2021年度自考金融市場學(xué)真題及答案含科目

1月高等教誨自學(xué)考試全國統(tǒng)一命題考試金融市場學(xué)試題

課程代碼：00077

一、單項選取題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）

在每小題列出四個備選項中只有一種是符合題目規(guī)定，請將其代碼填寫在題后括號內(nèi)。錯選、

多選或未選均無分。

1.屬于經(jīng)濟周期預(yù)測先行指標(biāo)是（）

A.工業(yè)產(chǎn)值B.消費物價指數(shù)C.消費者信心指數(shù)D.失業(yè)平均期限

2.現(xiàn)貨交易不涉及（）

A.鈔票交易B.保證金交易

C.固定方式交易D.利率互換

3.下列選項中，既可以作為交易所市場回購抵押品，也可以作為銀行間市場回購抵押品是（）

A.國債B.政策性金融債

C.央行票據(jù)D.公司債

4.發(fā)行者只對特定股票發(fā)行對象發(fā)行股票方式稱為（）

A.公募發(fā)行B.私募發(fā)行

C.直接發(fā)行D.間接發(fā)行

5.影響股票供求關(guān)系市場因素是（）

A.投資者動向B.金融形勢

C.勞資糾紛D,財政狀況

6.市場價格若線有達(dá)到客戶所規(guī)定特定價位，則不熊成交訂單是（）

A.到價單B.市場單

C.限價單D.收盤單

7.期貨交易中，市場風(fēng)險防范機制是（）

A.保證金制度B.無負(fù)債結(jié)算制度

C.價格限額D.實物交割

8.從投資運作特點出發(fā)，可將證券投資基金劃分為（）

A.對沖基金與套匯基金B(yǎng).私募基金與公募基金

C.在岸基金與離岸基金D.股票基金與債券基金

9.國債柜臺交易交割方式為（）

A.T+OB.T+1

C.T+2D.T+3

10.一張期，年利率為7.2%,市場買賣價格為800元，票面價值為1000元債券，其即期收益率為（）

A.7.2%B.8%

C.8.5%D.9%

11.為謀取現(xiàn)貨與期貨之間價差變動收益而參加期貨市場交易者是（）

A.基差交易者B.價差交易者

C.頭寸交易者D.日交易者

12.從總量上看，證券交易是一場零和游戲，不會形成價值增長。這體現(xiàn)了證券投資（）

A.交易兩面性原理B.風(fēng)險收益均衡原理

C.搭便車原理D.信息傳遞原理

13.基金募集期限屆滿，封閉式基金募集基金份額總額應(yīng)達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模（）

A.50%以上B.75%以上

C.70%以上D.80%以上

14.按成交后收付時間不同，可將匯率劃分為（）

A.基本匯率與套算匯率B.即期匯率與遠(yuǎn)期匯率

C.買入?yún)R率與賣出匯率D.名義匯率與實際匯率

15用于表達(dá)單個資產(chǎn)對整個市場組合風(fēng)險影響是（）

A.M?測度B.B系數(shù)

C.詹森指數(shù)D.特雷諾指數(shù)

16.基金持有人與基金管理人和托管人之間法律契約是（)

A.基金合同B.招募闡明書

C.托管合同D.申請報告

17.下列選項中，屬于外幣支付憑證是（）

A.鈔票B.鑄幣

C.票據(jù)D.政府債券

18.反映公司對債務(wù)融資依賴限度財務(wù)比率是（）

A.資產(chǎn)收益率B.存貨周轉(zhuǎn)率

C.股利收益率D.利息保障倍數(shù)

19.DEA代表（）

A.正負(fù)差B.異同平均數(shù)

C.未成熟隨機值D.威廉指標(biāo)

20.歷史最悠久國際金融中心是（）

A.倫敦金融中心B.紐約金融中心

C.巴林金融中心D.東京金融中心

二、多項選取題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）

在每小題列出五個備選項中至少有兩個是符合題目規(guī)定，請將其代碼填寫在題后括號內(nèi)。錯選、

多選、少選或未選均無分。

21.債券場外交易交易方式是（）

A.現(xiàn)貨交易B.期貨交易

C.期權(quán)交易D.自營買賣

E.代理買賣

22.開放式基金基本交易種類是（）

A.回購B.申購

C.轉(zhuǎn)換D.贖回

E.變更

23.對利息率形成起核心作用因素涉及（）

A.通貨膨脹風(fēng)險B.違約風(fēng)險

C.流動性風(fēng)險D.期限風(fēng)險

E.基差波動風(fēng)險

24.構(gòu)成金融市場最基本兩個因素是（）

A.價格B.信息中介

C.參加者D.交易中介

E.交易對象

25.技術(shù)分析假設(shè)條件涉及（）

A.市場弱式有效B.交易零成本

C.交易行為包括一切信息D.價格沿趨勢移動

E.歷史會重演

三、名詞解釋題（本大題共4小題，每小題3分，共12分）

26.票據(jù)

27.基金證券

28.遠(yuǎn)期外匯交易

29.同業(yè)拆借市場

四、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）

30.簡述股票流通市場重要功能。

31.簡述基金投資方略重要體現(xiàn)。

32.簡述離岸金融市場作用。

33.簡述行業(yè)競爭構(gòu)造分析內(nèi)容。

34.簡述債券回購合同交易定義及其本質(zhì)。

五、闡述題（本大題共2小題，每小題14分，共28分）

35.試述貨幣市場對機構(gòu)投資人意義。

36.試述金融期貨交易與金融期權(quán)交易差別。

答案

一單選題

1C2D3A4B5A6C7C8A9B10D11A12A13D14B15B16A17C18D19B20A

二多選題

2IDE22BD23ABCD24CE25CDE

三名詞解釋

26票據(jù)：出票人自己活委托付款人，在見票時或在指定日期，向收款人或持票人無條件支付一定金

額貨幣，并可以轉(zhuǎn)讓有價證券

27基金證券：是指投資基金發(fā)起人向社會公眾公開發(fā)行，證明持有人按其所持份額享有資產(chǎn)所有權(quán)、

資產(chǎn)收益權(quán)和剩余財產(chǎn)分派權(quán)有價證券

28遠(yuǎn)期外匯交易：是指買賣雙方成交后不及時交割，而是商定在將來某一時間，按商定幣種、匯價

'數(shù)量和金額進行交割一種外匯買賣活動

29同業(yè)拆借市場：是金融機構(gòu)為解決短期資金余缺而互相進行資金融通調(diào)劑場合，是貨幣市場最重

要構(gòu)成某些

四簡答題

301.增長了投資人手中金融資產(chǎn)流動性

2.為股票發(fā)行準(zhǔn)備了條件，把短期投資者資金變成了公司長期固定資本

3.對優(yōu)化社會投資構(gòu)造起到推動作用

311.保持何種證券組合

2.證券分散化限度

3.基金充分投資限度

4.基金投資目的取向

5.基金派息狀況

321.離岸金融市場為各經(jīng)濟主體提供了一種充分運用閑置資本和籌集經(jīng)濟發(fā)展所需資金有效場合

2.離岸金融市場運作提高了資金使用效率

3離岸金融市場發(fā)展，有助于提高金融業(yè)和金融市場效率，推動金融創(chuàng)新活動展

開，從而使金融更好為經(jīng)濟發(fā)展服務(wù)

331.進入威脅；2既有公司競爭3代替產(chǎn)品廠商壓力4客戶談判能力

5供應(yīng)商談判能力

34債券回購合同交易是指債券買賣雙方按照預(yù)先訂立合同，商定在賣出一筆債券后一段時期再以特

定價格買回這筆債券，并按商定利率付息。這種有條件債券交易形式實質(zhì)上是一種短期資金借貸

五闡述題

35貨幣市場機構(gòu)參加者涉及中央銀行、商業(yè)銀行、非銀行金融機構(gòu)、政府及公司。中央銀行在貨幣

市場進行公開市場業(yè)務(wù)，實現(xiàn)貨幣政策目的

商業(yè)銀行參加貨幣市場，調(diào)劑資金頭寸，實現(xiàn)短期資金融通；也可獲得價差收入和利息收入

非銀行金融機構(gòu)通過參加貨幣市場，可以獲取該市場上安全投資品種；實現(xiàn)合理投資組合；獲得

投資利潤；獲取短期融資機會

政府通過貨幣市場活動籌集短期資金，解決財政收支過程中短期資金局限性困難

公司參加貨幣市場交易，從而調(diào)節(jié)流動性資產(chǎn)比重，獲取短期投資收益

361.交易場合不同：有期權(quán)合約在交易所內(nèi)交易，有在場外交易；期貨交易都在交易所內(nèi)交易

2.交易雙方關(guān)系不同：期權(quán)合約賦予買方權(quán)利，期權(quán)賣方?jīng)]有任何權(quán)利，隨時準(zhǔn)備履行相應(yīng)義

務(wù)；期貨交易雙方具備平等權(quán)利和義務(wù)

3.風(fēng)險分擔(dān)不同:期權(quán)交易買方虧損風(fēng)險有限，賺錢無限，賣方虧損風(fēng)險無限，賺錢有限；期貨

交易雙方盈虧風(fēng)險都是無限

4.保證金不同：期權(quán)買方不必繳納保證金，期權(quán)賣方需要繳納保證金，但不必每日計算盈虧，

到期前無鈔票流動；期貨交易雙方都需要繳納保證金，且每日計算盈虧

5.價格波動不同：期權(quán)交易價格波動無最高幅度限制；期貨交易所對各類期貨合約都規(guī)定了每

日價格波動最高幅度

全國10月自學(xué)考試金融市場學(xué)試題

課程代碼：00077

一、單項選取題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）

在每小題列出四個備選項中只有一種是符合題目規(guī)定，請將其代碼填寫在題后括號內(nèi)。錯選、

多選或未選均無分。

1.金融資產(chǎn)發(fā)行后進行買賣市場被稱為（)

A.初級市場B.次級市場

C.第三市場D.第四市場

2.下列不展于非存款性金融機構(gòu)是（）

A.商業(yè)銀行B.投資銀行

C.保險公司D.投資基金

3.國際同業(yè)拆借中大量使用利率是（）

A.LIBORB.SIBOR

C.NIBORD.HIBOR

4.票據(jù)持票人在票據(jù)背面簽名將該票據(jù)權(quán)利轉(zhuǎn)讓給受讓人行為是（）

A.出票B.背書

C.承兌D.貼現(xiàn)

5.信用級別處在AAA與BBB之間債券普通被劃分為（）

A.投資級別B.投機級別

C.金邊債券D.垃圾債券

6.一張正在發(fā)行債券，面值為100元，期限是半年，票面利率為8%,發(fā)行價格為100元，則到期后

還本付息一共支付金額為（）

A.92元B.96元

C.104元D.108元

7.匯票保證人不熊是（）

A.出票人B.承兌人

C.背書人D.持票人

8.在中華人民共和國境外注冊、在香港上市但重要業(yè)務(wù)在中華人民共和國內(nèi)地股票是（）

A.國有股B.外資股

C.藍(lán)籌股D.紅籌股

9.當(dāng)前國內(nèi)股票發(fā)行制度為（）

A.申請制B.注冊制

C.報告制D.核準(zhǔn)制

10.市盈率（P/E）指是（）

A.每股收益/每股市價B.每股市價/每股收益

C.每股股利/每股市價D.每股市價/每股股利

11.ETF是指（）

A.交易型開放式基金B(yǎng).上市型開放式基金

C.封閉式基金D.社?；?/p>

12.外幣供不應(yīng)求時，外匯匯率將會（）

A.上漲B.下跌

C.不變D.不擬定

13.一國貨幣與外幣保持固定比價關(guān)系匯率制度是（）

A.單獨浮動匯率制B.聯(lián)合浮動匯率制

C.釘住浮動匯率制D.聯(lián)系匯率制

14.下列不展于金融期貨合約特點是（）

A.原則化B.場外交易

C.保證金制度D.違約風(fēng)險低

15.金融互換合約基本原理是（)

A.零和博弈原理B.風(fēng)險一報酬原理

C.比較優(yōu)勢原理D.投資分散化原理

16.存儲在美國境外銀行美元存款被稱為（)

A.離岸美元B.境外美元

C.亞洲美元D.歐洲美元

17.X公司存入一筆資金到A銀行，以便2年后更新500000元設(shè)備之用，銀行存款利率為

5%,按復(fù)利法計算該公司當(dāng)前應(yīng)當(dāng)存入多少資金?（)

A.431919元B.453514元

C.476190元D.500000元

18.無風(fēng)險資產(chǎn)貝塔系數(shù)為（)

A.-1B.0

C.1D.2

19.隨著資產(chǎn)組合中證券數(shù)量增長，逐漸被抵消掉風(fēng)險是（)

A.系統(tǒng)風(fēng)險B.非系統(tǒng)風(fēng)險

C.總風(fēng)險D.市場風(fēng)險

20.某些特定期期內(nèi)進行股票交易可以獲得超額收益指是（)

A.股票溢價效應(yīng)B.小公司效應(yīng)

C.賬面市值比效應(yīng)D.日歷效應(yīng)

二、多項選取題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）

在每小題列出五個備選項中至少有兩個是符合題目規(guī)定,請將其代碼填寫在題后括號內(nèi)。錯選、

多選、少選或未選均無分。

21.金融市場交易主體涉及（)

A.投資者B.籌資者

C.金融中介D.套期保值者

E.套利者

22.銀行承兌匯票具備哪些特性?（)

A.安全性強B.流動性大

C.靈活性好D.有追索權(quán)

E.違約風(fēng)險大

23.黃金屬性有（）

A.商品屬性B.貨幣屬性

C.投機屬性D.投資屬性

E.金融屬性

24.金融衍生品可以分為（）

A.遠(yuǎn)期合約B.期貨合約

C.期權(quán)合約D.互換合約

E.股票合約

25.技術(shù)分析理論基本是建立在哪三個假設(shè)之上?（）

A.歷史會重演B.零和博弈

C.市場行為包括一切信息D.價格沿趨勢移動

E.信息傳遞

三、名詞解釋題（本大題共4小題，每小題3分，共12分）

26.同業(yè)拆借市場

27.可轉(zhuǎn)換公司債券

28.私募發(fā)行

29.金融期貨合約

四、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）

30.簡述資產(chǎn)證券化積極作用。

31.簡述股票市場功能。

32.簡述創(chuàng)業(yè)板市場風(fēng)險。

33.簡述金融衍生品作用。

34.簡述有效市場類型。

五、闡述題（本大題共2小題，每小題14分，共28分）

35.試述影響股票價格內(nèi)在因素和外部因素。

36.試述全球金融市場監(jiān)管模式變革趨勢。

2010年10月高等教育自學(xué)考試全國統(tǒng)一命題考試

金融市場學(xué)試題答案及評分參考

（課程代碼00077）

一、單項i先擇題（本大題共2；0小題，每小題1分，共20分）

1.B2.A3.A4.B5.A

6.C7.D8.D9.D10.B

11.A12.A13.C14.B15.C

16.D17.B18.B19.B20.D

二、多項出先擇題（本大題共5小題,每小題2分,共10分）

21.ABCDE22.ABCD23.ABDE24.ABCD

25.ACD

三、名詞解釋題（本大題共4小題，每小題3分，共12分）

26.是指具有準(zhǔn)入資格的金融機構(gòu)間，為彌補短期資金不足、票據(jù)清算差額以及解決臨時性

資金短缺需求，以貨幣借貸方式進行短期資金融通的市場（3分）.

27.是指在一定條件下可以按照一定的轉(zhuǎn)股比例轉(zhuǎn)換成債券發(fā)行人股票的債券，兼具債券性

質(zhì)和股票期權(quán)的性質(zhì)（3分）.

28.是指僅向少數(shù)特定投資者發(fā)行股票的一種方式，發(fā)行對象一般為與發(fā)行人有特定關(guān)系的

投資者（3分）.

29.是指協(xié)議雙方同意在約定的將來某個日期按約定的條件（價格、交割地點、交割方式）買

人或賣出一定標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的某種標(biāo)的金融資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議（3分）.

四'簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）

30.一、對投資者來說，資產(chǎn)證券化為他們提供了更多的投資產(chǎn)品，能有效豐富其投資組合（2

分）；

二、對于金融機構(gòu)來說，資產(chǎn)證券化可以改善資金周轉(zhuǎn)效率，規(guī)避風(fēng)險，增加收入（2分）,

三、可以增加市場活力（2分）.

31.一、籌集資金（2分）,

二、引導(dǎo)資金合理流動，優(yōu)化資源配置（2分）；

三、風(fēng)險定價（2分）.

32.一、經(jīng)營風(fēng)險（1分）,

二、誠信風(fēng)險（1分）；

三、股價大幅波動的風(fēng)險（1分）；

四、技術(shù)風(fēng)險（1分

五、投資者不成熟可能引發(fā)的風(fēng)險（1分）；

六、中介機構(gòu)水平不高帶來的風(fēng)險（1分）.

金融市場學(xué)試題答案及評分參考第1頁（共2頁）

1月高等教誨自學(xué)考試全國統(tǒng)一命題考試

金融市場學(xué)試題

課程代碼：00077

一、單項選取題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）

在每小題列出四個備選項中只有一種是符合題目規(guī)定，請將其代碼填寫在題后括號內(nèi)。錯選、

多選或未選均無分。

1.金融市場分為貨幣市場、資我市場、外匯市場和黃金市場分類根據(jù)是（）

A.交易標(biāo)物不同B.融資方式不同

C.交易對象交割方式不同D.交易場合不同

2.金融機構(gòu)之間最重要調(diào)劑資金市場是（）

A.貨幣市場B.資我市場

C.同業(yè)拆借市場D.初級市場

3.同業(yè)拆借期限最短是（）

A.日拆B(yǎng).隔夜拆借

C.半日拆D.指定日拆借

4.下列屬于交易性票據(jù)是（）

A.國庫券B.銀行承兌匯票

C.商業(yè)本票D.大額定期存單

5.投資者以98美元折扣價格購買期限為180天，面值為100美元商業(yè)票據(jù)，其貼現(xiàn)率為（）

A.1%B.2%

C.3%D.4%

6.武士債券發(fā)行人、發(fā)行所在國、發(fā)行計值貨幣屬于（）

A.同一種國家B.兩個不同國家

C.三個不同國家D.四個不同國家

7.可轉(zhuǎn)換債券最重要性質(zhì)是（)

A.有償性B.流通性

C.風(fēng)險性D.可轉(zhuǎn)換性

8.債券發(fā)行價格擬定方式中，以募集完發(fā)行額為止所有投標(biāo)者報出最低中標(biāo)價格作為最后發(fā)行價格

是（）

A.美國式招標(biāo)B.混合式招標(biāo)

C.荷蘭式招標(biāo)D,簿記建檔式

9.國內(nèi)境內(nèi)公司發(fā)行，在香港上市股票是（）

A.B股B.H股

C.N股D.S股

10.已知A股份有限公司發(fā)行在外總股數(shù)為4億股，資產(chǎn)總額8.8億元，負(fù)債總額為3.6億元，則A股

份有限公司每股賬面價值為（）

A.0.8元B.1.3元

C.2.2元D.3元

11.國內(nèi)現(xiàn)階段對股票發(fā)行實行（）

A.注冊制B.核準(zhǔn)制

C.登記制D.審批制

12.證券投資基金來源于（）

A.英國B.美國

C.日本D.加拿大

13.投資基金按其組織形式不同可分為（）

A.開放型基金和封閉型基金

B.契約型基金和公司型基金

C.股票基金和債券基金

D.成長型基金、收入型基金和平衡型基金

14.兩個國家短期利率存在差別時，投資者將資金從低利率國家調(diào)往高利率國家，以賺取利差收益外

匯交易是（）

A.掉期交易B.套利交易

C.套匯交易D.遠(yuǎn)期外匯交易

15.當(dāng)前國內(nèi)實物黃金交易重要發(fā)生在（）

A.上海期貨交易所B.各商業(yè)銀行

C.上海黃金交易所D.中華人民共和國人民銀行

16.下列離岸金融市場中，發(fā)展模式為內(nèi)外一體型是（）

A.倫敦離岸金融市場B.紐約離岸金融市場

C.東京離岸金融市場D.新加坡離岸金融市場

17.既有資金1000元，年收益率為6%,則一年后終值為（）

A.940B.1000

C.1050D.1060

18.不包括通貨膨脹風(fēng)險利率是（）

A.名義利率B.實際利率

C.遠(yuǎn)期利率D.即期利率

19.依照有效市場理論，市場價格已充分反映出所有過去證券價格信息市場是（）

A.弱勢有效市場B.半強勢有效市場

C.強勢有效市場D.完全有效市場

20.下列關(guān)于無差別曲線說法，錯誤是（）

A.投資者無差別曲線斜率是正

B.同一投資者有且只有一條無差別曲線

C.同一投資者在同一時點任何兩條無差別曲線都不能相交

D.無差別曲線斜率越小表白投資者厭惡風(fēng)險限度較輕

二、多項選取題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）

在每小題列出五個備選項中至少有兩個是符合題目規(guī)定，請將其代碼填寫在題后括號內(nèi)。錯選、

多選、少選或未選均無分。

21.同業(yè)拆借市場重要交易工具涉及（）

A.本票B.支票

C.承兌匯票D.同業(yè)債券

E.資金拆借

22.普通股股東權(quán)利涉及（）

A.公司經(jīng)營參加權(quán)B.盈余分派權(quán)

C.資產(chǎn)分派權(quán)D.退股權(quán)

E.優(yōu)先認(rèn)股權(quán)

23.基金收益涉及（）

A.股利收入B.利息收入

C.資本利得D.資本增值

E.傭金收入

24.基于黃金金融屬性產(chǎn)生對黃金需求涉及（）

A.工業(yè)原料需求B.官方儲備需求

C.投資需求D.投機需求

E.消費需求

25.金融市場監(jiān)管原則涉及（）

A.公開性原則B.依法監(jiān)管原則

C.合理性原則D.協(xié)調(diào)性原則

E.效率原則

三、名詞解釋題（本大題共4小題，每小題3分，共12分）

26.資產(chǎn)證券化

27.全額包銷

28.貨幣時間價值

29.ETF

四、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）

30.簡述商業(yè)票據(jù)特性。

31.簡述證券投資基金特點。

32.簡述影響黃金價格直接因素。

33.簡述外匯市場作用。

34.簡述全球金融市場監(jiān)管模式發(fā)展趨勢。

五、闡述題（本大題共2小題，每小題14分，共28分）

35.試述國內(nèi)債券流通市場交易方式。

36.試述有效市場假說內(nèi)涵及分類。

2011年1月高等教育自學(xué)考試全國統(tǒng)一命題考試

金融市場學(xué)試題答案及評分參考

（課程代碼00077）

一、單項選擇題（本大惠共20小題，每小U1分，共20分）

1.A2.C3.C4.B5.D

6.B7.D8.C9.BgB

11.B12.A13.B14.BIS.C

16.A17.DI*.B19.A-'20.B

二、多項選抒制（本大H共5小si,每小n2分.共10分）

21.ABCDE22.ABCE23.ABCD24.BCD

25.BCDE

三名詞解釋

26資產(chǎn)證券化：是指把流動性較差資產(chǎn)，通過商業(yè)銀行或投資銀行集中及重新組合，以這些資產(chǎn)做

抵押發(fā)行證券，以實現(xiàn)有關(guān)債權(quán)流動化

27余額包銷：是指承銷商先全額購買發(fā)行人該次發(fā)行股票，再向投資者發(fā)售，由承銷商承擔(dān)所有風(fēng)

險承銷方式

28貨幣時間價值：是指在社會生產(chǎn)和再生產(chǎn)過程中，貨幣通過一定期間投資和再投資后所增長價值

29ETF:即交易型開放式指數(shù)基金，是一種在交易所上市交易、基金份額可變一種開放式基金

四簡答題

30特性：發(fā)行成本低；足額運用資金；對利率變動反映敏捷；提高發(fā)行公司信譽

31集合理財、專業(yè)管理；組合投資、分散風(fēng)險；利益共享、風(fēng)險共擔(dān)；嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明；獨立

托管、保障安全

32直接影響因素：成本因素；供求因素

33實現(xiàn)購買力國際轉(zhuǎn)移

為國際經(jīng)濟交易提供資金融通

提供避免外匯風(fēng)險手段

便于中央銀行進行穩(wěn)定匯率操作

34從分業(yè)監(jiān)管向混業(yè)監(jiān)管轉(zhuǎn)變

從機構(gòu)性監(jiān)管向功能性監(jiān)管轉(zhuǎn)變

從單向監(jiān)管向全面監(jiān)管轉(zhuǎn)變

從封閉性監(jiān)管向開放性監(jiān)管轉(zhuǎn)變

五闡述題

35從債券交易方式性質(zhì)看，國內(nèi)債券流通市場交易方式當(dāng)前重要是現(xiàn)券交易、回購交易和遠(yuǎn)期交易

債券現(xiàn)券交易：交易雙方根據(jù)商定付款方式，在相對較短時間內(nèi)完畢債券交割清算交易方式。

債券回購交易：交易雙方在進行債券交易同步商定在將來某一日期以商定價格進行反向交易

債券遠(yuǎn)期交易：交易雙方商定在將來某一日期以商定價格和數(shù)量買賣標(biāo)債券行為。通過債券遠(yuǎn)期

交易，投資者可以規(guī)避利率風(fēng)險，實現(xiàn)套期保值

36內(nèi)涵：在有效資我市場上，證券價格可以對新信息作出迅速、全面、精確反映，投資者不能獲得

任何套利利潤

分類：弱式有效市場

半強式有效市場

強式有效市場

10月高等教誨自學(xué)考試全國統(tǒng)一命題考試

金融市場學(xué)試卷

（課程代碼00077）

一、單項選取題（本大題共20小題。每小題1分。共20分）

在每小題列出四個備選項中只有一種是符合題目規(guī)定，請將其代碼填寫在題后括號內(nèi)。錯選、

多選或未選均無分。

1.金融市場分為即期交易市場和遠(yuǎn)期交易市場根據(jù)是【】

A.交易標(biāo)物不同B.融資方式不同

C.交易對象交割方式不同D.交易場合不同

2.國內(nèi)現(xiàn)階段對證券發(fā)行實行【】

A.注冊制B.核準(zhǔn)制

C.登記制D.審批制

3.以人民幣標(biāo)明股票面值，以外幣購買和進行交易，在中華人民共和國境內(nèi)上市，專供外國和中

國（含港、澳、臺地區(qū)）投資者買賣股票稱作【】

A.A股B.B股

C.H股D.S股

4.某股份公司因浮現(xiàn)虧損，董事會建議暫緩發(fā)放優(yōu)先股股息，

待后來賺錢年度一并發(fā)放。依照上述描述，可知該公司發(fā)行優(yōu)先股屬于【】

A.可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股B.累積優(yōu)先股

C.股息率可調(diào)節(jié)優(yōu)先股D.參加優(yōu)先股

5.投資者以98美元折扣價格購買期限為180天，面值為100美元商業(yè)票據(jù)，其

實際收益率為【】

A.2%B.2.04%

C.4%D.4.08%

6.揚基債券發(fā)行人、發(fā)行所在國、發(fā)行計值貨幣屬于【】

A.同一種國家B.兩個不同國家

C.三個不同國家D.四個不同國家

7.債券流通市場又稱為【】

A.債券一級市場B.債券初級市場

C.債券二級市場D.交易所市場

8.A開放式基金資產(chǎn)凈值為每份額2元，基金申購費率為2%,某投資人欲申購

10萬元A基金，試問該投資者可申購A基金份額為【】

A.49019份B.49050份

C.50000份D.51020份

9.國內(nèi)證券投資基金都屬于【】

A.開放式基金B(yǎng).封閉式基金

C.契約型基金D.公司型基金

10.下列選項中，負(fù)責(zé)詳細(xì)運營基金機構(gòu)是【】

A.基金托管人B.基金發(fā)起人

C.基金管理人D.基金投資人

11.最早世界性外匯市場是【】

A.倫敦外匯市場B.紐約外匯市場

C.東京外匯市場D.新加坡外匯市場

12.一國貨幣不與任何國家貨幣發(fā)生固定聯(lián)系，其匯率依照外匯市場供求變化而自

動調(diào)節(jié)匯率制度是【】

A.聯(lián)合浮動匯率制度B.共同浮動匯率制度

C.單獨浮動匯率制度D.釘住浮動匯率制度

13.當(dāng)前國內(nèi)實物黃金交易重要發(fā)生在【】

A.上海期貨交易所B.各商業(yè)銀行

C.上海黃金交易所D.中華人民共和國人民銀行

14.在金融衍生品中，買賣權(quán)利交易是【】

A.金融遠(yuǎn)期合約B.金融期貨合約

C.金融互換合約D.金融期權(quán)合約

15.不屬于金融期貨合約特點是【】

A.交易對象原則化B.基本沒有違約風(fēng)險

C.流動性弱D.交易單位規(guī)范化

16.下列離岸金融市場中，發(fā)展模式為內(nèi)外一體型是【】

A.倫敦離岸金融市場B.紐約離岸金融市場

C.東京離岸金融市場D.新加坡離岸金融市場

17.某公司在將來每年支付每股股利為8元，投資者規(guī)定必要收益率為10%,則

該股票內(nèi)在價值為【】

A.60元B.80元

C.90元D.100元

18.不包蘋通貨膨脹風(fēng)險利率是【】

A.名義利率B.實際利率

C.遠(yuǎn)期利率D.即期利率

19.依照有效市場理論，市場價格已充分反映了關(guān)于公司一切可得信息，從而使任

何獲得內(nèi)幕消息人也不能憑此而獲得超額利潤市場是【】

A.弱勢有效市場B.半強勢有效市場

C.強勢有效市場D.完全有效市場

20.關(guān)于B系數(shù)，下列說法簿誤是【】

A.B系數(shù)是衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險水平指數(shù)

B.8系數(shù)絕對數(shù)值越大，表白證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險越大

C.B系數(shù)是計量單個證券隨市場移動趨勢變動指標(biāo)

D.B系數(shù)衡量風(fēng)險可以通過證券投資組合分散掉

二、多項選取題（本大題共5小題，每小題2分。共10分）

在每小題列出五個備選項中至少有兩個是符合題目規(guī)定，請將其代碼填寫在題后括號內(nèi)。錯選、

多選、少選或未選均無分。

21.下列屬于銀行承兌匯票特性有【】

A.安全性強B.流動性強C.流動性弱

D.無追索權(quán)E.有追索權(quán)

22.債券發(fā)行價格擬定方式重要涉及【】

A.招標(biāo)式B.定價式C.集合競價

D.持續(xù)競價E.簿記建檔式

23.按投資基金組織形式不同，基金可分為【】

A.契約型基金B(yǎng).成長型基金C.公司型基金

D.收入型基金E.平衡型基金

24.基金份額持有者涉及【】

A.基金托管人B.基金資產(chǎn)所有者C.基金管理人

D.基金投資收益受益人E.基金出資人

25.基于黃金金融屬性產(chǎn)生對黃金需求涉及【】

A.工業(yè)原料需求B.官方儲備需求C.投資需求

D.投機需求E.消費需求

三、名詞解釋題（本大題共4小題，每小題3分，共12分）

26.LIBOR

27.債券回購交易

28.開放式基金

29.遠(yuǎn)期匯率

四、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）

30.簡述金融市場功能。

31.簡述優(yōu)先股長處。

32.簡述開放式基金與封閉式基金區(qū)別。

33.簡述金融期貨合約與金融遠(yuǎn)期合約區(qū)別。

34.簡述離岸金融市場風(fēng)險。

五、闡述題（本大題共2小題，每小題14分，共28分）

35.試述創(chuàng)業(yè)板市場概念及風(fēng)險。

36.試述影響股票價格因素。

答案

一單選題

1C2B3B4B5D6B7C8A9C10C11A12C13C14D15C16A17B18B19C20D

二多選題

21ABE22ABE23AC24BDE25BCD

三名詞解釋

26LIBOR:倫敦同業(yè)拆放利率，是同業(yè)拆借中大量使用利率

27債券回購交易：交易雙方在進行債券交易同步商定在將來某一日期以商定價格進行反向交易

28開放式基金：是指基金發(fā)起人在設(shè)立基金時，基金單位或股份總規(guī)模不固定，可視投資者需求,

隨時向投資者出售基金單位或股份，并可應(yīng)投資者規(guī)定贖回發(fā)行在外基金單位或股份一種基金運作

方式

29遠(yuǎn)期匯率：是在將來一定期期進行交割，而實現(xiàn)買賣雙方訂立合同，達(dá)到合同匯率

四簡答題

30聚斂功能；配備功能；調(diào)節(jié)功能；反映功能

31優(yōu)先分紅，且可以享有固定數(shù)額股息；在普通股股東之前，優(yōu)先獲得剩余財產(chǎn)分派權(quán)

32期限不同；規(guī)模限制不同；交易場合不同；價格形式不同；勉勵約束機制不同；投資方略不同

33金融期貨合約就是原則化了金融遠(yuǎn)期合約，是本質(zhì)相似肌肉男衍生品，最大區(qū)別在于交易機制設(shè)

計不同

重要區(qū)別體當(dāng)前如下幾種方面：合約大小，交割日期，交易方式，商品交割方式，交易行為監(jiān)督，

交易風(fēng)險以及保證金規(guī)定

34期限錯配引起流動性風(fēng)險

貨幣錯配引起匯率風(fēng)險

信貸擴張催生資產(chǎn)泡沫風(fēng)險

五闡述題

35概念：創(chuàng)業(yè)板市場又稱為二板市場，是專為暫時無法上市中小公司和新興高科技公司提供融資

途徑證券交易市場

風(fēng)險：經(jīng)營風(fēng)險

誠信風(fēng)險

股價大幅波動風(fēng)險

技術(shù)風(fēng)險

投資者不成熟也許引起風(fēng)險

中介機構(gòu)服務(wù)水平不高帶來風(fēng)險

36內(nèi)部因素：公司凈資產(chǎn)；公司賺錢水平；公司股利政策；股份分割；增資和減資；公司資產(chǎn)

重組;

外部因素：宏觀經(jīng)濟因素；行業(yè)因素；市場因素

1月高等教誨自學(xué)考試全國統(tǒng)一命題考試

金融市場學(xué)試題

課程代碼：00077

考生答題注意事項：

1.本卷所有試卷必要在答題卡上作答。答在試卷和草稿紙上無效。

2.第一某些為選取題。必要相應(yīng)試卷上題號使用2B鉛筆將“答題卡”相應(yīng)代碼涂黑。

3.第二某些為非選取題。必要注明大、小題號，使用0.5毫米黑色筆跡筆作答。

4.合理安排答題空間，超過答題區(qū)域無效。

一、單項選取題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）

在每小題列出四個備選項中只有一種是符合題目規(guī)定，請將其代碼填寫在題后括號內(nèi)。錯選、

多選或未選均無分。

1.二戰(zhàn)后，布雷頓森林體系下國際結(jié)算貨幣是

A.英鎊B.美元

C.歐元D.日元

2.下列不屬于貨幣市場是

A.同業(yè)拆借市場B.回購市場

C.票據(jù)市場D.股票市場

3.普通在同業(yè)拆借市場中拆入資金機構(gòu)為

A.有超額儲備金融機構(gòu)B.商業(yè)銀行

C.中介機構(gòu)D.央行與金融監(jiān)管機構(gòu)

4.投資者以96美元折扣價格購買期限為180天，價值為100美元商業(yè)票據(jù)，它貼現(xiàn)率為

A.2%B.4%

C.8%D.16%

5.由出票人簽發(fā)，商定由自己在指定日期無條件支付一定金額給收款人或持票人票據(jù)是

A.銀行承兌匯票B.商業(yè)匯票

C.本票D.支票

6.德國一家機構(gòu)在日本債券市場上發(fā)行以美元作為計價貨幣債券是

A.歐洲債券B.美國債券

C.外國債券D.國際債券

7.票據(jù)貼現(xiàn)利率與貸款利率關(guān)系是

A.前者比后者高B.前者比后者低

C.同樣D.不擬定

8.在國內(nèi)境內(nèi)公司發(fā)行，在香港上市股票被稱為

A.A股B.B股

C.H股D.N股

9.若X股份有限公司發(fā)行在外總股數(shù)為5億股，資產(chǎn)總額為10億元，負(fù)債總額為4億元，則每股賬面

價值為

A.0.8元B.1.2元

C.2元D.2.8元

10.股票發(fā)行者只對特定發(fā)行對象發(fā)行股票方式是

A.直接發(fā)行B.間接發(fā)行

C.公募發(fā)行D.私募發(fā)行

ii.QFn是指

A.合格境外機構(gòu)投資者B.合格境內(nèi)投資者

C.私人資本基金D.產(chǎn)業(yè)投資者

12.一國所制定本國貨幣與基準(zhǔn)貨幣之間匯率是

A.固定匯率B.浮動匯率

C.基本匯率D.套算匯率

13.美元匯率下跌，將導(dǎo)致黃金價格

A.上升B.下跌

C.不變D.不擬定

14.下列不屬于金融遠(yuǎn)期合約特點是

A.合同非原則化B.場外交易

C.實物交割D.保證金制度

15.賦予期權(quán)買者出售標(biāo)資產(chǎn)權(quán)利期權(quán)是

A.看漲期權(quán)B.看跌期權(quán)

C.歐式期權(quán)D.美式期權(quán)

16.內(nèi)外分離型離岸金融市場也被稱為

A.倫敦型離岸金融市場B.紐約型離岸金融市場

C.新加坡型離岸金融市場D.避稅港型離岸金融市場

17.市場價格已經(jīng)充分反映出所有過去證券價格信息（成交價、成交量等）市場被稱為

A.強式有效市場B.半強式有效市場

C.弱式有效市場D.無效市場

18.若某證券有30%概率獲得30%收益率，50%概率獲得10%收益率，20%概率獲得一10%收益率,

則該證券盼望收益率為

A.10%B.12%

C.14%D.16%

19.給投資者帶來同樣投資效用預(yù)期收益率和風(fēng)險所有組合被稱為

A.無差別曲線B.可行域

C.有效證券組合D.最小方差組合

20.依法制定和執(zhí)行貨幣政策機構(gòu)是

A.國務(wù)院B.中華人民共和國人民銀行

C.銀監(jiān)會D.證監(jiān)會

二、多項選取題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）

在每小題列出五個備選項中至少有兩個是符合題目規(guī)定，請將其代碼填寫在題后括號內(nèi)。錯選、

多選、少選或未選均無分。

21.金融資產(chǎn)普通具備特性有

A.期限性B.收益性

C.流動性D.安全性

E.風(fēng)險性

22.對于期限較長債券來說

A.流動性較強B.收益較低

C.流動性較差D.收益較高

E.風(fēng)險較大

23.股份有限公司申請上市必要符合條件有

A.公司股本總額不少于人民幣1億元

B.公司近來3年持續(xù)賺錢

C.向社會公開發(fā)行股份占公司股份25%如下

D.公司近來3年無重大違法行為

E.國務(wù)院規(guī)定其她條件

24.金融衍生品市場中重要交易者類型有

A.投資者B.投機者

C.套期保值者D.套利者

E.價格發(fā)現(xiàn)者

25.影響股票價格因素有

A.公司賺錢水平B.公司股利政策

C.股份分割D.行業(yè)因素

E.宏觀經(jīng)濟因素

三、名詞解釋題（本大題共4小題，每小題3分，共12分）

26.資產(chǎn)證券化

27.風(fēng)險

28.遠(yuǎn)期利率合同

29.離岸金融市場

四、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）

30.簡述金融市場配備功能。

31.簡述票據(jù)特性。

32.簡述證券投資基金作用。

33.簡述金融期貨合約特點。

34.簡述股票承銷方式。

五、闡述題（本大題共2小題，每小題14分，共28分）

35.試述金融衍生品作用。

36.試述國內(nèi)現(xiàn)行金融市場監(jiān)管體制存在問題。

1月高等教誨自學(xué)考試全國統(tǒng)一命題考試

金融市場學(xué)試題答案

一單選題

IB2D3B4C5C6A7B8C9B10D11A12C13A14D15B16B17C18B19A20B

二多選題

21ABCE22CDE23BDE24BCD25ABCDE

三名詞解釋

26是指把流動性較差資產(chǎn)通過商業(yè)銀行或投資銀行集中及重新組合，以這些資產(chǎn)做抵押發(fā)行證券,

以實現(xiàn)有關(guān)債權(quán)流動化

27是指將來成果不擬定性

28是指買賣雙方批準(zhǔn)從將來某一商定期間開始在某一特定期期內(nèi)按合同利率借貸一筆數(shù)額擬定，以

詳細(xì)貨幣表達(dá)名義金合同

29是指交易對手雙方均為非居民國際金融市場，即非居民資金需求方和非居民資金供應(yīng)方之間資金

融通行為

四簡答題

30(1)資源配備功能：促使資源從低效率部門轉(zhuǎn)移到高效率部門，提高社會資源運用效率

(2)財富在分派功能

(3)風(fēng)險再分派功能

31(1)票據(jù)是一種有價證券

(2)票據(jù)是一種無因證券

(3)票據(jù)是一種流通證券

(4)票據(jù)是一種要式證券

(5)票據(jù)是一種文義證券

(6)票據(jù)是一種設(shè)權(quán)證券

32(1)為中小投資者拓寬看投資渠道

(2)通過把儲蓄轉(zhuǎn)化成為投資，有力增進了產(chǎn)業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟增長

(3)有助于證券市場穩(wěn)定和發(fā)展

(4)有助于證券市場國際化

33(1)原則化

(2)場內(nèi)交易，間接清算

(3)保證金制度，每日結(jié)算

(4)流動性強

(5)違約風(fēng)險低

34(1)包銷：①全額包銷：證券公司將發(fā)行方股票按照合同所有購入

②余額包銷：在承銷期結(jié)束后將售后剩余股票所有自行購入

(2)代銷：證券公司代發(fā)行人發(fā)售股票，在承銷期結(jié)束后將未售出股票所有退還發(fā)行人

五闡述題

35(1)有助于金融市場向完全市場發(fā)展

(2)價格發(fā)現(xiàn)

(3)投機功能

(4)風(fēng)險管理

36(1)國內(nèi)混業(yè)經(jīng)營現(xiàn)實已經(jīng)使分業(yè)經(jīng)營監(jiān)管業(yè)務(wù)基本發(fā)生變化

①銀行、證券、保險業(yè)詳細(xì)業(yè)務(wù)日益混合與滲入使分業(yè)監(jiān)管難度加大

②金融控股公司熱潮興起使分業(yè)監(jiān)管難度加大

(2)外資金融機構(gòu)涌入使國內(nèi)監(jiān)管模式面臨挑戰(zhàn)

(3)混業(yè)經(jīng)營趨勢使得國內(nèi)現(xiàn)行分業(yè)監(jiān)管體制所隱含問題日益突出

①分業(yè)監(jiān)管使得各監(jiān)管部門缺少一套監(jiān)管聯(lián)動協(xié)調(diào)機制

②監(jiān)管體制尚未理順，職權(quán)劃分不清

③各監(jiān)管部門忽視經(jīng)營各種業(yè)務(wù)金融機構(gòu)風(fēng)險，整個監(jiān)管當(dāng)局也缺少對市場風(fēng)險整體把握

絕密★考試結(jié)束前

全國10月高等教誨自學(xué)考試

金融市場學(xué)試題

課程代碼：00077

請考生按規(guī)定用筆將所有試題答案涂、寫在答題紙上。

選取題某些

注意事項:

1.答題前，考生務(wù)必將自己考試課程名稱、姓名、準(zhǔn)考證號用黑色筆跡簽字筆或鋼筆填寫在答

題紙規(guī)定位置上。

2.每小題選出答案后，用2B鉛筆把答題紙上相應(yīng)題目答案標(biāo)號涂黑。如需改動，用橡皮擦干

凈后，再選涂其她答案標(biāo)號。不能答在試題卷上。

一、單項選取題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）在每小題列出四個備選

項中只有一種是符合題目規(guī)定，請將其選出并將“答題紙”相應(yīng)代碼涂黑。錯涂、多涂或未涂

均無分。

1.上海證券交易所成立于

A.1990年7月B.1990年12月

C.1991年7月D.1991年12月

2.同業(yè)拆借市場屬于

A.貨幣市場B.資我市場

C.外匯市場D.黃金市場

3.倫敦同業(yè)拆放利率是

A.SHIBORB.LIBOR

C.HIBORD.NIBOR

4.出票人委托銀行或其她法定金融機構(gòu)于見票時無條件支付一定金額給受款人票據(jù)是

A.匯票B.銀行承兌匯票

C.本票D.支票

5.國際公認(rèn)三大專業(yè)信用評級機構(gòu)不涉及

A.原則普爾公司B.穆迪投資服務(wù)公司

C.惠譽國際信用評級有限公司D.大公國際資信評估有限公司

6.不但能獲得固定股息，尚有權(quán)和普通股一同參加利潤分派股票是

A.累積優(yōu)先股B.可贖回優(yōu)先股

C.參加優(yōu)先股D.可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股

7.股票市場首要功能是

A.籌集資金B(yǎng).引導(dǎo)資金合理流動

C.優(yōu)化資源配備D.風(fēng)險定價

8.已知A公司預(yù)期將來股息為5元/股，當(dāng)時市場利率為10%,則該公司每股股票內(nèi)在價值為

A.5元/股B.5.5元/股

C.45元/股D.50元/股

9.某些較大機構(gòu)投資者不需通過經(jīng)紀(jì)人或做市商，彼此之間直接進行大宗股票買賣市場是

A.場內(nèi)市場B.場外市場

C.第三市場D.第四市場

10.國內(nèi)A股當(dāng)前實行交割方式是

A.T+0B.T+1

C.T+2D.T+3

11.在英國，投資基金被稱為

A.共同基金B(yǎng).互助基金

C.單位信托基金D.證券投資信托基金

12.按照風(fēng)險由小到大進行排列，對的是

A.收入型基金、平衡性基金、成長型基金

B.收入型基金、成長型基金、平衡性基金

C.成長型基金、平衡性基金、收入型基金

D.成長型基金、收入型基金、平衡性基金

13.某基金認(rèn)購費率為1%,某投資者以10000元認(rèn)購該基金，則該投資者認(rèn)購基金

份額數(shù)量為

A.9800份B.9900份

C.10000份D.11000份

14.國內(nèi)封閉式基金收益分派

A.每年只能分派一次B.每年不得少于一次

C.每年不得少于兩次D.沒有規(guī)定

15.兩國貨幣比價基本固定，匯率只能在很小范疇內(nèi)上下波動匯率制度是

A.固定匯率制度B.共同浮動匯率制度

C.聯(lián)系匯率制度D.釘住浮動匯率制度

16.下列關(guān)于黃金價格變動影響因素說法中，對的是

A.若黃金供過于求，則黃金價格會上升

B.在通貨膨脹嚴(yán)重時期，黃金價格會下跌

C.當(dāng)經(jīng)濟擴張時，黃金價格會上升

D.長期來看，生產(chǎn)黃金成本是決定黃金價格重要因素

17.在金融衍生品市場中，同步進入兩個或各種金融衍生品市場進行交易，以鎖定一種無風(fēng)險收益

交易者是

A.套期保值者B.投機者

C.投資者D.套利者

18.普通來說，免稅債券收益率比類似應(yīng)納稅債券收益率

A.低B.相似

C.高D