2020年K12在線教育行業(yè)報告

教育者，非為已成人格之事業(yè)也。使僅僅灌注知識、練習技能之作用，而不貫之以理想，則是機械之教育，非所以施于人類也。知教育者，與其守成法，毋寧尚應用美學之理論于教育，以陶養(yǎng)感情為目——蔡元培數據說明包括但不限于頻次、時長、瀏覽路徑、訂單、移動支付等維度數據的收集，上報、存儲及統(tǒng)計分析。?宏觀數據：來源渠道主要包括Wind、choice、彭博、各國相關統(tǒng)計機構、國際組織、第三方數據機構等。?統(tǒng)計周期：報告重點數據截止日期為2020年10月31日。?免責聲明：本報告基于獨立、客觀、實事求是的分析研究，但不對任何機構及個人，構成投資及其他決策建議，不分享?2020年1-10月，K12在線教育累計融資近330億元?2020年10月，K12在線教育月活用戶達2.02億?用戶線上學習習慣不斷加強，行業(yè)增長仍具空間22?K12在線教育群雄爭霸，百舸爭流?好未來、跟誰學、猿輔導等平臺競爭壁壘逐步建立?作業(yè)幫月活用戶超九千萬，用戶規(guī)模穩(wěn)居榜首33?一線城市K12在線教育用戶付費意愿更強?女性為孩子教育投入了更多的時間與精力?低學歷家長，對子女未來的投入也足夠堅決44?近八成新增用戶位于三線及以下城市,下沉市場至關重要?家長對興趣教育更加重視，美術及舞蹈教育增長強勁?家長希望通過編程，幫助孩子建立與數字世界的聯(lián)系內容摘要活躍用戶超兩億，K12在線教育增長強勁：受新冠疫情影響，2020年在線教育行業(yè)迎來爆發(fā)式增長，K12在線教育也直接受益于后疫情時代的增長紅利，2020年10月K12在線教育活躍用戶達2.02億人，同比增長44.2%。我國3-18歲的適齡兒童與青少年達到了2.61億人，K12教育目前用戶群體巨大，行業(yè)用戶規(guī)模仍然具備增長潛力。巨量資本投入，K12在線教育行業(yè)百舸爭流：2020年1-10月，K12教育行業(yè)累計融資規(guī)模達到328.7億元，超過去四年融資金額總和。2020年1-10月在線教育單筆融資金額達到8.7億元，為2019年的7.3倍。其中，猿輔導G1、G2輪融資22億美元，2020年累計融資33億美元，估值155億美元，成為最受資本追捧的K12在線教育獨角獸。此火花思維、編程貓等在2020年也獲得了巨額融資。已上市K12教育企業(yè)也同樣受到二級市場資本的瘋狂追蹤，好未來、跟誰學、新東方在線等企業(yè)市值屢創(chuàng)新高，好未來市值超400億美元，成為最具價值的K12教育企業(yè)。頭部平臺競爭力顯現(xiàn)，興趣教育需求增長強勁：K12在線教育細分賽道包括學習工具、綜合網校、1對1輔導、少兒英語、少兒編程、教教O2O、美術教育等，從綜合實力來看，好未來、猿輔導、跟誰學、作業(yè)幫、新東方在線、掌門1對1、火花思維、愛學習、小盒科技等平臺競爭力較強，品牌力及產品護城河逐步形成。除此之外，隨著家長對孩子興趣教育關注度的持續(xù)提升，K12興趣教育領域涌現(xiàn)出一批頗具特色的企業(yè)，其中美術寶、編程講故事等已經具備成為K12在線教育獨角獸的潛力。1中國3-18歲適齡兒童及青少年人口達2.61億K12在線教育目標用戶規(guī)模巨大2020年K12在線教育市場規(guī)模近900億元同比增長37.6%443.202020年1-10月，教育行業(yè)風險資本超四成投向K12教育K12教育教育信息化職業(yè)教育兒主要教育細分領域融資金額占比主要教育細分領域融資金額占比（%）2010年2012年2020年前10月，K12在線教育融資近330億超過去四年融資金額總和0864202020年10月，K12在線教育月活用戶達2.02億同比增長44.2%2.292.132.021.981.992.021.981.881.751.791.751.681.481.481.401.26心心心K12在線教育應用安裝覆蓋率快速提升互聯(lián)網成為教育普惠的重要助手K12K12在線教育應用安裝覆蓋率2017年10月2018年10月2019年10月2020年用戶線上學習習慣不斷加強超一半用戶安裝不少于兩款K12教育應用2019年10月22K12在線教育細分賽道眾多競爭格局呈現(xiàn)群雄爭霸，加速整合態(tài)勢K12在線教育信息化平臺K12在線教育信息化平臺多家業(yè)務涉及K12在線教育企業(yè)已上市好未來市值超400億美元，排名榜首0無憂英語全通教育精銳教育昂立教育樸新教育思考樂教育有道新東方在線跟誰學好未來好未來年營收超200億元遙遙領先跟誰學、無憂英語及新東方在線五家典型上市K12在線教育企業(yè)營業(yè)收入（億元）0好未來跟誰學無憂英語新東方在線一起作業(yè)02012年2013年2014年2015年20162.一起作業(yè)即將上市，所以將其放在K12在線教育上市線下課程與線上學習并重好未來K12在線教育服務營業(yè)收入（億元）0好未來K12在線教育領域競爭優(yōu)勢明顯好未來K12在線教育服務營業(yè)收入（億元）02011年2012年2013年20142020年前三季度，K12課程營收達42.6億元跟誰學已成為K12教育領域頭部平臺之一042.642.60.22017年2018年2019年2020年前三季度除上市企業(yè)外，資本大舉押注K12教育獨角獸猿輔導累計融資近40億美元，一騎絕塵4.4猿題庫作業(yè)幫掌門1對1VIPKID火花思維一起作業(yè)編程貓0??2020年10月2020年10月2020年3月2020年9月2020年3月2020年6月猿輔導估值達155億美元，排名榜首作業(yè)幫、VIPKID、掌門1對1估值排名緊隨其后部分未上市頭部K12在線教育企業(yè)估值 愛學習K12在線教育獲客，受學生假期影響顯著2020年10月，K12教育APP月安裝量近五千萬4766476640454045425842582020年4月2020年6月2020年8月2020年10月K12教育APP安裝當日用戶留存較高持續(xù)提供優(yōu)質內容成為長期留住用戶的關鍵用戶新安裝K12在線教育用戶新安裝K12在線教育APP卸載率（%）46.8%作業(yè)幫與小猿搜題用戶拉新能力排名TOP22020年10月，主要K12在線教育APP用戶下載安裝量排名作業(yè)幫作業(yè)幫一起作業(yè)學生一起作業(yè)學生猿輔導猿輔導學霸君學霸君學而思網校猿題庫洋蔥學院猿輔導小盒家長快對作業(yè)小猿搜題作業(yè)幫學而思網校學而思培優(yōu)題拍拍學而思輕課小猴AI課學而思網校1對1高途課程及跟誰學深受用戶青睞0高途課堂跟誰學微師小早啟蒙AI口算babyABC英語猿輔導旗下主要K12在線教育產品月活用戶規(guī)模（萬）猿輔導發(fā)力移動端，全線布局K12在線教育猿輔導旗下主要K12在線教育產品月活用戶規(guī)模（萬） 南瓜科學斑馬早教猿編程小猿口算南瓜科學斑馬早教猿編程小猿口算猿題庫猿輔導小猿搜題33超六成用戶位于三線及以下城市2020年10月K12在線教育用戶城市分布u一線城市u新一線城市二線城市三線及以下城市一線城市K12在線教育用戶付費意愿更強付費用戶比例為全局的近兩倍一線城市新一線城市二線城市三線及以下城市0女性為孩子教育投入了更多的精力男性需要對孩子教育給與更多關注2020年10月K12在線教育付費用戶年齡分布（%）a70后80后a90后a其他超四分之一付費用戶年預算不少于1萬元2020年10月付費用戶年K12在線教育預算金額分析（%）少于0.5萬元少于0.5萬元0.5-1萬元a2萬元以上大專以下學歷付費家長占比超四成低學歷家長，對子女未來的投入也足夠堅決研究生本科大專高職中專高中及以下老師推薦是家長購買線上課程的首要因素 一線及新一線二線及以下城市75.6%76.8%62.8%22.6%相比全局，K12在線教育家長更熱衷美食烹飪使用美食烹飪APP比例為全網的1.5倍K12在線教育用戶其他類型APP使用偏好，相對全網TGI指數美食烹飪購物旅游短視頻運動健康每晚20時，為K12在線教育用戶全天活躍峰值K12在線教育用戶活躍時間段分布（%）K12在線教育用戶青睞華為、小米及蘋果手機K12在線教育用戶手機品牌分布（%）HONOR44三線及以下城市新增用戶占比近八成下沉市場成為最重要的戰(zhàn)場一線、新一線及二線城市三線及以下城市2017年10月2018年10月2019年10月2020年1家長對興趣教育更加重視美術書法、音樂、舞蹈用戶增長強勁2020年10月部分K12在線教育細分領域用戶同比增速。美術書法。音樂。舞蹈家長希望通過編程，幫助孩子建立與數字世界的聯(lián)系少兒編程月活用戶規(guī)模少兒編程月活用戶規(guī)模（萬）2018年10月0短視頻再K12教育內容輸出中嶄露頭角成為K12教育平臺推廣、獲客的重要舞臺0抖音少兒編程視頻播放量抖音少兒編程視頻播放量（億次）2019年H10223