2024年證券從業(yè)-證券投資分析考試近5年真題附答案

（圖片大小可自由調(diào)整）2024年證券從業(yè)-證券投資分析考試近5年真題薈萃附答案第I卷一.參考題庫(共100題)1.J指標常領先于K、D值顯示曲線的底部和頭部。（）2.下列屬于股票價格走勢的壓力線特性的是（）。A、有被突破的可能B、必須是一條水平直線C、起阻止股價繼續(xù)上升的作用D、只出現(xiàn)在上升行情中3.市場需求趨向飽和，產(chǎn)品的銷售增長率減慢，迅速賺取利潤的機會減少，整個行業(yè)便開始進入成長期。（）4.開放式基金一般進入證券交易所流通買賣。（）5.判斷消耗性缺口最簡單的方法就是考察（）。A、證券價格的變動情況B、缺口是否會在短期內(nèi)封閉C、成交量是否放大D、行情走勢是否被突破6.貼現(xiàn)是指銀行應客戶的要求，買進其到期的票據(jù)。（）7.最優(yōu)風險證券組合就等于市場組合。（）8.（）是指從事國民經(jīng)濟中同性質的生產(chǎn)或其他經(jīng)濟社會活動的經(jīng)營單位和個體等構成的組織結構體系。A、行業(yè)B、產(chǎn)業(yè)C、企業(yè)D、工業(yè)9.道·瓊斯分類法將大多數(shù)股票分為農(nóng)業(yè)、工業(yè)和公用事業(yè)三類。（）10.收入和增長混合型證券組合試圖在基本收入與資本增長之間達到某種均衡，也稱為均衡組合。（）11.通貨膨脹對證券市場的影響比較復雜，沒有一成不變的規(guī)律可循，應具體情況具體分析，以下分析的一般性規(guī)則說法中，正確的是（）。A、溫和、穩(wěn)定的通貨膨脹對股價影響不大，但對債券不利B、如果通貨膨脹在可容忍的范圍內(nèi)，經(jīng)濟處于擴張階段，股價仍將持續(xù)上升C、如果發(fā)生嚴重的通貨膨脹，對股票和債券都不利D、在通貨膨脹時期，所有公司都從中受損12.（）是將一種債券與另一種與其非常相似的理想替代品債券進行掉換，目的是為了獲取暫時的價格優(yōu)勢。A、替代掉換B、市場內(nèi)部價差掉換C、利率預期掉換D、純收益率掉換13.分析通貨膨脹對證券市場的影響，應遵循的一般性原則是（）。A、溫和的、穩(wěn)定的通貨膨脹對股價的影響較小。通貨膨脹提高了債券的必要收益率，從而引起債券價格下跌B、如果通貨膨脹在一定的可容忍范圍內(nèi)持續(xù)，而經(jīng)濟處于景氣（擴張）階段，產(chǎn)量和就業(yè)都持續(xù)增長，那么股價也將持續(xù)上升C、嚴重的通貨膨脹是很危險的，經(jīng)濟將被嚴重扭曲，貨幣加速貶值，這時人們將會囤積商品，購買房屋等進行保值，從而影響資金供求關系D、政府往往不會長期容忍通貨膨脹存在，因而必然會使用某些宏觀經(jīng)濟政策工具來抑制通貨膨脹，這些政策必然對經(jīng)濟運行造成影響14.用零增長模型計算股票內(nèi)在價值時，若股票的內(nèi)部收益率大于其必要收益率，則表明該公司股票價格被高估了。（）15.VaR方法是（）開發(fā)的。A、聯(lián)合投資管理公司B、美國摩根C、費納蒂D、米勒16.下列關于基本分析流派和技術分析流派優(yōu)缺點比較的描述中，正確的是（）。A、基本分析能夠比較全面地把握證券價格的基本走勢，技術分析考慮問題的范圍相對較窄，對市場長遠的趨勢不能進行有益的判斷B、基本分析應用較復雜，技術分析應用較簡單C、基本分析預測的時間跨度較長，技術分析預測的時間跨度較短，只能給出相對短期的結論D、基本分析離市場比較遠，技術分析同市場比較接近17.若突破時（），則這種突破形成的缺口是真突破缺口。A、成交量明顯增大B、成交量未明顯增大C、缺口未被封閉D、成交量雖大，但缺口很快被封閉18.企業(yè)流動資產(chǎn)越多，短期債務越少，其償債能力越強。（）19.《證券法》和《公司法》修訂的主要內(nèi)容和基本精神是（）。A、積極穩(wěn)妥推進市場創(chuàng)新B、切實加大對投資者的保護力度C、完善上市公司治理和監(jiān)管D、促進證券公司的規(guī)范和發(fā)展20.在不允許賣空的情況下，當兩種證券相關系數(shù)為（）時，可以按適當比例買入這兩種風險證券獲得無風險的證券組合。A、-1B、-0.5C、0D、0.521.股指期貨賣出套期保值主要情況有（）。A、機構大戶手中持有大量股票，但看空后市B、長期持股的大股東不看空后市C、投資銀行與股票包銷商持有剩余股票在市場不太景氣時就會導致?lián)p失D、交易者在股票或股指期權上持有空頭看跌期權22.道—瓊斯分類法中，公用事業(yè)類主要包括（）。A、計算機公司B、電話公司C、汽車運輸公司D、煤氣公司23.信息的收集、分類、整理和保存是進行證券投資分析的起點。（）24.上市公司在以下（）情形下，不需要公布臨時性公告。A、公司涉及重大訴訟B、公司的股份發(fā)生5%及以上份額的增加或減少C、在正常營業(yè)外公司或控股公司重要資產(chǎn)發(fā)生得失D、公司從海外引入一名新的部門經(jīng)理25.道氏理論認為，工業(yè)平均指數(shù)和運輸業(yè)平均指數(shù)必須相互加強。（）26.當有很大把握預測牛市到來時，應選擇那些（）的證券或組合。A、視情況而定B、高β系數(shù)C、低β系數(shù)D、兩者無關系27.對戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的扶植政策主要包括（）。A、財政投資B、傾斜金融C、傾斜稅收以及行政干預D、以上均正確28.中央銀行可以通過（）調(diào)節(jié)貨幣供應量。A、外匯匯率B、法定存款準備金率C、再貼現(xiàn)政策D、基準貨幣29.權益性資本與債務性資本之間的比重稱為資本結構。（）30.對于按期付息的債券來說，其預期貨幣收入有兩個來源：到期日前定期支付的息票利息和票面額。（）31.在使用道氏理論時，下述做法或說法正確的有（）。A、使用道氏理論對大趨勢進行判斷有較大的作用B、道氏理論對每日波動無能為力C、道氏理論對次要趨勢的判斷也作用不大D、道氏理論的不足在于它的可操作性較差32.假設某認股權證目前股價為5元，權證的行權價為4.5元，存續(xù)期為1年，股價年波動率為0.25，無風險利率為8%，則認股權證的價值為（）。已知累積正態(tài)分布表N（1.34）=0.908，N（1.09）=0.862，e-0.08=0.9231。A、0.96元B、0.54元C、0.66元D、0.22元33.中央銀行規(guī)定的金融機構為保證客戶提取存款和資金清算需要而準備的在中央銀行的存款占其存款總額的比例是（）。A、法定存款準備金率B、超額準備金率C、再貼現(xiàn)率D、銀行回購利率34.下列屬于完全競爭型市場的行業(yè)是（）。A、初級產(chǎn)品B、制成品C、石油D、自來水公司35.下列屬于人民幣升值對股票市場影響的是（）。A、將全面提升人民幣資產(chǎn)價值B、將會吸引外國資金，但對本國資金影響不大C、擁有外幣資本類的行業(yè)或企業(yè)將特別受到投資人的青睞D、不僅對A股產(chǎn)生影響，也對B股產(chǎn)生影響36.DIF和DEA均為正值時，屬多頭市場。（）37.在分析企業(yè)盈利能力時，應當排除的項目包括（）。A、證券買賣等非正常項目B、已經(jīng)停止的營業(yè)項目C、將要停止的營業(yè)項目D、重大事故或法律更改等特別項目38.（）是證券交易的基礎，又是證券交易的結果。A、證券投資B、證券估值C、證券組合D、以上都不對39.下列屬于OBOS應用過程中存在的特點的是（）。A、根據(jù)OBOS的數(shù)值判斷行情B、當OBOS的走勢與指數(shù)背離時，是采取行動的信號，大勢可能反轉C、當OBOS曲線第一次進入發(fā)出信號的區(qū)域時，應該特別注意是否出現(xiàn)錯誤D、使用OBOS的時候較多，使用ADR的時候較少，但放棄ADR是不對的40.在期權有效期內(nèi)標的資產(chǎn)產(chǎn)生收益將使看漲期權價格（），使看跌期權價格（）。A、下降，下降B、上升，上升C、上升，下降D、下降，上升41.正確利用市場價值法估計目標公司的價格，需要注意的問題有（）。A、估價結果的合理性B、估價計算過程的準確性C、選擇正確的估價指標和比率系數(shù)D、估價要著眼于公司未來的情況而不是歷史情況42.行業(yè)分析主要分析行業(yè)所屬的不同市場類型、所處的不同生命周期以及行業(yè)業(yè)績對證券價格的影響。（）43.財務報表的目標是向財務報表使用者提供與主體財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量有關的會計信息。（）44.非系統(tǒng)性風險也稱（）風險。A、宏觀風險B、分散風險C、殘余風險D、不確定風險45.波浪理論應用中的困難，即容易出現(xiàn)錯誤的地方，包括（）。A、浪的變形并不一定嚴格遵守簡單8浪結構B、每一個浪所處的層次的確定具有較大難度C、每一個層次的浪的起始點的確認具有較大難度D、每一個浪的高度具有不確定性46.關于無套利均衡原理，以下說法不正確的是（）。A、是金融工程的核心分析原理B、確定資產(chǎn)在市場均衡狀態(tài)下的價格C、無套利意義上的價格均衡規(guī)定了市場的一種不穩(wěn)定狀態(tài)D、抓住了金融市場均衡的本質47.與開放式基金不相關的價格或費用是（）。A、申購價格B、贖回價格C、收盤價格D、申購費用48.簡述期貨交易和遠期交易的區(qū)別。49.假設證券組合P由兩個證券組合Ⅰ和Ⅱ構成，組合Ⅰ的期望收益水平和總風險水平都比Ⅱ的高，并且證券組合Ⅰ和Ⅱ在P中的投資比重分別為0.48和0.52，那么組合P的（）。A、總風險水平高于Ⅰ的總風險水平B、總風險水平高于Ⅱ的總風險水平C、期望收益水平高于Ⅰ的期望收益水平D、期望收益水平高于Ⅱ的期望收益水平50.政府促進行業(yè)發(fā)展的手段主要有（）。A、補貼B、政府投資C、優(yōu)惠稅法D、限制外國競爭的關稅51.宏觀經(jīng)濟分析主要分析了社會經(jīng)濟的總體狀況，但沒有對總體經(jīng)濟的各組成部分進行具體分析。（）52.頭肩形是一種反轉形態(tài)，但也可被視為整理形態(tài)。（）53.宏觀經(jīng)濟分析是判斷整個證券市場投資價值的關鍵。（）54."無偏預期"理論認為，利率期限結構與對未來即期利率的市場預期沒有關系。（）55.發(fā)行國債對國內(nèi)總需求是不會發(fā)生總量影響的。（）56.聯(lián)合國經(jīng)濟和社會事務統(tǒng)計局建議各國把國民經(jīng)濟劃分為（）個門類。A、6B、10C、13D、1657.下列（）走勢發(fā)出了買入信號。A、平均線MA從下降開始走平，股價從下上穿平均線B、長期平均線MA從下降開始走平，然后上穿短期平均線C、股價跌破平均線MA，并連續(xù)暴跌，遠離平均線D、股價上穿平均線MA，并連續(xù)暴漲，遠離平均線58.證券研究報告的發(fā)布流程通常包括的主要環(huán)節(jié)有（）。A、選題B、撰寫C、質量控制D、合規(guī)審查和發(fā)布59.（）的形成在很大程度上取決于成交量的變化情況。A、普通缺口B、突破缺口C、持續(xù)性缺口D、消耗性缺口60.在其他條件不變的情況下，期權期間越長，期權價格越高；反之，期權價格越低。通常權利期間與時間價值存在同方向的線性的影響。（）61.如果一個行業(yè)產(chǎn)出增長率經(jīng)常保持15%以上，可以初步判斷該行業(yè)處于（）。A、幼稚期階段B、成長期階段C、成熟期階段D、衰退期階段62.名義無風險收益率由（）組成。A、當期收益率B、真實無風險收益率C、預期通貨膨脹率D、風險溢價63.在證券組合業(yè)績評估中，基于不同市場指數(shù)所得到的評估結果不具有可比性。（）64.該公司的每股凈資產(chǎn)是（）（見附表2）。 A、1.6元B、1.31元C、0.81元D、0.65元65.項目評估作為一個工作階段，它屬于（）。A、投資前期B、投資期C、投資后期D、運營期66.我國現(xiàn)行貨幣統(tǒng)計制度將貨幣供應量劃分為三個層次，其中流通中現(xiàn)金是指（）。A、各個單位的庫存現(xiàn)金和居民的手持現(xiàn)金之和B、銀行體系以外各個單位的庫存現(xiàn)金C、銀行體系以外各個單位的庫存現(xiàn)金D、銀行體系以外各個單位的庫存現(xiàn)金和居民的手持現(xiàn)金之和67.行業(yè)成熟的表現(xiàn)有（）。A、技術上的成熟B、產(chǎn)品的成熟C、生產(chǎn)工藝的成熟D、產(chǎn)業(yè)組織上的成熟68.在資產(chǎn)估值方面，資本資產(chǎn)定價模型主要被用來判斷證券是否被市場錯誤定價。（）69.獲取現(xiàn)金能力是指企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)金凈流入和投入資源的比值，投入資源可以是（）。A、總資產(chǎn)B、普通股股數(shù)C、營運資金D、營業(yè)成本70.下列關于收益率的說法，正確的是（）。A、最終收益率是投資者將債券持有到期滿時的收益率B、收益率與債券二級市場的轉讓價格有關C、持有期收益率是指在債券到期前將其出售時所得的收益率D、一般而言，最終收益率不低于同期的市場利率71.我國制定《上市公司行業(yè)分類指引》是以（）為主要依據(jù)。A、中國國家統(tǒng)計局《國民經(jīng)濟行業(yè)分類與代碼》B、上海證券交易所和深圳證券交易所的分類標準C、聯(lián)合國國際標準產(chǎn)業(yè)分類D、北美行業(yè)分類體系72.從市場設立制度來看，市場的增加或減少會影響市場股票的供給，新增市場會整個增加市場股票的供給，反之亦然。（）73.（）包括國家法律、行業(yè)管理政策和交易所的交易制度等在投資者的套利交易進行過程中發(fā)生重大變化產(chǎn)生的風險。A、政策風險B、市場風險C、操作風險D、資金風險74.市場的趨勢方向有上升方向、下降方向和無趨勢方向。（）75.以下（）行為面臨股價上漲的風險。A、現(xiàn)手頭無資金，但認為現(xiàn)在是最好的建倉機會B、交易者在股票或股指期權上持有空頭看漲期權C、機構大戶手中持有大量股票，但看空后市D、有一些股市允許交易者融券拋空76.選擇性發(fā)展將是未來各國形成優(yōu)勢行業(yè)的重要途徑，因為一個國家受技術水平、資源潛力的限制，不可能在所有領域都取得領先優(yōu)勢。（）77.投資咨詢機構、財務顧問機構從事證券服務業(yè)務，須經(jīng)（）批準。A、中國證監(jiān)會B、中國證券業(yè)協(xié)會C、國務院證券監(jiān)督管理機構D、國務院證券監(jiān)督管理機構分支機構78.PMI高于50％，反映制造業(yè)經(jīng)濟衰退。（）79.業(yè)績評估的不足有（）。A、指數(shù)均以資本資產(chǎn)定價模型為基礎，可能導致評價結果失真B、指數(shù)中都含有用于測度風險的指標，可能導致基于不同的樣本選擇所得到的評估結果不同C、指數(shù)的計算均與市場組合發(fā)生直接或間接關系，可能會導致基于不同市場指數(shù)所得到的評估結果不同D、指數(shù)計算過于復雜80.下列屬于回歸模型特性的是（）。A、一元線性回歸模型是用于分析一個自變量Y與一個因變量X之間線性關系的數(shù)學方程B、判定系數(shù)r2表明指標變量之間的依存程度，r2越大，表明依存度越小C、在一元線性回歸分析中，b的t檢驗和模型整體的F檢驗二者取其一即可D、在多元回歸分析中，b的t檢驗和模型整體的F檢驗是等價的81.下列屬于無套利定價原理特性的是（）。A、如果兩種證券具有相同的損益，則這兩種證券具有相同的價格B、如果一個資產(chǎn)組合的損益等同于一個證券，那么這個資產(chǎn)組合的價格等于證券的價格C、實際套利活動有相當大的部分是風險套利D、可以互相復制的資產(chǎn)在市場上交易時必定有相同的價格，否則就會發(fā)生套利活動82.CPI反映的價格變化與實際情況會有出入。（）83.（）是企業(yè)變現(xiàn)價值與原投入資金之間的差額。A、EVAB、市場增加值C、NOPATD、稅后利潤84.在進行財務分析時，只有將各項指標結合在一起分析，才能真正了解企業(yè)的財務狀況。85.產(chǎn)品創(chuàng)新基本上是來自行業(yè)內(nèi)部，是行業(yè)內(nèi)的領先企業(yè)創(chuàng)新的結果。（）86.漲停板上有頻繁掛單撤單，漲停被數(shù)次打開，成交量很大，這種情形下，一般應采取何種策略（）。A、賣方力量很強，應積極賣出B、買方踴躍，應積極買入C、多方有制造假象嫌疑，謹慎賣出D、以上都不對87.下列屬于趨勢線和支撐線特點的是（）。A、在上升趨勢中，將兩個低點連成一條直線就得到上升趨勢線B、上升趨勢線起支撐作用，下降趨勢線起壓力作用C、上升趨勢線是支撐線的一種，下降趨勢線是壓力線的一種D、趨勢線應得到第三個點的驗證才能確認這條趨勢線是有效的88.儲蓄是投資的來源，儲蓄可以自動轉化為投資。（）89.下列（）是公司短期償債能力的影響因素。A、行業(yè)特點B、經(jīng)營環(huán)境C、生產(chǎn)周期D、資產(chǎn)結構90.與基本分析法相比，技術分析法對市場的反映比較直觀，分析的結論時效性較強。（）91.關于特雷諾指數(shù)，下列說法正確的有（）。A、特雷諾指數(shù)是1965年由特雷諾提出的B、特雷諾指數(shù)用獲利機會來評價績效C、特雷諾指數(shù)值由每單位風險獲取的風險溢價來計算D、特雷諾指數(shù)是連接證券組合與無風險證券的直線的斜率92.信用評級的局限性表現(xiàn)在（）。A、信用評級資料的局限性B、信用評級對管理者的評價薄弱C、信用評級的自身風險D、信用評級不代表投資者的偏好93.營運資金可以有效地評價同一時期不同企業(yè)之間短期償債能力的比較。（）94.通貨是指我國的法定貨幣，它的國內(nèi)購買力水平是以可比物價變動情況來衡量的，即使在有價格管制、價格基本由市場調(diào)節(jié)的情況下，通貨變動與物價總水平也是同義語。（）95.某股上升行情中，KD指標的快線傾斜度趨于平緩，出現(xiàn)這種情況，則股價（）。A、需要調(diào)整B、是短期轉勢的警告訊號C、要看慢線的位置D、無參考價值96.下列屬于使用技術指標WMS特性結論的是（）。A、WMS在盤整過程中具有較高的準確性B、WMS連續(xù)幾次撞頂，局部形成雙重或多重頂，則是賣出的信號C、WMS進入低數(shù)值區(qū)位，一般要回頭，如果股價還在繼續(xù)上升，則是賣出信號D、使用WMS指標應從WMS的數(shù)值以及WMS曲線的形狀兩方面考慮97.證券分析師職業(yè)道德十六字原則中的公平公正原則要求證券分析師（）。A、不得在不同時點上就同一問題向不同投資人或委托單位提供存在相反與矛盾意見的投資分析、預測或建議B、不得在同一時點上就不同問題向不同投資人或委托單位提供存在相反與矛盾意見的投資分析、預測或建議C、不得在同一時點上就同一問題向不同投資人或委托單位提供存在相反與矛盾意見的投資分析、預測或建議D、不得在同一時點上向存在財務狀況、投資經(jīng)驗和投資目的差異的投資人或委托單位提供不同的投資組合建議98.資產(chǎn)收益率是反映上市公司（）的指標。A、獲利能力B、經(jīng)營能力C、償債能力D、資本結構99.證券投資顧問服務費用應當以（）收取。A、證券投資顧問人員以個人名義B、證券投資顧問人員通過個人賬戶C、現(xiàn)金D、公司賬戶100.喇叭形態(tài)具有的特征有（）。A、一般是一個上漲形態(tài)B、在成交量方面，整個喇叭形態(tài)形成期間都會保持不規(guī)則的大成交量C、喇叭形走勢的跌幅是不可量度的D、喇叭形源于投資者的非理性第I卷參考答案一.參考題庫1.參考答案：正確2.參考答案：A,C3.參考答案：錯誤4.參考答案：錯誤5.參考答案：B6.參考答案：錯誤7.參考答案：錯誤8.參考答案：A9.參考答案：錯誤10.參考答案：正確11.參考答案：A,B,C12.參考答案：A13.參考答案：A,B,C,D14.參考答案：錯誤15.參考答案：B16.參考答案：A,C,D17.參考答案：A,C18.參考答案：正確19.參考答案：A,B,C,D20.參考答案：A21.參考答案：A,C,D22.參考答案：B,D23.參考答案：正確24.參考答案：D25.參考答案：正確26.參考答案：B27.參