【涪陵榨菜公司營運資金管理現(xiàn)狀及其問題分析11000字】

董事會總經(jīng)理監(jiān)事會運營總監(jiān)董事會總經(jīng)理監(jiān)事會運營總監(jiān)財務(wù)總監(jiān)行政總監(jiān)市場總監(jiān)投標部招標部信息部生產(chǎn)部銷售管企劃部財務(wù)部審計部人力資源部行政辦公室銷售分公司一銷售分公司三銷售分公司二銷售分公司四采購部技術(shù)總監(jiān)技術(shù)部客戶服財務(wù)科一財務(wù)科二財務(wù)科三財務(wù)科四圖1涪陵榨菜公司組織結(jié)構(gòu)第二節(jié)涪陵食品公司的營運資金概況一、營運資金規(guī)模表一涪陵食品公司2019年-2023年營運資金規(guī)模20192020202120222023流動資產(chǎn)6853761022972131874412171581040749流動負債4894186795181009846996384831986營運資金195958343454308898220774208763營運資金增長率—72.70%-10.07%-33.40%-16.33%單位：萬元由表一涪陵食品公司營運資金規(guī)模分析可得，2019年流動資產(chǎn)從685376萬元逐年上升增加到2021年的1318744萬元，從2021年下降到2023年的104079萬元，呈下降趨勢。涪陵榨菜的流動負債金額從2019年的489418萬元增長到2021年的1009846萬元，涪陵榨菜從2021年的1009846萬元下降至2023年的831986萬元，流動負債小幅度下降。根據(jù)涪陵榨菜的流動資產(chǎn)與流動負債的變化，涪陵食品公司營運資金從2019年的195958萬元增長到2021年的308898萬元，呈上升增長趨勢，從2021年的308898萬元降低到2023年的208763萬元，呈下降趨勢，涪陵榨菜的營運資金的下降不利于對公司的發(fā)展。涪陵食品公司的營運資金增長率從2020年的72.70%下降到2023年的-16.33%，說明涪陵榨菜企業(yè)近年來營運資金的流動性較弱，流動資產(chǎn)的變化小于流動負債的變化。二、涪陵食品公司流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析表二2019年-2023年涪陵食品公司流動資產(chǎn)占比結(jié)構(gòu)分析單位：萬元2019年占比流動資產(chǎn)（%）2020年占比流動資產(chǎn)（%）2021年占比流動資產(chǎn)（%）2022年占比流動資產(chǎn)（%）2023年占比流動資產(chǎn)（%））貨幣資金30.1639.6840.0637.7652.84應收票據(jù)18.3913.915.7319.6217.92應收賬款19.4910.9413.513.7313.34短期投資——80.07存貨22.5319.322.1317.8614.04根據(jù)表二所示，涪陵食品公司的貨幣資金占比由2019年的30.67%上升至2023年的52.84%，說明企業(yè)貨幣資金占比流動資產(chǎn)的比例較高，過多的閑置資金沒有的更好利用。涪陵食品公司的應收票據(jù)占比從2019年的18.39%下降至2020年的13.9%，是因為流動資產(chǎn)增加幅度大，應收票據(jù)的占比下降，涪陵榨菜從2020年的13.9%大幅上升到2022年的19.62%，說明涪陵榨菜企業(yè)近幾年主營業(yè)務(wù)收入增加，銷售客戶增多。企業(yè)的應收賬款占比從2019年的19.49%下降至2020的13.5%，應收賬款下降，流動資產(chǎn)增加，2022年占比增加到13.73%，涪陵榨菜2023年占比小幅度下降到13.34%，2021到2023年變化穩(wěn)定。涪陵食品公司在2019年沒有進行短期投資，涪陵榨菜從2020年開始短期投資占比流動資產(chǎn)的比例為0.12%下降到2023年的0.07%,可以看出，短期投資的比重較小。涪陵食品公司存貨占比從2019年的22.53%下降到2023年的14.04%，說明涪陵榨菜企業(yè)的對存貨數(shù)量控制在不斷加強管理。三、涪陵食品公司流動負債結(jié)構(gòu)分析表三涪陵食品公司2019年-2023年流動負債結(jié)構(gòu)分析表單位;萬元2019年占比流動資產(chǎn)（%）2020年占比流動資產(chǎn)（%）2021年占比流動資產(chǎn)（%）2022年占比流動資產(chǎn)（%）2023年占比流動資產(chǎn)（%）短期借款1.204.2416.1523.4513.27應付票據(jù)43.9238.7839.6837.4141.95應付賬款32.2834.3228.4222.928.16預收賬款5.965.754.343.565.11應付職工薪酬2.292.791.831.642.36其他應付款12.669.168.266.388.1如表三所示，涪陵食品公司短期借款占比從2019年的1.20%大幅增加到2022年的23.45%，說明涪陵榨菜企業(yè)的流動性資金較強，有能力減少借款金額從而降低風險。2023年短期借款占比大幅下降到13.27%，主要是因為2023年短期借款和流動負債均減少，因此，短期負債占比大幅度降低。應付票據(jù)占比從2019年的43.92%下降到2021年的39.68%，2023年時有上升至41.95%，變化幅度不大。涪陵榨菜的應付票據(jù)的下降是因為流動負債的增加，比例相應減少（史夢琪,田佳音,袁思）。應付賬款占比從2019年的32.28%下降至2022年的22.9%，2023年上升至28.16%。涪陵食品公司預收賬款占比從2019年的5.96%下降到2022年占比3.56%，說明涪陵榨菜企業(yè)的產(chǎn)品競爭力較低，在2023年占比增加到5.11%，是因為企業(yè)提前取得銷售收入的能力有所增強。應付職工薪酬占比從2019年的2.29%下降到2022年占比1.64%,2023年占比上升到2.36%。涪陵食品公司其他應付款占比從2019年的12.66%下降到2022年的6.38%，說明涪陵榨菜企業(yè)的償債能力增強，2023年小幅度上升到8.1%，變化不大，整體比較穩(wěn)定。涪陵食品公司的其他應付款占比流動負債的比例從2019年的12.66%持續(xù)下降到2022年的6.38%，在2023年時占比流動負債的比例為8.1%，2019年涪陵食品公司正在大力發(fā)展，積極擴大市場規(guī)模（賀雨婷,鄒文濤,殷志,2023）。因此，涪陵榨菜2019年其他應付款占比較高，在2020年到2022年企業(yè)發(fā)展逐漸穩(wěn)定，其他應付款占比流動負債的比例逐漸減少，2023涪陵榨菜企業(yè)的其他應付賬款增加且流動負債下降使其占比流動負債的比例上升。第三節(jié)涪陵食品公司營運資金管理績效評價一、重點周期要素（一）存貨周轉(zhuǎn)率表四涪陵食品公司2019年—2023年存貨周轉(zhuǎn)情況單位：萬元20192020202120222023期初存貨176576154392197453291810217444期末存貨154392197453291810217444146091主營業(yè)務(wù)成本8319391002839138026714226401345569存貨周轉(zhuǎn)率（%)5.035.75.645.597.4存貨周轉(zhuǎn)期（天）71.5763.1663.8364.4048.65由表四可知，涪陵食品公司的存貨周轉(zhuǎn)率從2019年的5.03%上升到2023年的7.40%。涪陵食品公司在2019年到2022年之存貨周轉(zhuǎn)率變化較平穩(wěn)，2023年涪陵榨菜的周轉(zhuǎn)率與前四年相比有存貨周轉(zhuǎn)率提高。存貨周轉(zhuǎn)率越高，存貨周轉(zhuǎn)速度加快，流動性增強，說明企業(yè)在2023年更重視存貨的管理。涪陵食品公司的存貨周轉(zhuǎn)期從2019年的71.61天下降到2020年的63.15天，2021和2022年小幅度波動，涪陵榨菜2023年存貨周轉(zhuǎn)率大幅度下降為48.63，這主要是因為2023年涪陵榨菜企業(yè)的存貨大幅下降，從而存貨周轉(zhuǎn)期減少，說明存貨變現(xiàn)的速度加快，涪陵榨菜的存貨管理工作的效率高（尹心怡,邱浩然,章夢琪,2022）。（二）應收賬款周轉(zhuǎn)率表五涪陵食品公司2019年-2023年應收賬款周轉(zhuǎn)情況單位：萬元20192020202120222023期初應收賬款116019133586111896178042167099期末應收賬款133586111896178042167099138796主營業(yè)務(wù)收入10415831252671167974417490171655325應收賬款周轉(zhuǎn)率（%）8.3510.2011.5810.1310.82應收賬款周轉(zhuǎn)期（天)43.1435.2731.0735.5233.26由表五的應收賬款周轉(zhuǎn)情況來看，涪陵食品公司的應收賬款周轉(zhuǎn)率從2019年的8.35%上升到2021年的11.58%，2022年有小幅度下降變化，下降到10.13%，2023年增長到10.82%，涪陵食品公司的應收賬款周轉(zhuǎn)率整體來看變化較平穩(wěn)且較小幅度變化。應收賬款周轉(zhuǎn)期從2019年的43.14減少到2021年的31.07，2022年上升至35.52，2023年又減少到周轉(zhuǎn)期為33.26?？傮w來說，涪陵食品公司的應收賬款周轉(zhuǎn)期是減少的，企業(yè)收回的壞賬風險也會減小。應付賬款周轉(zhuǎn)期表六涪陵食品公司2019年-2023年應付賬款周轉(zhuǎn)情況單位：萬元20192020202120222023主營業(yè)務(wù)成本8319391002839138026714226401345569平均應付賬款163043195582260090257603231265應付賬款周轉(zhuǎn)率（%)5.005.355.675.235.51應付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）7268646966由表六的涪陵食品公司的應付賬款周轉(zhuǎn)情況來看，應付賬款周轉(zhuǎn)率從2019年的5%上升至2021年的5.67%，2022年應付賬款周轉(zhuǎn)率為5.23%，有小幅度下降，2023年應付賬款周轉(zhuǎn)率上升為5.51%，說明涪陵榨菜公司占用供應商貨款降低，上游供應商談判實力有所增強。涪陵食品公司的應付賬款周轉(zhuǎn)期從2019年的72天下降到2023年的66天，說明企業(yè)付款及時，賒銷的情況逐漸減少，減少了占用其他開胃菜企業(yè)資金的情況，有利于保護涪陵榨菜企業(yè)的信譽，會吸引更多的企業(yè)賒銷貨物給公司。各渠道營運資金管理績效（一）采購渠道營運資金管理表七涪陵食品公司2019年-2023年采購渠道營運資金詳細項目單位：萬元20192020202120222023材料存貨1420523947333001436815166預付賬款6767134712001186182527應付賬款157974233190286989228217234312應付票據(jù)214959263505400677372775349027采購渠道營運資金-351961-445806-634355-578006-565646采購渠道營運資金周轉(zhuǎn)期（天）-101.19-132.05-182.43-118.97-123.02由表七可得，涪陵食品公司的采購渠道營運資金從2019年的-351961萬元下降到2021的-634355萬元，主要是因為開胃菜原材料存貨、預付賬款、應付款項等都呈逐年上升趨勢且應付款項占比較大，從2022年上升到的-578006萬元，2023年下降到-565646萬元，這主要是因為開胃菜材料存貨、預付賬款以及應付款項較2021年有較明顯的下降趨勢，涪陵榨菜企業(yè)的資金流動性就越快（成峰,2022）。涪陵食品公司的采購渠道周轉(zhuǎn)期從2019年的-101.19天下降到2021年的-182.43天，采購渠道營運資金的不斷減少從而使涪陵榨菜企業(yè)的采購渠道營運資金周轉(zhuǎn)期更小，從2022年的-182.43到2022年的-118.97，2022年采購渠道營運資金的減少縮短了涪陵食品公司的營運資金周轉(zhuǎn)期，2023年的周轉(zhuǎn)期較2022年的相比，采購渠道周轉(zhuǎn)期小幅度下降到-123.02天。涪陵榨菜的采購渠道營運資金周轉(zhuǎn)期的負值越小就說明企業(yè)占用上游供應商的資金時間越長。（二）供應商采購管理表八涪陵食品公司2019—2023年前五年供應商采購金額情況單位：%20192020202120222023前五名供應商采購金額（萬）119510200037284986307650243264占年度采購金額比例17.1117.9818.0924.0920.28由表八涪陵食品公司供應商采購金額情況來看，企業(yè)的前五名供應商采購金額從2019年的119510萬元上升到2022年的307650萬元，呈上升趨勢，2023年是243264萬元，涪陵食品開胃菜公司供應商采購金額有所下降。涪陵食品公司的占年度采購金額比例從2019年的17.11%增加到2022年的24.09%，是由于涪陵食品開胃菜企業(yè)在不斷擴大規(guī)模，產(chǎn)品銷量逐漸增加。2023年采購金額占比年度采購金額比例下降到20.28%。五年間，涪陵食品開胃菜企業(yè)的采購金額以及占比雖然在不斷增加，但比例變化較為穩(wěn)定。(四）生產(chǎn)渠道營運資金管理表九涪陵食品公司2019年—2023年生產(chǎn)渠道營運資金詳細項目單位：萬元單20192020202120222023在產(chǎn)品存貨1962319534047261018其他應收款38413955643659488707應付職工薪酬1118418959184821636419651其他應付款6193962258834296354867356生產(chǎn)渠道營運資金-67320-74067-92021-73238-77282生產(chǎn)渠道營運資金周轉(zhuǎn)期（天)-19.36-21.29-4.88-15.07-16.80由表九可得，涪陵食品公司的生產(chǎn)渠道營運資金從2019年的-67320萬元下降到2021年的-92071萬元；2022年有所上升，上升為-73238萬元，2023年較2022年小幅度下降到-77282萬元。三年間呈逐年下降趨勢，說明涪陵食品開胃菜公司應付職工薪酬及其他應付款的金額比在產(chǎn)品和其他應收款的金額高。2022年由于企業(yè)的應付職工薪酬和其他應付款較2021年有所下降，因此生產(chǎn)渠道營運資金有所上升。2023年各項目較2022年都有所增加且變化幅度不大，因此，涪陵食品開胃菜公司的生產(chǎn)渠道營運資金較2022年有所上升。涪陵食品公司的生產(chǎn)渠道營運資金周轉(zhuǎn)期從2019年的-19.36天小幅度下降到2020年的-21.29，從2020年的-21.29大幅上升到2021年的-4.88，2021年時涪陵食品開胃菜企業(yè)的營業(yè)收入大幅增加從而縮短了涪陵食品公司的生產(chǎn)渠道營運資金周轉(zhuǎn)期，從2021年的-4.88下降到2023年的-16.80天，涪陵食品開胃菜公司生產(chǎn)渠道周轉(zhuǎn)期在后兩年中有所下降，說明涪陵食品開胃菜公司在生產(chǎn)環(huán)節(jié)的資金運轉(zhuǎn)加快，生產(chǎn)效率提高。（四）營銷渠道營運資金管理表十涪陵食品開胃菜營銷渠道營運資金詳細項目單位：萬元20192020202120222023成品存貨129203147721228776173581106766應收賬款133586111896178042167099138796應收票據(jù)126022142143207465238783186517預收賬款2916539094438393545542515應交稅費697259856129109756856營銷渠道營運資金352674356681564315533033382708營銷渠道周轉(zhuǎn)期（天）121.89102.51120.94109.7183.23由表十所得，涪陵食品公司的營銷渠道營運資金從2019年的352674萬元增加到2021年的564315萬元，這是由于涪陵食品開胃菜公司成品存貨、應收賬款和應收票據(jù)的大幅度增加，從而營運資金也在不斷增加，應收款項變化劇烈，是由于涪陵食品開胃菜公司銷售規(guī)模擴大信用客戶銷售占比增加所導致（陳思睿,黃佳音,郭文,2022）。從2021年的564315萬元下降到2023年的382708萬元主要是因為2023年較前兩年的營銷渠道營運資金減少主要是產(chǎn)成品存貨、應收款項以及應交稅費的減少從而有了顯著的變化。第三章涪陵食品開胃菜營運資金管理存在的問題第一節(jié)流動負債占比重大根據(jù)涪陵食品公司的營運資金規(guī)模分析，流動負債占營運資金的比重比較大。通過營運資金規(guī)模分析來看，近幾年涪陵食品公司的流動資產(chǎn)和營運資金的金額呈下降趨勢，企業(yè)的流動負債從2019年到2021年之間逐年上升，從2021年到2023年流動負債平穩(wěn)下降且變化幅度不大，整體來看，涪陵食品公司的流動負債較多。如果企業(yè)的流動負債過高，償債壓力會越來越大并且流動負債的期限較短，一般在一年之內(nèi)的還款時間，因此對企業(yè)有一定的還款壓力。從而也會對涪陵食品開胃菜企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營有一定的影響，會影響企業(yè)的盈利水平。流動負債占比營運資金規(guī)模金額較高，公司在需要償還大額債務(wù)的情況下，同時要維持正常的涪陵食品開胃菜公司運營是比較困難的，這對公司營運而言，是不利于企業(yè)發(fā)展的。因此，涪陵食品開胃菜公司應該注重流動負債的問題，同時減少流動負債的比重。第二節(jié)貨幣資金利用率低表十一涪陵食品公司近五年的投資額情況單位：萬元20192020202120222023投資額6200202359924446003759投資額變動幅度（%）51.40226.37390.46-95.36-18.29由表十一涪陵食品公司近五年的投資額情況來看，企業(yè)的投資額從2019年的6200萬元上升至2021年的99244萬元，企業(yè)的年投資額變動幅度在這兩年分別為226.37%和390.46%， 涪陵食品公司的主要投資是用于購買股權(quán)以及新設(shè)子公司。從2021年開始企業(yè)投資額下降到2023年的3759萬元，由此可以看出來涪陵食品公司在2022年和2023年減少了投資發(fā)展，大幅度的減少投資金額會降低涪陵食品開胃菜公司的利潤和公司的整體發(fā)展水平，不利于企業(yè)的長期發(fā)展，說明企業(yè)對貨幣資金的利用率較低，應加大閑置貨幣資金的利用率。表十二涪陵食品公司2019-2023年貨幣資金情況單位：萬元20192020202120222023庫存現(xiàn)金4.679.444.352.874.48銀行存款204333382737460024402989477109其他貨幣資金91812314116025661672846由表十二涪陵食品公司的貨幣資金情況可得，庫存現(xiàn)金的數(shù)量金額在五年中數(shù)量較小，在2021年到2023年之間平穩(wěn)變化。企業(yè)的銀行存款由2019年的204333萬元增加到2023年的477109萬元，總體上涪陵食品開胃菜公司呈上升趨勢不斷增多，其他貨幣資金由2019年的9181萬元增加到2023年的72846萬元，數(shù)量金額也在不斷增加。涪陵食品公司的貨幣資金金額在后幾年中總體是呈增加趨勢。結(jié)合上表的投資額分析來看，企業(yè)的貨幣資金逐年增加，投資金額逐漸減少，說明企業(yè)的貨幣資金利用率較低，應加大閑置貨幣資金對內(nèi)外企業(yè)的投資金額。眾所周知，銀行存款的利率比長短投資的利率低的多，將大量的貨幣資金存放在銀行存款，并沒有用于投資產(chǎn)生的收益多，涪陵食品開胃菜企業(yè)應該適當增加對長短期投資，從而提高企業(yè)在市場的占有率和地位。表十三涪陵食品公司2019-2023年開發(fā)支出項目情況單位：萬元20192020202120222023開胃菜傳統(tǒng)產(chǎn)品技術(shù)開發(fā)5091.943087.846118.875036.023998.79開胃菜創(chuàng)新產(chǎn)品技術(shù)開發(fā)239.71279.712378.215738.376109.07其他技術(shù)開發(fā)2.84134.8265.3346.71—從企業(yè)2019年到2023年的開發(fā)支出項目情況可知，涪陵食品公司五年間有開胃菜傳統(tǒng)產(chǎn)品技術(shù)開發(fā)、開胃菜創(chuàng)新技術(shù)開發(fā)以及其他技術(shù)開發(fā)。其他技術(shù)開發(fā)由2020年的134.82萬元降到2022年的46.71萬元，2023年沒有進行技術(shù)開發(fā)，說明企業(yè)對其他技術(shù)開發(fā)不夠重視。涪陵食品公司應該利用部分閑置的貨幣資金加大對其他產(chǎn)品的技術(shù)開發(fā)，因為產(chǎn)品技術(shù)開發(fā)對開胃菜企業(yè)是來說十分重要的，關(guān)乎一個開胃菜企業(yè)的銷售狀況以及產(chǎn)品的市場知名度和產(chǎn)品的競爭力。第三節(jié)采購渠道營運資金周轉(zhuǎn)期較長表十四涪陵食品公司與MD開胃菜集團2019-2023年采購渠道營運資金周轉(zhuǎn)期的比較情況單位：天20192020202120222023五年均值涪陵食品-101.19-132.05-182.43-113.8-123.15-130.52MD開胃菜集團-82.97-89.21-79.33-63.18-76.64-78.27由表十四涪陵食品公司的MD開胃菜集團采購渠道周轉(zhuǎn)期的分析來看，涪陵食品公司的采購渠道營運資金周轉(zhuǎn)期從2019年的-101.19天持續(xù)下降至2021年的-182.43，從2021年上升到2023年的-123.15天，采購渠道營運資金周轉(zhuǎn)期五年均值為-130.52。2023年MD開胃菜集團的周轉(zhuǎn)期為-76.64天，且近五年均值為-78.27，涪陵食品公司和同行業(yè)MD開胃菜集團的采購渠道營運資金周轉(zhuǎn)期相比，雖然兩家公司的采購渠道營運資金周轉(zhuǎn)期均為負值，但是MD開胃菜集團的采購渠道周轉(zhuǎn)期較大些，說明涪陵食品公司在采購渠道上占用了大量供應商資金，MD開胃菜在侵占供應商資金的規(guī)模相對而言要小于涪陵食品公司，但是占用供應商大量營運資金時間過長，會導致供應商的強烈不滿，供應商最終可能會通過增加原材料的購買價格或者采用成本低、質(zhì)量差的材料彌補材料的融資成本，長時間以來，不利于涪陵食品公司和供應商公司之間的良好合作關(guān)系，還會降低制造商的信譽，消費者對產(chǎn)品質(zhì)量產(chǎn)生不滿，影響企業(yè)在市場上口碑，這些都不利于企業(yè)的發(fā)展（韓夢琪,趙天,2021）。第四節(jié)營銷渠道周轉(zhuǎn)期較慢表十五涪陵食品公司與MD開胃菜集團的營銷渠道周轉(zhuǎn)期情況單位：天20192020202120222023五年均值涪陵食品98.8100.46159.34106.4781.33109.28MD開胃菜62.8145.3137.2341.0130.7243.42根據(jù)表十五涪陵食品公司與MD開胃菜集團的營銷渠道周轉(zhuǎn)期情況看出，涪陵食品公司營銷渠道周轉(zhuǎn)期從2019年的98.8天持續(xù)上升到2021年的159.34天，2021年營銷渠道周轉(zhuǎn)期從159.34下降到81.33，且近五年的營銷渠道營運資金周轉(zhuǎn)期平均值為109.28，相比之下，MD開胃菜集團的營銷渠道營運資金周轉(zhuǎn)期從2019年的62.81下降到2023年的30.72天，總體呈逐漸下降趨勢，MD開胃菜營銷渠道營運資金周轉(zhuǎn)期五年平均值僅為43.42，經(jīng)過近五年間周轉(zhuǎn)期對比，發(fā)現(xiàn)兩家公司均為國內(nèi)開胃菜企業(yè)，但是差距如此之大，涪陵食品開胃菜的五年平均周轉(zhuǎn)期是MD開胃菜五年周轉(zhuǎn)期的三倍左右。通過涪陵食品公司的流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)占比的數(shù)據(jù)分析，近五年間企業(yè)的應收賬款和應收票據(jù)占比流動資產(chǎn)的比例較大，僅次于貨幣資金的占比并且企業(yè)的應收賬款與應收票據(jù)金額相差不大（孫雨辰,朱梓,2020）。根據(jù)MD開胃菜的財務(wù)報告發(fā)現(xiàn)，MD開胃菜的應收票據(jù)則是應收賬款的好幾倍，說明MD開胃菜在銷售渠道的話語權(quán)明顯強于涪陵食品公司，涪陵食品公司在下游渠道的建設(shè)中沒有有明顯劣勢。同時發(fā)現(xiàn)，涪陵食品公司近五年的預收賬款占比流動資產(chǎn)比例保持在5%左右變化平穩(wěn)，說明企業(yè)預收賬款的金額較小，從而進一步說明涪陵食品公司在銷售渠道上得到預收款項能力較弱。第五節(jié)營運資金管理意識薄弱通過分析涪陵食品公司的各渠道營運資金管理績效在經(jīng)營活動中的狀況，了解到涪陵食品公司在采購、生產(chǎn)、營銷渠道環(huán)節(jié)上管理不好，說明涪陵榨菜企業(yè)管理層不重視渠道營運資金管理，營運資金管理意識較弱。根據(jù)前面對涪陵食品公司近五年的采購渠道營運資金周轉(zhuǎn)期以及營銷渠道營運資金周轉(zhuǎn)期和同行業(yè)的MD開胃菜集團相比，發(fā)現(xiàn)涪陵食品公司的渠道周轉(zhuǎn)較慢，在渠道營運管理方面還需要多多加強（吳欣怡,鄭嘉欣,楊晨曦）。另外盡管涪陵食品公司有對營運資金涉及項目的績效，但涪陵榨菜公司各個項目是單獨進行考察分析，沒有認真檢查企業(yè)價值鏈上各個環(huán)節(jié)的工作內(nèi)容和情況，目前涪陵食品公司的營運資金管理的意識還是較為單薄，缺少對整體營運資金的管理和控制，營運資金管理理念不具有先進性，涪陵食品公司可以向同行業(yè)的涪陵食品、MD等國內(nèi)品牌認可度更高、制度管理更強的集團進行學習與借鑒。傳統(tǒng)的營運資金管理理念已經(jīng)不適合現(xiàn)代企業(yè)對營運資金的管理，因此涪陵食品公司應該加強對營運資金管理的意識（馬梓軒,馮雅婷,蔣夢,2021）。第四章涪陵食品開胃菜營運資金管理的對策第一節(jié)降低流動負債比重從涪陵食品公司近五年的營運資金的數(shù)據(jù)來看，企業(yè)流動負債占營運資金的比重較大，流動負債過多，對企業(yè)有一定的償還壓力，從而也會對企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營有一定的影響。流動負債占比營運資金規(guī)模金額較高，這對涪陵榨菜公司營運而言，是不利于企業(yè)發(fā)展的。涪陵食品公司要想保持一個適合當前企業(yè)發(fā)展水平，應該保持適度的流動負債額度，衡量流動負債和長期負債的結(jié)構(gòu)，還要注意降低負債成本。另外適當增加長期債務(wù)的比例，有利于于減少涪陵榨菜企業(yè)的財務(wù)風險。在資本收益大于負債的成本的前提下，涪陵榨菜企業(yè)想要獲取更多收益時，保證投資收益率高于負債利率，更容易降低財務(wù)風險。涪陵食品公司需根據(jù)企業(yè)的財務(wù)經(jīng)營情況來控制負債額度適量增加長期負債的比例，保證負債還款前還清本金和利息。公司應該選擇的合理籌資方式，合理制定負債計劃。第二節(jié)提高貨幣資金使用率涪陵食品公司的貨幣資金流動性資金充足，且在流動資產(chǎn)占比較大。根據(jù)涪陵食品公司的投資額情況，2019年到2023年的投資額明顯下降幅度大，企業(yè)減少了項目投資。從2019年開始，涪陵食品公司在國內(nèi)外市場不斷擴大企業(yè)規(guī)模，為了保證企業(yè)正常運營的資金需求，單依賴于企業(yè)的銷售產(chǎn)品的營業(yè)收入來維持涪陵榨菜企業(yè)的運營資金周轉(zhuǎn)是不現(xiàn)實的，為了獲取更多的利潤，公司可以將存放在銀行賬戶的閑置貨幣資金進行合理的投資（陳思睿,黃佳音,郭文,2022）。長期投資有助于涪陵榨菜企業(yè)謀劃資金，長期投資的目的有:對投資企業(yè)重要的戰(zhàn)略計劃有重大影響或控制權(quán)，控制被投資單位的經(jīng)營和資產(chǎn)來實現(xiàn)更多價值。與被投資企業(yè)的聯(lián)系更加緊密，兩家開胃菜公司通過長期商業(yè)合作，原材料供應也會更加充足，或下游的營銷更加順暢，長期以往兩家公司都能收益。短期投資主要是將資金投入到容易變現(xiàn)的項目上來并且較短周期內(nèi)獲取可觀的利益[5]。涪陵食品公司平衡好長短期投資的結(jié)構(gòu)有利于企業(yè)更好地運營并且穩(wěn)定發(fā)展。另外涪陵榨菜企業(yè)有大量的貨幣資金，可以用于專門項目或者技術(shù)開發(fā)上和研發(fā)新產(chǎn)品。如今，同類化開胃菜產(chǎn)品的種類越來越多，消費者在選擇品牌產(chǎn)品時，首先注重的產(chǎn)品品質(zhì)以及性價比等。因此，這更需要涪陵榨菜企業(yè)能抓住消費者的真實心理，才能打開企業(yè)的市場知名度，為擴大涪陵榨菜公司規(guī)模而籌集充足資金。企業(yè)應該加強產(chǎn)品開發(fā)技術(shù)，以便更好的搶占市場資源（高志強,周心怡,徐浩,2022）。第三節(jié)縮短采購周轉(zhuǎn)期涪陵食品公司的采購周轉(zhuǎn)期近五年的均值較小，和同行開胃菜企業(yè)的采購渠道周轉(zhuǎn)期相比有較大的差距，企業(yè)可以通過縮短渠道周轉(zhuǎn)期來提高涪陵食品公司的營運資金管理水平，需要注意以下幾點（羅俊杰,蕭雨婷,賈子涵,2022）:首先，涪陵榨菜企業(yè)要不斷完善供應商評價體系，從眾多上游公司中選出商業(yè)信用評價良好的供應商公司進行合作，形成長期合作伙伴，這樣可以保證涪陵榨菜企業(yè)能夠擁有長期穩(wěn)定的材料貨源。其次，企業(yè)應該制定合理的采購計劃，縮短采購周期。在制定采購策略時，根據(jù)原材料性質(zhì)的不同對供應商進行分類。經(jīng)營生產(chǎn)需要的關(guān)鍵原材料，可以尋找多家供應商來進行采購，尋找提供高質(zhì)量材料的供應商公司構(gòu)建穩(wěn)定的合作，這樣對開胃菜產(chǎn)品質(zhì)量更有保障。對于一般的原材料，涪陵榨菜企業(yè)可以選擇高頻率地采購，選取成本最低的幾家供應商進行采購。涪陵食品公司還應該采取措施盡力降低采購風險，涪陵榨菜企業(yè)應該根據(jù)季節(jié)性變化制定合理的采購計劃，以免增加材料庫粗暴以及庫存管理成本，外部環(huán)境發(fā)生變化時，及時調(diào)整采購計劃。第四節(jié)加強營銷渠道管理每個企業(yè)都需要重視營銷渠道管理，有助于提高市場份額和品牌知名度，加強市場競爭力。首先，涪陵食品公司要注重建設(shè)多種銷售渠道并且加大宣傳力度。如今在互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的大時代中，越來越多的消費者傾向于網(wǎng)絡(luò)購物，不用出門就能買到產(chǎn)品并且?guī)拖M者送貨上門，給消費者帶來了極大的便利，省時省力。線下專賣店銷售已經(jīng)不再時主流銷售（邵偉豪,陶婉兒,侯佳,2019）。因此，涪陵食品公司需要推動線上與線下的一體化發(fā)展，與發(fā)展成熟的電商平臺進行合作并且加強對廣告宣傳工作的方案與計劃，借助媒體平臺進行大力宣傳樹立良好的品牌形象和口碑。最后，涪陵食品公司應該加強產(chǎn)品研發(fā)。眾所周知，開胃菜企業(yè)的核心競爭力是產(chǎn)品創(chuàng)新。隨著新技術(shù)的發(fā)展和市場的日益競爭，產(chǎn)品的生命周期較短。因此，涪陵榨菜企業(yè)必須抓住時機研發(fā)新產(chǎn)品并快速地吸引住消費者，才能在眾多競爭者中成為脫穎而出。增強營運資金管理意識涪陵食品公司的目標實現(xiàn)更多的利潤，大多數(shù)企業(yè)管理層更關(guān)注某一單個要素的分析結(jié)果，沒有將各個生產(chǎn)流程部門之間進行聯(lián)系，從而導致各要素環(huán)節(jié)的內(nèi)部關(guān)系處于混亂狀態(tài)，從而對績效水平產(chǎn)生不好的影響。因此，涪陵食品公司的高層管理者和員工人員們對缺乏營運資金管理效率對企業(yè)的認識。涪陵榨菜企業(yè)需要要求相關(guān)管理人員重視對公司內(nèi)部管理的重要性，學習營運資金對企業(yè)管理的意義，同時涪陵食品公司的高層領(lǐng)導者除了要注重利潤和價值最大化外，需要領(lǐng)導者從營運資金管理的整體性方面考慮企業(yè)的戰(zhàn)略性發(fā)展，注重財務(wù)風險