收益，還是金融機(jī)構(gòu)想吸納更多的資金，其中的關(guān)鍵點(diǎn)都是金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)。機(jī)構(gòu)應(yīng)該做到從客戶(hù)實(shí)際情況出發(fā)，通過(guò)合理的信息渠道了解客戶(hù)的家庭理財(cái)需求，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)偏好不同、年齡階層不同以及家庭負(fù)擔(dān)不同的客戶(hù)進(jìn)行群體細(xì)分，從而更好地為各自制定合適的理財(cái)計(jì)劃。如此一來(lái)，既能有效確保居民家庭的投資收益，讓他們?cè)诩彝ダ碡?cái)市場(chǎng)中的主體地位得以發(fā)揮，還能提升金融機(jī)構(gòu)投資者的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。98064.3從政府角度改善理財(cái)規(guī)劃319514.3.1完善相關(guān)法律法規(guī)近年來(lái)，由于我國(guó)家庭理財(cái)業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，居民可買(mǎi)賣(mài)的金融產(chǎn)品也越來(lái)越多，其中不乏一些高風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品。但由于我國(guó)在相關(guān)方面的法律制度不夠完善，導(dǎo)致部分缺乏專(zhuān)業(yè)金融素養(yǎng)和投資經(jīng)驗(yàn)的投資者在購(gòu)買(mǎi)這些理財(cái)產(chǎn)品時(shí)可能會(huì)有較大的財(cái)產(chǎn)損失風(fēng)險(xiǎn)，所以出于實(shí)際情況考慮，家庭投資者能選擇的理財(cái)產(chǎn)品有限，這也使得理財(cái)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)難度增大。因此，相關(guān)部門(mén)要根據(jù)不同理財(cái)產(chǎn)品的特點(diǎn)，制定相關(guān)的制度框架，降低惡性投資行為發(fā)生的概率，切實(shí)維護(hù)家庭投資者的合法利益。253134.3.2做好監(jiān)督機(jī)制除了相關(guān)政府部門(mén)的法律規(guī)章約束外，行業(yè)內(nèi)部的監(jiān)督也是很關(guān)鍵的一環(huán)。因此，相關(guān)的監(jiān)管部門(mén)之間要加強(qiáng)合作，共同加快完善行業(yè)內(nèi)部的監(jiān)督管理機(jī)制。5023結(jié)論本文主要基于“空間—時(shí)間—人生”三維狀態(tài)下的不同階段進(jìn)行分析，然后針對(duì)不同家庭情況制定不同的理財(cái)方案，從而達(dá)到家庭資產(chǎn)效用最大化，加快實(shí)現(xiàn)家庭理財(cái)目標(biāo)。根據(jù)家庭生命周期理論、投資組合理論、金融行為理論、經(jīng)濟(jì)周期理論，結(jié)合相關(guān)文獻(xiàn)的研究結(jié)論，我將家庭的財(cái)務(wù)生命周期分為三大階段：青年積累期、中年鞏固期、老年消耗期；并根據(jù)不同的投資個(gè)體金融素養(yǎng)和收入情況，將人群劃分為四大類(lèi)，以進(jìn)一步明確投資群體的需要，找出所存在的問(wèn)題，并逐步分析解決，最后給處于不同時(shí)期的不同人群提出對(duì)應(yīng)的家庭理財(cái)規(guī)劃建議：從內(nèi)部出發(fā)，提出對(duì)于的解決方案和投資組合，以促進(jìn)我國(guó)城鎮(zhèn)居民家庭理財(cái)業(yè)務(wù)的健康發(fā)展；從外部出發(fā)，相關(guān)部