上市銀行私人銀行業(yè)務影響因素的實證分析

上市銀行私人銀行業(yè)務影響因素的實證研究內(nèi)容摘要本文通過研究中國私人銀行的狀況,對比國外私人銀行的特點,總結(jié)國內(nèi)外私人銀行的優(yōu)勢，選取了國內(nèi)5家上市銀行2018-2020年的相關數(shù)據(jù)，使用Eviews軟件，根據(jù)中國上市商業(yè)銀行中的私人銀行業(yè)務客戶規(guī)模、銀行總資產(chǎn)、理財產(chǎn)品銷售、個人財富增長速度、網(wǎng)點數(shù)量、歐洲貨幣主要獎項、CPI指數(shù)和高凈值客戶平均可投資資產(chǎn)規(guī)模等指標建立面板回歸模型，通過實證研究分析私人銀行業(yè)務發(fā)展的主要影響因素，研究結(jié)果顯示：上市銀行的總體能力、產(chǎn)品實力和市場開拓能力，是影響中國私人銀行業(yè)務發(fā)展的主要因素。而伴隨城鄉(xiāng)居民財富管理水平的提高，其相關的私人銀行業(yè)務客戶的總資產(chǎn)也將相應提高。整體實力的增加就意味著，其上市銀行將擁有更豐富的多樣化產(chǎn)品以及更高的對抗經(jīng)營風險的能力。私人銀行的資產(chǎn)管理水平愈高，其客戶的資產(chǎn)規(guī)模增長愈快，愈能吸引私人銀行客戶資源。為推動上市銀行私人銀行業(yè)務的持續(xù)發(fā)展，本文提出以下建議：提升銀行總體實力，特別是提升團隊專業(yè)化能力、打造專屬品牌及影響力、完善定價機制提升利潤、完善相關金融法律體系等。關鍵詞：私人銀行高凈值人群面板回歸模型引言(一)研究背景私人銀行業(yè)務源于十六世紀瑞士的私人銀行，其成熟的業(yè)務是一種專門為客戶提供全面的資產(chǎn)配置與保值增值的財富管理服務。私人銀行在中國并沒有一個明確的概念，針對此，本文將私人銀行界定為面向高凈值群體，金融機構(gòu)借助其自己的產(chǎn)品設計與業(yè)務渠道，根據(jù)現(xiàn)有的外部資料，針對不同年齡、不同資產(chǎn)、不同家庭、不同風險偏好、不同職業(yè)的顧客提供個性化的商品和服務。在二十世紀七十年代,美國的私人銀行業(yè)務也逐步發(fā)展起來,并形成了花旗銀行、美國銀行、摩根士丹利等主要私人銀行業(yè)務。進入新世紀伊始,由于亞洲地區(qū)國民經(jīng)濟的快速增長,高凈值資本族群對個人專屬理財業(yè)務的需求量也將迅速上升,所以亞洲區(qū)私人銀行的服務市場也必將興起。在二零零七年三月,中國銀行和蘇格蘭皇家銀行在中國的北京和上海二地建立了私人銀行業(yè)務部門,而我國境內(nèi)的私人銀行業(yè)務市場也將因此開始。招行、交行、中信銀行等也接踵建立了私人銀行部。在隨后的一十四年中，國內(nèi)的私人銀行得到了快速的發(fā)展。截至二零二零年底，全國共有超三十二家商業(yè)銀行設立了私人銀行部門，并正式成為中國銀行業(yè)協(xié)會私營金融及理財專業(yè)委員會成員[1]。通過改革與開放以及四十余年以來的經(jīng)濟快速增長,我國目前也已連續(xù)十余年維持了當今世界上第二位大市場經(jīng)濟體的地位。2020年，中國在國際形勢復雜、全球經(jīng)濟形勢嚴峻的情況下，率先實現(xiàn)了全球經(jīng)濟的積極發(fā)展，國內(nèi)生產(chǎn)總值達到1013567億元，首次超過百萬億人民幣,代表中國人均GDP已超過一萬美元,超過了世界中等偏上高收入發(fā)達國家的平均水平。根據(jù)《2020意才胡潤財富報告》的表明,二零一九年,在中國擁有六百億人民幣資產(chǎn)的"富裕家庭"數(shù)量已經(jīng)超過五百零一萬,年均增長率約為百分之一點四;擁有千萬元人民幣資產(chǎn)的"高凈值家庭"數(shù)量達到二百零二萬戶,增加百分之二;占有億元人民幣資產(chǎn)的"超高凈值家庭"數(shù)量達到十三萬戶,增加百分之二點四;占有三千萬美金的"國際超高凈值家庭"數(shù)量達到八點六萬戶,增長百分之二點五[2]。（二）研究目的及意義國內(nèi)的私人銀行業(yè)務是從2007年開始的，雖然經(jīng)營了14年之久，但仍然無法同外國完善的組織體制和比較成熟的運營管理模式相比擬。但隨著我國市場經(jīng)濟的發(fā)展以及城鎮(zhèn)居民可支配收入的提高,私人銀行業(yè)務對商業(yè)銀行的績效貢獻仍然會快速增長。目前,由于不同機構(gòu)間的利益爭奪已經(jīng)愈演愈烈,在高凈值顧客的資產(chǎn)管理市場上,唯有保住老客戶并持續(xù)吸納新客戶,方可掌握市場主導權,從而建立強大的可持續(xù)性的市場競爭能力。通過研究國內(nèi)外主要上市商業(yè)銀行的私人銀行業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略,就可以更好的掌握資產(chǎn)管理系統(tǒng)今后的發(fā)展方向,進一步拓展經(jīng)營版圖,增強商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理能力以及形成持久而穩(wěn)健的收益來源。而在2020年新冠病毒疫情的流行下，“健康第一”已經(jīng)成為了高凈值人群生活的主要關注點，身體康健管理也開始呈現(xiàn)出了一種越來越年輕的傾向。根據(jù)胡潤研究院的調(diào)查結(jié)果表明，在新疫情時代，高凈值群體要求最多的非金融服務就是醫(yī)療保?。?2%）。特別注意的是，在高凈值客戶群中，個人和家庭方面的稅務與法律咨詢問題，成為一種新的需求，主要基于稅的信息透明度的監(jiān)管趨向[3]。隨著超高凈值群體數(shù)量和財富規(guī)模的日益擴大,伴隨而生的就是日益增長、持續(xù)優(yōu)化和興華復雜的財富管理要求。當前各類金融機構(gòu)間的競爭愈演愈烈，在高凈值客戶的資產(chǎn)管理中，要想掌握市場的主動權，就要建立起強大的可持續(xù)競爭實力。對我國上市銀行的發(fā)展戰(zhàn)略進行深入的探討，將有助于我們掌握未來的發(fā)展趨勢，提升資產(chǎn)經(jīng)營水平，拓展經(jīng)營領域，為銀行實現(xiàn)輕資產(chǎn)經(jīng)營的目標創(chuàng)造更多的空間。與其他機構(gòu)比較,我們以其強大的零售客戶基礎、豐富的金融機構(gòu)資源、完善的品牌形象以及廣闊的經(jīng)營網(wǎng)點,在進行金融資產(chǎn)投資和管理業(yè)務等方面,有著更為突出的優(yōu)勢。而國內(nèi)股份制銀行也在乘勝追擊，每年的高凈值客戶群體都在成正比例增長，且資產(chǎn)規(guī)模也在逐年增加。在一九年，隨著資管新規(guī)的落地、剛性兌付的突破，從根本上推動了中國私人銀行變革的加速。為此，本文選取我國上市銀行2018-2020年的年報數(shù)據(jù)，對私人銀行的產(chǎn)品能力、市場開拓能力和品牌影響力等重要因素展開了深入分析，并針對當今社會中存在的問題給出了合理的意見，具有著重要的理論價值與實踐意義。[4]。二、文獻綜述(一)國外文獻綜述私人銀行業(yè)務在歐洲和美國已經(jīng)發(fā)展了一個多世紀，已經(jīng)成為各自銀行的核心業(yè)務，創(chuàng)造了很大一部分利潤。MariaVakola（2016）通過以在瑞士的全部財富管理行業(yè)為例，實證結(jié)果表明從二零一零年至二零一八年間，其規(guī)模平均增長超過6.38%。在全球范圍內(nèi)，瑞士在2017年末的財富管理中所占比例為9.1%，而瑞士參與財富管理的資產(chǎn)，有60%并非瑞士本土客戶[5]。Beaverstock（2013）認為,私人財富管理業(yè)務的零售生態(tài)和新型的金融服務精英的產(chǎn)生,是中國私人銀行事業(yè)蓬勃發(fā)展的新契機。以英國最新的超級富豪計劃為例,指出了私營銀行應該運用信托、稅收、個人財產(chǎn)、律師服務等綜合資源,為高凈值群體富豪提供家庭財產(chǎn)穩(wěn)定傳承的金融服務[6]。(二)國內(nèi)文獻綜述1.私人銀行業(yè)務發(fā)展的現(xiàn)狀私人銀行最早來源于歐洲,是專門為權貴及富豪階層提供服務。在二零零七年三月,中行在北京市成立了中國第一家私人銀行營業(yè)部,開辟了中國國內(nèi)個人銀行的新先例。目前，已有許多國內(nèi)外的學者對私人銀行業(yè)務作出研究工作，研究工作主要集中于私人銀行業(yè)務發(fā)展趨勢、存在的問題和營銷策略研究這三個方面。王冠（2018）認為，在市場與實體經(jīng)濟的雙重驅(qū)動帶動發(fā)展之下,我國超高凈值群體規(guī)模仍是在逐漸增長,與各種金融機構(gòu)從搶奪份額到逐步摸索出完全不同的方式競爭模式[7]。高媛媛（2018）以農(nóng)業(yè)銀行為例，把金融資產(chǎn)在500萬以上的客戶分為成長型、核心型、戰(zhàn)略型這三類，根據(jù)不同分類的客戶提供相對應的服務，將高凈值的客戶發(fā)展為私人銀行客戶。她認為私人銀行業(yè)務發(fā)展趨勢勢必會越來越好，給銀行帶來積極可觀的利潤收入[8]。張雅雯（2021）則認為二零一八年"資管新規(guī)"的實施,不但利于私人銀行的發(fā)展,而且利于私人銀行客戶自身的發(fā)展，促進個人理財業(yè)務的發(fā)展，促進私人銀行業(yè)務邁出綜合化和國際化的堅定步伐。當前的經(jīng)濟衰退和國際貿(mào)易局勢的緊張，已經(jīng)嚴重地影響到了私人銀行業(yè)務的發(fā)展以及客戶數(shù)量。由于資產(chǎn)新規(guī)的順勢而為以及早期實施的一系列舉措來避免經(jīng)營風險,導致私人商業(yè)銀行的運營管理模式出現(xiàn)了實質(zhì)性的改變，整體的金融生態(tài)也被得到了凈化。自從引入資本管理的新規(guī)則后，私人銀行的發(fā)展呈現(xiàn)出新的和不斷變化的特點。過去，私人銀行業(yè)長期以來付出了沉重的代價，各種第三方資產(chǎn)管理機構(gòu)層層疊加，產(chǎn)品性能被作為賣點，風險被忽視。隨著新的資產(chǎn)管理規(guī)則的出臺，資產(chǎn)配置，風險/收益平衡和長期家庭財富規(guī)劃的概念已經(jīng)深入到私人銀行，并改變了私人銀行和資產(chǎn)管理的總體發(fā)展。[9]。羅斌（2021）認為現(xiàn)在是互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)的時代，私人銀行業(yè)務也面臨著新的信息變革，所以完善私人銀行相關法律法規(guī)、優(yōu)化私人銀行經(jīng)營模式、培育復合型私人銀行業(yè)務團隊、根據(jù)當前趨勢更新客戶服務概念均很重要，進而走上良性發(fā)展的道路。在變幻莫測的國內(nèi)外經(jīng)濟形勢下，銀行領域逐漸認識到“輕型化”轉(zhuǎn)型的緊迫性和關鍵性。近幾年來，不少銀行將“輕型化”轉(zhuǎn)型列為一項戰(zhàn)略，并大力推進[10]。沈詩惠（2020）系統(tǒng)分析了中國私人銀行業(yè)務發(fā)展歷史和當前發(fā)展狀況,并通過理論和實際相結(jié)合，對ZY銀行私人銀行業(yè)務質(zhì)量發(fā)展的建議措施：改變市場思維，創(chuàng)新營銷策略；改善運營，打造專屬私人銀行品牌；找準定位，提供差異化產(chǎn)品和服務；改善員工培訓和激勵機制，加大對員工綜合技能的培養(yǎng)；提高重視，加強內(nèi)部控制和風險防控[11]。高皓,許嫘（2021）認為隨著私人銀行業(yè)務的復雜化發(fā)展，其面臨的風險因素也越來越多樣化，要有效防范和管理私人銀行業(yè)務風險，就必須建立適合私人銀行業(yè)務發(fā)展特點的風險管理策略和體系。并明確提出了強化對顧客的管理,嚴防洗錢;加強對生產(chǎn)過程的質(zhì)量控制,形成完備的產(chǎn)品生命周期管理機制;形成高水平的人才隊伍，嚴格監(jiān)控違法觀念的源頭；利用薪酬來調(diào)整員工的風險偏好；通過創(chuàng)新和風險控制的平衡，贏得保護數(shù)據(jù)安全的戰(zhàn)斗[12]。吳夢詩，蔣文浩（2021）共同剖析了中國國內(nèi)私人銀行的發(fā)展狀況，指出我國私人銀行發(fā)展存在著分業(yè)經(jīng)營的局限性、法律監(jiān)管體系不完善、客戶經(jīng)營理念相對落后、專業(yè)人才短缺等問題，提出了逐步取消分業(yè)經(jīng)營加強監(jiān)管，逐步實現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營，加強法律監(jiān)管，轉(zhuǎn)變客戶服務觀念，培養(yǎng)復合型私人銀行的專門人才[13]。郭靜（2021）認為高凈值客戶對私人銀行服務的需求已經(jīng)發(fā)生了變化，由于經(jīng)濟、個人心理、社會文化、政治等因素的影響，私人銀行必須進行戰(zhàn)略性的調(diào)整，以提高自身的競爭力，不斷開展新業(yè)務[14]。2.私人銀行業(yè)務發(fā)展的實證研究喬雪利（2012）認為，隨著高凈值客戶的投資理念日益成熟，傳統(tǒng)的資產(chǎn)管理已經(jīng)不能滿足他們多樣化的投資需求，私人銀行業(yè)務的市場定位必須建立在綜合財富管理平臺之上。通過選取了八家商業(yè)銀行的私人銀行業(yè)務歷史數(shù)據(jù),并運用面板回歸模型得出結(jié)論,私人銀行業(yè)務的經(jīng)營發(fā)展主要與資本管理實力、業(yè)務團隊的經(jīng)營質(zhì)量以及市場開拓能力等因素有關，而與金融產(chǎn)品的銷售和品牌效應沒有關系。這是由于國內(nèi)的私人銀行業(yè)務產(chǎn)品同質(zhì)化問題嚴重,具體的核心競爭力并未建立,客戶也在選擇權上沒有偏好[15]。周毓萍、楊開鳳（2016）采集了十二家上市商業(yè)銀行的私人銀行業(yè)務數(shù)據(jù),并通過運用個體市場固定效應模型進行實證分析,發(fā)現(xiàn)銀行的整體實力、資產(chǎn)管理實力、品牌影響力和居民財產(chǎn)管理水平等因素將對私人銀行發(fā)展產(chǎn)生正面積極影響;當居民個人財產(chǎn)持續(xù)增長時,與其相關的私人銀行客戶的資產(chǎn)也會相應增長,且對私人銀行業(yè)務的資產(chǎn)管理能力愈強,則其客戶的資產(chǎn)成長速度愈快，愈能吸引到更多私人銀行的客戶[16]。張浚鋒（2020）通過SWOT矩陣分析，認為各國、各地區(qū)的私營銀行在發(fā)展中所采取的方法多種多樣,必須對之加以系統(tǒng)總結(jié),在實踐中獲取有用的經(jīng)驗,其中包括:形成有特點的發(fā)展方式、有差異的私人銀行制度、培養(yǎng)私人銀行的專業(yè)隊伍、完善私人銀行業(yè)務績效評估、完善私人銀行業(yè)務客戶關系管理制度、完善私人銀行系統(tǒng)等。提升私人銀行業(yè)務能力，提升自主創(chuàng)新能力、強化私人銀行網(wǎng)點數(shù)量的建設、強化私人銀行隊伍的建設、提升核心競爭力[17]。張麗華（2021）通過7P營銷理論，認為當前私人銀行的產(chǎn)品創(chuàng)新能力不強、價格同質(zhì)化、渠道單一、服務過程非標準化、營銷技術落后、人本觀念薄弱等問題。在此基礎上，從經(jīng)理與客戶、私人銀行與分行、部門與部門協(xié)同等幾個層面，對私人銀行的市場營銷戰(zhàn)略進行了強化，從推行發(fā)展機制、提高投顧的數(shù)量和培養(yǎng)專業(yè)化團隊等方面進行了有效的人才保障措施[18]。李建功（2020）通過SWOT分析，針對YC銀行的發(fā)展方向及發(fā)展戰(zhàn)略目標，確定了YC銀行財富管理行業(yè)的發(fā)展方向，并著重于人才培養(yǎng)于考核、完善團隊管控、推進團隊建設、豐富產(chǎn)品與業(yè)務的供給、確保技術支持、完善內(nèi)部組織控制、保障YC銀行財富管理服務,朝著既定愿景發(fā)展順利進展[19]。(三）國內(nèi)外文獻述評私人銀行起源于國外，經(jīng)過了數(shù)年的穩(wěn)定發(fā)展，因此外國的私人銀行理論為我國私人銀行的發(fā)展打下了堅實的基礎。并且國外學者的研究主要傾向于財富管理的趨勢、高凈值客戶發(fā)展以及行業(yè)整體現(xiàn)狀等領域。由于國內(nèi)外的市場狀況不同，投資理財觀念不同，居民的個人文化觀念不同，國外有關的理論研究結(jié)果也只能供參考。從我國的學者角度出發(fā)，對我國私人銀行的內(nèi)涵進行了界定，并分析其發(fā)展過程中存在的問題，就其發(fā)展戰(zhàn)略和市場戰(zhàn)略進行了探討。對于影響私人銀行業(yè)務的因素，前幾年有學者進行了實證分析，可看出對于私人銀行業(yè)務研究較為豐富，理論和實證均有涉及。而隨著我國市場經(jīng)濟的蓬勃發(fā)展,以及個人資產(chǎn)持續(xù)地增長,影響因素又會出現(xiàn)什么轉(zhuǎn)變,針對此,本文將運用面板回歸模型對中國上市商業(yè)銀行的凈資產(chǎn)、與私人銀行的資產(chǎn)管理能力、業(yè)務團隊、服務網(wǎng)點數(shù)量等方面因素進行實證分析。三、構(gòu)建影響我國上市銀行私人銀行業(yè)務發(fā)展因素的實證模型（一）變量選擇與數(shù)據(jù)來源在綜合考察了影響因素的可測量性、數(shù)量的可獲得性及其對實證分析的需要后,本論文中對影響私人銀行業(yè)務發(fā)展的因素、指數(shù)和變量定義以表格形式給出。表3-1主要變量及定義變量定義符號被解釋變量客戶規(guī)?？蛻魯?shù)量Y解釋變量內(nèi)部因素銀行總體實力銀行總資產(chǎn)X1產(chǎn)品實力理財產(chǎn)品銷量X2資產(chǎn)管理能力客戶資產(chǎn)增長率X3市場拓展能力網(wǎng)點個數(shù)X4品牌影響力（0;1)X5外部因素CPICPI指數(shù)X6財富水平高凈值人均可投資資產(chǎn)規(guī)模X7被解釋變量是私人銀行業(yè)務客戶規(guī)模（Y）是以該銀行的私人銀行業(yè)務顧客總量來表示。私人銀行客戶都是相對穩(wěn)定的高凈值客戶，顧客總量越多就說明發(fā)展?jié)摿υ酱?。解釋變量中的銀行總體實力（X1）是以該銀行的總資產(chǎn)描述；因為不能獲得每家私人銀行的產(chǎn)品數(shù)量，所以私人銀行的產(chǎn)品實力（X2）是以理財產(chǎn)品的總銷售額來反映的；資產(chǎn)管理能力（X3）用私人銀行顧客資產(chǎn)增長率來表示，在一定程度上也體現(xiàn)了私人銀行市客戶資產(chǎn)保值增值的能力；市場拓展能力（X4）是以國內(nèi)該銀行所開設的私人銀行部門網(wǎng)點個數(shù)表示；品牌影響力（X5）是虛擬的變量，本文基于該銀行根據(jù)《歐洲貨幣》國際權威雜志“中國最佳私人銀行”的評選結(jié)果，其中“0”表示本年未拿到獎，“1”表示本年拿到獎項。外部因素有每年國內(nèi)CPI指數(shù)（X6）和財富水平（X7）是以高凈值人均可投資資產(chǎn)規(guī)模衡量。鑒于國內(nèi)上市銀行的私人銀行部信息公開不全，因此，本文只選取了5家2018-2020年間上市銀行的數(shù)據(jù)作為主要調(diào)研對象，數(shù)據(jù)從各上市銀行年報以及《中國統(tǒng)計年鑒》中獲取。（二）模型構(gòu)建由于樣本數(shù)據(jù)是同時在時間和截面上取得的二維數(shù)據(jù)，而面板數(shù)據(jù)具有能夠同時反映變量在截面和時間二維空間上的變化規(guī)律和特征的獨特優(yōu)點，因此本論文采用多個截面的面板數(shù)據(jù)模型，建立如下回歸模型：Yit=αi+βXit+μit（1）其中，Yit為私人銀行的客戶規(guī)模，Xit為銀行總資產(chǎn)、理財產(chǎn)品銷量、客戶資產(chǎn)增長率、網(wǎng)點個數(shù)、品牌影響力、CPI指數(shù)、財富水平等解釋變量。（三）變量的描述性統(tǒng)計分析與檢驗表3-2各變量的統(tǒng)計性描述均值最大值最小值標準差客戶數(shù)量（Y）104854.91607943810037087.13銀行總資產(chǎn)（X1）181721.7281322.567457.2981706.07理財產(chǎn)品銷量(X2)15170.5627746.295559.465980.664資產(chǎn)增長率(X3)0.159140.25930.07030.059172網(wǎng)點個數(shù)(X4)51.06667912818.9151品牌影響力(X5)0.2100.414039CPI(X6)102.5102.9102.10.338062人均可投資資產(chǎn)(X7)0.1540.280.110.064785由表2可看出被解釋變量中客戶數(shù)量的最大值160794與最小值38100之間差異很大，甚至標準差達到了37087.13，表明我國各地私人銀行的發(fā)展程度也具有很大不同；解釋變量中銀行凈資產(chǎn)規(guī)模的標準差較大，表示發(fā)展私人銀行業(yè)務的各商業(yè)銀行總體能力參差不齊；從理財產(chǎn)品銷售量上來看，標準差和最大、最小值之差較小，表明各家私人銀行的產(chǎn)品能力相當；私人銀行網(wǎng)點數(shù)量從市場拓展能力方面說明了我國私人銀行的總體情況和個體差異。為更進一步證實被解釋變量與各解釋變量之間的互相關系，對他們進行回歸分析。在進行面板回歸估計之前應先進行變量的單位根檢驗，采用ADF-fisher方法分別對各變量進行單位根檢驗，經(jīng)檢驗變量均為I(0)，即平穩(wěn)變量。由于面板數(shù)據(jù)有三種形式，為了確定具體的模型形式是建立個體固定效應模型或是隨機效應模型，所以本文對樣本數(shù)據(jù)做Hausman檢驗，最后確定了樣本數(shù)據(jù)應該選用個體固定效應模型。（四）結(jié)果與討論表3-3計量模型的回歸結(jié)果變量系數(shù)標準差T-統(tǒng)計量P值銀行總資產(chǎn)(X1)0.3991280.0636266.273030.0082***產(chǎn)品銷量(X2)3.3440470.7644084.3746870.0221**資產(chǎn)增長率(X3)-255.762118724.56-0.0136590.99網(wǎng)點個數(shù)(X4)-189.612175.61386-2.5076360.0871*品牌影響力(X5)573.20291115.8910.5136730.6429CPI(X6)1920.1841468.6911.3074110.2822人均可投資資產(chǎn)(X7)-84321.11119952.9-0.7029520.5327C-192630.8157434.8-1.223560.3085AdjustedR20.997527F-statistic514.3629***DW1.755560注：*、**、***分別代表10%、5%、1%水平下顯著。根據(jù)表3的回歸結(jié)果，R2為99.7%，表示該模式的擬合優(yōu)度較高、效果好，即上述各種因素都可以較好影響私人銀行業(yè)務的發(fā)展。由各個變量的t值和p值來看，X1、X2、X4的t值較大，且p值均小于顯著性水平，故這三個變量系數(shù)是顯著的。從系數(shù)的正負角度看，變量系數(shù)為正數(shù)，說明這些變量對私人銀行業(yè)務發(fā)展的影響是正向的，是促進因素；反之系數(shù)為負，說明該變量是負向的影響因素。由系數(shù)的絕對值便可知道,不同因素的影響程度有所不同。從表3可以看出客戶規(guī)模與銀行總資產(chǎn)、產(chǎn)品銷量、網(wǎng)點個數(shù)關系顯著，分別在1%、5%、10%的水平下顯著，說明中國私人銀行業(yè)務的發(fā)展前景受銀行總體實力、產(chǎn)品實力和市場拓展能力的影響較大，其他因素對私人銀行業(yè)務發(fā)展影響較小。品牌影響力和居民消費價格指數(shù)是正向促進因素，而高凈值客戶資產(chǎn)增長率、人均可投資資產(chǎn)規(guī)模是負向關系。從影響那個程度來看，影響最大的因素是人均可投資資產(chǎn)規(guī)模，其次是居民消費價格指數(shù)、品牌影響力、高凈值客戶資產(chǎn)增長率。居民財富增加時，其相應的私人銀行客戶的資產(chǎn)也隨之增加，整體實力的增強則表明這家銀行可以提供全方位的多元化產(chǎn)品，并具有更高的抵御風險的能力。私人銀行的資產(chǎn)管理水平愈高，其顧客的資產(chǎn)成長速度愈高，愈能吸引私人銀行的新顧客。品牌影響力也會影響到私人銀行的發(fā)展，通常情況下，顧客會選擇大品牌。隨著高凈值顧客規(guī)模的擴大，私人銀行分支機構(gòu)的數(shù)量也在擴大，各大銀行在發(fā)展中也面對著很大的挑戰(zhàn)。作為新興業(yè)務，提升利潤空間要進行全面優(yōu)化。四、結(jié)論與建議（一）提升團隊專業(yè)化能力專業(yè)性強的管理隊伍，是為私人銀行客戶服務帶來高品質(zhì)、專業(yè)化服務的根本，同時也是其核心能力?！?019中國私人財富報告》調(diào)查結(jié)果顯示，高凈值人士在接受委托代理資產(chǎn)財富管理時，更傾向于具有較高專業(yè)素質(zhì)、服務系統(tǒng)較為完善的財富管理機構(gòu)。為了能夠提供專業(yè)的服務，確保客戶的資產(chǎn)保值增值以及其他需求，應該通過嚴格的甄選，建立高素質(zhì)的團隊，確?？蛻舻臐M意，提高客戶的忠誠，使私人銀行持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展。組織私人銀行客戶經(jīng)理等人員進行各類業(yè)務產(chǎn)品營銷技能培訓，可圍繞客戶資產(chǎn)保值增值、法律咨詢、財富傳承、保險籌劃、稅務籌劃、境外融資、養(yǎng)老計劃管理等多方面，開展定期培訓?；蚱刚堉耐鈬鴮＜遥寙T工定期參加專業(yè)的技術培訓。同時應形成一種合理的激勵,調(diào)動職工的內(nèi)部能動性，促使員工更加努力，進而取得更高的工作績效。提升復雜財富規(guī)劃方面的綜合能力，以達到不斷提升團隊專業(yè)化能力的目的。積極引進國內(nèi)外人才,例如面向市場,以豐厚的待遇留住有關專業(yè)的復合型人才;通過校園招聘，與大學聯(lián)合，提前選擇具有良好溝通能力、專業(yè)相關性和學習態(tài)度優(yōu)秀的應屆畢業(yè)生作為后備力量，對在職考取AFP/CFP證書的員工可報銷報名費、培訓費等相關費用，促使員工能夠積極學習相關專業(yè)知識，積累消化其相關知識的能力，逐步發(fā)展成專門從事私人銀行工作的專門人才。（二）打造專屬品牌及影響力在私人銀行業(yè)務中,客戶和商業(yè)銀行相互之間是典型的委托代理關系,因為客戶委托人所要求的是自身財產(chǎn)的更多,而代理銀行則是期待將自身的收益率優(yōu)化,這樣就必然地會產(chǎn)生利益矛盾問題,從而直接造成對客戶無法產(chǎn)生充分的信任,而就現(xiàn)實來說，要贏得客戶的信賴，就要充分認可這個品牌。許多源遠流長、文化底蘊豐富的海外私人銀行,都是憑借著幾百年的積淀,建立起了客戶的信任。招商銀行是最早具備獨立投研團隊的私人銀行，客戶可針對自身的實際狀況并根據(jù)建議做出適當投資,從而取得滿意的收益。正是其不斷創(chuàng)新，在短短一天之內(nèi)出售七十億的靈活混合型證券投資基金的募集說明書就受到了業(yè)界的廣泛重視,這也更加驗證了招商銀行在個人銀行業(yè)務方面的募資實力。因此，要結(jié)合國家相關政策和發(fā)展情況，打造個人專屬品牌,并塑造值得信任、安全可靠、專業(yè)化能力強且高端的銀行形象,維持銀行信譽。（三）完善定價機制提升利潤國內(nèi)的主要價格模式為全國統(tǒng)一價格,但是在私人銀行業(yè)務的收益卻不高,而且由于行業(yè)的發(fā)展和優(yōu)化,成本也會愈來愈高,導致了全國統(tǒng)一價格不宜于新時代的發(fā)展趨勢。因此要研究新的定價機制，可借鑒國外的成熟機制。按照目前國外比較成熟的私人銀行發(fā)展情況來說,分為服務分類收費和顧問收費兩種收費方式。但是，具體使用哪一種收費方式還是要依據(jù)國內(nèi)私人銀行業(yè)務發(fā)展的情況而定。而目前的時間定價法，則是以客戶交易存在的風險和交易的編號為基礎，這種方法具有核稿的透明性，客戶比較認可，并能有效地分攤銀行的財務費用，實現(xiàn)持續(xù)盈利。而目前事件計價法成為了一種新興的計價方法,還不夠完善。中國工商銀行目前正致力于進行大規(guī)模的基礎數(shù)據(jù)的整合和建設自己的私人銀行數(shù)據(jù)系統(tǒng)。通過建立一個涵蓋客戶投資資產(chǎn)配置、風險跟蹤、產(chǎn)品和內(nèi)部管理等所有數(shù)據(jù)的閉環(huán)，我們將充分利用大數(shù)據(jù)分析的力量，深入挖掘、標記和準確跟蹤客戶資產(chǎn)信息，提高服務的針對性。（四）完善相關金融法律體系私人銀行業(yè)務的主要特點是：為高凈值群體提供多樣化的管理業(yè)務、廣闊的服務范圍、多元化的資產(chǎn)配置、但也具有風險復雜監(jiān)管難度大等特點。高凈值客戶投融資活動中所產(chǎn)生的巨大市場風險以及自身的信用風險，只要一個不小心，就會成為違法犯罪的滋生地。2018年4月，央行聯(lián)合印發(fā)了《關于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務的指導意見》，立足于金融風險的大局考慮，針對近年來的資管行業(yè)亂象，精準打擊，順應金融發(fā)展規(guī)律，全面規(guī)范和梳理資管行業(yè)，也使私人銀行業(yè)務邁入了新時代。但在《資管新規(guī)》在執(zhí)行過程中，必須注意到它還存在著許多有待改進和完善的法律問題?；仡檱獍l(fā)展迅速的私人銀行的地區(qū)，健全相應的法律制度，改善私人銀行的生存皇家，發(fā)展其法律環(huán)境，是推動私人銀行可持續(xù)發(fā)展的重要因素。為此，我國有關監(jiān)管機構(gòu)可以參考國外的立法經(jīng)驗，根據(jù)國內(nèi)外業(yè)務發(fā)展、國情狀況,針對業(yè)務范疇的寬泛化、風險因素復雜性、業(yè)務模式多樣性、顧客要求的多樣化等特點,對私人銀行發(fā)展準入、調(diào)整經(jīng)營運作模式、從業(yè)人員綜合能力、機構(gòu)資格認可、風險控制和傭金手續(xù)費以及收入范圍等方面加大了對業(yè)務的控制和規(guī)范,讓私銀人行逐步走上有法可依、有法必依、健康發(fā)展的道路。同時，根據(jù)我國銀行混業(yè)經(jīng)營所涉及的業(yè)務范圍的差異，有關主管部門要制定相應的法律法規(guī)。避免由于某些法律法規(guī)的缺失，導致整個監(jiān)管環(huán)境出現(xiàn)漏洞。如與私人銀行業(yè)務有關的稅法、遺產(chǎn)法等，則是在一系列的法律、法規(guī)的基礎上，逐步建立起良性、規(guī)范發(fā)展的法制環(huán)境，從而達到對私人銀行業(yè)務運作有效的法律監(jiān)督。五、總結(jié)該文中對中國私營銀行的現(xiàn)狀以及發(fā)展趨勢做出了簡單的介紹,并剖析了中國私人銀行業(yè)務的蓬勃發(fā)展及其對中國銀行業(yè)所產(chǎn)生的現(xiàn)實意義。通過參考其他學者的研究方法與所提出的問題和觀點,根據(jù)有關的文獻資料，選取我國5家上市銀行的公開年報數(shù)據(jù)，構(gòu)建面板回歸模型，分析上市銀行私人銀行業(yè)務的影響因素，結(jié)果發(fā)現(xiàn)：我國上市銀行私人銀行業(yè)務發(fā)展的主要影響因素有客戶數(shù)量、銀行總資產(chǎn)、理財產(chǎn)品銷量、客戶資產(chǎn)增長率、私人銀行網(wǎng)點個數(shù)、歐洲貨幣獎項、CPI指數(shù)及高凈值客戶人均可投資資產(chǎn)規(guī)模等。為進一步推動我國私人銀行業(yè)務的發(fā)展，本文提出相應的建議：提升團隊專業(yè)化能力、打造專屬品牌及影響力、完善定價機制提升利潤、完善相關金融法律體系。參考文獻[1]