傳統(tǒng)銀行業(yè)對互聯(lián)網(wǎng)金融的思變

互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊以及傳統(tǒng)銀行業(yè)的思變目前，對于互聯(lián)網(wǎng)金融，學(xué)術(shù)界并沒有一個統(tǒng)一的明確的定義。市場上人們把由互聯(lián)網(wǎng)科技企業(yè)從事的金融行為稱為互聯(lián)網(wǎng)金融，而把金融機(jī)構(gòu)將自己的業(yè)務(wù)拓展到網(wǎng)上稱為金融互聯(lián)網(wǎng)，二者的從事主體明顯不同。在此，我們采取這種定義模式，即所謂互聯(lián)網(wǎng)金融就是指互聯(lián)網(wǎng)科技企業(yè)為了更好地服務(wù)電子商務(wù)依靠現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)而向廣大網(wǎng)民提供的資金融通服務(wù)。一、互聯(lián)網(wǎng)金融的起源與發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融興起于2013年，發(fā)展于2014年，瘋狂于2015年。在2013年，余額寶的出現(xiàn)標(biāo)志著互聯(lián)網(wǎng)思維已經(jīng)成為了一種能夠彩響和沖擊傳統(tǒng)金融業(yè)的力量，在這一年，傳統(tǒng)金融業(yè)的銀行、券商、基金、保險都在這一年謀篇布局。也是在這一年互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)開始涉足金融業(yè)。這一年也稱之為互聯(lián)網(wǎng)金融元年。在后來的2014年，互聯(lián)網(wǎng)金融成為了社會熱點，也在這一年，互聯(lián)網(wǎng)金融上了政府工作報告,2014年全國兩會上，余額寶的合規(guī)性引起了廣泛關(guān)注，也成為輿論爭論的焦點。但那次兩會上周小川等央行高管紛紛表示，不會取締〃余額寶〃等金融產(chǎn)品，讓互聯(lián)網(wǎng)金融吃了定心丸，其后余額寶規(guī)模迅速擴(kuò)大，天弘基金也從一家小型基金公司，迅速成長為中國最大的公募基金公司。在那屆兩會上，對互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)影響最大的還數(shù)總理的政府工作報告，李克強(qiáng)總理在政府工作報告中金融改革部分提到：〃促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制?！ㄟ@句話為整個行業(yè)注入了信心，隨后中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)迅速發(fā)展，以至于一些互金公司發(fā)布會上，都會把總理政府工作報告上的這句話引用出來。2015年則是互聯(lián)網(wǎng)金融迄今已來最為瘋狂的一年，如果說互聯(lián)網(wǎng)金融在2014年是高速發(fā)展的一年，那么2015年稱之為瘋長絲毫不為過,2015年，伴隨著經(jīng)濟(jì)增速下滑、央行連續(xù)降息，老百姓經(jīng)過兩年來互聯(lián)網(wǎng)金融的洗練，成為了互聯(lián)網(wǎng)金融的主力軍，互聯(lián)網(wǎng)P2p的瘋狂推廣,老百姓瘋狂加入。受到宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響，P2P網(wǎng)貸資產(chǎn)質(zhì)量和收益都開始下降，風(fēng)險正在聚焦，監(jiān)管開始提上日程。同時在這一年隨著泛亞、e租寶等非法集資事件在年底的爆發(fā)，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為部分非法分子進(jìn)行非法集資的工具，失去了往日金融創(chuàng)新的光環(huán)。二、互聯(lián)網(wǎng)金融的特征1?引致性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)綸具有引致性特征?；ヂ?lián)網(wǎng)科技企業(yè)開展金融活動的初衷并不是想依靠該項活動來盈利，其初衷是為了更好地服務(wù)于電子商務(wù)的發(fā)展，是電子商務(wù)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物。以第三方支付組織為例。電子商務(wù)產(chǎn)生初期，產(chǎn)生了兩大金融問題：一是買家不愿意提前付款，賣家也不愿意提前發(fā)貨，買賣雙方對自己的交易對手都不太信任；二是因為銀行卡發(fā)卡行的不同而導(dǎo)致交易往往不能按時實現(xiàn)，甚至導(dǎo)致交易失敗，這種情況時有發(fā)生。電子商務(wù)在發(fā)展初期就遇到困境，促使電子商務(wù)提供商不斷改進(jìn)口己的服務(wù)質(zhì)量與水平，于是第三方支付組織就應(yīng)運而生?？梢哉f，互聯(lián)網(wǎng)科技企業(yè)開展金融活動幾乎全部是為了滿足客戶的需要，即最終目的是服務(wù)電了商務(wù)。2?便捷性。與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融最大的特征就是便捷性?？蛻舨恍枰綘I業(yè)網(wǎng)點去，只需要有一部智能手機(jī)終端或電腦設(shè)備，就可以隨時隨地完成資金的劃轉(zhuǎn)和信貸，這極大方便了客戶。3?大眾性。傳統(tǒng)金融服務(wù)有明顯的金融排斥性特征，即金融服務(wù)大都只針對那些中高端收入群體或大型企業(yè)，眾多低收入群體或者是小型企業(yè)人都享受不到該種金融服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融，只需要一臺電腦或者喑P移動手機(jī)終端，就可以享受到便捷的金融服務(wù)，極大程度降低了金融服務(wù)的準(zhǔn)入門檻，使得金融服務(wù)不再是有少數(shù)精英控制的，普通大眾也可以利用網(wǎng)絡(luò)科技來參與到金融服務(wù)的生產(chǎn)中來。-:、互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)銀行業(yè)的沖擊比爾蓋茨曾經(jīng)說過：21世紀(jì)傳統(tǒng)的商業(yè)銀行是一群滅絕的恐龍。中國平安的董事長馬明哲在2013年新年致辭中更是直接稱，平安未來最大的競爭對手不是傳統(tǒng)金融企業(yè)，而是阿里巴巴、騰訊等互聯(lián)網(wǎng)科技企業(yè)。的確，互聯(lián)網(wǎng)金融口從產(chǎn)生之日起就對傳統(tǒng)的商業(yè)銀行產(chǎn)生了巨大的沖擊，從長期上來講，直接威脅到商業(yè)銀行的生存。第一，從支付來看，商業(yè)銀行的支付結(jié)算傳統(tǒng)上是社會結(jié)算，但從去年以來，第三方支付越來越重要，尤其是像支付寶、財付通這些第三方支付成為線上支付的主流。在交易鏈條的重構(gòu)過程中，客戶的交易信息和消費信息被隔離開來，對銀行有釜底抽薪的顛覆性作用。支付是商業(yè)銀行最原始的業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行由支付起家，當(dāng)初客戶岀于支付的目的將錢存于銀行，銀行有錢之后才去放貸，可以說，銀行現(xiàn)行的存、貸、匯等業(yè)務(wù)都是從支付業(yè)務(wù)衍生出來的。可見，支付業(yè)務(wù)在銀行所有業(yè)務(wù)中的地位。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融正是以支付業(yè)務(wù)發(fā)端的,直接威脅到在支付領(lǐng)域商業(yè)銀行的重要性，商業(yè)銀行面臨被邊緣化的困境。互聯(lián)網(wǎng)金融在支付領(lǐng)域的主要表現(xiàn)就是第三方支付組織，可以說第三方支付組織在網(wǎng)上交易中充當(dāng)了類似于現(xiàn)實交易中商業(yè)銀行的角色，是類商業(yè)銀行。第三方支付組織是IT技術(shù)與電子商務(wù)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物。截止到2013年8月28H,共有250家第三方支付組織獲得了由中國人民銀行頒發(fā)的第三方支付牌照，第三方支付組織涉及的業(yè)務(wù)主要是互聯(lián)網(wǎng)支付、銀行卡收單和預(yù)付卡發(fā)行與受理這三類業(yè)務(wù)我國第三方支付組織以支付寶和財付通最為典型，占據(jù)了全國絕大部分市場份額。網(wǎng)上支付業(yè)務(wù)本應(yīng)由商業(yè)銀行承擔(dān)的，如今卻由第三方支付組織承擔(dān)，這是第三方組織對商業(yè)銀行在支付領(lǐng)域影響的一個方面。另一方面，憑借在電子支付領(lǐng)域的強(qiáng)大優(yōu)勢，第三方支付組織對銀行形成倒逼之勢，使其能夠在眾多銀行中獲得更低的支付手續(xù)費，更有些第三方支付組織甚至要求銀行在支付領(lǐng)域開放更多的客戶、提供更多的系統(tǒng)接口。第二，從負(fù)債方面來看，互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行活期存款的沖擊。傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)需要多少年才能累計到余額寶的用戶數(shù)量，對存款的沖擊是不爭的事實，大規(guī)模資金流向互聯(lián)網(wǎng)的趨勢也在很大程度上加速了中國的利率市場化進(jìn)程，對商業(yè)銀行有著深遠(yuǎn)的影響。第三，從資產(chǎn)方面來看?，F(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融的借貸平臺主要還是從事個人消費信貸、小微金融業(yè)務(wù)，貸款客戶絕大多數(shù)還是傳統(tǒng)商業(yè)銀行不能覆蓋的客戶。現(xiàn)在來看沖擊有限，但隨著吋間的推移，這種新型的網(wǎng)絡(luò)借貸方式所覆蓋的客戶會與傳統(tǒng)銀行業(yè)覆蓋的客戶有所交集。小微信貸業(yè)務(wù)是在支付業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，是互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行產(chǎn)生影響的又一領(lǐng)域。我國互聯(lián)網(wǎng)金融小微信貸的發(fā)展以阿里小貸最為典型。阿里小貸是指2010年成立的浙江阿里巴巴小額貸款公司和2011年成立的重慶阿里巴巴小額貸款公司的合稱，其主要的服務(wù)對象是淘寶店家等中小型企業(yè)和個人創(chuàng)業(yè)者。2012年7月26H,阿里巴巴集團(tuán)宣布，阿里小貸的貸款業(yè)務(wù)發(fā)放對象拓展到除溫州以外的長三角地區(qū)。截止到2013年5月20日，阿里小貸服務(wù)小微企業(yè)25萬家，僅2013年一季度就發(fā)放120億的貸款。阿里小貸的信用貸款額度為5萬至100萬元，LI利率為萬分Z五到六Z間，初步估算,年利率達(dá)達(dá)18%,這遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于我國傳統(tǒng)銀行業(yè)的利率水平。作為我國互聯(lián)網(wǎng)金融的領(lǐng)軍者，阿里小貸的前景被業(yè)界…致看好，更有甚者還說出“若阿里小貸取得銀行牌照，三年之內(nèi)超過民生銀行”這樣的話。小微信貸業(yè)務(wù)雖然是我國商業(yè)銀行拋弄的業(yè)務(wù)，但也是我國商業(yè)銀行未來必須要發(fā)展的業(yè)務(wù)。隨著利率市場化進(jìn)程的進(jìn)一步推進(jìn)，大型企業(yè)的存貸利差縮小，而小微信貸具有收益高的特點，這必促使我國商業(yè)銀行將開發(fā)小微信貸作為其發(fā)展方向O而互聯(lián)網(wǎng)科技企業(yè)依賴其強(qiáng)大的平臺和技術(shù)優(yōu)勢率先進(jìn)入該領(lǐng)域必將對我國商業(yè)銀行進(jìn)入小微信貸領(lǐng)域產(chǎn)生不利影響。如果說，互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入支付領(lǐng)域更多影響商業(yè)銀行的現(xiàn)在，那么互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入小微信貸則影響到商業(yè)銀行的未來。第四，從中間業(yè)務(wù)來看?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對我國商業(yè)銀行影響最大的事件莫過于余額寶的推出。余額寶是支付寶與天弘基金共同推出的貨幣市場基金，其具有收益率比活期存款高、風(fēng)險小等特點，一經(jīng)推出給我國商業(yè)銀行的活期存款業(yè)務(wù)帶來了巨大沖擊。余額寶的推出是互聯(lián)網(wǎng)金融涉足基金代銷業(yè)務(wù)的經(jīng)典案例?；鸫N是商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的重要一項。屮間業(yè)務(wù)是一項表外業(yè)務(wù)，不用占用銀行的資金，卻能給銀行帶來豐厚的手續(xù)費收入，是銀行增加利潤的重要渠道。目前,中間業(yè)務(wù)已成為除存款業(yè)務(wù)、貸款業(yè)務(wù)之外的第三項業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行開展中間業(yè)務(wù)最大的優(yōu)點在于網(wǎng)點分布廣、信用度高。然而這些優(yōu)勢止在被互聯(lián)網(wǎng)金融所取代，依托互聯(lián)網(wǎng)這個平臺，一些互聯(lián)網(wǎng)科技企業(yè)已經(jīng)開展了充話費、代交水屯費等屮間業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行的利潤來源渠道正一步步被互聯(lián)網(wǎng)金融公司所擠占。在經(jīng)典的一般均衡理論中，一個無摩擦的市場可以使經(jīng)濟(jì)資源達(dá)到最優(yōu)的配置，此時交易是沒有成本的，金融中介也是不存在的。交易成本和交易時的信息不對稱是金融中介存在的前提，即金融中介的價值在于降低資金融通的交易成本和緩解資金融通時的信息不對稱。而互聯(lián)網(wǎng)金融在很人程度上也可以起到金融中介的作用，是銀行等金融中介的有效替代。除了業(yè)務(wù)層面的支付、負(fù)債、資產(chǎn)端以及中間業(yè)務(wù)的沖擊以外，互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的沖擊還有以下兩點。1?降低了交易成本。商業(yè)銀行在降低交易成本優(yōu)化資源配置的同時，也產(chǎn)生了巨額的交易成本。與傳統(tǒng)商業(yè)銀行不同，互聯(lián)網(wǎng)金融采取虛擬運作的方式，即互聯(lián)網(wǎng)金融運作吋不依賴一個又一個的實體網(wǎng)點，只需網(wǎng)絡(luò)終端設(shè)備與網(wǎng)絡(luò)，加之于少量的人員，就可以實現(xiàn)資金的劃轉(zhuǎn)、借貸等，其固定成本與人工成本要遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于傳統(tǒng)的商業(yè)銀行?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)極大程度降低了資金融通時的交易成本。2?降低了信息不對稱。資金融通時的信息不對稱是商業(yè)銀行存在的另一重要原因?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)可以降低資金融通時的信息不對稱。首先，交易雙方可以在同一平臺上直接交換個人資金、信用等信息，無需通過其他中介，有效降低了信息在傳遞過程中的消耗和磨損；其次，通過搜索引擎可以對信息進(jìn)行組織、排序和檢索，在海量信息中可以找到自己需要的信息，可以增進(jìn)交易雙方的了解；最后，在互聯(lián)網(wǎng)上進(jìn)行交易會留下大量的交易信息與交易痕跡，這些信息和痕跡類似于傳統(tǒng)商業(yè)銀行金融服務(wù)中抵押和擔(dān)保，降低資金融通雙方的道徳風(fēng)險，有效保證了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的持續(xù)性。與傳統(tǒng)商業(yè)銀行相比，互聯(lián)網(wǎng)金融可以更大程度地降低資金融通時的降低交易成本和信息不對稱，加上其大眾性更強(qiáng)、更加重視客戶體驗等特點，可以推斷，從長期上看，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展與壯大將直接威脅到我國商業(yè)銀行的生存空間。四、傳統(tǒng)銀行業(yè)的思變1在支付領(lǐng)域上的改變，如果說第三方支付改變了人們的生活方式，成為了許多年輕人的首選支付手段的話。那么傳統(tǒng)銀行業(yè)正在嘗試如何把支付手段從年輕人手中奪回來，雖然各家銀行手機(jī)銀行軟件做的都各具特色，然而相對于支付寶和財付通，所能用的接口太少。然而這次銀聯(lián)請來了兩個“打手”來抗衡支付寶與財付通。APPLEPAY和三星智付的入華使得銀聯(lián)的逐漸的走進(jìn)了年輕人的世界，不得不說，未來如果銀聯(lián)與更多的終端廠商進(jìn)行合作，銀聯(lián)與支付寶和財付通分庭抗禮未可知也。2從理財方面來看，互聯(lián)網(wǎng)理財雖然相對于銀行理財收益更高，種類更多，然而在風(fēng)險方面，也存在著很高的風(fēng)險。2015年是互聯(lián)網(wǎng)P2P跑路最多的一年，許多老百姓窮其所有投資互聯(lián)網(wǎng)P2P卻換來血木無歸的例了也不鮮見。而且作為互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)臉?biāo)桿余額寶的收益率也開始疲軟，其至不如商業(yè)銀行自身的“寶寶類”理財產(chǎn)品。傳統(tǒng)銀行業(yè)涉足互聯(lián)網(wǎng)理財領(lǐng)域勢必可以抗衡互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)。3從資產(chǎn)方面來看，投貸聯(lián)動將成為傳統(tǒng)商業(yè)銀行走出信貸泥潭的重要舉措。投貸聯(lián)動，是2016年銀行業(yè)重點要推的一項工程。去年國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于深化體制機(jī)制改革加快實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略的若干意見》，提岀了選擇符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，探索試點投貸聯(lián)動業(yè)務(wù)。2016年2月3號國務(wù)院常務(wù)會議繼續(xù)強(qiáng)調(diào)：將選擇金融機(jī)構(gòu)試點開展投貸聯(lián)動融資服務(wù)。主要是對屮小科技企業(yè)，在風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)評估、股權(quán)投資的基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行以債權(quán)形式為企業(yè)提供融資支持，形成股權(quán)投資和銀行信貸之間的聯(lián)動融資模式。推投貸聯(lián)動的主要目的是降低初創(chuàng)科技型企業(yè)融資難度、降低融資成本、