2024年上半年中國中小企業(yè)融資發(fā)展報告

著著在企業(yè)信息整合與分析領域擁有深厚的積累數(shù)據(jù)的廣泛覆蓋性與高度準確性。同時，為報告還融合了國家統(tǒng)計局、金融監(jiān)管機構等官方數(shù)據(jù)不僅為報告提供了宏觀經(jīng)濟背景與保了融資市場規(guī)模、增長率及結構等關鍵指）， 01 01 04 并對相關借款合同免征印花稅，降低了金融機構的稅負，鼓勵其加大對中小企業(yè)的信貸投政策調整、信貸結構優(yōu)化、直接融資支持、稅收優(yōu)惠和融資擔保等金融支持，旨在加大對實體經(jīng)濟的支持力度，特別是為中小企業(yè)融資提供更加有力的政策保障，中小企業(yè)融資難題持續(xù)緩解。80000.0070000.0060000.0050000.0040000.0030000.0020000.002021年末2022年中2022年末2023年中2023年末2024年中存量融資規(guī)模（億元）同比增速圖1存量融資規(guī)模16.00%14.00%12.00%10.00%8.00%6.00%4.00%2.00%0.00%5000.004000.003000.002000.002022上半年2022下半年2023上半年2023下半年2024上半年增量融資規(guī)模（億元）同比增速圖2增量融資規(guī)模40.00%20.00%0.00%-20.00%-40.00%-60.00%-80.00%-100.00%3.環(huán)比增長率（環(huán)比增速是指半年度環(huán)比變動率。通用設備制造業(yè)、土木工程建筑業(yè)和零售業(yè)占比較高，但增速在不環(huán)比均表現(xiàn)出較快的增速，商務服務業(yè)則均出現(xiàn)增速放緩趨勢，可能受到多排名二級行業(yè)存量融資增量融資規(guī)模（億元）占比（%）同比增速（%）環(huán)比增速（%）規(guī)模（億元）占比（%）同比增速（%）環(huán)比增速（%）1批發(fā)業(yè)6897.979.2016.877.98509.6812.52-15.404.892金屬制品業(yè)3516.864.6918.258.29269.326.6212.68-1.493通用設備制造業(yè)2896.023.8618.649.44249.7226.6421.674土木工程建筑業(yè)2870.353.8320.038.42222.955.4840.12-12.945零售業(yè)2234.832.9822.5110.77217.385.3468.3012.486建筑裝飾、裝修和其他建筑業(yè)3218.314.2914.27213.735.25-17.6913.627電氣機械和器材制造業(yè)2934.873.9212.046.75185.704.56-3.5943.148科技推廣和應用服務業(yè)1956.372.6126.7410.30182.694.495.40-20.589房屋建筑業(yè)3189.304.2514.445.86176.664.34-18.31-21.7910商務服務業(yè)2694.563.5921.296.49164.184.03-35.92-46.82軟件和信息技術服務業(yè)2620.363.5013.296.01148.663.65-12.14-6.2912建筑安裝業(yè)2323.967.716.76147.243.6219.34666.8213專用設備制造業(yè)2223.842.9715.016.63138.333.40-19.65-8.9814其他制造業(yè)1836.172.4516.986.55112.862.77-53.46-26.5815研究和試驗發(fā)展1261.741.6816.249.75112.062.7574.5116非金屬礦物制品業(yè)2548.313.4011.644.38106.832.62-21.55-32.7717計算機、通信和其他電子設備制造業(yè)1972.612.6316.274.6587.60-49.20-53.4918橡膠和塑料制品業(yè)2223.122.9712.883.9484.372.07-50.48-50.1819道路運輸業(yè)1124.251.5019.127.3076.451.88-9.50-26.4720紡織業(yè)1335.801.789.485.4368.761.69-17.8646.59批發(fā)業(yè)作為連接生產(chǎn)與消費的重要環(huán)節(jié)，在社會融資中持續(xù)保持高位，資金需求度歷年表現(xiàn)最為顯著，款融資提供便利，降低中小微企業(yè)融資成本，同時支持金融機構提升國際產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)金融服務水平，充分利用境內(nèi)外分支機構聯(lián)動支持外貿(mào)轉型升級基地建設、開拓多元化市場、出口產(chǎn)品轉內(nèi)銷、加工貿(mào)易向中西部梯度轉移等，支持出口企業(yè)與境外合作伙伴恢復商貿(mào)往來，旨在通過金融科技手段提高供應鏈上中小企業(yè)的融資效率，推動供應鏈金融多方位發(fā)展，也豐富了批發(fā)貿(mào)易行業(yè)的融資方式。比同環(huán)比增速同環(huán)比增速8.007.006.005.004.003.002.001.000.0020.002021年末2022年中2022年末2023年中2023年末2024年中存量占比（%）存量同比增速（%）存量環(huán)比增速（%）圖3批發(fā)業(yè)存量規(guī)模占比保持高位，且基本持續(xù)增長比同環(huán)比增速同環(huán)比增速20.008.006.004.002.002022上半年2022下半年2023上半年2023下半年2024上半年增量占比（%）增量同比增速（%）增量環(huán)比增速（%）300.00250.00200.00-50.00-100.00圖4批發(fā)業(yè)增量規(guī)模占比小幅波動，增速波動較大金屬制品業(yè)作為現(xiàn)代工業(yè)體系中的重要支柱，在全球經(jīng)濟持續(xù)復蘇的環(huán)境下，行業(yè)表現(xiàn)出較為強勁的增近幾年，基礎設施建設和制造業(yè)升級需求不斷增加，政府出臺多項促進制造業(yè)轉型升級的政策，如工信部發(fā)布的《中國制造2025》等，鼓勵金屬制品業(yè)等傳統(tǒng)制造業(yè)向智能化、綠色化方向發(fā)展，而中小企業(yè)在市場競爭中，需保持快速發(fā)展與技術創(chuàng)新，從而帶動融資需求。2023年7月，工信部聯(lián)合人民銀行、國家金融監(jiān)督管理總局等多部門發(fā)布《關于開展“一鏈一策一批”中小微企業(yè)融資促進行動的通知》（工信部聯(lián)企業(yè)函上中小微企業(yè)名單，了解企業(yè)融資需求，鼓勵金融機構結合產(chǎn)業(yè)鏈特點，立足業(yè)務特長，“一鏈一策”提供針對性的多元化金融支持舉措，優(yōu)質高效服務一批鏈加大對專精特新中小微企業(yè)發(fā)展的金融支持力度。4.804.704.604.50比4.304.204.104.00同環(huán)比增速同環(huán)比增速2021年末2022年中2022年末2023年中2023年末2024年中25.0020.00存量占比（%）存量同比增速（%）存量環(huán)比增速（%）圖5金屬制品業(yè)存量占比維持持平，且平穩(wěn)增長比4.002.00同環(huán)比增速60.00同環(huán)比增速40.0020.00-20.00-40.002022上半年2022下半年2023上半年2023下半年2024上半年增量占比（%）o增量同比增速（%）o增量環(huán)比增速（%）圖6金屬制品業(yè)增量比重略有回調推動重點行業(yè)領域節(jié)能降碳，完善綠色制造和服務體系，助力工業(yè)領域碳達峰造業(yè)的綠色發(fā)展；完善優(yōu)質企業(yè)梯度培育體系，著力穩(wěn)住重點細分行業(yè)，推動和量的合理增長，促進更多的通用設備制造企業(yè)走“專精特新”發(fā)展道路；有比比同環(huán)比增速同環(huán)比增速2021年末2022年中2022年末2023年中2023年末2024年中存量占比（%）存量同比增速（%）存量環(huán)比增速（%）20.0018.0016.0014.0012.0010.008.006.004.002.000.00圖7通用設備制造業(yè)存量占比水平維穩(wěn)，持續(xù)增長比4.002.0060.0060.0040.00同環(huán)比增速同環(huán)比增速20.00-10.00-20.00-30.002022上半年2022下半年2023上半年2023下半年2024上半年增量占比（%）增量同比增速（%）增量環(huán)比增速（%）圖8增量水平有所波動，增速小幅回升應用，提高各地方中小微企業(yè)貸款可得性和便利度。該政策提出要求加大平測、社會信用體系建設示范區(qū)創(chuàng)建，加強對提升平臺數(shù)據(jù)質量的指導，充分化東部地區(qū)和中西部地區(qū)融資信用服務平臺建設合作，推動中西部地區(qū)加融資市場建設提供了強有力的支持，推動金融機構轉變經(jīng)營理念、優(yōu)化金區(qū)域存量融資增量融資規(guī)模（億元）存量占比（%）同比增速（%）環(huán)比增速（%）規(guī)模（億元）增量占比（%）同比增速（%）環(huán)比增速（%）華東27132.1936.2014.311762.1143.29-12.736.38華南23860.6931.839.204.02893.6021.95-46.05-21.82華中7508.3410.0214.317.67517.8612.72-32.6921.59西南6203.338.2814.404.31247.916.09-27.86-55.03華北5821.177.7714.847.09372.86-31.49-3.38西北3031.094.0418.146.55180.384.43-27.28-38.49東北1402.671.8710.707.5194.872.33-41.19140.33根據(jù)樣本統(tǒng)計：華東地區(qū)的融資規(guī)模水平在各地區(qū)中持續(xù)占據(jù)主導地80.0070.0060.0050.0040.0030.0020.0080.0070.0060.0050.0040.0030.0020.0010.00比同環(huán)比增速同環(huán)比增速比2021年末2022年中2022年末2023年中2023年末2024年中25.0020.00存量融資規(guī)模占比（%）存量同比增速（%）存量環(huán)比增速（%）同環(huán)比增速同環(huán)比增速-5.00-10.00-15.00-20.002022上半年2022下半年2023上半年2023下半年2024上半年增量融資規(guī)模占比（%）增量同比增速（%）增量環(huán)比增速（%）圖9華東地區(qū)存量融資規(guī)模保持高位，增速小幅回落圖10華東地區(qū)增量融資規(guī)模占比超40%，但增速放緩比同環(huán)比增速同環(huán)比增速9.909.809.709.609.509.409.309.209.102021年末2022年中2022年末2023年中2023年末2024年中25.0020.00存量融資規(guī)模占比（%）存量同比增速（%）存量環(huán)比增速（%）圖11華中地區(qū)存量融資規(guī)模比重呈上升趨勢比同環(huán)比增速同環(huán)比增速4.002.002022上半年2022下半年2023上半年2023下半年2024上半年120.00100.0080.0060.0040.0020.000.00-20.00-40.00-60.00增量融資規(guī)模占比（%）增量同比增速（%）增量環(huán)比增速（%）圖12華中地區(qū)增量規(guī)模有所波動，同比降幅較大根據(jù)樣本統(tǒng)計：西北地區(qū)融資規(guī)模整體仍處于相對低洼地帶，但增量償范圍，分擔金融機構放貸風險，提升金融服務實體經(jīng)濟水平。加大補償力度對經(jīng)科技部、工信部認定的處于有效期內(nèi)的高新技術企業(yè)、科技“小巨人節(jié)點，增強金融機構放貸積極性。為引導金融機構降低實體企業(yè)融資成本，將低對實體經(jīng)濟的貸款利率。通過風險補償機制聚焦中小微企業(yè)融資難點，鼓勵比4.104.002021年末2022年中2022年末2023年中2023年末2024年中25.0020.00同環(huán)比增速存量融資規(guī)模占比（%）存量同比增速（%）存量環(huán)比增速（%）圖13西北地區(qū)存量融資規(guī)模處于相對低位，但增速相對較快比4.002.002022上半年2022下半年2023上半年2023下半年2024上半年60.0040.0020.00-20.00-40.00-60.00同環(huán)比增速增量融資規(guī)模占比（%）o增量同比增速（%）o增量環(huán)比增速（%）圖14西北地區(qū)新增融資增速有所下降，但較其他地區(qū)表現(xiàn)良好中小企業(yè)的融資途徑主要包括借貸融資和資本投入兩類。近年來，國家持續(xù)加大財政、金融等惠企政策支持力度，政府性融資擔保、普惠型小微企業(yè)信貸持續(xù)擴面增量降費，結構性貨幣政策工具精準扶持，隨借隨還隨貸等新模式靈活有效，多層次資本市場形成合力，中小企業(yè)對金融及類金融借貸融資的融資意愿逐漸60.0040.0020.002021年末2022年中2022年末2023年中2023年末2024年中存量借貸融資占比(%)存量資本投入占比(%)圖15存量借貸融資規(guī)模比重逐年提高，與資本投入比重趨近25.0020.002022年中2022年末2023年中2023年末2024年中存量借貸融資同比增速(%)-存量資本投入同比增速(%)-存量借貸融資環(huán)比增速(%)-存量資本投入環(huán)比增速(%)-圖16存量借貸融資持續(xù)保持一定增速，資本投入亦小幅上升借貸融資的融資活躍度不斷提高。2024年上半年借貸融資新增1123.58億元，占增量融資規(guī)模比重達69.01%，且近3年持續(xù)保持高比例，占有主導地位；資本投入新增504.65億降30.52%。可見中小企業(yè)在依賴股權融資的同時，也越來越重視金融機構的貸款支持，借貸融資成為更為惠型小微企業(yè)貸款平均利率為4.8%，同比下降0.5個百分點，借貸融資推動了市場環(huán)境的改善和投資者信心的增強，同時促進了中小企業(yè)融資的多元化發(fā)展。60.0040.0020.002022上半年2022下半年2023上半年2023下半年2024上半年增量借貸融資占比(%)增量資本投入占比(%)圖17借貸融資在增量融資規(guī)模中占主導200.00-50.00-100.002022下半年2023上半年20232022下半年2023上半年2023下半年2024上半年增量借貸融資同比增速(%)-增量資本投入同比增速(%)-增量借貸融資環(huán)比增速(%)-增量資本投入環(huán)比增速(%)-圖182024年上半年各融資途徑增量規(guī)模小幅回調根據(jù)樣本統(tǒng)計：樣本企業(yè)各行業(yè)在2024上半年存量和增量借貸融資規(guī)模行業(yè)在2024年上半年全部呈增長態(tài)勢；從細分領域看，批發(fā)業(yè)、金屬制品業(yè)、通用設備制裝修和其他建筑業(yè)、房屋建筑業(yè)的比重排名前5位；從增量借貸融資金額看，科技推廣和應用服務業(yè)、專用排名二級行業(yè)存量借貸融資增量借貸融資融資規(guī)模（億元）占比（%）同比增速（%）環(huán)比增速（%）融資規(guī)模（億元）占比（%）同比增速（%）環(huán)比增速（%）1批發(fā)業(yè)3942.5811.6223.209.56344.0612.25-27.36-13.622通用設備制造業(yè)1553.984.5824.5914.44196.126.9821.5077.393金屬制品業(yè)1978.235.8324.459.79176.366.28-2.25-16.914零售業(yè)1229.913.6231.6712.52136.834.8716.94-13.925科技推廣和應用服務業(yè)834.352.4647.1218.35129.364.618.47-6.176專用設備制造業(yè)1088.813.2124.2412.12117.724.19-5.1924.307土木工程建筑業(yè)1169.323.4526.8310.09107.183.82-23.74-23.538軟件和信息技術服務業(yè)929.402.7431.8412.72104.913.73-10.10-12.269電氣機械和器材制造業(yè)1294.043.8112.1897.043.45-37.11123.4610房屋建筑業(yè)1301.173.8324.498.0296.653.44-28.68-39.35非金屬礦物制品業(yè)1145.023.3715.198.4188.80-23.4342.7212其他制造業(yè)924.992.7324.4410.3686.863.09-48.14-8.4013建筑裝飾、裝修和其他建筑業(yè)1424.154.2021.956.2083.182.96-59.65-51.9514商務服務業(yè)1048.693.0928.547.7775.602.69-63.16-51.9215計算機、通信和其他電子設備制造業(yè)981.152.8927.587.6970.082.50-49.05-50.6616建筑安裝業(yè)920.332.717.9968.062.42-12.86641.2717橡膠和塑料制品業(yè)1209.333.5615.245.5363.332.25-53.28-34.4218紡織業(yè)853.492.5113.447.5559.91-15.4545.3219研究和試驗發(fā)展535.641.5829.3312.0857.722.05-33.22-9.4820化學原料和化學制品制造業(yè)570.301.6815.408.8646.421.65-33.8256.47用于促進先進制造，引導金融機構以服務制造業(yè)高質量發(fā)展為主題，深化金融服務，助力推進新型工業(yè)化，國家金融監(jiān)督管理總局、工業(yè)和信息化部、國家發(fā)展改革委聯(lián)合發(fā)布《關于深化制造業(yè)金融服務助力推進點任務，從優(yōu)化金融供給、完善服務體系、加強風險防控等方面，對做好制造業(yè)金融服務提出了工作要求，一定程度上提高了通用設備制造業(yè)貸款活躍度。比4.704.604.504.404.304.204.104.002021年末2022年中2022年末2023年中2023年末2024年中存量占比（%）o存量同比增速（%）o存量環(huán)比增速（%）圖19通用設備制造業(yè)存量機構貸款比重小幅提高40.0025.0020.00同環(huán)比增速比4.002.002022上半年2022下半年2023上半年2023下半年2024上半年增量占比（%）增量同比增速（%）增量環(huán)比增速（%）圖20通用設備制造業(yè)增量貸款提升60.0040.0020.00-20.00-40.00同環(huán)比增速《指導意見》提出，因地制宜發(fā)展新興數(shù)字產(chǎn)業(yè)，加強大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈、先進計算、未來網(wǎng)絡、衛(wèi)星遙感、三維建模等關鍵數(shù)字技術在城市場景中集成應用，加快技術創(chuàng)新成果轉化，打造具有國際競爭力的數(shù)字產(chǎn)業(yè)集群。培育壯大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)，發(fā)展一批數(shù)據(jù)商和第三方專業(yè)服務機構，提高數(shù)據(jù)要素應用支撐與服務能力。預計后期該行業(yè)具有技術優(yōu)勢的中小企業(yè)仍有資金需求增長的空間。比同環(huán)比增速同環(huán)比增速2.502.002021年末2022年中2022年末2023年中2023年末2024年中存量占比（%）存量同比增速（%）存量環(huán)比增速（%）60.0040.0020.00圖21科技推廣和應用服務業(yè)存量貸款逐年高速增長4.00比2.0060.00同環(huán)比增速40.00同環(huán)比增速20.00-10.002022上半年2022下半年2023上半年2023下半年2024上半年增量占比（%）o增量同比增速（%）o增量環(huán)比增速（%）圖22科技推廣和應用服務業(yè)增量貸款增速趨緩中批發(fā)業(yè)、建筑裝飾裝修和其他建筑業(yè)、房屋建筑業(yè)、土木工程建筑業(yè)、軟件和信息技術服務業(yè)的比重排名而裝卸搬運和倉儲業(yè)、皮革毛皮羽毛及其制品和制鞋業(yè)、家具制造業(yè)、化排名二級行業(yè)存量資本投入增量資本投入融資規(guī)模（億元）占比同比增速環(huán)比增速融資規(guī)模（億元）占比同比增速環(huán)比增速1批發(fā)業(yè)2955.397.209.375.94146.56-51.3767.252建筑裝飾、裝修和其他建筑業(yè)1794.164.378.837.85-7.80671.013土木工程建筑業(yè)1701.034.1515.777.30102.45135.78-11.624金屬制品業(yè)1538.633.756.4382.26-40.0034.585電氣機械和器材制造業(yè)1640.834.005.7178.466.22-12.50-9.096商務服務業(yè)1645.874.0117.085.6978.396.21-34.35-48.257零售業(yè)1004.932.4512.908.7171.285.65150.76107.878房屋建筑業(yè)1888.134.608.414.4370.815.61-62.536.469建筑安裝業(yè)1403.623.426.795.9870.07-33.85599.31研究和試驗發(fā)展726.111.778.0948.093.81-19.13551.0211通用設備制造業(yè)1342.043.2712.424.1647.433.76-43.32-49.90科技推廣和應用服務業(yè)1122.022.7414.904.9947.193.74-62.69-48.79道路運輸業(yè)541.801.3215.2844.043.49953.5699.63軟件和信息技術服務業(yè)1690.964.122.6638.723.07-68.48-0.90專業(yè)技術服務業(yè)755.151.8412.354.9031.242.4815.64-34.48其他制造業(yè)911.182.2210.272.9423.011.82-86.90-60.93橡膠和塑料制品業(yè)1013.792.4710.2018.621.48-77.16-74.42專用設備制造業(yè)1135.032.777.371.8518.241.45-83.76-68.16非金屬礦物制品業(yè)1403.293.428.901.3015.951.26-66.27-83.5020計算機、通信和其他電子設備制造業(yè)991.462.426.881.8015.501.23-81.01-66.53近幾年，政府對于房地產(chǎn)市場的調控政策、綠色建筑和節(jié)能減排政策的推實施，都對建筑裝修行業(yè)產(chǎn)生一定影響：老舊小區(qū)改造政策的推進將直接800.00700.00600.00500.00400.00800.00700.00600.00500.00400.00300.00200.00100.000.00-100.00-200.004.504.00比2.00同環(huán)比增速25.00同環(huán)比增速20.002021年末2022年中2022年末2023年中2023年末2024年中存量占比（%）存量同比增速（%）存量環(huán)比增速（%）圖23建筑裝飾裝修業(yè)資本投入小幅上升比4.002.00同環(huán)比增速同環(huán)比增速2022上半年2022下半年2023上半年2023下半年2024上半年增量占比（%）增量同比增速（%）增量環(huán)比增速（%）圖24建筑裝飾裝修業(yè)新增資本投入波動大隨著科技的不斷進步，電氣機械和器材制造業(yè)正制造、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等，為行業(yè)帶來了新的增長點，吸引了更多投資者的內(nèi)基礎設施建設的加速，對電氣機械和器材的需求不斷增加。這為企業(yè)提供投資者加大對該行業(yè)的投資力度。同時，政府對制造業(yè)的支持政策不斷加碼業(yè)規(guī)劃等。這些政策為電氣機械和器材制造業(yè)的發(fā)展提供有力保障，降低企比同環(huán)比增速4.5045.00同環(huán)比增速4.002.502.0040.0025.0020.002021年末2022年中2022年末2023年中2023年末2024年中存量占比（%）存量同比增速（%）存量環(huán)比增速（%）圖25電氣機械和器材制造業(yè)股東投入比重逐年加大比4.002.00同環(huán)比增速同環(huán)比增速60.0040.0020.00-20.002022上半年2022下半年2023上半年2023下半年2024上半年增量占比（%）增量同比增速（%）增量環(huán)比增速（%）圖26電氣機械和器材制造業(yè)股東投資增量回穩(wěn)根據(jù)樣本統(tǒng)計：樣本企業(yè)各地區(qū)在2024上半年度存量借貸融資規(guī)模均表量金額同比都出現(xiàn)一定程度的下降，其中華南、西南、西北地區(qū)環(huán)比增速也存在下降的情況。從存量金額來排名地區(qū)存量借貸融資增量借貸融資融資規(guī)模（億元）占比（%）同比增速（%）環(huán)比增速（%）融資規(guī)模（億元）占比（%）同比增速（%）環(huán)比增速（%）1華東13,981.4341.2020.689.491,209.7343.07-16.272華南9,635.4828.3917.106.69604.3821.52-48.68-24.713華中3,291.959.7024.6911.40336.8811.99-26.856.954華北2,370.536.9927.1312.37261.009.29-7.646.585西南2,730.288.0422.518.54214.837.65-24.23-25.136西北1,212.703.5732.309.30103.183.67-53.19-46.527東北716.8811.9112.3878.982.81-40.253025.00綜上，華東地區(qū)雖然存量規(guī)模占比很高，但是增速排名較為靠后存量資金占比存量資金占比存量資金占比存量資金占比45.00%40.00%35.00%30.00%25.00%20.00%15.00%10.00% 5.00% 0.00% 30.00%存量資金同環(huán)比增速25.00%20.00%15.00%10.00%5.00%0.00%存量資金同環(huán)比增速2021年末2022年中2022年末2023年中2023年末2024年中存量占比（%）存量同比增速（%）存量環(huán)比增速（%）圖27存量貸款占比基本保持穩(wěn)定增量資金占比增量資金占比45.00%40.00%35.00%30.00%25.00%20.00%15.00%10.00% 5.00% 0.00%80.00%增60.00%量資40.00%金同20.00%環(huán)比0.00%增速-20.00%-40.00%-60.00%2022上半年2022下半年2023上半年2023下半年2024上半年增量占比（%）增量同比增速（%）增量環(huán)比增速（%）圖28增量貸款占比逐漸回升綜上，華北地區(qū)雖然存量規(guī)模占比不高，但是增量比例在不斷擴7.00%6.90%6.80%6.70%6.60%6.50%6.40%6.30%存量資金同環(huán)比增速40.00%35.00%30.00%25.00%20.00%15.00%10.00%5.00%0.00%存量資金同環(huán)比增速2021年末2022年中2022年末2023年中2023年末2024年中存量占比（%）存量同比增速（%）存量環(huán)比增速（%）圖29存量貸款占比下降后逐步回升增量資金占比9.00%8.00%7.00%6.00%5.00%4.00%3.00%2.00%1.00%0.00%增量資金占比增量資金同環(huán)比增速增量資金同環(huán)比增速2022上半年2022下半年2023上半年2023下半年2024上半年250.00%200.00%150.00%100.00%50.00%0.00%-50.00%增量占比（%）增量同比增速（%）增量環(huán)比增速（%）圖30增量貸款占比逐漸增加存量資金占比存量資金占比綜上，西北地區(qū)雖然存量規(guī)模占比不高，但是存量資金比例在不4.00%3.50%3.00%2.50%2.00%1.50%1.00%0.50%0.00%存量資金同環(huán)比增速70.00%60.00%50.00%40.00%30.00%20.00%10.00%0.00%存量資金同環(huán)比增速2021年末2022年中2022年末2023年中2023年末2024年中存量占比（%）存量同比增速（%）存量環(huán)比增速（%）圖31存量貸款占比穩(wěn)中有升增量資金占比6.00%5.00%4.00%3.00%2.00%1.00%0.00%增量資金占比 800.00%700.00%600.00%增500.00%量資400.00%金同300.00%環(huán)比200.00%增速0.00%-100.00%2022上半年2022下半年2023上半年2023下半年2024上半年增量占比（%）增量同比增速（%）增量環(huán)比增速（%）圖32增量貸款占比快速增長后出現(xiàn)回落從存量金額來看，華東地區(qū)、華南地區(qū)是資本投入最活躍的地區(qū)，合計從增量金額來看，也是華東地區(qū)、華南地區(qū)增量資金最多，合計占排名地區(qū)存量資本投入增量資本投入融資規(guī)模（億元）占比同比增速環(huán)比增速融資規(guī)模（億元）占比同比增速環(huán)比增速1華東13,150.7832.068.234.86552.4043.82-3.8941.162華南14,225.2334.684.432.29289.2322.95-47.961.533華中4,216.3810.287.344.93180.9814.36-38.09100.514華北3,450.658.417.693.73111.858.87-56.65-8.545西北1,818.404.4310.264.7977.206.1231.88-10.326西南3,473.058.478.871.4733.082.62-60.87-85.787東北685.801.679.462.8515.901.26-28.66-60.50存量資金占比存量資金占比32.10%32.00%31.90%31.80%31.70%31.60%31.50%31.40%31.30%31.20%31.10%存量資金同環(huán)比增速9.00%8.00%7.00%6.00%5.00%4.00%3.00%2.00%1.00%0.00%存量資金同環(huán)比增速2021年末2022年中2022年末2023年中2023年末2024年中存量占比（%）存量同比增速（%）存量環(huán)比增速（%）圖33資本投入總量占比和增速都較為穩(wěn)定增量資金占比增量資金占比45.00%40.00%35.00%30.00%25.00%20.00%15.00%10.00% 5.00% 0.00%80.00%增60.00%量資40.00%金同20.00%環(huán)比0.00%增速-20.00%-40.00%-60.00%2022上半年2022下半年2023上半年2023下半年2024上半年增量占比（%）增量同比增速（%）增量環(huán)比增速（%）圖34增量資本投入環(huán)比增長較快存量資金占比8.50%8.40%8.30%8.20%8.10%8.00%7.90%7.80%7.70%2021年末2022年中2022年末2023年中2023年末2024年中存量占比（%）存量同比增速（%）存量環(huán)比增速（%）圖35資本投入總量占比逐步提升14.00%12.00%10.00%8.00%6.00%4.00%2.00%0.00%存量資金同環(huán)比增速增量資金占比16.00%14.00%12.00%10.00%8.00%6.00%4.00%2.00%0.00%2022上半年2022下半年2023上半年2023下半年2024上半年300.00%250.00%200.00%150.00%100.00%50.00%0.00%-50.00%-100.00%增量占比（%）增量同比增速（%）增量環(huán)比增速（%）圖36增量資本投入同環(huán)比下降增量資金同環(huán)比增速存量資金占比存量資金同環(huán)比增速增量資金占比增量資金同環(huán)比增速25.00%20.00%15.00%10.00% 5.00% 0.00%4.50%4.40%4.30%4.20%4.10%4.00%3.90%3.80%存量資金占比存量資金同環(huán)比增速增量資金占比增量資金同環(huán)比增速25.00%20.00%15.00%10.00% 5.00% 0.00%4.50%4.40%4.30%4.20%4.10%4.00%3.90%3.80%3.70%18.00%16.00%14.00%12.00%10.00%8.00%6.00%4.00%2.00%0.00%140.00%120.00%100.00%80.00%60.00%40.00%20.00%0.00%-20.00%-40.00%-60.00%-80.00%2022上半年2022下半年2023上半年2023下半年2024上半年增量占比（%）增量同比增速（%）增量環(huán)比增速（%）圖38增量資本投入環(huán)比下降2022上半年2022下半年2023上半年2023下半年2024上半年增量占比（%）增量同比增速（%）增量環(huán)比增速（%）圖38增量資本投入環(huán)比下降圖37資本投入總量增長趨勢企穩(wěn)60.0040.0020.002021年末2022年中2022年末2023年中2023年末2024年中存量短期債務融資占比(%)存量長期債務融資占比(%)圖39債務期限基本維持短債為主水平----圖40長短期債務壓力逐年上升60.0040.0020.002022上半年2022下半年2023上半年2023下半年2024上半年增量短期債務融資占比(%)增量長期債務融資占比(%)圖41債務期限結構存在弱化跡象..----圖42長短期債務增速均有所放緩術服務業(yè)等科技應用創(chuàng)新相關行業(yè)，隨著人工智能、區(qū)塊鏈、云計算、大數(shù)據(jù)等數(shù)字科技的快速發(fā)展，該類行業(yè)貸款活躍度仍有望提高。2024年上半年增量規(guī)模各行業(yè)雖持續(xù)保持增長，但增速同比下滑的行業(yè)占比近業(yè)等行業(yè)表現(xiàn)尤為顯著，增速均出現(xiàn)較大程度的放緩。排名二級行業(yè)存量短期債務融資增量短期債務融資融資規(guī)模（億元）占比同比增速環(huán)比增速融資規(guī)模（億元）占比同比增速環(huán)比增速1批發(fā)業(yè)3532.9812.7623.759.80315.4513.25-23.65-12.992通用設備制造業(yè)1367.214.9426.3915.43182.777.6832.2177.953金屬制品業(yè)1659.025.9921.248.83134.555.65-6.93-13.824零售業(yè)1067.293.8629.6712.80121.115.0936.24-1.605科技推廣和應用服務業(yè)678.792.4544.8619.00108.364.55-3.826.396專用設備制造業(yè)909.293.2821.6312.43100.514.2213.8164.337房屋建筑業(yè)1105.593.9928.239.6597.304.09-15.91-33.398軟件和信息技術服務業(yè)748.142.7037.2414.8596.764.0633.46-8.929土木工程建筑業(yè)1048.573.7925.669.5991.793.86-27.04-24.9510非金屬礦物制品業(yè)913.913.3016.619.1576.593.22-16.7842.8911紡織業(yè)768.832.7817.8310.3972.383.047.1264.7512建筑安裝業(yè)795.452.8717.159.6870.202.95-20.5351.8613電氣機械和器材制造業(yè)1101.673.9810.056.5667.792.85-49.49106.6614建筑裝飾、裝修和其他建筑業(yè)1286.974.6521.975.4366.332.79-64.48-59.9315橡膠和塑料制品業(yè)1024.063.7017.156.3060.722.55-47.19-31.9316其他制造業(yè)786.972.8425.097.9658.032.44-60.08-41.8817商務服務業(yè)705.032.5533.627.8551.302.15-59.93-59.3118研究和試驗發(fā)展421.991.5232.9812.6047.211.98-34.74-17.8319木材加工和木、竹、藤、棕、草制品業(yè)328.411.1921.5012.4836.431.53-15.7668.0220計算機、通信和其他電子設備制造業(yè)709.782.5625.755.0734.221.44-69.02-69.20則占整體長期債務融資規(guī)模的62.1%，他電子設備制造業(yè)的存量規(guī)模占據(jù)前列，而紡織業(yè)、建筑安裝業(yè)、林業(yè)、農(nóng)業(yè)以及文教工美體育和娛樂用品農(nóng)業(yè)、農(nóng)副食品加工業(yè)、餐飲業(yè)、住宿業(yè)、畜牧業(yè)等傳統(tǒng)行業(yè)增量長期貸款規(guī)模呈現(xiàn)負增長態(tài)勢，主要受當前高速的技術發(fā)展與市場需求轉變等關鍵因素影響。二級行業(yè)存量長期債務融資增量長期債務融資融資規(guī)模（億元）同比增速環(huán)比增速融資規(guī)模（億元）同比增速環(huán)比增速1金屬制品業(yè)319.2144.2715.0741.819.7716.59-25.512計算機、通信和其他電子設備制造業(yè)271.374.3432.6615.2335.868.3832.3015.883電氣機械和器材制造業(yè)192.373.0726.1417.9329.246.8345.70175.334其他制造業(yè)138.022.2120.8726.4128.846.7430.30675.685批發(fā)業(yè)409.606.5518.647.5128.616.68-52.70-19.976商務服務業(yè)343.655.4919.257.6124.305.67-68.51-22.077科技推廣和應用服務業(yè)155.562.4957.8615.6121.004.91217.94-41.698化學原料和化學制品制造業(yè)75.591.2136.6129.5117.224.0230.88467.769專用設備制造業(yè)179.522.8739.4210.6017.214.02-52.00-48.6910建筑裝飾、裝修和其他建筑業(yè)137.1921.6914.0016.853.94-13.18121.62零售業(yè)162.622.6046.4810.7015.723.67-44.09-56.1812土木工程建筑業(yè)120.751.9337.9814.6015.393.594.46-13.7913通用設備制造業(yè)186.762.9812.817.7013.35-42.4069.9514有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)30.310.4824.4869.2312.402.901017.07292.5815非金屬礦物制品業(yè)231.113.699.915.5812.222.85-48.9641.6916研究和試驗發(fā)展113.651.8217.3710.512.45-25.4566.5717汽車制造業(yè)76.261.2234.1214.879.872.3119.023.6018裝卸搬運和倉儲業(yè)59.530.956.4617.368.802.06112.70269.5719食品制造業(yè)77.041.2316.3712.688.672.02-34.00299.4720軟件和信息技術服務業(yè)181.262.9013.444.711.90-81.56-38.87占比占比占比推動更多信貸資源支持制造業(yè)發(fā)展，持續(xù)提升制造業(yè)中長期貸款占比；深化擴大制造業(yè)中長期貸款投放工作機制，做好信息對接和貸款投放；改善信貸管理機制，在組織架構、經(jīng)濟資本分配、內(nèi)部資金轉移定價等方面強化資源保障。該《通知》的發(fā)布施行，將對制造業(yè)的債務期限結構強化有所助益。同環(huán)比增速同環(huán)比增速同環(huán)比增速4.904.804.704.604.504.404.304.204.102.902.802.702.602.502021年末2022年中2022年末2023年中2023年末2024年中存量占比（%）存量同比增速（%）存量環(huán)比增速（%）圖43通用設備制造業(yè)短期債務規(guī)模增長較明顯2021年末2022年中2022年末2023年中2023年末2024年中40.0025.0020.0045.0040.0025.0020.00存量占比（%）存量同比增速（%）存量環(huán)比增速（%）圖45通用設備制造業(yè)存量長債規(guī)模尚在增長，增速趨緩比4.002.002022上半年2022下半年2023上半年2023下半年2024上半年增量占比（%）o增量同比增速（%）o增量環(huán)比增速（%）60.0040.0020.00-20.00-40.00-60.00同環(huán)比增速圖44通用設備制造業(yè)短期債務增速快，24年上半年尤為明顯比4.002.002022上半年2022下半年2023上半年2023下半年2024上半年增量占比（%）增量同比增速（%）增量環(huán)比增速（%）250.00200.00-50.00-100.00同環(huán)比增速圖46通用設備制造業(yè)長債增速減慢，債務期限結構弱化下降4.3個百分點；當前長短借款比例結構為1:5.07，且債務期限結構占比占比占比2.502.00同環(huán)比增速同環(huán)比增速25.00同環(huán)比增速同環(huán)比增速20.002021年末2022年中2022年末2023年中2023年末2024年中存量占比（%）存量同比增速（%）存量環(huán)比增速（%）圖47專用設備制造業(yè)存量短債規(guī)模逐年穩(wěn)定增長60.0040.0020.002021年末2022年中2022年末2023年中2023年末2024年中存量占比（%）存量同比增速（%）存量環(huán)比增速（%）圖49專用設備制造業(yè)存量長債比重穩(wěn)步上升占比占比占比同環(huán)比增速同環(huán)比增速同環(huán)比增速5.004.504.003.503.002.502.001.501.000.500.002022上半年2022下半年2023上半年2023下半年2024上半年增量占比（%）增量同比增速（%）增量環(huán)比增速（%）80.0060.0040.0020.000.00-20.00-40.00圖48專業(yè)設備制造業(yè)上年度增量短債規(guī)模有一定突破4.002.002022上半年2022下半年2023上半年2023下半年2024上半年增量占比（%）增量同比增速（%）增量環(huán)比增速（%）200.00-50.00-100.00圖50專用設備制造業(yè)長期債務新增規(guī)模有所下降1.26個百分點，較2022年中下降5.4個百分點；當前長短借比例為1:4.36，由于科技推廣和應用服務行業(yè)服務產(chǎn)出期限長，該行業(yè)債務期限結構相對偏向中長期。2.502.00比60.00同環(huán)比增速同環(huán)比增速40.0020.002021年末2022年中2022年末2023年中2023年末2024年中存量占比（%）存量同比增速（%）存量環(huán)比增速（%）圖51科技推廣和應用服務業(yè)短債規(guī)模穩(wěn)步上升比同環(huán)比增速同環(huán)比增速6.005.004.003.002.001.000.002022上半年2022下半年2023上半年2023下半年2024上半年增量占比（%）增量同比增速（%）增量環(huán)比增速（%）120.00100.0080.0060.0040.0020.000.00-20.00圖52科技推廣和應用服務業(yè)短債增速較上年同期放緩比同環(huán)比增速同環(huán)比增速2.502.0060.0040.0020.002021年末2022年中2022年末2023年中2023年末2024年中存量占比（%）存量同比增速（%）存量環(huán)比增速（%）圖53科技推廣和應用服務業(yè)長債規(guī)模比重明顯加大比16.0014.0012.0010.008.006.004.002.000.002022上半年2022下半年2023上半年2023下半年2024上半年增量占比（%）增量同比增速（%）增量環(huán)比增速（%）500.00400.00300.00200.00100.000.00-100.00-200.00圖54科技推廣和應用服務業(yè)增量長債較上年同期加快同環(huán)比增速同環(huán)比增速根據(jù)樣本統(tǒng)計：樣本企業(yè)2024年上半年存量和增量短期債務融資規(guī)模均排名區(qū)域存量短期債務融資增量短期債務融資融資規(guī)模（億元）占比同比增速環(huán)比增速融資規(guī)模（億元）占比同比增速環(huán)比增速1華東12207.7344.1020.809.941103.5646.35-11.3810.482華南6969.2125.1817.625.91388.7916.33-53.00-40.663華中2782.7310.0527.8012.88317.5913.34-20.4310.394華北1989.767.1929.2712.74224.809.44-14.21-0.415西南2238.148.0926.489.31189.427.96-26.67-31.846西北900.823.2528.0111.0689.723.77-8.67-16.467東北592.762.1410.3612.7366.942.81-27.71693.53排名存量長期債務融資增量長期債務融資1華南2666.2542.6115.778.80215.5950.36-38.4546.142華東1773.7028.3419.846.47106.1824.80-46.78-42.863華北380.776.0817.0210.5136.208.4676.2888.834西南492.137.867.214.0325.405.930.7980.845華中509.238.1410.063.9419.294.51-68.57-29.266西北311.884.9846.494.5113.463.14-85.99-84.267東北124.101.9819.9110.7312.022.81-69.6140.13根據(jù)樣本統(tǒng)計：華東地區(qū)的整體融資規(guī)模水平保持主導地位，主要以浙江省和江蘇省為核心。截至20占比占比占比整體而言，華東地區(qū)長短期貸款結構由2022年年初的1:7.46轉變?yōu)?:6.88，債務期限結構呈弱強化45.5045.5025.0045.00同環(huán)比增速同環(huán)比增速同環(huán)比增速44.5044.0043.5043.0043.002021年末2022年中2022年末2023年中2023年末2024年中存量占比（%）存量同比增速（%）存量環(huán)比增速（%）圖55華東地區(qū)存量短債比重小幅趨低，增速放緩40.0029.0040.0028.5028.0028.5028.0027.5027.0026.5026.0025.5025.0024.5024.0023.5025.0020.002021年末2022年中2022年末2023年中2023年末2024年中存量占比（%）存量同比增速（%）存量環(huán)比增速（%）圖57華東地區(qū)存量長債規(guī)模穩(wěn)步上漲48.0046.0044.00占比占比占比40.0045.0040.0025.0020.00同環(huán)比增速同環(huán)比增速同環(huán)比增速40.0020.00-20.00-40.00-60.002022上半年2022下半年2023上半年2023下半年2024上半年增量占比（%）增量同比增速（%）增量環(huán)比增速（%）圖56華東地區(qū)增量短債規(guī)模呈波動趨勢60.0060.0040.0040.0020.0020.00-20.00-20.00-40.00-40.00-60.00-60.002022上半年2022下半年2023上半年2023下半年2024上半年增量占比（%）增量同比增速（%）增量環(huán)比增速（%）圖58華東地區(qū)增量長債呈波動趨勢占比占比占比整體而言，華南地區(qū)整體債務期限結構偏長，長期債務融資比重居高，長短期借款比例結構為1:2.6。26.2026.0025.8025.6025.4025.2025.0024.8024.6044.0043.5043.0042.5042.0041.5041.00同環(huán)比增速同環(huán)比增速同環(huán)比增速同環(huán)比增速20.002021年末2022年中2022年末2023年中2023年末2024年中存量占比（%）存量同比增速（%）存量環(huán)比增速（%）圖59華南地區(qū)存量短債比例水平基本保持25.0020.002021年末2022年中2022年末2023年中2023年末2024年中存量占比（%）存量同比增速（%）存量環(huán)比增速（%）25.00占比占比占比60.0050.0040.0030.0020.0010.000.0060.00同環(huán)比增速同環(huán)比增速同環(huán)比增速20.00-20.00-40.00-60.002022上半年2022下半年2023上半年2023下半年2024上半年增量占比（%）增量同比增速（%）增量環(huán)比增速（%）圖60華南地區(qū)增量短債比重逐步下降300.00250.00200.00150.00100.0050.000.00-50.00-100.002022上半年2022下半年2023上半年2023下半年2024上半年增量占比（%）增量同比增速（%）增量環(huán)比增速（%）圖61華南地區(qū)存量長債比重居高圖62華南地區(qū)增量長債比例在2024年上半年超過半占比占比占比整體而言，西北地區(qū)整體債務期限結構呈強化跡象，長短期借款比例結構為1:2.89。4.002.00同環(huán)比增速同環(huán)比增速同環(huán)比增速2021年末2022年中2022年末2023年中2023年末2024年中存量占比（%）o存量同比增速（%）o存量環(huán)比增速（%）40.0025.00