2024Q3電子行業(yè)持倉分析：基金凈值續(xù)創(chuàng)新高電子持倉市值領(lǐng)先

核心觀點2024Q3末電子行業(yè)持倉市值占比位列市場第一。截至2024Q3末，公募基金的資產(chǎn)凈值為32.07萬億元，環(huán)比+3.19%。其中，申萬一級電子行業(yè)重倉市值達4105.41億元，環(huán)比+13.48%；占基金股票投資市值比為10.54%，環(huán)比+0.02pct。2024Q3末申萬一級行業(yè)中，基金重倉市值占比最高的前三名的行業(yè)為電子、食品飲料、電力設(shè)備，占比分別為13.06%、11.32%、10.89%；基金重倉市值占比環(huán)比提升幅度前三名的行業(yè)為非銀金融、電力設(shè)備、房地產(chǎn)，占比分別6.17%/10.89%/1.36%，環(huán)比分別提升1.81/1.76/0.44pct。電子板塊持倉結(jié)構(gòu)整體小幅波動。

截止2024Q3末，半導體板塊持倉市值占比為7.89%，環(huán)比+0.16pct；消費電子板塊持倉市值占比為2.89%，環(huán)比-0.27pct；元件板塊持倉市值占比為1.40%，環(huán)比-0.25pct；光學光電子板塊持倉市值占比為0.59%，環(huán)比-0.22pct；電子化學品板塊持倉市值占比為0.23%，環(huán)比-0.01pct；其他電子板塊持倉市值占比為為0.05%，環(huán)比-0.05pct。風險提示：宏觀經(jīng)濟波動風險。中美經(jīng)貿(mào)摩擦等外部環(huán)境風險。新市場及新產(chǎn)品市場開拓不及預期的風險。匯率波動加大的風險。數(shù)據(jù)來源：IFinD行業(yè)2024Q32024Q2環(huán)比變動非銀金融6.17%4.37%1.81pct電力設(shè)備10.89%9.13%1.76pct房地產(chǎn)1.36%0.92%0.44pct計算機2.92%2.50%0.42pct家用電器4.38%3.99%0.39pct食品飲料11.32%10.94%0.38pct汽車4.60%4.25%0.36pct社會服務(wù)1.29%1.00%0.29pct銀行4.99%4.84%0.15pct傳媒2.89%2.77%0.12pct綜合0.06%0.06%0.00pct商貿(mào)零售0.29%0.32%-0.02pct美容護理0.29%0.32%-0.03pct建筑材料0.34%0.38%-0.04pct環(huán)保0.26%0.32%-0.05pct國防軍工2.63%2.70%-0.06pct紡織服飾0.42%0.49%-0.07pct建筑裝飾0.49%0.59%-0.11pct輕工制造0.58%0.73%-0.15pct鋼鐵0.25%0.40%-0.15pct基礎(chǔ)化工1.92%2.12%-0.20pct醫(yī)藥生物9.66%9.89%-0.23pct通信4.13%4.38%-0.25pct農(nóng)林牧漁1.19%1.54%-0.35pct機械設(shè)備2.37%2.79%-0.41pct交通運輸1.73%2.16%-0.43pct煤炭1.13%1.60%-0.47pct電子13.06%13.68%-0.62pct有色金屬4.65%5.30%-0.64pct石油石化1.15%2.05%-0.89pct公用事業(yè)2.55%3.48%-0.93pct表：2024Q3末申萬一級行業(yè)基金重倉市值占比現(xiàn)金、股票市值占比提升，債券有所下降。2024Q3末基金資產(chǎn)配置中，債券市值占比最高，為47.99%，同比-5.07pct；現(xiàn)金占比19.21%，同比+1.24pct；股票占比20.10%，同比+3.19pct。電子行業(yè)排名基金重倉第1名。2024Q3末申萬一級行業(yè)中，基金重倉市值占比最高的前三名的行業(yè)為電子、食品飲料、電力設(shè)備，占比分別為13.06%、11.32%、10.89%；申萬一級行業(yè)中基金持倉占比環(huán)比提升幅度前三名的行業(yè)為非銀金融、電力設(shè)備、房地產(chǎn)，占比分別6.17%/10.89%/1.36%，環(huán)比分別提升1.81/1.76/0.44pct。表：2024Q3末基金資產(chǎn)配置情況2024Q32024Q2環(huán)比變動債券47.99%53.06%-5.07pct現(xiàn)金19.21%17.97%1.24pct股票20.10%16.91%3.19pct其他10.85%10.46%0.39pct數(shù)據(jù)來源：IFinD3電子行業(yè)超配邊際減倉。從電子行業(yè)來看，2024Q3末基金重倉市值達4105.41億元，環(huán)比+13.48%；占基金股票投資市值比為10.54%，環(huán)比+0.02pct。2024Q3電子板塊超配幅度（公募基金電子板塊持倉占比

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電子板塊/A股流通市值占比）=13.06%-8.70%=4.36%，環(huán)比-1.89pct；全基金電子持倉占比13.06%，環(huán)比-0.62pct。圖：電子板塊重倉市值（億元）及全基金電子持倉占比（%）0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%10.00%12.00%14.00%16.00%1000500035003000250020001500500045004000電子重倉市值（億元）全基金電子持倉占比數(shù)據(jù)來源：IFinD2024Q3末電子行業(yè)前十大重倉股中，立訊精密、中芯國際位列前兩名，持股總市值分別為437.37億元和327.95億元。數(shù)據(jù)來源：IFinD表：2024Q3電子板塊公募基金持股總市值TOP20代碼名稱持股總市值(萬元)持股占流通股比(%)2024Q32024Q2增減2024Q32024Q22023增減002475.SZ立訊精密4,373,658.593,863,686.18509972.406213.9613.680.28688981.SH中芯國際3,279,499.822,406,789.50872710.31496.876.560.31688041.SH海光信息3,157,922.451,811,031.271346891.17834.5129.285.23688012.SH中微公司2,632,660.102,333,522.18299137.921725.8426.59-0.75002371.SZ北方華創(chuàng)2,632,106.972,292,144.67339962.301413.5613.510.05688256.SH寒武紀2,252,320.591,522,477.13729843.461418.7018.400.30688008.SH瀾起科技1,912,507.871,880,978.6331529.2380725.1328.89-3.76002463.SZ滬電股份1,658,793.881,632,054.2526739.6290421.5823.38-1.80688036.SH傳音控股1,359,778.33738,335.86621442.463911.168.542.62300661.SZ圣邦股份1,012,222.37854,644.53157577.84123.5522.880.67603501.SH韋爾股份953,575.13916,675.4336899.699617.327.60-0.27603986.SH兆易創(chuàng)新944,074.981,254,821.80-310746.810616.0719.73-3.66601138.SH工業(yè)富聯(lián)882,737.341,692,334.99-809597.65551.763.11-1.35600584.SH長電科技741,168.46641,788.4999379.9702911.7211.310.411810.HK小米集團-W728,367.56446,421.05281946.5148------000100.SZTCL科技577,787.97657,384.76-79596.792456.978.41-1.44688120.SH華海清科540,931.45392,809.76148121.69229.2818.1511.13300476.SZ勝宏科技459,096.37337,843.56121252.810213.5212.251.28300408.SZ三環(huán)集團436,546.73307,257.98129288.74276.295.630.66688608.SH恒玄科技425,302.38276,211.78149090.591116.6815.720.96截止2024Q3末，半導體板塊持倉市值占比為7.89%，環(huán)比+0.16pct；消費電子板塊持倉市值占比為2.89%，環(huán)比-0.27pct；元件板塊持倉市值占比為1.40%，環(huán)比-0.25pct；光學光電子板塊持倉市值占比為0.59%，環(huán)比-0.22pct；電子化學品板塊持倉市值占比為0.23%，環(huán)比-0.01pct；其他電子板塊持倉市值占比為為0.05%，環(huán)比-0.05pct。圖：電子細分板塊基金重倉市值占比（%）10.00%9.00%8.00%7.00%6.00%5.00%4.00%3.00%2.00%1.00%0.00%半導體電子化學品Ⅱ光學光電子其他電子Ⅱ消費電子元件數(shù)據(jù)來源：IFinD表：2024Q3末電子細分板塊基金持倉持有基金數(shù)TOP20數(shù)據(jù)來源：IFinD細分板塊證券代碼證券簡稱持有基金數(shù)持股總量(萬股)季度持倉變動(萬股)半導體002371.SZ北方華創(chuàng)5667,191.9426.53688041.SH海光信息32830,596.804,815.34688256.SH寒武紀2967,789.18125.84688012.SH中微公司27816,052.81-466.54688981.SH中芯國際22254,667.442,459.43688008.SH瀾起科技19928,686.10-4,294.46603986.SH兆易創(chuàng)新16010,683.21-2,439.80603501.SH韋爾股份1528,895.29-329.58600584.SH長電科技14720,978.45739.14688120.SH華海清科1383,341.761,269.76688608.SH恒玄科技1282,002.55115.60300661.SZ圣邦股份10510,654.97330.68688072.SH拓荊科技982,326.36119.78688037.SH芯源微742,984.051,652.870981.HK中芯國際739,380.68-465.22002409.SZ雅克科技702,194.12-416.67688213.SH思特威674,654.06616.46688018.SH樂鑫科技59296.96-106.92688099.SH晶晨股份585,884.601,611.66300604.SZ長川科技533,892.01-535.66表：2024Q3末電子細分板塊基金持倉持有基金數(shù)TOP20數(shù)據(jù)來源：IFinD細分板塊證券代碼證券簡稱持有基金數(shù)持股總量(萬股)季度持倉變動(萬股)元件002463.SZ滬電股份48341,304.63-3,409.19300408.SZ三環(huán)集團19111,766.761,240.62300476.SZ勝宏科技16411,564.141,091.62002384.SZ東山精密13512,281.142,847.53002916.SZ深南電路792,878.80-1,360.49600183.SH生益科技676,702.66337.44002938.SZ鵬鼎控股639,411.22-7,703.86688183.SH生益電子475,731.142,340.37002138.SZ順絡(luò)電子418,028.04-398.44600563.SH法拉電子361,822.56165.56603228.SH景旺電子332,319.47-1,122.45603920.SH世運電路213,101.422,303.24832491.BJ奧迪威19809.08337.07000636.SZ風華高科7615.39196.66002436.SZ興森科技71,425.44-2,492.01002484.SZ江海股份7612.90425.60002815.SZ崇達技術(shù)563.4063.40603328.SH依頓電子5355.70-28.57688519.SH南亞新材567.85-277.37001389.SZ廣合科技40.090.07表：2024Q3末電子細分板塊基金持倉持有基金數(shù)TOP20數(shù)據(jù)來源：IFinD細分板塊證券代碼證券簡稱持有基金數(shù)持股總量(萬股)季度持倉變動(萬股)消費電子002475.SZ立訊精密1,116100,636.412,348.80601138.SH工業(yè)富聯(lián)27835,043.17-26,720.89688036.SH傳音控股18412,600.712,953.04002241.SZ歌爾股份17217,189.284,397.051810.HK小米集團-W15035,897.556,216.36300433.SZ藍思科技12815,907.713,129.24300679.SZ電連技術(shù)674,281.71-129.14002600.SZ領(lǐng)益智造6018,104.225,979.64002139.SZ拓邦股份554,092.04-286.42300857.SZ協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)50855.49-408.42300866.SZ安克創(chuàng)新501,260.932.26002947.SZ恒銘達27615.99-670.56603296.SH華勤技術(shù)252,503.73601.54002841.SZ視源股份241,410.41487.471415.HK高偉電子153,389.85-909.29300115.SZ長盈精密121,645.51-1,778.31601231.SH環(huán)旭電子111,444.24854.76002993.SZ奧?？萍?31.51-548.342018.HK瑞聲科技71,677.75-133.750285.HK比亞迪電子6443.82-824.99表：2024Q3末電子細分板塊基金持倉持有基金數(shù)TOP20數(shù)據(jù)來源：IFinD細分板塊證券代碼證券簡稱持有基金數(shù)持股總量(萬股)季度持倉變動(萬股)光學光電子000725.SZ京東方A22381,985.15-17,060.31000100.SZTCL科技173126,154.58-26,017.82002273.SZ水晶光電11921,660.75-7,105.95600707.SH彩虹股份3510,017.03936.81600703.SH三安光電3215,888.41-12,585.53002456.SZ歐菲光219,228.474,682.352382.HK舜宇光學科技20665.6783.88300303.SZ聚飛光電11739.28496.93688378.SH奧來德10326.20-1,133.64003019.SZ宸展光電8121.97-110.02002876.SZ三利譜6274.44-302.94300088.SZ長信科技6159.0269.43603297.SH永新光學633.16-7.08002745.SZ木林森5199.12-130.36688322.SH奧比中光525.644.06688502.SH茂萊光學565.0320.02000050.SZ深天馬A4106.8295.37002992.SZ寶明科技4704.8567.44300708.SZ聚燦光電448.1915.71002222.SZ福晶科技365.44-3.36表：2024Q3末電子細分板塊基金持倉持有基金數(shù)TOP16數(shù)據(jù)來源：IFinD細分板塊證券代碼證券簡稱持有基金數(shù)持股總量(萬股)季度持倉變動(萬股)電子化學品Ⅱ688019.SH安集科技712,109.36273.38300054.SZ鼎龍股份396,142.07-781.90300285.SZ國瓷材料3110,256.22-689.49300346.SZ南大光電271,579.971,380.01300655.SZ晶瑞電材10206.850.00688106.SH金宏氣體5120.60-412.94688150.SH萊特光電514.74-314.26688268.SH華特氣體5179.4859.47688548.SH廣鋼氣體4702.05-309.11688371.SH菲沃泰377.4074.58300236.SZ上海新陽232.7432.74688550.SH瑞聯(lián)新材29.85-86.12002643.SZ萬潤股份17.95-1,642.37300398.SZ飛凱材料12.00-15.27603078.SH江化微10.01-51.98838402.BJ硅烷科技151.00-149.00表：2024Q3末電子細分板塊基金持倉持有基金數(shù)TOP15數(shù)據(jù)來源：IFinD細分板塊證券代碼證券簡稱持有基金數(shù)持股總量(萬股)季度持倉變動(萬股)其他電子Ⅱ002922.SZ伊戈爾423,400.14-622.23002130.SZ沃爾核材262,421.23-5,340.14002859.SZ潔美科技14420.50-319.99688800.SH瑞可達862.59-51.72301031.SZ中熔電氣7220.209.36300184.SZ力源信息650.6050.60300475.SZ香農(nóng)芯創(chuàng)4370.8233.43688093.SH世華科技457.0045.91688103.SH國力股份3241.86-1.13002161.SZ遠望谷14.20-21.20002782.SZ可立克12.23-2.47300493.SZ潤欣科技145.9445.94301099.SZ雅創(chuàng)電子13.12-0.14301328.SZ維峰電子10.22-1.35688662.SH富信科技13.063.06電子板塊市場表現(xiàn)二級市場回顧：2024年三季度，上證指數(shù)上漲12.44%

，深證成指上漲19.00%，滬深300指數(shù)上漲16.07%

，申萬電子板塊上漲14.10%。2024年初至2024Q3末，電子板塊累計上漲3.75%，同期滬深300指數(shù)累計上漲17.10%。電子板塊成交額情況：縱觀2024Q3，電子板塊成交金額64125.76億元，占整體A股成交金額比例為15.40%，排名第一。圖：電子板塊成交額（億元）及占A股成交金額比例（%）20.00%18.00%16.00%14.00%12.00%10.00%8.00%6.00%4.00%2.00%0.00%0.00005,000.000010,000.000015,000.000020,000.000025,000.000030,000.0000電子板塊成交額（億元）占A股成交金額比例（%）數(shù)據(jù)來源：IFinD電子板塊市場表現(xiàn)電子各子行業(yè)板塊漲跌幅：2024年三季度，電子板塊的子行業(yè)漲跌情況為半導體（17.27%）、消費電子（10.58%）、電子化學品Ⅱ（13.20%）、元件（9.50%）、光學光電子（11.89%）、其他電子Ⅱ（24.37%）。圖：電子板塊子行業(yè)三季度漲跌幅（%）30.000025.000020.000015.000010.00005.00000.0000數(shù)據(jù)來源：IFinD電子化學品Ⅱ消費電子光學光電子元件其他電子Ⅱ半導體電子板塊市場表現(xiàn)二級市場回顧：截止2024Q3，申萬電子板塊按公墓基金增持數(shù)量排名top20個股。序號代碼名稱重倉基金數(shù)（個）持股占流通股比（%）2024Q32024Q2增減2024Q32024Q2增減pct1688041.SH海光信息32821411434.5129.285.232688256.SH寒武紀2962247218.6618.400.263688036.SH傳音控股1841166811.168.542.624300408.SZ三環(huán)集團191136556.295.630.6651810.HK小米集團-W1509852------6002241.SZ歌爾股份172126465.714.251.467002371.SZ北方華創(chuàng)5665224413.5013.510.008688608.SH恒玄科技128903816.6815.720.969688037.SH芯源微74403414.869.635.2210300476.SZ勝宏科技1641333113.5212.251.2811688120.SH華海清科1381092919.6618.151.5112688981.SH中芯國際222198246.876.560.3113300604.SZ長川科技5331228.279.49-1.2214600563.SH法拉電子3617198.107.360.7415688213.SH思特威67491814.4912.571.9216688279.SH峰岹科技49311821.6919.462.2317688361.SH中科飛測44261817.8413.704.1418688234.SH天岳先進237162.960.882.0819600707.SH彩虹股份3520152.792.530.2620688183.SH生益電子4732156.8911.00-4.11數(shù)據(jù)來源：IFinD電子板塊市場表現(xiàn)二級市場回顧：截止2024Q3，申萬電子板塊按公墓基金減持數(shù)量排名top20個股。序號代碼名稱重倉基金數(shù)（個）持股占流通股比（%）2024Q32024Q2增減2024Q32024Q2增減pct1601138.SH工業(yè)富聯(lián)278497-2191.763.11-1.352603986.SH兆易創(chuàng)新160297-13716.0719.73-3.663002938.SZ鵬鼎控股63170-1074.077.39-3.334000100.SZTCL科技173231-586.978.41-1.445000725.SZ京東方A223267-442.182.64-0.456688012.SH中微公司278320-4225.8426.59-0.757002463.SZ滬電股份483519-3621.5823.38-1.808002409.SZ雅克科技7099-296.898.20-1.3190285.HK比亞迪電子634-280.200.56-0.3710300679.SZ電連技術(shù)6795-2811.9712.39-0.4211688008.SH瀾起科技199226-2725.1128.89-3.7912300857.SZ協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)5076-263.505.17-1.6713603501.SH韋爾股份152178-267.327.60-0.2714002156.SZ通富微電2449-250.501.38-0.8815002475.SZ立訊精密1,1161,141-2513.9613.680.2816688123.SH聚辰股份1438-245.279.04-3.7617002916.SZ深南電路79102-235.648.30-2.6618002138.SZ順絡(luò)電子4163-2210.6111.14-0.5319688498.SH源杰科技1335-224.136.86-2.7420603228.SH景旺電子3354-212.524.02-1.50數(shù)據(jù)來源：IFinD電子板塊市場表現(xiàn)二級市場回顧：2024年初至2024Q3末，電子板塊漲幅前五名，電子板塊跌幅前五名。板塊漲幅前五：深圳華強（160.78%）：公司主營業(yè)務(wù)為面向電子信息產(chǎn)業(yè)鏈的現(xiàn)代高端服務(wù)業(yè)，為產(chǎn)業(yè)鏈上的各環(huán)節(jié)提供線上線下交易服務(wù)、產(chǎn)品服務(wù)、技術(shù)服務(wù)、信息服務(wù)、數(shù)據(jù)服務(wù)和創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)配套等服務(wù)，打造面向電子信息產(chǎn)業(yè)的國內(nèi)一流線下、線上交易服務(wù)平臺。公司主要產(chǎn)品包括電子元器件授權(quán)分銷、基于大數(shù)據(jù)的電子產(chǎn)業(yè)鏈B2B綜合服務(wù)、電子元器件及電子終端產(chǎn)品實體交易市場、物業(yè)經(jīng)營。勝宏科技（115.18%）：公司主要從事新型電子器件(高精密度線路板)的研究開發(fā)、生產(chǎn)和銷售。主要產(chǎn)品為雙面板、多層板（含HDI）等，產(chǎn)品廣泛用于計算機及其周邊、網(wǎng)絡(luò)通訊、消費電子、汽車、LED、工業(yè)控制等下游領(lǐng)域。公司是全球印制電路板制造百強企業(yè)（排名36），是CPCA副理事長單位，也是行業(yè)標準的指定單位之一。生益電子（115.04%）：公司始終專注于各類印制電路板的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售業(yè)務(wù)。公司印制電路板產(chǎn)品定位于中高端應(yīng)用市場，具有高精度、高密度和高可靠性等特點，產(chǎn)品按照應(yīng)用領(lǐng)域劃分主要包括通信設(shè)備板、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備板、計算機/服務(wù)器板、消費電子板、工控醫(yī)療板及其他板等。寒武紀（114.26%）：公司主營業(yè)務(wù)是應(yīng)用于各類云服務(wù)器、邊緣計算設(shè)備、終端設(shè)備中人工智能核心芯片的研發(fā)、設(shè)計和銷售。目前公司產(chǎn)品廣泛服務(wù)于大模型算法公司、服務(wù)器廠商、人工智能應(yīng)用公司，輻射互聯(lián)網(wǎng)、云計算、能源、教育、金融、電信、醫(yī)療等行業(yè)的智能化升級，支撐人工智能行業(yè)快速發(fā)展。滬電股份（81.56%）：公司主營業(yè)務(wù)為印制電路板的生產(chǎn)、銷售及相關(guān)售后服務(wù)。公司PCB產(chǎn)品以通信通訊設(shè)備、數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施、汽車電子為核心應(yīng)用領(lǐng)域，輔以工業(yè)設(shè)備、半導體芯片測試等應(yīng)用領(lǐng)域。公司還致力于在不同地區(qū)和不同產(chǎn)品領(lǐng)域持續(xù)開發(fā)新客戶，實現(xiàn)客戶資源的適度多樣化。數(shù)據(jù)來源：IFinD電子板塊市場表現(xiàn)板塊跌幅前五：*ST賢豐（-60.76%）：公司主營業(yè)務(wù)為獸用疫苗業(yè)務(wù)。公司主要產(chǎn)品為豬用疫苗。在塑造企業(yè)品牌的同時，史紀生物力圖打造專業(yè)獸醫(yī)技術(shù)服務(wù)價值品牌“慧眼實驗室”，利用史紀生物擁有的獸醫(yī)檢測診斷中心、完備的細菌種質(zhì)資源庫、標準化獸醫(yī)審計系統(tǒng)、疫苗質(zhì)量測評技術(shù)平臺、磁納米化學發(fā)光I